Вы используете устаревший браузер. Этот и другие сайты могут отображаться в нем неправильно. Необходимо обновить браузер или попробовать использовать другой.
FORTRADER №107. Размеренная торговая стратегия и море!
Итак, рынки дождались конкретики. В июне стало понятно, что Великобритания в итоге покинет зону евро, ФРС пока не планирует повышать процентную ставку, а нефтяные котировки достигли максимума и теперь ожидают стимула для коррекции. На фоне этого цены на золото продолжают рост, фунт стерлингов и евро теряют в стоимости, а рубль продолжает ориентироваться на рынок сырья. В целом, общая картина прояснилась и даже есть возможность открыть среднесрочные сделки на Forex и отправиться в недолгий отпуск.
В 107 номере журнала для трейдеров Fortrader.org мы будем рассматривать текущие рыночные тренды и возможности для заработка в период отпусков. К радости «море работы» трейдерам в этом году вполне можно поменять на размеренную торговую стратегию и самое настоящее море, т.к. все ожидаемые важные события фактически закончены. Поглядывать стоит разве что на заседания основных регуляторов, чтобы не стать жертвой непредвиденных изменений.
В практической части номера продолжим наши традиционные мастер-классы, исследуем робота, уточним пару нюансов по программированию, а также поговорим о практическом аспекте торговли с индикаторами.
Падение цены на нефть ниже $20 за баррель станет шоком для рынков
В феврале 2015 года нефть марки WTI стоила примерно $52 за баррель — вполовину меньше, чем годом ранее. Тогда аналитики предупреждали, что падение продолжится, и нефть будет стоить $20 — сценарий, немыслимый для нефтяных быков.
Котировки действительно возобновили падение и вскоре достигли минимума в $26. С тех пор нефть подорожала и последние несколько недель «флиртует» с уровнем в $50 за баррель. Но это ненадолго — риски падения стоимости черного золота до $10−20 за баррель по-прежнему высоки.
5 важнейших финансовых новостей месяца: 14, 21, 27 и 28 июля все внимание на Центробанки
Глава Банка Англии уже делал недвусмысленные намеки на возможность смягчения монетарной политики этим летом, в том числе и в виде снижения основной процентной ставки. Этот вариант приобретает все большую популярность на фоне того, как ситуация на финансовых рынках усугубляется с каждым днем, а основным поставщиком плохих новостей остается Великобритания и Brexit.
От этого заседание Банка Англии становится более важным, чем обычно. От ЕЦБ и Банка Японии уже давно ждут очередного этапа расширения стимулирования, в то же время запуска этого процесса ожидают и от британского регулятора.
С технической точки зрения проход психологического уровня JPY 100 откроет дорогу к JPY 96 — уровень 61.8 Фибоначчи (импульс роста 2012-2015 года). Однако на фоне сильных цифр по американскому NonFarm может наблюдаться технический откат пары USD/JPY на фоне фиксации позиций. Тем более, что такие значимые уровни не проходятся сходу. Нельзя исключать также технического отката вверх от 98.88 (уровень локального ЛОУ от 24 июня – дня голосования Brexit). Откат по USD/JPY может развиваться до уровня 103.30. Однако первое серьезное сопротивление находится в районе JPY 105.90 (200 скользящая средняя (weekly chart)).
6 сигналов сезонной торговли спредами на июль, доступные в MT4
Обычно в июле актуальна перспективная покупка сахарных календарных спредов. Ниже находится график усредненных многолетних сезонных тенденций (3-5-10-тилетних) спреда SBV6–SBH7 (октябрь 2016 – март 2017). Предполагается рост с начала второй декады почти до последних дней месяца.
Синей ценовой линией на графике отображена достаточно удовлетворительная (с небольшим опозданием) прошлогодняя отработка спреда SBV6–SBH7 в отмеченный временной интервал. Текущий «фундаментал» по сахару в 2016 году мало чем отличается от среднестатистического, так что будем надеяться на хорошую отработку.
Прогноз курса рубля на июль – ожидаем ослабление к 66,3 рубля за доллар
Банк России в июле, скорее всего, сохранит базовую процентную ставку на уровне 10,5% из-за риска роста инфляции (возможно до 7,5% годовых) после традиционной для последних 5 лет индексации в начале июля тарифов естественных монополий в РФ.
Менее резкому ослаблению курса рубля в среднесрочной перспективе будут способствовать продажи ЦБ РФ ОФЗ из своего портфеля, повышение с 1 августа нормы резервирования и продолжающееся улучшение макроэкономической статистики в России. Согласно предварительным оценкам ЦБ РФ, во 2 кв. 2016 года годовые темпы падения российской экономики снизились до 0,2-0,5% с 1,2% в 1 кв. 2016 года.
Мировой финансовый кризис – часть 2. Deutsche Bank в роли Lehman Brothers
Фундаментально, озвученные выше проблемы негативно сказываются на курсе единой европейской валюты против доллара США. Также в последнее время в ЕС выходит не самая хорошая макроэкономическая статистика:
- профицит торгового баланса Германии сокращается,
- объем промышленного производства во Франции падает.
В итоге, МВФ понизил прогноз роста экономики еврозоны в 2016 году до 1.4% с 1.6%. Вкупе с проблемами банковского сектора и рисками распада ЕС, мы ожидаем дальнейшее снижение курса европейской валюты против американской.
Последствия Brexit: евро, доллар и фунт стерлингов — шоков не будет
Экономика США находится на достаточном удалении от Европы, чтобы не страдать от торможения Британии и спада её ВВП. Это поможет доллару приобрести привлекательность как в качестве защитного, так и доходного актива.
Вероятные страдания Китая и нефти должны заставить Японию более активно расширять стимулы, чтобы побороть дефляционное давление.
В отношении ЕЦБ, рискну предположить, что у банка нет необходимости расширять программу стимулов и даже продлевать её. А вот снижение ставки и расширение списка доступных к покупке активов может оказаться полезным. Очень существенная часть облигаций из крупных надёжных стран опустилась в своей доходности ниже уровня -0.4%, став недоступной для покупок ЕЦБ. А банк должен покупать активы пропорционально размерам экономик региона.
