FXWizard
Гуру форума
Идентификация рыночных трендов
перевод с англ., по материалам сайта www.investopedia.com
Кратко-, средне- и долгосрочные тенденции – это те три вида тенденций, которые мы видим каждый день при изучении технического анализа. «Тренд - твой друг» - высказывание, которое вышло из изучения как первичных, так и вечных тенденций. Учитывая то, что психология действительно движет рынками, мы можем признать, что она является причиной развития и затухания тех тенденций, которые будут рассмотрены нами ниже.
Первый шаг в изучении технического анализа – идентификация тенденций. Много инвесторов, однажды сделав вклад в восходящий тренд, останутся там и будут искать любые слабости для входа в покупку, что является показателем необходимости спрыгнуть и взять прибыль.
Основные рынки.
На бычьих и медвежьих рынках, также известных как основные рынки, история показывает долгую жизнь тренда (1-3 года).
Вечные тенденции.
Вечные тренды, которые могут сохранять 1-3 года внутри себя множество основных тенденций, в большей степени легко распознаются благодаря своему временному периоду. Ценовой график возрастом около 25 лет является ничем иным, чем множеством прямых, переходящих то вверх, то вниз. Посмотрите на график S&P 500, который начинается в 1980-х и растет до конца тысячелетия.
Промежуточные тенденции.
В рамках основных трендов существуют промежуточные тенденции, которые заставляют бизнес журналистов и аналитиков постоянно искать ответы на вопросы, почему рынок вдруг повернул в абсолютно противоположную предыдущей неделе сторону. Внезапные ралли и повороты туда-сюда формируют промежуточные тенденции и, по большей части, являются результатом какого-то экономического или политического действия и последующей реакции рынка на это.
История рассказывает нам, что ралли на бычьем рынке обычно сильные, а реакция слабая. На медвежьем же реакции рынка сильны, а ралли короткие. Взгляд в прошлое также показывает нам, что каждый медвежий или бычий рынок будет иметь как минимум три промежуточных цикла. Каждый промежуточный цикл может длиться всего две недели, а может и шесть-восемь недель.
Долгосрочные тренды.
Для идентификации долгосрочных тенденций, которые появляются на графиках акций, ветераны рынка используют индикатор Стохастик. Также, к примеру, можно использовать индикатор, называемый скоростью изменения цены ROC.
Нормальный тайм-фрейм для индикатора ROC – 10 дней. Индикатор строится следующим образом:
Скорость изменения=100*(Y/Yx)
Y – последние цены закрытия; Yx – цены закрытия определенного количества дней назад. Таким образом, если цена акции закрывается выше, чем делала это 10 дней назад, значение индикаторы будет выше равновесной, что указывает на рост цен в этом периоде. И наоборот, если цена в ходе сегодняшней сессии закрывается ниже, чем это было 10 торговых дней назад, значение индикатора будет ниже равновесной, указывая, что цены падают. Можно с уверенностью сказать, что если ROC растет, это дает краткосрочный бычий сигнал, а медвежьим знаком будет падение индикатора. Аналитики уделяют много внимания временному периоду при расчете ROC. Для долгосрочных видов рынка, возможно, лучше использовать 26-52-х недельные временные периоды для Yx, а для более коротких видов рынка можно взять периоды от 10 недель до 6 месяцев. Таким образом, изменяя временные периоды, аналитик может лучше определить направление и длительность тренда.
Заключение.
Рынки состоят из нескольких видов тенденций, и опознание этих тенденций во многом определяет успех или провал наших долго- и краткосрочных инвестиций.
перевод с англ., по материалам сайта www.investopedia.com
Кратко-, средне- и долгосрочные тенденции – это те три вида тенденций, которые мы видим каждый день при изучении технического анализа. «Тренд - твой друг» - высказывание, которое вышло из изучения как первичных, так и вечных тенденций. Учитывая то, что психология действительно движет рынками, мы можем признать, что она является причиной развития и затухания тех тенденций, которые будут рассмотрены нами ниже.
Первый шаг в изучении технического анализа – идентификация тенденций. Много инвесторов, однажды сделав вклад в восходящий тренд, останутся там и будут искать любые слабости для входа в покупку, что является показателем необходимости спрыгнуть и взять прибыль.
Основные рынки.
На бычьих и медвежьих рынках, также известных как основные рынки, история показывает долгую жизнь тренда (1-3 года).
Вечные тенденции.
Вечные тренды, которые могут сохранять 1-3 года внутри себя множество основных тенденций, в большей степени легко распознаются благодаря своему временному периоду. Ценовой график возрастом около 25 лет является ничем иным, чем множеством прямых, переходящих то вверх, то вниз. Посмотрите на график S&P 500, который начинается в 1980-х и растет до конца тысячелетия.
Промежуточные тенденции.
В рамках основных трендов существуют промежуточные тенденции, которые заставляют бизнес журналистов и аналитиков постоянно искать ответы на вопросы, почему рынок вдруг повернул в абсолютно противоположную предыдущей неделе сторону. Внезапные ралли и повороты туда-сюда формируют промежуточные тенденции и, по большей части, являются результатом какого-то экономического или политического действия и последующей реакции рынка на это.
История рассказывает нам, что ралли на бычьем рынке обычно сильные, а реакция слабая. На медвежьем же реакции рынка сильны, а ралли короткие. Взгляд в прошлое также показывает нам, что каждый медвежий или бычий рынок будет иметь как минимум три промежуточных цикла. Каждый промежуточный цикл может длиться всего две недели, а может и шесть-восемь недель.
Долгосрочные тренды.
Для идентификации долгосрочных тенденций, которые появляются на графиках акций, ветераны рынка используют индикатор Стохастик. Также, к примеру, можно использовать индикатор, называемый скоростью изменения цены ROC.
Нормальный тайм-фрейм для индикатора ROC – 10 дней. Индикатор строится следующим образом:
Скорость изменения=100*(Y/Yx)
Y – последние цены закрытия; Yx – цены закрытия определенного количества дней назад. Таким образом, если цена акции закрывается выше, чем делала это 10 дней назад, значение индикаторы будет выше равновесной, что указывает на рост цен в этом периоде. И наоборот, если цена в ходе сегодняшней сессии закрывается ниже, чем это было 10 торговых дней назад, значение индикатора будет ниже равновесной, указывая, что цены падают. Можно с уверенностью сказать, что если ROC растет, это дает краткосрочный бычий сигнал, а медвежьим знаком будет падение индикатора. Аналитики уделяют много внимания временному периоду при расчете ROC. Для долгосрочных видов рынка, возможно, лучше использовать 26-52-х недельные временные периоды для Yx, а для более коротких видов рынка можно взять периоды от 10 недель до 6 месяцев. Таким образом, изменяя временные периоды, аналитик может лучше определить направление и длительность тренда.
Заключение.
Рынки состоят из нескольких видов тенденций, и опознание этих тенденций во многом определяет успех или провал наших долго- и краткосрочных инвестиций.
