FXWizard
Гуру форума
Хеджирование посредством бинарных опционов
Для трейдеров, ежедневно торгующих валютными парами, бинарные опционы представляют собой не только потрясающую возможность поднять значительные прибыли на рынке с незначительными изменениями, но, и формируют дополнительный инструмент для непосредственного хеджирования валютных позиций.
Концепция хеджирования представляет собой акт уменьшения количества риска на баланс трейдера, на текущий момент. Например, если вы долго играли на повышение, то, возможно уменьшить риск по дельте, укоротив определенный базовый актив. В случае, если риск не в пользу инвестора, или же, перед выпусками экономических новостей и перед публикациями отчетов, или любой другой информации, способной изменить состояние рынка, вызывающей его нестабильность, трейдерам имеет смысл хеджировать свои позиции.
Какими способами трейдеру можно посоветовать использовать рынок бинарных опционов для хеджирования базисного риска наиболее выгодным образом? Можно представить, например, что трейдер, занимается инвестированием в евро и заинтересован на данный момент в хеджировании валютной пары EUR/USD по длинному риску, перед тем, как европейский Центробанк должен объявить о решении по процентной ставке. В этом случае, трейдер может приобрести опцион «пут», играя на понижение, прямо перед оглашением учетной ставки Центробанка, на сумму, которая позволит ему получить дивиденды на номинальную стоимость позиций, занимаемых парой EUR/USD. Если в отчете Центробанка содержится информация, которая может привести к падению рынка на несколько часов (или на более продолжительный срок), то трейдер сможет почувствовать себя в безопасности. Трейдер может потерпеть некоторые незапланированные убытки по срочной валютной позиции, образовавшейся в результате обычной форвардной сделки на EUR/USD, однако, прибыль сможет покрыть процент от потерь, если вы приобретете опцион «пут», играя на понижение. Большинство выплат по бинарным опционам составляют 70% от начальных инвестиций; эти процентные ставки необходимо учитывать при просчете процедуры хеджирования.
Правильно просчитать процесс хеджирования можно, определив размер возможных убытков, которые тот или иной отчет, или публикация, могут нанести вам в определенной ситуации. Например, вернемся к вышеупомянутому примеру с валютной парой EUR/USD. Предположим, что трейдер, находясь в длинной позиции, имеет на руках 1 миллион EUR/USD, в тот момент как данная валютная пара торгуется по ставке в 1.35. В этом случае трейдер попытается защитить себя от возможных значительных изменений (1.33), которые принесут ему 1.5% потерь. Для того чтобы хеджировать риск, трейдер может приобрести опцион на понижение, стоимостью в двадцать две тысячи долларов. В случае если рынок будет склонен к падению, урон на потере позиции составит примерно 15 000 долларов, а прибыль на бинарный опцион в той же позиции, составит, как минимум, 70% от двадцати двух тысяч, что составит 15.4 тысяч долларов.
Помимо данного типа опционов, существует множество других типов опционов, которые могут быть использованы для хеджирования портфелей. Например, опционы «хит» или «мисс» необходимо приобретать в том случае, если вы намерены «прикрыть» как длинные, так и короткие позиции одновременно. Опцион «мисс» может действовать так же, как и «покрытый» колл-опцион. И, опять же, если рассматривать позицию пары EUR/USD, особо выгодной для трейдера может оказаться покупка опциона «мисс» на подъеме рынка. В случае если рынок вырастет, потери на опцион «мисс», смогут быть покрыты длинной позицией EUR/USD. Если же рынок упадет, прибыль на опцион «мисс» перекроет потери на позиции базисного актива.
Хеджирование является неотъемлемой частью тщательно рассчитанного трейдинга. Инвесторам в валютные пары стоит рассматривать бинарные опционы в качестве наиболее выгодного средства по смягчению риска.
Для трейдеров, ежедневно торгующих валютными парами, бинарные опционы представляют собой не только потрясающую возможность поднять значительные прибыли на рынке с незначительными изменениями, но, и формируют дополнительный инструмент для непосредственного хеджирования валютных позиций.
Концепция хеджирования представляет собой акт уменьшения количества риска на баланс трейдера, на текущий момент. Например, если вы долго играли на повышение, то, возможно уменьшить риск по дельте, укоротив определенный базовый актив. В случае, если риск не в пользу инвестора, или же, перед выпусками экономических новостей и перед публикациями отчетов, или любой другой информации, способной изменить состояние рынка, вызывающей его нестабильность, трейдерам имеет смысл хеджировать свои позиции.
Какими способами трейдеру можно посоветовать использовать рынок бинарных опционов для хеджирования базисного риска наиболее выгодным образом? Можно представить, например, что трейдер, занимается инвестированием в евро и заинтересован на данный момент в хеджировании валютной пары EUR/USD по длинному риску, перед тем, как европейский Центробанк должен объявить о решении по процентной ставке. В этом случае, трейдер может приобрести опцион «пут», играя на понижение, прямо перед оглашением учетной ставки Центробанка, на сумму, которая позволит ему получить дивиденды на номинальную стоимость позиций, занимаемых парой EUR/USD. Если в отчете Центробанка содержится информация, которая может привести к падению рынка на несколько часов (или на более продолжительный срок), то трейдер сможет почувствовать себя в безопасности. Трейдер может потерпеть некоторые незапланированные убытки по срочной валютной позиции, образовавшейся в результате обычной форвардной сделки на EUR/USD, однако, прибыль сможет покрыть процент от потерь, если вы приобретете опцион «пут», играя на понижение. Большинство выплат по бинарным опционам составляют 70% от начальных инвестиций; эти процентные ставки необходимо учитывать при просчете процедуры хеджирования.
Правильно просчитать процесс хеджирования можно, определив размер возможных убытков, которые тот или иной отчет, или публикация, могут нанести вам в определенной ситуации. Например, вернемся к вышеупомянутому примеру с валютной парой EUR/USD. Предположим, что трейдер, находясь в длинной позиции, имеет на руках 1 миллион EUR/USD, в тот момент как данная валютная пара торгуется по ставке в 1.35. В этом случае трейдер попытается защитить себя от возможных значительных изменений (1.33), которые принесут ему 1.5% потерь. Для того чтобы хеджировать риск, трейдер может приобрести опцион на понижение, стоимостью в двадцать две тысячи долларов. В случае если рынок будет склонен к падению, урон на потере позиции составит примерно 15 000 долларов, а прибыль на бинарный опцион в той же позиции, составит, как минимум, 70% от двадцати двух тысяч, что составит 15.4 тысяч долларов.
Помимо данного типа опционов, существует множество других типов опционов, которые могут быть использованы для хеджирования портфелей. Например, опционы «хит» или «мисс» необходимо приобретать в том случае, если вы намерены «прикрыть» как длинные, так и короткие позиции одновременно. Опцион «мисс» может действовать так же, как и «покрытый» колл-опцион. И, опять же, если рассматривать позицию пары EUR/USD, особо выгодной для трейдера может оказаться покупка опциона «мисс» на подъеме рынка. В случае если рынок вырастет, потери на опцион «мисс», смогут быть покрыты длинной позицией EUR/USD. Если же рынок упадет, прибыль на опцион «мисс» перекроет потери на позиции базисного актива.
Хеджирование является неотъемлемой частью тщательно рассчитанного трейдинга. Инвесторам в валютные пары стоит рассматривать бинарные опционы в качестве наиболее выгодного средства по смягчению риска.
