Анализ диапазона заблокированных позиций. Locked-in Range Analysis (LRA)

[alexholones]

Locked-in Range Analysis (сокр. LRA) – метод интерпретации графика цены и объема, для определения направления преобладающих объемов открытых позиций, дисбаланс которых будет информировать о будущем рыночном поведении.

Предлагаю начать обсуждение данного метода. Метод безиндикаторный и основывается на причинах изменения цены. Кто использует в торговле?

 

[alexholones]

Что такое Locked-in Range?

Диапазон заблокированных позиций (Locked-in Range, сокр. LR) – диапазон цен (торговый диапазон), где накапливается объем открытых позиций, от которого цена изменится в сторону, где преобладающий объем открытых позиций окажется заблокированным в убытке, так как цена больше не позволит закрыться в прибылях или безубытках.

Диапазон сопротивления – диапазон заблокированных позиций, в котором преобладает объем отрытых позиций buy и маркетмейкеру выгодно котировать цены ниже диапазона.

Диапазон поддержки – диапазон заблокированных позиций, в котором преобладает объем отрытых позиций sell и маркетмейкеру выгодно котировать цены выше диапазона.

Открытые позиции, их тейк-профиты и стоп-лоссы – единственно верный источник информации для принятия решений по спекулятивному входу на фьючерсный рынок с маркетмейкером, поэтому те, кто не основывают торговые решения на нем, являются «удачливыми»-трейдерами.

Что такое TPSL level?

Take Profit Stop Loss level (сокр. TPSL level) – уровни цен, на которых продавцы и покупатели начнут выходить с рынка, закрывая свои открытые позиции по тейк-профитам или стоп-лоссам.

В диапазоне заблокированных позиций нет смысла пытаться предугадать преобладающие открытые позиции, нужно анализировать изменения цены и объема после выхода из диапазона и рядом с уровнями TPSL, что позволит присоединится к дальнейшим «выгодным» для маркетмейкера изменениям цены.

Логика изменения цены на фьючерсных рынках, где ликвидность обеспечена участниками маркетмейкинга

 

[alexholones]

Кто такие маркетмейкеры? (Определение CME Group)

Маркетмейкер является авторизованным участником рынка, которому разрешено выставлять двухсторонние заявки, как на покупку, так и на продажу (в то время как все остальные участники рынка могут открываться только в одну сторону - однонаправленно). Основная функция маркетмейкера заключается в обеспечении ликвидности на рынке (договорное соглашение с CME), обычно в обмен на снижение торговых сборов. Маркетмейкеры часто получают прибыль от спреда, разницы между ценой покупки и продажи по большому количеству транзакций.

Современный срочный биржевой рынок не может функционировать без такого профучастника как маркетмейкер, т.к. круглосуточные торги включают неликвидные периоды, когда происходят резкие дисбалансы в спросе и предложении, и если позволить рынку самостоятельно определять цены в такие периоды, то мы сможем наблюдать повышенную волатильность и манипулирование ценами, которые могут быть весьма значительными, что расценивалось бы участниками рынка как повышенный риск торговли, равносильно неликвидному инструменту, поэтому биржа, в нашем случае CME Group, заинтересована в присутствии маркетмейкеров, предоставляя им привелегии, взамен на соблюдение установленных обязательств по формированию и поддержанию ликвидности.

Обязанности маркетмейкеров

В течение указанного периода торговой сессии (американская, азиатско-тихоокеанская, европейская) маркетмейкеры должны непрерывно выставлять и поддерживать двусторонние котировки по фьючерсу, соблюдая согласованные с биржей минимальный объем собственных заявок и спред между данными котировками (возможно расширение спреда котировок покупки-продажи для периодов повышенной волатильности).

Выступая контрагентами большей части исполненных заявок, маркемейкеры занимают противоположную сторону в сделках. Другими словами, когда вы продаете, маркетмейкеры покупают, и наоборот.

ВАЖНО. Почему маркетмейкеры выступают контрагентами большей части заявок, а не всех? Остальная часть сделок может временно оказываться у других участников рынка, как у спекулянтов, так и у хеджеров, однако со временем все открытые позиции перетекают к маркетмейкерам, когда одна из сторон сделки, в которой не участвует маркетмейкер, решает закрыть позицию.

Возможности маркетмейкеров

Для понимания возможностей маркетмейкеров, стоит понимать доступную ограниченную глубину рынка любому участнику: 1) Данные по близжайшим выставленным 10 bid и 10 ask лимитированным ордерам в виде цены и количества контрактов (Level 2). 2) Данные о каждой совершенной сделке в виде цены, времени и количестве контрактов (Time & Sales).

Маркетмейкеры CME Group используют полную глубину рынка, доступную бирже, а именно:
1) Данные по всем существующим выставленным лимитированным ордерам.
2) Данные по всем существующим выставленным стоп ордерам.
3) Данные по открытым позициям: цена, объем, сторона сделки (buy/sell)

Рисунок. NET-Позиции (buy+sell) книги ордеров маркетмейкера (Open orders, Open positions).

Маркетмейкеры коллективно создают рынок по каждому фьючерсу, управляя своим общим пулом позиций централизованно, для предотвращения конфликта интересов, который возникал бы при работе по отдельности, когда вместо зарабатывания на спреде и самостоятельного выставления котировок маркетмейкеры набирали бы себе большой объем позиций, которые не имели бы контрагента для закрытия до экспирации фьючерса.

Что такое маркетмейкинг? (Определение Tom Leksey)

Маркетмейкинг (на CME Group) - это централизованная компьютерная система размещения ордеров от участников рынка, имеющая общий пул из Commercial и Non-commercial счетов, которая предоставляет ликвидность на фьючерсе, одновременно набирая новые позиции (покупки и продажи) и закрывая уже имеющиеся позиции, чтобы в результате доли прибыли распределялись между каждым участником согласно установленным пропорциям.

Исключительно маркетмейкеры знают текущие открытые позиции (объем, сторона сделки), так как выступают контрагентами всех заявок, а нам остается только предсказывать, но этого достаточно для прибыльной торговли, которая основывается на Locked-in Ranges (Диапазон заблокированных позиций), Degree of imbalance (Степень дисбаланса), TPSL Levels (TPSL уровни).

 

[alexholones]

Лучшие заблокированые диапазоны (Locked-in Ranges) за Декабрь 2017

Euro FX (EUR/USD) Futures
Причина для открытия Buy позиции:
Приближение цены к диапазону поддержки (support Locked-in Range)

Japanese Yen (JPY/USD) Futures
Причина для открытия Sell позиции:
Приближение цены к диапазону сопротивления (resistance Locked-in Range)

E-mini NASDAQ 100 Futures
Причина для открытия Sell позиции:
Приближение цены к диапазону сопротивления (resistance Locked-in Range)

Причина для открытия Buy позиции:
Приближение цены к диапазону поддержки (support Locked-in Range)

E-mini Dow ($5) Futures
Причина для открытия Buy позиции:
Приближение цены к диапазону поддержки (support Locked-in Range)

Crude Oil Futures
Причина для открытия Buy позиции:
Приближение цены к диапазону поддержки (support Locked-in Range)

 

[alexholones]

Лучшие заблокированые диапазоны (Locked-in Ranges) за Январь 2018

Japanese Yen (JPY/USD) Futures
Причина для открытия Buy позиции:
Приближение цены к диапазону поддержки (support Locked-in Range)

British Pound (GBP/USD) Futures
Причина для открытия Buy позиции:
Приближение цены к диапазону поддержки (support Locked-in Range)

Australian Dollar (AUD/USD) Futures
Причина для открытия Buy позиции:
Приближение цены к диапазону поддержки (support Locked-in Range)

Canadian Dollar (CAD/USD) Futures
Причина для открытия Buy позиции:
Приближение цены к диапазону поддержки (support Locked-in Range)

Swiss Franc (CHF/USD) Futures
Причина для открытия Buy позиции:
Приближение цены к диапазону поддержки (support Locked-in Range)

New Zealand Dollar (NZD/USD) Futures
Причина для открытия Buy позиции:
Приближение цены к диапазону поддержки (support Locked-in Range)

E-mini Dow ($5) Futures
Причина для открытия Buy позиции:
Приближение цены к диапазону поддержки (support Locked-in Range)

Crude Oil Futures
Причина для открытия Buy позиции:
Приближение цены к диапазону поддержки (support Locked-in Range)

Natural Gas Futures
Причина для открытия Buy позиции:
Приближение цены к диапазону поддержки (support Locked-in Range)

Причина для открытия Sell позиции:
Приближение цены к диапазону сопротивления (resistance Locked-in Range)

Gold Futures
Причина для открытия Buy позиции:
Приближение цены к диапазону поддержки (support Locked-in Range)

 

[alexholones]

Как распознать и использовать Locked-in Ranges (Диапазоны заблокированных позиций). Шаг за Шагом

Диапазон заблокированных позиций (Locked-in Range, сокр. LR) – диапазон цен (торговый диапазон), где накапливается объем открытых позиций, от которого цена изменится в сторону, где преобладающий объем открытых позиций окажется заблокированным в убытке, так как цена больше не позволит закрыться в прибылях или безубытках.

Шаг 1. Распознавание цен и времени Locked-in Range

Поиск повышенного проторгованного объема у диапазона цен между TPSL 1 уровнями, что означает высокую вероятность нахождения аккумулированных позиций (с целями больше внутридневных).

Шаг 2. Ожидание пробития TPSL 1 уровня

Take Profit Stop Loss level (сокр. TPSL level) – уровни цен, на которых продавцы и покупатели начнут выходить с рынка, закрывая свои открытые позиции по тейк-профитам или стоп-лоссам.

Шаг 3. Определение направления и степени дисбаланса Locked-in Range

Основа LRA: Маркетмейкеру не выгодно возвращать цену в Locked-in Range с высокой степенью дисбаланса однонаправленных открытых позиций, чтобы убыточные позиции не могли закрыться в безубытках.

Не зная точного количества открытых позиций в диапазоне цен и количества закрытых из них после пробития уровня TPSL можно ориентироваться исключительно на усредненный сценарий выхода объема.

Шаг 4. Подтверждение или изменение направления и степени дисбаланса открытых позиций

Подтверждение LR – Пробитие TPSL 1 и нахождение цены вне диапазона в течение следующего торгового дня без возврата цены в Locked-in Range.

Мы можем считать «Ложным» пробитие уровня TPSL только при «Низкой» степени выхода объема и время нахождение цены вне диапазона должно быть меньше, чем время нахождения цены в рассматриваемом диапазоне. В случаях «Средней» и «Высокой» степени выхода объема возврат цены в диапазон означает недостаточный дисбаланс открытых позиций и это уже рассматриваем как «Отмена Locked-in Range».


---------------------------------------------------

Пример 1. Распознавание LR

Если цена находится выше диапазона поддержки (Support LR), то мы ищем возможности для открытия Long-позиций.

Если цена находится ниже диапазона сопротивления (Resistance LR), то мы ищем возможности для открытия Short-позиций.

Пример 2. «Ложное» пробитие

Если цена находится выше диапазона поддержки (Support LR), то мы ищем возможности для открытия Long-позиций.

Если цена находится ниже диапазона сопротивления (Resistance LR), то мы ищем возможности для открытия Short-позиций.

Пример 3. Отмена LR

Когда диапазон поддержки (Support LR) отменен, то мы ищем возможности для открытия Short-позиций.

Когда диапазон сопротивления (Resistance LR) отменен, то мы ищем возможности для открытия Long-позиций.

 

[shangkhai]

Спасибо за труд, метод дееспособный, теперь "развод толпы" стал более понятным. Замечал, что цена не ходит просто так, объяснить не мог. Планирую использовать ложный пробой диапазона и вход в рынок по ретесту этого диапазона, посмотрим, что получится.

 

[alexholones]

Спасибо за труд, метод дееспособный, теперь "развод толпы" стал более понятным. Замечал, что цена не ходит просто так, объяснить не мог. Планирую использовать ложный пробой диапазона и вход в рынок по ретесту этого диапазона, посмотрим, что получится.

Для торговли по LRA используйте Gravitation Locked-in Range.

 

[alexholones]

Диапазон притяжения (Gravitation Locked-in Range, сокр. GLR) – диапазон цен, где накапливается объем открытых позиций buy и sell без присутствия значимого дисбаланса, после выхода из которого маркетмейкеру выгодно вернуть цену обратно в диапазон, если остается недостаточно преобладающих убыточных открытых позиций для продолжения движения в том же направлении.

Рисунок. Усредненное графическое представление диапазона притяжения

С увеличением ликвидности фьючерса, снижается вероятность появления сильных дисбалансов в диапазонах заблокированных позиций, одновременно повышается вероятность появления диапазонов притяжения. В будущем диапазоны притяжения либо «теряют» открытые позиции и «отменяются», либо превращаются в диапазоны заблокированных позиций.

Рынок имеет трендовую структуру, когда преобладают однонаправленные диапазоны заблокированных позиций, и наоборот, рынок имеет флетовую структуру, когда преобладают диапазоны притяжения.

 

[Rokki]

Доброго времени суток! А как давно данный метод используется вами?

 

[Rokki]

Скажите есть тут кто практикует данный метод?

 

[CAHDPO]

Стратегия а ля Леха Майтрейд.

 

[nout01]

Стратегия а ля Леха Майтрейд.

угу
так и есть ))

но в одном он прав ( имеется ввиду Леха Майтрейд )
маркетмейкер не будет работать себе в убыток

 

[st2050]

Весьма грамотная статья. Интересно, понятно, логично.
Хотелось бы получить пару страниц примеров торговли для практического закрепления. Надеюсь, товарищи, понимающие в торговле по объемам, поддержат тему примерами.


Не забудьте пролайкать первый пост. Тема достойна внимания.

 

[alexholones]

Весьма грамотная статья. Интересно, понятно, логично.
Хотелось бы получить пару страниц примеров торговли для практического закрепления. Надеюсь, товарищи, понимающие в торговле по объемам, поддержат тему примерами.

Давайте попробуем получить примеры. Предлагаю выбрать инструмент и по нему ведем разбор риалтайм.

 

[alexholones]

Просто график цены. Только график. Стоп-лосс и Тейк-профит соотношение 1к1. Кидаем монетку. Шансы 50% на 50%.

ЗАДАЧА: повысить шансы на сделку 1к1 выше 50%

Как это сделать?

1) Самому устанавливать цены - Маркетмейкинг (уже опоздали, все места заняты)

2) Анализ логики рынка с постоянным ММ - Locked-in Range Analysis (использовали такой?)

Ааа, кажется, я где-то встречал LRA (Locked-in Range Analysis) анализ, там автор постоянно что-то пишет про причинно-следственную торговлю. Может это то самое? Нет конечно, нахер. Сложно. Загуглю и поищу еще раз готовые прибыльные стратегии для трейдинга, я видел многие дают гарантию на доходность на свои стратегии, или еще круче, буду искать робота. Я уже искал ранее, но не нашел, думаю потому что не потратил заветные 10000 часов на поиск. Робот это хорошо, даже делать ничего не надо будет, ведь рынок создан именно для того, чтобы я выкачивал из него деньги, купленным за 990 рублей роботом. Вот все будут мне завидовать! Буду катать по городу на «ламборгини» и улыбаться на вопрос «Откуда?». Да, я всегда презирал таких, но если теперь можно так, то почему нет?

Давай разбираться, почему у тебя все еще нет «ламборгини». Ааа, ты предпочитаешь другую марку авто… Забей, ведь речь не о твоем виртуальном выборе.

Вернемся к нашей задаче, повысить шансы на сделку 1к1 выше 50%.

Почему 1к1? почему не 1к2, не 1к3, не 1к5 и не 1к10? ведь ты читал и слышал, что это основы прибыльного трейдинга.

Для прибыльного трейдинга нужно научиться честно задавать себе вопрос «Почему?». Почему вхожу здесь? Почему выхожу здесь по тейк-профиту? Почему выхожу здесь по стоп-лоссу? Почему использую график? Почему тайм-фрейм именно такой? Почему использую гистограмму объема? Почему использую этот индикатор? Почему именно этот торговый терминал? Почему выбрал этого брокера? Задавай вопрос «Почему» пока не дойдешь до истоков. Иначе ты не трейдер. Ты – выученная беспомощность.

Почему LRA?

Ответ на этот вопрос полностью раскрыт в книге «Locked-in Range Analysis: Почему большинство трейдеров обязаны потерять деньги на рынке фьючерсов» (Форекс). Читали такую? Если нет, то рекомендую.

Почему используем LR, ведь открытые позиции могут находиться в «любом месте графика»?

Они и находятся. Да-да, раскиданы везде, от первой сделки по фьючерсному контракту до последней цены сегодняшнего дня. Но есть в трейдерских буднях значимый минус, мы не знаем, где раскиданы открытые позиции. Поэтому рассматривая LR, мы повышаем свои шансы на правильное определение скопления открытых позиций.

Юмор трейдера: LRА – худший способ определения ОП, но все другие способы – еще хуже.

--

Внимательный читатель все еще ждет ответа на вопрос «почему 1к1» ? Чтож.. Привет статистика, помоги нам ответить на вопрос.

Распределение вероятности соотношения стоп-лосса к тейк-профиту и успешного исхода сделки.

1к1 – вероятность 50% успешного исхода

1к2 – вероятность 25% успешного исхода

1к3 – вероятность 16% успешного исхода

1к5 – вероятность 10% успешного исхода

1к10 – вероятность 5% успешного исхода

В условиях, когда трейдер бьется за каждый процент увеличения матожидания, использование соотношения выше, чем 1к1 мешает выполнению задачи. Дальше выбор за тобой.

Для чего нам нужны LR?

"Флет предпочтение" - LR для определения причинно-следственного тейк-профита. Стоп-лосс – неизвестная переменная.

"Тренд предпочтение" - LR для определения причинно-следственного стоп-лосса. Тейк-профит- неизвестная переменная.

Определить LR / GLR можно только на истории. LRA использует сам факт наличия "диапазона заблокированных позиций" для принятия торговых решений.

Что торговать «Флет предпочтение» или «Тренд предпочтение»? Как выбрать? В какой момент входить в рынок?

Определить момент входа/выхода, направление сделки - это уже искусство трейдинга, это уже то, чем каждый трейдер отличается от другого. Здесь нет гарантий, здесь только вероятности. В этом смысле, трейдинг - это игра. Но, игра не в смысле случайных заработков, а в смысле, кто разыграет лучше конкретную «партию». И заработает больше. Как это может быть не интересно? Трейдинг - игра интеллектуалов! Но играют все в одну игру, с одними правилами.

А как разыграешь очередную «партию» ты?

P. S.

И да, если ты не используешь причинно-следственный анализ рынка для принятия торговых решений, то кидай монетку. Шансы на удачный исход будут выше. Но не забывай правило 1к1. Жадность губит.

 

[alexholones]

Метод анализа: Locked-in Range Analysis

Период: 8 июня - 12 июня

А как разыграл эти «партии» ты?

Валютные фьючерсы:
Euro FX, Japanese Yen, Australian Dollar, New Zealand Dollar

*Максимальный потенциальный профит GLR

 

[alexholones]

Метод анализа: Locked-in Range Analysis

Период: 22 июня - 24 июня

А как разыграл эти «партии» ты?

Валютные фьючерсы:
Japanese Yen

*Максимальный потенциальный профит GLR

 

[alexholones]

Метод анализа: Locked-in Range Analysis

Период: 23 июня - 25 июня

А как разыграл эти «партии» ты?

Валютные фьючерсы:
Australian Dollar, Swiss Franc

*Максимальный потенциальный профит GLR

 

[alexholones]

Метод анализа: Locked-in Range Analysis

Период: 26 июня - 29 июня

А как разыграл эти «партии» ты?

Фьючерсы:
Euro FX, Gold

*Максимальный потенциальный профит GLR