Аналитические обзоры от брокера Fort Financial Services

[Валдис]

Gold

Золото вчера торговалось разнонаправленно завершив день в итоге незначительным снижением. После роста котировок в первой половине дня на рынок снова пришли медведи, которые вернули цену в район недельного минимума. Главной движущей силой на рынке остается американский доллар, который продолжает торговаться на многолетних минимумах, пытаясь найти хотя бы какие-то точки опоры для начала восстановления. На отсутствии значимых новостей вчера утром инвесторы снова начали продавать доллар вызвав тем самым рост спроса на золото. Ситуация на рынке кардинально изменилась после выхода статистического блока из Соединенных Штатов, который показал уверенный рост индекса доверия потребителей до уровня в 125,4 пунктов (прогноза и показатель прошлого месяца была на уровне 123,1 пунктов).

Стоит так же упомянуть о первом выступлении Дональда Трапа, который первый раз вчера выступал на тему о положении дел в стране и рассказал о сильной экономике США, указал на дальнейшую реализацию налогово-бюджетных мер для стимулирования экономического роста, которые в том числе будут включать в себя расходы на инфраструктуру в размере 1,5 млрд. долларов. Но в конечном итоге его речь не оказала существенного влияния на рынок драгметаллов.

Сегодня все внимание инвесторов будет приковано к внутренней статистике США и итогам двухдневного заседания ФРС. По статданным ключевое значение в преддверии публикации большого отчета по рынку труда будут иметь данные по занятости в несельскохозяйственном секторе от ADP. Помочь восстановлению доллара сможет показатель в диапазоне 180-200 тыс. (прогноза 191 тыс.), соответственно в таком случае котировки золота могут продолжить свое снижение. По ФРС ситуация по-прежнему очень неопределенная. Сейчас только финансовый регулятор США может вернуть доверия к американской валюте, в котором она так сильно нуждается, но есть очень большая вероятность того, что на последнем для Джанет Йеллен заседании никаких изменений в итоговом протоколе не произойдет, что может вызвать новую волну распродаж американской валюты и восстановление котировок драгметалла до максимумов установленных в этом году.

Техническая картина не исключает такого сценария развития события поскольку на графике бычий тренд остается доминирующим несмотря на локальные откаты цены вниз. Хотя технические индикаторы сейчас скорее выступают на стороне сценария, который предполагает более сильный откат цены, в район 1325.00 и уже с этого уровня возможно начало новой бычьей волны.



Неоднозначные сигналы мы видим и на четырехчасовом графике. Технические индикаторы путаются в показаниях, не давая четких сигналов на разворот цены вверх. Есть два основных возможных варианта развития событий, первый подразумевает возобновление роста котировок с текущих уровней в направлении отметки 1357.00, в рамках второго стоит ожидать дальнейшего снижения к поддержке на 1325.00 и уже на этом уровне цена возможно начнет восстановление. Вероятности отработки как первого, так и второго сценария практически равны.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

GOLD

Золото умеренно растет после оглашения решения по ставке ФРС США. Драгоценный металл всегда было очень чувствительным к политике Федрезерва поэтому центральным событием на рынке драгметаллов было заседание финансового регулятора США. Это было последнее заседание под руководством Джанет Йеллен, которая уже в следующем месяце передаст бразды правления своему приемнику Джерому Пауэллу. Это одна из причин по которой инвесторы не ожидали изменений в политики регулятора на текущем заседании. Тем более что по итогам заседания не было традиционной пресс-конференции руководителя ФРС, Джанет Йеллен предпочла уйти тихо.

Итоги заседания полностью соответствовали ожиданиям рынка. Регулятор оставил процентную ставку без изменений, указав при этом в итоговом заявлении на то, что в дальнейшем планируется постепенное повышение ставок в этом году. Достижение целевого уровня инфляции в 2% прогнозируется в среднесрочной перспективе. После такого заявления котировки золота перешли к росту поскольку следующее возможное повышение процентной ставки, при котором золото станет менее привлекательным инвестиционным активом для участников рынка, может произойти только на следующем заседании которое пройдет в конце марта. Правда стоит отметить, что вероятность повышение ставки на заседании в марте выросла по сравнению со вчерашним днем с 71,3% до 81,7% (на прошлой неделе такая вероятность оценивалась на уровне 65,4%).

По итогам заседания можно говорить о сохранении позитивного фона на рынке драгметаллов, который вероятно будет способствовать как минимум удержанию котировок золота на текущих уровнях, а как максимум приведет к дальнейшему умеренному росту цены.

Позитивный фон сохраняется и на дневном графике. Технические индикаторы во время коррекции получили умеренную разрядку и сейчас снова могут продолжить движение вверх. На графике покупателям так же удалось удержать цену выше ключевой поддержки на 1325.00сохраняя возможности для дальнейшего роста котировок с первой целью на уровне 1357.00, а в случае пробоя данной отметки до 1374.60.



На четырехчасовом графике так же видим смену настроений. Коррекция судя по всему завершена. На это сейчас указывают и технические индикаторы, которые подают нам разворотные сигналы, и график цены, на котором мы видим ложный пробой локальной поддержки на 1334.00. Поэтому основной вариант для нас остается пока неизменным, ожидаем возобновления бычьего тренда на графике.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Технический анализ NG и Brent

Технический анализ NG

Проходящая торговая неделя очень негативно складывается для природного газа, цена активно снижается, продавив при этом важный локальный уровень поддержки 3.090. Пробой данного уровня по большому счету возвращает цену в устойчивый торговый диапазон, в котором цена находилась практически весь 2017 год. Нижней границей данного диапазона выступает уровень 2.570, к которому судя по всему и движется валютная пара. Медвежью волну сейчас поддерживают и индикаторы АО и RSI указывая на продолжение текущего движения.



На четырехчасовике схожая картина. Котировки пошли ниже поддержки на 3.090 тем самым открыв путь для дальнейшего снижения с целью на 2.570. Единственное на что могут сейчас рассчитывать покупатели это на возможную временную остановку цены в районе 2.800, но пока у нас нет никаких разворотных сигналов поэтому актуальным остается вариант со снижением инструмента.



Наши рекомендации: лучше всего сейчас оставаться вне рынка, поскольку цена сейчас находится в середине торгового диапазона

Brent

Быкам удалось удержать поддержку на 68.60 вернув котировки на приемлемые для себя уровни, но опубликованный вчера отчет от министерства энергетики США не оставляет им больших возможностей для маневра, поскольку опубликованные вчера данные констатировали резкий рост уровня запасов «черного золота» за неделю, на фоне наращивания среднесуточного объема добычи, который уже находится на 9,919 млн. барр. в день вплотную приблизившись к отметке в 10 млн. которая может спровоцировать новый виток распродаж на сырьевом рынке.

Поэтому текущую реакцию цены на опубликованные вчера данные можно назвать достаточно смелой даже несмотря на снижение запасов нефтепродуктов вызванную в первую очередь ростом спроса на внутреннем рынке более чем на 7%, поскольку это может иметь очень кратковременный эффект, в отличии от наращивания объемов добычи сланцевой нефти в Штатах.

Подстегнуть опасения инвесторов в отношении начала нового этапа сланцевого бума могут данные по изменению числа буровых установок за неделю от Baker Hughes которые станут известны завтра. Но и без этих показателей фундаментальный фон на рынке все больше и больше меняется и без новых серьезных драйверов нефтяным котировкам будет сложно не только продолжить движение вверх, но и удержаться на текущих уровнях.

Как бы там ни было вчерашний отскок цены от уровня 68.60 стал для нас сигналом сохранения ценового движения в диапазоне 68.60-71.00, с возможным его сужением до 68.60-70.35. Соответственно в рамках данного диапазона сейчас ждем цену на верхней границе, тем более что данный сценарий сейчас получает поддержку и со стороны индикаторов. Но рассматривать покупки в середине ценового канала в текущей ситуации все же не стоит. Учитывая сигналы фундаментального анализа лучше всего присмотреться к продажам от верхней границы канала 68.60-70.35.



Наши рекомендации: актуальны продажи при росте цены в район 70.35

Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Gold

Слабый доллар продолжает оказывать поддержку золоту, которое становится более дешевым для инвесторов держателей других валют. Очередная волна распродаж американской валюты вчера способствовала обратной реакции на рынке драгметаллов, цена снова растете, направляясь к установленным на прошлой неделе максимумам.

Итоги заседания ФРС в среду не принесло инвестором никаких новостей, политика ФРС на 2018 год остается для участников рынка загадкой, которая решается пока распродажей доллара. Несмотря на рост вероятности повышения процентной ставки на заседании в марте, которое кстати пройдет уже под руководством нового главы Джерома Пауэлла, участники рынка по-прежнему не знают сколько возможных повышения процентной ставки ожидать в этом году, разброс мнений сейчас очень большой, от 2 до 4. А это крайне важно в условиях постепенной смены риторики других мировых центральных банков. В такой ситуации 2 повышения процентной ставки со стороны ФРС вероятно не приведут к укреплению американской валюты, поскольку ускорение мирового экономического роста и постепенная нормализация денежно-кредитной политики Центробанков других стран будут оказывать понижающее давление на доллар. На этом фоне золото имеет очень хорошие перспективы для продолжения бычьего тренда, не только в краткосрочной и среднесрочной перспективе, но и в контексте всего 2018 года.

Но помимо слабого доллара поддержку котировкам оказывают и другие фундаментальные факторы. Вчера крупнейший мировой производитель и потребитель золота Китай отчитался о росте потребления драгметалла более чем на 9% на фоне падения объема производства более чем на 3%, связанного с ужесточением экологических требований к добыче. Поэтому сейчас на рынке сохраняется высокий не только инвестиционный, но и физический спрос на золото, который в связи с прогнозами роста мировой экономики будет только расти.

Что касается краткосрочной ситуации, то сегодня динамика торгов будет определяться статданными по рынку труда США. Есть большая вероятность того что отчет выйдет умеренно-позитивным, что может оказать поддержку американской валюте, что окажет давление на котировки золота, но вряд ли в текущей ситуации влияние данного фактора будет очень продолжительным и уже на следующей неделе котировки снова могут перейти к росту.

Сохраняются хорошие перспективы для роста котировок и с точки зрения технического анализа. Технические индикаторы на дневном графике пока корректируются, но цена при этом возобновила умеренный рост в направлении сопротивления на 1357.00. Этот уровень остается ближайшей целью для текущей восходящей волны, ожидать дальнейшего роста котировок с целью на новом многолетнем максимуме на 1374.60 можно будет только после пробоя 1357.00.



На четырехчасовом графике цена сейчас находится в середине торгового диапазона 1325.00-1357.00 и сейчас направляется к верхней его границе. Индикатор АО постепенно меняет свою направленность, равно как и RSI. Поэтому приоритет и на старшем и на младшем временном интервале остается на стороне покупателей и сценария с ростом котировок.1



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Brent

Нефть марки Brent продолжает расти, полностью игнорируя отчет Министерства энергетики США который зафиксировал рост запасов «черного золота» и объема среднесуточной добычи которая приближается к отметке в 10 млн.барр., и уже сегодня утром цена протестировала отметку в 70$.

Своевременную поддержку нефтяным котировкам оказали сообщения от ОПЕК о росте уровня выполнения соглашения по ограничению объема добычи которое страны заключили еще в 2016 году. Это весьма важный сигнал для участников рынка, который показывает серьезность намерений членов картеля сбалансировать рынок, поскольку многие говорили о том, что при текущем росте цен некоторые нефтедобывающие страны перейдут к наращиванию объема добычи.

Кстати для покупателей «черного золота» пришлось и решение GoldmanSachs о повышении прогнозов по стоимости нефти, которая, по их мнению, через полгода может достичь уровня в 82,5$.

Ну и конечно же не стоит забывать о вездесущем долларе США, который своим ослаблением продолжает толкать вверх сырьевые рынки. Очень тесную корреляцию между этими двумя инструментами мы могли наблюдать на прошлой неделе, и пока данная тенденция сохраняется. Но в тоже время сегодняшние данные по рынку труда США в случае превышения фактических данных над прогнозными уровнями могут повысить риск снижения котировок на укреплении американской валюты.

Немаловажное значение для участников рынка будут иметь и ожидаемые сегодня данные по буровой активности от Baker Hughes. Возможно при поддержке со стороны данного фактора нефть и сможет закрепиться выше уровня 70$ тем самым продолжив свое движение вверх, но этот сценарий будет сложно осуществить в случае укрепления американской валюты сегодня.

С технической точки зрения текущий рост котировок пока не несет для нас важной информации поскольку цена остается в образовавшемся горизонтальном канале с границами 68.60-70.35 и есть очень большая вероятность того что цена пока остается в этом диапазоне. На это указывают и технические индикаторы, которые пока достаточно пассивно себя ведут, приближаясь к своим серединным значениям. Поэтому здесь пока приоритет на стороне сценария с продолжением консолидации в обозначенном выше канале.



На четырехчасовом графике боковик еще более очевиден. После неудачной попытки медведей продавить поддержку на 68.60 склонность цена к консолидации на текущих уровнях стала еще более очевидна. Индикаторы RSI и AO сейчас так же начинают формировать боковую направленность возле своих серединных значений. Поэтому в текущей ситуации пока максимум чего стоит ожидать от покупателей это рететс уровня 70.35, который вряд ли закончится пробоем данного уровня. Ожидать дальнейшего роста котировок можно будет только после закрепления цены выше этого уровня.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Gold

В пятницу цены на золото значительно просели после публикации хороших данных по рынку труда США.

Большую часть недели цена торговалась преимущественно с боковой направленностью. Итоги заседания FOMC ставшего последним для Джанет Йеллен не сильно повлияли на ход торгов и внимание участников рынка было переключено на новости в пятницу. Опубликованные данные в итоге зафиксировали рост заработной платы на прогнозируемые 0,3%, сохранение уровня безработицы на протяжении четырех месяцев подряд на 17-ти летних минимумах и рост занятости в несельскохозяйственном секторе на 200К, при прогнозе 184К. Это очень хороший отчет для американской валюты, тем более в текущей ситуации, когда доллар на протяжении длительного время находится в районе трехлетних минимумов и никак не может перейти к коррекции. Разумеется, укрепление американской валюты вызвало обратную реакцию на рынке драгметаллов золото просело до минимумов за последние две недели.

Основным позитивным моментом данного отчета стали данные по росту заработной платы, которые значительно повышают инфляционные ожидания. Рост инфляции в среднесрочной перспективе вероятно стимулировал бы ФРС США под руководством Джерома Пауэлла к более раннему повышению ставки в этом году (следующее заседание FOMC пройдет в марте) и возможно увеличил бы ожидания рынка по количеству повышений в году.

Несмотря на сильную статистику по рынку труда и укрепление американской валюты пока еще рано говорить о развороте на рынке драгметаллов. Доллар все еще находится очень близко к трехлетним минимумам и остается относительно слабым. В то время как спрос на безопасные активы такие как золото остается достаточно высоким и в перспективы цены на драгоценный метал имеют очень хорошие шансы на продолжение бычьего тренда с обновлением четырехлетних максимумов у которых сейчас находится цена.

Даже при самой худшей раскладке доллару вряд ли удастся продолжить свое укрепление большими темпами поскольку на текущей неделе не ожидается важных макроэкономических данных которые бы могли сильно повлиять на расстановку сил и есть очень большая вероятность развития бокового движения в районе текущего диапазона цен.

На графике пока тоже нет сильных сигналов о развороте цены. Текущее движение пока полностью вписывается в рамки локальной коррекции о начале которой технические индикаторы сигнализировали нам с начала прошлой недели. Тем не менее графически цена все еще находится выше поддержки на 1325.00 оставляя за собой очень хорошие возможности для возобновления движения вверх.



Аналогичная ситуация на меньшем временном интервале. Цена снизилась, но удерживается выше поддержки на 1325.00 и сейчас есть вероятность развития бокового движения цены в канале 1325.00-1357.00. Только после пробоя уровня 1325.00 можно будет рассматривать в качестве приоритетного сценарий с дальнейшим снижением котировок уже в район 1300.00-1306.50. технические индикаторы пока выступают на стороне именно данного сценария.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Brent

Нефть торгуется с понижением на фоне общего снижения товарного рынка, основной причиной снижения которого стал укрепившийся американский доллар, который на фоне публикации хороший данных по рынку труда США прибавил в цене. При этом дополнительное давление именно на рынок нефти оказали неутешительные данные о росту числа буровых установок. Согласно опубликованным в пятницу Baker Hughes данным число нефтедобывающих установок за отчетную неделю увеличилось на 6 единиц, до 765. Эти данные свидетельствуют о вероятном продолжении наращивания добычи «черного золота» в Соединенных Штатах. Это заставляет инвесторов сокращать объем длинных позиций на рынке.

Ранее даже на фоне роста уровня добычи котировки могли удерживаться на высоких уровнях благодаря позитивным данным о сокращении запасов нефти в тех же Соединенных Штатах. Но на прошлой неделе этот тренд прервался и после 10 недель снижения был зафиксирован рост запасов нефти.

На прошлой неделе Управления энергетической информации (EIA) уже сообщило о превышении рубежа по добычи нефти в США в 10 млн. барр. в сутки. Такую высокую планку США преодолели впервые с 1970 года. При этом поступающие данные свидетельствуют о том, что уровень добычи продолжит расти.

При этом среди факторов, поддерживающих нефтяные котировки остается высокая степень соблюдения странами ОПЕК+ достигнутого в 2016 году соглашения по ограничению объема добычи нефти, а также прогнозы о более высоких темпах роста мировой экономики в 2018 году. Но возможно влияние данных факторов на текущую ситуацию на рынке нефти может оказаться весьма ограниченным поскольку эти события уже во многом заложены в текущую цену.

Совершенно очевидно, что рост цен сейчас все больше и больше провоцирует американские нефтедобывающие компании на наращивание объемов производства сланцевой нефти. И в конечном счете текущих усилий ОПЕК может быть недостаточно для стабилизации на рынке нефти.

Таким образом мы можем говорить о постепенной смене фундаментального фона на рынке нефти с умеренно-позитивного на умеренно-негативный.

На ухудшение ситуации на нефтяном рынке нам указывает и технический анализ. Цена в ходе очередного подхода к области 70.35-71.00 не смогла преодолеть это сопротивление и при этом в результате отката вниз продавила ближайшую сильную поддержку на 68.60. По сути это событие открывает хорошие перспективы для продолжения коррекционного движения в направлении поддержки на 62.00. Этот вариант полностью поддерживается и техническими индикаторами которые направлены вниз.



На четырехчасовом графике мы более четко видим пробой и закрепление валютной пары ниже уровня 68.60. Дорого к следующей поддержке на 66.20 для медведей открыта и однозначный приоритет мы отдаем сценарию со снижением котировок. Смены настроений на рынке стоит ожидать только при условии возврата цены за уровень 68.60.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Gold

Первый день новой торговой недели золото закрыло в плюсе даже несмотря на умеренное укрепление американской валюты. Причина роста котировок кроется в активных распродажах на мировых фондовых рынках. Только за вчерашний день основные фондовые индексы в Соединенных Штатах потеряли в цене 3,8-4,6%, сегодня эстафету подхватили азиатские фондовые индексы, которые так же активно снижаются. В таких случаях традиционно инвесторы переводят свои средства в более безопасные активы, такие как золото и иена.

Такое положение дел на мировых фондовых площадках позволяет золоту чувствовать себя уверенно даже на фоне растущего доллара, индекс которого вчера существенно прибавил в весе пробив верхнюю границу диапазона консолидации в котором цена находилась более недели. Поэтому в текущей ситуации перспективы роста стоимости драгметалла достаточно велики. Многие эксперты не исключают что в ближайшие дни падение на мировых фондовых площадках может продолжится, тем самым еще больше стимулируя инвесторов вкладываться в более безопасные активы. При это несмотря на укрепление американской валюты последние два дня перспективы её дальнейшего роста пока весьма и весьма ограничены и уже сегодня мы можем увидеть новую волну распродаж, поскольку на этой неделе не будет больше важных новостей, которые бы могли поддержать доллар.

Соответственно на рынке золота сейчас формируется достаточно позитивный новостной фон, который в ближайшие дни может еще больше усилиться, подстегивая спрос на данный актив и дальнейший рост котировок.

На дневном графике отмечаем удержание покупателями уровня 1325.00 от которого цена отскочила вверх. Это очень хороший сигнал, который как минимум указывает нам на сохранение цены в диапазоне 1325.00-1357.00 и как максимум на продолжение бычьего тренда с новой целью в районе отметки 1374.60. Технические индикаторы пока не поддерживают данный сценарий и продолжают снижаться, но если в ближайшие дни медведям не удастся продавить 1325.00 изменения произойдут и на графиках индикаторов.



На четырехчасовом интервале так же наблюдаем умеренно-позитивную картину, цена растет от поддержки на 1325.00, индикаторы АО и RSI также развернулись вверх, поддерживая текущие начинания покупателей. На текущий момент перспективы роста ограничены уровнем 1357.00, который является ближайшей целью. Ожидать продолжения глобального бычьего тренда стоит только после пробоя данной отметки снизу-вверх.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Технический анализ NG и Brent

Технический анализ NG

Предыдущая торговая неделя для природного газа оказалась крайне неудачной. Инструмент очень сильно подешевел с максимума недели 3.660 до 2.860. В понедельник цена продолжила движение в рамках текущей нисходящей волны. Цена сейчас находится на уровне локальной поддержки 2.800 которая наверняка определить дальнейшее направление движения. Закрепление под этим уровнем сигнал в пользу дальнейшего снижения с новой целью на 2.570. закрепление над ним хороший сигнал в пользу развития коррекционной волны. Но на данный момент более вероятным выглядит именно первый сценарий.



Четырёхчасовой график очень похож. Цена продолжает активное снижение и пока у нас нет чётких сигналов на возможный разворот цены. RSI залип у границ области перепроданности но пока не развернулся вверх. АО так же пока дает противоречивые сигналы и сейчас мало информативен для нас. Поэтому более приоритетным пока является сценарий с продолжением медвежьего тренда в направлении поддержки на 2.570. Рассматривать возможности для развития коррекционной волны стоит только после закрепления цены выше уровня 2.800.



Brent

Нефть продолжает снижение под влиянием целого ряда негативных факторов.

Во-первых, инвесторов снова разочаровали данные от Baker Hughes согласно которым за неделю число буровых установок увеличилось на 6 единиц, и это после роста на 12 единиц неделей ранее. Все это указывает на наращивание объемов добычи сланцевой нефти в Штатах и при отсутствии сигналов для возможного замедления текущих темпов роста. На этом фоне, вероятнее всего отчет от министерства энергетики США в среду будет негативным, что может оказать еще большее давление на нефтяные котировки.

Во-вторых, вчера активно укреплялся индекс доллара, а мы ранее неоднократно отмечали наметившуюся сильную корреляцию данного инструмента с рынком нефти. Ранее именно слабый доллар являлся одним из факторов роста котировок нефти, сейчас на рынке мы наблюдаем иную реакцию. Доллар дорожает соответственно, делая нефть более дорогой для держателей других валют, что способствует снижению спроса на актив.

Нельзя игнорировать в этом плане и масштабную распродажу на мировых фондовых площадках которая так же оказала умеренное негативное влияние на стоимость нефти. Фиксация прибыли на рынке нефти постепенно перерастает в более масштабную коррекцию, которая судя по всему имеет очень хорошие шансы на продолжение. Толчком для новой волны распродаж могут стать данные от API и министерства энергетики, которые нам станут известны завтра.

После пробоя поддержки 68.60 мы ждем дальнейшего снижения котировок в район следующей значимой поддержки на уровне 66.20. Этот же сценарий сейчас поддерживается и со стороны, индикаторы, которые активно движется, вниз не подавая никаких признаков разворота ценового движения. Собственно, как нет этих сигналов пока и на графике цены. Поэтому сейчас безусловный приоритет находится на стороне продаж



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Gold

Умеренно позитивный фундаментальный фон, который был на рынке в понедельник резко сменился на негативный во вторник и в результате золото подешевело более чем на 0,5%. Среди всех причин снижения котировок можно выделить две основных, это восстановление на мировых фондовых рынках и рост доллара США.

В понедельник именно снижение на американских фондовых площадках стало главным драйвером росту котировок золота, даже на фоне укрепления американской валюту. В среднем американский рынок акций в понедельник просел на 4,5%. Соответственно многие инвесторы закрывали свои позиции по акциям и инвестировали свои средства в безопасные активы, при этом, как ожидалось, снижение на фондовых площадках могло продлиться не один день. Но во вторник ситуация кардинально изменилась. Снижение на фондовых площадках США в понедельник сменилось восстановлением во вторник, в итоге день был закрыт ростом на 1,8-2,3%, что значительно ограничило спрос на драгоценный метал. При этом многие участники рынка стали выходить из позиций, которые открывали ранее.

Все это происходило на фоне продолжающегося укрепления американской валюты, которое делает золото более дорогим для держателей других валют. И если в понедельник рост доллара был полностью компенсирован значительным снижением американского рынка акций, то во вторник эти два фактора были объединены и выступали совместным фронтом на стороне продавцов.

Сегодня утром котировки на драгметалл пытаются восстанавливаются после вчерашнего сильного падения. Если учесть, что доллар сейчас так же корректируется после уверенного трехдневного роста, то в ближайшее время можно ожидать продолжения коррекционного движения и на рынке драгметаллов. Дальнейшая динамика инструмента будет зависеть от тех же двух факторов о которых мы говорили выше, динамики курса доллара и направления движения на мировых фондовых площадках.

Что касается техники, то на дневном графике пока продолжается коррекционное движение, поддерживаемое техническими индикаторами, активно снижающимися вместе с ценой. Но на графике пока ощутимых успехов медведям достичь не удалось. Покупатели отстояли поддержку на 1325.00 оставляя за собой право на восстановление котировок и сохранение цены в диапазоне 1325.00-1357.00.



На меньшем временном интервале схожая картина. Попытка продавить поддержку на 1325.00 пока закончилась неудачно, а ложный пробой, который сейчас нарисован на графике и вовсе является весомым разворотным сигналом. Но спешить с выводами в текущей ситуации не стоит, индикаторы все еще направлены вниз, хотя и ведут себя достаточно пассивно. Поэтому для подтверждения разворота стоит дождаться смены сигналов на индикаторах RSI и АО. В свою очередь в случае пробоя и закрепления цены ниже 1325.00 будет открыта дорога к следующей поддержке на 1306.00.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Brent

Нефть торгуется разнонаправленно в преддверии публикации данных по запасам от Министерства энергетики США. Вероятнее всего именно эти данные будут иметь ключевое влияние на ход торгов на нефтяном рынке на ближайшие несколько дней.

Сегодня свой отчет уже представили в API и весьма неожиданно он показал сокращение запасов сырой нефти за неделю на -1,050M при прогнозе +2,500M, но реакция цены была весьма сдержанной. Котировки слегка выросли, но в последствии весь этот рост был отыгран продавцами и сейчас цена снова находится вблизи уровня в 67$.

Отчеты API очень часто расходятся с данными Министерства энергетики, поэтому инвесторы предпочитают проявлять осторожность на фоне текущего негативного фона сложившегося на рынке нефти. Буровая активность в соединенных штатах нарастает каждую неделю, что указывает на вероятный рост и запасов сырой нефти за неделю и на наращивание объемов добычи «черного золота» в США до новых исторических максимумов. Если эти ожидания многих инвесторов получат свое подтверждение в отчете Минэнерго котировки наверняка снова устремятся вниз, и новая волна распродаж актива может быть еще более существенная чем мы наблюдали неделей ранее.

Возможно ограничивать нисходящий потенциал при таком развитии событий будут возобновившиеся негативные тенденции по индексу доллара, а также стабилизация ситуации на фондовых площадках США. Индекс доллара после установления нового восьмидневного максимума снова снижается. В то время как американский рынок акций во вторник завершил день ростом после активных распродаж днем ранее.

Сейчас на рынке нефти преобладает негативный фундаментальный фон и есть очень большая вероятность того, что сегодня он еще больше усилиться, оказывая еще большее давление на котировки нефти.

Неутешительные выводы пока можно сделать и проанализировав дневной график движения цены. RSI и AO очень активно снижаются вместе с ценой. Котировки очень близко находятся от ближайшего уровня поддержки 66.20 и, если этот уровень сегодня не устоит мы можем увидеть еще более сильную волну распродаж с целью в районе 62.55. Разворотных сигналов пока на графике нет.



Схожая картина на четырехчасовом графике. АO растет, но этот рост пока не получает поддержку со стороны цены. После небольшой коррекции котировки снова идут вниз и весьма вероятно еще до начала американской сессии будет протестирован уровень 66.20. Дальнейшее движение уже наверняка будет зависеть от результатов тестирования данной отметки. Обобщая совокупный фундаментальный анализ и картину, которую демонстрируют нам графики H4 и D1 более приоритетным выглядит сценарий с пробоем уровня 66.20 и продолжением медвежьей волны.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Gold

В среду золото потеряло более чем 1% на фоне укрепления американской валюты и восстановления фондового рынка США. Два этих фактора остаются определяющими для рынка драгметаллов на этой неделе оказывая существенное давление на котировки золота.

Резкое снижение фондового рынка США в понедельник на 3,8-4,6% привело к большому оттоку капитала из рисковых активов в безопасные, такие как золото и иена. Благодаря этому котировки золота в понедельник прибавили в цена, даже несмотря на укрепление американской валюты. Во вторник мы уже наблюдали иную ситуацию, когда американский рынок акций начал восстанавливаться и инвесторы стали сокращать, объем позиций на рынке драгметаллов, который способствовал снижению котировок золота. В среду эта тенденция сохранилась, день начался с уверенного роста американских индексов, который способствовал еще большему оттоку капитала с рынка драгметаллов, на фоне быстрой смены настроений инвесторов в пользу рисковых активов. Инвесторы снова стали активно вкладываться рынок акций на росте уверенности в том, что обвал в понедельник был лишь коррекционным откатом, а не среднесрочной тенденцией.

Еще одним фактором, толкающим вчера котировки золота вниз, стал сильный доллар. Американская валюта после неубедительного и неоднозначного вторника в среду продемонстрировала уверенный рост, установив новый двухнедельный максимум. Соответственно золото стало значительно дороже для инвесторов, у которых капитал конвертирован в иные валюты, что стало причиной снижения спроса на драгметалл.

Два выше обозначенных фактора остаются ключевыми в определении стоимости драгметалла и на сегодняшний день и дальнейшее движение котировок драгметалла будет напрямую зависеть от направления движения индекса доллара и американского рынка акций. Если и первый, и второй продолжат движение вверх, то золото и дальше будет испытывать очень сильное давление и дефицит спроса, который приведет к снижению котировок. Если и доллар, и американский рынок акций приостановят свой рост, то сегодня можно будет ожидать развития коррекционного движения на графике золота.

На дневном график ситуация пока не очень утешительная. Цена снижается, а вслед за ней движутся вниз и индикаторы указывая на вероятное продолжение нисходящего движения. Для медведей очень важно, что вчера они смогли продавить локальную поддержку на 1325.00, открыв таким образом путь для дальнейшего снижения цены к следующей поддержку на 1306.50. На этом уровне сейчас и стоит ожидать остановку цены.



Негативные тенденции мы наблюдаем и на меньшем временном интервале. Все сигналы указывают на продолжение медвежьей волны. RSI и АО активно снижаются не подавая никаких намеков на возможный разворот вверх. Цена продавила первую поддержку на 1325.00 и сейчас идет к следующей важной области поддержки на 1300.00-1306.50. Шансы на достижение данной цели очень высоки.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Brent

Нефть вчера, весьма ожидаемо, продолжила свое движение вниз на публикации статданных от министерства энергетики США. Статистика Минэнерго США оказалась неутешительной. Запасы нефти в США выросли, немногим меньше чем прогнозировалось, но факт остается фактом, а рост добычи нефти в США не просто растет, а растет ускоренными темпами. Рост составил 3,3% и естественно были установлены новые исторические максимумы. Эти цифры в очередной раз напомнили участникам рынка об угрозе, которую представляет собой сланцевая революция в Соединенных Штатах для соглашения ОПЕК благодаря которому удалось стабилизировать нефтяной рынок и восстановить цены на нефть.

При этом Минэнерго продолжает увеличивать свои прогнозы по уровню добычи нефти в стране намекая что темпы наращивания объема производства вероятнее всего будут сохраняться и США уже в скором времени смогут возглавить список крупнейших нефтедобывающих стран мира. Это вполне достижимая задача особенно на фоне заявлений многих крупных нефтедобывающих корпорации об увеличении объема инвестиций в данную отрасль.

Ситуация на сырьевых рынках сейчас еще усугубляется и уверенным укреплением американской валюты в котором номинируется в том числе и нефть. Очевидная сильная корреляция нефти и индекса доллара стала прослеживаться еще на прошлой неделе и сейчас мы видим сохранение данной тенденции.

Поэтому пока общий фон на рынке нефти сложился негативный и спасти ситуацию быкам может помочь только приближение цены к важной психологической отметке в 65$. Если покупатели не проявит должной активности на этом уровне, то нефть наверняка ждем очередная волна сильных распродаж.

Пока никаких разворотных сигналов на графике нет. Индикаторы продолжают снижаться. Цена уже протестировала уровень 65.00 но на момент написания обзора мы пока не получили сигнала на разворот цены вверх. Вероятность пробой уровня 65.00 очень велика и если это все же произойдет, то если не на этой, то на следующей неделе мы наверняка увидим цены в районе 62.55. рассчитывать на коррекцию быки смогут только если им сегодня удастся удержать ключевую на данный момент поддержку на 65.00.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Gold

В четверг золото возобновило рост на фоне улучшения фундаментальной ситуации на рынке. Доллар США, который имеет сильное влияние на движение цены по золоту приостановил свой рост, тем самым ослабив давление на котировки драгметалла. Ранее на этой неделе именно сильное укрепление американской валюты во многом способствовало развитию сильного коррекционного движения на рынке драгметаллов, поскольку данный актив становился менее доступным для держателей других валют.

Изменилась вчера ситуация и на фондовых рынках США, там снова распродажи. Практически, как и в понедельник, по итогам четверга основные фондовые индексы США потеряли в цене 3,8-4,15%. Вслед за ними сегодня утром снижаются и азиатские биржи в пределах до 4%. Очередная волна распродаж на мировых фондовых площадка снова заставляет инвесторов искать убежище в традиционных безопасных активах основным из которых всегда выступает золото.

Таким образом два основных фактора которые в предыдущие дни способствовали снижению котировок драгметалла вчера уже играли на стороне покупателей золота способствую восстановлению цены. Учитывая отсутствие в экономическом календаре важных макроэкономических данных сегодня ситуация на рынке вряд ли претерпит серьезные изменения. Формирование цены на рынке золота по-прежнему будет зависеть от динамики торгов на мировых фондовых площадках и индексу доллара. При сохранении негативных тенденций на фондовых площадках и по индексу доллара котировки золота вероятно продолжат постепенное восстановление. В противном случае нас ожидает очередная волна распродаж драгметалла.

На дневном графике за прошедшие сутки принципиальных изменений не произошло. Приоритет остается в пользу дальнейшего развития коррекционного движения, поскольку и технические индикаторы, и цена пока указывают не дают нам разворотных сигналов. Из позитива можно отметить только уверенный отскок цены от поддержки 1306.50, но пока он, во-первых, не привел к перерисовке индикаторов, во-вторых цена все еще находится ниже сопротивления на 1325.00. Поэтому сейчас ждем ретеста области 1300.00-1306.50.



На четырехчасовом графике позитивных моментов для покупателей больше. Во-первых, быкам удалось отстоять поддержку на 1306.50 от которой цена очень быстро отскочила вверх, во-вторых данный отскок способствовал смене сигналов индикаторов. Тем не менее пока потенциал роста цены остается ограниченным уровнем 1325.00, только после закрепления цены выше данной отметки можно будет ставить для данного движения более перспективные цели.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

GOLD

Вторую неделя кряду золото завершило снижением. Основное давление на котировки драгметалла по-прежнему оказывает сильный доллар, который постепенно восстанавливается после установления трехлетних минимумов. Поскольку золото номинируется в американской валюте оно становится более дорогим для держателей других валют тем самым способствуя снижению спроса на данный актив.

Еще одним неожиданным фактором, который на прошлой неделе оказал сильное влияние на динамику торгов по драгметаллу стала обстановка на мировых фондовых площадках. Рынок акций на прошлой неделе очень сильно лихорадило, неожиданные распродажи в понедельник повторились в четверг, тем самым немного поддержав спрос на драгметалл как главный актив убежище в который переводили средства инвесторы, избавляясь от рисковых активов.

По сути эти же факторы продолжат оказывать основное влияние на золото и на этой неделе. Главным событием для американской валюты на неделе станут данные по инфляции. Они могут очень сильно повлиять на ожидания рынков относительно перспектив следующего повышения ставки, а этой один из основных факторов который может повлиять на расстановку сил на рынке драгметаллов. Низкие инфляционные ожидания остаются главным сдерживающим фактором для ФРС в вопросе дальнейшей нормализации монетарной политики в стране и хорошие данные по инфляции могут значительно приблизить сроки следующего повышения ставки и возможно увеличить их количество и наоборот, слабые данные значительно снизят вероятность скорого повышения процентной ставки, а также понизят ожидания относительно четырех возможных повышений ставки в текущем году.

Сегодня драгметалл начал неделю очень позитивно, уверенным ростом в самом начале азиатской сессии и если текущий новостной фон на рынке сохранится, то мы вполне можем увидеть дальнейшее умеренное восстановление котировок на графике. Тем более, что определенные предпосылки для этого имеются. Ранее цена отскочила вверх от очень важной области поддержки 1300.00-1306.50, это сигнал, подтверждающий наличие покупателей на рынке, которые по-прежнему активы и готовы отстаивать важные для них уровни. Текущий рост цены правда пока не вызвали смены настроений со стороны индикаторов, но, если цену удастся удержать на текущих уровнях продолжительное время и здесь ситуация может начать меняться.



На четырехчасовом графике картина более позитивная. Цена отскочила от поддержки на 1325.00 и перешла к росту. Это движение сейчас полностью поддержано техническими индикаторами, которые активно растут вслед за ценой. Но для быков очень важно сейчас преодолеть уровень сопротивления 1306.50 в который сейчас уперлась цена. Если он будет преодолен, то можно будет рассчитывать на дальнейшее восстановление котировок в направлении локальных максимумов года в районе 1357.00. В противном случае цена может застрять на некоторое время в диапазоне 1306.50-1325.00.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Brent

Нефтяные котировки продолжают стремительное движение вниз подвергаясь атаке все новых и новых статданных из Соединенных Штатов. В пятницу компания Baker Hughes сообщила что за неделю количество нефтедобывающих буровых установок в стране увеличилось на 26 единиц!!! Итоговое число буровых установок в США составило 791 единицу, что является максимальным числом с апреля 2015 года. Все это еще больше усиливает опасения инвесторов относительно дальнейшего сильного наращивания объема добычи сланцевой нефти в США, даже на фоне сильного снижения котировок, которое мы наблюдаем последние недели. Падение котировок на прошлой неделе было самым сильным с 2015 года.

По данным EIA Соединенные Штаты уже потеснили со второго места Саудовскую Аравию по объему добычи нефти и при сохранении текущих темпов добычи наверняка к концу года и Россия будет смещена со своего пьедестала, первого места в этом рейтинге. Такие темпы добычи нефти в США еще больше усиливают опасения инвесторов в том, что текущих усилий ОПЕК+ будет недостаточно для стабилизации мирового рынка нефти, а на новые, более радикальные меры страны ОПЕК вряд ли пойдут, поскольку это грозит для них потерей доли рынка сбыта, которую придется уступить Соединенным Штатам.

Поэтому неудивительно что в текущей ситуации мы видим тотальную распродажи данного актива, которую в добавок ко всему подстегивают сильный доллар и бегство инвесторов из рисковых активов на фоне высокой волатильности фондового рынка США.

Ситуация на рынке нефти остается крайне негативной и данные опубликованные Baker Hughes указывают на то, что отчет Минэнерго США, к которому прикован все больший и больший интерес инвесторов снова выйдет на стороне продавцов. А это может обернуться очередной массовой распродаже «черного золота» и тестированием новых годовых минимумов на уровне в 60$ за баррель.

Крайне негативная ситуация складывается и с точки зрения технического анализа. На дневном графике котировки продолжают стремительное движение вниз, которое полностью подержано сейчас и техническими индикаторами. Цена уже подошла к очень важной области поддержки, которая сейчас для цены является ключевой. В случае неспособности быков удержать цену выше уровня в 60$ за баррель цена выйдет из текущего диапазона цен 60.00-70.00 и перейдет в новый диапазон, 50.00-60.00, которые откроет новые перспективы для снижения цены.



Аналогичную картину можем наблюдать и на меньшем временном интервале. Локальная коррекция, которую мы наблюдаем сегодня по большей части вызвана образовавшейся дивергенцией цены и технических индикаторов, но по большому счету пока не имеет большой перспективы для своего развития. Давление на котировки сохраняется и уже на первом серьезном сопротивлении в район 65.00 мы снова можем увидеть начала новой волны распродаж которые следующей целью судя по всему ставят уровень 61.00.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

GOLD

Первый торговый день новой недели выдался для драгоценного металла умеренно позитивным. Золото дорожает на фоне ослабления стоимости американской валюты. Вчера по итогам дня индекс доллара просел чуть более чем на 0,2%, в то время как котировка золота прибавила в цене почти 0,8%. Однако не только доллар, но и ситуация на мировых фондовых площадках продолжает оказывать влияние на изменение стоимости драгметалла и сейчас мы получаем ситуацию, когда два этих фактора оказывают противоположное влияние на стоимость золота, практически компенсируя влияние друг друга. Именно этим можно объяснить слабую волатильность, которую мы сейчас наблюдаем.

В понедельник американский рынок акций был закрыт в зеленой зоне тем самым оказывая понижающее давление на американскую валюту, но такой же эффект оказывается и на золото, которое традиционно выступает главным активом убежищем. В то же время возобновившийся рост на рынке акций стимулирует у инвесторов аппетит к риску заставляя их избавляться от более безопасных активов.

Сегодня котировки золота могут продолжить умеренный рост в преддверии ожидания важных событий, которые произойдут в среду, в США станут известны данные по инфляции за первый месяц текущего года. Данный показатель оказывает очень сильное влияние на ожидания инвесторов относительно перспектив следующего повышения процентной ставки со стороны ФРС США. Соответственно данный показатель будет иметь очень сильное влияние не только на американский доллар, но и на стоимость драгметалла. В преддверии публикации этих данных инвесторы вряд ли будут наращивать позиции в долларах США, американская валюта наверняка продолжит умеренное снижение, которое будет оказывать поддержку котировкам драгметалла. Хотя в целом фундаментальный фон на рынке драгметаллов сейчас близок к нейтральному.

Неоднозначные сигналы мы пока получаем и от дневного графика. Цена умеренно растет от поддержки на 1306.50 и сейчас пытается преодолеть первый значимый уровень сопротивления на 1325.00, в то же время текущий рост котировок пока достаточно неуверенный и не привел к изменению сигналов со стороны технических индикаторов, они по-прежнему снижаются, полностью поддерживая позицию продавцов на рынке.



На меньшем интервале ситуация более позитивная. Здесь пока и цена, и технические индикаторы движутся в одном направлении поддерживая сигналы друг друга. Но в текущей ситуации крайне важно для покупателей закрепление выше тестируемого в данный момент уровня сопротивления 1325.00. Если эта отметка будет преодолена, то в перспективе мы можем увидеть восстановление котировок в район локальных максимумов на 1357.00. В противном случае цена как минимум может надолго застрять в текущем торговом диапазоне с границами на 1306.50-1325.00.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Технический анализ NG и Brent

Технический анализ NG

Цена на природный газ снижается уже вторую неделю кряду в итоге опустившись к минимальным значениям 2017 года в районе 2.570. Это сейчас ключевая область поддержки, для цены которую продавить будет крайне сложно. Именно поэтому с текущих уровней можно ожидать восстановления котировок, причем рост может получиться достаточно сложным, достаточно вспомнить что в предыдущий раз отскочив от 2.570 цена дошла до уровня 3.625. Остановка цены на уровне 2.570 пока не вызвала смены настроений со стороны технических индикаторов, которые по-прежнему поддерживают продавцов на рынке, но все же пока цена удерживается выше этого уровня приоритетным для нас будет сценарий с ростом цены.



На четырехчасовом графике картина более позитивная. Здесь на возможный разворот цены указывает не только график, но и технические индикаторы. АО направлен вверх и приближается уже к своей нулевой отметке. RSI все последнее время двигался в дивергенции по отношению к цене, намекая на вероятный скорый разворот цены вверх. Добавляем сюда тот факт, что цена удержалась выше поддержки на 2.570 и получаем однозначный приоритет в пользу начала как минимум локального коррекционного роста котировок. Первая цель на 2.800.



Brent

Нефть остается под давлением, даже не смотря на восстановление американский фондовых площадок и роста аппетита к риску со стороны инвесторов. Судя по всему, внушительный рост буровой активности со стороны Соединённых Штатов очень сильно напугал инверторов, которые пока не рискуют покупать данный актив по текущим ценам.

Не помог покупателям вчерашний отчет ОПЕК и заявления генсека картеля о том, что страны достигли нового рекорда в выполнении достигнутого ранее соглашения по ограничению объема добычи. Генеральный секретарь картеля старался успокоить рынки говоря о том, что рост добычи в США пока никак не мешает восстановлению баланса на рынке нефти, но представленные цифры самого же картеля пока говорят об обратном. В ОПЕК пересмотрели прогноз по добычи «черного золота» на этот год в сторону увеличения и все за счет наращивания объемов добычи сланцевой нефти в США. Таким образом в картеле подтверждают предположения о том, что объемы сокращения добычи со стороны картеля не смогут перекрыть текущее наращивание добычи со стороны Соединенных Штатов.

Очевидно, что статданные из США сейчас являются главным драйвером для рынка нефти и пока ожидания инвесторов на этот счет крайне пессимистичные. Запасы нефти в США вероятно продолжат свой рост, опираясь на наращивании буровой активности в стране, а также начала сезона плановых технических работ со стороны многих НПЗ, что снизит спрос на внутреннем рынке Соединенных Штатов. В росте добычи и установлении новых исторических максимумов по данному показателю тоже пока сомневаться не приходится, поэтому фундаментальный фон на рынке остается крайне негативным и такие настроения имеют под собой очень твердое основание.

На графике мы видим, судя по всему, завершение локальной коррекции от уровня 62.00 Быкам не удалось пробить даже ближайшее сопротивление и сейчас цена снова смотрит вниз. Смену сигналов в пользу продолжения нисходящей волны видим и со стороны технических индикаторов. Такая синхронность сигналов на первый план однозначно выдвигают сценарий с продолжение движения. Подтверждение этому мы получим при пробое локальной поддержки на 62.55, пробой которого откроет для цены путь к следующей поддержки на 61.00.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services[/url]
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

GOLD

Золото продолжает корректироваться вверх на фоне ослабления американской валюты в преддверии публикации очень важных данных по инфляции в США.

Доллар и волатильность на фондовых площадках это два основных фактора которые оказывали влияние на котировки золота на прошлой неделе. Сейчас мы наблюдаем относительную стабилизацию обстановки на фондовых площадках США, что значительно снижает интерес к таким безопасным активам как золото.

В свою очередь умеренное восстановление американского рынка акций снижает спрос и на доллар США, которые на этой неделе постепенно сдает свои позиции. В этом ключе, для золота, которое номинируется в долларах это безусловно хорошая новость, поскольку данный актив становится более доступным для инвесторов, которые имеют капитал в других валютах. Во многом благодаря слабому доллару на этой неделе котировки золота смогли отойти от минимумов текущего года.

Но сегодня ситуация на рынке может кардинально измениться поскольку нас ожидает очень важная статистика по инфляции в США. Это как раз тот показатель, который может значительно повлиять на ожидания инвесторов в вопросе сроков следующего повышения процентной ставки в Соединенных Штатах. Слабая инфляция — это единственный фактор, который оказывает сдерживающее влияние на FOMC, поэтому позитивные данные по данному показателю, указывающие на ускорение инфляционных процессов должны оказать очень сильную поддержку американской валюте, на ожиданиях вероятного повышения ставки уже на мартовском заседании FOMC. Но для золота, которое сейчас и так испытывает определенное давление это будет негативным сигналом. Доллар станет дороже сделают драгметалл менее доступным, а перспективы скорого повышения процентной ставки сделают данный актив менее конкурентоспособным по сравнению с казначейскими облигациями США, которые в последнее время и так значительно подорожали.

Если сегодня данные по инфляции наоборот будут хуже ожиданий рынка, то доллар значительно просядет на фоне снижения ожиданий относительно скорого повышения процентной ставки в США. Это будет очень позитивным сигналом для золота, которое при таком развитии событий вероятно продолжит свой рост.

Поэтому сегодня все внимание на статистику из США, которая будет опубликована в 16:30 по мск.

Коррекционный рост последних дней уже вызвал определенные изменения и на дневном графике инструмента. Цена смогла пробить ближайшее сопротивление на 1325.00 и закрепиться над ним. По сути это открывает дорогу для дальнейшего роста в направлении локальных максимумов на 1357.00. Изменений произошло и в сигналах технических индикаторов. RSI постепенно развернулся вверх. АО так же подал первый разворотный сигнал поддерживая усилия покупателей, которые мы наблюдаем последние несколько дней.



Положительную картину мы видим и на меньшем интервале. Цена вместе с техническими индикаторами демонстрирует умеренный рост, не подавая пока никаких разворотных сигналов. По сути закрепление цены выше уровня 1325.00 для нас является сигналом возврата цены в торговый диапазон 1325.00-1357.00 и сейчас в рамках данного диапазона логично ожидать движения цены в направлении верхней его границы.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Brent

На рынке нефти ситуация продолжает развиваться по наихудшему сценарию. Котировки нефти продолжают оставаться под сильным прессингом роста нефтедобычи в Соединенных Штатах.

Угрозу со стороны производителей сланцевой нефти вчера признали и в МЭА. Агентство констатировало, что добыча нефти в США в 2018 году будет расти более быстрыми темпами чем спрос на нее подтвердив самые худшие опасения инвесторов. Текущий рост добычи в странах, не входящих в ОПЕК способен помешать балансировки рынка нефти, который мы наблюдали в последние годы. В агентстве отметили, что текущая ситуация очень напоминает ту которая произошла в 2014 году, когда резкий рост предложения со стороны производителей сланцевой нефти обвалил нефтяные котировки до многолетних минимумов.

Не обнадежили инвесторов и цифры, опубликованные сегодня Американским институтом нефти. Данные отметили рост уровня запасов почти на 4 млн. барр, при прогнозе в 2,8 млн. барр. При этом динамика роста сохраняется и в отношении запасов бензина, +4,6 млн. барр. Все эти данные только усугубляют ожидания инвесторов относительно отчета Министерства энергетики США, который будет опубликован сегодня вечером. Если Данные Минэнерго подтвердят тенденции API нефтяным котировкам будет крайне сложно перейти к росту. Наверняка инвесторы продолжат избавляться от сильно дешевеющего актива и уже в скором времени цена может протестировать нижнюю границу торгового диапазона 60-70$ за баррель.

Негативная картина предстает перед нами и на дневном графике. Нефть движется вниз, утаскивая за собой и технические индикаторы. Судя по всему, сейчас цена направляется к отметке 61.00, которая при поддержке со стороны фундаментальных факторов уже сегодня может быть достигнута. Это в свою очередь ключевая область поддержки на данный момент пробой которой станет сигналом перехода цены в другой торговый диапазон с нижней границей на уровне 55.00.



На меньшем временном интервале очень похожая ситуация. Цена идет вниз и снова пытается продавить поддержку 62.55. Пока ей это удается и цель на уровне 61.00 сейчас выглядит более чем реалистичной. Хотя справедливости ради стоит отметить что технические индикаторы сейчас выступают на стороне покупателей. АО растет, RSI движется в дивергенции по отношению к цене, поэтому возможности для коррекционного маневра у покупателей все же есть, но для подтверждения стоит дождаться сигналов на графике цены, которых пока нет.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!