Аналитические обзоры от брокера Fort Financial Services

[Pavel Us]

Технический анализ NG и Brent

Технический анализ NG

Натуральный газ продолжает торговаться в горизонтальном канале 2.780 – 3.200. Сейчас на дневном графике видим, как цена тестирует нижнюю границу этого торгового диапазона. Быкам удается удерживать цену выше этого уровня соответственно сейчас есть вероятность того, что цена в дальнейшем продолжит торги в выше обозначенном ценовом канале. Технические индикаторы в периоды консолидации цены в ценовом канале как правило мало информативны, поэтому в данном случае мы игнорируем их сигналы.



На меньшем временном интервале видим как цена закрепилась выше уровня 2.780. Это хороший сигнал в пользу продолжения дальнейшего движения цены вверх. Правда горизонтальный канал, который мы обозначили на дневном графике остается в силе поэтому среднесрочный рост цены ограничен уровнем 3.200. Более краткосрочной целью для роста выступает уровень в середине горизонтального канала в районе отметки 1.2990.



Наши рекомендации: по-прежнему предпочтение отдаем диапазонной торговле. Торгуем от уровней 2.780 - 3.200

Brent

Нефть достаточно неожиданно для многих сильно укрепилась за последние четыре торговых дня. Сегодня была пробита важная психологическая отметка в 65$. Рост цены на “черное золото» в первую очередь обусловлен фундаментальными факторами. Во-первых, росту спроса способствовало появление информации о закрытии нефтепровода Forties. На трубопроводе была обнаружена трещина и его в результате полностью закрыли. Нефтепровод перекачивает порядка 450 тыс. барр. в сутки. Во-вторых, прозвучали заявления министра энергетики Кувейта о том, что страны ОПЕК+ могут выйти раньше из соглашения при достижении баланса на рынке нефти. Изначально эта новость была воспринята рынками не очень хорошо, но в последствии участники рынка изменили свой взгляд на это высказывание поскольку в нем увидели намек на более быструю стабилизацию нефтяного рынка чем это прогнозировалось ранее.
Цена на нефть продолжает расти, но дальнейшая динамика цены может оказаться под влиянием статистики из США. Сегодня ночью API опубликует свои данные по изменению запасов за неделю. Традиционно снижение запасов нефти и бензина может оказать еще большую поддержку цене на нефть, а рост запасов нефти и бензина окажет давление на нефтяные котировки.
На четырёхчасовом графике видим пробой важного уровня сопротивления на отметке 65.00. Закрепление цены выше этого уровня откроет для цены новый диапазон для торговли 65.00 – 70.00. Индикаторы пока указывают нам на продолжение роста, но стоит обратить внимание что они находятся сейчас у своих пиковых значений. RSI подошел к области перекупленности поэтому дальнейшее движение цены может быть очень и очень затруднительным. Сейчас мы получаем ситуацию, когда покупать уже поздно, есть риск попасть на очень сильный откат вниз, а продавать еще рано, нет сигналов.



Наши рекомендации: остаемся вне рынка

Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Gold

Золото продолжает снижаться уже шестую сессию подряд. Причины снижения те же, укрепление доллара на ожиданиях повышения процентной ставки на сегодняшнем заседании FOMC. Вчера многие надеялись на то, что индекс PPI сможет отрицательно повлиять на стоимость доллара и соответственно позволит золоту немного укрепиться, но показатель вышел на уровне прогноза 0,4% и после этого цена пошла дальше вниз.
Сегодняшний день крайне важен не только для рынка драгоценных металлов, но и для других рынков поскольку сегодня мы можем стать свидетелями начала новых трендовых движений. Во-первых, будет опубликован крайне важный базовый индекс потребительских цен. Это главный показатель, который сейчас ограничивает действия ФРС в плане дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики. Ну и самое важное будет происходить непосредственно в 22.00 по мск. FOMC объявит свое решение по процентной ставке. При этом здесь как раз реакция цены может быть более чем сдержанной поскольку снижение золота последние недели говорит о том, что данное решение уже по большей степени учтено в текущих ценах. Куда более важное значение и соответственно влияние на рынок будет иметь доклад с экономическим прогнозом от регулятора на 2018 год. Это будет крайне важное событие, которое наверняка и определит дальнейшую судьбу доллара США и соответственно золота. Если выступление будет содержать тезисы о сохранении текущих темпов повышения процентной ставки на 2018 год, о предполагаемом росте инфляции до целевого уровня и т.д., то шансов на возобновление восходящего движения на рынке драгоценных металлов практически не будет. Но если в своих экономических прогнозах и планах регулятор будет придерживаться очень осторожной риторики, то золото может наоборот получить достаточно существенную поддержку и сломить нисходящую тенденцию, которую мы видим с начала сентября текущего года.
Крайне важной будет оценка регулятором налогового законопроекта, который наверняка будет принят в ближайшее время и его влияние на экономику в целом и действия ФРС в будущем в частности. Одним словом, сегодня фундаментальные факторы будут руководить рынком и сделать какие-либо выводы можно будет только после получения фактической информации.
Технический анализ сегодня отойдет на второй план, но полностью проигнорировать его мы тоже не можем. На дневном графике после пробоя нижней границы канала 1265.00 – 1300.00 в качестве основного рассматриваем сценарий со снижением цены. Первой целью выступает поддержка на уровне 1215.00 и сегодня, учитывая новостную ленту, мы вполне можем увидеть цену в близи данного уровня. Технические индикаторы однозначно нам указывают именно на данный сценарий.



На меньшем временном интервале ситуация не такая однозначная. Да, мы видим хороший нисходящий импульс, но он проходил практически безоткатно и индикаторы то и дело сигнализируют нам о возможном начале коррекционного движения. RSI продолжает рисовать дивергенцию, АО так же говорит нам об угасании нисходящего импульса. Т.е. краткосрочно на четырёхчасовом графике более актуальным является сценарий с коррекционным ростом цены. Но опять же не забываем о том, что сегодня техника может работать крайне плохо поскольку все будет зависеть от фундаментальных факторов.



Наши рекомендации: остаемся вне рынка

Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Brent

Нефть вчера показала аномальную волатильность, закончив трехдневный рост очень сильным коррекционным снижением. По большому счету на рынке не было сильных фундаментальных факторов, которые могли бы способствовать такому сильному укреплению котировок «черного золота». Были заявления одного министра энергетики Кувейта о том, что страны, подписавшие соглашение об ограничении уровня добычи, могут рассмотреть вопрос о выходе из соглашения уже летом, если рынок достигнет баланса. Но в конечном итоге это заявление можно оценить двузначно как в пользу покупателей, так и в пользу продавцов. Так же усилили рост спроса на нефть сообщения о закрытии крупного нефтепровода Forties в связи с проведением ремонтных работ.
В любом случае всего этого недостаточно для того что бы нефтяные котировки смогли продолжить дальнейший на годовых максимумах. Но вчера достаточно быстро спекулятивный рост нефтяных котировок был встречен такой же быстрой распродажей сырья. Взлетев, но новый годовой максимум цена так же быстро упала. Остановить снижение смог только отчет API который, как и на прошлой неделе вышел неоднозначным показав сильное снижение запасов нефти в США за неделю и рост запасов бензина. По данным API запасы нефти за неделю уменьшились сразу на 7,382М, а запасы бензина и дистиллятов увеличились на 2,33М и 1,54М соответственно.
В конечном итоге мы получаем еще одно подтверждения тому, что сейчас нефтяному рынку будет трудно выбраться из диапазона 60-65$ и при попытках закрепиться за границами этого диапазона цену очень быстро будут возвращать обратно. Новость продления соглашения ОПЕК рынком полностью отыграна и сейчас цена будет изменяться под влиянием традиционных факторов, таких как изменение запасов сырья в США, изменения объема добычи сланцевой нефти, буровой активности, геополитических рисках, связанных с крупнейшими нефтедобывающими странами и т.д. Но пока ни один из этих факторов не способен выбить цены из диапазона 60-65$.
Сегодня рынки уже ожидают официальной статистики по изменению запасов нефти от Министерства энергетики США. При этом как и на прошлой неделе участники рынка будут внимательно следить не только за изменением объемов запаса нефти, но и бензина.
На дневном графике мы получили сильный разворотный сигнал в виде ложного пробоя отметки 65.00. Цена очень быстро вернулась под этот уровень и сейчас закрепляется под ним. Еще возможен ретест отметки 65.00, но вряд ли быкам удастся закрепиться выше данного уровня. Поэтому на дневном графике однозначный приоритет отдаем продажам.



На четырехчасовом графике мы так же видим все предпосылки для дальнейшего снижения цены. RSI очень быстро отскочил от области перекупленности. АО активно сигнализирует о развитии коррекционного движения. У быков есть возможность в случае пробоя уровня 64.15 уйти на ретест 65.00, но в конечном итоге, как и на дневном графике приоритет здесь отдаем сценарию со снижением цены.



Наши рекомендации: продаем от уровня 64.15

Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Gold

Золото растет после решения FOMC повысить ставку третий раз в 2017 году а также на фоне снижения индекса доллара. На самом деле все решения, которые были приняты ФРС США полностью соответствовали ожиданиям рынка. Во-первых, регулятор повысил процентную ставку третий раз за 2017 год, как и планировалось изначально. Во-вторых, регулятор оставил в силе свой прогноз по трем повышениям ставки в 2018 году, что тоже полностью соответствует ожиданиям рынка. При этом планируется что к 2020 году процентная ставка должна быть на уровне 3,1%. В-третьих, регулятор повысил прогноз по росту ВВП страны на 2018 год с 2,1% до 2,5%. В-четвертых, регулятор снизил свой прогноз по уровню безработицы в стране с 4,1% до 3,9%. Как видим экономический прогноз от регулятора вполне ожидаемый и достаточно позитивный для рынка, но есть один фактор который в итоге смогу перевесить все позитивные новости и оказал сильное давление на доллар США – это уровень инфляции.
В преддверии заседания FOMC был опубликован базовый индекс потребительских цен, который оказался ниже прогнозного уровня, 0,1% против прогноза 0,2%. При этом годовой показатель снизился с предыдущих 1,8% до 1,7%, что ниже целевого показателя в 2,0% и значительно ограничивает возможности для дальнейшего повышения ставки ФРС в будущем. Уже после публикации этих данных золото перешло к росту на снижении стоимости доллара США и ускорен этот рост был на выступлении главы ФРС Дажнет Йеллен, которая помимо всех позитивных моментов, о которых мы упоминали выше затронула тему инфляции. В своем выступлении она высказала беспокойство низким уровнем инфляции, в стране которая, по её мнению, может носить не такой уж временный характер как прогнозировалось ранее. Рынкам этого было вполне достаточно для распродаж доллара США на фоне чего другие активы, в том числе и золото значительно прибавили в стоимости.
В итоговом протоколе был еще один негативный момент, который отмечали многие, но в конечном итоге он вряд ли оказал ключевое влияние на рынок. Решение о повышении ставки было не единогласным. Два члена FOMC проголосовали против повышения ставки. Но здесь есть один очень важный момент, оба члена комитета которые проголосовали против не будут иметь право голоса в комитете в 2018 году.
В сухом остатке мы получаем ситуацию, когда один негативный фактор смог перевесить все позитивные моменты, которых к слову набралось не мало (ко всему выше сказанному стоит еще добавить согласование Сенатом и Палатой общего пакета законопроекта о налоговой реформе по которому запланировано голосование на следующей неделе). Уровень инфляции безусловно очень важный показатель, но ситуация на самом деле не такая критическая. Золото еще может незначительно укрепиться на протяжении ближайших одного-двух дней, но вряд ли стоит ожидать сильного восходящего ралли, поскольку оснований для этого на самом деле практически нет, а текущий рост цены больше обусловлен спекулятивными моментами, чем реальными факторами, которые сейчас есть на рынке.
Ничего критического для продавцов не произошло и на дневном графике. Индикатор АО нарисовал разворотный сигнал, но пока текущий рост цены полностью вписывается в рамки коррекции, которая может быть завершена уже на ретесте нижней области горизонтального канала 1265.00 – 1300.00 в котором цена до этого простояла два месяца.



На четырехчасовом графике ситуацию тоже нельзя назвать критической. Коррекция назревала поскольку индикатор RSI на протяжении нескольких дней упорно рисовал дивергенцию по отношению к цене. В последние дни к нему присоединился и индикатор АО, который указывал на истощение нисходящего импульса. Но быки уже совсем близко подошли к первому серьезному испытанию, и есть очень большие сомнения в том, что им удастся пройти уровень 1265.00.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Технический анализ NG

Быкам не удалось удержать цену на природных газ в горизонтальном канале 2.780 – 3.200. Пробой уровня 2.780 открыл для цены дверь к дальнейшему снижении цены с целью на уровне поддержки 2.570. Технические индикаторы сейчас поддерживают развитие данного сценария поскольку индикатор АО основательно закрепился ниже нулевого уровня и продолжает снижаться. Рассчитывать на восстановление цены стоит только в случае закрепления цены выше уровня 2.780.



На четырехчасовом графике более смешанная. Цена снижается, сформировав при этом два локальных уровня сопротивления 2.730 и 2.840, но вместе с тем технические индикаторы активно нам сигнализируют о возможном начале коррекционного роста цены в результате, которого ближайший уровень 2.730 может быть пробит снизу-вверх. Как видим RSI показывает слабую дивергенцию по отношении к цене, а АО сигнализирует об угасании нисходящего импульса и возможном начале коррекционного отката. Тем не менее учитывая ситуацию на дневном графике среднесрочный приоритет остается в пользу сценария со снижением цены, локально можно ожидать коррекционного отката вверх.

Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Gold

Золото консолидируется после достаточно сильного коррекционного роста в среду реагируя на слабые данные по инфляции в Соединенных Штатах. Вчера пыл быков немного угас, что было достаточно ожидаемо - в предыдущем обзоре мы об этом говорили. Да, инфляция в стране остается ниже целевого уровня в 2%, но все же ситуация не такая критическая, как на это отреагировали рынки в среду. Низкий уровень инфляции снизит агрессивность действий ФРС в ближайшем будущем, но регулятор по-прежнему запланировал 3 повышения ставки в 2018 году и этот факт не может не давить на золото. Помимо этого, регулятор значительно улучшил прогнозы по росту ВВП и снижению уровня безработицы на следующий год, что опять же в долгосрочной перспективе является негативным моментом для драгоценного метала.

Уже на следующей неделе должно состояться голосование по общему пакету законопроекта о налоговой реформе который уже практически согласован специальной комиссией от Сената и Палаты представителей, что окажет дополнительную поддержку американской валюте и соответственно окажет давление на котировки золота.

Продолжает давить на драгметалл слабый спрос со стороны основных стран потребителей таких как Китай и Индия.

Поэтому если мы посмотрим на среднесрочные и долгосрочные перспективы золота, то по большому счету расти ему не на чем, поскольку все фундаментальные факторы пока оказывают только лишь давление на драгоценный метал. Локально котировки могут еще немного вырасти в рамках технической коррекции, но рассчитывать на сильный восходящий тренд сейчас точно не стоит. Доллар продолжает укрепляться и есть все предпосылки что это укрепление будет продолжаться. Именно после достижения своих минимальных значений индексом доллара в сентябре текущего года золото начало активно снижаться с максимумов года. Связь здесь прямая и очевидная.

Что касается ближайших целей, к которым будет идти цены, то здесь в первую очередь стоит выделить уровень 1215.00, это ближайший сильный уровень поддержки, который надолго может остановить цену. Локально, мы еще можем увидеть более глубокий коррекционный откат в район отметки 1265.00, предпосылки для этого сохраняются (индикатор АО поддерживает данный сценарий сменив цвет на синий), но среднесрочные перспективы роста цены очень и очень ограничены.



На четырехчасовом графике видим, даже индикатор АО уже сигнализирует нам о смене локальной тенденции и возможном начале новой нисходящей волны.



Но ситуация сейчас неоднозначная и все же потенциал для роста у цены еще имеется. В данном случае стоит ориентироваться на уровень 1257.00. Если при ретесте мы увидим отскок вниз, то с большой вероятностью последний день торговой недели закончится для драгоценного метала снижением. При пробое этого уровня снизу-вверх ждем цену на 1265.00.

Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Brent

Цена на нефть в четверг выросла после двухдневного снижения ранее. Участники рынка продолжают реагировать на закрытие трубопровода Forties через который транспортировалось до 40% североморской нефти. Усиливается этот эффект отсутствием конкретных сроков ремонта данного трубопровода.

Вместе с тем давление на нефтяные котировки оказывает доклад, который вчера был представлен МЭА. В этом докладе отмечаются возросшие риски достижения баланса на рынке нефти в связи с продолжающимся ростом добычи сланцевой нефти в первую очередь в Соединенных Штатах. В агентстве повысили прогноз по росту добычи в США на 2018 год при этом отметив вероятное снижение темпов сокращения объёмов добычи со стороны ОПЕК.

Рост уровня добычи сланцевой нефти по мере роста цен на нефть все больше и больше пугает рынок и в этой связи особую актуальность получают данные от Baker Hughe по динамике буровой активности в Штатах которые будут опубликованы сегодня. Очередной рост числа буровых установок в связке с прогнозом МЭА может оказать сильное давление на нефтяные котировки, но поскольку данные выйдут поздно вечером основную реакцию рынка на данное событие мы увидим в начале следующей торговой недели.

Как видим давление на нефтяные котировки усиливается с каждым днем и если бы не закрытие трубопровода Forties, которое стало спасательным кругом для быков в текущей ситуации, которое не только позволило им удержаться на текущих значениях но и обновить годовые максимумы, нефтяные цены могли бы уже находиться в районе уровня 60$ за баррель который является стратегически важным для покупателей в текущей ситуации.

Сейчас вопрос заключается в том, как долго ситуация вокруг трубопровода Forties будет оказывать влияние на рынок, поскольку это сейчас единственный сильный фундаментальный фактор оказывающий поддержку нефтяным котировкам.

На дневном графике цена продолжает удерживаться в горизонтальном диапазоне 61.30 – 64.15, но здесь не стоит забывать о том, что ложный пробой уровня 65.00 который мы видели на этой неделе является сильным разворотным сигналом, поэтому нахождение цены в выше обозначенном диапазоне может получиться недолгим. Пробой уровня 61.30 для быков станет очень сильным поражением и наверняка отправит цену к психологически важной отметке в 60.00$. При этом перспективы дальнейшего роста до тех пор, пока цена находится ниже уровня 65.00 выглядят достаточно слабыми.



На четырехчасовой графике сохраняется потенциал для роста цены в район отметки 64.15. Возможно сегодня увидим цену около этой отметки, но на более длительную перспективу приоритетным остается сценарий со снижением цены к поддержки расположенной на уровне 61.30.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Gold

В целом прошедшую торговую неделю для золота можно назвать вполне успешной поскольку впервые за последний месяц цена завершила неделю в плюсе. Хотя начало недели складывалось для драгметалла не очень хорошо, поскольку цена обновила минимумы, державшиеся с июля текущего года. Но в середине недели состоялось долгожданное заседание ФРС США, которое помогло золоту немного восстановиться и отойти от минимальных значений. Правда решение FOMC уже было отыграно в среду и сейчас практически не оказывает влияние на рынок. В итоге конец торговой недели цены провела в узкой консолидации.
Ограниченные перспективы роста золота в первую очередь связанны с силой доллара США. В конце прошлой недели доллар стал восстанавливаться после снижения на решении ФРС по ставке, что и послужило главным сдерживающим фактором роста котировок золота. При этом на текущей торговой недели доллар может получить очередную поддержку от налогового законопроекта, который активно пытаются согласовать Палата представителей и Сенат США. Представители и одного и другого законодательного органа неоднократно высказывались о том, что вероятно общий пакет законопроекта будет принят до Рождества.
Сейчас на рынке отсутствуют важные фундаментальные факторы, которые бы могли серьезно повлиять на расстановку сил на рынке драгметалла. Налоговая реформа США, наверное, является единственным серьезным фактором до конца текущего года, который мог бы оказать влияние на рынок, и именно данный фактор вероятнее всего не позволит до конца года цене на золото пробиться выше отметки 1265.00.
Если рассматривать ситуацию в перспективе двух трех месяцев, то мы вполне еще можем увидеть некоторый рост цены на золото. Во-первых, январь традиционно является достаточно успешным месяцем для драгоценного метала, поскольку объем инвестиций в начале года в этот инструмент значительно возрастает. Во-вторых, как минимум до марта 2018 года рынки не ожидают серьезных решений от ФРС США, а именно политика американского финансового регулятора является сейчас главным драйвером изменения стоимости золота. Йеллен вряд ли будет принимать какие-то значимые решения на своем последнем заседании, а заседание с участием нового главы ФРС Джеромом Пауэллом состоится только в марте.
Правда техническая картина, в частности дневной график пока нельзя назвать слишком оптимистичным для покупателей драгоценного метала. После выхода цены из консолидации в диапазоне 1265.00 – 1300.00 основным остается сценарий со снижением цены в район поддержки 1215.00. Сейчас развивается локальная восходящая коррекция, которая пока ограничена уровнем 1265.00, только после пробоя данной отметки можно будет в серьез рассматривать перспективы дальнейшего роста цены в район психологически важного уровня 1300.00.



На четырехчасовом графике так же видим сохраняющийся потенциал для дальнейшего развития коррекционного движения, но он по-прежнему остается ограниченным уровнем 1265.00. Пока цена не преодолеет эту отметку вариант с более сильным ростом не рассматриваем. Технические индикаторы в данном случае мало информативны и не дают нам пока значимых сигналов, на которые можно было бы обратить серозное внимание.



Наши рекомендации: ищем продажи от уровня 1265.00

Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Brent

Нефтяные котировки продолжают расти на статданных полученных из США, которые показали снижение числа буровых установок за неделю. Кроме того, продолжает поддерживать спрос на нефть ситуация с закрытием трубопровода Forties.

По данным Baker Hughes число буровых установок за отчетную неделю снизилось на 1 единицу при этом, что особенно важно, число нефтяных буровых установок за отчетный период снизился на 4 единицы. Новости о снижении буровой активности в Штатах рынком всегда воспринимаются позитивно, особенно в текущей ситуации, когда наметилась устойчивая тенденция наращивания объемов нефтедобычи сланцевой нефти в США.

В пятницу агентство Reuters сообщило что поставки нефти с месторождения Forties будут задержаны как минимум на две недели, а уже в понедельник поступила информация о том, что нефтедобыча на месторождении Forties с сегодняшнего дня приостановлена полностью. Таким образом данное событие продолжает оказывать поддержку нефтяным котировкам. Здесь стоит отельной отметить что именно на сообщениях о поломке на трубопроводе Forties нефть во вторник установила новый максимум года.

Несмотря на все это инвесторы сейчас отмечают, что на рынке сейчас нет весомых фундаментальных факторов, которые могли бы сильно повлиять на движение цены по нефти. Поэтому обозначенный нами ранее широкий диапазон в 60-65$ остается наиболее актуальным на среднесрочную перспективу движения цены.

Если мы обратим внимание на дневной график, то здесь мы увидим еще более узкий ценовой диапазон с границами 61.30 – 64.15 и судя по складывающейся ситуации есть очень большая вероятность того что на текущей неделе цена остается в этом диапазоне цен. Если рассматривать ситуацию на более долгосрочную перспективу, то после ложного пробоя уровня 65.00 в качестве основного рассматриваем сценарий со снижением цены в район отметки 60.00.



На четырехчасовом графике мы сейчас видим рост цены к сопротивлению на 64.15. Пока цена находится ниже этого уровня приоритетным для нас остается вариант со снижением цены. Индикаторы в текущей ситуации малоинформативны и практически не дают нам никаких дополнительных сигналов поэтому ориентируемся только по графике. Поэтому наиболее вероятным сейчас видится сценарий с началом от уровня 64.15 новой нисходящей волн с первой целью на отметке 61.30



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

GOLD

Цена на золото в понедельник уверенно росла на ослаблении курса доллара США. Изменение стоимости американской валюты сейчас главный фактор, который оказывает положительное влияние на стоимость золота. После заседания FOMC которое прошло на прошлой неделе в среду доллар значительно просел на ослаблении инфляционных ожиданий и на достаточно осторожной риторики ФРС США. Ослабление доллара всегда оказывает поддержку драгметаллу поскольку именно в этой валюте он номинируется и становится более дешевым для держателей других активов.
Своей осторожной риторикой финансовый регулятор США дал рынкам понять, что как минимум до марта 2018 года не стоит ожидать каких-либо изменений монетарной политики, поскольку январское заседание станет для действующего главы ФРС Джанет Йеллен последним и вряд ли она пойдет на какие-то радикальные действия, а следующее заседание с участием нового главы ФРС Джеромом Пауэллом состоится только в конце марта 2018 года. Такое положение дел полностью устраивает рынок золота, поскольку дает ему достаточно большой срок, в рамках которого цены могут укрепиться на стабильном курсе доллара США.
В то же время до конца текущего года все же не стоит ожидать сильного укрепления стоимости драгметалла. Во-первых, доллар пока ведет себя достаточно стабильно и может наоборот укрепиться в случае согласования Сенатом и Палатой представителей налогового законопроекта. Во-вторых, спрос на золото сейчас тоже носит ограниченный характер, на фоне растущего интереса рынков к криптовалютам и росте фондовых рынков США. Т.е. мы сейчас получаем по большому счету ситуацию баланса на рынке, когда отсутствуют серьезные факторы как поддерживающие цены на драгоценный металл, так и оказывающие на него сильное давление.
На дневном графике видим медленный коррекционный рост цены в направлении нижней границы канала 1265.00 – 1300.00 в котором цена провела достаточно продолжительное время. Это первый значимый уровень сопротивления поэтому очень важна будет реакция цены на данную отметку. Отскок вниз – сильный сигнал в пользу начала новой нисходящей волны и снижения в направлении поддержки 1215.00. Пробой вверх – серьезная заявка покупателей на возвращение цены в диапазон 1265.00 – 1300.00 и соответственно рост в направлении следующего сопротивления на 1300.00.



На меньшем временном интервале аналогичная ситуация. Развивается восходящая коррекция и пока нет никаких сигналов к её возможному завершению. Технические индикаторы растут вслед за ценой и сейчас не дают никаких разворотных сигналов. Тем не менее сейчас цена уже близко находится от важной области сопротивления 1265.00-1268.00 и именно в этой области цена может встретить серьезное сопротивление со стороны продавцов которые могут развернуть её вниз.



Наши рекомендации: приоритет отдаем продажам, которые стоит искать в области 1265.00 – 1268.00

Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Технический анализ NG и Brent

Технический анализ NG

Торговый диапазон цен на природный газ в последнее время значительно расширился. Сейчас он находится между уровнями 2.570 – 3.200. При этом отскок от нижнего уровня диапазона на дневном графике является серьезным сигналом в пользу сохранения текущего диапазона цен. Индикатор АО так же перекрасился, подавая нам разворотный сигнал. Соответственно в рамках текущего диапазона цен можно ожидать развития локальной восходящей волны с целью на верхней границе диапазона 3.200. Всерьез рассматривать сценарий с дальнейшим снижением цены можно будет только после пробоя уровня 2.570 сверху-вниз.



На меньшем временном интервале так же для быков складывается благоприятная ситуация. Цена уверенно растет, индикатор АО пересек нулевую отметку и продолжает двигаться вверх. Локально ближайшая цель для роста находится на максимуме прошлой торговой недели 2.845. Пробой и закрепление выше этого уровня станут серьезными заявками на продолжение роста со среднесрочной целью в районе отметки 3.200



Brent

Нефтяной рынок постепенно приходит в баланс после публикации на прошлые недели информации об остановке нефтепровода Forties. На этих данных цена взлетела вверх, обновив годовые максимумы, но достаточно быстро продавцы смогла отыграть эти позиции и вернуть цену в торговый диапазон 60-65$. Сейчас эта новость практически полностью отыграна рынками, а других важных фундаментальных факторов, которые могли бы нарушить равновесие на рынке нефти нет.

Сейчас инвесторы ожидают еженедельной статистике от Американского института нефти по изменению запасов нефти и бензина за неделю. Но по большому счету эти данные могут лишь локально оказать влияние на цену и вряд ли будут иметь какие-то долгоиграющие последствия на рынок нефти.

Если рассматривать ситуацию более глобально, то сейчас нефтяной рынок находится под влиянием двух взаимокомпенсирующих друг друга факторов – это снижение объемов добычи со стороны ОПЕК и прост уровня добычи со стороны США. Это два ключевых фактора которые в настоящее время оказывают влияние на весь нефтяной рынок и от их соотношения будет в ближайшее время зависеть направление движения цены. Пока эти фундаментальные факторы нейтрализуют друг друга, и мы видим состояние относительного баланса на рынке нефти, который вероятнее всего сохранится до конца года. В то время как еженедельное новости, связанные с изменением запасов или объема добычи в США, будут иметь кратковременный характер на рынок и вряд ли смогут вытолкнуть цену из диапазона баланса 60-65$.

На графике мы сейчас можем выделить еще более узкий торговый диапазон 61.00 – 64.15 и пока нет серьезных оснований полагать что в ближайшее время цена может выбраться из этого диапазона. Индикатор АО завис в близи нулевой отметки подтверждая снижение активности на рынке. Соответственно поскольку сейчас цена находится ближе к верхней границе выше обозначенного ценового канала приоритет стоит отдавать продажам данного инструмента.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

GOLD

Торговый день для золота вчера получился достаточно спокойным. Сначала цена установила новый максимум за девять торговых дней после чего слабо корректировалась на ожидании голосования в Палате представителей и Сенате по налоговой реформе. Золото по-прежнему сильно коррелирует с изменением стоимости доллара поэтому очень сильно реагирует на все новости, которые могут повлиять на доллар. Буквально недавно завершилось голосование по законопроекту в Сенате (51 за, 48 против), законопроект был одобрен. Ранее за принятие законопроекта проголосовала Палата представителей (227 за, 203 против). Принятие этого законопроекта может оказать существенное влияние на индекс доллара и соответственно на стоимость драгметалла, но пока рынки ввиду низкой ликвидности и отсутствия многих крупных игроков на рынке реагируют достаточно вяло на это событие. Вероятнее всего именно итоги данного голосования будут определять динамику торгов в течении сегодняшнего дня, хотя есть вероятность и того, что они уже заложены в текущую цену, поскольку принятие законопроекта для рынка было достаточно ожидаемым событием.

То, что золото не просело после итогов голосования является очень хорошим сигналом для покупателей драгметалла сохраняя хорошие шансы на продолжение коррекционного роста. Только законопроект о налоговой реформе мог оказать давление на драгметалл в преддверии нового года, но как видим пока этого не произошло. На прошлой неделе ФРС США дал понять рынкам, что как минимум до конца марта 2018 года, когда состоится первое заседание FOMC под руководством нового главы никаких изменений монетарной политики не будет. Таким образом покупатели золота получили очень большую отсрочку от ФРС США и по большому счету сейчас нет существенных факторов, которые могли бы сдерживать рост курса драгметалла, а в преддверии новогодних праздников, когда многие участники торгов уйдут из рынка, спрос на безопасные активы главным из которых всегда было золото может еще более существенно вырасти.

Правда с точки зрения технического анализа для продолжения восходящего движения цены обязательно нужно пробивать сопротивление на уровне 1265.00. Технические индикаторы пока позитивно настроены на этот счет и указывают нам на продолжение коррекционного роста, но цена пока не может преодолеть выше упомянутое сопротивления порождая тем самым сомнения относительно дальнейших перспективы развития коррекционного движения.



На меньшем временном интервале ситуация видна более детально. Цена вплотную подошла к ключевой на данный момент области сопротивления 1265.00 – 1268.00 от результатов тестирования которой будет зависеть дальнейшее среднесрочное направление движения цены. Пробой и закрепление выше уровня 1268.00 станет очень сильной заявкой на рост котировок в район психологически важной отметки 1300.00. Сильный отскок вниз наверняка отправит цену в направлении поддержки на 1215.00.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Brent

Нефть вчера торговалась разнонаправленно, но общая динамика движения цены все же была направленная вверх. Сегодня ночью дополнительную поддержку нефтяные котировки получили от данных опубликованных API. Хотя в целом данные снова вышли неоднозначные и рынок может интерпретировать их по-разному. С одной стороны, очередную неделю подряд мы видим сокращение запасов нефти (факт -5,2М при плане -3,2М), но при этом снова Американский Институт нефти фиксирует рост запасов бензина (факт 2,0М). Но сегодня основное влияние на рынок уже будет оказывать данные от Министерства энергетики США. Прогнозируется что запасы нефти за отчетную неделю снизятся на 3,769М, но в текущей ситуации очень большое влияние на рынок так же будут иметь данные по изменению запасов бензина, которые учитывая отчет API могут в очередной раз продемонстрировать рост, что будет воспринято рынками очень негативно.
Так же рынки продолжают следить за ситуацией с ремонтом трубопровода Forties и чем больше уйдет времени на его ремонт, тем сильнее будут чувствовать себя покупатели нефти. Но при этом вряд ли здесь стоит ожидать сильных укреплений поскольку по большому счету данная новость уже заложена в текущую цену нефти.
Поэтому в текущей ситуации незначительный приоритет со стороны влияния фундаментальных факторов находится на стороне покупателей, но локально многое будет зависеть от фактических данных публикуемого сегодня отчета Министерством энергетики США.
Если рассматривать картину более глобально, то здесь однозначный приоритет отсеется в пользу сценария с развитием широкого боковика с примерными границами на уровнях 60-65$. Поскольку для того что бы выбить цену из этого диапазона понадобятся очень весомые фундаментальные факторы, которых в ближайшем горизонте экономического календаря не предвидится.



Если обратим внимание на техническую картину, то здесь можно выделить еще более узкий боковик 61.00 – 64.15. Цена сейчас как раз находится у верхней его границы поэтому велика вероятность того что с текущих уровней мы увидим нисходящую волну. Хотя полностью нельзя исключать и сценария с пробоем данного уровня на новостях, правда потенциал роста здесь все равно ограничен уровнем 65.00.

На меньшем временном интервале мы пока видим, как цена отскакивает от уровня 64.15, поэтому на текущий момент незначительный приоритет отдаем сценарию со снижением цены. Хотя индикаторы по-прежнему настроены оптимистично и указывают нам на возможное пробитие сопротивления на уровне 64.15. Если пробой все же произойдет, то рост цены в район 65-й фигуры стоит рассматривать как очень хорошую точку входа в короткие позиции.



Наши рекомендации: продаем при росте цены в район уровня 65.00. Можно рассматривать продажи и от уровня 64.15, но риск получить стоп достаточно велик.

Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

GOLD

В среду золото продолжила умеренное укрепление пользуясь слабостью доллара США, который продолжает дешеветь даже на фоне хорошей внутренней статистики и одобрением Сенатом и Палатой согласованного общего пакета законопроекта о налоговой реформе в США. В период сниженных геополитических рисков главным драйвером изменения цен на рынке драгметаллов является именно доллар США. При этом неожиданно для многих доллар полностью игнорирует успехи в продвижении налогового законопроекта через законодательные органы и продолжает умеренно снижаться. Очевидно, что главной причиной такого снижения стало заседание FOMC которое прошло на прошлой неделе. Для золота это тоже было знаковое событие поскольку повышение ставок делает драгметалл менее привлекательным по сравнению с другими более доходными активами. Главной причиной роста золота стала обеспокоенность финансового регулятора США низким уровнем инфляции в стране и ожиданиями относительно того что текущее положение дел может сохраниться на достаточно длительный период времени, что отдаляет перспективы следующего повышения ставки в США. Еще до этого заседания рынки ожидали что регулятор начнет новый этап повышения ставок не раньше середины 2018 года, после заседания FOMC эти ожидания еще больше усилились. Это дает золоту большие временные рамки, в течении которых держатели драгметалла могут быть уверены в неизменности монетарной политики со стороны финансовых властей США.

Не стоит забывать и о приближающихся Рождественских и Новогодних праздников в преддверии которых инвесторы начинают сокращать количество открытых позиций в рисковых активах и переводить их в безопасные, золото. Финансовые организации, специализирующиеся на инвестициях в золото в США, уже отмечают ежедневный роста притока инвестиционных средств в приделах 0,45% – 0,9% и в ближайшие дни эта тенденция может только усилиться. Разумеется, такой рост спроса при умеренно слабом долларе будет оказывать поддержку котировкам драгметалла и толкать их вверх.

На графике сейчас мы видим, как цена тестирует важную область сопротивления 1265.00-1268.00 пройдя которую можно будет говорить о возможном дальнейшем восстановлении цен с перспективой роста до уровня 1300.00. И надо отметить что на данный момент шансы на успех у быков достаточно велики, поскольку ни график цены, ни технические индикаторы пока ни дают никаких разворотных сигналов.



Аналогичная ситуация на четырехчасовом графике. Здесь правда индикатор АО дает пока противоречивые сигналы, но чисто графически пока нет никаких сигналов к возможному развороту цены. В последние несколько дней продавцы не смогли пробить ни один локальный даже слабый уровень поддержки. Поэтому в текущей ситуации однозначный приоритет отдаем сценарию с дальнейшим ростом цены. Первая цель будет в районе отметки 1276.00.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Технический анализ NG и Brent

Технический анализ NG

Цена на природный газ вернулась к уровню открытия текущей торговой недели. В рамках дневного графика по-прежнему стоит выделять широкий горизонтальный канал, в котором цена может продолжить свое движение. Нижняя граница этого диапазона находится на уровне 2.570. Сверху движение цены сейчас ограничено уровнем 3.20. Сейчас цена находится близко к нижней границе этого ценового диапазона и пока цена находится выше данного уровня приоритетным для нас остается сценарий с ростом цены. Данный сценарий полностью поддерживается и техническими индикаторам. АО перекрасился в синий цвет сигнализируя о возможном начале коррекционной волны.



На четырехчасовом графике ситуация для покупателей не столь радужная поскольку при тестировании ближайшего сопротивления 2.780 на этой неделе цена не смогла его преодолеть и сейчас мы видим отскок именно от данного уровня сопротивления. Такое развитие событий значительно увеличивает вероятность пробой уровня 2.570 что для быков чревато негативными последствиями. Индикатора на четырехчасовом графике мало информативны поэтому ориентироваться в текущей ситуации стоит только на график. Несмотря на имеющиеся негативные сигналы учитывая тот факт, что цена продолжает держаться выше отметки 2.570 приоритет отдадим сценарий с возобновлением роста.



Наши рекомендации: рассматриваем покупки от уровня 2.570


Brent

На статданных от министерства энергетики США нефтяные котировки вчера протестировали на прочность сопротивление на уровне 64.15, и достаточно уверенно он был преодолен. По опубликованным данным запасы нефти за неделю снизились на 6,5М при прогнозе 3,2М. При этом в отчете зафиксирован рост уровня запасов терминале Кушинга на 0,754М и запасов бензина на 1,2М (при прогнозе 1,1М). Загруженность нефтеперерабатывающих мощностей за отчетную неделю увеличилась на 0,7% (прогноз 0,1%) до уровня 94,1%. Инвесторы положительно оценили опубликованные статданные и в результате третий день подряд нефть закончила ростом. Хотя в опубликованных данных есть и ряд негативных факторов, главным из которых является продолжающийся рост добычи «черного золота» в Штатах. Объем ежесуточной добычи в США уже достиг уровня в 9,79 млн. барр/сутки что вплотную приближает США к крупнейшим нефтедобывающим странам таким как Россия и Саудовская Аравия. Такие темпы наращивания добычи могут в перспективе подорвать все усилия ОПЕК по нормализации нефтяного рынка. Не текущей момент участники рынка проигнорировали эти показатели, но в течении дня волне могут к ним вернуться, тем более что цена приближается к психологически важному и сильному уровню сопротивления в 65.00$.
Способствует поддержанию нефтяных цен на текущем уровне и авария на трубопроводе Forties, которая еще не устранена. Но здесь нужно понимать, что этот факт при запуске данного трубопровода других важных фундаментальных факторов со стороны покупателей не будет и здесь инвесторы могут вспомнить всю негативную статистику, которую на текущий момент предпочитают игнорировать.
После пробоя сопротивления на 64.15 следующей целью для роста цены выступает уровень 65.00 который на прошлой неделе цена неудачно пыталась пройти. Пока индикаторы поддерживают все старания покупателей, но в текущей ситуации не стоит недооценивать силу уровня 65.00. В прошлый раз попытка пройти эту отметку закончилась откатом почти в 400 пунктов. Аналогичную ситуацию мы можем увидеть и в этот раз, поскольку даже фундаментально сейчас нет таких сильных драйверов роста, которые помогли бы цене пройти этот уровень.



Наши рекомендации: продаем от уровня 65.00

Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

GOLD

Золото медленно, но уверенно продолжает расти, прибавляя в цене пятый день подряд. Причины этого роста все теже. Основная причина — это слабость доллара, который после заседания FOMC на прошлой неделе продолжает чувствовать себя неуверенно. Низкие инфляционные ожидания снижают агрессивность действий ФРС в вопросе повышения процентной ставки и отодвигают перспективы следующего повышения на более длительный срок, что дает золоту хорошие шансы на восстановление в среднесрочной перспективе.

Вчера еще и статистические данные оказали дополнительное давление на доллар поскольку ВВП за третий квартал в Штатах был пересмотрен в худшую сторону.

В преддверии Рождественских и Новогодних праздников многие крупные инвесторы стремятся сократить количество рисковых активов в своих портфелях и перевести их в более безопасные инструменты и традиционно драгметалл является лучшим из этих вариантов. И в ближайшее время такого рода спрос на золото будет только расти, толкая тем самым котировки вверх.

Все выше озвученные фундаментальные факторы будут сохранять свое влияние на золото как минимум до конца текущего года, поэтому текущее положение дел на рынке, вероятнее всего, сохранится. Ожидать сильной волатильности ввиду низкой торговой активности не стоит, но медленный планомерный рост цены на золото сейчас видится наиболее реалистичным сценарием до конца 2017 года.

Этот же сценарий является наиболее вероятным при рассмотрении ситуации с точки зрения технического анализа. Да, цена еще не преодолела локальную область сопротивления 1265.00-1268.00, но это только по причини низкой волатильности на рынке. Индикаторы, как и цена пока однозначно указывают нам на свои намерения продолжить свой рост, не подавая никаких признаков возможного разворота. До уровня 1300.00 в этом году цена вряд ли дойдет, но вполне может существенно к нему приблизится за следующую торговую неделю.



Никаких признаков разворота мы не видим и на четырехчасовом графике. Цена основательно закрепилась в области сопротивления 1265.00-1268.00 и намеревается покинуть её пробив верхнюю границу. Если ей это удается, то по сути будет открыта дорога к важному сопротивлению на 1300.00, но опять же, учитывая текущую волатильность путь этот может получиться достаточно долгим.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

GOLD

Золото ожидаемо продолжает укрепляться на слабости доллара, который по-прежнему не пользуется спросом. Торги вчера проходили на очень низких объемах в связи с празднованием во многих странах Дня подарков. Инвесторы продолжают наращивать объем позиций в золоте в своих инвестиционных портфелях в период Рождественских и Новогодних праздников в качестве главного актива-убежища. Замедление роста на фондовых рынках и снижение стоимости криптовалют так же способствует росту спроса на более безопасные активы.

Но все же главным фактором роста по-прежнему остается слабость доллара, который после заседания FOMC в середине декабря значительно снизился на фоне политики ФРС США. Значительная временная отсрочка следующей волны повышения процентных ставок в Соединенных Штатах оказывает очень сильную поддержку котировкам золота. По мнению большинства экспертов следующего повышения ставок, стоит ожидать не раньше середины лета 2018 года, а это очень большой срок для золото которое остается вполне конкурентоспособным активом и что немаловажно безопасным, особенно в период обострения внутриполитической нестабильности в ведущих странах мира.

Победа на выборах в Каталонии партий, выступающих за независимость региона, неразрешенный политический кризис в Германии, напряженная внутриполитическая борьба в Великобритании и США все это только подогревает интерес к золоту, которое традиционно считается главным активом-убежищем. И судя по текущей ситуации повышенный спрос на драгоценный метал сохранится и в начале 2018 года, поскольку для этого есть все фундаментальные предпосылки.

Что касается непосредственно сегодняшнего дня, то вероятнее всего торги будут проходить достаточно спокойно и золото медленно, но уверенно продолжит свое восхождение. Помешать этому сможет разве что статистика из США по индексу доверия потребителей и индексу незавершенных продажи на рынке недвижимости, которые если выйдут лучше прогнозных показателей могут оказать поддержку доллару, но в текущей ситуации эти данные могут только замедлить рост золота, а не развернуть его вниз.

На дневном графике пока никаких существенных изменений не видим. Цена уверенно продолжает движение вверх в направлении психологически важного уровня 1300.00 и пока мы не видим никаких разворотных сигналов на графике. Наоборот технические индикаторы однозначно указывают на продолжение восходящей волны.



На четырехчасовом графике цена подошла к локальному уровню сопротивления 1284.00, который может сдержать дальнейший рост цены. Это не настолько сильный уровень сопротивления, который мог бы развернуть цену, но на время остановить рост ему вполне под силу. Этот же сценарий поддерживается индикатором АО, который начал сигнализировать нам о возможном начале коррекционного отката (в данном случае скорее консолидации в узком диапазоне).



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Brent

Только рынки успокоились после достаточно бурной реакции на приостановку работы трубопровода Forties, как на нефтяном рынке появился новый схожий драйвер для роста, в Ливии был взорван магистральный нефтепровод. По приведенным данным ежесуточно по нем перекачивалось до 250 тыс. барр. в утки. Реакция рынка не заставила себя долго ждать и цены на нефть марки Brent устанавливают новый максимум с середины 2015 года. Для покупателей пока все складывается наилучшим образом (словно по заказу) поскольку новость с поломкой на трубопроводе Forties была участниками рынка полностью отыграна и в последствии могла вместо поддержки оказать очень сильное давление на нефтяные котировки, поскольку восстановительные работы подходят к завершающей стадии. Как раз в тот период, когда эта новость должна была сменить свой статус с положительной на негативную происходит подрыв трубопровода в Ливии. Пока еще нет никаких оценок о масштабах разрушения и необходимом времени на проведение восстановительных работ, но рынкам самой новости было достаточно для установления нового максимума.

Заставить инвесторов фиксировать прибыль на текущих уровнях сейчас могут только статданные от Министерства энергетики США, которые в связи с праздниками в этот раз будут опубликованы не в среду, а в четверг. Если данные вновь покажут рост уровня добычи нефти в США инвесторы могут начать закрывать свои длинные позиции, поскольку все прекрасно понимают, что проблемы с приостановкой работы трубопроводов носят временный характер, а вот наращивание объемов добычи сланцевой нефти в Штатах является серьезным негативным долгосрочным фактором.

В то же время в случае выхода позитивных данных из США нефть, которая закрепилась выше уровня в 65$ может продолжить свой рост, поскольку технически для этого сейчас созданы все предпосылки. И пробой уровня 65$ теоретически открывает для цены следующий психологически важный уровень в 70$ за баррель. На дневном графике пока есть все предпосылки для дальнейшего роста нефтяных котировок и этот потенциал будет сохраняться до того момент пока цены будет удерживаться выше поддержки на уровне 61.00$



А вот на четырехчасовом графике несмотря на сильный рост цены у нас есть признаки возможного начала коррекционного отката. RSI достиг области перекупленности от которой сейчас пытается уйти. АО тоже сейчас достиг своих пиковых значений и дальнейший рост цены будет весьма и весьма затруднительным. В качестве первой цели для возможного коррекционного отката рассматриваем уровень 65.80, при его пробое цена с большой вероятностью пойдет на ретест уровня 65.00.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Gold

Золото растет уже девятый торговый день подряд вплотную приблизившись к психологически важному уровню сопротивления 1300.00. При этом основные драйверы роста остались все те же, в первую очередь это слабость доллара и монетарная политика ФРС США, а также обострение геополитических рисков в мире.

Ускорению снижения курса доллара вчера способствовала неубедительная статистика из США. По данным компании Conference Board которая проводит аналитические исследования, индекс доверия потребителей в декабре составил 122,1 пункта, при прогнозе в 128,0 пункта. При этом в меньшую сторону был пересмотрен и показатель прошлого месяца с 129,5 до 128,6 пункта.

Негативное влияние на стоимость национальной валюты США оказало и падение доходности американских гособлигаций, стоимость которых снизилось на 6 пунктов. Соответственно золото для большинства инвесторов стало куда более привлекательным активом в плане доходности.

Поддержанию спроса на драгметалл способствует и сохраняющаяся в мире геополитическая напряженность. Вчера министерство финансов США сообщило о введении новых санкций против двух членам ТПК которые по мнению властей США причастны к разработке баллистических ракет в КНДР. Помимо этого, с 2017 в 2018 год плавно переходят неразрешенные внутренние политические проблемы в германии, Испании и неопределенность связанная с Brexit. Все эти проблемы остаются нерешенными и каким образом и когда наступит их разрешение пока не ясно. Это заставляет инвесторов перестраховываться и увеличивать в своих инвестиционных портфелях количеств позиций в безопасных активах.

Сегодня нас ожидает последний статистический блок из США в этом календарном году в который войдут данные по количеству заявок на пособие по безработице за отчетную неделю, сальдо внешней торговли и PMI в Чикаго. Снижение фактических показателей может оказать еще большее давление на доллар США и тем самым способствовать дальнейшему росту стоимости золота, поскольку сейчас на рынке нет фундаментальных факторов, которые могли бы оказать существенное давление на котировки драгметалла.

На дневном графике индикатор АО пересек нулевую отметку, что является еще одним сигналом продолжения восходящего движения по данному торговому инструменту. Главной целью для цены по-прежнему выступает уровень 1300.00 и судя по текущей динамике стоимость золота может достичь этой отметки уже в этом году. Признаков разворота ценового движения на графике пока нет.



Без особого труда преодолев локальное сопротивление на 1284.00 цена продолжила движение вверх очень близко подойдя к цели на уровне 1300.00. Фактически сейчас между ценой и уровнем 1300.00 нет никаких серьезных уровней которые бы могли помешать цене дойти до этой отметки. Тем не менее дальнейшее движение вверх может получится достаточно сложным и растянуться во времени, поскольку технические индикаторы сейчас находятся близко к своим пиковым значениям. В частности, RSI уже находится в области перекупленности, что будет оказывать дополнительное давление на котировки, но четких сигналов разворота цены на графике пока нет.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Технический анализ NG и Brent

Natural Gas

Цена на природный газ смогла выйти из торгового диапазона 2.570-2.780 в котором находилась почти три недели, пробив верхнюю границу диапазона. Таким образом, мы можем говорить о сохраняющемся широком боковике в ценовом канале 2.570-3.200. В рамках данного боковика сейчас можно ожидать роста котировок к верхней границе канала на уровне 3.200. Этот же сценарий поддерживается сейчас техническими индикаторами, которые вслед за ценой устремились вверх.



На четырехчасовом графике мы можем выделить еще один дополнительный уровень - 2.840. Это ближайший уровень сопротивления, который может оказать существенное сопротивления цене и который сейчас выступает в качестве ближайшей цели для восходящего ценового движения. Пробой данного уровня снизу-вверх значительно укрепит позиции быков на рынке. Но в целом учитывая продолжительную консолидации цены в достаточно узком диапазоне и выход из этого диапазона вверх дают очень хорошие перспективы и большие шансы на достижение конечно цели на отметки 1.3510. Поэтому однозначный приоритет и на дневном и на четырехчасовом графике сейчас находится на стороне покупателей.





Brent

Нефть продолжает удерживается вблизи пиковых значений 2015 года. Фокус внимания участников рынка сейчас сосредоточен на еженедельных данных от Министерства энергетики США, которые опубликуют сегодня. Ночью API уже обнародовало свои данные по которым запасы нефти за неделю сократились на 6,0М, при прогнозе –3,8М, но запасы бензина увеличились на 3,1М. Если официальные данные от Министерства энергетики будут схожи со статданными от API и в добавок покажут рост добычи в США цене будет очень сложно удержаться на текущих уровнях, поскольку влияние других факторов, которые поддерживали спрос на нефть и позволили ценам достичь новых годовых рекордов постепенно будет спадать и фокус внимание инвесторов все больше будет перемещаться в сторону статистики из США. Так, по предварительной оценке, уже через неделю последствия подрыва нефтепровода в Ливии будут полностью устранены. Эффект от неполадок на трубопроводе Forties тоже по большей части отыгран рынком и в ближайшее время там тоже ожидается возобновление нормальной работы.

Продолжающийся рост добычи сланцевой нефти останется главным фактором, который будет влиять на рынок нефти в среднесрочной перспективе.

По большому счету нефтяным быкам больше не на что опираться и удержать цену на текущих уровнях будет крайне сложно. Уже завтра станут известны и данные по буровой активности в Штатах и число буровых установок впервые в этом году может превысить количество в 750 штук, что может стать неподъемным грузом для покупателей нефти.

На четырехчасовом графике технические индикаторы уже активно указывают нам на возможное развитие коррекционного движения вниз. RSI не смог закрепиться в области перекупленности и достаточно быстро вышел из нее вниз, а последующий рост цены вполне может нарисовать нам дивергенцию, которая будет для нас разворотным сигналом. АО уже вчера нарисовал разворотный сигнал на своих пиковых значениях и продолжает снижаться. Нам остается получить подтверждающий сигнал на графике цены и ложный пробой уровня 67.10 в данном случае будет наилучшим вариантом для потенциальных продавцов.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!