Будь трейдером: фундаментальный анализ форекс
- Автор темы Юлия
- Дата начала
Юлия
Главный редактор
Как процентная ставка влияет на курсы валют?
Фундаментальный анализ выделяет различные факторы, оказывающие влияние на валютный курс. При этом степень их значимости для обоснования рыночных колебаний различна. Так в конце прошлого века инвесторы тщательно отслеживали индикаторы денежной массы и дефицита бюджета, в первой половине нынешнего столетия они уступили место состоянию торгового баланса и динамике процентных ставок, в настоящее время внимание мирового сообщества сконцентрировано на внешнем долге и объемах государственного кредитования.
-> Будь трейдером. Процентная ставка
Фундаментальный анализ выделяет различные факторы, оказывающие влияние на валютный курс. При этом степень их значимости для обоснования рыночных колебаний различна. Так в конце прошлого века инвесторы тщательно отслеживали индикаторы денежной массы и дефицита бюджета, в первой половине нынешнего столетия они уступили место состоянию торгового баланса и динамике процентных ставок, в настоящее время внимание мирового сообщества сконцентрировано на внешнем долге и объемах государственного кредитования.
-> Будь трейдером. Процентная ставка
Юлия
Главный редактор
Стоит ли забывать об инфляции?
В настоящее время инвесторы большее внимание уделяют вопросам дефицита бюджета, государственного долга и мерам стимулирования экономики. Тем не менее, Центральные банки по-прежнему в качестве ключевых макроэкономических ориентиров денежно-кредитной политики выделяют уровень инфляции.
-> Будь трейдером. Стоит ли забывать об инфляции?
В настоящее время инвесторы большее внимание уделяют вопросам дефицита бюджета, государственного долга и мерам стимулирования экономики. Тем не менее, Центральные банки по-прежнему в качестве ключевых макроэкономических ориентиров денежно-кредитной политики выделяют уровень инфляции.
-> Будь трейдером. Стоит ли забывать об инфляции?
Юлия
Главный редактор
Европейский долговой кризис: новые кандидаты на роль «лидера»
Европейский долговой кризис, будораживший умы инвесторов разных стран на протяжении большей части прошлого и значимой части нынешнего года, периодически напоминает о себе. Казалось бы, Греции удалось избежать дефолта в марте, страна снизила удельный вес совокупной задолженности в ВВП, был создан прецедент по урегулированию взаимоотношений кредиторов и должника для остальных европейских стран, тем не менее, уже в начале последней недели первого месяца весны специалисты Barclays Capital отметили расширение спрэдов доходности итальянских/испанских и немецких облигаций и сделали заявление, что признаки выздоровления европейской экономики от долговой болезни являются преждевременными, и вскорости кризис вновь даст о себе знать.
-> Будь трейдером. Европейский долговой кризис
Европейский долговой кризис, будораживший умы инвесторов разных стран на протяжении большей части прошлого и значимой части нынешнего года, периодически напоминает о себе. Казалось бы, Греции удалось избежать дефолта в марте, страна снизила удельный вес совокупной задолженности в ВВП, был создан прецедент по урегулированию взаимоотношений кредиторов и должника для остальных европейских стран, тем не менее, уже в начале последней недели первого месяца весны специалисты Barclays Capital отметили расширение спрэдов доходности итальянских/испанских и немецких облигаций и сделали заявление, что признаки выздоровления европейской экономики от долговой болезни являются преждевременными, и вскорости кризис вновь даст о себе знать.
-> Будь трейдером. Европейский долговой кризис
Юлия
Главный редактор
Кредитно-денежная политика в «количественном смягчении» – нужна ли?
Очень часто рынки более бурно реагируют на высказывания официальных лиц, чем на публикацию тех или иных фундаментальных индикаторов. Особенно пристальное внимание уделяется инвесторами выступлениям руководителей Центральных банков. Так уж повелось со времен мирового экономического кризиса 1929 года, что регуляторы активно воздействуют на процессы, происходящие на финансовых рынках.
-> Будь трейдером. Кредитно-денежная политика
Очень часто рынки более бурно реагируют на высказывания официальных лиц, чем на публикацию тех или иных фундаментальных индикаторов. Особенно пристальное внимание уделяется инвесторами выступлениям руководителей Центральных банков. Так уж повелось со времен мирового экономического кризиса 1929 года, что регуляторы активно воздействуют на процессы, происходящие на финансовых рынках.
-> Будь трейдером. Кредитно-денежная политика
Юлия
Главный редактор
Инвестиционные риски на Stock и Forex
Ни для кого не секрет, что движение валютных курсов на международном рынке FOREX во многом определяется такими понятиями как «рост аппетита к риску», либо «бегство от риска».
Склонность инвесторов и трейдеров к риску
В первом случае речь идет о желании инвесторов приобретать рискованные активы, характеризующихся более высокой доходностью, либо вкладывать деньги в некоторые виды биржевых товаров, в совокупной структуре спроса на которые существенную часть составляет инвестиционная компонента.
-> Будь трейдером. Инвестиционные риски на Stock и Forex
Ни для кого не секрет, что движение валютных курсов на международном рынке FOREX во многом определяется такими понятиями как «рост аппетита к риску», либо «бегство от риска».
Склонность инвесторов и трейдеров к риску
В первом случае речь идет о желании инвесторов приобретать рискованные активы, характеризующихся более высокой доходностью, либо вкладывать деньги в некоторые виды биржевых товаров, в совокупной структуре спроса на которые существенную часть составляет инвестиционная компонента.
-> Будь трейдером. Инвестиционные риски на Stock и Forex
Юлия
Главный редактор
Индексы склонности инвесторов к риску
Сейчас мало кто станет отрицать, что важнейшим фактором, оказывающим влияние на перелив капитала между различными сегментами финансового рынка, является склонность инвесторов к риску. В период спада или рецессии мировой экономики она обостряется, в период восстановления или роста прячется в глубинные уголки сознания.
-> Будь трейдером. Индексы склонности инвесторов к риску
Сейчас мало кто станет отрицать, что важнейшим фактором, оказывающим влияние на перелив капитала между различными сегментами финансового рынка, является склонность инвесторов к риску. В период спада или рецессии мировой экономики она обостряется, в период восстановления или роста прячется в глубинные уголки сознания.
-> Будь трейдером. Индексы склонности инвесторов к риску
Юлия
Главный редактор
Государственные облигации – защита от рисков
В условиях глобального падения котировок на фондовых площадках и цен на сырьевые товары, внимание инвесторов все больше привлекает долговой рынок, динамика которого оказывает непосредственное влияние на изменение курсов валют на международном рынке FOREX. Для того чтобы понять механизм воздействия доходности облигаций на котировки валют, необходимо обратиться к основам фундаментального анализа.
-> Будь трейдером. Государственные облигации
В условиях глобального падения котировок на фондовых площадках и цен на сырьевые товары, внимание инвесторов все больше привлекает долговой рынок, динамика которого оказывает непосредственное влияние на изменение курсов валют на международном рынке FOREX. Для того чтобы понять механизм воздействия доходности облигаций на котировки валют, необходимо обратиться к основам фундаментального анализа.
-> Будь трейдером. Государственные облигации
Юлия
Главный редактор
Золото: безопасные инвестиции в пузырь
Ни для кого не секрет, что движение котировок на различных рынках сегодня определяется избыточной ликвидностью. Американские, европейские и прочие банки «сидят на куче cash» и многие из них не очень представляют, куда ее девать. Причина банальна: стремясь стимулировать собственные экономики ФРС, ЕЦБ и прочие регуляторы влили в банковские системы предостаточно денег в рамках QE, LTRO и других инструментов денежно-кредитной экспансии.
-> Будь трейдером. Золото: безопасные инвестиции
Ни для кого не секрет, что движение котировок на различных рынках сегодня определяется избыточной ликвидностью. Американские, европейские и прочие банки «сидят на куче cash» и многие из них не очень представляют, куда ее девать. Причина банальна: стремясь стимулировать собственные экономики ФРС, ЕЦБ и прочие регуляторы влили в банковские системы предостаточно денег в рамках QE, LTRO и других инструментов денежно-кредитной экспансии.
-> Будь трейдером. Золото: безопасные инвестиции
Юлия
Главный редактор
Индекс S&P GSCI Enhanced Commodity Index и другие экономические индикаторы
Однако использование котировок одного-единственного товара вряд ли способно адекватно отразить господствующие на рынке приоритеты. Для того чтобы процесс выявления стадий экономического цикла носил более объективный характер, компанией Goldman Sachs в 2007 году был разработан индекс S&P GSCI Enhanced Commodity Index, позволяющий отслеживать общее положение дел на рынках при помощи мониторинга цен более двадцати товаров.
-> Будь трейдером. Индекс S&P GSCI Enhanced Commodity Index
Однако использование котировок одного-единственного товара вряд ли способно адекватно отразить господствующие на рынке приоритеты. Для того чтобы процесс выявления стадий экономического цикла носил более объективный характер, компанией Goldman Sachs в 2007 году был разработан индекс S&P GSCI Enhanced Commodity Index, позволяющий отслеживать общее положение дел на рынках при помощи мониторинга цен более двадцати товаров.
-> Будь трейдером. Индекс S&P GSCI Enhanced Commodity Index
Юлия
Главный редактор
Инвестиции в золото
С древних времен золото привлекало повышенное внимание людей и даже после отмены золотого стандарта, оно по-прежнему остается интересным объектом для инвестиций. Обесценение бумажных денег и ограниченность золотых запасов позволяют рассчитывать на рост котировок металла в долгосрочной перспективе. Однако мы живем сейчас, и для того чтобы, по меньшей мере, не потерять деньги, необходимо разобраться в тех факторах, которые оказывают влияние на динамику цен.
-> Будь трейдером. Инвестиции в золото
С древних времен золото привлекало повышенное внимание людей и даже после отмены золотого стандарта, оно по-прежнему остается интересным объектом для инвестиций. Обесценение бумажных денег и ограниченность золотых запасов позволяют рассчитывать на рост котировок металла в долгосрочной перспективе. Однако мы живем сейчас, и для того чтобы, по меньшей мере, не потерять деньги, необходимо разобраться в тех факторах, которые оказывают влияние на динамику цен.
-> Будь трейдером. Инвестиции в золото
Юлия
Главный редактор
Денежная масса — назад к истокам
В настоящее время в качестве основных фундаментальных факторов рассматриваются рынки труда и недвижимости, состояние которых позволяет определить вероятность применения стимулирующих мер в денежно-кредитной политике тем или иным центральным банком. Совсем недавно над миром дамокловым мечом висел греческий долговой кризис, и инвесторы в первую очередь изучали все индикаторы рынка облигаций. Еще ранее во главу угла ставилась внешняя торговля и дифференциал процентных ставок. И уж совсем мало кто помнит, что когда-то в качестве основного макроэкономического показателя, заставляющего двигаться рыночные котировки, рассматривалась денежная масса.
-> Будь трейдером. Денежная масса
В настоящее время в качестве основных фундаментальных факторов рассматриваются рынки труда и недвижимости, состояние которых позволяет определить вероятность применения стимулирующих мер в денежно-кредитной политике тем или иным центральным банком. Совсем недавно над миром дамокловым мечом висел греческий долговой кризис, и инвесторы в первую очередь изучали все индикаторы рынка облигаций. Еще ранее во главу угла ставилась внешняя торговля и дифференциал процентных ставок. И уж совсем мало кто помнит, что когда-то в качестве основного макроэкономического показателя, заставляющего двигаться рыночные котировки, рассматривалась денежная масса.
-> Будь трейдером. Денежная масса
Юлия
Главный редактор
Инвестиции в серебро
Особенностью рынка серебра является рост дисбаланса между фундаментальным предложением и потреблением металла. В качестве основных причин выделяются рост добычи и восстановления из лома, которые составляют почти 98% от совокупного предложения серебра, а также сокращение промышленного спроса.
-> Будь трейдером. Инвестиции в серебро
Особенностью рынка серебра является рост дисбаланса между фундаментальным предложением и потреблением металла. В качестве основных причин выделяются рост добычи и восстановления из лома, которые составляют почти 98% от совокупного предложения серебра, а также сокращение промышленного спроса.
-> Будь трейдером. Инвестиции в серебро
Юлия
Главный редактор
Стимулирование экономики и коэффициенты монетизации
Замедление экономического роста в США, Китае и Японии, спад в странах еврозоны заставляют аналитиков все чаще говорить о необходимости дальнейшего стимулирования национальных экономик ведущих государств мира. В качестве возможных вариантов ослабления денежно-кредитной политики рассматриваются снижение основных процентных ставок и нормативов отчислений в фонды обязательных резервов, а также увеличение объема ликвидности банковской системы путем проведения операций на открытом рынке.
-> Будь трейдером. Стимулирование экономики
Замедление экономического роста в США, Китае и Японии, спад в странах еврозоны заставляют аналитиков все чаще говорить о необходимости дальнейшего стимулирования национальных экономик ведущих государств мира. В качестве возможных вариантов ослабления денежно-кредитной политики рассматриваются снижение основных процентных ставок и нормативов отчислений в фонды обязательных резервов, а также увеличение объема ликвидности банковской системы путем проведения операций на открытом рынке.
-> Будь трейдером. Стимулирование экономики
Юлия
Главный редактор
Экологические катастрофы: влияние на валютный рынок
В учебниках по фундаментальному анализу наряду с экономическими факторами, воздействующими на динамику курсов валют, выделяют также экологические, политические и другие. Сегодня мы поговорим о влиянии природных катастроф и стихийных бедствий на международный валютный рынок.
-> Будь трейдером. Катастрофы и Форекс
В учебниках по фундаментальному анализу наряду с экономическими факторами, воздействующими на динамику курсов валют, выделяют также экологические, политические и другие. Сегодня мы поговорим о влиянии природных катастроф и стихийных бедствий на международный валютный рынок.
-> Будь трейдером. Катастрофы и Форекс
Юлия
Главный редактор
Фундаментальный анализ: политика и ее оценка
При анализе политических факторов, оказывающих влияние на динамику курсов валют на международном валютном рынке Forex, необходимо учитывать тесную взаимосвязь политических решений и их экономических последствий, а также тот факт, что за ними стоят конкретные люди, которые, как правило, преследуют личные интересы.
-> Мировая политика и Форекс
При анализе политических факторов, оказывающих влияние на динамику курсов валют на международном валютном рынке Forex, необходимо учитывать тесную взаимосвязь политических решений и их экономических последствий, а также тот факт, что за ними стоят конкретные люди, которые, как правило, преследуют личные интересы.
-> Мировая политика и Форекс
Юлия
Главный редактор
Что такое стабилизационный механизм ESM?
ESM, располагая банковскими полномочиями, имеет возможность оказывать существенное влияние на процентные ставки, складывающиеся на первичном рынке. Именно они определяют, какую сумму необходимо уплачивать странам-эмитентам по своим долгам. По сути, еврозона получает собственный региональный фонд, целью деятельности которого является стабилизация долгового рынка.
-> Механизм ESM
ESM, располагая банковскими полномочиями, имеет возможность оказывать существенное влияние на процентные ставки, складывающиеся на первичном рынке. Именно они определяют, какую сумму необходимо уплачивать странам-эмитентам по своим долгам. По сути, еврозона получает собственный региональный фонд, целью деятельности которого является стабилизация долгового рынка.
-> Механизм ESM
Юлия
Главный редактор
Что такое «Фискальный обрыв» США?
Данный термин возник несколько лет назад, когда истекал срок действия «налоговых каникул Буша», введенных в 2001 и в 2003 гг. и предполагающих использование ряда льгот в области налогообложения. И если в 2010 году их срок был продлен, то сейчас в связи с обострением политических противоречий внутри страны сделать это будет существенно сложнее.
-> Фискальный обрыв США
Данный термин возник несколько лет назад, когда истекал срок действия «налоговых каникул Буша», введенных в 2001 и в 2003 гг. и предполагающих использование ряда льгот в области налогообложения. И если в 2010 году их срок был продлен, то сейчас в связи с обострением политических противоречий внутри страны сделать это будет существенно сложнее.
-> Фискальный обрыв США
Юлия
Главный редактор
Что такое ETF-фонды или биржевые ПИФы?
На российский финансовый рынок приходят новые институты, популярность которых во всем мире стремительно растет. С вступлением в силу Федерального закона №145-ФЗ от 28.07.2012 года «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» с 1 сентября текущего года у инвесторов имеется возможность размещать средства в биржевые ПИФы, аналогом которых в зарубежной практике являются ETF-фонды.
-> ETF-фонды или биржевые ПИФы
На российский финансовый рынок приходят новые институты, популярность которых во всем мире стремительно растет. С вступлением в силу Федерального закона №145-ФЗ от 28.07.2012 года «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» с 1 сентября текущего года у инвесторов имеется возможность размещать средства в биржевые ПИФы, аналогом которых в зарубежной практике являются ETF-фонды.
-> ETF-фонды или биржевые ПИФы
Юлия
Главный редактор
Парламентские выборы в Японии 16 декабря – смена монетарного вектора
Не успев отойти от президентских выборов в США, участники валютного рынка вновь окунулись в пучину политических факторов, способных кардинальным образом изменить расстановку сил среди покупателей и продавцов различных валют. На этот раз в центре внимания оказалась японская иена, самая безопасная из всех активов-«спасительных гаваней».
-> Парламентские выборы в Японии
Не успев отойти от президентских выборов в США, участники валютного рынка вновь окунулись в пучину политических факторов, способных кардинальным образом изменить расстановку сил среди покупателей и продавцов различных валют. На этот раз в центре внимания оказалась японская иена, самая безопасная из всех активов-«спасительных гаваней».
-> Парламентские выборы в Японии