Аналитические обзоры от брокера Fort Financial Services

[Валдис]

Gold

После консолидации в узком диапазоне в районе отметки $1325 котировки золота перешли к снижению на фоне укрепления индекса доллара.

Американская валюта в течении всего вчерашнего дня укреплялась на фоне ожидания заседания FOMC на котором большинство инвесторов ожидают первого в 2018 году повышения базовой ставки, что должно оказать поддержку доллару США. К тому же повышение процентной ставки приводит к повышению доходности казначейских гособлигаций с которыми золоту становится сложнее конкурировать в плане доходности.

В то же время поддержку котировкам драгметалла продолжает оказывать высокий уровень геополитической напряженности в связи с высокой вероятностью начала торговой войны которую развязывают Соединенные Штаты. В СМИ поступают сообщения о том, что США рассматривают возможность введение новых повышенных пошлин, направленных в первую очередь против Китая, что только увеличивает опасения инвесторов относительно обострения отношений между странами. Так же заставляют нервничать инвесторов продолжающиеся перестановки в Белом Доме. Сегодня рано утром поступили сообщения об увольнении советника Трампа по национальной безопасности Макмастера.

Поэтому в целом учитывая наличие большого количества поддерживающих факторов для драгметалла, даже несмотря на вероятное скорое повышение процентной ставки в середине следующей недели золото продолжит торговаться достаточно стабильно с возможным незначительным приоритетом в пользу умеренного снижения котировок, но вряд ли опустится ниже ключевой на данный момент поддержки на 1300.00, поскольку неопределенность и рост геополитических рисков будут способствовать повышению спроса на драгметалл в краткосрочной и среднесрочной перспективе.

На дневном графике даже несмотря на вчерашнее снижение котировок принципиальных изменений не произошло. Цена продолжает удерживаться в широком канале 1306.50-1357.00 сохраняя приоритет в пользу продолжения текущей консолидации ввиду сигналов со стороны технических индикаторов. При этом вероятности выхода цены из текущего канала как вверх, так и вниз практически равны.

Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!


На Н4 так же технические индикаторы пока не подают четких сигналов в пользу дальнейшего движения цены. Реакция на текущее снижение пока достаточно сдержанная. При этом в рамках широкого боковика, который обозначили на дневном графике 1306.50-1357.00 на Н4 можем выделить более узкий боковик 1314.00-1327.00 в рамках которого цена находилась последние несколько дней. Соответственно сейчас мы тестирует нижнюю границу этой консолидации и ожидать дальнейшего снижения котировок можно будет только в случае пробоя данного уровня поддержки. При удержании цены выше 1314.00 ждем продолжения движения в канале 1314.00-1327.00



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Нефть

Нефть второй день кряду закрывает незначительным ростом, но в целом ситуация остается очень неопределенной. Инвесторы пока не могут определиться с дальнейшим направлением движения цены ввиду наличия большого количество разнонаправленно влияющих фундаментальных факторов.

С одной стороны, можно отметить положительную оценку инвесторами отчета Минэнерго США предоставленного в среду, который зафиксировал значительное снижение темпов роста объемов среднесуточной добычи нефти, рост составил всего 0,1%. К тому же рынки пока преимущественно позитивно оценивают предоставленный вчера отчет МЭА, в котором наряду с ростом предложения и запасов нефти в мире отмечается так же рост спроса на энергоноситель, который по прогнозам агентства в этом году может быть более существенным чем ожидалось ранее. В итоге рост потребления энергоносителей в первую очередь в развитых индустриальных странах Европы, США и Азии может в значительной степени поглотить избыточное предложение нефти, которое возникает в связи с наращиванием объема добычи сланцевой нефти в странах, не входящих в ОПЕК, в первую очередь США.

Вместе с тем давление на котировки «черного золота» вчера оказывали такие факторы, как рост индекса доллара, который делает нефть более дорогой для инвесторов держателей других валют, а также снижение спроса на рисковые активы, к которым относится в том числе и нефть.

Сегодня среди статданных инвесторы будут следить за еженедельными данными от Baker Hughes об изменении числа буровых в Штатах. Но дальнейшая динамика движения так же очень сильно будет зависеть от поведения доллара США и отношения инвесторов к рисковым активам. При этом учитывая отсутствие на рынке сильных фундаментальных факторов более вероятным видится сценарий с продолжением консолидации цены в текущем диапазоне цен с небольшим приоритетом в тосрону умеренного роста.

В пользу данного сценария сейчас выступает и технический анализ. На D1 отчетливо виден узкий диапазон 63.50-65.85, в котором застряла цена, не демонстрируя пока серьезных намерений по выходу из боковика. Индикаторы дают слабый сигнал в поддержку роста котировок, но до пробоя уровня 65.85 всерьёз воспринимать эти сигналы все же не стоит.



На Н4 так же отмечаем снижение волатильности на рынке, это отчетливо видно в том числи и по поведению индикаторов АО и RSI, которые движутся в горизонтальном направлении в середине своих диапазонов. Очень вялое движение демонстрирует и цена, демонстрируя незначительную склонность в пользу дальнейшего роста, но потенциал развития бычьей волны пока ограничен уровнем 65.85.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services[/url]
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Gold

Котировки золота в пятницу продолжили свое умеренное снижение на фоне роста индекса доллара и доходностей казначейских облигаций в преддверии двухдневного заседания FOMC, на котором вероятно впервые в текущем году будет принято решение о повышении базовой ставки.

Доллар слабо укреплялся практически на протяжении всей прошедшей торговой недели прибавив в общей сложности в цене 0,17%. Соответственно золото становясь более дорогим для многих инвесторов падало в цене завершив четвертую неделю кряду в красной зоне. За неделю драгметалл подешевел на 0,88% опустившись до самого низкого уровня с 1 марта.

Дополнительное давление на драгметалл оказывал рост доходности 10-летних казначейских облигаций, которая поднялась за день с 2,824% до 2,85%.

В тоже время на рынке по-прежнему присутствует большое количество фундаментальных факторов, которые поддерживают спрос на золото, несмотря на скорое повышение базовой ставки. Это в первую очередь значительной рост геополитической напряженности в мире обусловленный резким обострением торговых отношений США и другими странами, обострением отношений между Россией и Великобританией, а также перестановки в Белом Доме, которые приводят к резкому росту неопределенности в вопросе дальнейшей реализации внешней и внутренней политики США. Поэтому несмотря на наличие сильного давление снижение стоимости золото носит сдержанный характер.

Все выше обозначенные фундаментальные факторы будут в центре внимания участников рынка и на этой неделе. Главное событие состоится в среду, когда по итогам двухдневного заседания FOMC огласит свое решение по ставкам, но вероятнее всего большее значение для участников рынка будут иметь последующие комментарии относительно дальнейших планов регулятора по темпам и размерам повышения ставки.

В тоже время высокий уровень политической и экономической неопределенности будет в значительной степени сдерживать котировки драгметалла от сильного снижения, поскольку многие инвесторы продолжат покупку драгметалла даже несмотря на повышения процентной ставки, чтобы снизить свои риски в период нестабильности на рынке.

На дневном графике стоит отметить продолжающееся третий день кряду снижение котировок, которое привело цену к ключевой области поддержки 1300.00-1306.50. При этом ранее цена уже тестировала данную область и не смогла после этого дойти до верхней границы боковика 1306.50-1357.00, что увеличивает шансы на пробой данной поддержки в ближайшее время. Поддерживает данный сценарий и индикатор RSI, который сохраняет свою нисходящую направленность, в отличии от АО, который продолжает двигаться с горизонтальной направленностью.



На Н4 более сильные сигналы в пользу снижения котировок, но все они пока нивелируются удержанием цены выше области 1300.00-1306.50. Пока эта область не будет пробита рассчитывать на дальнейшее снижение котировок, даже при наличии сигналов со стороны индикаторов не стоит. Предпосылки для пробоя этой поддержки есть, здесь и закрепление цены ниже 200-дневной МА и показания индикаторов и направление движения цены, но пока цена остается выше 1300.00-1306.50 более актуальным остается сценарий с продолжением консолидации в диапазоне 1300.00-1357.00.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Нефть

После двухдневной консолидации в очень узком диапазоне котировки нефти в пятницу удивили всех резким и достаточно сильным скачком вверх установив новый максимум более чем за две недели торгов. Удивление в первую очередь было обусловлено отсутствием в тот момент каких-либо фундаментальных новостей, что указывает на скорее технический характер всплеска торговой активности вызванного корректировкой позиций в конце торговой недели.

Опубликованные позже данные от Baker Hughes смогли остановить активность покупателей, которые к тому моменту начали фиксировать прибыль от длинных позиций по итогам торговой недели. Отчет Baker Hughes показал очередной рост числа буровых установок, на этот раз на 4 единицы, до 800. Это в первую очередь сигнал в пользу сохранения высоких темпов нефтедобычи в Соединенных Штатах и сохранение темпов по наращиванию объемов среднесуточной добычи до новых исторических максимумов. Ничего хорошего для покупателей «черного золота» это не несет поскольку на рынке будет расти предложение.

Ничего хорошего нефтяному рынку не сулит и приближающееся заседание FOMC. Доллар демонстрирует умеренное укрепление в преддверии этого заседания и есть очень большая вероятность того, что укрепление доллара может продолжится и после его завершения, что будет оказывать сильное понижающее давление на нефть ввиду обратной корреляции с индексом доллара.

В отличии от прошлой недели, когда свои ежемесячные отчеты представили в Минэнерго США и МЭА на этой неделе ожидаем только еженедельного отчета от Минэнерго, который наряду с заседанием FOMC в среду станет главным событием недели. В преддверии появления этих данных нефть наверняка будет снижаться, поскольку пятничный рост котировок не был обусловлен фундаментальными факторами и медведи наверняка захотят установить статус-кво в ожидании важных событий среды.

Несмотря на сильный рост на D1 ситуация по большей части остается нейтральной. Попытка пробить уровень 66.15 не увенчалась успехом поэтому цена остается в канале 63.50-66.15 и с большой долей вероятности до середины недели котировки останутся в этом диапазоне. Не проявляют большой активности пока и торговые индикаторы, поэтому сценарий с боковиком сохраняет наибольшую актуальность.



На Н4 рост цены привел к всплеску активности со стороны индикаторов, и RSI и АО умеренно растут вслед за ценой, но пока все перспективы роста ограничиваются уровнем 66.15. Только если это сопротивление удастся пройти можно ожидать дальнейшего развития бычьей волны с целью на 67.90. До этого момент вариант с консолидацией 63.50-66.15 остается приоритетным.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Gold

По итогам торгов в понедельник золото подорожало на 0,4% прервав серию из трех дней снижения. Коррекция по золоту была возможна в первую очередь благодаря снижению в начале неделе индекса доллара, остающегося главным драйвером движения, с которым драгметалл имеет очень тесную обратную корреляцию. Вчера индекс доллара, умеренно снижался перед заседание FOMC, которое начнется сегодня. Широко ожидается что на предстоящем заседании FOMC будет принято решение по первому в этом году повышению ставки на 25 базисных пункта. Поскольку такое решение для рынков является очень ожидаемым многие эксперты полагают, что оно уже заложено в цену и сам факт повышения ставки не вызовет сильной реакции на рынках. Куда более важным будет последующий комментарий главы ФРС. При сохранении агрессивной риторики доллар вероятнее всего укрепиться отойдя от многолетних минимумов, что отрицательно повлияет на стоимость драгметалла, и наоборот, при смягчении риторики доллар наверняка окажется под давлением, что поможет драгметаллу продолжить свое укрепление.

Вчера поддержку драгметаллу так же оказал американский фондовый рынок, который закрылся в красной зоне после существенного спада в технологическом секторе. Как правило снижение на фондовых площадках приводит к росту спроса на более безопасные активы.

Не стоит забывать и о сохраняющемся высоком напряжении вокруг возможного начала торговой войны после введения Штатами повышенных пошлин на металлы, а также появляющихся в СМИ сообщениях о подготовке нового пакета пошлин, направленных против Китая. Эта тема приобретает еще большую актуальность в свете проходящего в Аргентине саммита G20.

В преддверии заседания FOMC доллар вероятнее всего будет вести себя достаточно спокойно, оказывая сдерживающее влияние на волатильность драгметалла, поэтому в ближайшие два дня на нырке не стоит ожидать сильных движений. Более вероятным сейчас выглядит сценарий с умеренным укреплением драгметалла на фоне роста неопределенности.

Анализируя дневной график отмечаем отскок цены от уровня 1306.50, что является сигналом сохранения текущего диапазона цен 1306.50-1357.00. Очевидно, что цена останется в текущем диапазоне как минимум до среды где уже многое будет зависеть не от технических моментов, а от фундаментальных факторов. Пробой диапазона 1300.00-1306.50 станет очень сильным поражением для покупателей поскольку откроются новые перспективы для снижения в район 1265.00-1268.00. Удержание котировок выше 1300.00-1306.50 оставит в силе текущий диапазон цен с хорошими шансами на последующий выход из него вверх.



На Н4 вслед за ростом цены начали менять свои сигналы и технические индикаторы, но совершенно очевидно, что на текущий момент эти сигналы пока не имеют существенного влияния на рынок. На ближайшие два дня весь потенциал движения цены ограничен диапазоном образованным уровнем 1306.50 и линией 200-дневной МА (1327.75).



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Нефть

Нефть закрепившись выше 66$ пытается продолжить свой рост воспользовавшись положительно складывающимся новостным фоном. Сейчас можно выделить целый ряд фундаментальных факторов, которые оказывают поддержку котировкам «черного золота». Во-первых, это очередной рост напряженности на Ближнем Востоке, которое может завершиться очередным ограничением экспорта нефти из Ирана. Во-вторых, очень сильное падение объема добычи в Венесуэле, за февраль на 544%, обусловленного масштабным экономическим кризисом в стране. При этом в МЭА отмечают снижение в данной стране может продолжится. В-третьих, по оценке мониторингового комитета уровень выполнения странами ОПЕК + соглашения по ограничению объема добычи в феврале почти достиг уровня в 140%. В-четвёртых, индекс доллара вчера демонстрировал отрицательную динамику поддерживая тем самым котировки нефти.

Но несмотря на все позитивные моменты отмеченные выше участники рынка пока достаточно сдержано ведут себя на рынке поскольку опасаются, что очередная порция еженедельной статистики от Минэнерго США может перевесить влияние всех фундаментальных факторов, которые сейчас оказывают поддержку котировкам нефти. К тому же завтрашнее заседание FOMC может внести существенные коррективы в динамику торгов и общее настроения на рынке, особенно в отношении рисковых активов к которым относится нефть. Поэтому в текущей ситуации до завтрашнего дня можно ожидать еще умеренного роста котировок, но уже завтра все будет напрямую зависеть от фактических данных от Минэнерго и реакции доллара на комментарии главы ФРС.

С точки зрения технического анализа ситуация за последние сутки так же изменилась в лучшую сторону поскольку был пробит важный локальный уровень сопротивления 66.15, который быки никак не могли пробить с начала марта. Соответственно сейчас торги переходят в другой ценовой диапазон с верхней границей на максимуме февраля 67.90 дорога к которому сейчас полностью свободна. На стороне покупателей сейчас играют и технические индикаторы, которые продолжают непрерывный рост в направлении своих верхних диапазонов.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Gold

Золото по-прежнему при выборе направления движения полностью ориентируется на индекс доллара, который вчера укреплялся в преддверии оглашения итогов заседания FOMC, что вызвало обратную реакцию по золоту, которое к концу дня подешевело на 0,4%. Сегодня для металла главном событием станет заседание FOMC, которое может стать причиной зарождения среднесрочного тренда на рынке. Большинство аналитиков ожидают повышения ставки, но это решение по большей части уже заложено в цену и вероятно не вызовет большой реакции рынков. Куда более важными будут комментарии главы ФРС Джерома Пауэлла, которые могут повлиять на ожидания рынков относительно количества и темпов повышения ставки. И надо отметить, что здесь нас могут ожидать сюрпризы, поскольку Пауэлл может занять более мягкую позицию, чем ранее, поскольку Федрезерв заинтересован в планомерной нормализации процентных ставок, без сильных колебаний рынка и укрепления американской валюты, поскольку это может навредить экономики США. То как искусно умеет действовать ФРС в этом направлении мы могли наблюдать в прошлом году, когда ФРС три раза повысила процентную ставку, но по итогам года доллар достаточно сильно подешевел. Есть очень большая вероятность что новый главы ФРС будет действовать в схожей манере, избегая сильных волнений и потрясений на рынке, в том числе и сильного укрепления доллара, в чем руководство Белого Дома явно незаинтересовано.

Поэтому сегодня при оглашении решения FOMC золото может немного подешеветь, реагируя на рост доллара США и доходности казначейский облигаций, которая за вчерашний день выросла с 2.844% до 2.881%, оказав дополнительное давление на драгметалл, но в дальнейшем все будет зависеть от комментариев Пауэлла. Если он будет придерживаться более мягкой риторики, вероятность чего очень велика, котировки золота снова могут перейти к росту, на фоне ослабления курса американской валюты. К слову на протяжении прошлых лет мы наблюдали схожую картину, когда золото снижалось перед заседанием FOMC и потом разворачивалось вверх после оглашения решения. Соответственно если Пауэлл сохранит «ястребиный» тон своих заявления драгметалл останется под сильным прессингом и может продавить ключевую поддержку на 1300.00.

Достаточно большие шансы на возобновление роста драгметалл сохраняет и при техническом анализе ситуации на D1. Цена все еще находится выше нижней границы широкого диапазона 1306.50-1357.00. Ключевая область поддержки 1300.00-1306.50 не пробита, поэтому шансы на сохранение текущего диапазона цен остаются очень высокими и именно данный сценарий на текущий момент остается приоритетным. Ожидать среднесрочного снижения котировок стоит только после пробоя и закрепления цены ниже 1300.00. Индикаторы на данный момент больше поддерживают сторону продавцов, но сигналы достаточно слабые и в текущей ситуации их не стоит брать во внимание.



На Н4 ситуация для покупателей так же не выглядит безнадежной. Во-первых, отмечаем легкую дивергенцию индикатора RSI и цены, что может стать первым намеком на разворот от сильной поддержки. Во-вторых, наблюдаем смену сигнала индикатора АО. В-третьих, цена остается выше 1300.00-1306.50, что пока делает сценарий со снижением цены менее актуальным.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Brent

Котировки нефти вчера снова демонстрировали восходящую динамику завершив пятый день кряду ростом. Общий позитивный новостной фон, который сложился на рынке в последнее время способствует росту котировок на «черное золото».

Ранее на этой недели ОПЕК отчиталось о 138% выполнении заключенного ранее соглашения по ограничению объема добычи. Это вселяет уверенность инвесторам в том, что текущие действия ОПЕК полностью нивелируют рост объема добычи в Соединенных Штатах.

Кроме этого сейчас в СМИ активно обсуждается предстоящая встреча принца Саудовской Аравии и Дональда Трампа увеличивая опасения что Трамп расторгнет «ядерную» сделку с Ираном, учитывая общие взгляды Эр-Рияда и Вашингтона на эту проблему. Многие эксперты полагают, что предыдущее соглашение с Ираном все же не будет расторгнуто, поскольку её гарантом выступали не только Соединенные Штаты, но сама угроза возобновления санкций против Ирана, которое повлечет за собой сокращение объема предложения нефти на рынке в объеме 600 тыс. барр. в сутки сейчас оказывает ощутимую поддержку нефтяным котировкам.

К положительным факторам так же стоит отнести и сегодняшний отчет API, который вышел значительно лучше ожиданий, вместо роста запасов было зафиксировано снижение на -2,739M. Такие данные вселяют большую надежду что сегодняшний отчет Минэнерго так же окажется лучше ожиданий что может только усилить поддержку нефтяного рынка.

Не стоит так же забывать об обратной корреляции нефти с индексом доллара. Для американской валюты сегодня важный день, поскольку FOMC впервые в этом году может повысить процентную ставку. Соответственно дальнейшая динамика доллара может сильно повлиять на нефтяной рынок. В случае роста индекса доллара нефть может испытать большие трудности при продолжении восходящего ралли, и наоборот, ослабление доллара по итогам заседания FOMC может оказать еще более сильную поддержку котировкам нефти.

В итоге мы пока получаем очень позитивный фундаментальный фон на рынке нефти, но сегодняшний день может внести очень серьезные коррективы в него и вероятно станет определяющим для нефти на среднесрочную перспективу, сможет ли нефть продолжить свой рост, или мы увидим очередной разворот вниз.

На D1 стоит отметить, что цена пока остается в диапазоне 63.50-67.90 и многое сейчас будет зависеть от результатов тестирования сопротивления на верхнем уровне этого диапазона. При пробое и закреплении цены выше него полностью будет открыта дорога для дальнейшего роста котировок в направлении многолетних максимумов на 71.00. При неспособности цены закрепиться выше 67.90 ожидаем сохранения текущего диапазона цен. Здесь отметим, что технические индикаторы пока поддерживают первый сценарий развития событий.



На Н4 ситуация пока неопределенная. Пара тестирует важное сопротивление на 67.90, которое судя по всему будет пробиваться, но в данном случае важно сумеет ли цена закрепиться над ним. Если закрепление произойдет, то в перспективы мы снова можем увидеть поход цены к диапазону 70.35-71.00. Если цена пробьёт эту отметку и снова вернется под нее мы получим разворотный сигнал ложного пробоя, который приоритетным сделает сценарий со снижением цены. Здесь отметим, что индикаторы пока выдают противоположные сигналы. АО принимает сторону продавцов, а RSI продолжает поддерживать покупателей.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Gold

Котировки золота ускорили рост после оглашения решения FOMC по процентной ставке, а также последующих комментариев регулятора. Даже повышение базовой ставки на 25 б.п. не помешало укреплению драгметалла. В своем предыдущем обзоре мы уже отмечали, что рынок предъявлял завышенные требования к предстоящему заседанию FOMC, основываясь в первую очередь на очень «ястребиных» заявлениях Пауэлла на первом своем выступлении в качестве главы ФРС, которые регулятор может не оправдать. Так и произошло, риторика ФРС и Пауэлла в целом была достаточно оптимистичной и в отношении перспектив роста экономики, и в отношении развития рынка труда и инфляционных ожиданий, но свои планы по изменению процентной ставки регулятор пока менять не намерен сохранив темп в три повышения ставки в этом году, повысив при этом прогноз на следующий год с двух до трех повышений. Такие комментарии регулятора при общем позитивном фоне немного разочаровали инвесторов, некоторые из которых ожидали более «ястребиной» риторики с намеками на четыре повышения ставки в 2018 году. При этом текущее повышение уже было учтено в цене и поэтому не оказало большого негативного эффекта на котировки.

Таким образом золото пока ведет себя точно в соответствии со стратегией последних лет, когда котировки драгметалла снижались в преддверии заседания FOMC и возобновляли рост после оглашения решения. Драгметалл сейчас сохраняет очень хорошие перспективы для продолжения роста, поскольку, во-первых, нет больше давления со стороны FOMC, во-вторых поддержку котировкам оказывает большое количество важных фундаментальных факторов, такие как снижение индекса доллара, высокая геополитическая напряженность в мире, которая продолжает нарастать, а также высокая волатильность на фондовых площадках. Поэтому в среднесрочной перспективе золото снова может вернуться к максимумам года в районе 1360.00.



Совсем не исключает такого развития событий и технический анализ. На D1 после отскока от уровня 1306.50 получен сигнал о сохранении текущего диапазона цен с верхней границей на 1357.00, к которой сейчас должна двигаться цена. Но вместе с тем отметим, что сигналов по выходу цены из широкого боковика на графике пока нет, поэтому и потенциал роста, и потенциал снижения цены пока ограничены сформировавшимися границами горизонтального канала. Даже сильный рост пока не вызвал серьезных движений со стороны индикаторов, которые таким образом указывают нам на вероятное продолжение консолидации в диапазоне.

На Н4 мы можем выделить дополнительный важный уровень сопротивления в рамках широкого боковика, обозначенного на дневном графике, это отметка 1340.00. Ранее цена два раза безуспешно пыталась пройти этот уровень. Соответственно сейчас эта первая цель для цены, ожидать более сильного роста можно будет после закрепления выше 1340.00. Индикаторы пока настроены оптимистично, поддерживая сторону покупателей, поэтому ждем очередного ретеста 1340.00 и следим за его результатами.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Brent

Нефть вчера продолжила свой рост вплотную подобравшись к психологически важной отметки в 70$. Уверенный рост котировок обусловлен очень благоприятным фундаментальным фоном, который складывается на нефтяном рынке в последнее время.

Начинает радовать инвесторов статистика из США. Рост уровня добычи пока продолжается, согласно отчету Минэнерго, за неделю он составил 0,3%, но инвесторы предпочли не замечать этого сфокусировав свое внимание на неожиданно позитивных данных по запасам нефти и нефтепродуктов, которые за неделю снизились, хотя эксперты прогнозировали рост данных показателей.

Поддерживает спрос на нефть и напряженная обстановка на Ближнем Востоке, в первую очередь инвесторы внимательно следят и оценивают вероятность выхода США из ядерной сделки с Ираном. Рост цен на нефть последних дней говорит о том, что инвесторы, судя по всему, начали закладывать в цену введение США санкций против Ирана которые приведут к сокращению уровня добычи и экспорта из этой страны. Правда пока участники рынка не рассматривают всю эту ситуацию с точки зрения её влияния на сделку ОПЕК+, которая при расторжении ядерной программы между США и Ираном по всей видимости прекратит свое существование.

Еще одним фактором укрепления нефти вчера стал слабый американский доллар, с которым сырьевой актив имеет обратную корреляцию, но сегодня доллар уже начал корректироваться, вызывая обратную реакцию на рынке нефти.

В целом общий фундаментальный фон для рынка нефти остается весьма позитивным, но здесь нужно учитывать два важных момента, первый, что цена сейчас находится на очень высоких уровнях, в близи годовых максимумов, второй, торговая неделя близка к своему завершению. Оба этих фактора могут стать причиной фиксации прибыли по длинным позициям открытых инвесторами ранее, что приведет к развития коррекционного движения на рынке нефти. Шансы на то что в конце недели быки пойдут на штурм годовых максимумов очень невелики.

Определенные признаки разворота отмечаем и на графике цены. АО разворачивается на своем пике переходя на сторону продавцов. Развернулся вниз и индикатор RSI. Протестировать нижнюю границу области перекупленности. Давление на цену будет оказывать и близость цены к годовым максимумам и психологически важной отметке 70.00. Поэтому сегодня-завтра еще можно ожидать ретеста уровня 70.00 после чего пара вероятно уйдет на коррекцию в район 67.90.

Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Gold

После достаточно внушительного роста котировок золота в среду вчера торговый день получился коррекционным, в рамках которого цена умеренно снижалось на фоне роста индекса доллара.

Импульсом для укрепления драгметалла в среду стали результаты двухдневного заседания FOMC на котором было принято решение повысить ставку на 25 б.п., но при этом сохранить планы по трем повышениям ставки в 2018 году, повысив только прогноз на 2019 год с двух до трех повышений. Многие инвесторы ожидали большего от этого заседания поскольку предыдущая речь нового главы ФРС Пауэлла была более агрессивной и вселила надежду многим инвесторам в то, что ФРС может пойти на четыре повышения ставки. Но в этот раз Пауэлл был более сдержанным в своих высказываниях, отдельно отметив сохраняющуюся проблему низкого инфляционного давления в стране, которая пока не позволяет перейти к более агрессивным действиям со стороны ФРС. В целом эту игру с ожиданиями мы еще не раз встретим в текущем году, когда ФРС будет целенаправленно манипулировать ожиданиями участников рынка что бы продолжить процесс повышения процентных ставок максимально безболезненно для доллара США, что мы наблюдали в прошлом году. Все это безусловно является очень положительным долгосрочным сигналом для драгметалла, поскольку такая тактика повышения ставки будет оказывать минимальное давление на золото.

После дня коррекции золото возобновила свой рост в первую очередь за счет очередного витка роста геополитической напряженности. Угроза торговой воны между Китаем и США становится все более реальной, и судя по скачку котировок эти опасения небыли заложены в цену. США уже всерьез обсуждают введение новых пошлин на товары из Китая на общую сумму в 60 млрд долларов, введя при этом серьезные ограничения на и передачу технологий. Китай уже выступил с очень жесткими комментариями на этот счет пригрозив ответными действиями, которые частично уже реализованы. Китай объявил о введении пошлин на импорт свинины и переработанный алюминий из США, оставив при этом еще несколько важных направлений импорта из США для дальнейшего ведения переговоров. Реакция рынка может быть еще более сильной если США не отсрочат ввод пошлин на металлы для ЕС. Об этом много говорят, но пока не поступает официальных уведомлений, что усиливает напряжённость на рынке.

Рост торговой напряженности отрицательно влияет и на фондовые площадки, которые сейчас торгуются в красной зоне, что только усиливает спрос на золото.

Таким образом общий фундаментальный фон для золота остается очень благоприятным и наверняка будет способствовать дальнейшему росту котировок как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе.

На D1 потенциал роста котировок по-прежнему ограничен верхним уровнем горизонтального ценового канала 1306.50-1357.00. Сейчас цена находится в середине этого диапазона цен, но после отскока от нижней границы боковика сохраняет очень хорошие шансы на рост в направлении 1357.00. Индикаторы по-прежнему ведут себя достаточно пассивно, скорее поддерживая сценарий с продолжением движения в горизонтальном канале.



На Н4 цена, оттолкнувшись от линии 200-дневной МА возобновила движение вверх, но сейчас подошла к достаточно сильному локальному сопротивлению на 1340.00, сохраняя при этом очень высокие шансы на пробой данного уровня. Покупателей сейчас полностью поддерживают технические индикаторы демонстрируя уверенный рост, поэтому в ближайшее время ожидаем пробоя уровня 1340.00, закрепления над ним и продолжения среднесрочного роста с целью на 1357.00.



Наши рекомендации: покупки сохраняют актуальность, ищем точки входа в районе 1337.00

Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Brent

Нефть вчера умеренно корректировалась на достигнутых ранее высоких ценовых уровнях, сумев удержаться выше 69$ и сохраняя очень высокие шансы на продолжение роста и попытку прорыва психологически важной отметки в 70$. Сделать это, особенно в конце торговой недели будет не просто. Во-первых, вчера корректировался американский доллар, после падения днем ранее, что всегда является негативным моментом для «черного золота», нефть становится менее доступной для некоторых инвесторов. Во-вторых, нефть росла на протяжении шести дней кряду подойдя к очень привлекательным уровням, на которых ряд инвесторов начинают постепенно фиксировать прибыль. В-третьих, сейчас в мире наблюдается бегство капитала от рисковых активов, к которым относится и нефть, ввиду серьезного обострения геополитической ситуации в мире.

Но несмотря на это на рынке остаются и позитивные факторы которые будут оказывать поддержку нефтяным котировкам, сохраняя очень хорошие шансы на продолжение роста, но все это произойдет вероятно уже не на этой неделе, ввиду краткосрочного влияния факторов, которые были отмечены выше. Поддержку котировкам продолжает оказывать сохраняющаяся напряженность в отношениях между Ираном и США. Учитывая последние очень решительные и смелые шаги Трампа на мировой арене, инвесторы очень высоко оценивают шансы на то, что президент США все же пойдет на обострение отношений с Ираном и снова введет ограничительные санкции в отношении этой страны. Частично инвесторы уже закладывают это событие в цену.

Во-вторых, последняя статистика из Соединенных Штатов пока по большей части удовлетворяет участников рынка, запасы нефти и сырья снижаются, хотя более значимыми были бы цифры по снижению уровня добычи. Но в текущей ситуации для роста котировок и эти данных достаточно, поэтому как минимум до среды покупатели сохраняют возможности для маневра.

В-третьих, страны ОПЕК во главе с Саудовской Аравией продолжают проводить регуляторные словесные интервенции, направленные на поддержание текущего уровня цен. Среди последних стало заявление министра энергетики Саудовской Аравии о необходимости координации действий участников соглашения по ограничению добычи и в 2019 году, отметив что более половины профицита запасов нефти на рынке уже сокращены и странам необходимо сохранить работу, направленную на дальнейшую балансировку рынка нефти.

Сегодня инвесторы будут следить за еженедельными данными от Baker Hughes которые преимущественно будут отрабатываться уже в понедельник.

На D1 отмечаем сохраняющийся потенциал для роста со стороны технических индикаторов. И АО и RSI имеют устойчивую восходящую направленность. В то же время на графике цена уже вплотную подошла к ключевой области сопротивления 70.00-71.00 пройти которую будет крайне сложно. То, что покупатели уже испытывают трудности на этом уровни отчетливо видно по двум подряд медвежьим свечам.



На Н4 так же отмечаем определенные коррекционные настроения. Уровень 70.00 пройти не удалось, и цена дружно с индикаторами AO и RSI развернулись вниз. Тем не менее сильного отката цены от уровня 70.00 мы пока не наблюдаем. Цена удерживается выше сформированной локальной поддержки на 69.00 и все еще сохраняет неплохие шансы для роста в среднесрочной перспективе.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Gold

В пятницу золото продолжило дорожать, закрыв торговую неделю уверенным ростом, обновив максимум за пять недель. В общей сложности за неделю котировки золото выросли на 2,9% достигнув самого высокого уровня с 20 февраля. Основные факторы роста котировок остаются неизменными, это слабый доллар и рост геополитической напряженности в связи с обострением торговых отношений в первую очередь между США и Китаем.

В конце прошлой неделе резко обострилось противостояние между Китаем и США. Трамп подписал меморандум о введении повышенных пошлин на импорт из Китая. В ответ Поднебесная опубликовал список из 128 товаров из США на которые Китай может повысить ввозные пошлины. Для многих инвесторов угроза начала торговой войны между крупнейшими экономиками мира стала не виртуальной, а вполне реальной. Как итог резко вырос спрос на защитные активы, чтобы снизить свои риски, которые значительно возросли для многих трейдеров. Во многом под влиянием этих же факторов фондовый рынок США завершил неделю с наихудшим результатом за два последних года, что так же значительно увеличивает спрос на драгметалл-инвесторы стали опасаться завершения девятилетнего восходящего тренда на рынке США.

Дополнительную поддержку золото получило в среду после решения FOMC повысить на 25 б.п. ставку и сохранить планы по еще двум повышениям в этом году, что стало разочарованием для некоторых инвесторов, которые рассчитывали в общей сложности увидеть четыре повышения. Доллар после таких новостей начал сдавать свои позиции, что традиционно оказывает сильную поддержку обратно коррелирующему золоту.

Общий негативный фон, с котором участники рынка завершали торги на прошлые недели сохраняет свое влияние на начало недели. Частично повлиять на расстановку сил на рынке смогут данные которые будут опубликованы позднее на этой неделе. Так в США во вторник ждем обнародования индекса доверия потребителей, который может оказать поддержку доллару и соответственно снизить потенциал роста для драгметалла, поскольку эксперты ожидают роста этого показателя по сравнению с предыдущим отчетным и периодом. В среду инвесторы будут внимательно следить за данными по ВВП США по которым прогнозируется квартальный рост с 2,5% до 2,7%, что в случае подтверждения так же может оказать поддержку американской валюте. Помимо этого, в среду будут еще опубликованы дынные по незавершенным продажам на рынке недвижимости США где так же эксперты ожидают увидеть более сильные данные после снижения показателя в прошлом месяце. На этом важные экономические события недели, которые могли бы сильно повлиять на динамику торгов по золоту заканчиваются. В четверг экономический календарь не содержит важных статистических данных, при этом в пятницу в большинстве странах будет выходной день, поэтому уже в четверг многие инвесторы начнут корректировать свои позиции перед длинными выходными.

На дневном графике несмотря на уверенный рост цены в последние несколько дней мы пока не можем конституировать сильный изменений в расстановке сил. Цена все еще находится в канале 1306.50-1357.00 направляясь сейчас к верхней его границу. При этом индикаторы по-прежнему ведут себя достаточно пассивно, что снижает пока вероятность выхода цены за приделы боковика.



На Н4 обстановка так же неоднозначная. После уверенного роста технические индикаторы при приближении к своим пиковым значениям начинают подавать сигналы на разворот цены. АО меняет цвет своей гистограммы указывая на возможное развитие коррекции. Похожий сигнал начинает подавать RSI приблизившись к области перекупленности. Но на графике пока большой реакции цены на эти изменения мы не видим, поэтому в целом более приоритетным остается сценарий с ростом котировок в направлении важного сопротивления на 1357.00.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Brent

Нефть не оставляет попыток обновить максимумы начала 2018 года воспользовавшись сложившимся благоприятным фундаментальным фоном, но пока этого сделать не удается. Уровень в 71$, который цена сегодня протестировала остается не покорённым.

Утром быки попытались воспользовались новостями из Саудовской Аравии о том, что этой стране удалось сбить выпущенные по ней баллистические ракеты, однако это все же не та новость, который мог бы позволить цене превысить отметку в 71$. Но в целом под влиянием совокупности факторов нефть все же сохраняет шансы на пробой этого уровня.

Сохраняющийся оптимизм инвесторов поддерживают очередные словесные интервенции Саудовской Аравии, которая в очередной раз выступила с предложение продлить соглашения об ограничении добычи ОПЕК+. Правда особой поддержки это предложение со стороны других участников соглашения не получило. Определенную поддержку котировкам продолжает оказывать слабость доллара, но угроза начала торговой войны, которая сейчас оказывает давление на доллар, негативно сказывается и на нефти, которая, во-первых, относится к рисковым активам, которые оказались сейчас под давлением, во-вторых может повлиять на развитие двух крупнейших экономик мира, и не только, что может негативно сказаться на спросе на энергоносители.

При этом рынок пока на время забыл об угрозе со стороны производителей сланцевой нефти из США, хотя проблема на самом деле никуда не делать и остается весьма актуальной. Статистика из США на прошлой неделе зафиксировала снижение запасов нефти и нефтепродуктов, в то время как добыча продолжает расти. Данные от Baker Hughes вышедшие в пятницу указывают на то, что уровень добычи в Штатах в ближайшее время вероятно продолжит рост, поскольку количество буровых установок продолжает увеличиваться и уже достигло отметки в 804 единицы.

Поэтому ситуация остается достаточно неопределенной. Нефть сохраняет хорошие шансы на обновление годовых максимумов, но при этом пока не имеет весомых драйверов, которые помогли бы котировкам закрепиться выше этих уровней. Еженедельная статистика от Минэнерго, которая выйдет в среду может остудить пыл покупателей.

В целом на дневном графике пока сохраняется оптимизм в отношении перспектив продолжения роста котировок. Технические индикаторы продолжают свой рост сохраняя поддержку котировкам. Какие-либо разворотные сигналы пока отсутствуют. В то же время уровень 71.00 покупателям пробить пока не удалось, поэтому перспективы роста пары остаются ограниченными именно этим уровнем.

http://i12.pixs.ru/storage/3/0/7/brentd1png_9998602_29759307.jpg

А вот на Н4 несмотря на сохранении общего бычьего тренда отмечаем наличие сигналов, указывающих на разворот ценового движения. В первую очередь он исходит от технических индикаторов, где RSI нарисовал четкую дивергенцию, указывающую на разворот цены вниз. АО так же сменил свою направленность на нисходящую. Добавляем сюда тот факт, что все это происходит на сильном уровне сопротивления 71.00 и получаем достаточно весомый приоритет в пользу развития нисходящего движения на графике.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Gold

Котировки золота в понедельник продолжили свой рост на фоне ослабления американской валюты и сохраняющемся высоком уровне геополитической напряженности в мире.

Сейчас золото в основном растет в связи с повышенным спросом на активы-убежища поскольку инвесторы стараются снизить свои риски, резко возросшие после обострения торговых отношений между США и Китаем. Это две крупнейшие экономики мира и торговая война между ними может отрицательно сказать, как на экономическом росте данных стран, так и на росте мировой экономики в целом. В конце дня появилась информация о том, что стороны сели за стол переговоров и могут в конечном итоге прийти к компромиссу, в рамках которого заградительные торговые меры с обеих сторон не будет введены, но напряженность на рынке сохраняется, поддерживая тем самым спрос на золото.

Поддержку котировкам драгметалла так же продолжает оказывать слабый доллар США, который делает драгметалл более доступным для большинства инвесторов. При этом основные причины снижения доллара так же связаны в первую очередь не с экономикой, а с геополитикой.

Еще одним факторов оказывающим поддержку золоту является сохраняющаяся высокая волатильность на американских фоновых площадках. Вчера индексы незначительно выросли, но высокая волатильность пока отпугивает инвесторов, которые предпочитают по большей части вкладывать средства в безопасные активы.

В целом позитивный для драгметалла фундаментальный фон сохраняется. Вряд ли нам стоит ожидать резкого снижения геополитический рисков в ближайшее время. Теоретически котировки могут по итогам сегодняшнего дня незначительно снизиться на фоне определенного информационного затишья, а также возможного умеренного укрепления американской валюты на фоне позитивной статистики по индексу потребительского доверия, которая ожидается сегодня, но среднесрочной более приоритетным остается сценарий с ростом котировок.

На D1 цена по-прежнему движется в канале 1306.50-1357.00 подходя сейчас к верхней его границе. Это очень сильная область сопротивления, которую вряд ли быки смогут сходу преодолеть. Более вероятным сейчас видится сценарий с развитием консолидации в близи этого уровня, на что нам частично указывают и показания технических индикаторов, которые пока еще недостаточно активно реагируют на ситуацию, происходящую на графике цены.



На Н4 видим, как цена вплотную приблизилась к сопротивлению на 1357.00, но при этом технические индикаторы активно нам сигнализируют о возможном начале коррекционного снижения котировок. Учитывая силу уровня 1357.00 и тот факт, что это первый подход цены к данной отметки вероятность пробоя его в ближайшие дни достаточно низкая, поэтому более актуальным сейчас видится сценарий с развитием коррекционного снижения или коррекционной консолидации текущем диапазоне цен.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Brent

Нефть консолидируется вблизи уровня в 71$ готовясь, судя по всему, к штурму этого уровня сопротивления.

Сохраняющаяся напряженность на Ближнем Востоке, продолжает поддерживать спрос на «черное золото». Угроза введения новых санкций США в отношении Ирана сохраняется, особенно ввиду достаточно агрессивных последних действий Трампа на мировой геополитической арене.

Дополнительную поддержку котировки нефти сейчас получают и от определенного снижения опасения начала торговой войны между Китаем и США, на фоне начавшихся переговоров между странами, что способствует умеренному росту спроса на рисковые активы, в том числе и нефть.

Еще одним фактором роста котировок нефти является слабый доллар, с которым нефть имеет обратную корреляцию.

Не утихаю и словесные интервенции со стороны представителей ОПЕК+. Ранее Саудовская Аравия заявила о необходимости продления соглашения об ограничении добычи. Сейчас поступают сигналы со стороны России и Ирака о поддержки это предложения для достижения конечных целей соглашения.

Основным противовесом соглашения ОПЕК+ по-прежнему является рост добычи сланцевой нефти в США, и здесь снова важную роль в дальнейшем движении цены будет иметь еженедельный отчет Минэнерго. Именно он может послужить тем драйвером, который поможет быкам пробить уровень 71$, но вот удастся ли цене закрепиться над ним пока большой вопрос. Для продолжения роста нужны куда более сильные новостные факторы, которых на рынке в настоящее время нет, но они могут появиться в любой момент.

На Н4 видим удержание цены вблизи области сопротивления 71.00-71.25, что значительно усиливает вероятность пробоя данного диапазона. Правда здесь нельзя не отметить дивергенцию, с которой сейчас движутся технические индикаторы по отношению к цене. И АО и RSI умеренно снижаются на фоне преимущественно бокового движения котировок. Это безусловно разворотный сигнал, но он не исключает вероятность еще одной попытки покупателей пройти уровень 71.00 и нарисовав ложный пробой являющимся сильным разворотным сигналом, возобновить движение вниз, в рамках коррекции.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Gold

Во вторник золото корректировалось на фоне укрепления доллара США и снижения опасения начала торговой войны.

Основным фактором роста котировок драгметалла в последние дни было обострение геополитических рисков, в основном за счет агрессивной протекционистской политики Соединенных Штатов, что способствовало не только сильному росту спроса на безопасные активы, но и оказывало давление на доллар тем самым усиливая поддержку котировкам золота.

Сейчас на рынке наблюдается определенное информационное затишье вокруг этой тему, что естественным образом привело к определенной стабилизации ситуации на рынке. Китай и Соединенные Штаты сели за стол переговоров и сейчас инвесторы ждут первых итогов заняв выжидательную позицию. Эта ситуация привела к определенному снижению спроса на защитные активы, включая золото.

Некоторое снижение опасения начала торговой войны между самыми крупными экономиками мира положительным образом сказалось и на американской валюте, которая вчера корректировалась после нескольких дней снижения, что так же способствовало развитию коррекции на рынке драгметаллов.

Надо отметить, что вчерашнее снижение на рынке золота отчасти было обусловлено и чисто техническими факторами. Котировки золота вплотную приблизились к максимумам года и некоторые спекулянты начали на этих привлекательных уровнях фиксировать прибыль по длинным позициям.

На сегодня ситуация остается очень неопределенной поскольку дальнейшие торги во многом будет зависеть от итогов переговоров между США и Китаем, при этом пока неизвестно как долго будут длиться переговоры. Если они в конечном итоге закончатся достижением приемлемого для обеих сторон соглашения, то золото наверняка окажется под давлением, и на оборот, в случае провала переговоров, драгметалл вероятно продолжит свой рост. Помимо этого, на ход торгов сегодня будет оказывать влияние внутренняя статистика из США по ВВП за четвертый квартал 2017 года, сальдо торгового баланса, а также незавершенных продаж на рынке недвижимости.

Технически на дневном графике ситуация за сутки не претерпела серьезных стратегических изменений. Пара отскочила от уровня 1357.00 тем самым подтвердив свое намерение остаться в канале 1306.50-1357.00 в котором цена находится уже с начала 2018 года. Этот же сценарий поддерживают индикаторы АО и RSI.



На меньшем интервале получаем схожие сигналы. Уровень 1357.00 быки пробить не смогли, на этих уровнях сформировались разворотные сигналы со стороны, технических индикаторов, которые и сейчас указывают на дальнейшее развитие коррекции. Разворотных сигналов на графике пока нет поэтому ждем продолжения коррекции с целью на линии 200-дневной МА (1328.00), откуда быки снова могут начать перехватывать инициативу.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Нефть протестировав отметку в 71$ достаточно сильно отскочила вниз под влиянием как фундаментальных, так и технических факторов.

Среди фундаментальных факторов, которые вчера оказывали негативное влияние на нефть стоит выделить разочаровывающие данные от API и укрепление доллара США. Так, согласно предоставленным API данные запасы нефти в США за неделю увеличились более чем на пять миллионов баррелей, при прогнозе на рост в один миллион баррелей. Разумеется, такая статистика значительно ухудшили ожидания инвесторов относительно отчета Минэнерго, который будет предоставлен сегодня позднее.

Американская валюта, с которой нефть имеет обратную корреляцию так же вчера оказала давление на котировки «черного золота». Нефть номинируется в долларах США, поэтому её удорожание делает данный актив более дорогим для инвесторов, у которых капитал сосредоточен в других валютах.

Оказывали давление на нефтяные котировки вчера и чисто технические факторы. Сейчас конец квартала, а это время, когда многие инвесторы корректируют свои позиции, поэтому близость цены к локальному максимуму для многих из них выступает очень привлекательной областью для фиксации прибыли по длинным позициям, что мы вчера и наблюдали.

Вместе с тем очень важную роль на ход торгов сегодня будут оказывать данные от Минэнерго США. После отчета API ожидания инвесторов относительно сегодняшнего отчета сместились в негативную сторону, что вероятно будет оказывать давление на нефть в ходе сегодняшних торгов. После появления данных от Минэнерго динамика торгов будет напрямую зависеть от фактически предоставленных данных. Рост уровня запасов наряду с сохраняющимся трендом на наращивание объемов добычи наверняка спровоцируют новую волну распродаж на рынке нефти и наоборот, позитивный отчет Минэнерго может поддержать нефтяные цены и воспользовавшись этим быки снова могут попытаться пройти уровень в 71$.

На графике D1 мы видим неудачную попытку штурма сопротивления на 71,00, от которого цена отскочила вниз. При этом текущее снижение пока не нашло своего отражения на динамики движения технических индикаторов, которые продолжают движение вверх поддерживая покупателей. Соответственно с текущих уровней мы еще можем увидеть попытку ретеста уровня 71,00, но ожидать продолжения среднесрочного движения вверх можно будет только после закрепления выше 72,00, что сейчас маловероятно.



На Н4 индикаторы полностью остаются на стороне продавцов. И АО и RSI направлены вниз и пока не подают никаких разворотных сигналов. При этом на графике еще сохраняются возможность для продолжения роста до тех пор, пока цены будет удерживаться выше локальной поддержки на 68.90. Только после пробоя этой отметки можно рассчитывать на смену текущей тенденции и среднесрочный разворот цены вниз.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Gold

В среду котировки золота опустились до минимумов за последние пять дней на фоне укрепления американской валюты. В общей сложности драгметалл в среду подешевел на 1,3% и сейчас пытается восстановиться за счет снижения на фондовых площадках.

Главным фактором снижения золота вчера стало тотальное укрепление американской валюты, с которой драгметалл имеет очень тесную обратную корреляцию. При этом ускорение коррекционного движения в основном произошла во второй половине дня, когда была опубликована очень позитивная статистика из США. Неожиданно для многих ВВП США за четвертый квартал был пересмотрен с предыдущих 2,5% до 2,9%, при прогнозе в 2,7%. Превзошёл ожидания и индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости, вместо прогнозируемых 2,1% фактический показатель вырос на 3,1% после пересмотренного в худшую сторону снижения на 5,0% в прошлом месяце. Опираясь на эти данные доллар ускорил темпы роста оказывая еще большее давление на золото.

Не стоит забывать так же и о техническом моменте, подходит к концу первый квартал 2018 года, это время, когда многие инвесторы корректируют свои позиции, фиксируют прибыль либо убыток. Золото в начале недели находилось на очень высоких уровнях, практически дойдя до максимума года, что многие инвесторы рассматривали как очень привлекательную область для фиксации своих позиций.

Тем не менее, даже не смотря на двухдневное достаточно сильное снижение котировок глобально драгметалл остается достаточно привлекательным для инвестиций. На рынке по-прежнему высока геополитическая напряженность, которая традиционно значительно повышает спрос на драгметалл. К постепенно сошедшим с первых полос СМИ переговорам США и Китая (отчасти это тоже способствовало росту доллара и снижению стоимости драгметалла) может добавиться новая проблема, которую начинают активно обсуждать, переговоры между США и Южной Кореей. Глобальные опасения, которые порождают Соединенные Штаты своей агрессивной протекционистской политикой никуда не делись и будут только усиливаться все больше поддерживая спрос на активы-убежища. Поэтому уже в ближайшее время котировки драгметалла могут начать восстановления.

В рамках дневного графика вчерашнее снижение цены не стало чем-то неожиданным. Цена все еще находится в канале 1306.50-1357.00 и отскок ранее от верхней границы канала стал четким сигналом сохранения устоявшегося диапазона торгов. В рамках этого диапазона мы сейчас наблюдаем снижение цены от верхней области диапазона к нижней. Технические индикаторы при этом указывают на вероятное продолжение консолидации в ближайшее время.



На Н4 стоит отметить дополнительный важный уровень поддержки на 1324.50. На нем сейчас находится цена и от дальнейшей её реакции на этот уровень будет зависеть дальнейшее направление движения цены. Если уровень будет продавлен, ждем развития медвежьей волны с целью на 1306.50. Если состоится отскок вверх, ждем умеренного восстановления котировок в течении сегодняшнего дня. Индикаторы сейчас поддерживают первый сценарий, но для подтверждения его реализации все же стоит дождаться пробоя отметки 1324.50.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Brent

Нефть в среду торговалась разнонаправлено ввиду большого количества новостных факторов, оказывающих влияние на торги, но в итоге торговый день был завершен с минимальными изменениями.

Все внимание инвесторов в первой половине дня было приковано к еженедельной статистики Минэнерго. В ожидании этих данных инвесторы даже игнорировали значительный рост американского доллара, который, как правило приводит к снижению котировок «черного золота». В итоге опубликованные данные оказались хуже ожиданий рынка. Вместо запланированного снижения за неделю запасы нефти продемонстрировали незначительный рост, но самое главное продолжает уверенно расти уровень добычи нефти в США, пятую неделю кряду, на этот раз она достигла уровня 10,433 миллионов баррелей в сутки. В итоге нефть вполне логично возобновила движение вниз, но достаточно быстро покупателям удалось отыграть потери на сообщениях о том, что ОПЕК+ рассматривают предложение о продлении действующего соглашения по ограничению, а также рассматривают возможность долгосрочного сотрудничества картеля и стран, не входящих в него по координации своих действий. Положительный эффект длился не долго и сегодня участники рынка снова перешли к продажам нефти. Участники рынка пока по большей части игнорируют неутешительную статистику из США ориентируясь на словесные интервенции со стороны членов ОПЕК, но все же этого пока недостаточно для того что бы цена смогла преодолеть сопротивление в 71$.

Учитывая предстоящие выходные в ближайшее время не стоит ожидать большой волатильности на рынке и вероятнее всего цена останется в текущем диапазоне торгов.

На графике отмечаем удержание покупателями важной поддержки на 68.90, что сохраняет еще шансы на новый рывок в район 71,00, но поступающие сигналы со стороны индикаторов AO и RSI указывают на большую вероятность развития коррекционного движения и как минимум еще один ретест поддержки на 68.90. При этом потеря уровня 68.90 развитием куда более сильной нисходящей волны с целью в районе 65,00 долларов.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!