FXWizard
Гуру форума
Индекс MSCI Russia
MSCI в 01.12.1997 году ввела в оборот биржевой индекс MSCI Russia (MSCI Russia Index; MSCI Russia Standart Index), который отображает динамику российского рынка акций. Индекс MSCI Russia значим для российского рынка ценных бумаг, так как является основной для многих глобальных инвестиционных фондов, при составлении ими своих портфелей «развивающихся рынков», а именно от них значительно зависит объём притока средств в Россию. Данный индекс можно отметить ещё и тем, что он входит в семейство фондовых индексов MSCI «Развивающиеся рынки».
Индекс MSCI Russia - это взвешенный по капитализации индекс, с учётом фри-флоат, с начальным значением 100 пунктов. Так как в состав этого индекса были включены в различных долях акции, ГДР, АДР, котирующиеся на разных биржах, NYSE, LSE, РТС и ММВБ, т.е. в различных валютах, то он пересчитывается в одну валюту - американские доллары.
Пересмотр состава индекса происходит не чаще одного раза в квартал, но могут быть "внеплановые" замены ценных бумаг. Данный индекс является базисом для опционов и фьючерсных контрактов, последние довольно сильно коррелируют с фьючерсом на индекс РТС. Такая высокая корреляция происходит из-за того, что в этом индексе вес, доля ценных бумаг энергетического сектора занимает почти 2/3 всего веса индексного портфеля.
Диалог про индекс
Поясните пожалуйста, что происходит при повышении или понижении веса той или иной бумаги в индексе MSCI?
- При повышении весового коэффициента той или иной бумаги в индексе, на основе которого составлен портфель фонда, автоматически производится пересмотр весов бумаг в портфеле. В результате, российский эмитент, вес бумаг которого был повышен, может привлечь дополнительные инвестиции со стороны индексных фондов «Развивающихся рынков». Это всегда благоприятно влияет на котировки бумаг эмитента, приводя к существенному росту акций, как на внутренних, так и на внешних рынках.
Как реагируют ценные бумаги на новости, о включении их в индексы MSCI?
- Как правило, новость о включении тех или иных бумаг в индексы MSCI являются положительными для самих акций и для всего рынка в целом, поскольку расширяется круг инвесторов и повышается ликвидность бумаг. Включение бумаг в индекс, либо увеличение веса эмитента, отражают уровень доверия иностранных инвесторов к инвестициям в Россию, а также сигнализирует о высокой оценке перспектив бумаг.
Многие западные индексные фонды ориентируются на структуру индексов MSCI. Поэтому, когда происходит пересмотр индекса, к примеру, MSCI Russia, который сопровождается увеличением веса той или иной бумаги, инвестфонды, ориентирующиеся на этот индекс, начинают скупать включаемые в индекс акции. И это происходит, как правило, ещё до вступления изменения в силу.
График Индекс MSCI Russia
Прим. MSCI China - индекс китайских ценных бумаг.
Коли индекс MSCI Россия сильно коррелирует с индексом РТС, то при желании можно провести более глубокий технический анализ просмотрев график сравнения индекса РТС с Dow, S&P500 и нефтью.
Из чего состоит индекс MSCI Russia
MSCI в 01.12.1997 году ввела в оборот биржевой индекс MSCI Russia (MSCI Russia Index; MSCI Russia Standart Index), который отображает динамику российского рынка акций. Индекс MSCI Russia значим для российского рынка ценных бумаг, так как является основной для многих глобальных инвестиционных фондов, при составлении ими своих портфелей «развивающихся рынков», а именно от них значительно зависит объём притока средств в Россию. Данный индекс можно отметить ещё и тем, что он входит в семейство фондовых индексов MSCI «Развивающиеся рынки».
Индекс MSCI Russia - это взвешенный по капитализации индекс, с учётом фри-флоат, с начальным значением 100 пунктов. Так как в состав этого индекса были включены в различных долях акции, ГДР, АДР, котирующиеся на разных биржах, NYSE, LSE, РТС и ММВБ, т.е. в различных валютах, то он пересчитывается в одну валюту - американские доллары.
Пересмотр состава индекса происходит не чаще одного раза в квартал, но могут быть "внеплановые" замены ценных бумаг. Данный индекс является базисом для опционов и фьючерсных контрактов, последние довольно сильно коррелируют с фьючерсом на индекс РТС. Такая высокая корреляция происходит из-за того, что в этом индексе вес, доля ценных бумаг энергетического сектора занимает почти 2/3 всего веса индексного портфеля.
Диалог про индекс
Поясните пожалуйста, что происходит при повышении или понижении веса той или иной бумаги в индексе MSCI?
- При повышении весового коэффициента той или иной бумаги в индексе, на основе которого составлен портфель фонда, автоматически производится пересмотр весов бумаг в портфеле. В результате, российский эмитент, вес бумаг которого был повышен, может привлечь дополнительные инвестиции со стороны индексных фондов «Развивающихся рынков». Это всегда благоприятно влияет на котировки бумаг эмитента, приводя к существенному росту акций, как на внутренних, так и на внешних рынках.
Как реагируют ценные бумаги на новости, о включении их в индексы MSCI?
- Как правило, новость о включении тех или иных бумаг в индексы MSCI являются положительными для самих акций и для всего рынка в целом, поскольку расширяется круг инвесторов и повышается ликвидность бумаг. Включение бумаг в индекс, либо увеличение веса эмитента, отражают уровень доверия иностранных инвесторов к инвестициям в Россию, а также сигнализирует о высокой оценке перспектив бумаг.
Многие западные индексные фонды ориентируются на структуру индексов MSCI. Поэтому, когда происходит пересмотр индекса, к примеру, MSCI Russia, который сопровождается увеличением веса той или иной бумаги, инвестфонды, ориентирующиеся на этот индекс, начинают скупать включаемые в индекс акции. И это происходит, как правило, ещё до вступления изменения в силу.
График Индекс MSCI Russia
Прим. MSCI China - индекс китайских ценных бумаг.
Коли индекс MSCI Россия сильно коррелирует с индексом РТС, то при желании можно провести более глубокий технический анализ просмотрев график сравнения индекса РТС с Dow, S&P500 и нефтью.
Из чего состоит индекс MSCI Russia
