Аналитические обзоры от брокера Fort Financial Services

[Валдис]

Gold

Золото завершает торговый год на мажорной ноте, десятидневным беспрерывным ростом. Как итог 2017 года золото завершает у психологически важного уровня 1300.00. Многие инвесторы ожидали и надеялись на то, что драгметаллу удастся закрепиться выше данной отметки, но закрытие года даже на текущих уровнях все же оставляет хорошие шансы на продолжение роста в 2018 году. Не стоит забывать, что в 2017 году золото дорожало на фоне планомерного ужесточения монетарной политики со стороны ФРС США, что оказывало немалое давление на драгметалл, особенно это давление стало ощущаться в сентябре этого года, когда для многих стало очевидно, что ФРС пойдет на три повышения ставки в этом году. Тем не менее 2017 год драгметалл завершает умеренным ростом и, что особенно важно, есть хорошие предпосылки для слома семилетнего нисходящего тренда, который сформировался еще в 2011 году. Это является очень позитивным сигналом в первую очередь для долгосрочных инвесторов.

2018 год тоже наверняка получится достаточно сложным, поскольку ФРС по-прежнему намерено и дальше проводить постепенное увеличение процентных ставок, но в этом году драгметалл показал, что даже под этим прессингом котировки могут двигаться вверх и актив по-прежнему пользуется хорошим спросом у инвесторов.

Помимо этого, незабываем о больших геополитических рисках, которые остались нерешенными в 2017 году и плавно перетекают в 2018 год, а это очень хороший фактор поддержки цен на драгметалл. Проблемы, связанные с Brexit, обострение отношений между США и КНДР, референдумы о независимости в Иракском Курдистане, Каталонии, внутриполитическая напряженность и борьба в США, Германии, Великобритании и многих других странах и другие глобальные и региональные проблемы — это все серьезные факторы поддержки, для драгметалла которые продемонстрировали свое непосредственное влияние изменение спроса на данный актив в этом календарном году.

Если мы посмотрим на техническую картину в 2017 году, то отчетливо увидим ожесточенную защиту покупателями уровня 1200.00. Все попытки продавцов продавить этот уровень так или иначе заканчивались сильным выталкиванием цены вверх и в конце года несмотря на давление со стороны фундаментальных факторов быки не пустили цену ниже уровня 1235.00 и снова вытолкнули её к важной отметке 1300.00. Все предпосылки для дальнейшего роста сейчас созданы, как технические, так и фундаментальные и инвесторы могут с оптимизмом смотреть на 2018 год.



Если рассматривать ситуацию в более краткосрочной перспективе, то здесь нужно обратить внимание на четырехчасовой временной интервал. Здесь мы видим продолжающийся безоткатный тренд вверх который уже загнал индикатор RSI в область перекупленности, что чревато началом развития коррекционной волны. Теоретически цена еще в этом году может в очередной раз протестировать уровень 1300.00, но судя по динамике роста в последние дни коррекция назревает и сил у быков остается все меньше и меньше и им тоже потребуется передышка, которую они наверняка возьмут в первую неделю 2018 года.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Brent

Данные от Министерства энергетики США вчера оказали поддержку котировкам нефти, но не позволили им продолжить движение вверх в рамках действующего восходящего тренда. За отчетную неделю запасы нефти в Штатах снизились на 4,609М при прогнозе по снижению на 3,970М. При этом запасы бензина снова продемонстрировали рост. В этот раз на 0,6М. Но безусловно главная интрига отчета хранилась в данных по динамике уровня добычи, и они обрадовали инвесторов своим снижением. Суточный объем добычи таким образом за отчетную неделю в США упал с 9,789 млн.барр. в сутки до 9,754 млн.барр. в сутки. Но инвесторы все же осторожными в своих оценках поскольку на одних данных о снижении пока рано делать вывод о смене тренда роста объемов добычи нефти в США, особенно учитывая праздничные дни, с которыми во многом и может быть связано снижение объемов добычи.

А это между прочим главная интрига 2018 года и главная угроза для нефтяных котировок на предстоящий год. В целом год безусловно можно назвать позитивным для рынка нефти поскольку стараниями и усилиями членов ОПЕК+ удалось стабилизировать рынок нефти и даже перейти к умеренному росту котировок, но весьма очевидно, что 2018 год для рынка нефти может получиться куда более сложным и неоднозначным. Во-первых, сохраняется хорошая динамика роста добычи нефти в США, о которой мы говорили выше, которая может в конечном итоге свести на нет все усилия ОПЕК+ по стабилизации рынка. Во-вторых, ситуация с продлением соглашения так же не столь однозначно и при обсуждении возможного продления были стороны, Россия в том числе, которые выступали за более короткие сроки пролонгации соглашения. Поэтому уже летом 2018 года ОПЕК снова может вернуться к этому вопрос и пока не ясно как стороны собираются выходить из данного соглашения.

Поэтому перспективы роста рынка нефти на 2018 года пока выглядят достаточно туманными. На текущий момент куда больше фундаментальных факторов который наоборот будут оказывать давление на котировки нефти в 2018 года и в такой ситуации наиболее благоприятным и оптимальным будет выглядеть сценарий с консолидацией цен диапазоне 60-70$ за баррель.

Хотя безусловно техническая картина на конец 2017 более чем благоприятная для продолжения роста котировок. Мы видим на дневном графике устойчивый восходящий тренд и полное отсутствие каких-либо сигналов для возможного разворота нефтяных котировок вниз. Поэтому теоретически, при поддержке со стороны фундаментальных факторов в начале 2018 года мы можем увидеть цены в районе 70$ за баррель, после чего стоит ожидать существенного коррекционного отката вниз.



На четырехчасовом графике так же сохраняется потенциал для роста цены. Да, индикатор АО сигнализирует о коррекционном снижении, но как видим, цена не снижается, а консолидируется в узком диапазоне, что дает в перспективе шансы быкам на продолжение роста. Особенно данный сценарий выглядит реалистичным на низколиквидном рынке на котором цену двинуть в ту или иную сторону гораздо легче.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

GOLD

Золото в первый торговый день 2018 года продолжила свой рост, который продолжается в общей сложности более дух недель. За это время цена выросла более чем на 5% и все это происходит в первую очередь за счет продолжающегося ослабления американской валюты. Вчера снова индекс доллара завершил торги снижением и уже практически достиг минимальных уровней 2017 года. Вероятность того, что индекс доллара уже в начале 2018 года обновит минимумы прошлого года очень высока, а это сигнал к тому, что мы увидим дальнейший рост котировок золота.

Доллар остается главной движущей силой на рынке драгметаллов и здесь нельзя не вспомнить тот момент, когда на графике произошла резкая смена тренда на графике золота – это произошло в тот день когда FOMC провел свое последнее заседание в 2017 году. Сегодня будут опубликованы протоколы с этого, заседания, которые могут оказать очень сильное влияние на рынок, точно так же, как и само заседание которое прошло в середине декабря 2017 года.

Повлиять на курс доллара сегодня, и соответственно на изменение стоимости золота, могут так же данные по PMI производственного сектора США от ISM. Показатель прогнозируется на уровне 58,1 пункта.

По-прежнему поддержку котировкам золота оказывают повышенные геополитические риски, с которыми мы вступили в 2018 год. В целом в связи с праздниками ситуация остается достаточно спокойно, но сам факт того что в мире сейчас очень много нерешенных проблем (Brexit, политический кризис в Германии, внутриполитическое противостоянии в США, ситуация вокруг Каталонии, проблема КНДР и т.д.) стимулирует рост спроса на безопасные активы, поскольку инвесторы стремиться таким образом снизить свои финансовые риски.

Поэтому в целом ситуация для золота остается весьма благоприятной, но стоит сегодня обратить внимание на экономический календарь, поскольку протоколы FOMC и индекс PMI о которых мы говорили выше могут как оказать давление на котировки, так и ускорить текущий рост.

На дневном графике пока у нас нет никаких предпосылок для разворота цены вниз. Цена без особого труда смогла пробить важный уровень 1300.00 и закрепиться над ним. Это открыло дорогу к следующему уровню сопротивления, находящемуся в районе максимумов 2017 года. 1352.00. Технические индикаторы полностью поддерживают этот сценарий и однозначный приоритет на дневном графике остается на стороне покупателей.



На четырехчасовом графике ситуация не столь однозначная. Еще в предыдущем обзоре мы говорили о том, что на рынке назревает коррекция осталось только дождаться подтверждений. RSI вытолкнули из области перекупленности, АО на своих пиковых значениях нарисовал разворотный сигнал вниз. Проблема заключается в том, что в связи с безоткатным ростом на графике очень сложно выделить какие-то ориентиры, среди уровней, которые были бы для нас подтверждением серьезности намерений продавцов, что затрудняет оценку потенциала возможного коррекционного отката цены. Тем не менее приоритет на четырехчасовом графике сейчас на стороне продавцов. В качестве цели для возможного отката рассматриваем уровень 1300.00-1296.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Brent

Нефть продолжает удерживаться на многолетних максимумах и судя по всему намеревается продолжить свой рост. Хотя сейчас на рынке мы наблюдаем определенное новостное затишье, которое, по факту пока скорее более выгодно сейчас покупателям нежели продавцам.

Умеренную поддержку нефтяным котировкам сейчас оказывают беспорядки, проходящие сейчас в Иране, который является одной из крупнейших нефтедобывающих стран мира. На рост напряженности в этом регионе нефтяные котировки традиционно реагируют ростом, но цена сейчас и так находится на достаточно высоких уровнях поэтому для продолжения роста нужны куда более весомы драйверы.

В то же время сегодня агентство Moody's опубликовало свои прогнозы по нефти на 2018 года, и они являются достаточно сдержанными. В агентстве отмечают, что цена на нефть вероятнее всего будет торговаться в текущем диапазоне цен, поскольку добыча сланцевой нефти в Соединенных Штатах продолжает расти, а мировые запасы несмотря на некоторое сокращение все же остаются на достаточно высоких уровнях, что будет сдерживать рост нефтяных котировок. При этом в агентстве отметили что страны ОПЕК в конечном итоге могут не в полной мере соблюдать подписанное соглашение, что так же будет являться негативным фактором для покупателей нефти.

Поэтому ситуация на рынке нефти остается неопределенной, подтверждением этому служит движение цены, которая на протяжении четырех дней торгуется в достаточно узком диапазоне. Возможно определиться участники рынка смогут завтра, когда будут опубликованы очередные еженедельные данные от API и министерства энергетики США по запасам “черного золота», которые судя по всему снова будут являться главной движущей силой на нефтяном рынке.

В целом техническая картина не дневном графике для нефти остается благоприятной, но боковик последних дней вносит неопределенность на рынок. Индикатор АО уже отреагировал на это нарисовав нам разворотный сигнал, но далеко идущих выводов на основе показаний одного индикатора делать не стоит. Цена сейчас имеет практически равные шансы как на продолжение роста, так и на возобновление нисходящего движения и многое сейчас будет зависеть от направления выхода цены из текущего боковика.



На четырехчасовом графике похожая ситуация. Показания индикаторов и графике немного расходятся что вносит неопределенность. Графически мы видим, что быкам удается удерживать цену выше уровня 66.12, что на первый план выдвигает сценарий с дальнейшим ростом цены. В это же время технические индикаторы продолжают активно снижаться, АО уже готовится пересечь нулевую отметку, выступая на стороне продавцов.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

GOLD

После десяти дней непрерывного роста золото вчера закончила торговый день в минусе. Главным драйвером этого снижения стала публикация протоколов декабрьского заседания FOMC, которые показали, что финансовый регулятор рассматриваем более быстрые темпы повышения ставки в 2018 году.

Доллар США еще в самом начале торгового дня вчера чувствовал себя достаточно уверенно, индекс доллара укреплялся что оказывало давление на котировки золота. В середине американской сессии были опубликованы данные по PMI производственного сектора от ISM которые неожиданно для многих вышли значительно лучше прогноза и уровня прошлого месяца. Эксперты ожидали снижения данного показателя с 58,2 до 58,1 пункта, в то время как фактические данные были на уровне 59,7 пунктов. Такие данные еще больше укрепили позиции американской валюты, но инвесторы все же ждали публикации протоколов FOMC и достаточно сдержано реагировали на все остальные новости.

Опубликованные поздно вечером протоколы FOMC показали, что руководители ФРС на декабрьском заседании обсуждали вопрос о перспективах повышения ставки в 2018 году. При этом не исключается возможность роста инфляции на фоне сокращения налоговой нагрузки, что заставит ФРС перейти к более активным действиям в вопросе повышения процентной ставки в текущем календарном году.

После публикации этой информации многие инвесторы начали фиксировать прибыль после значительного роста цен, но говорить о развороте локального тренда пока еще рано. Сейчас все внимание участники рынка сфокусируют на данных по рынку труда публикуемые в пятницу и которые являются одним из ключевых показателей на которые ориентируются в FOMC при принятии решения по процентной ставке.

Если мы будем рассматривать техническую картину, то во вчерашнем снижении цены мы не увидим ничего удивительного. Коррекция откровенно назревала и это отчетливо было видно на более меньшем временном интервале. На дневном же графике ситуация пока особо не изменилась. Технические индикаторы по-прежнему направлены вверх несмотря на локальную коррекцию. На графике цена основательно закрепилась выше важного уровня 1300.00, что сохраняет для золота очень хорошие шансы на продолжение роста в направлении уровня 1352.00.



А вот на четырехчасовом графике о возможном начале коррекции мы говорили еще в предыдущем обзоре. Индикатор АО подавал сигнал о начале коррекционного движения еще вчера. RSI так же указывал на возможное начала коррекционного движения поскольку находился в области перекупленности. Но на графике пока ничего критического для покупателей не произошло. Потенциал для возобновления роста сохраняется. В ближайшие дни коррекция еще может продолжаться, но среднесрочно приоритетным остается сценарий с ростом цены.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Технический анализ NG и Brent

Технический анализ NG

Цена на природный газ на текущей неделе торгуется в узком ценовом диапазоне, но глобально сохраняется потенциал для роста цены в рамках развивающейся восходящей волны которая проходит в горизонтальном ценовом диапазоне 2.570-3.200. Соответственно целью для роста сейчас выступает верхний уровень этого горизонтального канала – 3.200. При этом технические индикаторы сейчас полностью поддерживают сценарий с ростом цены.



На четырехчасовом графике приоритет так же находится на стороне покупателей несмотря на коррекционное снижение технических индикаторов. Как видим, при снижающихся индикаторах цена удерживается в районе уровня 3.000, что сохраняет хорошие шансы для роста цены в ближайшее время. В качестве дополнительной локальной поддержки здесь можно выделить уровень 2.950, целью для роста остается дневной уровень – 3.200.



Наши рекомендации: приоритет отдаем покупкам, которые стоит искать не выше уровня 2.950.

Brent

Нефть продолжает обновлять ценовые рекорды 2015 года и уже протестировала отметку в 68 долларов. При этом мы по-прежнему отмечает отсутствие серьезных фундаментальных предпосылок для роста нефтяных котировок. Протесты, проходящие в Иране пусть и носят достаточно продолжительный и масштабный характер, но все же пока не оказывают непосредственного влияния на поставки нефти из данной страны.

Трубопровод Forties уже возобновил свою работу, постепенно восстанавливается уровень перекачки по ливийскому трубопроводу, взорванному на прошлой неделе. Таким образом факторы, которые способствовали росту котировок до текущих уровней сейчас отыграны рынком и больше не смогут оказывать поддержку цене. При отсутствии каких-либо непредвиденных обстоятельств нефтяным котировкам будет крайне сложно удержаться на текущих ценовых уровнях.

Сегодня основное внимание участников торгов будет приковано к публикации еженедельных статданных от министерства энергетики США. Ранее свои данные уже опубликовали в API, которые зафиксировали снижение запасов нефти на протяжении 7 недель подряд, на фоне продолжающегося роста запасов бензина.

Данные от министерства энергетики США могут отличаться от данных API и помимо обозначенной выше информации будут еще содержать данные об уровне добычи нефти в США, на что вероятно обратят особое внимание участники рынка.

С точки зрения технического анализа мы сейчас имеем достаточно смешанный фон, поскольку с одной стороны у нас есть потенциал для дальнейшего роста цены и пока нет серьезных признаков, сигнализирующих о возможном развороте, в другой стороны вероятность развития локальной коррекции с текущих уровней все же остается на достаточно высоком уровне. Первой целью для данного коррекционного снижения выступает уровень 67.10 и пока небольшой приоритет находится именно на стороне данного сценария.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Gold

В четверг котировки золота после однодневной коррекции снова перешли к росту. При этом главным драйвером движения цены остается американский доллар. Вчера после небольшой коррекции индекс доллара снова начал снижаться и в течении дня снизился на 0,2%. На графике золота мы видим обратную картину, слабый доллар способствует росту котировок драгметалла.

Даже хорошие данные от ADP которые показали значительно более существенный рост числа занятых в несельскохозяйственном секторе чем это прогнозировалось не оказали давления на цену и после небольшого всплеска волатильности цена продолжила идти вверх.

Совершенно очевидно, что определяющим фактором на рыке драгметаллов сейчас является именно стоимость доллара США. Инвесторы по большей части игнорируют другие фундаментальные факторы полностью сконцентрировав свое внимание на американской валюте. Соответственно дальнейшие перспективы роста котировок золота напрямую зависят от перспектив снижения американской валюты. В этом ракурсе для рынка будет сегодняшний день поскольку в США будут представлены данные по рынку труда, которые являются крайне важными для ФРС при обсуждении вопроса об изменении базовой процентной ставки. При этом фокус внимания, вероятнее всего, участники рынка направят на данные по изменению средней заработной платы. Если будут признаки того, что экономический рост в США способствует росту средней заработной платы в стране это увеличит вероятность более активных действий со стороны финансового регулятора в вопросе повышения процентной ставки и возможно создаст основу для начала восстановления доллара США. На текущий момент вероятность повышения процентной ставки на заседании FOMC 21 марта оценивается на уровне 72,5%.

Если рассматривать ситуацию на рынке чисто с технической точки зрения, то на старших временных интервалах у нас по-прежнему нет никаких сигналов для возможного разворота, текущего восходящего ценового движения. Пара относительно легко смогла пробить сопротивление на уровне 1300.00 и закрепиться выше него, что дает очень хорошие перспективы для роста котировок в направлении максимума 2017 года в районе отметки 1352.00. Данный сценарий находит поддержку как со стороны технических индикаторов, так и при графическом анализе.

Если рассматривать ситуацию более локально, то здесь так же приоритетным остается сценарий с ростом цены. При коррекции продавцам не удалось достичь каких-либо значимых успехов и продавить значимые локальные уровни поддержки, поэтому никаких признаков глобального разворота на графике пока нет, что, впрочем, не исключает сценария с развитием еще одной локальной коррекционной волны. Индикатор АО сейчас выступает на стороне покупателей, а вот RSI подает противоположный сигнал поскольку сейчас движется в дивергенции с ценой. Поэтому долгосрочной однозначный приоритет остается за покупателями и сценарием с ростом данного инструмента, краткосрочно ситуация более неопределенная и вероятность развития новой нисходящей волны, и вероятность продолжения роста практически равны.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Brent

Нефть вчера торговалась без единой динамики. Участники рынка основное свое внимание сосредоточили на данных от министерства энергетики США в преддверии публикации которых нефть умеренно снижалась.

Опубликованные вчера данные показали сокращение запасов нефти в стране еще на 7,419М, что выше прогнозного уровня в -5,148М, но при этом запасы бензина в стране продолжают расти, за отчетную неделю рост составил 4,8М, что выше прогнозного уровня в 2,0М. Причем куда более важными для рынка являются данные о том, что после снижения, впервые с октября 2017 года, на 35 тыс. барр. в сутки объем добычи нефти в США снова начала расти, восстановившись на 28 тыс. барр. в сутки. Эти статданные опровергли ожидания многих экспертов относительно какой-то стабилизации уровня добычи в США и прекращения роста.

Более того вчера стало известно, что США намерены продолжить наращивание объемов добычи нефти в долгосрочной перспективе. Администрация Трампа планирует разрешить добычу на всем континентальном шельфе страны, включая такие штаты как Аляска, Флорида и Калифорния. На брифинге в четверг был озвучен план до 2024 года в рамках которого планируется разрешить добычу на 90% внешнего континентального шельфа США, включая районы, которые ранее были закрыты для разведки в Арктике, Тихом океане и Атлантики. Пока это всего лишь планы администрации Трампа, которые могут быть и не реализованы встретив сильное сопротивление противников действующего главы государства, экологов и других сил. Но сам факт того что США пока не намерены останавливаться на достигнутых объёмах добычи нефти может оказать очень сильное давление на нефтяные котировки в долгосрочной перспективе.

Краткосрочно приоритет остается сейчас в пользу сценарий с началом коррекционного движения на рынке нефти. Цена и так находится на достаточно высоких уровнях отыграв при этом все основные драйверы роста, которых сейчас по большому счету уже и нет. В то время как наращивание объемов добычи «черного золота» в Соединенных Штатов вместе с возобновившимися поставками по магистральным трубопроводам которые были повреждены в конце 2017 года в Ливии и Северном море будут оказывать давление на нефтяные котировки.

Замедление роста мы видим и на графиках цены. Потенциал для роста еще существует, но если мы посмотрим на технические индикаторы, то увидим их угасание, которое в скором времени может привести к смене сигналов. Для медведей сейчас крайне важно вернуть цену под уровень 67.00 что станет первым важным сигналом для развития более масштабной коррекционной волны. В противном случае быки будут сохранять шансы на продолжение роста пары в направлении психологически важной отметки в 70 долларов за баррель.



На четырехчасовом графике сигналы о возможном начале коррекции куда более сильные. Поддержку продавцам здесь оказывают технические индикаторы. RSI отчетливо рисует дивергенцию по отношению к графику цены указывая нам на угасание динамики восходящего движения и скорой возможной смене тенденции. Индикатор АО так же окрашен в красный цвет намекая на вероятность смены тенденции. Перспективы коррекционного снижения правда пока остаются крайне ограниченными. Сильная поддержка, сформированная в районе уровня 66.20 является первой целью для продавцов и ждать развития более стремительного снижения можно будет только после пробоя данного уровня.



Наши рекомендации: рассматриваем продажи на текущих уровнях с целью в районе отметки 66.20

Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Последний торговый день предыдущей недели золото завершило небольшим снижением на фоне публикации отчета по рынку труда в США. Многие инвесторы предпочли зафиксировать прибыль после достаточно продолжительного беспрерывного роста цены.
Несмотря на снижение в пятницу торговую неделю золото все же завершило ростом на почти на 1%, что является четвертой неделей роста кряду.
В целом на рынке сохраняется позитивный фон для роста котировок драгметалла поскольку опубликованный в пятницу отчет по рынку труда Соединенных Штатов вышел неоднозначным и не изменил в лучшую сторону ожидания рынка по перспективам повышения ставки на заседании в марте (сейчас вероятность оценивается на уровне чуть более 67%). Опубликованный отчет оправдал ожидания рынка относительно роста средней заработной платы, за месяц она выросла на 0,3%, как и прогнозировалось, итого годовой рост заработной платы составил так же прогнозные 2,5%, но очень сильно разочаровали участников рынка данные по числу занятых в несельскохозяйственном секторе. После отчета ADP в четверг ожидания рынка относительно данного показателя были завышенными, но фактические данные оказались значительно ниже прогнозного показателя, всего 146К против прогнозных 190К.
Экономический календарь на текущей торговой неделе не очень богат на важные фундаментальные новости, поэтому ожидания рынка относительно перспектив повышения процентных ставок в США, к которым очень чувствительно золото, вряд ли изменяться. Только данный по индексу потребительских цен в пятницу способны будут изменить расстановку сил на рынке. Поэтому фундаментально золото сейчас имеет все перспективы для продолжения восходящего движения.
С точки зрения технического анализа потенциал для роста котировок так же сохраняется. На дневном графике после закрепления цены выше уровня 1300.00 следующей целью для роста выступает уровень близкий к максимуму 2017 года в районе 1352.00. Этот же сценарий полностью поддерживается сейчас и техническими индикаторами которые растут вслед за ценой.



На четырехчасовом графике в целом ситуация пока так же на стороне покупателей. Технический индикаторы демонстрируют смешанную динамику в основном снижаясь, но при этом цена пока не стремиться двигаться вниз. Продавцам пока не удалось даже продавить ближайший уровень поддержки 1306.50, поэтому перевес сейчас и находится в пользу сценарий с ростом цены. Альтернативный вариант, это развитие боковой тенденции с нижней границей в районе уровня 1300.00, при условии, если в ближайшие дни быки не смогут обновить локальный максимум на 1325.58.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Brent

Нефть в пятницу закрылась в минусе хотя торговая неделя, уже четвертая кряду, была закрыта в плюсе. Отметим, что рост последних недель проходил при поддержки достаточно сильных фундаментальных факторов, в частности связанных с выходом из строя важных трубопроводов в Ливии и Северном море. Сейчас эти новости полностью отыграны поэтом главной задачей для быков является не продолжение роста, а удержание цены на текущих уровнях, поскольку новых сильных драйверов для роста нефтяных котировок пока нет.
Отчет, по запасам который был опубликован в четверг на прошлой неделе нельзя назвать для рынка позитивным, поскольку наряду со снижением уровня запасов нефти наблюдается рост запасов бензина и что более важно и весома возобновился рост добычи «черного золота» после снижения неделей ранее.
Но стоит отметить, что согласно отчетности, Baker Hughes буровая активность в штатах за отчетную неделю немного снизилась. Количество буровых установок нефти за неделю снизилось на 5 единиц. Это позитивная новость для рынка, которая пока помогает нефтяным ценам удерживаться на текущих уровнях, но пока еще рано на этот счет делать далеко идущих выводов, поскольку в данном случае важна именно динамика данного показателя в будущем. Сохранение цен на текущих уровнях достаточно продолжительное время будут стимулировать производителей сланцевой нефти к наращиванию уровня добычи поэтому быкам в среднесрочной перспективе вероятнее всего будет крайне сложно удержать нефтяные котировки на текущих уровнях.
Постепенное угасание покупательской активности видно и на дневном графике. Цена снижается уже третий день подряд, причем пятничное снижение стало самым сильным за последние три недели. Технические индикаторы, судя по всему, так же готовы к смене сигнала на нисходящий. Тем не менее на данный момент цена все еще удерживается выше локальной поддержки на уровне 66.20, которая судя по всему станет первой целью для коррекции. Только после пробоя данной отметки мы получим сильный сигнал на продолжение коррекционного движения. До этого момента все же перевес будет находиться на стороне покупателей.



На четырехчасовом графике очень похожая картина. Уверенный восходящий тренд и пока быкам удается удерживать все образованные важный уровни поддержки. Последние дни на графике развивается нисходящая коррекция, но пока она слишком скромная, чтобы делать далеко идущие выводы о перспективах её продолжения. Уровень 66.20 станет первым серьезным испытанием для продавцов и многое будет зависеть от того удастся ли медведям его продавить.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Gold

Второй торговый день подряд закончился для золота не совсем удачно, несмотря на то, что практически весь день цена провела в узком диапазоне и двигалась с горизонтальной направленностью по закрытию дня был зафиксирован небольшой минус.
Основная причина продолжающейся коррекции на рынке золота, укрепление доллара, который начал восстанавливаться после публикации отчета по рынку труда в США в пятницу. Несмотря на то, что данные по числу новых рабочих мест в несельскохозяйственном секторе были значительно хуже прогнозного уровня все остальные показатели, включая уровень безработицы и, что сейчас более важно, изменение средней заработной платы, вышли на уровне прогноза. В конечном итоге инвесторы все же положительно оценили этот отчет и как результат мы видим укрепление американской валюты.
Но на самом деле потери, которые понес желтый металл на торгах в пятницу и понедельник весьма и весьма незначительные и могут быть отыграны в течении одного торгового дня. Боковое движение цены, которое мы сейчас наблюдаем во многом обусловлено отсутствием на рынке каких-либо значимых фундаментальных новостей, которые были бы способны придать рынку динамику.
Экономический календарь в первой половине текущей торговой недели достаточно скудный поэтому есть очень большая вероятность продолжения боковика как минимум до четверга-пятницы, когда в США будут опубликованы очень важные сейчас инфляционные показатели, которые могут значительно изменить ожидания рынков относительно дальнейших действий ФРС по изменению процентной ставки.
Но в целом стоит отметить, что золото пока держится очень уверенно и имеет хорошие шансы на продолжение, восходящего движение, которое продолжается с середины декабря 2017 года. Даже на фоне укрепления индекса доллара снижения котировок золота минимальное, что указывает нам на силу данного торгового инструмента.
На дневном графике пока мы можем говорить только лишь о некотором замедлении восходящей динамики, но быкам пока удается полностью контролировать ситуацию и даже технические индикаторы пока не сменили свою направленность сохраняя тем самым хорошие шансы на продолжение движения вверх. Ключевая область поддержки для цены сейчас находится в районе 1300.00-1306.50 и пока цена будет находиться выше этой области однозначный долгосрочный приоритет будет на стороне сценария с ростом цены в направлении максимума 2017 года в районе 1352.00.



На четырехчасовом графике развивается боковик в очень узком диапазоне цен. Технические индикаторы корректируется, но в данном случае этот сигнал скорее в пользу покупателей, а не продавцов, поскольку снижение технических индикаторов происходит на фоне развития бокового движения цены. Быки удерживают цены в районе отметки 1320.00 и вполне вероятно, что мы так и не увидим более глубокого коррекционного отката, даже к отметке 1306.50, а цена продолжит свой рост прямо с текущих уровней.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Технический анализ NG и Brent

Технический анализ NG

Предыдущую торговую неделю цена на природный газ снизилась, но в целом инструмент по-прежнему торгуется в широком ценовом диапазоне 2.570-3.200. При этом сейчас цена находится в середине этого диапазоне, что вносит неопределенность на рынке, поскольку предсказать дальнейшее движение цены в этот момент крайне сложно. Технические индикаторы сейчас так же дают противоречивые сигналы. Поэтому ситуация близка к варианту 50/50 и только небольшой перевес сейчас на дневном графике находится на стороне сценария сростом, так как ранее в рамках развивающегося боковика произошел отскок цены от нижней его границы, соответственно сейчас логично ожидать роста цены к верхней границе канала 3.200.



На четырехчасовом графике сейчас перевес находится на стороне сценария с ростом котировок. Цена протестировала на прочность локальную поддержку на 2.780 и отскочила от нее вверх. Технические индикаторы так же сейчас развернуты вверх и продолжают расти. Ближайшей целью выступает локальный максимум установленный на прошлой неделе в районе отметке 3.060. Перспективы роста к уровню 3.200 уже будут зависеть от результатов тестирования отметки 3.060.
Обобщая два временные интервалы приоритет отдаем сейчас сценарию с ростом цены на природный газ.



Brent

Быки продолжают удерживать нефтяные котировки на многолетних максимумах. Хотя по большому счету вчера у участника рынка не было серьезных оснований для очередного взвинчивания нефтяных цен. В первой половине дня поддержку ценам оказывала статистика пятницы о снижении буровой активности в Штатах, но вот рост цен сегодня на азиатской сессии иначе как спекулятивным назвать нельзя. Да, за последнюю неделю число нефтедобывающих буровых установок снизилось на 5 единиц, но если мы посмотрим на годовую статистику, то увидим рост на 259 единиц или на 38,9%. На этом фоне снижение за отдну отчетную неделю на 5 единиц выглядит неубедительным.
В ближайшие дни фокус внимания инвесторов снова будет сосредоточен на статистике из США. Сегодня поздно вечером будут опубликованы еженедельные статданные от API. А завтра традиционно свой отчет представит Министерство энергетики Соединенных Штатов. Рассчитывать на продолжение роста котировок можно будет только в том случае если появятся более убедительные признаки снижения уровня добычи «черного золота» в США. По данным статистики на конец декабря уровень добычи в США составлял 9,782 млн. барр в сутки и если этот показатель будет и дальше расти, то уже в этом году будет преодолён барьер в 10 млн. что уже будет сопоставимо с квотами, которые имеет Саудовская Аравия.
На графике мы пока видим продолжающийся тренд вверх при определенной пассивности технических индикаторов и жесткой дивергенции цены и индикатор RSI. Все это сигналы в пользу коррекционного снижения нефтяных котировок, но цена упорно пока не желает идти вниз. Но даже в случае развития коррекционного движения перспективы нисходящей волны пока будут ограничены поддержкой на уровне 66.20 и только в случае пробоя данного уровня можно будет рассчитывать на дальнейшее снижение с долгосрочной целью на отметке 62.55. Пока цена будет удерживаться выше 66.20 стратегический приоритет будет на стороне быков.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Gold

Золото продолжает коррекционное снижение на фоне роста индекса доллара. Укрепление доллара делает золото менее доступным для держателей других валют тем самым снижая спрос на драгоценный метал. Во многом именно снижение стоимости американской валюты в середине декабря прошлого года стало главным драйвером роста котировок драгметалла, который менее чем за месяц подорожал на 6%. Сейчас мы видим обратную реакцию на рынке. Таким обзором для будущего драгоценного металла сейчас очень важен вопрос- является ли рост доллар лишь коррекцией либо это переход к среднесрочному укреплению. Но это не единственный фактор, который сейчас оказывает умеренное давление на котировки золота.

Снижение котировок происходит по причине фиксации части инвесторов своей прибыли после достаточно сильного практически безоткатного роста цены на золото, а также по причине продолжающегося роста американского рынка акций. Американский рынок продолжает активно расти тем самым провоцируя многих инвесторов переключить свое внимания на рисковые активы и сейчас мы наблюдаем определенный отток капитала с рынка драгметаллов в сторону более доходных рисковых активов.

Снижение спроса на драгоценный метал в том числе влияет и геополитическая обстановка в мире. Протесты в Иране постепенно угасают. Напряженность вокруг Северной Корее сейчас так же значительно спала. КНДР даже отправили делегацию на Зимние Олимпийские игры и намерены провести переговоры с Южной Кореей. Золото традиционно получает существенную поддержку от обострения геополитических рисков, но сейчас мы наблюдаем несколько обратную реакцию, что снижает спрос на драгметалл.

Тем не менее основной движущей силой золота по-прежнему является доллар США в котором оно номинируется и в ближайшие дни поведение доллара будет определяющим. Сегодня в США не ожидается публикация важных экономических новостей, поэтому есть вероятность того, что доллар может продолжить свой укрепление, что соответственно будет способствовать дальнейшему снижению котировок золота. Но уже в четверг и пятницу, когда будут публиковаться важные данные по инфляции, а также будут опубликованы отчеты с последнего заседания ЕЦБ ситуация на рынке может кардинально измениться.
Ситуация для золота несмотря на снижение выглядит не столь критической. Во-первых, снижение пока достаточно умеренное. Во-вторых, пока мы не увидели пробоя важных локальный уровней поддержки, которые могли бы продемонстрировать истинную силу продавцов на рынке. Индикаторы на дневном графике вслед за ценой сменили свое направление развернувшись вниз, но на графике цена по-прежнему удерживается выше психологически важной отметки в 1300.00. Это сохраняет очень хорошие шансы для быков на возобновление роста с долгосрочной целью на уровне 1352.00.



На четырехчасовом графике можем выделить еще один дополнительный уровень 1306.50, минимум предыдущей торговой недели. Сейчас цена направляется к этому уровню и многое будет зависеть от результатов тестирования данной отметки. При отскоке, либо ложном пробое, уже в ближайшие дни мы можем увидеть возобновление движения вверх. Пробой сделает следующей целью для коррекции уровень 1300.00.Технические индикаторы сейчас поддерживают второй сценарий.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Brent

Нефть продолжает штурмовать все новые и новые вершины и уже отметка в 70$ за баррель, которая не так давно казалась недосягаемой для цены в ближайшее время уже маячит на горизонте и может быть преодолена уже сегодня на данных от Министерства энергетики США.
Надо отметить, что рост цены сейчас происходить даже вопреки многим фундаментальным факторам, что говорит о возможном спекулятивном характере текущего роста цен. Так министерство энергетики США уже повысило свой прогноз по росту среднесуточной добычи в США с 10,02 млн.барр. в сутки до 10,27. При этом по мнению ведомства к концу года может быть преодолена и отметка в 11,0 млн. барр в сутки. Днем ранее министр энергетики Ирана заявил о том, что цена выше 70$ за баррель сейчас не устаревает даже ОПЕК, поскольку она может спровоцировать рост предложения на рынке, нефти который вряд ли будет соответствовать текущему спросу.
Сейчас многие аналитики отмечают что рост спроса вчера был спровоцирован данными по API, которые показали, что запасы нефти в США снижаются уже 8 неделю кряду. По данным API за отчетную неделю сокращение произошло на 11,19М при прогнозе в -3,9М. Но если мы внимательно посмотрим на график, то нефть начала расти задолго до публикации этих данных, поэтому причина первоначального роста цен была совсем иной.
Тем не менее опубликованные вчера данные дают хорошие шансы на то, что сегодня в отчете министерства энергетики мы увидим очередное снижение запасов «черного золота» в США, но в данном случае основное значение как раз могут играть данные по изменению объемов добычи нефти, а не данные по запасам. В пятницу отчет Baker Hughes показал снижение количества буровых установок на 5 единиц, что может указывать на возможное снижение объемов добычи, и сейчас инвесторы будут искать подтверждение этому в отчете Минэнерго.
В целом несмотря на смешанный фундаментальный фон инициатива на рынке всецело принадлежит покупателям, и мы сейчас имеем ту ситуацию, когда рассматривать покупки данного инструмента уже поздно, а для разворота пока нет никаких сигналов. Но в рамках текущего ажиотажного спроса быки вполне могут позариться на уровень в 70$ который так близок и который так привлекателен для фиксации прибыли по ранее открытым длинным позициям. Именно данный сценарий сейчас выглядит наиболее вероятным для реализации. На дневном графике и технические индикаторы и график пока смотрят только вверх и у нас нет никаких разворотных сигналов, поэтому вывод здесь пока можно сделать только один, ждем штурма отметки в 70$.



Аналогичный вывод можно сделать и проанализировав четырехчасовой график. Цена растет вместе с техническими индикатора и сейчас у нас нет ни малейшего намека на разворот ценового движения. Ждем цену на уровне 70,00, где уже могут быть сформированы разворотный сигналы.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Gold

На фоне ослабления индекса доллара, который после трех дней роста перешел к снижению, золото вчера прибавило в весе сумев отыграть потери, понесенные в результате коррекционного отката.
Основной причиной снижения доллара вчера стали неожиданные сообщения агентства Bloomberg, со ссылкой на свои источники, о том, что правительство КНР рассматривает вопрос о замедлении или вовсе прекращении покупки американских казначейский облигаций. Как пояснил источник агентства, рынок американских облигаций теряет привлекательность по сравнению с другими активами. В качестве еще одной причины прекращения покупки казначейских облигаций США были названы обострившиеся торговые отношения между двумя странами.
Здесь следует напомнить, что Китай является крупнейшим держателем госдолга США, поэтому данное сообщение ощутимо ударило вчера по позициям доллара, который значительно просел. Что плохо для американской валюты, хорошо для золота. На этом фоне драгметалл вырос в цене, растеряв правда к концу торгового дня часть позиций.
Что касается сегодняшнего дня, то если не произойдет никаких непредвиденных ситуаций, как вчера с заявлениями Bloomberg день может пройти относительно спокойно. Косвенно повлиять на ход торгов по драгметаллам может публикация протоколов декабрьского заседания ЕЦБ, через пару EUR/USD они могут оказать влияние на доллар, к которому сейчас очень чувствительно золото, а также в США будет опубликован индекс цен производителей, но здесь реакция рынка так же может быть достаточно сдержанной, поскольку более важный показатель, индекс потребительских цен, будет опубликован только завтра.
На дневном графике мы видим отскок цены от области поддержки 1300.00-1306.50, что в нашем случае является сигналом продолжения восходящего движения. Цели здесь прежние, отметка 1352.00. Технические индикаторы, в частности АО, пока не развернулся вслед за ценой, но при сохранении текущей динамики может сделать это уже сегодня. Поэтому пока вывод здесь однозначный, приоритет на стороне сценария с ростом цены.



На четырёхчасовом графике индикаторы уже отреагировали на вчерашний рост и сменили свое направление движения. Сигналы пока не столь сильные, но все же выступают на стороне покупателей. В качестве подтверждения серьезности намерений быков хорошо бы увидеть закрепление цены выше уровня 1322.00, поскольку ложный пробоя локального максимума, который сейчас рисует цены может вполне стать и разворотным сигналом, и цена как минимум может застрять на неопределенное время в боковике 1306.50-1322.00, а возможно и продолжить коррекционное снижение. Тем не менее учитывая всю совокупность сигналов перевес сейчас все же находится на стороне сценария с ростом цены, но при этом не забываем следить за ретестом ценой уровня 1322.00.



Наши рекомендации: приоритет отдаем покупкам, ближайшие точки входа стоит искать не выше уровня 1315.00

Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Gold

Золото торгуется в районе четырехмесячных максимумов на фоне ослабления американского доллара. Основное давление на американскую валюту вчера оказали протоколы декабрьского заседания Европейского центрального банка, которые к удивлению, многих носили достаточно «ястребиный» характер. Европейская валюта достаточно быстро прибавила в цене оказав тем самым существенное давление на доллар.
Не способствовала укреплению доллар и внутренняя статистика из Соединенных Штатов. Опубликованные вчера данные показали снижение цен производителей впервые за более чем год, что указывает на сохранение низких темпов инфляции в США несмотря на стабильно развивающуюся экономику страны. Низкие темпы инфляции вносят еще больше неопределенности в плане прогнозирования перспективы повышения процентной ставки ФРС США, но в данном контексте очень важен будет показатель, который выходит сегодня, это индекс потребительских цен (прогнозируется на уровне 0,2%). Если данный показатель сегодня так же продемонстрирует данные хуже прогнозного уровня доллар окажется под еще большим давлением и индекс доллара наверняка сегодня обновит сентябрьские минимумы возле которых торгуется уже не первый день.
Рост первичных заявок на пособия по безработице в США до уровня 261К (прогноз 246К) так же оказал негативное влияние на доллар США. Это самое большое значения с сентября прошлого года.
Наверное, единственным фактором, который вчера оказал поддержку американской валюте стали опровержения властей КНР о планах сокращения объемов выкупа активов, но все остальные негативные факторы имели для рынка куда более весомое влияние.
На фоне сильного снижения доллара золото традиционно чувствует себя уверенно, поскольку оно номинируется в американской валюте и становится более доступным и интересным для инвестирования для держателей других валют.
Но на самом деле ситуация на рынке уже сегодня может кардинально измениться при публикации данных по американскому индексу потребительских цен. Если данный показатель выйдет хуже прогнозного уровня золото продолжит движение вверх, которое наверняка может даже существенно ускориться. При выходе данного показателя на прогнозном уровне или выше, доллар может отыграть большую часть потерянных ранее позиций оказав тем самым давление на котировки золота.
Технический анализ пока на стороне сценария, который предполагает рост котировок драгметалла. Долгосрочной целью на дневном графике по-прежнему выступает уровень 1352.00 близкий к максимуму прошлого года. И по большому счету сейчас нет абсолютно никаких препятствий на пути движения цены к данной цели. Технические индикаторы сейчас тоже меняют свою направленность поддерживая восходящее движение.



На меньшем тайм-фрейме аналогичная ситуация. Быкам удалось удержать поддержку на уровне 1306.50 и продолжить движение вверх. Данный рост поддержан техническими индикаторами и пока однозначный приоритет находится на стороне покупателей. Цель совпадает с отмеченным на дневном графике уровне 1352.00. Говорить о существенном изменении в расстановке сил на рынке мы можем только после пробоя ценой области поддержки 1300.00-1306.50.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Brent

Нефть марки Brent вчера достигла заветной цели в 70$ за баррель и достаточно быстро снова вернулась к отметке старта в район 69$. Далеко идущих выводов с этого снижения пока делать не стоит поскольку его вполне можно объяснить техническими моментами (наличием большого количества желающих зафиксировать прибыль на уровне 70$), а фундаментальный фон на рынке при этом остается умеренно-позитивным и благоприятным для дальнейшего роста котировок.
В долгосрочном плане перспективы укрепления цен на нефть выглядят не столь радужными, поскольку очевидно для многих Соединенные Штаты намерены и дальше наращивать объемы добычи нефти, а страны ОПЕК к лету уже могут изменить свои позиции по вопросу продления соглашения и начать обсуждение вопроса выхода из сделки поскольку многие игроки не захотят терять рынки сбыта в связи с активной игрой на рынке тех же Соединенных Штатов. Но вот краткосрочно сложившаяся фундаментальная обстановка сейчас никак не препятствует роста котировок и даже во многом способствует этому. Статистика из США уже восьмую неделю подряд показывает снижение запасов «черного золота» (факт увеличения запасов бензина при этом участники рынка пока предпочитают игнорировать). Под влиянием различных факторов в последние три недели мы видим замедление динамики наращивания объемов добычи в США, что рынок сейчас так же оценивает позитивно. Очередное обострение отношений между США и Ираном так же сейчас поддерживает спрос на нефть, уже в ближайшее время рынок ждет введения новых санкций США против Ирана. При таком новостном фоне нет ничего удивительного в том, что цена на нефть сейчас смогла достичь отметки в 70 за баррель и почти наверняка в ближайшее время еще раз попробует протестировать этот уровень и возможно слегка преодолеть его, но главный вопрос для многих заключается в том, как долго цена сможет удерживаться на этих уровнях? Именно от ответа на это вопрос во многом будут зависеть перспективы дальнейшего среднесрочного и долгосрочного движения цены. Поскольку закрепление котировок выше уровня 70,00 откроет новый торговый диапазон 70-75 в который цена сможет перейти, сохраняя при этом потенциал для дальнейшего роста. В противном случае мы можем ожидать сохранения текущего диапазона цен 60-70 в рамках которого нас будет ожидать достаточно сильный коррекционный откат в район 60 долларов за баррель. И оценивая долгосрочные фундаментальные факторы, которые будут влиять в этом году на рынок нефти именно второй вариант выглядит пока наиболее реалистичным.
На графике пока сохраняется бычий потенциал. Цена отскочила от уровня 70,00 но других активных действий со стороны продавцов на графике пока нет. Технические индикаторы так же настроены позитивно к сценарию с продолжением роста и текущее их положение еще оставляет хорошие возможности для движения вверх. Сейчас можно ожидать еще одного ретеста уровня 70,00 и возможно пробой к отметке 70,20-70,30, но вот уже дальнейшее направление движения будет определяться успехами которых удастся достичь покупателям выше уровня 70,00.



На четырехчасовом графике видим удержание быками уровня 68.80, который сейчас является ключевым. Если в ближайшее время этот уровень не будет пробит с большой вероятностью можно будет ожидать очередного роста котировок в район отметки 70,00 и попытки закрепиться над ней. И только в случае пробоя уровня 68.80 можно ожидать развития коррекционной волны с первой целью на уровне поддержки 67.50. На данную минуту приоритет на стороне первого сценария.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Gold

Золото растет уже третий день кряду на продолжающемся снижении индекса доллара, который после небольшой коррекции снова начал снижаться обновив многолетний минимум от середины 2015 года. В то же время само золото обновило локальный максимум установленный еще в середине сентября 2017 года.
Главной движущей силой на рынке драгметаллов остается доллар США. Очередная волна снижения индекса доллара и соответственно роста котировок золота на прошлой неделе началась после сообщений Bloomberg о возможном снижении объема покупок Пекином казначейских облигаций США. В четверг эти данные уже были опровергнуты официальными властями Китая, но на эту новость уже никто не обратил внимание поскольку более жесткая, чем ожидалось, риторика руководителей ЕЦБ в опубликованных протоколах последнего заседания регулятора наряду с разочаровывающей внутренней статистикой способствовали развитию нисходящей волны по индексу доллара и соответственно дальнейшему росту котировок золота.
Сдержать натиск покупателей драгметалла не помогли даже опубликованные в пятницу хорошие данные по инфляции и розничным продажам в США. Вопреки ожиданиям индекс потребительских цен в США в декабре вырос на 0,3%, что стало самым большим ростом данного показателя с января 2017 года. Таким образом годовой показатель инфляции вырос до уровня 1,8%, что пока еще ниже прогнозного уровня в 2,0%. Объем розничных продаж за декабрь 2017 года в США вырос на 0,4%, как того и ожидали эксперты.
Рост золота продолжается и на этой неделе хотя после опубликованных в пятницу данных по инфляции в США перспективы продолжения восходящего движения значительно снизились особенно, учитывая отсутствие важных макроэкономических новостей из США на этой неделе. Участники рынка наверняка будут в своих действиях ориентироваться на данные которые были получены на прошлой неделе и здесь ускорение инфляции в конце 2017 года может положительно сказаться на ожиданиях участников по дальнейшему ужесточению монетарной политики со стороны властей США.
Если обратим внимание на дневной график, то золото еще имеет определенные возможности для роста в район максимума 2017 года, расположенного вблизи уровня 1352.00. Смена тенденции последних дней способствовала перерисовке технических индикаторов, которые сейчас так же поддерживают сценарий с ростом котировок в направлении максимумов 2017 года.



На четырехчасовом графике схожая картина. Цена активно растет вместе с техническими индикаторами, которые кстати уже близко подходят к своим максимальным значениям что может нам указывать на ограниченных потенциал роста цены в будущем. Тем не менее пока у нас нет никаких конкретных сигналов на разворот цены соответственно приоритетным в рамках технического анализа остается сценарий с ростом цены в район ближайшего сопротивления на уровне 1352.00.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Brent

После небольшой консолидации в середине прошлой недели нефтяные котировки продолжили движение вверх в направлении уровня 70$ за баррель и сейчас продолжают торговаться возле него. Поддержку нефтяным ценам в пятницу оказали сообщения новостного агентства Reuters о возможном снижении объема добычи нефти странами ОПЕК в первом квартале текущего года.
В то же время на этой неделе нефтяные котировки оказались под давлением опубликованных поздно вечером в пятницу данных от компании Baker Hughes, которая сообщила о росте числа буровых установок в Соединённых Штатах за неделю на 1,6% или 15 штук, что является самым сильным ростом с июля прошлого года. При этом количество буровых установок увеличилось на 10 единиц до 752 единиц. Рост буровой активности — это негативный фактор для нефти поскольку эти данные могут стать причиной роста уровня добычи нефти в США, но в текущей ситуации сообщения о возможном снижении уровня добычи нефти в странах ОПЕК пока имеет куда большее значение для рынка, поскольку это поможет как минимум в первом квартале текущего года компенсировать возможный рост добычи в США, ем самым сохранив текущий баланс спроса и предложения на рынке нефти.
Локально многое снова будет зависеть от статистики министерства энергетики США которая выйдет на этой неделе. Положительные данные помогут нефтяным котировкам удержаться на текущих уровнях и вероятно продолжить умеренный рост. Плохие данные могут послужить драйвером для развития достаточно сильной коррекционной волны.
Пока же в целом на рынке сохраняется позитивная динамика. Цена растет, усиливая давление на уровень 70,00, который наверняка уже в ближайшие дни будет пробит. Но вот сказать, что будет с ценой дальше можно будет только по факту, поскольку закрепление цены выше уровня 70,00 откроет путь для дальнейшего движения вверх. Ложный пробой станет сильным разворотным сигналом и наверняка станет началом коррекционной волны.



На четырехчасовом графике пока видим, что цена консолидируется в образовавшемся горизонтальном канале 68.80-70.00. Наиболее вероятным сейчас видится сценарий с ложным пробоем уровня 70,00 и дальнейшим снижением котировок в рамках данного ценового канала в направлении нижнего уровня торгового диапазона. Только в случае закрепления пары выше уровня 70,00 можно будет рассчитывать на продолжение восходящего тренда.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Gold

Золото в понедельник продолжило свой рост, но в связи с выходным днем в Соединенных Штатах торги проходили очень вяло.

Основным фактором роста на рынке остается слабый доллар. Индекс доллара вчера обновил минимум конца декабря 2014 года. На этом фоне золото на слабой активности участников рынка и низкой ликвидности торговалось с боковым приоритетом, но в конечном итоге торговый день был завершен в небольшом плюсе. Это уже четвертый день кряду который драгметалл закрывает ростом при этом имея все шансы на продолжение восходящего тренда.

Общий негативный фон, для американской валюты который установился еще с середины декабря после заседания FOMC сохраняется, предоставляя тем самым очень хорошие возможности для роста котировок золото, которое номинируется в долларах США становится более доступным для инвесторов держателей других валют.

Позднее на этой неделе рынок драгметаллов может получить дополнительную поддержку, от статистики которая будет опубликована в Китае. По заявлениям премьер-министра страны рост экономики в последнем квартале 2017 года был более сильным. Китай является крупнейшим игроком на рынке драгметаллов поэтому хорошие данные по росту ВВП страны могут повысить спрос на драгоценный металл.

Фундаментальный фон для золота остается положительным и отсутствие на этой неделе важных новостей из США указывает на вероятное сохранение ситуации как минимум до конца текущей недели. Золото уже очень близко находится возле максимальных уровней 2017 года и уже в ближайшее время мы можем увидеть первую попытку тестирования данных уровней.

На дневном графике сейчас развивается очередная восходящая волна целью, для которой как раз выступает область 1352.00-1357.00. Технические индикаторы поддерживают сценарий с ростом пары поэтому шансы на достижение данной области уже в ближайшее время очень велики. Никаких признаков разворота ценового движения на дневном графике сейчас нет.



На меньшем тайм-фрейме так же развивается восходящая волна, но боковик, в котором цена провела вчерашний день вызвал определенную коррекцию со стороны технических индикаторов. В текущей ситуации — это скорее сигнал в пользу продолжения роста, поскольку снижение индикаторов не было поддержано ценой. Целевая область для роста совпадает с дневным графиком, 1352.00-1357.00. Вариант со снижением цены сейчас даже не рассматриваем.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!