Ежедневные аналитические обзоры от компании "Grand Capital"

[GC Analyst]

Grand Capital-Фундаментальный взгляд на рынки от 17.02.2014 г.

Фундаментальный взгляд на рынки от 17.02.2014 г.

Доллар США упал против основных валют в понедельник на торговоой сессии, снизившись до нового 4-летнего минимума против британского фунта, поскольку экономически индикаторы США продолжают указывать на замедление восстановления экономики. Согласно опубликованным в пятницу в США данным, объемы производства в обрабатывающей промышленности в январе сократились, что стало очередным признаком медленного начала года на фоне необычно суровой зимней погоды. Невыразительные данные из США вышли после публикации на прошлой неделе доклада Банка Англии, в котором содержались позитивные оценки состояния экономики Великобритании. В своем последнем ежеквартальном докладе центральный банк прогнозирует низкий уровень инфляции и сильный экономический рост в будущем. В Банке Англии теперь прогнозируют рост ВВП Великобритании в текущем году на 3.4%, тогда как ранее речь шла о росте на 2.8%.


Аналитик Андрей Батенский
https://grandcapital.ru

 

[GC Analyst]

Grand Capital - Технический обзор по EUR/USD от 17.02.14

Технический обзор по EUR/USD от 17.02.14

Евро может достичь нового максимума 2014 года против доллара США, если ему удастся удержаться выше важной технической поддержки на дневном графике. Если пара евро/доллар сумеет завершить понедельник выше поддержки облака Итимоку, расположенной на 1.3690, шансы дальнейшего роста увеличатся. Если эта техническая поддержка сохранится, то также сохранится восходящий канал Боллинджера на дневном графике, еще один позитивный индикатор, который сохраняется с четверга. Эти два бычьих технических сигнала могут вызвать рост пары евро/доллар выше максимума 24 января 1.3739 и максимума канала восходящего канала Боллинджера 1.3831 на недельном графике.

Торговая рекомендация: покупаем пару при пробитии и четком закреплении выше сильного промежуточного уровня сопротивления 1.3690 малыми объемами, при этом наращиваем позиции в случае укрепления пары выше отметки 1.3740 с первой целью 1.3820, и более дальней целью 1.3900.

Аналитик Андрей Батенский
https://grandcapital.ru

 

[GC Analyst]

Grand Capital-Комментарий к ситуации на рынке 18.02.14 г.

Евро может сегодня оказаться под давлением.

Последние данные по росту ВВП в еврозоне поддержали евровалюту, так как снизили опасения угрозы дефляции и благодаря прогнозу ЕЦБ о продолжении роста инфляции в следующие несколько дней к уровню в 2.0%, пара EURUSD торгуется вокруг уровня в 1.3700. Но несмотря на столь позитивные настроения сегодня пара может оказаться под давлением, если выйдут слабые данные по Германии и еврозоне от ZEW. Учитывая статистику, которая выходила в последнее время в ФРГ, а она была не на высоте, можно предположить, что и статданные от ZEW могут оказаться хуже прогноза. Если так действительно будет, тогда евродоллар локально снизится ниже уровня в 1.3700 и может протестировать уровень 1.3630, что соответствует вероятному откату в 38% по Фибоначчи.

С технической точки зрения такое развитие событий на фоне перекупленности пары вполне вероятно.
В тоже время если данные по Великобритании окажутся разочаровывающими – это может также привести к коррекции по паре GBPUSD.

Семен Каменский

 

[GC Analyst]

Grand Capital-Фундаментальный взгляд на рынки от 18.02.2014 г.

Фундаментальный взгляд на рынки от 18.02.2014 г.

Опубликованный на прошлой неделе отчет Банка Англии по инфляции означает, что протоколы февральского заседания центрального банка не окажут сильного влияния. Данные по безработице, вероятно, также не станут неожиданностью. Ожидается, что уровень безработицы останется без изменений и составит 7.1%. Тем не менее, даже позитивная неожиданность не сдвинет фунт с места значительно, как это было прежде, учитывая, что Комитет по денежно-кредитной политике Банка Англии сейчас фокусируется скорее на свободных мощностях, нежели только на уровне безработицы. Публикация протоколов и данных состоится в среду в 09.30 по Гринвичу.


Аналитик Андрей Батенский
https://grandcapital.ru

 

[GC Analyst]

Grand Capital - Технический обзор по EUR/USD от 18.02.14

Технический обзор по EUR/USD от 18.02.14

Важный для пары британский фунт/доллар США район поддержки 1.6650 удержался, сделав достигнутый в понедельник 4-годичный максимум 1.6822 целевым уровнем для инвесторов, ставящих на рост фунта. Чтобы укрепить минимум 1.6656, необходим прорыв к новым максимумам сессии выше 1.6740. Прорыв выше 1.6785 улучшит перспективы полной коррекции к максимуму 1.6822. Инвесторы, ставящие на рост фунта в более долгосрочной перспективе, стоят на пути к достижению целевого уровня равенства волн 1.7000.

Торговая рекомендация: покупаем пару при пробитии и четком закреплении выше сильного промежуточного уровня сопротивления 1.6740 малыми объемами, при этом наращиваем позиции в случае укрепления пары выше отметки 1.6785 с первой целью 1.6830, и более дальней целью 1.7000.

Аналитик Андрей Батенский
https://grandcapital.ru

 

[GC Analyst]

Grand Capital - Технический обзор по USD/JPY от 19.02.14

Технический обзор по USD/JPY от 19.02.14

Японская иена укрепилась на следующий день после того, как Банк Японии принял решение повременить с новыми мерами смягчения денежно-кредитной политики и увеличил объемы кредитования коммерческих банков. Такое решение центрального банка увеличивает шансы на дополнительные меры стимулирования в будущем, что будет оказывать понижательное давление на иену. При этом, такое решение центрального банка, вероятно, отобьет у инвесторов желание делать крупные ставки на снижение котировок на японском фондовом рынке.


Торговая рекомендация: покупаем пару при пробитии и четком закреплении выше сильного промежуточного уровня сопротивления 102.75 малыми объемами, при этом наращиваем позиции в случае укрепления пары выше отметки 103.45 с первой целью 104.75, и более дальней целью 105.50.

Аналитик Андрей Батенский
https://grandcapital.ru

 

[GC Analyst]

Grand Capital- Комментарий к ситуации на рынке 19.02.14 г.

Динамика на валютном рынке будет зависеть от статистики из США.

Вчерашние данные статистики из США оказали негативное влияние на американский доллар, вызвав его очередное снижение против евро и франка. Но в тоже время негативные статистические данные из Великобритании, Австралии указывают на продолжающуюся слабость на рынках труда, а также низкие показатели инфляции, что не оставляет перспектив повышения ЦБ этих стран процентных ставок в обозримом будущем. Валюты этих стран оказались под давлением и снизились против доллара.

Сегодня внимание участников рынка сосредоточено на данных с рынка труда Великобритании, а также статданных из Штатов. Слабые данные будут негативно влиять на доллар, но в тоже время уверенность ФРС и далее продолжать сокращать стимулы, озвученное в протоколе FOMC, окажет поддержку американской валюте.

Пара евродоллар, и так изрядно перекупленная, может начать сегодня корректироваться на фоне публикации протокола FOMC ФРС.

Семен Каменский

 

[GC Analyst]

Grand Capital-Фундаментальный взгляд на рынки от 19.02.2014 г.

Фундаментальный взгляд на рынки от 19.02.2014 г.

За последние 24 часа пара новозеландский доллар/доллар США снизилась, но поддержка на уровне 0.8280 по-прежнему держится. Очень высоко пара не отскакивает, поэтому можно предположить, что поддержка не слишком сильна. Хотя данные США, которые выйдут позднее на мировой сессии, могут задать паре некоторое направление, ключевое значение будут иметь индексы менеджеров по снабжению (PMI) Китая и Европы, ожидаемые в четверг. Ели они будут такими же, как и данные США, и вызовут обеспокоенность, тогда инвесторы на короткий срок откажутся от рискованных активов, а это может оказать давление на пару новозеландский доллар/доллар США. При прорыве первой поддержки пара далее встретит поддержку в диапазоне 0.8220-0.8250, тогда как сопротивление находится в районе 0.8360-0.8380.


Аналитик Андрей Батенский
https://grandcapital.ru

 

[GC Analyst]

Grand Capital-Комментарий к ситуации на рынке 20.02.14 г.

Снижение инфляции в Германии пока не влияет на евро.

Индекс цен производителей (PPI) Германии вышел хуже прогноза -0.1% м/м против роста на 0.2% м/м, указывая на то, что инфляционное давление в первой в еврозоне экономике отсутствует. И если данные по индексу деловой активности в Германии и еврозоне, которые выйдут позднее в 12.30 и 13.00 МСК, окажутся также хуже прогноза – это будет способствовать росту ожиданий того, что уже в марте на очередном заседании ЕЦБ Марио Драги может объявить о понижении ключевой процентной ставки до нулевого уровня.

Сейчас рынок концентрирует свое внимание на выходящих данных по американской экономике. Если они сегодня опять окажутся хуже прогноза, это будет оказывать понижательное влияние на доллар США. Но несмотря на это мы по-прежнему считаем, что доллар будет в этом году в целом выигрывать против основных валют.

Наше отношение к основной паре евродоллар остается таковым – продажа на локальном росте.

Семен Каменский

 

[GC Analyst]

Grand Capital-Фундаментальный взгляд на рынки от 20.02.2014 г.

Фундаментальный взгляд на рынки от 20.02.2014 г.

Член правления Банка Японии сказал в четверг, что центральному банку нельзя терять бдительность и необходимо учитывать риски, которые могут исходить от экономик развивающихся стран, у которых есть большие дефициты торгового баланса и бюджета. После заявления Федеральной резервной системы о начале сворачивания программы покупки облигаций в январе инвесторы стали отказываться от активов развивающихся рынков, что привело к активным продажам ценных бумаг и валют этих стран и дестабилизировало мировые фондовые рынки. Комментарии Моримото на встрече с представителями деловых кругов в городе Вакаяма прозвучали всего через два дня после того, как в начале этой недели Банк Японии принял решение не менять свою политику покупки активов, но тут же удивил рынки, удвоив объемы программ стимулирования банковского кредитования.


Аналитик Андрей Батенский
https://grandcapital.ru

 

[GC Analyst]

Grand Capital- Технический обзор по USD/JPY от 20.02.14

Технический обзор по USD/JPY от 20.02.14

Считающаяся валютой-убежищем японская иена поднялась после того, как слабый индекс менеджеров по снабжению (PMI) Китая указал на замедление одного из главных драйверов роста мировой экономики. Предварительный PMI Китая для производственной сферы по версии HSBC в феврале упал до 7-месячного минимума 48.3 против окончательного значения 49.5 в январе. Эти данные вызвали продажи многих валют и ценных бумаг на фондовых рынках Азии и при этом поддержали иену. Индекс Nikkei закрылся с понижением на 2.2%, потеряв все, что завоевал со вторника на информации об увеличении программ кредитования Банка Японии. Иена компенсировала все свои потери, понесенные за этот период против доллара США.


Торговая рекомендация: покупаем пару при пробитии и четком закреплении выше сильного промежуточного уровня сопротивления 102.00 малыми объемами, при этом наращиваем позиции в случае укрепления пары выше отметки 102.75 с первой целью 103.45, и более дальней целью 104.75.

Аналитик Андрей Батенский
https://grandcapital.ru

 

[GC Analyst]

Grand Capital-Комментарий к ситуации на рынке 21.02.14 г.

Евро стоит, как вкопанный. Надолго ли?

Вчерашние данные по немецкой, французской, а также экономике еврозоны оказали давление на евро, но не смогли его столкнуть ниже уровня поддержки 1.3685 по причине таких же в целом слабых данных по экономике США. Только из-за того, что последняя статистика из Штатов выходит ниже прогнозов за исключением инфляционных показателей, доллару никак не удается увеличить темп роста. Участники рынка уже начинают сомневаться в том, что негативные статданные формируются не только из-за непогоды. И если последующие данные статистики также будут не на высоте, можно будет ожидать смену настроения игроков, даже несмотря на решительность Федрезерва продолжать сокращать объемы выкупа активов.

Сегодня на встрече G 20 евро чиновники могут предложить американцам изменить свое отношение к монетарной политике и начать ее нормализовать, что естественно приведет к росту процентных ставок и будет позитивом для доллара США. Если такие разговоры на встрече «Большой двадцатки» начнутся – это будет негативом для единой валюты.

Семен Каменский

 

[GC Analyst]

Grand Capital-Комментарий к ситуации на рынке 24.02.14 г.

Сегодня все внимание на статистику из Европы и Германии.

Довольно слабые данные по экономике США, причиной которых, как объясняется, является суровая зима в Северной Америке, продолжают негативно отражаться на американской валюте. Откровенная слабость доллара не позволяет ему довольно решительно расти против евро. В тоже время рынок ожидая сегодня статистику из ФРГ и еврозоны, не уверен в том, что евро может оказаться под давлением, так как если данные по инфляции в еврозоне окажутся не хуже прогноза, это может привести к локальному росту евро. В тоже время статистика хуже прогноза однозначно приведет к снижению пары евродоллар, которая может выйти из сложившегося диапазона 1.3685-1.3770 и снизиться к уровню 1.3660.

Причиной этого могут быть новые спекуляции, связанные с тем, что уже на следующем заседании 6 марта Драги может объявить о новых мерах, направленных на поддержку экономики еврозоны. И хотя это маловероятно, но спекулятивные ожидания способны оказать довольно сильное влияние на евро.

Семен Каменский

 

[GC Analyst]

Grand Capital - Технический обзор по EUR/USD от 24.02.14

Технический обзор по EUR/USD от 24.02.14

На прошедших выходных президент ЕЦБ Марио Драги сказал в Сиднее, что заседание центрального банка, которое состоится на следующей неделе, будет иметь большое значение. Похоже, он был прав. Согласно уточненным данным, индекс потребительских цен (CPI) еврозоны в январе упал на 1.1% по сравнению с предыдущим месяцем, тогда как ранее сообщалось о росте на 0.8%. Похоже, что Драги становится все сложнее избегать дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики.


Торговая рекомендация: покупаем пару при пробитии и четком закреплении выше сильного промежуточного уровня сопротивления 1.3830 малыми объемами, при этом наращиваем позиции в случае укрепления пары выше отметки 1.3900 с первой целью 1.4000, и более дальней целью 1.4250.

Аналитик Андрей Батенский
https://grandcapital.ru

 

[GC Analyst]

Grand Capital-Фундаментальный взгляд на рынки от 24.02.2014 г.

Фундаментальный взгляд на рынки от 24.02.2014 г.

Банк Японии в мае, вероятно, столкнется с "критическим моментом" при принятии решения о необходимости дальнейших мер денежно-кредитного смягчения. Об этом в понедельник заявил Эцуро Хонда, советник премьер-министра Японии Синдзо Абэ. Таким образом, он просигнализировал о том, что правительство будет ждать дальнейших действий со стороны Банка Японии после повышения налога с продаж в апреле. По словам Хонды, принимая решение относительно политики, Банк Японии, вероятно, будет уделять пристальное внимание экономическим индикаторам, таким как цены на рынке акций, валютный курс, инфляционные ожидания и потребительские настроения. Комментарии Хонды последовали через неделю после того, как Банк Японии объявил об удвоении мер, стимулирующих кредитование. Такой шаг стал полной неожиданностью для инвесторов и спровоцировал бурный рост цен акций на рынке в Токио.


Аналитик Андрей Батенский
https://grandcapital.ru

 

[GC Analyst]

Grand Capital-Комментарий к ситуации на рынке 25.02.14 г.

ЕЦБ может пойти на увеличение стимулов.

Евро продолжает консолидироваться в ожидании заседания Европейского центрального банка, которое пройдет 6 марта. Вчерашние данные по розничной инфляции показали, что не отмечается ее роста, также, как и роста цен производителей, данные по которым выходили на прошлой неделе и воспрепятствовали дальнейшему укреплению европейской валюты на фоне откровенно слабых данных статистики из Соединённых Штатов. Резкое снижение базового индекса розничных цен резко на 1.7% увеличивает вероятность того, что уже на мартовском заседании Марио Драги может объявить о новых стимулирующих мерах, направленных на предотвращение попадания еврозоны в дефляционную ловушку по примеру того, что пережила Япония в конце прошлого века.

Если ЕЦБ решится на это, можно будет ожидать резкого ослабления единой валюты по всему фронту валютного рынка. А пока, скорее всего, основная валютная пара EURUSD буде консолидироваться в узком диапазоне 1.3700-70.

Семен Каменский

 

[GC Analyst]

Grand Capital-Фундаментальный взгляд на рынки от 25.02.2014 г.

Фундаментальный взгляд на рынки от 25.02.2014 г.

На европейской сессии во вторник китайский юань упал до шестимесячного минимума против доллара США, продолжив резкую волну снижения, начавшуюся на прошлой неделе. Мы считаем, что Народный банк Китая старается развернуть однобокие ожидания в отношении позиционирования и остановить приток спекулятивного капитала. Что касается других рынков, то украинская гривна продолжила падение, начавшееся в понедельник, на фоне ожидания того, что потенциальная финансовая сделка Украины с МВФ будет предусматривать меры по девальвации гривны. Помимо этого доллар торгуется почти без изменений против иены, так как инвесторы ожидали дальнейших ориентиров в отношении экономического восстановления в США после недавних неблестящих данных.


Аналитик Андрей Батенский
https://grandcapital.ru

 

[GC Analyst]

Grand Capital - Технический обзор по USD/CHF от 25.02.14

Технический обзор по USD/CHF от 25.02.14

Пара доллар США/швейцарский франк в понедельник упала до нового минимума 2014 года 0.8850. Уже пятый торговый день подряд она пересекает рубеж 0.8876 (уровень коррекции Фибоначчи на 78.6%), но не закрывается ниже него. По нашему мнению пока этот уровень держится, вероятно восстановление пары, хотя только рост выше 0.8964 ослабит понижательное давление.


Торговая рекомендация: покупаем пару при пробитии и четком закреплении выше сильного промежуточного уровня сопротивления 0.8910 малыми объемами, при этом наращиваем позиции в случае укрепления пары выше отметки 0.8965 с первой целью 0.9020, и более дальней целью 0.9080.

Аналитик Андрей Батенский
https://grandcapital.ru

 

[GC Analyst]

Grand Capital-Комментарий к ситуации на рынке 26.02.14 г.

Активность на валютном рынке заметно снижается.

Чем ближе публикация очередных данных по занятости в американской экономике, тем меньше активность участников рынка. Резкое ухудшение основных показателей по экономике Соединенных Штатов заставляет задуматься. С одной стороны, действительно суровая зима и на этом фоне падение производственной активности, с другой заметное нежелание покупателей посещать магазины и тратить деньги. Такое резкое и неожиданное снижение довольно необычно и поэтому существует действительно объективное мнение, что во всем виновата погода. Например, если сейчас в Петербурге уже чувствуется весна, то в Нью Йорке продолжается зима со снегопадами и низкими температурами, что несвойственно для этого города.

Поэтому если с улучшением погодных условий ситуация в Штатах начнет меняться к лучшему, это окажет сильную поддержку доллару США. К тому же рынок продолжает ожидать, что на своем выступлении перед Банковским комитетом Конгресса США, Дж. Йеллен подтвердит свое неуклонное желание продолжать снижать стимулирование экономики, а это несомненно фактор положительный для доллара.

Семен Каменский

 

[GC Analyst]

Grand Capital-Фундаментальный взгляд на рынки от 26.02.2014 г.

Фундаментальный взгляд на рынки от 26.02.2014 г.

Доллар США торгуется в узком диапазоне против японской иены на торгах в среду на фоне отсутствия важных торговых ориентиров. Между тем инвесторы продолжают ждать сигналов о темпах восстановления экономики США. Доллар упал против иены до начала текущей сессии после того, как индекс потребительского доверия в США в феврале упал до 78.1 против пересмотренного в сторону понижения январского значения 79.4. Такие данные были представлены Conference Board. Ранее вышел отчет S&P/Case-Shiller, согласно которому индекс цен на жилье в декабре снизился на 0.1%. Однако в среду американская валюта укрепилась, когда индекс Nikkei Stock Average вернул себе утраченные ранее позиции и склонность инвесторов к риску усилилась. Далее внимание инвесторов будет сосредоточено на продажах на первичном рынке жилья в США в январе, данные по которым будут опубликованы позднее в среду. Также внимание привлечет выступление председателя ФРС Джанет Йеллен, которое состоится в банковском комитете сената в четверг.


Аналитик Андрей Батенский
https://grandcapital.ru