Аналитические обзоры от брокера Fort Financial Services

[Валдис]

Brent

Боковика на рынке, нефти который пришел на смену уверенному восходящему тренду, под затянулся. Все попытки цены продолжить движение в рамках тренда не увенчались успехом. Последняя такая попытка была предпринята покупателями в пятницу и была полностью провалена. Цена в конечном итоге вместо роста продемонстрировала снижение, поскольку давление на нефтяные цены оказали данные по росту числа буровых установок в США что в очередной раз подтверждает рост буровой активности в Штатах по мере роста цен на «черное золото». Но справедливости ради отметим что в итоге неделя все равно была закрыта с плюсом, а это уже не много не мало 5-я неделя к ряду закрытая в плюс.
Хотя дальнейшие перспективы роста нефтяных цен выглядят уже не столь радужно. Цена сейчас и так находится, и удерживается на достаточно высоких уровнях. Прост дальше безусловно возможен, но только при наличии важных фундаментальных факторов способных значительно увеличить спрос на этот актив. Откровенно говоря, на этой неделе таких новостей не ожидается, поэтому есть большая вероятность того что после пяти недель роста мы увидим на рынке развитие коррекционного движения.
Новости от представителей ОПЕК относительно перспектив продления соглашения по ограничению уровня добычи уже не являются «красной тряпкой» для быков, поскольку сам факт продления соглашения уже заложен в цену. Снижение влияния данной новости на рынок мы видели уже на прошлой неделе, когда все попытки роста цены на этих комментариях заканчивались в итоге ничем.
А вот рост буровой активности в Штатах участников рынка напрягает. Добыча в США и так находится на своих максимальных значениях, но американские нефтедобывающие компании пока не намерены на этом останавливаться, продолжая наращивать уровень добычи. Это может стать как раз тем фактором, который на этой неделе отправит нефтяные цена на коррекцию, причем учитывая длительно предшествующей консолидации коррекционный откат может получиться очень и очень внушительным.
Во туже и дневной график нам указывает на возможность начала коррекционного отката вниз. Цена так и не смогла пробить сопротивление 64.15 которое мы отмечали еще в предыдущем обзоре. Индикатор RSI тоже нарисовал нам сигнал на разворот в виде дивергенции. Такой же сигнал мы получаем от индикатора AO. Т.е. все сигналы у нас в пользу сценария со снижением цены.



Четырехчасовой график пока не столь однозначен, здесь мы наблюдаем продолжение боковика диапазоне и пока мы лишь видим тестирование нижней границы этого диапазона. Правда индикаторы нам сейчас сигнализируют о том, что с большой долей вероятности данный уровень будет пробит и мы все же увидим продолжение этой коррекции. Пробой уровня 63.25 и самое важное закрепление под ним станет очень серьезным сигналом в пользу дальнейшего снижения цен.



Наши рекомендации: ищем продажи на откате цены вверх. Первая возможная точка входа находится на уровне 63.70, далее 64.15. первой цель выступает 62.25.

Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Gold

Золото вчера торговалось в очень узком диапазоне на фоне неопределенности относительно дальнейших перспектив стоимости доллара США. Сейчас именно стоимость доллара является определяющей на рынке драгоценных металлов. Дальнейшая монетарная политика финансовых властей США остается для рынков неизвестной. Высказываются предположения о том, что новый главы ФРС продолжит политику, проводимую Джанет Йеллен, но пока от него не последовало никаких комментариев, поэтому все высказывания на этот счет — это только предположения. Поскольку золото очень чувствительно к ужесточению кредитно-денежной политики США и изменению стоимости золота участники рынка сейчас в некой неопределенности и пока она не разрешиться на рынке драгметаллов не стоит ожидать направленного трендового движения.
Ситуация с принятием новой налоговой реформы в США еще один фактор который держит рынки в напряжении. Инвесторы ждут разрешения данного вопроса, и в этом ожидании пока не спешат активно входить в рынок.
Геополитическая ситуация так же остается относительно спокойной и можно сказать неопределенной поскольку все обострения отношений между странами в ближневосточном регионе, в Азии, в Европе пока находятся в замороженном состоянии и не получили дальнейшего продолжения. С равной долей вероятности они могут как вспыхнуть снова, так и полностью сойти не нет.
Такая неопределенность по всем вопросам сказывается на поведении участников рынка, которые заняли выжидательную позицию. Цена продолжает торговаться в достаточно узком диапазоне, не подавая никаких сигналов о скором выходе из этого рейнджа. Дневной график по сравнению с вчерашним днем никак не изменился. Полная пассивность индикаторов и цены и никаких сигналов. Диапазон 1265.00-1300.00 остается актуальным для цены на ближайшую перспективу.



Четырехчасовой график тоже не очень информативен. После пятничной активности в понедельник рынок продемонстрировал полную пассивность. Цена провела весь торговый день в диапазоне, не превышающем 50 пунктов, что для золота является крайне низкой волатильностью. Индикатора прилипли к своим серединным значениям, не давая нам никаких четких сигналов относительно перспектив дальнейшего движения цены.



Наши рекомендации: остаемся вне рынка. Искать точки входа стоит только при приближении цены к границам торгового диапазона 1265.00-1300.00.

Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Технический анализ NG

На прошлой неделе йена на газ вышла из торгового диапазона 2.780-3.018 и сейчас цена переместилась в другой диапазон с границами 3.018-3.334. Учитывая текущую волатильность цены пара может достаточно много времени провести в этом диапазона. По крайней мере пока на графике нет сильных сигналов ни на разворот цены вниз ни на начало сильного восходящего тренда. Индикаторы пока показывают относительную пассивность. Слабый сигнал на разворот вниз от индикатора АО только еще одно подтверждение в пользу предстоящей долгой консолидации цены в боковике 3.018-3.334.



Четырехчасовой график пока тоже не дает нам никаких четких среднесрочных сигналов. Судя по всему, цена сейчас идет на закрытие гэпа образовавшегося на прошлой неделе. По крайней мере на дальнейшее снижение сейчас указывает индикатор АО, он уже пересек нулевую отметку. Поэтому по четырехчасовому графику приоритет пока отдаем варианту со снижением цены.



Наши рекомендации: ищем продажи при откате цены в районе отметки 3.200 с целью на уровне 2.995.

Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Brent

Нефть снижается на отсутствии каких-либо значимых новостях на рынке. Снижение в первую очередь сейчас вызвано техническими моментами, а не фундаментальными предпосылками. Цена росла 5 недель подряд и достигла уже достаточно серьезных уровней пройти которые можно только лишь при наличии серьезных фундаментальных факторов. Инвесторы сейчас ждут заседания ОПЕК+ которое состоится 30 ноября в Вене. До этого момента вряд ли стоит рассчитывать на дальнейшее укрепление цен на «черное золото». Но и удерживаться в узком горизонтальном канале цена так же долго не может, поэтому единственных выход, который сейчас есть у цены это выход вниз. Поступающие положительные новости от ежемесячных отчетов ОПЕК и международного энергетического агентства, которые указывают на рост спроса на нефть в долгосрочной перспективе могут только лишь отчасти на короткое время повлиять на нефтяной рынок. В текущей ситуации — это не те новости, которые могут долго удерживать нефтяные котировки.
Кроме того, напряженная внутриполитическая ситуация в Саудовской Аравии и рост буровой активности и запасов нефти в США тоже не добавляют покупателям «черного золота» оптимизма. Поэтому в текущей ситуации однозначный приоритет отдаем снижению нефтяных котировок.
Этот же вывод подтверждает нам и техническая картина. На графике продолжает развиваться нисходящая коррекция. Цена пробила локальную поддержку на 63.00 и сейчас полностью открыта дорога для дальнейшей коррекции с первой целью ан уровне 62.25. Индикаторы никак этому не противоречат. АО наоборот демонстрирует очень сильный нисходящий сигнал. При этом сигналов на разворот цены вверх пока нет никаких.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

GOLD

Вчера золото торговалось разнонаправленно. В первой половине дня мы наблюдали снижение котировок, но уже с началом американской сессии быки активизировались и утащили цену на верх.
Давление на котировки золота вчера оказал опубликованный индекс цен производителей, который продемонстрировал рост вопреки ожиданиям экспертов (0,4% против прогноза в 0,1%). Рост инфляционных ожиданий традиционно участники рынка связывают с ужесточением монетарной политики, что и оказало давление на цену драгоценного метала. Но в последствии, на фоне ослабления индекса доллара быкам не только удалось отбить позиции, потерянные в начале торгового дня, но и обновить максимум недели, закрепившись над ним.
Чего ожидать сегодня? Сегодня нас ожидает достаточно внушительная порция статистики из США, снова показатели инфляции, которые крайне важны для рынка, на этот раз мы узнаем индекс потребительских цен, индекс розничных продаж, объем розничных продаж и т.д., но это все произойдет во второй половине торгового дня. До этого момента, влияние фундаментальных факторов на рынок будет минимальным поэтому логично ожидать консолидации цены с небольшим приоритетом в пользу дальнейшего роста цен.
Во второй половине дня ход торгов уже будет определяться фундаментальным факторами. Выход положительных статистических данных, в первую очередь инфляционного показателя окажут давление на цену золота, поскольку значительно увеличат вероятность сохранения курса на ужесточение монетарной политики со стороны финансовых властей США. Слабые данные окажут поддержку котировкам и будут способствовать дальнейшему росту цены.
Правда если мы посмотрим на график D1, то пока особых перспектив как роста, так и снижения цена не имеет, поскольку продолжает находиться в горизонтальном диапазоне 1265.00-1300.00 и пока у нас нет сигналов для возможного выхода цены из текущей консолидации.




Примерно такая же ситуация у нас на четырехчасовом графике. Мы видим тот же диапазоне 1265.00-1300.00. При этом в последнее время цена тяготеет к середине этого диапазона. Несмотря на всплеск активности покупателей вчера, индикаторы остаются относительно спокойными, не давая нам сигналов. Поэтому в текущей ситуации стоит ожидать продолжения консолидации цены в выше обозначенном диапазоне. Выход из диапазона может состояться при появлении сильного фундаментального фактора, которого пока нет.



Наши рекомендации: остаемся вне рынка. Входить в рынок стоит только при подходе цены к границам ценового канала 1265.00-1300.00.

Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

GBP

Быкам вчера удалось не только удержать фунт, но и частично отыграть позиции, которые были потеряны днем ранее. Сбить пыл продавцов удалось более слабыми, чем прогнозировалось, данными по инфляции. Вопреки прогнозам фактические данные остались на уровне 3,0% в то время как эксперты прогнозировали рост данного показателя до уровня 3,1%. Тем не менее ситуация для британской валюты остается достаточно сложно. В плане переговоров по Brexit пока нет никаких подвижке и это огромный камень на шее быков с которым они вряд ли смогут сильно забраться вверх.
Хотя опубликованные сегодня данные по рынку труда вышли достаточно неплохими. Средняя заработная плата выросла на 2,2%, в то время как эксперты прогнозировали рост в 2,1%, безработица осталась на уровне 4,3%, а число заявок на пособие по безработице всего 1,1К против прогноза экспертов в 2,3К. Но, как видим, пока быки не смогли извлечь из этих данных особых дивидендов и при попытке роста цену очень быстро вернули к уровню открытия дня.
Но распродажи британской валюты могут снова начаться уже сегодня. Если данные по индексу потребительских цен в Штатах выйдут лучше прогнозного уровня, а вероятность именно такого исхода сейчас достаточно высока, поскольку вчерашние данные по PPI продемонстрировали самый сильный рост за последние 5 лет. Это является хорошей предпосылкой того что публикуемый сегодня инфляционный показатель окажется лучше ожиданий экспертов, что с очень большой долей вероятности приведет к очередной волне распродаж британской валюты. Поскольку, как уже неоднократно отмечали, до того момента пока не будет достигнут прогресс в переговорах по Brexit любые откаты цены вверх инвесторы будут рассматривать как хорошую возможность зайти в рынок в короткие позиции.
Что касается технической стороны вопроса то дневном графике у нас сохраняется боковик. Даже текущая реакция цены на новости не помогла цене выйти из диапазона 1.3025-1.3285. Индикаторы так же пассивны, как и цена, поэтому основной сценарий по дневному тайм-фрейму – продолжение консолидации цены в выше обозначенном ценовом канале.



Четырехчасовой график более активе, но и здесь пока нет сигналов для возможного пробоя, образовавшегося горизонтального ценового диапазона. Цена по-прежнему находится в канале 1.3025-1.3285 и в текущей ситуации максимум на что можно рассчитывать это на незначительное расширение его верхней границы до уровня 1.3340. Сегодня рассчитывать на рост цены выше этой отметки вряд ли стоит. Наоборот это будет очень и очень привлекательная точка для входа в короткие позиции.



Наши торговые рекомендации: лучше всего оставаться вне рынка и искать точки входа только при приближении цены к границам боковика 1.3025-1.3285.

Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Gold

Золото вчера снова демонстрировало разнонаправленную динамику. Рынок никак не может определиться с направлением движения. Одной из главных причин является отсутствие серьезных фундаментальных факторов, которые могли бы дать перевес на рынке продавцам либо покупателям.
Вчера динамика торгов снова определялась изменением стоимости доллара. В первой половине дня индекс доллара продолжал снижаться, но после достижения трехнедельного минимума начал корректироваться вверх. Обратно пропорциональную картину мы наблюдали на графике драгоценного метала, золото сначала укреплялось на ослаблении доллара США, в котором номинируется, а во второй половине дня цена начала снижаться на усилении доллара.
Ориентация на доллар сейчас обусловлена отсутствием серьезных геополитических рисков. В этой связи спрос на золото, как актив «убежище» сведен к минимуму и участники рынка в первую очередь при определении стоимости золото ориентируются на силу доллара США.
Сегодня текущее положение дел, вероятнее всего, сохранится. Динамика торгов будет зависеть от макроэкономических данных которые смогут повлиять на стоимость доллара. В первой половине дня серьезных новостей не ожидается, поэтому цена, вероятнее всего продолжит двигаться в рамках нисходящего движения, начавшегося вчера вечером. Во второй половине дня в США будет опубликован ряд макроэкономических данных, а также к концу торгового дня с речью выступят несколько членов FOMC. Соответственно дальнейший ход торгов будет проходить под влиянием этих новостных факторов.
Техническая картина остается достаточно скучной. На дневном графике наблюдаем продолжающийся боковика в диапазоне 1265.00-1300.00. Индикаторы, как и цена достаточно пассивны поэтому пока основной сценарий остаётся прежним – ожидаем продолжения консолидации в выше обозначенном диапазоне.



Четырехчасовой график так же мало информативен. Тот же горизонтальный канала 1265.00-1300.00 и пассивность со стороны индикаторов. Сигналов к возможному выходу цены из торгового диапазона нет, поэтому основной сценарий остается прежнем.



Наши рекомендации: ждем движения цены к одной из границ ценового канала 1265.00-1300.00 откуда можно искать точки входа в рынок.

Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Технический анализ NG

По природному газу цена продолжает движение в ранее обозначенном ценовом диапазоне 3.055-3.200 и максимум на что сейчас могут рассчитывать продавцы это на перекрытие образовавшегося на прошлой неделе в понедельник гэпа. Как видим индикатор АО тоже не исключает такую возможность нарисовав разворотный сигнал.



А вот на четырехчасовом графике ситуация несколько иная и здесь мы наоборот получаем сигналы в пользу возможного роста цены. Во-первых, мы увидели пусть и незначительный, но все же ложный пробой отметки 3.055. Во-вторых, индикатор АО начинает снова перекрашиваться в красный цвет. Таким образом пусть и незначительны, но все же перевес сейчас в пользу сценария с ростом цены.



Наши рекомендации: очень осторожные покупки по текущей цене с целью на 3.200.

Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

GOLD

Торговый день вчера для золота получился достаточно вялым. Обусловлено это отсутствием важных фундаментальных новостей способных изменить баланс сил на рынке. Блок статистики, который вышел вчера в США нельзя назвать крайне важным, хотя надо отметить, что все данные включая число первичных заявок на получение пособия по безработице и индекс и индекс производственной активности в Филадельфии вышли хуже прогнозных показателей. Рынок проигнорировал эти данные и до конца торгового дня цена торговалась в узком диапазоне с боковой направленностью.
Новый торговый день начался более активно. На сообщениях о том, что финансовый комитет Сената все же проголосовал за налоговую реформу Трампа доллар незначительно просел, что вызвало обратную реакцию на графике драгоценного металла, цена на золото выросла. Ранее в четверг этот же законопроект одобрила Палата представителей. Соответственно теперь участники рынка будут ждать рассмотрения этого законопроекта полного состава американского Сената и голосования по нему. По предварительной информации голосование должно пройти после «Дня Благодарения». На самом деле на долгосрочную перспективу это очень хорошая новость для доллара США, поскольку по мнению многих экспертов принятие этого законопроекта позволит ускорить рост экономики Соединенных Штатов, что будет стимулировать ФРС США ускорить темпы повышения процентной ставки. Соответственно для золота это плохая новость, поскольку при удорожании доллара США этот актив становится более дорогостоящим для участников рынка держателей других валют. Да и доходность драгоценного метала будет значительно ниже чем доходность тех же казначейских облигаций в случае повышения процентной ставки.
Таким образом текущая реакция рынка на принятие профильным комитетом Сената законопроекта о налоговой реформе скорее всего носит временный характер и уже в ближайшее время медведи смогут отыграть эти позиции, но в целом ситуация пока складывается в пользу продолжения боковика как минимум до декабрьского заседания ФРС США. И даже в этом случае выхода цены из боковика стоит ожидать только в том случае если ФРС удивит рынки каким-то нестандартным решением.
На дневном графике техническая картина выглядит скучной и однообразной без каких-то торговых сигналов. Консолидация в ценовом канале 1265.00-1300.00 продолжается, и даже в последние дни мы наблюдаем еще большее снижение активности по данному торговому инструменту, индикатор АО уже больше недели находится на нулевой отметке.



Четырехчасовой график не добавляет нам особого оптимизма в плане рассмотрения возможных сигналов на вход в рынок. Тот же боковик что и на дневном графике с полным отсутствием даже намёка на какое-то направленное движение цены. Индикаторы полностью пассивны указывая нам на большую вероятность продолжения консолидации в диапазоне. Учитывая тот факт, что цена сейчас в середине этого боковика вход в рынок представляется совсем нецелесообразным.



Наши рекомендации: остаемся вне рынка и ждем цену на одной из границ канала 1265.00-1300.00 где можно будет искать точки входа.

Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

GOLD

Практически всю предыдущую торговую неделю золото консолидировалось в узком ценовом диапазоне, но в последний день недели цена продемонстрировала значительный рост. Главным движущим фактором роста котировок стало ослабление доллара США в котором номинируется драгоценный метал. При этом на доллар сейчас оказывают давление не экономические, а в первую очередь политические факторы. Противостояние республиканцев и демократов по поводу проекта налоговой реформы США может затянуться еще на достаточно продолжительное время, поскольку несмотря на голосование за законопроект профильного комитета еще предстоят голосование полного состава Сената, в котором у республиканцев перевес не столь ощутимый как в Палате представителей. Пока эта борьба будет продолжаться и не станет известен итоговый текст законопроекта доллар останется под давлением, что собственно будет оказывать поддержку цене на золото.



В пятницу СМИ снова стали активно муссировать тему «российского вмешательства» в выборы в Штатах. Так, The Wall Street Journal сообщила о том, что предвыборный штаб Трампа на постоянной основе передает документы прокуратуре в рамках расследования проводимого спецпрокурором Р.Мюллером. Обострение внутриполитической ситуации в США всегда приводит к снижению спроса на рисковые активы и соответственно увеличению спроса на безопасные активы, основным из которых всегда было золото.
В итоге благодаря влиянию выше озвученных факторов золото закончило торговую неделю на мажорной ноте.
На предстоящей неделе торги по данному инструменту будут проходить под влиянием как политических, так и экономических факторов. Во-первых, инвесторы будут продолжать пристально следить за развитием ситуации складывающейся вокруг расследования, проводимого прокуратурой о «российском вмешательстве» в выборы в США, а также следить за дальнейшими баталиями между республиканцами и демократами по поводу итогового законопроекта о налоговой реформе в США.
Так же в первой половине торговой недели нас ожидает ряд важных макрокэномических показателей, которые могут оказать влияние на стоимость доллара США, а также состоится публикация протокола последнего заседания FOMC. Это важно в первую очередь с точки зрения перспектив дальнейшего повышения процентной ставки в США, к которым золото всегда очень чувствительно.
А вот вторая половина недели окажется, скорее всего, достаточно скучной, поскольку в США четверг и пятница будут выходными днями (День благодарения и Черная пятница), большинство крупных участников будут вне рынка, что неизбежно скажется на ликвидности и волатильности.
Хотя если мы посмотрим на дневной график пятничный рост не сильно изменил общую расстановку сил на рынке, поскольку цена по-прежнему движется в горизонтальном канале 1265.00-1300.00. Поэтому пока более приоритетным является именно сценарий с продолжением бокового движения. За этот же сценарий пока выступают и индикаторы, которые проявляют полную пассивность на своих графиках.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

GBP

Фунт остается полностью под властью переговоров по Brexit. Причем чем дольше будут проходить переговоры, тем сильнее будет влияние данного фактора на британскую валюту. Прошедший на прошлой неделе очередной раунд переговоров не принес сторонам никаких результатов и удержаться на текущих уровнях и даже немного прибавить в цене паре GBP/USD помогла внутренняя статистика и слабость доллара. Опубликованные на прошлой неделе данные по инфляции несмотря на существующие в стране проблемы осталась на уровне 3,0%, розничные продажи в стране, не смотря на отставание темпов роста средней заработной платы от темпов роста цена продемонстрировали умеренный рост. Инвесторы учли эти факторы, но покупателей на рынке было не так много поскольку неопределенность в отношении договоренностей по выходу Великобритании из ЕС сдерживает интерес к покупке фунта стерлингов.
Снижение индекса доллара, который оказался под давлением борьбы республиканцев и демократов вокруг нового законопроекта о налоговой реформе так же способствовал умеренному укреплению фунта, но в конечном итоге кроме каких-то мелких локальных побед покупателям британской валюты никаких стратегических успехов добыть не удалось. В любой момент от умеренного роста цена снова может перейти к достаточно сильному снижению. Поскольку Brexit продолжает висеть дамокловым мечом над фунтом. Так в воскресенье в СМИ появилась информация о том, что ЕС уже начала прорабатывать альтернативный сценарий хаотичного выхода Великобритании из ЕС, на тот случай если сторонам в конце концов не удастся достигнуть каких-либо соглашений в проводимых переговорах и краха кабинете министров возглавляемого Т.Мэй. Анонимные источники в правительстве Германии называют вероятность провала на переговорах по Brexit «значительная» и разработка альтернативного сценария на этот случай просто необходима.
Предстоящая неделя для фунта может получиться куда более сложной поскольку индекс доллара на внутренней статистике и на публикации протокола с последнего заседания FOMC может от снижения перейти к росту. Плюс ко всему в самой Британии ожидается публикация очень важных отчетов по инфляции и осеннему прогнозу, а также данные по ВВП страны за 3-й квартал.
Так что неделя может получиться достаточно интересной, но сегодня инвесторы, вероятнее всего, займут выжидательную позицию и не будут проявлять особой активности на рынке, поскольку сегодня не ожидается публикация важных фундаментальных факторов способных повлиять на торги по данной валютной паре.
На дневном графике техническая картина не претерпела принципиальных изменений. Пара консолидируется в диапазоне 1.3025-1.3285. Как видим при попытке роста цена встречает достаточно сильное сопротивления оставив на дневной свечке в пятницу большой хвост вверху. Индикатор АО никак не может преодолеть нулевую отметку указывая на слабость покупателей.



На четырехчасовом графике картина не столь однозначная. АО рисует сигнал на продолжение восходящего движения, но его потенциал по-прежнему ограничен серьезным сопротивлением на 1.3285. Добавляем сюда еще фундаментальные факторы и получаем приоритет в пользу продолжения развития бокового движения с наиболее вероятным выходом цены из горизонтального канала вниз.



Наши торговые рекомендации: продаем при откате к уровню 1.3285.

Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

GOLD

Пятничный рост по золоту сменился еще более существенным снижением драгоценного метала. Основная причина снижения -воcстановление индекса доллара которое мы наблюдали в понедельник. После двухнедельного снижения индекс доллара в понедельник продемонстрировал умеренный рост, что и оказало давление на курс золота, которое номинируется в долларах США и стало более дорогим для инвесторов, которые располагают другими валютами.
Значительный рост курса доллара США вчера связывают с двумя основными факторами. Во-первых, в связи с предстоящими праздниками в США затихли баталии вокруг законопроекта о налоговой реформе, Палата представителей ушла на небольшие каникулы. Во-вторых, с политическими событиями в Германии, где Ангела Меркель не смогла создать коалицию и сейчас велика вероятность назначения новых выборов, хотя вчера поздно вечером лидер ХДС и Меркель заявили о том, что готовы продолжить переговоры о формировании нового правительства. Т.е. пока не ясно как дальше будет развиваться ситуация в Германии. При этом второй фактор нельзя однозначно оценивать с позиции влияния на стоимость золота, поскольку несмотря на то, что он привел к укреплению доллара США по отношению к евро, он же оказывает стимулирующее воздействие на спрос на золото, поскольку неопределенность и политическая нестабильность в ведущих мировых странах всегда благо для покупателей драгоценного метала, который является ведущим активом убежищем.
Поэтому если оценивать ситуацию в Германии в контексте возможного влияния на стоимость драгоценного метала, то дальнейшее обострение ситуации — это скорее благо для золота. Помимо данного фактора сегодня на стоимость драгоценного метала может оказать влияние статистический блок из США, он не так обширен, но данные по продажам жилья могут оказать достаточное влияние на доллар и, следовательно, на стоимость золота.
Если мы посмотрим на техническую картину, то несмотря на волатильность двух последних дней (пятница и понедельник) на дневном графике это не привело к каком-то принципиальным изменениям в расстановке сил. Цена продолжает удерживаться в горизонтальном диапазоне 1265.00-1300.00 и четких сигналов, указывающих на направление выхода цены из боковика пока, нет.



А вот на четырёхчасовом графике у нас в рамках выше обозначенного боковика образовалась устойчивая восходящая линия поддержки. На текущий момент сложно сказать удастся ли этой линии в очередной раз удержать цену от дальнейшего снижения, учитывая, что пока индикатор АО продолжает указывать нам на дальнейшее снижение цены, но в случае очередного отскока вверх шансы на выход из боковика через его верхнюю границу значительно возрастут. При этом учитывая длительность нахождения цены в консолидации рост может получиться достаточно существенным.



Наши рекомендации: рассматриваем покупки от уровня 1276.00

Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Технический анализ NG

Конец прошлой недели отметился ростом стоимости природного газа, но уже в понедельник рынок открылся гэпом вниз, и цена продолжает снижаться. Судя по всему, участники рынка сейчас нацелены на перекрытие гэпа образовавшегося в начале ноябре при переходе на новый фьючерсный контракт. Как видно на дневном графике цена активно снижается в направлении ценового канала 2.780-3.018 в котором торговалась достаточно продолжительное время. Пробой уровня 3.018 может стать первым сигналом по возвращению торгов в этот диапазон, поэтому для продолжения роста быкам очень важно удержать этот уровень. Хотя со стороны индикатор АО пока сигналы, не очень обнадеживающие для покупателей.



Если мы рассмотрим ситуацию более детально, то на четырехчасовом графике вино, что как раз уровень 3.018 сейчас удерживает цену. Удастся ли ему удержать её пока вопрос сложный. Недалеко находится линия 200 дневной средней, которая может оказать поддержку цене, плюс индикатор АО перекрасился в синий цвет, что является разворотным сигналом. Но потенциал для снижения у медведей все же еще имеется и в случае закрепления пары под уровнем 3.018 возврат цены в диапазон 2.780-3.018 будет выглядеть весьма вероятным.




Наши рекомендации: осторожные покупки от линии 200 дневной средней 2.990

Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

GOLD

Золото во вторник торговалось стабильно и к концу дня был зафиксирован незначительный, но все же рост котировок. Инвесторы осторожничают поскольку сегодня состоится публикация протоколов с последнего заседания FOMC. Это событие может повлиять на ожидания рынков относительно перспектив дальнейшего повышения ставки ФРС США, что всегда оказывает непосредственное влияние на котировки золота, которое очень чувствительно к повышению ставки. Помимо этого, сегодня ожидается большой статистический блок из США и в преддверии праздничных дней реакция на них может быть достаточно существенна, поскольку целый ряд крупных игроков могут зафиксировать свои позиции перед большими выходными.
Поддерживать котировки золота продолжают постепенно нарастающие геополитические риски. В воскресенье стало известно, что в Германии Ангела Меркель не смогла сформировать правительство и сейчас наиболее вероятным является сценарий назначения новых выборов в срок до двух месяцев, т.е. ситуация там может существенно затянуться. В понедельник Трамп снова сделал упрек в сторону КНДР и пообещал снова внести их в список стран спонсоров терроризма, а уже сегодня поступили сообщения о нарушении перемирия между Северной и Южной Кореей. Во время задержания беглеца солдаты КНДР нарушили границу и произвели стрельбу, что является нарушением соглашения о перемирии от 1953 года.
Одним словом, геополитическое напряжение в мире начинает нарастать, что всегда является хорошей предпосылкой для роста цены золота. Единственный фактор, который сейчас оказывает сдерживающее воздействие — это неопределенность дальнейшей политики ФРС связанной со сменой главы регулятора.
На дневном графике цена продолжает находится в узком ценовом канале 1265.00-1300.00.Цена ведет себя достаточно пассивно, а вслед за ней и индикаторы, которые не дают нам никаких дополнительных сигналов. Боковик пока продолжается, но если рассматривать ситуацию на среднесрочную перспективу, то незначительный перевес все же отдадим сценарию с последующим выходом цены из консолидации через верхнюю границу диапазона, поскольку покупателям удалось удержать цену выше линии 200 дневной скользящей.




На четырехчасовом графике тоже можно отметить незначительный перевес в пользу сценария с выходом цены из диапазона 1265.00-1300.00 вверх. Индикаторы здесь пока не дают нам никаких сигналов, зато мы видим четкую восходящую линию поддержки, которую быкам пока удается удерживать. И если золото сегодня получит поддержку со стороны фундаментальных факторов, то у цены могут быть очень хорошие перспективы для роста, поскольку движение в диапазоне было достаточно продолжительным, соответственно выход из него может быть достаточно сильным и стремительным.



Рекомендации: держим покупки от уровня 1276.00 с первой целью на 1300.00

Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Brent

Нефть во вторник торговалась достаточно стабильно, без какого-либо намека на трендовую направленность. Инвесторы заняли выжидательную позицию перед публикацией данных по изменению запасов «черного золота» в Штатах. Все словесные интервенции связанные с предстоящей встречей министров стран членов ОПЕК+ отошли на второй план. Участников рынка интересовали только факты. И надо сказать они их не разочаровали. Ночью были опубликованы оценочные данные от API по изменению запасов нефти в Соединенных Штатах. По их данным запасы снизились на 6,356М, в то время как прогноз был на уровне -1,500М, а показатель прошлого месяца рост на 6,513М. Несмотря на то, что это лишь предварительный оценочный показатель и фактические данные могут значительно разойтись с данными которые, позднее сегодня опубликует EIA покупатели значительно, активизировались и начали активно толкать цену вверх.
Сейчас инвесторы с нетерпением ждут публикации официальных данных от EIA, которые и определят дальнейшую динамику изменения цены. Напомним, что за прошлую отчетную неделю запасы сырой нефти в США выросли на 1,854М. На текущей недели эксперты прогнозируют снижение на 1.545М. Вышедшие позитивные данные от API дают хорошую надежду на то, что фактические данные выйдут лучше ожидаемого прогнозного уровня, что может оказать нефтяным котировкам еще большую поддержку. Но однозначно сказать на сколько сильно цена еще может вырасти достаточно сложно. Во-первых, в Штатах завтра выходной и в пятницу многие инвесторы так же предпочтут не торговать на рынке, поэтому многие из них вряд ли будут наращивать свои длинные позиции. Во-вторых, уже в следующий четверг состоится встреча ОПЕК в Вене, что так же оказывает сдерживающее влияние на инициативу со стороны участников рынка.
Хотя новостной фон последних дней остается для нефти умеренно позитивным и способствующим дальнейшему укреплению цены.
На дневном графике у нас так же имеются признаки разворота. Индикатор АО перекрасился с красного в синий цвет, намекая нам на возможность развития новой восходящей волны. Но рассчитывать на продолжение восходящего тренда стоит только в случае пробоя сильного сопротивления на 64.15. Это и есть первая цель для роста в рамках текущего роста.



На меньшем временном интервале ситуация так же складывается в пользу покупателей. АО, как и цена, активно растет. Потенциал для роста (уровень 64.15 который отмечали выше) имеется достаточно не плохой. Если цена сегодня получит поддержку со стороны фундаментальных факторов, то вполне возможно в ближайшие день-два мы увидим цена на этом уровне. Сигналов для разворота вниз пока нет никаких.



Наши рекомендации: покупаем от уровня 62.90 с целью на 64.15

Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

GOLD

Вчера котировки золота уверенно росли на протяжении всего дня. Основной причиной укрепления драгоценного метала являлось снижение индекса доллара которое мы наблюдали вчера. В преддверии публикации протоколов FOMC и предстоящих выходных в США доллар активно снижался ко всем основным мировым валютам, и драгоценным металлам включая золото.
Что касается самих протоколов FOMC, то здесь стоит отметить что они немного разочаровали рынок, поскольку многие участники рынка ждали более ястребиного тона и более конкретной информации, но в итоге они получили общие комментарии, которые к тому же нельзя оценить однозначно. Были члены комитета, которые высказались за повышения ставки «в ближайшем будущем», при этом подавляющее большинство участников заседания выступают за постепенное ужесточение монетарной политики со стороны регулятора.
Были так же комментарии со стороны членов FOMC по вопросу налоговой реформы. Только некоторые члены комитета оценивают шансы на резкое сокращение налогов в США достаточно высокими, большинство придерживаются мнения что это маловероятно.
Рынки ждали конкретики хотя бы относительно перспектив повышения ставки в декабре, но они её не получили.
Сейчас многие аналитики пишут о том, что именно публикация протоколов последнего заседания FOMC способствовала укреплению котировок золота, но если внимательно посмотреть на график, то мы увидим, что это не так, как раз на время публикации протоколов приходится пик роста, после чего цена ушла на коррекцию, которая продолжается и на азиатской сессии. Да, протоколы немного разочаровали рынок, но отражение этого разочарования на графике можем увидеть только на следующей неделе, а вчерашнее ослабление индекса доллара происходило до публикации протоколов и на наш взгляд связано в первую очередь с тем что многие участники рынка попросту покидали рынок перед большими выходными в Штатах, частично покупая золото в качестве актива убежища.
Если мы обратимся к техническому анализу, то на дневном графике увидим, что вчерашний рост цены не внес в расстановку сил каких-то существенных изменений. Горизонтальный канала 1265.00-1300.00 сохраняется. Несмотря на возросшую в последние дни волатильность пока мы не видим каких-то попыток выбраться из этого ценового диапазона. Индикатор АО так же пассивен поэтому здесь однозначный приоритет отдаем сценарию с продолжением консолидации в горизонтальном канале.



На четырехчасовом графике видим тот же ценовой канал, но все же здесь есть небольшой приоритет в пользу предстоящего выхода цены вверх из этого боковика. Наклонная линия поддержки в очередной раз удержала цену и вытолкнула её вверх, но, справедливости ради, стоит отметить что индикатор АО пока не очень активен, что в данном случае является сигналом того, что активных действий по штурму отметки 1300.00 со стороны покупателей в ближайшие дни мы скорее всего не увидим. На сегодня, учитывая и фундаментальную картину, приоритет все же отдадим варианту с развитием очередной коррекционной волны.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Технический анализ NG и Brent

Технический анализ NG

На этой недели цена на природный газ активно снижается. На дневном графике мы видим пробой поддержки на 3.018. Индикатор АО подошел к нулевой отметки и готовится её пробивать, что для нас станет сигналом продолжения нисходящего движения. На дневном графике однозначный приоритет сейчас на стороне продавцов. После пробоя уровня 3.018 цена вернулась в торговом диапазоне 2.780-3.018, соответственно у цены есть потенциал хода вниз до нижней границы горизонтального канала.



На меньшем временном интервале ситуация так же развивается не в пользу покупателей. Индикатор АО активно указывает нам на продолжение движения вниз. Ближайшая поддержка для цены находится только на уровне 2.880. Каких-то признаков разворота цена сейчас не подает. Поэтому здесь получаем ту же картину, с приоритетом продолжения нисходящего движения.



Наши рекомендации: продаем при откате к линии 200 дневной средней 2.988 с целью на 2.888.

Brent

Нефть вчера торговалась разнонаправленно с небольшим перевесом в сторону повышения цены. Это не удивительно на том фоне, что быки получают всеобщую поддержку со стороны фундаментальных факторов. Чем ближе встреча ОПЕК+ тем больше заявлений по поводу необходимости продления соглашения звучит со стороны участников встречи. Соответственно инвесторы пока настроены оптимистично.
Опубликованные вчера данные по запасам нефти в США тоже поддержали позиции покупателей. Запасы снизились больше чем ожидалось -1,855М против прогноза -1,545М. Разумеется реакция рынка на это была положительной.
Ну и со стороны доллара США, который вчера очень сильно сдал позиции нефтяные котировки тоже получили поддержку, поскольку нефть номинируется в долларах.
С позиции фундаментального анализа есть все предпосылки для дальнейшего роста цен на «черное золото».
Техническая картина достаточно смешанная. С одной стороны, цена пробила сопротивление на уровне 62.90, что открыло путь до новой цели для роста 64.15. С другой стороны, сейчас цена консолидируется в узком диапазоне и индикатор АО указывает нам на развитие нисходящего коррекционного движения. Но с учетом фундаментальных факторов все же стоит отдать приоритет покупкам по данному инструменту.



Наши рекомендации: покупаем от 62.90 с целью 64.15

Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

GOLD

Цена на золото вчера ожидаемо торговалась в узком диапазоне. В США вчера был выходной день поэтому на рынке отсутствовали основные крупные игроки, которые могли существенно повлиять на расстановку сил на рынке. Оставшиеся на рынке игроки продолжали отыгрывать новостной фон, который был днем ранее, а именно в среду вечером были опубликованы протоколы с последнего заседания FOMC. Тон протоколов был достаточно сдержанным. Из протоколов следует что многие члены комитета, включая и главу ФРС, достаточно сильно обеспокоены уровнем инфляции в стране в связи с чем не все участники заседания поддерживают дальнейшее увеличение ставки. Ожидания рынка в целом относительно повышения базовой ставки на заседании в декабре после публикации протоколов FOMC не изменились, но ожидания рынка относительно перспектив повышения ставки в 2018 году значительно снижены. Это все негативно влияет на доллар США, соответственно золото от этого только выигрывает, поскольку номинируется в американской валюте.
Сегодня в США тоже праздник (Черная пятница) поэтому торги на рынке будут урезаны во времени. В такой ситуации вряд ли стоит ожидать возвращения на рынок крупных участников из Соединенных Штатов. Новостной фон тоже будет достаточно скудным. Соответственно сегодня тоже не ожидаем какого-то сильного направленного движения цены, по причине отсутствия серьезных драйверов на рынке, которые способны двинуть цены в ту или иную стороны.
Если обратимся к технической картине, то на дневном графике увидим, что за сутки принципиальных изменений не произошло. Цену продолжают удерживать в горизонтальном канале 1265.00-1300.00. Быкам удается удерживать цену у верхней границы ценового канала, но пока мы не видим каких-то решительных действий и попыток пробить этот уровень. Индикаторы тоже достаточно пассивны и пока не дают нам никаких дополнительных сигналов.



На четырехчасовом графике мы наблюдаем снижение активности на рынке вызванную фундаментальными факторами. Тот факт, что быкам удается удерживать цену достаточно высоко оставляет им не плохие шансы на продолжение роста и возможно штурм уровня 1300.00, все предпосылки для этого есть. Но учитывая фундаментальные факторы ждать активных действий стоит только на следующей неделе.

Наши рекомендации: на «тонком рынке» лучше всего не принимать никаких торговых решений.

Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Brent

Несмотря ни на что быки не устают гнать цену вверх. Оптимизм связанные с ожиданиями встречи участников ОПЕК+ на рынке сохраняется. Рынок продолжает отрабатывать эти оптимистические ожидания. Когда такие страны как Ирак, Саудовская Аравия, Катар и др. однозначно высказались за продление соглашения сомнений в этом уже практически ни у кого не осталось.
Поддержку инициативе покупателей оказывают поступающие новости о сокращении объемов поставки «черного золота» из Канады в США. Сообщается что поставки еще больше будут сокращены до конца текущего месяца.
Так же вчера была опубликована статистика, из КНР которая свидетельствует о возросшем импорте сырой нефти в текущем году на 7,8%.
Но если рассматривать ситуацию более глобально, то оптимизм, который сейчас присутствует на рынке может очень быстро смениться пессимизмом, поскольку рядовое продление действующего соглашения об ограничении объема добычи может не удовлетворить участников рынка. Дело в том, что в тот период, когда заключалось это соглашение объемы добычи основными игроками рынка достигли свои исторических максимумов и по сути на этих максимумах объем добычи был зафиксирован. С тех пор цены на нефть выросли, что побуждает компании добывающие сланцевую нефть в США наращивать объемы добычи, об этом свидетельствуют и последние данные по росту буровой активности в Штатах, за неделю в работу включилось 9 новых буровых установок. Для продолжения восходящего тренда на рынке нефти необходимо не только продление действующего соглашения, но и достижение новой договоренности о снижении квот добычи. Поскольку добыча на текущих максимальных уровнях наряду с ростом добычи сланцевой нефти очень быстро смогут привести к новой разбалансировки рынка нефти и очередному снижению цен на энергоносители.
Что касается технической стороны, то здесь мы видим продолжающийся рост цен. Индикатор АО на дневном графике нарисовал сигнал на продолжение восходящего движения, но здесь стоит обратить внимание на замедление темпов роста при приближении цены к сильной области сопротивления верхней точкой которого является отметка 64.15.



Аналогичную картину мы видим и на четырехчасовом графике. Да, цена растет, но происходит это все труднее и уже сегодня мы вполне можем увидеть начала коррекции на рынке нефти. Цели пока достаточно скромные в районе уровня 62.90, но вероятность такого сценария развития события сегодня достаточно высока. Хотя среднесрочно сохраняется еще потенциал хода вверх как минимум до уровня 64.15.



Наши рекомендации: продаем по текущей цене с целью на уровне 62.90

Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

GOLD

В пятницу цена на золото демонстрировала умеренное снижение на фоне фиксации позиций со стороны многих трейдеров перед выходными. Снижение было достаточно ограниченным поскольку доллар в пятницу тоже оказался под давлением и снизился, индекс доллара в пятницу находился под давлением и ослаб в конечном итоге на 0,34%, в то время как общее снижение за неделю составило 0,93%. Доллар продолжает снижаться уже третью неделю подряд, но покупатели золота так и не смогли извлечь из этого каких-то серьезных дивидендов поскольку по мимо ослабления доллара на рынке больше нет серьезных драйверов способных поднять спрос на золото. Неопределенность дальнейшей монетарной политики США на 2018 год сейчас оказывает давление не только на доллар США, но и на золото. В этой связи одним из ключевого события этой недели может стать вторник, когда запланировано выступления Джерома Пауэлла, который в феврале 2018 года должен сменить на посту главы ФРС Джанет Йеллен. Это выступление может стать для рынка очень важным поскольку именно новый руководитель ФРС может пролить свет на дальнейшие планы по реализации денежно-кредитной политики, а также высказать свое мнение относительно состояния экономики США, уровню инфляции и т.д.
В целом предстоящая неделя, в отличии от прошедшей, насыщена важными новостями, здесь и ряд важных статистических данных в первую очередь из США, и ожидания голосования по проекту налоговой реформу в Сенате США, и встреча президента Германии с лидерами всех фракций, по результатам которого, вероятнее всего, будет принято решение по проведению внеочередных выборов в этой стране и ряд других важных событий. Правда, понедельник с точки зрения фундаментального анализа, может получиться достаточно скудным, поскольку сегодня на рынке не ожидается важных новостей способных серьезно повлиять на цену, но стоит обратить внимание на то, что сегодня на рынок вновь вернуться крупные игроки из США, которые были вне рынка в связи с выходными днями в США в конце прошлой неделе.
На дневном графике цена по-прежнему движется в рамках горизонтального диапазона цен 1265,00 – 1300,00. Сейчас цена торгуется вблизи верхней границы этого диапазона, но каких-то признаков пробоя данного уровня на графике пока нет. Индикаторы пассивны, поэтому более вероятным сейчас выглядит сценарий с продолжением торговли в горизонтальном канале с выше обозначенными границами. Какие-то среднесрочные или долгосрочные цели для цены можно будет строить только после выхода цены из консолидации в горизонтальном канале.



На меньшем временном интервале ситуация похожая. Тот же ценовой диапазон и отсутствие четких сигналов на выход цены из этого диапазона. Индикаторы более активно, но их сигналы пока указывают на продолжение бокового движения. Так индикатора АО сейчас окрашен в красный цвет сигнализируя нам о возможном снижении цены с текущих уровней в направлении центра канала 1265,00 – 1300,00.



Наши рекомендации: торгуем от границ торгового диапазона 1265,00 – 1300,00

Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!