"Хеджирование" (локирование) убыточных позиций

[Аймара]

"Начинающим трейдерам бывает очень трудно принять тот факт, что они в очередной раз ошиблись в своем прогнозе и рыночная цена движется против открытой позиции. Очень часто в такие моменты они отодвигают стоп, в надежде на то, что курс вернется. Но он не возвращается. Чтобы хоть как-то улучшить ситуацию, они прибегают к методу "хеджирования" (локирования) позиции.
Для того, чтобы убыток по открытой позиции не увеличивался, трейдер открывает противоположную позицию того же объема. В итоге суммарный убыток по двум позициям фиксирует тот убыток, который был получен на момент открытия противоположной позиции. Поскольку убыточная позиция не закрыта и в тоже время убыток не растет, у трейдера создается впечатление, что все хорошо. Теперь у него есть время подумать и закрыть открытые позиции с большей выгодой для себя. Это впечатление иллюзорно, так как на самом деле убыток уже зафиксирован. Дальнейшее закрытие первой позиции приведет к полноценной фиксации убытка, а вторая, "хеджевая" (локирующая) сделка оставит трейдера с позицией, которая по-сути была открыта случайным образом, так как открывалась не по торговой системе и не с целью заработать! Если трейдер не закрывает впоследствии обе позиции одновременно, то попытка заработать на "хеджирующих" (локирующих) позициях приводит к получению очередных убытков!
Рассмотрим на примере действия новичков.

Курс EURUSD 0.9680/85. Трейдер покупает EURUSD: BUY 10000 EURUSD 0.9685

Впоследствии курс снижается до уровня 0.9635/40:

Трейдер может просто закрыть позицию и зафиксировать убыток:
SELL 10000 EURUSD 0.9635 = 0.9635 - 0.9685 = - 50 pips

В итоге будет получен убыток в 50 пунктов. Трейдер решает "хеджировать" (локировать) позицию. Для этого он открывает противоположную позицию того же объема:

SELL 10000 EURUSD 0.9635

Далее цена продолжила снижение. Когда цена достигла уровня 0.9600/05, трейдер принял решение закрыть обе позиции:
Закрытие первой позиции: SELL 10000 EURUSD 0.9600 = 0.9600 - 0.9685 = -85 pips
Закрытие второй позиции: BUY 10000 EURUSD 0.9605 = 0.9635 - 0.9605 = +30 pips

Итог: -85 + 30 = -55.
Вместо фиксации убытка в 50 пунктов, трейдер получил убыток 55 пунктов. Фактически трейдер заплатил второй спред за возможность думать, что у него нет убытка.


Если "зехеджированная" (локированная) позиция открыта несколько дней, то трейдер платит суммарный отрицательный своп за перенос позиции на следующий день. Так же стоит учитывать тот факт, что вторая открытая позиция требует выделить часть средств под маржу, что автоматически увеличивает вероятность получения маржин кол. Такое положение дел выгодно дилинговым центрам, так как позволяет получить дополнительный доход.

На форумах есть достаточно отзывов пострадавших, которые наступив на эти грабли, усвоили урок. Надеюсь вам, уважаемый читатель не надо будет наступать на эти грабли, чтобы понять, что это действительно грабли, а не кресло качалка?

На западе, наступивших на эти грабли, набралось уже достаточное количество. Пострадавшие горе трейдеры пожаловались в NFA. Дилеров обвинили в том, что те не предупредили новичков о бессмысленности "хеджирования" (локирования) позиций, не объяснили достаточно доходчиво всю глупость подобных действий.

Теперь, для защиты трейдеров от глупости, бессмысленное "хеджирование" будет запрещено. Желающие отстоять свое право гордо носить шоры, будут изыскивать такую возможность".


Источник: _http://gelium.net/forex-menu/forex-article/47-position-lock "Хеджирование" (локирование) убыточных позиций.

 

[Pysell]

Спасибо, позновательно!

А если лок не закрывать, подождать, когда одна из позиций пойдет в прибыль и спокойно её закрыть хотя бы в нуле ?

 

[ВОТ]

Странный вы привели пример.
Наф вообще локировать, если планируешь закрывать обе позы ОДНОВРЕМЕННО?...
Это не просто новичок! Это - умственно отсталый новичок! гыггг

Согласен с вами в том, что локировать убыточную позу не выгодно... Но локирование прибыльной позы может быть сильным инструментом для страхования от потери прибыли в случае существенного отката или разворота.

Локирование убыточной позы считаю не выгодным только в силу психологических моментов: это "цепляние" за уже проигранную партию.
Обрезание же убытка путём закрытия убыточной позы - психологически завершает ситуацию, и можно начать с чистого листа, ориентируясь на перспективы роста, а не на устранение дефицита

 

[Mitrander]

Не понимаете даже отличие хеджирования от лока - зачем тогда пишите? Хеджирование - это (в двух словах) ограничение убытков при помощи другого торгового инструмента: валют, опционов или валютныч фьючерсов.
Локирование - противоположная позиция ранее открытой по тому же ТИ. Применяется обязательно профи, т.к. дает неоспоримое преимущество перед стоп-лосом.

 

[marker1]

Локи вообще не так разруливат)))

 

[Asterics]

В стартопике верно написано.

 

[VAZem]

В стартопике вообще фигня какая-то написана.

Вот пример правильного лока.

У на есть просадка -50 п.
Открываем второй орден, в обратную сторону, удвоенным лотом.

1. Когда цена сделает движение на 100 п., просадка по первому ордену будет -100 п., а прибыль по второму +100 п.
После чего оба ордена закрываем.
2. Если цена делает откат на 25 п., просадка по первому ордену -25 п,, прибыль по второму +50 п,
После чего оба ордена закрываем и остаёмся с плюсом в 25 п.

И это всё делается не ручками, если кто подумал, а отложенными орденами.

...ну во-первых не "ордеН", а "ордеР", во-вторых, а как быть если мы залокировали двойным лотом убыточную сделку ровно там где уже экстремум цены и она дальше развернется в сторону убыточной сделки, т.е. минус первой убыточной сделки будет уменьшаться, но минус второй сделки будет увеличиваться двукратно первой сделки. Просто мне тоже очень интересно локирование, но вот как из лока выбираться потом, мне не совсем ясно...

 

[Asterics]

Извиняюсь, новичок, сам фигню сморозил.

 

[Anatt]

Хочу вставить свои 5 копеек. Стратегия Вильямса Хаос фактически предусматривает локирование, однако стратегия предусматривает параллельно также СтопЛосс.
Когда аллигатор спит мы выставляем ,,замок,,, например,:
GBPUSD
Buy
Цена - 1.6095, СтопЛосс - 1.6001
Sell
Цена - 1.6001, СтопЛосс - 1.6095

 

[Hurghadahome]

Обычно лок ставят там где уже ежу ясно что прет против тебя и возврата не будет и это далеко не 50 пип а намного больше .
Ставится лок чтобы счет не разорять (инвесторский) и дальнейшем посадку перекрываем прибылью по новому тренду частями закрывая замок.
Если же конечно возврат пошел то лок обнуляется.
При самом неблагоприятном исходе приходится доливаться .
И конечно работа ведется не ниже 4час графика и при соблюдении ММ.
Так работают профи форекса.

 

[van555]

Не всегда будет убыток. Если открыл позицию в противоположную сторону в 2 раза больше, при сильном изменении тренда, и обязательно закрыл одновременно обе позиции, когда наступил минимальный профит в сумме двух сделок. Но это комбинация из серии высоких рисков, и обязательно должен быть небольшой лот относительно депозита.