Ежедневные аналитические обзоры от компании "Grand Capital"

[GC Analyst]

Grand Capital - Технический обзор по USD/CAD от 15.01.14

Технический обзор по USD/CAD от 15.01.14

Скорость укрепления пары доллар США/канадский доллар очень высока и выходит за пределы того, что предполагают процентные ставки Канады, причем процентный своп на ставку овернайт почти не изменился с понедельника, и предполагается лишь понижение примерно на 25 базисных пунктов в 2014 году.Тем не менее, нет причин бороться с ростом пары, поскольку отсутствие ее коррекции вниз свидетельствует о том, что инвесторы, вероятно, держат меньше длинных позиций по доллару США и коротких по канадскому доллару, чем им бы хотелось. Отметка 1.1000, очевидно, является важным психологическим уровнем, и, вероятно, тем местом, где расположены опционные барьеры.


Торговая рекомендация: покупаем пару при пробитии и четком закреплении выше сильного промежуточного уровня сопротивления 1.1000 малыми объемами, при этом наращиваем позиции в случае укрепления пары выше отметки 1.1100 с первой целью 1.1230, и более дальней целью 1.1475.

Аналитик Андрей Батенский
https://grandcapital.ru

 

[GC Analyst]

Grand Capital-Фундаментальный взгляд на рынки от 15.01.2014 г.

Фундаментальный взгляд на рынки от 15.01.2014 г.

Вторая половина 2013 года была удачной для британского фунта, и этот позитивный тон продолжился в начале нового года. Британская валюта достигла максимума за два с половиной года против доллара США. Тем не менее, технический анализ указывает на то, что инвесторам не следует надеяться на сильный рост фунта в будущем. Так как существует возможность коррекции до района ключевой поддержки 1.5750. Этот район является ключевым по двум причинам. Во-первых, он оказался уровнем сильного сопротивления с июля по сентябрь, до значительного роста пары. Это бывшее сопротивление сейчас может стать сильной поддержкой. Во-вторых, уровень коррекции Фибоначчи на 50% роста с 1.4813 до 1.6603 находится немного ниже уровня 1.5750, обеспечивая поддержку. Тем не менее, пока удерживается район 1.6259, существует риск того, что максимум 1.6603 снова будет испытан.


Аналитик Андрей Батенский
https://grandcapital.ru

 

[GC Analyst]

Grand Capital-Комментарий к ситуации на рынке 16.01.14 г.

Доллар продолжает уверенно расти.

Хорошая статистика из США продолжила радовать инвесторов, ставящих на рост американского доллара. Инфляционные показатели подросли, оставляя надежду на продолжение роста доллара, так как процесс явного улучшения состояния американской экономики будет приводить не только к сокращению стимулов, но и к более раннему началу ужесточения денежно-кредитной политики. Сильнее порадовал индекс производственной активности NY Empire State, который значительно вырос, достигнув уровня 12.51 пункта против прогнозируемого значения в 3.75 пункта.

На этом фоне доллар вчера получил хорошую поддержку против основных валют. Индекс доллара превысил уровень в 81.00 пункт, а евро снизился протестировав сверху вниз уровень в 1.3600 пунктов.

Оценивая общий настрой участников рынка и их реакцию на статистику из США, можно предположить, что если данные статистики будут и далее выходить хорошие, это будет поддерживать американский доллар.

Семен Каменский

 

[GC Analyst]

Grand Capital - Технический обзор по USD/JPY от 16.01.14

Технический обзор по USD/JPY от 16.01.14

Доллар США растет против основных валют, в том числе против японской иены в четверг, тогда как обнадеживающие данные из США, вышедшие на этой неделе, повысили доверие к американской экономике. Согласно опубликованному в среду отчету Федерального резервного банка Нью-Йорка, производители в зоне ответственности банка сообщили о том, что условия для ведения бизнеса в январе были самыми лучшими более чем за год. Столь позитивный отчет последовал за выходом во вторник данных по розничным продажам в США, оказавшихся лучше ожиданий.



Торговая рекомендация: покупаем пару при пробитии и четком закреплении выше сильного промежуточного уровня сопротивления 104.95 малыми объемами, при этом наращиваем позиции в случае укрепления пары выше отметки 105.25 с первой целью 106.25, и более дальней целью 107.80.

Аналитик Андрей Батенский
https://grandcapital.ru

 

[GC Analyst]

Grand Capital-Фундаментальный взгляд на рынки от 16.01.2014 г.

Фундаментальный взгляд на рынки от 16.01.2014 г.

Австралийский доллар в четверг упал до самых низких уровней почти за три с половиной года на фоне данных по занятости за декабрь, которые оказались хуже прогноза. Из-за этого австралийская валюта стала самой слабой валютой Большой десятки в прошлом году. Данные по рынку труда, которые оказались самыми слабыми за 17 лет, дали повод говорить о том, что центральный банк снова снизит ключевую процентную ставку в ближайшие месяцы. Согласно данным правительства, в декабре занятость снизилась на 22 600, а в 2013 году было создано всего 54 600 рабочих мест. Тем не менее, в декабре безработица осталась на уровне 5.8%, но только потому, что число людей, которые ищут работу, снизилось до минимального уровня более чем за семь лет. В прошлом году экономика Австралии замедлилась на фоне спада бума инвестиций в горнодобывающую промышленность. В предстоящем году ожидается посредственный рост экономики и повышение безработицы. Некоторые экономисты предупреждали, что не стоит слишком серьезно воспринимать данные всего за один месяц, но валютные трейдеры не теряли времени и продавали австралийский доллар.


Аналитик Андрей Батенский
https://grandcapital.ru

 

[GC Analyst]

Grand Capital-Комментарий к ситуации на рынке 17.01.14 г.

Активность на рынках снизилась, но доллар все еще остается в фаворе.

В преддверии длинных выходных в США активность на валютном рынке заметно снизилась. Понедельник в Штатах будет выходным – День Мартина Лютера Кинга. На этом фоне, очевидно инвесторы не решаются открывать новы позиции.
В последнее время американский доллар продолжает получать поддержку и в первую очередь против азиатских валют. Выходящая статистика из Штатов демонстрирует подъем американской экономики и несмотря на некоторое отставание роста рынка труда, мы ожидаем продолжения сокращения стимулов, что должно в среднесрочной перспективе оказывать поддержку доллару.

В краткосрочной перспективе австралийский доллар после консолидации у локальных минимумов, а, возможно, даже после небольшого отскока вверх, скорее всего, продолжит свое снижение против американского доллара.

Спекуляции вокруг возможного повышения ставки в Новой Зеландии в целом поддерживают новозеландскую валюту, но по прогнозу самого РБНЗ инфляция не должна вырасти, а значит на январском заседании вряд ли можно ожидать повышения ставки рефинансирования. В этой связи можно предположить, что это окажет локальное негативное влияние на доллар Новой Зеландии, которое все-таки будет, похоже, оставаться краткосрочным из-за пока еще остающихся довольно сильных ожиданий повышения ставки в этом году.

С технической точки зрения пара евродоллар если преодолеет уровень 1.3550 продолжит свое снижение и следующей целью мы видим 1.3400.

Семен Каменский

 

[GC Analyst]

Grand Capital-Комментарий к ситуации на рынке 20.01.14 г.

Сегодня можно ожидать волатильные торги.

Сегодня в Штатах выходной и рынок закрыт полностью, поэтому, возможно, торги в европейскую торговую сессию будут проходить с более, чем обычно волатильностью. Основные события начнутся уже завтра.
Конец прошлой недели ознаменовался продолжение укрепления американского доллара, который по-прежнему продолжает получать поддержку благодаря выходящей положительной статистики, которая укрепляет мнение рынка в том, что стимулы от ФРС в этом году будут прекращены и, возможно, даже к концу года начнутся более серьезные разговоры о начале нормализации денежно-кредитной политики.

Что касается вероятного развития событий сегодня, то вышедшие данные в русле прогноза по индексу цен производителей в Германии ничем не удивили. Возможно, что на торгах в Европе евро немного и подрастет против доллара США, но сложившийся краткосрочный тренд, скорее всего, сохранится на этой неделе.

Квартальные данные по ВВП Китая не порадовали игроков, показав снижение до 1.8% против прогноза в 2.0%. Годовой показатель ВВП вышел на уровне 7.7% против прогноза в 7.6%, но при этом ниже предыдущего значения в 7.8%.

По этой причине австралийский доллар немного подрос против американского, но это вряд ли изменит сложившееся отношения участников рынка к валюте с «зеленного континента».

Семен Каменский

 

[GC Analyst]

Grand Capital-Фундаментальный взгляд на рынки от 20.01.2014 г.

Фундаментальный взгляд на рынки от 20.01.2014 г.

В понедельник новозеландский доллар торгуется с понижением, испытуя дополнительное давление после информации о землетрясении на Северном острове Новой Зеландии. Геологическая служба США сообщила на своем сайте о том, что эпицентр землетрясения был расположен в 71 миле к северо-востоку от столицы Новой Зеландии Веллингтона на глубине 17 миль. По уточненным данным, сила землетрясения составила 6.2 балла. После снижения в результате рефлекторной реакции новозеландский доллар частично компенсировал потери, когда поступили сообщения о том, что нанесенный землетрясением ущерб незначителен и сильно никто не пострадал. К этому времени новозеландский доллар уже находился под давлением, поскольку рынок позиционировался в ожидании выхода во вторник слабых данных по инфляции за 4-й квартал.



Аналитик Андрей Батенский
https://grandcapital.ru

 

[GC Analyst]

Grand Capital - Технический обзор по AUD/USD от 20.01.14

Технический обзор по AUD/USD от 20.01.14

На этой неделе австралийский доллар может вырасти, если ожидаемые в среду данные по инфляции (CPI) в Австралии не окажутся неожиданно сильными. На данный момент на пару австралийский доллар/доллар США нашлись покупатели (после того как данные по инфляции в Китае превысили ожидания), хотя это и было следствием позиционирования и отражением того факта, что пара не могла подняться выше 0.88, особенно после того, как на прошлой неделе сложилась медвежья недельная поглощающая фигура (на свечном графике).


Торговая рекомендация: покупаем пару при пробитии и четком закреплении выше сильного промежуточного уровня сопротивления 0.8820 малыми объемами, при этом наращиваем позиции в случае укрепления пары выше отметки 0.8880 с первой целью 0.8930, и более дальней целью 0.9080.

Аналитик Андрей Батенский
https://grandcapital.ru

 

[GC Analyst]

Grand Capital-Фундаментальный взгляд на рынки от 21.01.2014 г.

Фундаментальный взгляд на рынки от 21.01.2014 г.

Новозеландский доллар торгуется с повышением после выхода данных по инфляции в Новой Зеландии за 4-й квартал, которые усилили ожидания рынка, что Резервный банк Новой Зеландии займется повышением процентных ставок не в марте, а уже возможно в январе. Бюро статистики Новой Зеландии сообщило во вторник, что в 4-м квартале по сравнению с 3-м кварталом индекс потребительских цен вырос на 0.1%, а в 3-м квартале его рост составил 0.9%. По сравнению с прошлым годом индекс вырос на 1.6%. Это – самый высокий уровень годовой инфляции с марта 2012 года. В предыдущем квартале годовая инфляция составила 1.4%. При этом можно отметить, что данные по инфляции в Австралии представляют угрозу для пары новозеландский доллар/австралийский доллар, поскольку инфляция может превысить ожидания, что поддержит австралийский доллар.



Аналитик Андрей Батенский
https://grandcapital.ru

 

[GC Analyst]

Grand Capital-Комментарий к ситуации на рынке 21.01.14 г.

Сегодня евро может подрасти на данных статистики, но не надолго.

Доллар США на утренних торгах немного снижается против европейских валют по причине ожидания данных безработице из Великобритании, которые будут опубликованы в среду и сегодняшней статистики из Еврозоны и Германии. Как ожидается те и другие должны выйти позитивными, что локально может поддержать стерлинг и единую валюту.

Более значительно сегодня в утреннюю торговую сессию подрос новозеландский доллар благодаря публикации более высоких, чем прогнозировалось данных потребительской инфляции. Ежеквартальный CPI вырос на 0.1% против прогноза -0.1%, а годовые данные CPI подскочили до 1.6% против прогнозируемого значения в 1.5%.
Эти данные опять вызвали к жизни рассуждения о том, что возможно уже на январском заседании РБНЗ может поднять ключевую процентную ставку.

Единая валюта торгуется во флэте с одной стороны поддерживаемая ожиданием хороших сегодняшних данных, но с другой она остается под давлением из-за того, что ЕЦБ будет продолжать мягкую денежно-кредитную политику, когда в тоже время ФРС, похоже, будет продолжать и далее снижать объемы выкупа активов программы по стимулированию экономики QE 3. А значит шансы дальнейшего снижения пары EURUSD остаются в силе.

Семен Каменский

 

[GC Analyst]

Grand Capital - Технический обзор по NZD/USD от 21.01.14

Технический обзор по NZD/USD от 21.01.14

Новозеландский доллар торгуется с повышением после выхода данных по инфляции в Новой Зеландии за 4-й квартал, которые усилили ожидания рынка, что Резервный банк Новой Зеландии займется повышением процентных ставок не в марте, а уже возможно в январе. Это может подтолкнуть пару к новым вершинам.

Торговая рекомендация: покупаем пару при пробитии и четком закреплении выше сильного промежуточного уровня сопротивления 0.8340 малыми объемами, при этом наращиваем позиции в случае укрепления пары выше отметки 0.8430 с первой целью 0.8500, и более дальней целью 0.8600.

Аналитик Андрей Батенский
https://grandcapital.ru

 

[GC Analyst]

Grand Capital-Фундаментальный взгляд на рынки от 22.01.2014 г.

Фундаментальный взгляд на рынки от 22.01.2014 г.

Пара новозеландский доллар/австралийский доллар торгуется с понижением в среду после выхода данных Австралии по инфляции, которые превысили ожидания рынка и поддержали австралийскую валюту. По данным Австралийского бюро статистики, опубликованным в среду, в 4-м квартале потребительские цены в стране выросли на 0.8%, а рост по сравнению с таким же периодом предыдущего года составил 2.7%. Прогнозировался рост на 0.5% за квартал и 2.5% за год. До выхода данных рынок считал, что процентные ставки в Австралии останутся без изменений, а некоторые инвесторы даже учитывали в котировках их снижение. Эти данные говорят о том, что все не так ясно.



Аналитик Андрей Батенский
https://grandcapital.ru

 

[GC Analyst]

Grand Capital - Технический обзор по USD/JPY от 22.01.14

Технический обзор по USD/JPY от 22.01.14

Среди трейдеров, торгующих парой доллар США/японская иена укрепляется мнение о том, что управляющий Банка Японии Харухико Курода может просигнализировать об очередных мерах смягчения политики в будущем. Возможно, это произойдет на встрече с журналистами, которая состоится позднее в среду. Если Банк Японии сохранит текущий темп смягчения, то, совершенно очевидно, он не сможет обеспечить инфляцию 2% , как обещал в прошлом году, году.


Торговая рекомендация: покупаем пару при пробитии и четком закреплении выше сильного промежуточного уровня сопротивления 104.70 малыми объемами, при этом наращиваем позиции в случае укрепления пары выше отметки 105.00 с первой целью 105.50, и более дальней целью 107.80.

Аналитик Андрей Батенский
https://grandcapital.ru

 

[GC Analyst]

Grand Capital-Комментарий к ситуации на рынке 22.01.14 г.

Доллар консолидируется перед, возможно, новым рывком.

После сильного укрепления с начала года доллар США начал консолидироваться. Участники рынка ожидают от ФРС подтверждения продолжения сокращения стимулирующих мер. Если на очередном заседании комитета по открытому рынку (FOMC) будет подтверждено дальнейшее сокращение объемов выкупа активов, доллар продолжит укрепляться и в первую очередь против евро, фунта и канадского доллара.

Что касается евро, то на эту валюту давит решение ЕЦБ продолжать стимулирование экономики Еврозоны, а также наличие программы по выкупу активов аналогичной программе ФРС.
Динамика же британского фунта во многом будет зависеть от состояния экономики. Если данные статистики по занятости не будут улучшаться, а инфляция расти, можно ожидать разворота пары GBPUSD вниз. А вот пара USDCAD может получить неплохую поддержку, так как улучшение ситуации в штатах будет приводить к дальнейшему росту пары, которая с конца 2008 года значительно упала на фоне стимулирующих мер от ФРС, так как вряд ли стоит ожидать повышения ключевой процентной ставки в Канаде. А вот в США дальнейший прогресс в экономике может привести наоборот к нормализации денежно-кредитной политики.

Семен Каменский

 

[GC Analyst]

Grand Capital-Комментарий к ситуации на рынке 23.01.14 г.

Сегодня внимание на данные из Европы и США.

Доллар продолжает удерживаться у максимальных локальных значениях против единой валюты. Главную поддержку доллар получает благодаря ожиданию дальнейшего продолжения сокращения программы по выкупу активов.

Сегодня будет публиковаться большой пакет данных из США, а также Германии и Еврозоны. Хорошая статистика из Европы, похоже, только локально способна оказать поддержку евро, так как в целом ситуация остается не в пользу единой валюты из-за того, что ФРС встала на путь сокращения стимулирующих мер, а ЕЦБ обещает их продолжать еще неопределенное время.

В тоже время слабые данные индекса деловой активности Китая, которые вышли ниже ключевого уровня в 50 пунктов – 49.5 пункта указывают на замедление экономического роста второй в мире экономики. Это оказало негативное влияние на австралийский и новозеландский доллары. Напомним, что экономики этих стран довольно сильно связаны с экономикой Китая, так как являются экспортерами товарных и сырьевых продуктов.

Если сегодня данные из Штатов – заявки на пособие по безработице, индекс производственной активности и продажи на вторичном рынке жилья, не подкачают и выйдут не хуже, а даже лучше прогноза это может способствовать дальнейшему росту доллара против евро, канадской валюты, австралийского и новозеландского долларов в краткосрочной перспективе.

Семен Каменский

 

[GC Analyst]

Grand Capital-Фундаментальный взгляд на рынки от 23.01.2014 г.

Фундаментальный взгляд на рынки от 23.01.2014 г.

Доллар США снижается против японской иены на фоне снижения показателя активности в производственной сфере Китая до 6-месячного минимума и падения японских фондовых индексов. Обеспокоенность по поводу состояния второй в мире по размерам экономики, вызванная падением предварительного индекса менеджеров по снабжению (PMI) по версии HSBC за январь в значительной мере нивелировали предыдущие завоевания американской валюты. PMI понизился до 49.6 против 50.5 в декабре. Для валютных трейдеров колебания фондовых индексов являются основной подсказкой для торговли в течение дня. Покупки акций японских компаний иностранными инвесторами рассматриваются как ослабляющий иену фактор. Большие покупки, которые продолжались до конца прошлого года, в последнее время замедлились, торговля идет в пределах диапазона.


Аналитик Андрей Батенский
https://grandcapital.ru

 

[GC Analyst]

Grand Capital - Технический обзор по USD/JPY от 23.01.14

Технический обзор по USD/JPY от 23.01.14

Доллар США снизился против японской иены на фоне снижения показателя активности в производственной сфере Китая до 6-месячного минимума и падения японских фондовых индексов. Инвесторы обычно покупают иену, чтобы приобретать акции японских компаний, но в то же время они продают ее с целью хеджирования. Это может нейтрализовать воздействие на курс доллара к иене. Вместе с тем, когда цены на их акции растут, им приходится поддерживать короткие позиции по иене, что приводит к росту доллара.


Торговая рекомендация: покупаем пару при пробитии и четком закреплении выше сильного промежуточного уровня сопротивления 104.70 малыми объемами, при этом наращиваем позиции в случае укрепления пары выше отметки 105.00 с первой целью 105.50, и более дальней целью 107.80.

Аналитик Андрей Батенский
https://grandcapital.ru

 

[GC Analyst]

Grand Capital-Фундаментальный взгляд на рынки от 24.01.2014 г.

Фундаментальный взгляд на рынки от 24.01.2014 г.

Управляющий Банка Англии Марк Карни заявил в четверг о том, что центральный банк будет учитывать целый ряд экономических факторов, оценивая необходимость повышения процентных ставок. Это является признаком того, что власти, возможно, готовятся ослабить связь между политикой Банка Англии и снижающейся безработицей. Карти заявил, что руководители центрального банка готовятся заново оценить свою политику дешевых денег, в то время как уровень безработицы в стране приближается к целевому уровню в 7%, который был установлен Комитетом по денежно-кредитной политике в августе, через месяц после прибытия Карни в Лондон. Опубликованные в среду данные показали, что за трехмесячный период с сентября по ноябрь уровень безработицы в Великобритании составил 7,1%, и экономисты считают, что он может опуститься к целевому уровню Банка Англии в течение нескольких месяцев. Карни отметил, что британская экономика сейчас находится в другом состоянии после нескольких месяцев более быстрого, чем ожидалось, экономического роста и падения безработицы. По словам главы центрального банка, Комитет по денежно-кредитной политике заново оценит свою политику и ориентиры, когда в следующем месяце соберется на своем очередном заседании.



Аналитик Андрей Батенский
https://grandcapital.ru

 

[GC Analyst]

Grand Capital-Комментарий к ситуации на рынке 24.01.14 г.

Рынок замер в ожидании заседания ФРС.

На фоне вчерашних сильных данных из Франции, Германии и в целом Еврозоны, несколько перепроданный евро устремился вверх против доллара США, поднявшись более чем на одну фигуру. Что же касается перспектив валютной пары евродоллар, то сегодня на нее могут негативно повлиять возможные изменения в кредитных рейтингах от Moody's, Fitch и S&P для Франции и Великобритании. В то же время предполагается, что рейтинговое агентство Fitch оставит для Германии текущий рейтинг ААА, прогноз стабильный.
Но все-таки наиболее важным событием не только для евро, но и других активов финансового рынка будет решение по результатам двух дневного заседания ФРС по монетарной политике. Заявит ли ФРС о продолжении снижения объемов выкупа активов или нет. Если Федрезерв решит и далее снижать объемы покупки активов – это однозначно будет поддерживать доллар США. Если же она возьмёт паузу, ссылаясь на то, что пока не следует спешить из-за не впечатляющих данных статистики, которые были опубликованы вчера, это окажет серьезную поддержку риск –аппетиту инвесторов, что приведет к росту на акций фондовых рынках, подъёму в цене товарно-сырьевых активов и заметному ослаблению американского доллара.

Но оценивая риторику Бернанке и настроения членов ФРС Фишера и Локхарта, а они являясь сторонниками продолжения ликвидации QE 3, буду голосующими членами ФРС в этом году, можно ожидать, что взятый курс в конце прошлого года будет продолжен и это, конечно же, будет позитивом для американской валюты.

Семен Каменский