Комментарии и аналитика от брокерской комапнии FBS

[FBS_analytics]

Barclays Capital: доллар может вырасти до максимума с августа 2008 года
Аналитики Barclays Capital считают, что если доллару удастся закрыться выше уровня в 95 иен, он может вырасти до максимального с августа 2008 уровня года на отметке 110.29 иен.
По мнению специалистов, американская валюта может преодолеть вершину недельного облака Ишимоку на уровне в 94.30 иен и среднюю за 21 месяц на уровне в 94.76 иен. Barclays Capital ожидает, что конец апреля будет знаковым для доллара и определит его дальнейшую динамику.
Усредненный прогноз экономистов, опрошенных Bloomberg, показывает, что доллар поднимется до 100 иен к концу года.

Credit Agricole: иена падает против оззи
Японская валюта снижается против валют с большей доходностью, таких как австралийский доллар и корейский вон. Против оззи иена упала до минимального уровня с сентября 2008 года.
Это произошло под влиянием ожиданий того, что Греции удастся достигнуть соглашения о сокращениях бюджетного дефицита, чтобы получить финансовую помощь в размере $159 миллиардов. Кроме того, азиатские фондовые рынки поднялись, и ожидается, что американская экономика вырастет в течение третьего квартала подряд.
Стратеги Credit Agricole Corporate and Investment Bank в Токио отмечают, что инвесторы стали более охотно принимать на себя риск. Таким образом, они ожидают, что иена будет продаваться.
Пара AUD/JPY ушла выше 87.50 иен за австралийский доллар.

Commerzbank: GBP/USD может вырасти до 1.5500/25
Британская валюта переживает мощное восстановление, торгуясь против доллара США. Технические аналитики Commerzbank отмечают, что сейчас давление на пару GBP/USD в сторону понижения отсутствует. Стерлинг вырос с 1.5140 до области в 1.5315/65.
Основной движущей силой фунта является преодоление ближайшего сопротивление в зоне 1.5310/55. Таким образом, пара может укрепиться до уровней 1.5500/25. Что касается ключевого сопротивления, оно продолжает находиться в области 1.5690/1.5710.
Тем не менее, в более долгосрочном периоде перспективы фунта все еще остаются негативными, возможно снижение валюты до 1.5075. Аналитики продолжают советовать продавать британскую валюту при ее росте, ожидая, что пара упадет до 1.5075, нацеливаясь на уровень 15-месячного восходящего тренда на отметке в 1.4888.

Mitsubishi UFJ: консерваторы могут получить большинство в Правительстве Великобритании
Британская валюта выросла против доллара США. Росту фунта способствовала победа лидера консервативной партии Дэвида Кэмерона на итоговых дебатах перед Парламентскими выборами, запланированными на 6 мая.
Опросы общественного мнения показали, что 41% зрителей немедленно высказали мнение, что Кэмерон выступил лучше всех. Таким образом, опасения рынка о том, что будет сформировано миноритарное правительство, не способное справиться с огромным бюджетным дефицитом страны, пошли на спад.
Стратеги Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ в Лондоне отмечают, что образование правительства под контролем консерваторов окажет положительное влияние на фунт в краткосрочном периоде.
Укреплению фунта не помешал даже выход негативных экономических данных. Уверенность британских потребителей упала в апреле до минимального значения за 3 месяца, по сравнению с предыдущим месяцем ее индекс снизился с минус 15 до минус 16.

SNB будет держать рост франка под контролем
Филипп Хильдебрандт, председатель Швейцарского национального банка (SNB), заявил вчера, что Центробанк будет действовать решительно, чтобы не допустить чрезмерного роста стоимости франка. Это заявление заставило франк слегка снизиться против евро.
В настоящее время швейцарская валюта снова начала расти. Пара EUR/CHF ушла вниз к отметке 1.4340.
Глава SNB отметил, что кризис еврозоны негативно отразится на Швейцарии, так как валюта страны начнет прибавлять в стоимости из-за того, что инвесторы будут выбирать ее в качестве более безопасного актива по сравнению с евро.
Швейцарский франк прибавил 3.3% с начала 2010 года, торгуясь против евро. Это произошло, так как Центробанк ослабил политику валютных интервенций. Таким образом, монетарным властям стало сложнее справляться с дефляционными рисками.

USD/JPY: технический анализ
В четверг курс валютной пары USD/JPY колебался в области 94.00. Сегодня доллару, наконец, удалось прорваться выше и преодолеть сопротивление на уровне в 94.35. Он вырос с минимума вторника на отметке в 92.80 и достиг недавно уровня в 94.45.
Если доллар США продолжит торговаться выше 94.35 (максимумы 23/26/28 апреля), уровни сопротивления будут находиться на 94.75 (максимум 5 апреля) и 95.05 (максимум 24 августа).
Если американская валюта снизится, уровни поддержки расположатся на 94.20/25 (максимум сессии/максимум 29 апреля), 94.35 (максимумы 23/26/28 апреля) и 94.75 (максимум 5 апреля).

Commerzbank: Греция проведет меры по сокращению дефицита
Греция согласилась провести меры по сокращению бюджетного дефицита на сумму в 24 миллиарда евро. В число этих мер входит, например, заморозка на следующие 3 года зарплаты всех работников госсектора.
Правительство страны рассчитывает снизить бюджетный дефицит за 3 года на 10-11 процентных пунктов. Таким образом, планируется, что дефицит снизится до 2% ВВП.
Аналитики Commerzbank во Франкфурте считают, что если условия и объем финансовой помощи стране окажутся удовлетворительными, единая валюта будет расти в краткосрочном периоде. Исход ситуации, по их мнению, зависит от того, сможет ли Греция выполнить свои обещания и притворить в жизнь необходимые меры.
Аналитики Saxo Bank устанавливают дневное сопротивление для пары EUR/USD на уровнях 1.3284 и 1.3330. Дневная поддержка находится на уровнях в 1.3188 и 1.3138.

Credit Suisse: прогноз по евро снижен до $1.29
Беспокойство о том, получит ли Греция в скором времени финансовую помощь или нет начало утихать, так как официальные лица еврозоны успокоили рынки, заявив, что страна получит займы уже через несколько дней.
Единая валюта переживает подъем, торгуясь в настоящий момент в области 1.3318/20.
Тем не менее, ситуация пока является далеко не оптимистичной. Аналитики Credit Suisse отмечают, что многие участники рынка уверены, что восстановление единой валюты носит только временный характер. Главная причина негативных настроений заключается в бюджетных проблемах других периферийных стран еврозоны, таких как Португалия, которым необходимо уменьшить достигший огромных размеров государственный долг.
Таким образом, специалисты понизили свой прогноз по евро на следующие 3 месяца с $1.43 до $1.29. Credit Suisse предполагает, что евро больше не рассматривается как безопасная альтернатива доллару США.

EUR/GBP: технический анализ
Единой валюте удалось вырасти до дневного максимума на отметке 0.8696, торгуясь против британского фунта. В начале европейской сессии он находился на 4-дневном минимуме на уровне в 0.8623, но затем развернулся и прибавил более 70 пипсов.
В течение последних 6 дней курс европейской валюты колебался в широком диапазоне между 0.8630 и 0.8685/715.
Сейчас евро торгуется в области 0.8695. Если пара будет расти, уровни сопротивления окажутся на 0.8697, 0.8719 и 0.8740. Если EUR/GBP снизится, уровни поддержки находятся на at 0.8679, 0.8657 и 0.8636.

Самые свежие новости и аналитика всегда доступны на сайте брокерской компании FBS

 

[FBS_analytics]

Morgan Stanley: инвесторы ставят на падение евро
Отношение рынка к единой валюте является крайне негативным, и большинство инвесторов ставит на снижение евро.
Стратеги Bank of New York Mellon в Лондоне отмечают, что евро может упасть до $1.10 к концу 2011 года. Прогноз аналитиков Morgan Stanley находится на отметке в $1.24, тогда как UBS AG навывает уровень в $1.20, который будет достигнут, если европейский Центробанк не вмешается, чтобы поддержать евро.
По оценке Nomura Holdings Inc., инвесторы продадут за этот год облигации стран еврозоны на сумму в 50 миллиардов евро, тогда как в 2009 году они, напротив, приобрели долговые обязательства в размере 225 миллиардов евро.
Стратеги Morgan Stanley в Лондоне отмечают, что Центробанки снизили в последнем квартале 2009 года объем своих резервов в европейской валюте до 27.6% с 28% за предыдущие 3 месяца.

Греция получит 110 миллиардов евро от ЕС и МВФ
В воскресенье министры финансов 16 стран еврозоны вынесли решение о предоставлении Греции трехлетних займов на сумму в 80 миллиардов евро. Международный валютный фонд даст стране еще 30 миллиардов евро. Таким образом, общий объем финансовой помощи обремененной огромными долгами Греции составит 110 миллиардов евро или 146.5 миллиардов долларов.
Необходимо отметить, что такой огромный объем средств предоставляется европейской стране впервые с послевоенного периода, когда Европа получала финансирование от Соединенных Штатов по плану Маршалла.
Премьер-министр Греции Георгиос Папандреу пообещал, что страна проведет жесткие меры по сокращению бюджетного дефицита, и что правительство не позволит ей обанкротиться.
В 2010 году Страны ЕС одолжат Греции 30 миллиардов евро. По словам Жана-Клода Юнкера, президента совета министров финансов стран еврозоны, первая часть средств поступит до 19 мая, когда истекает срок выплаты обязательств Греции на сумму в 8.5 миллиардов евро.

DBS Group: единая валюта начала неделю с падения
Единая валюта упала против доллара США с максимального уровня за последнюю неделю в $1.3361. Это произошло, так как инвесторы сомневаются в том, что даже огромная сумма финансовой помощи в 110 миллиардов евро ($146 миллиардов) сможет помочь остановить долговой кризис еврозоны.
Валютные стратеги Morgan Stanley в Нью-Йорке ожидают, что евро будет торговаться на этой неделе в пределах между $1.3050 и $1.3350.
Специалисты Smith & Williamson Asset Management назвали Грецию «Lehman Brothers государственного долга».
Экономисты DBS Group Holdings Ltd. в Сингапуре считают, что рынки не верят в то, что Греция будет твердо придерживаться своего намерения проводить жесткие меры по сокращению дефицита, которые негативно отразятся на экономике страны и ее населении. Аналитики отмечают, что сейчас пока еще рано говорить о том, что основные трудности евро уже позади.
Европейские лидеры встретятся 7 мая, чтобы установить время, когда парламенты стран займутся рассмотрением и одобрением предоставления ссуд Греции.

RBC: Китай в третий раз в этом году повысил норму обязательных резервов
Вчера Народный банк Китая в третий раз в этом году повысил норму обязательных резервов. С 10 мая норматив вырастет на 50 базовых пунктов с текущего значения в 16.5% для крупнейших банков и 14.5% для более мелких.
В то же время ключевая процентная ставка осталась без изменений, а курс юаня продолжает быть привязанным к доллару США.
По мнению стратегов Royal Bank of Canada в Гонконге, после всего этого Китаю станет сложнее держать под контролем цены на недвижимость и инфляцию в ближайшие несколько месяцев. Специалисты отмечают, что монетарные власти страны предпочитают действовать, регулируя условия кредитования, а не всю экономику.
Валютные стратеги HSBC считают, что по Китай сравнялся с Соединенными Штатами в том влиянии, которое он оказывает на валютный рынок, в особенности на валюты Канады, Австралии и Бразилии, так как эти страны являются крупнейшими поставщиками сырья для китайской экономики.

Royal Bank of Scotland: курс евро слегка вырос против иены
Единая валюта начала торги с роста против иены в течение четвертого дня подряд под влияние того, что европейские министры согласились предоставить Греции займы на сумму в 110 миллиардов евро $146 миллиардов.
Стратеги Royal Bank of Scotland Group Plc в Сиднее считают, что решение о помощи Греции смягчило опасения рынка о долговом кризисе в еврозоне, так как стране в ближайшем времени больше не грозит опасность банкротства. В результате, специалисты отмечают улучшение аппетита инвесторов к риску и, как следствие, снижение спроса на иену как на более безопасный актив.
Аналитики BNY Mellon в Нью-Йорке считают план спасения Греции «хорошим началом». Тем не менее, их долгосрочный прогноз для еврозоны пока далек от позитивного, так как таким странам, как Испания и Португалия может потребоваться такая же финансовая поддержка. Специалисты ожидают, что евро упадет до $1.10 к концу 2011 года, а через 2-3 года достигнет паритета с долларом США

Saxo Bank: валютный прогноз на 3 мая
Согласно опубликованному сегодня прогнозу аналитиков Saxo Bank, тренд для EUR/USD считается нейтральным. В результате, Saxo Bank предполагает, что курс пары будет кол*****ся в пределах между 1.3205 и 1.3275.
Ожидается, что доллар США вырастет против японской иены и протестирует уровень в 94.60. В такой ситуации можно покупать американскую валюту с 93.25 до 93.75/85 иен.
Британский фунт может упасть до 1.5225, торгуясь против доллара. Необходимо продавать стерлинг до 1.5280, но не выше чем 1.5335.
Тренд для AUD/USD считается нейтральным. Пара консолидируется между 0.9200 и 0.9280.
Тренд для USD/CAD также является нейтральным. Пара будет торговаться в диапазоне 1.0120 и 1.0180.

GBP/USD: комментарии к торговле
Британский фунт снизился с максимального значения пятницы на отметке в 1.5390 до области в 1.5210. Мы рассматриваем такое снижение как коррекцию и ожидаем, что отметка 1.5227 является точкой разворота валютной пары GBP/USD. По нашему мнению, стерлинг может подняться до 1.5524 и даже выше до 1.5650.
Сопротивление находится на уровне в 1.5273, тогда как уровни поддержки расположены в области 1.5200.
В настоящий момент пара торгуется на уровнях в 1.5252/60.

UniCredit Group: население Греции против мер по сокращению дефицита
Население Греции выражает протесты против серьезных мер ужесточения экономической политики, которые страна должна провести в обмен на финансовую помощь Евросоюза и Международного валютного фонда в размере 110 миллиардов евро.
Жесткие меры по сокращению огромного бюджетного дефицита страны включают новое снижение зарплат госслужащих, заморозку пенсий на 3 года и второе за этот год увеличение налога на продажи и цен на топливо, алкоголь и табак и требуют слишком много жертв от населения страны.
Движение против проведения мер ужесточения возглавляется профсоюзами, которые представляют интересы более 500,000 работников госсектора. Забастовка профсоюзов, которая должна продлиться 48 часов, начнется 4 мая.
Экономисты UniCredit Group в Лондоне считают, что успех реализации мер по борьбе с дефицитом бюджета будет теперь являться главным предметом беспокойства рынков.

Самые свежие новости и аналитика всегда доступны на сайте брокерской компании FBS :idea:

 

[FBS_analytics]

События и комментарии 4 мая 2010 года

Commerzbank: USD/JPY достиг 7-ми месячного максимума на 95.00
Восстановление американского доллара с минимума от 19 апреля 91.60 закончилось тем, что валютная пара обновила 7-ми месячный максимум на 95.00 – 61.8% Фибо восстановления после снижения с апреля по ноябрь. Вероятно, что сейчас мы увидим некоторую консолидацию возле достигнутых уровней, считают аналитики Commerzbank.
После возвращения большинства утерянных ранее позиций, USD/JPY будет консолидироваться, торгуясь выше области поддержки на 92.75, выше которой, по мнению специалистов банка, сохраняется позитивный настрой по валютной паре.
В случае дальнейшего роста, выше 95.10, аналитики выделяют серьезное сопротивление на 97.80 – максимум августа 2009 года. В долгосрочном периоде, USD/JPY, вероятно, вырастет до отметки 101.40/60, считают в Commerzbank.

Brown Brothers Harriman & Co.: доллар может вырасти выше 95.00 йен
Доллар может вырасти выше сопротивления 95 йен по причине того, что экспортеры прекратят продажу национальной валюты на время трех праздничных дней в Японии.
USD/JPY обновила 7-ми месячный максимум (с 5 апреля) возле отметки 95.00. Прорыв выше 95.00 может сигнализировать о дальнейшем ралли доллара до 100 йен – максимального уровня с апреля 2009 года. Японские рынки будут закрыты до 5 мая.
«Японские экспортеры уверены, что американский доллар преодолеет область сопротивления 94.40-94.70,» – отмечает Марк Чендлер, главный валютный стратег Brown Brothers Harriman & Co. «В настоящее время восстановление американского рынка акций и рост доходностей по облигациям также указывают на усиление позиций доллара США.
Доллар прибавил порядка 12% против японской валюты после достижения 14-ти летнего минимума на 84.83 27 ноября 2009 года на спекуляциях о том, что ФРС начнет ужесточать монетарную политику, в то время как Банк Японии продолжит расширять программы стимулирования экономики с целью предотвращения дефляционных процессов.
Крупнейшие японские производители ожидают, что национальная валюта будет торговаться на уровне 91 йен за доллар в течение этого фискального года, говорится в отчете Tankan Банка Японии.

UniCredit: в последние предвыборные дни фунт может снизиться
Инвесторы должны быть готовы к снижению британского фунта в последние предвыборные дни в британский Парламент, отмечают в UniCredit SpA.
В преддверии выборов нужно выбрать защитную стратегию по фунту, полагают аналитики UniCredit. GBP/USD, вероятно, найдет поддержку в области $1.5120, в то время как EUR/GBP может достигнуть отметки 86 пенсов, если давление на евро продолжится.
Сейчас валютная пара EUR/USD торгуется на отметке $1.5176.

Societe Generale ожидает давления на британскую валюту в ближайшие дни
Британский фунт снижается третий день подряд против американского доллара, демонстрируя наибольшее снижение с марта, на фоне ожиданий того, что по итогам выборов в британский Парламент, которые состоятся на этой неделе 6 мая, ни одна из партий не наберет большинства. В результате этого Правительство не сможет вывести страну из глубочайшей дефицитной ямы.
Стерлинг снизился против 14 из 16 основных конкурентов после того, как ComRes Ltd. в ITV News и в газете Independent прошлой ночью заявило, что консерваторов поддерживает 37% населения, лейбористов 29 %, а либеральных демократов 26%. Такой расклад может дать Консервативной партии 294 места – до большинства в Палате общин (House of Commons) не хватает 32 места, отмечают в ComRes.
Чем ближе к выборам, тем более рынок уверен в том, что британский Парламент может оказаться без партии большинства, вследствие чего сильное давление оказывается на британский фунт, отмечают в Societe Generale SA в Лондоне. Краткосрочный прогноз по фунту негативный, однако приближается кульминация.
Британские государственные бонды растут, доходность 10-ти летних гилтов снизилась на 3 б.п. до 3.87%. Доходность по 2-х летним нотам также снизилась на 3 б.п. до 1.09%.
Сейчас валютная пара GBP/USD торгуется на отметке 1.5186, EUR/GBP на 0.8632.

EUR/USD тестирует минимумы 2010 года
Единая валюта продолжила падения с открытия европейской сессии, и после небольшого периода консолидации валютная пара пробила вниз важную поддержку на 1.3150 и отправилась прямиком к ретесту 12-ти месячного минимума на отметке 1.3115 – с первой попытки взять уровень не удалось. Сейчас валютная пара торгуется на уровне 1.3125.
Инвесторы настроены негативно по отношению к евро – вероятнее всего EUR/USD опуститься ниже этой отметки и направится к уровню 1.30.
В случае коррекционного роста, серьезным внутридневным сопротивлением выступит уровень 1.3215, в среднесрочном периоде – 1.3415.

USD/CHF тестирует 10-месячный максимум на 1.0925
Американский доллар продолжил свое ралли против швейцарского франка с минимума понедельника на уровне 1.0731. Торгуясь возле области поддержки на 1.0840 в начале европейской сессии, валютная пара устремилась в область 10-ти месячного максимума (с 28 апреля) на уровне 1.0925.
Если пара удержится выше 1.0900, то покупатели будут сбиты с толку отсутствием каких-либо серьезных уровней сопротивления выше 1.0925. Тем не менее, сопротивлением могут выступить 1.0980, 1.1165 и 1.1270.
В случае снижения, медведи могут увести USD/CHF к 1.0840 и 1.0810, на которых быки могут начать новое наступление. Однако быкам надо опасаться ухода пары ниже 1.0730 – тогда будет сформирована разворотная фигура “двойная вершина” с целью снижения 1.0535.

Royal Bank of Scotland: ЕЦБ может начать покупку европейских гособлигаций
Экономисты Royal Bank of Scotland Group Plc в Лондоне считают, что если долговой кризис продолжит распространяться по еврозоне, европейский Центробанк может начать покупку государственных облигаций, так как это представляется единственным способом улучшить финансовую обстановку в регионе.
Вчера ЕЦБ объявил о том, что он изменил свое отношение к долговым обязательствам Греции, и будет рассматривать их как имеющие необходимое обеспечение вне зависимости от кредитного рейтинга страны.
Специалисты считают, что инвесторы будут продавать греческие облигации, так как эти бумаги слишком волатильны и связаны с большой неопределенностью.
Доходность по двухлетним греческим облигациям упала сегодня на 128 базовых пунктов до 12.52%.
Евро совсем недавно обновил минимум 2010 года на уровне 1.3088.

State Street: евро продолжит спад по отношению к доллару
Аналитики State Street Global Markets LLC считают, что единая валюта может упасть против доллара США сильнее, чем на 8%, которые она уже потеряла с начала 2010 года.
По мнению экономистов, дальнейший спад евро будет вызван опасениями о том, что Греции не удастся провести меры по ужесточению экономической политики, которых требует от нее соглашение с ЕС и МВФ о предоставлении финансовой помощи.
Специалисты ожидают, что негативное давление на евро будет только усиливаться. Аналитики чрезвычайно обеспокоены положением дел в Испании, страдающей от 20%-й безработицы и проблем на рынке недвижимости.

BNP Paribas: фунт упадет до $1.31 к концу 2010 года
Аналитики BNP Paribas SA в Лондоне ожидают, что стерлинг станет одной из валют, которые покажут наибольший спад в этом году. BNP Paribas прогнозирует, что к концу 2010 года курс фунта опустится до 97 пенсов за евро и до уровня в $1.31.
По мнению специалистов, британская валюта продолжит падать, так как рынок ждет, что монетарные власти страны будут оказывать предпочтение более слабому фунту с целью стимулирования экономического роста и привлечения иностранных инвесторов. Предполагается, что такая политика поможет стране бороться с огромным бюджетным дефицитом.

Испании может потребоваться помощь Евросоюза
Единая валюта находится под давлением спекуляции о том, что Испания может обратиться к Евросоюзу за помощью в размере 280 миллиардов евро, что более чем в 2 раза превышает запланированный объем кредитования Греции. Израильская информационная служба Globes отмечает, что Германия не позволит Испании получить такое огромное финансирование.
Становится понятно, что многие экономисты недооценили всю серьезность испанских проблем, так как их внимание было сосредоточено на греческом кризисе. Страна вынуждена бороться не только с огромным бюджетным дефицитом, но и с высокой безработицей, уровень которой достигает 20%.
Рейтинговые агентства Moody’s и Fitch успокоили сегодня рынок, заявив, что они не будут следовать примеру S&P’s, снижая кредитный рейтинг Испании.

Самые свежие новости и аналитика всегда доступны на сайте брокерской компании FBS

 

[FBS_analytics]

[FONT=&quot]Saxo Bank: валютный прогноз на 5 мая[/FONT]
[FONT=&quot]Аналитики Saxo Bank рекомендуют продавать EUR/USD при отскоке до 1.3000-20 с целью снижения до 1.2930. Стопы нужно выставить на уровне 1.3065.[/FONT]
[FONT=&quot]Вероятна консолидация возле 95.0 по USD/JPY. Вероятная цель роста валютной пары – 95.70. Перед тем как пара преодолеет барьер на 95.00, USD/JPY может снизиться до 94.35. Однако в случае дальнейшего снижения, поддержкой выступит отметка 94.10.[/FONT]
[FONT=&quot]Можно продавать EUR/JPY на уровне 123.50-60 с целью снижения до 122.35. Стопы нужно выставить выше 124.10.[/FONT]
[FONT=&quot]Фунт в валютной паре GBPUSD можно продавать на уровне 1.5185 с целью снижения до 1.5060. Стоп-ордера нужно выставить выше отметки 1.5225.[/FONT]
[FONT=&quot]По AUDUSD сопротивление находится на 0.9135, после чего вероятно снижении до 0.9035. Стоп-ордера нужно выставить выше отметки 0.9185.[/FONT]
[FONT=&quot]Что касается USDCAD, то сопротивление виднеется на 1.0335. Таким образом можно откупать доллар на уровне 1.02 и выставить стопы ниже 1.0165, советуют аналитики Saxo Bank.[/FONT]

[FONT=&quot]Commerzbank: EUR/USD продолжает снижение[/FONT]
[FONT=&quot]Евро начал свое обвальное падение с отметки 1.3360 на торгах понедельника, которое завершилось обновлением 12-месячного минимума ниже 1.3000 – EUR/USD попала в область поддержки 1.2930/1.2885, которая может стать отправной точкой для отскока наверх, считают аналитики Commerzbank.[/FONT]
[FONT=&quot]Достигнутые минимумы в области 1.2930/1.2885, по мнению аналитиков банка, представляют собой область линий поддержки - 18-ти месячная линии поддержки, 78.6% Фибо восстановления от роста с 2008-2009, минимум апреля 2009 года. Вероятно, что в краткосрочном периоде мы увидим коррекционный отскок.[/FONT]
[FONT=&quot]В противном случае снижение может продолжиться вплоть до уровня 1.2885, далее к 1.2455 и 1.2330 (минимумы 2008 года), отмечают аналитики Commerzbank.[/FONT]
[FONT=&quot]Сейчас пара торгуется на уровне 1.2870… Скорее всего пойдем по второму сценарию.[/FONT]

[FONT=&quot]BNY Mellon: фунт укрепился против евро перед выборами[/FONT]
[FONT=&quot]Британская валюта росла в течение трех дней подряд. Росту фунта способствовали надежды рынка, связанные с завтрашними парламентскими выборами.[/FONT]
[FONT=&quot]На рынке ходит слух, что консервативной партии, которая пообещала сократить бюджетный дефицит быстрее своих противников, удастся вступить в союз с Демократической юнионистской партией и получить достаточное количество голосов, чтобы возглавить парламент. Тем не менее, результаты опросов показывают, что у консерваторов пока нет достаточной поддержки для того, чтобы сформировать мажоритарное правительство. Организация ComRes Ltd. сообщила, что за консервативную партию готовы проголосовать 37% опрошенных, за правящую лейбористскую партию – 29%, а за либеральных демократов – 26%.[/FONT]
[FONT=&quot]Стратеги BNY Mellon Corp. в Лондоне считают, что в пятницу стерлинг может укрепиться под влиянием позитивных новостей.[/FONT]
[FONT=&quot]В течение дня наблюдались попытки коррекции курса EUR/GBP. Сейчас пара торгуется в области 0.8555/59.[/FONT]

[FONT=&quot]Societe Generale: евро может упасть до $1.15[/FONT]
[FONT=&quot]Аналитики Societe Generale SA ожидают, что с связи с обострением греческого кризиса, европейский Центробанк будет вынужден приобретать европейские государственные облигации только очень маленькими объемами.[/FONT]
[FONT=&quot]По мнению специалистов, значительные покупки облигаций могут еще сильней снизить стоимость евро. План помощи, разработанный для Греции, не принимает во внимание риск распространения кризиса на другие страны еврозоны. Таким образом, Societe Generale прогнозирует, что евро может упасть в этом году до $1.15.[/FONT]

[FONT=&quot]Слабый фунт стимулирует британскую экономику[/FONT]
[FONT=&quot]Индекс деловой активности в производственном секторе Великобритании вырос в апреле с 57.3 в марте до 58. Объем иностранных инвестиций в страну также значительно увеличился. Банк Англии отметил, что за 2 месяца инвесторы из-за границы приобрели британские государственные облигации на сумму в £27.6 миллиардов, тогда как за весь 2009 год они потратили на это только £23.8 миллиарда.[/FONT]
[FONT=&quot]Несмотря на то, что некоторые аналитики обеспокоены спадом стерлинга, более слабый фунт способствует росту прибыли экспортеров. Экспорт Великобритании вырос до максимального уровня с сентября 1994 года, причем новые экспортные заказы подпрыгнули с 56.8 до 60.7.[/FONT]

[FONT=&quot]Swiss e Trade Strategy Team: фунт может восстановиться до $1.5195[/FONT]
[FONT=&quot]Британская валюта снизилась с пятничного максимума в 1.5390 до вчерашнего уровня в 1.5090. Сегодня пара GBP/USD попыталась восстановиться, торгуясь в диапазоне между 1.5120 и 1.5170.[/FONT]
[FONT=&quot]Если пара будет падать, уровни поддержки будут находиться на 1.5090/00 (минимум 4 мая), 1.5050 и 1.5000 (психологически важный уровень). Если пара восстановится, уровни сопротивления расположатся на 1.5175/85 (максимум сессии/внутридневное сопротивление), 1.5215/30 (минимумы 4 мая) и 1.5280 (внутридневное сопротивление).[/FONT]
[FONT=&quot]Аналитики Swiss e Trade Strategy Team ожидают, что пара вырастет до 1.5195 в течение ближайших сессий. Аналитики считают риск ухода пары сильно вниз ограниченным.[/FONT]

[FONT=&quot]UBS AG: падение единой валюты будет продолжаться[/FONT]
[FONT=&quot]Единая валюта опустилась до минимальных значений с апреля 2009 года, торгуясь против доллара США. Это произошло, так как рынок серьезно обеспокоен перспективой распространения долгового кризиса на другие европейские страны и нарушения экономического восстановления еврозоны, отмечают стратеги UBS AG в Стэмфорде.[/FONT]
[FONT=&quot]Ангела Меркель заявила, что пока еще нельзя с определенностью сказать, одобрят ли европейские правительства план предоставления финансовой помощи Греции или нет.[/FONT]
[FONT=&quot]Европейская валюта находилась сегодня ниже отметки в $1.30. Аналитики считают, что евро может на некоторое время задержаться в этой области, а потом продолжит снижение.[/FONT]
[FONT=&quot]Стратеги Royal Bank of Canada Europe Ltd. в Лондоне продолжают ставить на падение евро. Они считают, что валюта все еще является переоцененной.[/FONT]
[FONT=&quot]Специалисты Scotia Capital в Торонто уверены, что евро, в конце концов, опустится до $1.20.[/FONT]

[FONT=&quot]BlueGold[/FONT][FONT=&quot]Capital[/FONT][FONT=&quot]Management[/FONT][FONT=&quot]: инвесторы переключатся на луни и оззи[/FONT]
[FONT=&quot]Аналитики [/FONT][FONT=&quot]BlueGold[/FONT][FONT=&quot]Capital[/FONT][FONT=&quot]Management[/FONT][FONT=&quot]LLP[/FONT][FONT=&quot] считают, что инвесторы, взволнованные ситуацией в Европе, переключат внимание на канадский и австралийский доллары.[/FONT]
[FONT=&quot]Во главе такого движения рынка окажутся Центробанки, особенно те из них, которые ранее пытались использовать единую валюту, чтобы диверсифицировать активы за счет сокращения в них доли долларов США.[/FONT]
[FONT=&quot]Специалисты считают, что Австралия и Канада развиваются достаточно устойчиво, а также обладают ликвидными рынками, надежными Центробанками и балансами. [/FONT]
[FONT=&quot]В течение последнего года курс евро упал на 16% против луни и на 21% по отношению к оззи. [/FONT]
[FONT=&quot]Стратеги [/FONT][FONT=&quot]Morgan[/FONT][FONT=&quot]Stanley[/FONT][FONT=&quot] в Лондоне отмечают, что Центробанки снизили в последнем квартале 2009 года объем своих резервов в европейской валюте с 28% за предыдущие 3 месяца до 27.6%.[/FONT]
[FONT=&quot]Самые свежие новости и аналитика всегда доступны на сайте [/FONT][FONT=&quot]брокерской компании FBS [/FONT]

 

[FBS_analytics]

Экономический календарь на 6 мая

Внимание!!! Фактические значения за предыдущий период и консенсус-прогнозы могут пересматриваться. Как правило, отклонения эти незначительны. Будьте внимательны и своевременно отслеживайте поступление новой информации.

15:45 МСК – Еврозона: Min Bid Rate – Ключевая ставка ЕЦБ
Как и ожидалось, по итогам заседания 8 апреля европейский Центробанк оставил свою ключевую процентную ставку без изменений на уровне 1%, на котором она находится с мая 2009 года. ЕЦБ обеспокоен растущими бюджетными дефицитами и долгами некоторых стран еврозоны, нарушающими восстановление экономики региона и ограничивающими денежно-кредитную политику, ослабленную падением евро более чем на 6% с начала декабря.
Согласно консенсус-прогнозу, аналитики не ожидают, что Европейский Центральный Банк пойдет на увеличение ставки на ближайшем заседании.
16:30 МСК - США: Jobless claims - Количество обращений за пособиями по безработице за неделю до 30 апреля
Минтруда США опубликует данные по количеству обращений за пособиями по безработице за неделю до 30 апреля. Согласно предварительным данным, количество заявок составило на прошлой неделе 441 000 человек.
Согласно данным Министерства труда США, число первичных заявок на получение пособий по безработице (Jobless Claims) с учетом сезонных факторов за неделю до 24 апреля сократилось на 11 000 и составило 448 000. Аналитики ожидали, что показатель составит 445 000. Число первичных заявок на пособие за неделю до 17 апреля было пересмотрено в сторону повышения до уровня 459 000 по сравнению с первоначальной оценкой 456 000.
4-х недельная средняя, скорректированная с учетом сезонных факторов, первичных заявок за неделю до 24 апреля выросла на 1 500 до 462 500. Общее число лиц, получающих пособие по безработице, за неделю до 17 апреля сократилось на 18 000 до 4.645 млн.
Без корректировок число повторных заявок снизилось на 144 978. По сравнению с неделей до 13 марта, показатель за которую составил 4.668 млн., общее число лиц, получающих пособие, снизилось на 23 000. С учетом сезонных факторов уровень безработицы за неделю до 17 апреля остался прежним 3.6% - это значительно ниже показателя за аналогичный период прошлого года 4.6%.

Saxo Bank: валютный прогноз на 6 мая
Аналитики Saxo Bank отмечают, что EUR/USD может найти дно на уровне 1.2788. После этого может последовать отскок на 1.2930, в обратном случае валютная пара пойдет ниже к отметке 1.2740.
Можно покупать USD/JPY на уровне 93.75 с целью роста до 94.25. Стопы нужно выставить ниже 93.35.
Восстановление EUR/JPY с уровня 120 может продолжиться вплоть до 121.25, далее возможно до 121.65. Вероятна консолидация.
Пробой вверх уровня 1.5155 по GBPUSD может вызвать резкий рост до 1.5165. Рынок ждет результатов парламентских выборов.
По AUDUSD вероятна консолидация в диапазоне 0.9020-0.9120. В случае роста преодоления этой области валютная пара может подняться до 0.92.
Что касается USDCAD, то вероятно движение валютной пары в рамках 1.0235-1.0325, считают аналитики Saxo Bank.

Commerzbank: 1.2665/85 – цель снижения EUR/USD
Евро на этой неделе оказался в центре распродаж. Падение началось в понедельник с отметки 1.3360, EUR/USD сломила несколько важных уровней поддержки, в числе которых нужно выделить 1.2885, уход ниже которой может свидетельствовать о дальнейшем снижении в область 1.2665/85, отмечают аналитики Commerzbank.
Недельное закрытие ниже 1.2885 нацелит пару к снижению до 1.2665/85 – 5-ти летний уровень поддержки, а затем и к 1.2445, далее к 1.2330 (минимум от 2008 года), считают аналитики банка.
В случае коррекционного отскока, сопротивлением может выступить область 1.2950/35, в случае успешного преодоления которой сможем увидеть рост до 1.3075/1.3115.

Standard Bank снижает прогноз по EUR/USD до $1.20 с $1.25
Валютные стратеги Standard Bank Plc снизили прогноз снижения EUR/USD до $1.20 с $1.25 и указали на то, что валютная пара может упасть еще ниже до отметки $1.15 в течение нескольких ближайших месяцев в случае разрастания бюджетного кризиса еврозоны.
«Мы не видим каких-либо признаков улучшения ситуации, напротив, ситуация ухудшается с каждым днем» – отмечают в банке в сегодняшнем обращении к клиентам..
Евро снижается уже четвертый день подряд. Сегодня был обновлен очередной годовой минимум на отметке $1.2737.

Еврокомиссия: экономика Британии может оказаться в крайне тяжелом положении
Британская экономика к концу этого года может оказаться в наихудшем положении среди всех европейских стран, включая Грецию, говорится в отчете Еврокомиссии.
Объем бюджетного дефицита Великобритании оценивается в 12% ВВП – максимальный уровень среди стран Европы. Дефицит по прогнозам аналитиков почти вдвое превысит среднеевропейский уровень, который в Евросоюзе сейчас составляет 7.2% ВВП, а в Еврозоне – 6.6% ВВП. В целом, объем задолженности Британии может достичь 90% ВВП к концу следующего года.
Специалисты Еврокомиссии отмечают, что новоизбранному Парламенту страны необходимо первым делом составить детальный план по сокращению дефицита бюджета.
К примеру, бюджетный дефицит Греции сейчас составляет 9.3% от ВВП, в Испании – 9.8%, и в Ирландии – 11.7%. Однако, общий объем заимствований в Греции значительно выше, чем в Великобритании, если соотнести их с размерами экономики.
Комиссия также отметила, что массивные вливания в банковский сектор страны несут ряд серьезных рисков для страны.
Также в своем отчете Еврокомиссия отметила, что оценку британских планов по экономическому развитию можно будет провести только осенью, так как основные решения появятся только после парламентских выборов. Еврокомиссия отмечает, что в правительственном бюджете Британии на 2011-2012 еще нет утвержденных детальных ведомственных лимитов по расходам.
Безработица является одной из самых больших проблем для Британии в ближайшие годы, поскольку на внутренний спрос негативно влияет отрицательный реальный средний рост доходов, также очень низка вероятность создания новых рабочих мест в обозримом будущем.
По материалам Daily Telegraph

Евро обновил минимум года на $1.2737
Евро торгуется на минимальных годовых уровнях против американского доллара, также падает против японской йены перед началом заседания ЕЦБ, на котором будет решаться судьба ключевой процентной ставки и возможно будут предложены новые меры борьбы с проблемой Греческого бюджетного кризиса.
Согласно Bloomberg, 58 опрошенных экономистов указали на то, что ЕЦБ оставит уровень процентной ставки на рекордно низком уровне в 1%. Европейский Центральный Банк может начать скупку греческих облигаций для удержания курса евро от дальнейшего снижения, отмечают некоторые аналитики.
Британский фунт падает против доллара США на фоне заявлений о том, что впервые с 1974 года в Парламенте страны не будет партии большинства.
Глава европейского хедж-фонда Mizuho Corporate Bank в Лондоне Неил Джонс делает ставку на дальнейшее снижение евро.
Вчера евро падал на фоне заявления агентства Moody’s о высокой вероятности снижения кредитного рейтинга Португалии. Глава Бундесбанка Алекс Вебер указал на очень серьезное негативнее влияние греческого бюджетного кризиса на остальные европейские страны.

Самые свежие новости и аналитика всегда доступны на сайте брокерской компании FBS.

 

[FBS_analytics]

Deutsche Bank AG обходит UBS AG на валютном рынке
Deutsche Bank AG занимал лидирующую позицию в валютной торговле на рынке форекс в течение 6 лет, сохраняя свое лидерство над UBS AG, согласно исследованию Euromoney Institutional Investor Plc.
Крупнейший немецкий банк, базирующийся во Франкфурте, занимал 18% рынка в 2009 году (доля снизилась с 21%), в то время как UBS, расположенный в Цюрихе, охватил 11 % валютного рынка, говорится в отчете.

Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ: восстановление фунта будет незначительным
Британская валюта снова находилась под влиянием опасений о том, что сегодняшние выборы приведут к образованию парламента без большинства какой-либо из партий.
Стратеги Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ в Лондоне отмечают, что, исходя из данных опросов общественного мнения, можно сделать вывод о том, что консерваторы выиграют. Однако полученных ими голосов будет не достаточно, чтобы говорить о четком большинстве. Специалисты рассматривают перспективу «подвешенного» парламента и миноритарного правительства, неспособного сократить бюджетный дефицит - основную угрозу экономической стабильности страны.
Меры по ужесточению налоговой политики требуют более низкого курса фунта - с начала 2010 года британская валюта уже потеряла 6.9% против доллара США.
Стерлинг упал с максимального значения пятницы на уровне в 1.5390 до 6-недельного минимума в 1.5010. Затем ему удалось восстановиться до области в 1.5085. Тем не менее, технические аналитики считают, что восстановление курса британской валюты будет непродолжительным. По прогнозам фунт будет снижаться к отметке в 1.4950 и, возможно, далее к поддержкам на уровнях 1.4850 и 1.4780.

Испания провела успешный аукцион по размещению облигаций
Испания провела аукцион по размещению 5-летних облигаций. Стране удалось привлечь ?3 миллиарда ($3.85 миллиарда), полученная сумма превысила ожидания экономистов. Доходность по испанским облигациям выросла с 2.8% до 3.58%, но все еще является достаточно низкой по сравнению с 13.3% по аналогичным бумагам Греции.
Новости об аукционе позволили паре EUR/USD слегка скорректироваться с минимума за 14 месяцев до уровня в $1.2778, после чего она продолжила снижение.
Волнения в Греческой столице усиливают неуверенность рынка в том, что греческое правительства преуспеет в проведении необходимых мер по ужесточению экономической политики. Агентство Moody's Investors Service Inc. объявило о возможности понижения кредитного рейтинга Португалии. Инвесторы беспокоятся также о росте стоимости рыночного финансирования Испании и Португалии.

EUR/CHF: комментарии к торгам
Единая валюта совершила сильное падение по отношению к швейцарскому франку. Это произошло, так как Швейцарский национальный банк (SNB) оставил попытки противодействовать укреплению курса национальной валюты.
Курс евро упал ниже месячного минимума на отметке в 1.4217, потеряв сегодня более 3%. Новый минимум зафиксирован на уровне в 1.4106.
В настоящий момент пара торгуется в области 1.4133/5.

Brown Brothers Harriman: луни снижается против доллара
Канадский доллар снижается против доллара США в течение уже третьего дня подряд.
Стратеги Brown Brothers Harriman & Co. в Нью-Йорке отметили, что финансовый кризис еврозоны способствовал уменьшению аппетита инвесторов к риску и негативно отразился на луни. На спад канадского доллара также повлияло снижение цены сырой нефти до минимального значения за 6 недель. Доллар США рос, так как спрос на американскую валюту как на более безопасный актив повысился из-за напряженной обстановки в Европе.
За период с 29 апреля луни упал против доллара США на 2.6%.
В настоящее время пара USD/CAD торгуется на отметке в 1.0348/52.

Новости и аналитика ON-line всегда доступны на сайте брокерской компании FBS

 

[FBS_analytics]

BNY Mellon: консерваторы не смогли набрать большинство
Британская валюта достигла минимального за 13 месяцев значения по отношению к доллару США, снижаясь уже шестой день подряд. Это произошло, так как Парламент, образованный по итогам вчерашних выборов, все же можно будет назвать «подвешенным». Впервые с 1974 года ни одной партии не удалось получить большинство голосов. По данным обработки 90% голосов, у консервативной партии будет 275 мест в 650-местной Палате общин, тогда как лейбористам достанется 223 места .
Опасения инвесторов о том, что новое правительство окажется неспособным сократить бюджетный дефицит страны, усилились из-за того, что консерваторы так и не смогли набрать решающего большинства.
Стратеги Bank of New York Mellon Corp. в Лондоне отмечают, что стерлинг находится под сильным давлением политической неопределенности. Экономисты Japan Research Institute Ltd. в Токио, считают, что под влиянием этих проблем курс стерлинга будет находиться во власти нисходящего тренда.

Nomura Securities: иена снижается против евро
Японская иена упала со вчерашнего максимума с 2001 года по отношению к евро. Такое изменение курса иены связано с заявлением Банка Японии о вливании 2 триллионов иен ($21.8 миллиардов) в банковскую систему страны.
Аналитики Nomura Securities Co. отмечают, что такие действия японского Центробанка уменьшили неприятие риска, и инвесторы начали продавать иену. Специалисты ожидают, что рынок начнет спекулировать о том, что европейский Центробанк и Федеральная резервная система тоже предпримут аналогичные меры.
Еще одним фактором снижения японской валюты стало решение стран «Большой семерки» (G7) обсудить налоговые проблемы Греции, в результате чего пошли на спад опасения о распространении кризиса по еврозоне.

Westpac: оззи вырос сегодня против 14 основных конкурентов
Австралийский доллар восстановился против американского – инвесторы начали покупать оззи после того, как валюта опустилась до минимума за 3 месяца.
Кроме того, на курсе австралийского доллара также отразился позитивный прогноз по количеству занятых в несельскохозяйственном секторе американской экономики. Согласно ожиданиям, в апреле показатель совершит максимальный подъем за последние 3 года. Специалисты HiFX ожидают, что сильные данные по занятости в США будут способствовать росту фондовых рынков. Таким образом, спрос на оззи как на более рисковый актив вырос.
Стратеги Westpac Banking Corp. в Сиднее отмечают, что у рынка много надежд в преддверии саммита «Большой семерки» (G7), и любые меры по решению европейского кризиса, о которых будет объявлено, значительно улучшат аппетит инвесторов к риску.
В целом, австралийская валюта укрепилась против 14 из 16 своих основных конкурентов. Резервный банк Австралии увеличил сегодня прогноз по экономическому росту и инфляции.

Citigroup: Китай может изменить режим валютного курса
Экономисты Citigroup Inc. считают, что финансовый кризис в Греции повышает вероятность того, что Китай изменит свою денежно-кредитную политику, чтобы сделать ее более независимой. Специалисты полагают, что страна отменит фиксированную привязку курса юаня к доллару США.
Citigroup ожидает, что будет введено управляемое плавание юаня против корзины из нескольких валют или расширен коридор его колебаний. По их мнению, текущая ситуация на мировых рынках является благоприятной для смены валютного режима.
Китайские экспортеры беспокоятся по поводу слабого экономического роста европейских стран, и маловероятно, что курс юаня совершит единовременный подъем. Капитал, привлеченный в Европу в краткосрочном периоде, вернется обратно в Азию, когда аппетит к риску придет в норму.

Немецкий Парламент одобрил план помощи Греции
Нижняя палата немецкого парламента одобрила сегодня долю Германии в общей сумме займов на сумму в 110 миллиардов евро, предоставляемых Греции Евросоюзом и Международным валютным фондом. За оказание помощи было отдано 390 голосов против 72. Верхняя палата парламента, где Меркель также контролирует большинство, тоже должна проголосовать сегодня.
Таким образом, Германия должна предоставить Греции 22.4 миллиарда евро ($28.6 миллиардов долларов).
По словам министра финансов страны Вольфганга Шойбле, последствия дефолта в Греции будут разрушительными для всей еврозоны, и не существует иного пути, кроме как предоставить ей финансовую помощь.

Citigroup: Китай может изменить режим валютного курса
Экономисты Citigroup Inc. считают, что финансовый кризис в Греции повышает вероятность того, что Китай изменит свою денежно-кредитную политику, чтобы сделать ее более независимой. Специалисты полагают, что страна отменит фиксированную привязку курса юаня к доллару США.
Citigroup ожидает, что будет введено управляемое плавание юаня против корзины из нескольких валют или расширен коридор его колебаний. По их мнению, текущая ситуация на мировых рынках является благоприятной для смены валютного режима.
Китайские экспортеры беспокоятся по поводу слабого экономического роста европейских стран, и маловероятно, что курс юаня совершит единовременный подъем. Капитал, привлеченный в Европу в краткосрочном периоде, вернется обратно в Азию, когда аппетит к риску придет в норму.

SEB: GBP/USD входит в самую мощную фазу нисходящего
С пробоем 1.5125 GBP/USD входит в самую мощную фазу нисходящего тренда, говорят аналитики банка SEB. Это третья подволна в третьей волне – самая импульсивная трендовая волна. Как говорят в банке, иной волновой альтернативы нет, вероятно продолжение снижения к многолетнему торговому коридору 1.41-1.35. Более того, по словам аналитиков SEB, эта ключевая зона поддержки может быть пробита.

BNP Paribas: в 2011 году евро опустится до паритета с долларом
Аналитики BNP Paribas ожидают, что единая валюта упадет до паритета с долларом США к концу 2011 года. В 2010 году евро опустится до $1.22 во втором квартале и до $1.08 к концу года.
По мнению специалистов, курс евро снизится из-за того, что долговой кризис в периферийных странах еврозоны уменьшит приток капитала в регион. Специалисты считают, что европейский рынок облигаций с его растущими спрэдами больше не выглядит в глазах инвесторов однородным, и это заставляет ставить на снижение евро.
BNP Paribas считает, что сейчас самое время для вмешательства европейского Центробанка. Однако из вчерашней речи его президента Жана-Клода Трише можно сделать вывод о том, что ЕЦБ не торопится менять свою политику, оставив ключевую ставку на уровне в 1% и не рассматривая возможность скупки государственных облигаций.

Луни растет после канадского отчета о занятости
Канадский доллар пережил сегодня наибольший рост с ноября, прибавив 1.8% после того, как вчера он упал до минимума за 3 месяца под влиянием снижения фондового и сырьевого рынков. Сегодня росту луни способствовал выход благоприятного отчета по уровню занятости в стране.
Число занятых выросло в апреле на 108,700 после подъема на 17,900 в марте, тогда как экономисты, опрошенные Bloomberg News, ожидали увеличения на 25,000. Уровень безработицы в Канаде сократился с 8.2% до 8.1%.

Barclays Capital ставит на снижение EUR/CHF
Когда NBS (Национальный Банк Швейцарии) решил отказаться от валютных интервенции и искусственно удерживать курс национальной валюты, пара USD/CHF в четверг возобновила нисходящий тренд, — комментируют в Barclays Capital. На спот-рынке котировки опустились до годового минимума 1.4005, но затем валютная пара отыграла практически половину утраченных позиций. Как говорят в Barclays Capital, пока кросс находится под 21-дневной скользящей средней (1.4325), короткие позиции будут открыты с целью – 1.3995 и 1.3720.

Самые свежие новости и аналитика ON-line всегда доступны на сайте брокерской компании FBS

 

[FBS_analytics]

Barclays Capital: нужно продавать евро
Единая валюта растет против доллара США в течение второго дня подряд. Евро восстановилась до области в $1.29, пережив наибольший спад с октября 2008 года, упав на прошлой неделе до отметки в $1.26. Аналитики Barclays Capital рекомендуют инвесторам использовать это временное повышение курса для продажи евро против доллара США. Специалисты ожидают, что через 3 месяца европейская валюта опустится до $1.20.
По мнению экономистов, европейскому Центробанку придется удерживать ставки на очень низком уровне, чтобы помочь странам еврозоны решить свои налоговые проблемы. Специалисты указывают на необходимость налоговой консолидации европейских государств, что вместе с мягкой денежной политикой будет оказывать негативное влияние на курс евро.

Mizuho: займы на $1 триллион для стран еврозоны
Единая валюта растет против доллара США в течение второго дня подряд. На прошлых выходных европейские монетарные власти достигли соглашения о беспрецедентной программе кредитования обремененных долгами стран на сумму почти в 1 триллион долларов.
Стратеги Mizuho Trust & Banking Co. в Токио отмечают, что рынки заставили европейских лидеров действовать, отправив евро к минимальному значению за 14 месяцев. По их мнению, другого пути заставить инвесторов поверить, что Греция находится вне опасности дефолта и что еврозоне не грозит распад, просто не было.
Общий объем финансовой помощи составит 750 миллиардов евро (962 миллиарда долларов). Европейские правительства приняли решение сделать доступными 440 миллиардов евро (570 миллиардов долларов). Это сумма состоит из дополнительных 60 миллиардов евро из бюджета ЕС и 250 миллиардов от Международного валютного фонда.
Аналитики Credit Agricole CIB в Гонконге считают, что ситуация определенно улучшится в краткосрочном периоде, однако специалисты все еще сомневаются в возможности долгосрочных позитивных изменений.

Commerzbank: нисходящий тренд по EUR/USD сохранится
Единая валюта побила на прошлой неделе минимум за 14 месяцев. Евро удалось сегодня компенсировать потери, поднявшись выше 1.3000, отмечают технические аналитики Commerzbank.
Специалисты выделяют сопротивление на 1.3265/1.3400. Если пара не сможет прорваться выше, то общий нисходящий тренд должен сохраниться.
Пара EUR/USD разрушила на прошлой неделе 5-летнюю линию поддержки, поэтому уровни 1.2445 и 1.2330 остаются незащищенными.

Goldman Sachs: евро восстановится до $1.35
Аналитики Goldman Sachs Group Inc. убеждены, что увеличенная европейская программа кредитования обремененных долгами стран поможет уменьшить спрэд доходности между португальскими, испанскими и итальянскими двухлетними облигациям относительно аналогичных немецких бумаг до 250, 118 и 90 базовых пунктов соответственно.
Специалисты ожидают, что курс единой валюты вернется к их трехмесячному прогнозу на уровне в $1.35. По их мнению, ключевая роль в преодолении финансового кризиса будет принадлежать европейскому Центробанку, который будет действовать на вторичном рынке.

Credit Agricole: фунт растет против доллара
Британская валюта растет против доллара США под влиянием ожиданий формирования коалиционного правительства путем союза консерваторов и либеральных демократов.
Стратеги Credit Agricole SA в Лондоне считают, что 2 партии смогут сформировать работоспособное правительство, объединив свои усилия для уменьшения бюджетного дефицита страны. По мнению специалистов, такое развитие событий будет способствовать росту стерлинга в краткосрочном периоде. Тем не менее, если переговоры окажутся неудачными, это плохо отразится на курсе национальной валюты.
Банк Англии, скорее всего, оставит процентные ставки на рекордно низком уровне по итогам своего сегодняшнего заседания.
Стерлинг обновил минимальный уровень с апреля 2009 года на торгах 7 мая, так как впервые с 1974 года по результатам выборов был образован «Подвешенный» парламент. В ходе сегодняшней европейской сессии фунту удалось подняться выше 1.4980.

Windsor Brokers Ltd: доллар может вырасти до 93.98-95.00 иен
Американскому доллару удалось восстановиться с 5-месячного минимума на отметке в 87.95, достигнутого во вторник, уйдя в начале европейской сессии выше сопротивления на уровнях в 93.00 и 93.25.
Технические аналитики Windsor Brokers Ltd считают, что прорыв через уровень в 93.20 означает часовую бычью консолидацию. По их мнению, курс пары в дальнейшем может вырасти до 93.98 и даже до 95.00.
Специалисты располагают уровни сопротивления на 93.52, 93.98 и 94.32. Если курс пары снизится, уровни поддержки окажутся на 92.49, 91.64 и 90.98.

Bank of Tokyo Mitsubishi: евро будет находится под давлением
Экономисты Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ Ltd. считают, что рост евро после объявления о расширении программы кредитования окажется только временным, так как европейский Центробанк удерживает процентные ставки на рекордно низком уровне в целях стимулирования экономического роста.
Таким образом, аналитики усилили прогнозы на снижение евро, так как меры, направленные на налоговое ужесточение в странах еврозоны, будут сочетаться с мягкой денежно-кредитной политикой ЕЦБ.
Специалисты Bank of New York Mellon в Нью-Йорке сомневаются, что ужесточение экономической политики окажется возможным в долгосрочном периоде из-за социальных и политических факторов.
Стратеги Barclay's Capital в Сингапуре отмечают, что было бы хорошо для единой валюты, если бы предоставление финансовой помощи не требовало бы одобрение европейских парламентов.

ЦБ Франции: Рост ВВП во II квартале 2010 оценивается в 0,5%
Банк Франции в понедельник заявил, что прогнозирует продолжение экономического роста в стране во II квартале этого года. Согласно прогнозу центрального банка, ВВП Франции вырастет во II квартале на 0,5% по сравнению с предыдущим кварталом.
«Прогнозы на следующие месяцы продолжили указывать в среднем на небольшой рост активности», — заявил Банк Франции. В I квартале 2010 года ВВП предположительно вырос на 0.4%. Официальные данные по ВВП Франции будут опубликованы в среду 12 мая.
Банк Франции сообщил, что промышленные заказы во Франции в апреле, в целом, были близки к нормальным уровням, тогда как запасы готовой продукции соответствовали целевым уровням.
Индекс доверия в деловых кругах в апреле снизился до 102 против 104 в предыдущем месяце, хотя индекс доверия в сфере услуг вырос до 95 против 93.
«В апреле активность в производственном секторе в целом немного выросла, — сообщил ЦБ банк в своем ежемесячном отчете. — Она выросла во всех секторах, за исключением автомобильного сектора, где наблюдалось значительное снижение активности в результате падения заказов автопроизводителей».

Самые свежие новости и аналитика ON-line всегда доступны на сайте брокерской компании FBS

 

[FBS_analytics]

«План спасения» не спасает евро
Дилеры и спекулянты продавали единую европейскую валюту на фоне угрозы понижения кредитных рейтингов стран еврозоны с бюджетными проблемами. Эта угроза сохраняется, несмотря на масштабный план спасения, о котором европейские власти объявили ранее на этой неделе.
Опасения относительно возможности понижения рейтингов, вероятно, продолжат негативно сказываться на евро до конца этой недели. Чувствительная к риску единая европейская валюта может снова снизиться, если мировые фондовые индексы продолжат падать, после того как ранее во вторник подешевели акции на многих азиатских рынках, говорят дилеры.
Рейтинговое агентство Moody's Investors Service Inc. сообщило о том, что, вероятно, пересмотрит рейтинг Греции ААА в сторону существенного изменения в следующие четыре недели.
Азиатские инвесторы отреагировали на эти сообщения в ходе торгов во вторник продажами евро против иены и доллара с целью фиксации прибыли после наблюдавшегося в понедельник роста единой европейской валюты, говорят дилеры. Евро вырос в начале этой недели, после того как ЕС и Международный валютный фонд объявили о пакете мер по спасению испытывающих затруднения стран еврозоны стоимостью почти в 1 трлн. долларов. Тем не менее, по словам дилеров, инвесторы покупали евро лишь в расчете на его краткосрочный рост, поэтому продажи евро во вторник свидетельствуют о том, что они не ожидали какой-либо дальнейшей поддержки со стороны плана спасения.

GBP/USD снижается с максимума дня на 1.4885
Британский фунт сумел подрасти в начале европейской сессии, поддерживаемый сильными данными по производству в обрабатывающей промышленности и промышленному производству, в результате чего GBP/USD практически достигла важной области сопротивления на 1.4890. Тем не менее, достичь этой отметки пара не смогла, и в настоящий момент торгуется на 1.4760.
Согласно представленным данным, производство в обрабатывающей промышленности Великобритании в марте выросло на 2,3% по сравнению с предыдущим месяцем, что стало самым значительным месячным ростом показателя с июля 2002 года. Показатель за февраль был пересмотрен. Согласно уточненным данным, производство в обрабатывающей промышленности страны в феврале прибавило 1,4% по сравнению с предыдущим месяцем.
По сравнению с тем же периодом предыдущего года производство в обрабатывающей промышленности повысилось в марте на 3,3%, что стало самым значительным годовым ростом показателя с октября 2006 года. В феврале показатель продемонстрировал годовой рост на 1,3%.
Резкий рост промышленного производства в Великобритании в марте, который был отчасти обусловлен ослаблением британского фунта, может привести к пересмотру в сторону повышения оценки ВВП за 1-й квартал. Об этом свидетельствует опубликованный во вторник отчет Национального бюро статистики Великобритании.
Несмотря на негативные настроения по фунту, существует вероятность коррекции валютной пары до отметки 1.5100/20 в случае успешного преодоления отметки 1.4750. Также важным сопротивлением выступит уровень 1.4870/80 – 61.8% Фибо восстановления от роста 2009 года .
Поддержкой в настоящее время является уровень 1.4740 (сессионный минимум), ниже расположен минимум от 6 мая - 1.4710, далее внутридневной уровень 1.4645.

Commerzbank: фунт остается в крайне неопределенной ситуации
По мнению аналитиков, политикам Великобритании нужно как можно быстрее сформировать правительство. Рынок надеялся на то, что консерваторы и либерал-демократы быстро сформируют коалицию. Однако вчера вечером Гордон Браун заявил, что готов уйти в отставку уже осенью, что теперь позволяет лейбористам провести переговоры с либерал-демократами. Таким образом, по мнению валютных аналитиков Commerzbank, мы вновь вернулись туда, откуда начали. Политические новости продолжат определять курс фунта в ближайшее время. Тем временем, и фунт, и государственные облигации накрыла новая волна продаж.

USD/JPY снизилась с максимума 93.55 до минимума сессии 92.20
Восстановление доллара с минимума прошлой недели на 87.95 нашло сопротивление в понедельник в области 93.55, после чего американская валюта вновь оказалась под давлением и сейчас торгуется у минимума сессии на отметке 92.20.
В настоящий момент, тренд можно оценить как нейтрально-медвежий. Рост валютной пары будет ограничен максимумом понедельника на 93.55, а в случае преодоления отметки 93.70, тренд может смениться на бычий, а USD/JPY может отправиться на покорение отметки 95.00.
В случае снижения, серьезной поддержкой может стать отметка 92.24/36 -23.6% Фибо восстановления от роста с 88.00 до 93.55 и 50-ти дневная скользящая средняя, далее 91.57 - 100-дневная MA, 91.28 - 200-дневная MA, затем более значимая поддержка на 90.78 - 50% Фибо восстановления.

Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ: нисходящий тренд для евро
Аналитики Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd. считают, что единая валюта, скорее всего, продолжит торговаться в рамках нисходящего тренда. Это может произойти, так как инвесторы пытаются составить свое мнение о применении программы финансовой помощи европейским странам-должникам, а также о роли Центробанка в спасении Европы.
Специалисты считают, что ЕЦБ уже начал покупку государственных облигаций стран еврозоны. По их мнению, некоторые инвесторы рассматривают такие действия как смягчение денежно-кредитной политики. Тем не менее, детали этих операций пока остаются неизвестными, и Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ считает, что такие действия не евро окажут значительной поддержки.

Forecast Ltd.: оззи и киви падают против доллара США
Австралийский и новозеландский доллары впервые за последние 3 дня снизились против доллара США. Это произошло под влиянием предположений о том, что программа кредитования стран еврозоны на сумму в 1 триллион долларов не поможет остановить европейский финансовый кризис.
Еще одним фактором падения оззи и киви стал наибольший за 18 месяцев рост китайских потребительских цен, тогда как увеличение объема промышленного производства Китая оказалось ниже прогнозного значения.
Аналитики Forecast Ltd. в Сиднее отмечают, что курс австралийского доллара является чрезвычайно чувствительным к негативным данным о ситуации в Европе.
Необходимо также отметить, что глава австралийского казначейства Уэйн Свон объявил сегодня о том, что Австралия добьется профицита бюджета на 3 года ранее, чем планировалось. Монетарные власти страны поставили такую цель, так как Австралии необходимо обезопасить себя от дальнейших шоков, связанных с европейскими проблемами. Эта информация должна оказать положительное влияние на курс оззи.

RBS: неопределенность в Великобритании длится уже пятый день
Британская валюта снижалась против доллара США, так как политическая неопределенность, связанная с будущим парламентом страны, так и не закончилась. Это был уже пятый день переговоров лидеров трех крупнейших британский партий, а соглашение об образовании коалиционного правительства так и не было достигнуто.
Инвесторы опасаются, что решение проблемы высокого бюджетного дефицита Великобритании будет отложено, так как руководители партий долго не смогут придти к компромиссу. Лейбористы и консерваторы борются за то, чтобы получить поддержку либеральных демократов. Стратеги Credit Agricole Corporate and Investment Bank в Лондоне считают, что рынок предпочел бы союз консерваторов и либеральных демократов.
Аналитики Royal Bank of Scotland Group Plc в Лондоне отмечают, что инвесторы требуют четких планов по сокращению дефицита бюджета, и недостаток определенности будет удерживать фунт в понижательном тренде.

Самые свежие новости и аналитика ON-line всегда доступны на сайте брокерской компании FBS

 

[FBS_analytics]

Новости и аналитика от брокерской компании FBS от 12.05.10

Lloyds Banking Group: евро упадет до $1.25
Аналитики Lloyds Banking Group Plc считают, что единая валюта будет продолжать снижение. Специалисты ожидают, что уже в ближайшие дни евро опустится до $1.25.
По мнению аналитиков, программа кредитования европейских стран-должников на сумму в 1 триллион долларов не окажет евро существенной поддержки. Рынки предполагают, что меры по ужесточению экономической политики сильно повредят экономике региона. Испания сегодня объявила о дополнительном уменьшении бюджета, чтобы сократить его дефицит через 2 года до 6% с уровня в 11.9% в 2009 году. Американская экономика, напротив, переживает подъем, занятость в США растет, оказывая еще большее давление на евро.

Mizuho: доллар пробьет вниз канал консолидации
Технические аналитики Mizuho отмечают, что валютная пара USD/JPY торговалась почти всю эту неделю в пределах между 92.20 и 93.50. Специалисты предполагают, что пара может упасть ниже, консолидируясь на дне облака Ишимоку в области 91.50. Опустившись до этого уровня, доллар, скорее всего, начнет восстанавливаться.
В настоящий момент пара USD/JPY торгуется в зоне 93.15.
Mizuho располагает уровни поддержки на 92.44, 92.21 и 91.65/91.5, а сопротивления – на 93.39 и 93.54.

Barclays: фунт упал против доллара США
Британская валюта снизилась против доллара США, сведя на нет завоеванные в предыдущие два дня преимущества. Это произошло, так как Банк Англии объявил о том, что риск налогового кризиса еврозоны может негативно отразиться на экономическом восстановлении Великобритании. Таким образом, стране необходимо сильное правительство. К счастью, вчера консерваторы и либерал-демократы, наконец, достигли соглашения по поводу образования коалиционного правительства.
Стратеги Royal Bank of Canada Capital Markets отметили, что инвесторы будут ставить на подъем британских облигаций. Они также считают, что в случае необходимости Центробанк будет проводить больше интервенций на рынке долговых обязательств.
Ожидается, что британская инфляция будет ниже целевого значения в 2%. Банк Англии предсказывает, что к началу 2012 года годовой темп роста экономики достигнет 3.5%. Аналитики Barclays Plc в Лондоне считают, что подобные прогнозы основаны на предположении о том, что денежно-кредитная политика останется мягкой, что является отрицательным фактором для фунта.

AUD/USD: технический анализ
Пара AUD/USD восстанавливается с внутридневного минимума в 0.8886 до новой области максимумов в области 0.8980. Росту курса оззи способствовал подъем цена на золото до $1,242.03 за унцию.
Инвесторы ставили на снижение австралийского доллара под влиянием настроений о том, что Центробанк страны не поднимет больше процентные ставки, которые уже были увеличены в этом году до 4.5%.
Валютная пара в настоящее время торгуется в области 0.8960. Если курс пары уйдет вверх, уровни сопротивления будут расположены в психологически важной зоне в 0.9000, 0.9030 (максимум вторника) и 0.9078 (недельный максимум). Уровни поддержки находятся в области 0.8930/40 нескольких внутридневных максимумов и минимумов.

BNP Paribas: благоприятные факторы для луни
Канадский доллар вырос против своего американского конкурента, поднимаясь уже четвертый день подряд – это самое длительное увеличение луни почти за 6 недель. Росту канадской валюты способствовал подъем мировых фондовых и сырьевых рынков.
Стратеги BNP Paribas в Нью-Йорке отмечают, что луни благоприятствует целая комбинация факторов, таких как хорошие балансы, рост цен на нефть, а также тот факт, что канадская валюта не будет слишком сильно затронута потенциальным замедлением экономического роста Китая.
6 апреля луни впервые за 2 года удалось достичь паритета с долларом США. Это произошло под влиянием спекуляции о том, что Канада будет первой страной «Большой семерки», которая поднимет свои процентные ставки. После этого канадский доллар упал 6 мая до С$1.0734.
В марте профицит торгового баланса Канады вырос до C$1.60 миллиардов ($1.57 миллиардов), а министр финансов страны ожидает, что бюджетный дефицит Канады сократится до C$1.8 миллиардов ($1.75 миллиардов) в 2014 году с рекордного уровня в C$53.8 миллиардов в прошлом году.

Goldman Sachs Group: фунт упадет против евро
Аналитики Goldman Sachs Group Inc. советуют инвесторам перестать делать ставки на снижение единой валюты против фунта. По их мнению, ужесточение налоговой политики может снизить экономический рост британской экономики, заставляя Банк Англии откладывать повышение процентных ставок.
Специалисты считают, что последний инфляционный отчет Банка Англии четко обозначил необходимость проведения мер по налоговому ужесточению и возможность снижения экономического роста, отразившиеся на стерлинге сильнее, чем все положительные факторы. Меры по ужесточению экономической политики и мягкая денежно-кредитная политика ограничат повышение фунта в обозримом будущем.

Самые свежие новости и аналитика ON-line всегда доступны на сайте брокерской компании FBS

 

[FBS_analytics]

Экономический календарь на 13 мая

Внимание!!! Фактические значения за предыдущий период и консенсус-прогнозы могут пересматриваться. Как правило, отклонения эти незначительны. Будьте внимательны и своевременно отслеживайте поступление новой информации.

16:30 МСК - США: Jobless claims - Количество обращений за пособиями по безработице
Минтруда США опубликует данные по количеству обращений за пособиями по безработице за неделю до 8 мая. Согласно предварительным данным, количество заявок составило на прошлой неделе 440 000 человек.
По данным за неделю до 1 мая, количество первичных обращений за пособиями по безработице снизилось в ходе третьей недели подряд, упав на 7 000 и составило 444 000. Таким образом, средняя за 4 недели уменьшилась на 4 750 до 458 500. Что касается повторных обращений, их число также сократилось на 59 000 до 4.594 миллионов за неделю перед 24 апреля.
Экономисты независимой консалтинговой фирмы Maria Fiorini Ramirez Inc. в Нью Йорке считают, что несмотря на снижение упомянутых выше показателей, число обращений за пособиями по безработице все еще продолжает оставаться на высоком уровне.

Успешного Вам трейдинга!

Saxo Bank: валютный прогноз на 13 мая
- Аппетит к риску вырос на фоне снижения опасений вокруг бюджетного кризиса. Испания презентовала план по сокращению бюджетного дефицита в пределах 0.5% и 1.0% ВВП в 2010 и 2011 годах соответственно.
- Австралия порадовала дынными по занятости, которая показала рост на 33.7 тыс против ожидаемых 22.5 тыс, хотя общий уровень безработицы вырос до 5.4%.
Аналитики Saxo Bank отмечают, что EUR/USD в среднесрочном периоде удержится в области 1.26. В случае роста сопротивлением выступит 1.2710, если пара уйдет ниже 1.26, то поддержкой может выступить 1.2525.
USD/JPY: среднесрочным сопротивлением выступит 93.35. Если уровень не устоит, то следующим сопротивлением выступит 93.85.
EUR/JPY: в случае роста выше 118.00, есть возможность подрасти до 120.0.
GBP/USD: может достигнуть сопротивления на1.4940. В случае снижения, открывается дорога к поддержке на 1.4825.
AUD/USD: уход выше 0.8990 может привести к росту вплоть до 0.9035/50.
USD/CAD: сопротивление расположено на 1.0160, есть шанс вырасти до 1.01, возможно до 1.0055. Стопы выставить на 1.0185,отмечают аналитики Saxo Bank.

BNP Paribas: трудности у британского фунта будут продолжаться
Евро и британский фунт в четверг торгуются с повышением, тем не менее, трейдеры продолжают осторожничать в отношении перспектив этих валют на фоне множества неразрешенных вопросов о сокращении долгов и росте экономики.
Учитывая необходимость значительного сокращения расходов в столкнувшихся с трудностями странах еврозоны и Великобритании, их экономики будут стагнировать, в то время как экономический рост в других странах ускорится.
Заявление управляющего Банка Англии Мервина Кинга об огромном дефиците, с которым придется иметь дело Великобритании, способствовало снижению фунта, при этом инвесторы также стремятся выяснить детали плана новой правительственной коалиции по сокращению долга.
«Небольшая заминка вполне понятна, – говорит Нил Меллор, валютный аналитик The Bank of New York Mellon в Лондоне, ¬¬– у нас теперь есть стабильное правительство и согласие по некоторым ключевым вопросам, но каждый законопроект парламента теперь может иметь последствия для валюты. Каждый законопроект может стать вотумом недоверия правительству».
По словам аналитиков BNP Paribas, трудности у британского фунта будут продолжаться, поскольку «новое Правительство должно будет представить заслуживающий доверия бюджет, дабы избежать утраты суверенного рейтинга Великобритании ААА».

GBP/USD остается в рамках нисходящего тренда
Рост британского фунта против американского доллара был приостановлен на отметке 1.5040, и валютная пара отправилась в область поддержки на 1.4815. В результате, был образован так называемый «треугольник», что может указывать на вероятность формирования нисходящего тренда по GBP/USD.
Пара пробила вниз нижнюю границу треугольника после трех дней роста. Мы также достигли области 50.0% и 61.8% Фибо восстановления от роста 2009 года.
Долгосрочный прогноз снижения курса остается в силе. Вероятно, что GBP/USD не сумеет достичь верхней границы тренда на 1.4920. Технические индикаторы однозначно не указывают на дальнейшее направление тренда. И все же делаем ставку на дальнейшее снижение.

Nomura Securities: тренд евро определенно является нисходящим
Евро вырос против доллара США на азиатской сессии в четверг. Хедж-фонды покупали единую европейскую валюту 16-ти европейских государств на ожиданиях того, что евро теперь вряд ли упадет резко, так как проблемы в налогово-бюджетной сфере Европы не должны значительно усугубиться в ближайшее время.
По предположению хедж-фондов, созданный в понедельник стабилизационный план стоимостью в 750 млрд. евро может сдержать опасения инвесторов относительно возможного дефолта Греции, по крайней мере на некоторое время. Однако очень немного участников рынка, которые верят в то, что евро продолжит расти, отмечают дилеры.
Отчасти это обусловлено тем, что план ЕС – это всего лишь программа, и остается неясным, может ли он быть беспрепятственно реализован. Даже быстрая реализация плана не улучшит ситуацию в налогово-бюджетной сфере Греции в достаточной степени для того, чтобы полностью развеять опасения инвесторов, отмечают дилеры.
«Текущий тренд евро определенно является нисходящим», ¬– говорит Хироси Маеба, старший дилер Nomura Securities.
Ослабление евро также соответствует экономическим фундаментальным показателям региона, отмечает Юитиро Харада, старший дилер Mizuho Corporate Bank.
«Ряд проблем в Европе ослабили экономику региона, и Европейский центральный банк не сможет повысить свои процентные ставки в следующие месяцы. Ослабший евро соответствует ослабевающей экономике», – говорит он.

Технический анализ по EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD
EUR/USD: Сопротивление на более низком максимуме 1,2750 в среду удержалось и спровоцировало новую волну понижательного давления на поддержку 1,2605. Доминирующей угрозой является прорыв ниже этого уровня, который нацелит пару на минимум 2010 года 1,2510, достигнутый на прошлой неделе. На H1, по всей видимости, формируется фигура «медвежий вымпел» или «флаг», а это означает, что лишь уверенный прорыв выше 1,2750 поставит под сомнение общие негативнее перспективы пары.
Пара EUR/USD на недельном графике – нисходящий тренд.
USD/JPY: Торговый диапазон среды включил в себя диапазон предыдущего дня, и подобная динамика наблюдалась второй день подряд, при этом пара консолидировала свой рост с 87,95 до 93,54, но максимум 93,54 близок к тому, чтобы снова испытать повышательное давление. Успешный прорыв этой отметки сделает минимум вторника 92,21 более высоким минимумом и создаст пространство для дальнейшего роста к более низкому максимуму 6 мая 93,99. Прорыв ниже 92,81 будет указывать на необходимость дальнейшей консолидации до района 92,21.
Пара USD/JPY на недельном графике ¬– восходящий тренд.
GBP/USD: Сопротивление, защищающее максимум понедельника 1,5053, спровоцировало падение ниже 1,4862, при этом ожидается, что при прорыве ниже 1,4819 пара нацелится на минимум вторника 1,4723. Однако необходимо, чтобы поддержка в этом районе устояла для того, чтобы не допустить образование пространства для дальнейшего снижения к минимуму 7 мая и минимуму 2010 года на отметке 1,4477. Рост выше 1,4960 вновь нацелит пару на максимум 1,5053.

Sumitomo: евро может упасть до уровней 1999 года
Евро может снизиться до уровня открытия своих торгов в январе 1999 года на отметке $1.18 на фоне бюджетных проблем еврозоны, отмечают аналитики Sumitomo Mitsui Banking Corp, третьей по величине банковской группы в Японии.
Как отмечают аналитики, ни одна их стран еврозоны не соблюдала правила по уровню бюджетного дефицита в 3% ВВП, прописанного в Маастрихтском договоре.
«Пришло время пересмотреть статус евро», – говорят в банке. «Единая валюта должна вернуться к исходной точке и начать свою историю заново».
Евро торговалась на уровне $1.2529 6 мая – минимальном уровне с марта 2009 года, перед заседанием лидеров ЕС и Международного валютного фонда 10 мая, на котором объявили о пакете мер по спасению испытывающих затруднения стран еврозоны стоимостью почти в 1 трлн. долларов.
По мнению Sumitomo, к следующему месяцу EUR/USD упадет до $1.18
Напомним, что Дайцуке Уно, ведущий аналитик Sumitomo, был единственным, кто в конце 2009 года предсказал падение евро ниже $1.30, согласно опросу Bloomberg среди 12 токийских валютных стратегов.
ЕЦБ продолжит проводить политику низких процентных ставок, отмечает Уно. Центробанк может снизить стоимость затрат на привлечение заемных средств с 1% до 0.1%, аналогичной ставке Банка Японии.
При этом доллар может снизиться до отметки $1.35 против евро к концу 2010 года и упасть до $3 против единой валюты в 2011 году, считает валютный стратег.

USD/CHF обновила недельный максимум на 1.1165
Американский доллар растет против своих основных конкурентов в ходе европейской сессии. USD/CHF после обновления минимума дня отскочила на 1.1075, выросла более чем на 100 пипсов, пробив уровень сопротивления на отметке 1.1135/40 и достигла недельного максимума на уровне 1.1165.
В случае восходящего тренда, пара может найти сопротивление на 1.1175 (максимум от 7 мая), выше расположен 1.1200 (максимум от 5 мая) и 1.1245 (максимум от 6 мая). В случае снижения, поддержка может быть расположена на 1.1055 (минимум от 12 мая), ниже 1.1035 (минимум от 11 мая) и 1.1000.
Если пара сумеет консолидироваться выше 1.1135, то целью роста может стать 1.1244, а далее 1.1484.


EUR/CHF может обновить исторический минимум
Швейцарский франк в четверг держит в напряжении валютных трейдеров – в любой момент франк может обновить исторический максимума против евро.
На европейской сессии пара евро/франк снизилась до 1,4006, что чуть выше исторического минимума 1,4005, достигнутого 6 мая. Резкий отток средств их британского фунта и приток средств во франк, очевидно, усиливает эту новую волну роста швейцарской валюты.
Пока что не было признаков каких-либо действий со стороны Швейцарского национального банка для того, чтобы столкнуть франк вниз, хотя в последние дни он повторял, что будет противостоять чрезмерному росту национальной валюты. В четверг в Швейцарии отмечается государственный праздник.
Участники валютного рынка опасаются, что резкое снижение евро против франка, если оно произойдет, может с легкостью спровоцировать новое резкое падение единой европейской валюты против доллара США.

Мервин Кинг: ставки не будут расти в этом году
Банк Англии дал понять, что не планирует повышать процентные ставки так быстро, как прогнозируют рынки. Скорее всего, ставки останутся на исторически низком уровне в 05% и в 2011 году.
В майском Отчете по инфляции глава банка Мервин Кинг (Mervyn King) сказал, что риски снижения темпов роста несколько выше в краткосрочной перспективе, чем были во время последнего ежеквартального февральского отчета.
В BNP Paribas считают, что ставки не будут расти в этом году, возможно даже, что это не произойдет и в 2011 году.
Вчера утром фунт достиг уровня $1.50, что стало реакцией инвесторов на создание нового коалиционного правительства, но снова упал до $1.4860, отреагировав на комментарии Кинга, и остался на этой отметке вплоть до закрытия лондонской биржи, в результате, не сильно изменившись по сравнению с предыдущим днем.
Доходность десятилетних правительственных облигаций снизилась на 4 базисных пункта, достигнув 3.841%.
Основной прогноз банка на трехпроцентный рост в 2011 году, в целом, остался неизменным, однако, как сказал Кинг, потенциальный суверенный кризис задолженности, который возник в связи с событиями в Греции, представляет собой потенциальную угрозу для глобальной экономики.
Мервин Кинг так же заявил, что комитет по монетарной политике не исключает дальнейшего ослабления монетарной политики путем расширения программы количественного смягчения, составляющей сейчас 200 млрд. фунтов.
Управление национальной статистики заявило, что за три месяца вплоть по март количество безработных выросло с 53.000 до 2.51 миллиона. Уровень безработицы сохранился на отметке 8%. Количество людей, претендующих на пособие по безработице, сократилось на 27100, составив 1.52 миллиона в апреле.

Джон Сноу: спасение евро требует решительных мер
Джон Сноу, бывший секретарь американского Казначейства, считает, что единая валюта может не пережить кризис, если страны еврозоны не объединят некоторые автономные сферы своей политики.
По его мнению, хоть налоговая консолидация и является приоритетной задачей, слияние рынков труда и капитала также будет необходимым.
Г-н Сноу считает, что беспокоиться следует, прежде всего, о том, что происходит с государственными облигациями. Суверенные долги слишком велики, а число стран, которым требуется финансовая помощь, растет. Возможно наступление момента, когда странам-должникам уже никто не сможет помочь. При этом рассчитывать на Международный валютный фонд не приходится, убежден Сноу, так как он сам зависит от поступающих дотаций.
Экономист также говорил об опасности гиперинфляции в связи с тем, что правительства могут начать пытаться спасти себя, печатая новые деньги.

EUR/CHF обновил исторический минимум на 1.3997
Швейцарский франк резко вырос до нового рекордного уровня по отношению к евро, без четких признаком вмешательства со стороны Национального банка Швейцарии, которые подтолкнули бы его вниз. Евро упал до 1.3997 франков, ниже предыдущего минимума 1.4005 франков, установленного 6 мая. Таким образом, курс единой валюты опустился ниже предельно допустимого уровня Банка Швейцарии на 1.40 франков.
Трейдеры не считают, что рост франка стимулировал Банк Швейцарии. Наоборот, судя по всему, продажа обусловлено страхом вмешательства Национального Банка Швейцарии, что отчасти стимулировало покупки евро на уровне 1.40 франков. Банк Швейцарии никогда не комментирует краткосрочные сдвиги на рынке валют. К тому же никаких комментариев в четверг не последует из-за государственного праздника в стране.
11 мая центральный банк заявил, что не допустит чрезмерного укрепления франка, который угрожает восстановлению швейцарской экономики, тормозя экспорт.

Тем не менее, евро сейчас под огромным давлением, экономисты сомневаются в том, что швейцарский франк может снизиться. Признаки экономического подъема в Швейцарии, и вероятность того, что швейцарский банк настроен на рост процентных ставок ранее, чем в Еврозоне, делают франк привлекательным для инвесторов.
Более того, потрепанные нервы вокруг долгового кризиса Еврозоны подталкивают трейдеров к приобретению безопасной швейцарской валюты.

Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ: фунт упадет до $1.38
Аналитики Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ Ltd. считают, что даже несмотря на то, что фунт уже значительно обесценился, британская валюта снизится до $1.38.
Таким образом, специалисты рекомендуют продавать стерлинги за доллары США.
В настоящее время пара GBP/USD торгуется в области 1.4749.

Pimco: темп роста еврозоны будет ниже среднего
Экономисты Pacific Investment Management Co., управляющие активами более чем на $1 трлн, отмечают, что, несмотря на уверенное восстановление мировых рынков, экономический рост европейских стран окажется ниже среднего уровня. По их мнению, структурные факторы сейчас одерживают верх над циклическими.
Специалисты считают возможным распространение кризиса, который сейчас переживает еврозона, по всему миру. Инвесторы обеспокоены огромными долгами таких стран, как Греция, Испания и Португалия.
По оценкам Bank of America Merrill Lynch, в ближайшие три года европейским государствам потребуется около 2 трлн евро, чтобы расплатиться по своим обязательствам.
Pimco предполагает, что проблемное положение в регионе продлится довольно долго. Последний год показал циклический рост мировых рынков, однако увеличения числа рабочих мест и объема инвестиций так и не произошло.

Самые свежие новости и аналитика ON-line всегда доступны на сайте брокерской компании FBS

 

[FBS_analytics]

Экономический календарь на 14 мая

Внимание!!! Фактические значения за предыдущий период и консенсус-прогнозы могут пересматриваться. Как правило, отклонения эти незначительны. Будьте внимательны и своевременно отслеживайте поступление новой информации.

17:15 МСК - США: Industrial Production - Промышленное производство
В США выйдут данные по промышленному производству (Industrial production) за апрель 2010 года. Ожидается рост темпа промпроизводства на 0.6%.
Обрабатывающая промышленность США в марте сделала сильный рывок, после того как в предыдущие месяцы ее сдерживали неблагоприятные погодные условия. Тем не менее, на общем объеме промышленного производства негативно отразилось резкое сокращение производства в сфере коммунальных услуг.
Промышленное производство в марте выросло на 0.1%. Согласно прогнозу экономистов производство должно было повыситься на 0.8%. Оценка роста производства в феврале была пересмотрена до 0.3% с 0.1%.
Широкомасштабный рост производства товаров длительного пользования позволил производству в обрабатывающей промышленности вырасти на 0.9%, тогда как в феврале, согласно пересмотренным в сторону повышения данным, рост составил 0.2%. Тем не менее, негативный вклад в показатель общего объема производства внесло производство коммунальных услуг, которое сократилось на 6.4%. Загруженность мощностей в сфере коммунальных услуг упала до 78.6% с 84.1%.
Загруженность производственных мощностей в промышленности в марте выросла до 73.2%, тогда как экономисты прогнозировали рост до 73,3%. Февральский показатель был пересмотрен до 73.0% с 72.7%. Средний уровень загруженности производственных мощностей в 1972-2009 году составлял 80.6%.
Рост производства нефтепродуктов и продукции угледобывающей отрасли, составивший 3.0%, внес позитивный вклад в общий показатель обрабатывающей промышленности. Производство автомобилей и запчастей к ним выросло на 2.2%. Без учета автомобилей производство повысилось на 0.7%.
Производство машин и оборудования в марте увеличилось на 1.2%. Производство оборудования для бизнеса выросло на 1.4%. Производство товаров для строительства увеличилось на 2.3%. Производство бытовой электроники повысилось на 0.7%, тогда как производство бытовой техники и мебели выросло на 2.9%. Производство в сфере услуг, на долю которой приходится большая часть экономики США, в данных по промышленному производству не отражено.

17:55 МСК - США: Consumer sentiment - Индекс потребительского доверия
Мичиганский университет предоставит предварительные данные по индексу потребительского доверия в США (Consumer Sentiment) за май. Ожидается, что индекс вырос до отметки 73.5.
Настроения потребителей США в середине апреля оказались более мрачными, несмотря на более благоприятные условия на рынке труда. Согласно представленным данным, предварительный индекс потребительских настроений в США Мичиганского университета/Reuters в апреле упал до 69,5 против окончательного мартовского значения 73,6. Апрельское значение индекса оказалось самым низким с ноября 2009 года.
Индекс текущих условий в середине апреля упал до 80,7 против 82,4 в конце марта, а индекс ожиданий упал до 62,3 с 67,9. Индекс ожиданий в апреле достиг самого низкого значения с марта 2009 года.
На экономическое поведение потребителей обычно влияет рынок труда. Высокий уровень безработицы, который в марте достиг 9,7%, возможно, будет сдерживать улучшение настроений, даже несмотря на то, что 2 апреля правительство сообщило о том, что число рабочих мест, наконец, возобновило рост. Число рабочих мест в марте выросло на 162 000.
Что касается отчета Мичиганского университета, то предварительный прогноз потребителей относительно инфляции на год вперед в апреле составил 2,9% против 2,7% в конце марта, а прогноз относительно инфляции через пять лет - 2,7%, как и месяцем ранее.

Успешного Вам трейдинга!
Экономический календарь на сайте брокерской компании FBS.

Saxo Bank: валютный прогноз на 14 мая
Комментарии.
- Отношению к риску изменилось после выхода негативной отчетности корпорации Sony и заявления о том, что европейский кризис окажет сильное влияние на бизнес компании. Кроме этого рынок был разочарован отчетностью EADS (Airbus) – EPS составила 0.13 против ожидаемых 0.048.
- Сегодня публикуется много макроэкономической статистики по США, особое внимание стоит обратить на данные по розничным продажам и промышленному производству, которые, как ожидается, должны показать рост.
EUR/USD: аналитики Saxo Bank отмечают, что EUR/USD будет консолидироваться выше 1.25. Как вчера предполагали в банке, пара нашла поддержку на уровне 1.2525. Вероятно движение пары в широком диапазоне 1.25-1.2680.
USD/JPY: пара будет торговаться в диапазоне 92.20-92.90.
EUR/JPY: в случае падения ниже 115.80, целью выступит отметка 115.25, однако более вероятна консолидация в области 115.80-117.0.
GBP/USD: вероятна консолидация в районе 1.4570 в возможность роста до 1.4670.
AUD/USD: поддержка расположена на 0.8925, диапазон колебаний в рамках 0.8925-0.8990.
USD/CAD: есть вероятность ухода выше 1.01250, однако вероятна торговля в рамках диапазона 1.0140-1.0250,отмечают аналитики Saxo Bank.

UniCredit: падение EUR/USD к 1.20 является «вполне реальным сценарием»
Основные валютные пары в пятницу торгуются разнонаправленно, трейдеры ставят на снижение евро в долгосрочной перспективе.
«На протяжение четырех дней после того, как в понедельник был представлен масштабный европейский пакет помощи, участники рынка оценивают последствия огромного европейского долгового бремени в среднесрочной перспективе», - говорит Дэвид Кроу, стратег-аналитик ANZ в Веллингтоне.
«Пакет помощи может снизить опасения относительно ликвидности, но для восстановления контроля над уровнем долга необходимы меры жесткой экономии. Меры жесткой экономии бюджетных средств означают замедление роста экономики, а это в свою очередь предполагает, что денежно-кредитная политика будет мягкой на протяжении более продолжительного периода, при этом низкие процентные ставки будут оказывать дополнительное давление на евро», - добавляет он.
По мнению аналитиков, несмотря на недавнее снижение, евро, вероятно, продолжит утрачивать позиции. «Масштабный план ЕС-МВФ не представляется решением кризиса в еврозоне в долгосрочной перспективе», - отмечают в итальянском банке UniCredit, при этом добавляя, что падение пары евро/доллар США к 1.20 является «вполне реальным сценарием».
Хотя инвесторы с одобрением восприняли сообщения о том, что Португалия, как и Испания, обещала сократить свой бюджетный дефицит сильнее, чем первоначально планировалось, настроения участников рынка по-прежнему характеризуются осторожностью, пока рынок анализирует последствия таких мер для роста экономики.

UBS AG: к декабрю евро потеряет более 8% до $1.15
Аналитики UBS AG предсказывают, что к декабрю евро потеряет более 8% и опустится до минимального значения с ноября 2003 года на отметке в $1.15.
По мнению специалистов, это произойдет из-за того, что страны еврозоны будут сокращать расходы, ужесточая налоговую политику, а Федеральная резервная система повысит ставки раньше, чем это сделает Европейский Центробанк, продолжающий стимулирование экономики.
Что касается конца 2011 года, курс единой валюты может упасть до $1.10, тогда как по предыдущему прогнозу UBS этот уровень составлял $1.25.
Аналитики ставят также и на снижение фунта против доллара США, ожидая, что он сначала снизится до $1.35 к концу 2010 года, а затем вырастет до $1.38 к концу 2011 года.

Пол Волкер: существует риск распада еврозоны
По мнению Пола Волкера, бывшего главы Федеральной резервной системы, существует серьезный риск распада еврозоны, возникший из-за налогового кризиса в Греции. Размер займов, которые ЕС должен предоставить обремененной огромными долгами стране, вполне определенно подтверждает такое всю серьезность ситуации в Европе.
Что касается разговоров о том, что единую валюту может спасти усиление политической и экономической интеграции европейских стран, Волкер считает, что на такое развитие событий можно только надеяться. По его словам, сейчас многое зависит от действий европейских правительств.
Экономист отметил, что не так давно европейская валюта оказала еврозоне неплохую службу и без нее ситуация могла бы быть намного тяжелее. Проблемы возникли из-за того, что некоторые страны не соблюдали необходимую экономическую дисциплину.

Commerzbank: 1.2445 и 1.2330 – цели снижения евро
Единая валюта вчера пробила уровень в 1.2600, торгуясь против доллара США.
Технические аналитики Commerzbank ожидают, что евро может продолжить снижаться к минимумам 2008 и 2009 годов на отметках в 1.2445 и 1.2330.
В настоящий момент EUR/USD торгуется в области 1.2473.
Если европейской валюте все-таки удастся уйти наверх, уровни сопротивления окажутся на 1.2606/56 и 1.2740 - 38.2% восстановления от недавнего спада.

Трише: ЕЦБ выведет избыточную ликвидность с рынка
Европейский центральный банк (ЕЦБ) будет выводить ликвидность, созданную путем покупки государственных облигаций в первую очередь путем проведения тендеров, сказал президент Жан-Клод Трише.
Трише заявил в интервью немецкой деловой газете Handelsblatt, что ЕЦБ не планирует начинать количественное ослабление, и не будет стимулировать инфляцию.
«Мы не меняем денежно-кредитную политику. Мы не начинаем политику количественного ослабления. Мы будем убирать избыток ликвидности, в основном через тендеры срочных вкладов», – сказал он. «Совет управляющих не будет мириться с инфляцией», – добавил Трише.
Член Управляющего Совета ЕЦБ, глава Бундесбанка, Аксель Вебер в понедельник подверг критике решения ЕС, поскольку оно создает риски для инфляции. Член Исполнительного совета, Юрген Штарк сказал, что разделяет озабоченность, хотя ЕЦБ не допустит инфляционного давления.
ЕЦБ, как ожидается, обнародует детали того, как он планирует выводить ликвидность, связанную с покупкой облигаций, начатую в понедельник, на следующей неделе.
Трише отрицает, что сокращения дефицита бюджета правительствами ставит под угрозу экономический подъем в Еврозоне .
«Ошибочно считать, что снижения дефицита угрожает финансовой устойчивости экономического роста. Всё с точностью наоборот, – сказал он. ¬– Отсутствие финансового доверия тормозит рост. А доверие домохозяйств, доверие предпринимателей и доверие инвесторов, является необходимым условием для восстановления».

Deutsche Bank: нельзя допустить реструктуризации долга Греции
По мнению председателя совета директоров Deutsche Bank Джозефа Аккермана, вполне вероятно, что Греции не удастся полностью выплатить свои долги, так как это потребовало бы от нее невероятных усилий.
Экономист считает, что ситуация в Греции должна быть стабилизирована. В противном случае, это будет представлять собой угрозу вовлечения в финансовый кризис других стан еврозоны. Г-н Аккерман отмечает, что важно не допустить реструктуризации долга Греции, увеличивая давление на страну с тем, чтобы она провела все возможные меры по ужесточению своей экономической политики.
Экономист уверен в том, что Испания и Италия смогут справиться с долгами при условии получения внешней помощи, но сомневается в перспективах Португалии.
Тем не мене, Аккерман отмечает, что фундаментальные показатели являются довольно благоприятными для евро – в ближайшие годы еврозону ждет низкая инфляция и умеренный рост.

USD/JPY: комментарии к торгам
Доллар США установил в ходе азиатской сессии максимум на уровне в 93.10, торгуясь против иены. Американская валюта пыталась подняться выше, но не смогла под влиянием неприятия риска и почти опустилась до минимума 11 мая на отметке в 92.15.
В настоящий момент пара USD/JPY торгуется в области 92.41. Если пара упадет ниже 92.15, уровни поддержки окажутся на 92.15 (минимум 11 мая), 91.70/85 (внутридневная поддержка) и 91.60 (100-дневная скользящая средняя).
Если курс доллара вырастет, уровни сопротивления расположатся на 93.10 (максимум сессии), 93.55/65 (максимум 10/13 мая) и 93.95 (максимум 6 мая).

Mizuho: евро ниже $1.25 впервые с марта 2009 года
Впервые с марта 2009 года единая валюта опустилась ниже $1.25. Она движется к тому, чтобы показать четвертый подряд недельный спад против доллара США. Сегодня на европейской сессии валютная пара обновила минимум 2010 года на уровне 1.2430. Пара торгуется у нижней границы нисходящего тренда, берущего начало в декабре 2009 года. Этот уровень может выступить в роли краткосрочной поддержки для единой валюты 16-ти европейских государств.
Снижение курса евро объясняется беспокойством инвесторов о том, что меры по ужесточению экономической политики окажут негативное влияние на рост экономики еврозоны.
Аналитики Mizuho Corporate Bank Ltd. в Лондоне отмечают, что динамика евро будет оставаться в рамках нисходящего тренда. Специалисты считают, что хотя меры по ужесточению и являются полезными в долгосрочной перспективе, неизбежно их негативное влияние на состояние экономики региона в целом.
Европейская валюта потеряла на этой неделе 2.2% против доллара США после того, как европейские лидеры достигли соглашения по поводу программы помощи государствам-должникам на сумму в $1 триллион.
В настоящее время пара EUR/USD торгуется в области 1.2470.

Deutsche Bank: евро достигнет паритета с долларом США
Финансовый кризис в Греции может негативно сказаться на стоимости евро, в результате чего курс этой валюты может стать равным доллару. Такое мнение высказал главный экономист немецкого Deutsche Bank Томас Майер.
«Я думаю, скоро доллар будет 1,2 евро и дальнейшее снижение курса европейской валюты вполне возможно», — отметил он. На протяжении последних нескольких недель отмечалось повышение курса доллара и снижение стоимости евро на мировом валютном рынке.
Сейчас Греция находится на грани дефолта. В мае 2010 года страна должна выплатить 9 млрд евро долга, а в за весь 2010 года — около 50 млрд евро. Без получения кредитной поддержки со стороны других государств Греция скорее всего не сможет расплатиться в срок. На днях Евросоюз и Международный валютный фонд приняли программу поддержки Греции, которая предполагает предоставление стране свыше $100 млрд в течение трех лет по ставке ниже рыночной. В рамках программы страны ЕС выделят Греции 80 млрд, а МВФ — $30 млрд. В обмен Греция должна будет выполнить ряд условий, включая сокращение госрасходов и дефицита бюджета.
Между тем Грецию охватили беспорядки. Акции протеста проводятся профсоюзами против заключенного греческим правительством с ЕС и МВФ стабилизационного соглашения, предусматривающего сокращение госрасходов, зарплат, пенсий и числа госслужащих. Несмотря на то, что эта трехлетняя программа даст возможность Греции получить кредиты от ЕС и МВФ на сумму около 110 млрд евро и предотвратит банкротство страны, профсоюзы крайне отрицательно относятся к принятому документу. Они считают, что вывод Греции из кризиса осуществляется, главным образом, за счет резкого сокращения доходов трудящихся, в то время как лица, уклонявшиеся от уплаты налогов и ответственные за кризис, извлекли из него выгоду.
Комиссар Евросоюза по финансовым вопросам Олли Рен заявил, что возможный дефолт Греции может парализовать мировую финансовую систему. При этом возможный удар по системе комиссар сравнил с банкротством американского банка Lehman Brothers в сентябре 2008 года. Напомним, банкротство Lehman Brothers стало одним из крупнейших в истории США и привело к обострению кредитного кризиса.

Mizuho: SNB удерживает франк выше 1.40 против евро
Швейцарская валюта снизилась против евро после четырех дней роста. Спад франка был вызван спекуляцией о том, что Швейцарский национальный банк активно продавал вчера национальную валюту, чтобы остановить дальнейшее повышение курса. Руководство SNB как всегда не подтвердило эту информацию.
Председатель Центробанка заявил на этой неделе, что банк не позволит франку вырасти слишком сильно. 6 мая франк подпрыгнул на 2.2%, совершив наибольший скачок с ноября 2008 года на фоне данных по индексу потребительских цен, который вырос в апреле на 1.4% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года. Аналитики Mizuho Corporate Bank Ltd. считают, что определяющим уровнем для SNB может являться отметка в 1.40, что хорошо видно по графику.
В настоящее время пара EUR/CHF торгуется в области 1.4011.

Китай. Неделя на фондовых рынках с 10 по 14 мая
Понедельник, 10 мая
Акции на торгах в Гонконге показали максимальный дневной рост за последние 5 месяцев после того как европейские монетарные власти достигли соглашения о беспрецедентной программе кредитования обремененных долгами стран на сумму почти в 1 триллион долларов.
Бенчмарк Hang Seng Index завершил день ростом на 2.54%. Рост индекса наблюдался после сильнейшего недельного падения за последние пять месяцев. Индекс, который в первой половине дня рос на 1%, во второй половине с открытием европейских площадок удвоил темп роста.
Акции крупнейшего европейского банка, HSBC, значительно подросли на фоне того, как на открытии торгов в Европе акции выросли больше, чем на 10%.
HSBC оказался среди лидеров роста в понедельник после снижения практически на 9% в последние 5 торговых сессии.
Hang Seng практически достиг линии 250-дневной скользящей средней, располагающейся возле отметки 20 541. Трейдеры внимательно будут следить за тем, сможет ли индекс преодолеть это сопротивление.
Один трейдер в крупном европейском банке отметил один факт – некоторые хедж-фонды сливали акции на росте рынка. Все это несколько омрачает позитивную динамику на рынке и возможность разворота рынка к росту.
Торговый оборот на Гонконгской фондовой бирже оказался на уровне HK$71 млрд, что ниже чем в последние 3 сессии, в течение которых индекс потерял более 4%.
Хорошие покупки наблюдались в акциях портового оператора COSCO Pacific и транспортной фирмы China Merchants, акции которых прибавили более 5% на фоне сильных статданных из Китая.
Китайский Shanghai Composite Index прибавил 0.4% по итогам сессии, при этом в этом в этот же день был обновлен 8-ми месячный минимум. Shanghai Composite Index завершил день на уровне 2 698.8 пунктов после сильнейшего недельного снижения в этом году.
Аналитики отметили, что новости о неожиданном росте апрельского торгового профицита помогли развернуть рынок, который был под давлением опасений снижения экспорта. Экономисты ожидали, что Китай покажет очередной торговый дефицит, однако экспорт превысил импорт. Однако ожидания роста инфляции и отсутствие деталей программы ужесточения монетарной политики страны оказывает негативное влияние на рынок.
Банки и девелоперские компании оказались среди лидеров роста на торгах в понедельник.
Shanghai composite 14-дневный RSI (Индекс относительной силы) вырос до 22 с пятничных 21 пунктов – минимального уровня со времени краха Lehman Brothers в 2008. Индекс находится ниже важного уровня в 30 пунктов, указывая на перепроданность рынка.
Вторник, 11 мая
Во вторник ведущие фондовые индикаторы Азии завершили торги на отрицательной территории. Основные опасения были связаны с ожидающимися от правительства Китая мерами по сдерживанию инфляции. Эти опасения усилились после выхода макроэкономической статистики, согласно которой выросли потребительские цены и цены на недвижимость материкового Китая. Кроме этого, на ход торгов негативно повлияло снижение цен на сырьевые товары.
Согласно вышедшим статистические данным, индекс потребительских цен Китая в апреле вырос на 2.8% (год к году), хотя ожидалось повышение показателя на 2.7%. Промышленное производство Китая в апреле увеличилось на 17.8% в годовом пересчете, аналитики в среднем прогнозировали рост на 18,5%.
Shanghai Composite снизился на 1.9% до отметки 2647.57 – минимального значения 2010 года. Индекс падает в течение 14 из 18 последних торговых сессий, а с начала года потери индекса составили уже 19%.
Hang Seng Index упал на 1.4% до отметки 20146.51 пунктов – с начала года потери индекса составили 7.9%.
Согласно представленным данным, цены на китайскую недвижимость выросли на 13% в апреле 2010 года по отношению к аналогичному периоду прошлого года, что лишний раз подтвердило опасения рынка в реальности дальнейшего ужесточения монетарной политики в стране. Народный Банк Китая, вероятно, поднимет процентную ставку в ближайшем будущем.
Китайский лидер по предоставлению нефтесервисных услуг China Oilfield Services сообщил о планах по привлечению до 7 млрд юаней ($1 млрд) путем продажи дополнительных акций класса А в Шанхае. Согласно отчету, компания намерена продать 500 млн акций, деноминированных в юанях. Полученные средства будут потрачены на разработку новых проектов.
Среда, 12 мая
В среду ведущие фондовые индикаторы Азии закрылись разнонаправлено. Котировки золота достигли исторического максимума. Однако настроение инвесторов подпортили данные из Китая по объему новых выданных кредитов и просочившаяся в СМИ информация о возможных махинациях американского банка Morgan Stanley.
Согласно опубликованным данным, китайские банки выдали в апреле 2010 года кредитов на 774 млрд юаней ($113.5 млрд), что значительно выше 510.7 млрд, выданных в марте.
Учитывая тот факт, рост индекса потребительских цен и цен на недвижимость оказался выше ожиданий, можно смело делать вывод о "перегреве" китайской экономики, озвученный профессором Нью-Йоркского Университета Нуриэлем Рубини, отметившим, что правительству страны следует ужесточать кредитно-денежную политику более быстрыми темпами.
На этих новостях котировки китайского девелопера China Resources Land упали на 4.4%, акции China Overseas Land & Investment упали в цене на 2.6%.
Гонконгский Hang Seng Index закрылся ростом на 0.3% and as banks rose to offset sharp declines in telecommunication shares. Shanghai Composite подрос на 0.3%.
Акции золотодобывающих компаний выросли на фоне обновления золотом исторического максимума – инвесторы вкладываются в безопасные активы, уходя от евро и других рисковых валют. Акции Zijin Mining Group выросли на торгах в Гонконге на 3.6%.
В Гонконге, акции HSBC Holdings прибавили 1.7%, котировки China Life Insurance Co. выросли на 0.6%, в то время как акции девелоперов и строительных компаний завершили день преимущественно падением. Акции Cheung Kong Holdings упали на 0.1%, котировки Henderson Land Development Co. снизились на 0.8%, акции Sun Hung Kai Properties просели на 0.4%, на фоне слабого спроса на аукционе по продаже участков под строительство, свидетельствующего о возможном снижении цен в ближайшие месяцы.
Акции банковского сектора сумели вытянуть на положительную территорию индексы материковых китайских бирж. Акции Bank of Communications выросли на 2.7%, котировки Bank of China прибавили 1%, капитализация Gemdale выросла на 2.3%.
China Railway Materials Commercial, один из крупнейших в Китае поставщиков стали, планирует привлечь порядка 10 млрд юаней ($1,47 млрд) путем IPO. В первую очередь компания планирует выйти на шанхайскую и гонконгскую фондовые биржи. На данный момент руководство China Railway Materials Commercial проводит реструктуризацию компании, которую планирует закончить уже к августу 2011 года.
Четверг, 13 мая
В четверг азиатские фондовые индексы завершили день в уверенном плюсе. Слегка ослабло напряжение по поводу ситуации в Европе, к чему добавился поток благоприятных отчетностей компаний региона и более чем оптимистичная макроэкономическая статистика.
Заявление испанских и британских властей о конкретных планах сокращения бюджетного дефицита, плюс рост на американских площадках подстегнули азиатских инвесторов к покупкам. В лидерах роста оказались акции банковского сектора.
В Шанхае, Shanghai Composite Index вырос на 2.1% до отметки 2710.51 пунктов, в т время как гонконгских Hang Seng Index прибавил 1% до уровня 20422.46. Акции Industrial & Commercial Bank of China поднялись в цене на 1.6%, акции China Merchants Bank поднялись на 2.4% в Гонеконге, в Шанхае бумаги банков выросли на 0.4% и 2.9% соответсвенно.
Акции компаний производителей строительных материалов и девелоперов, которые были под давлением возможнго снижения цен на недвижимость в Китае, выросли. Котировки Baoshan Iron & Steel поднялись на 2.3%, акции Anhui Conch Cement выросли на 2.4% в Шанхае, в т время как бумаги Yunnan Copper поднялись на 3.1% в Женьшене.
Пятница, 14 мая
Азиатские фондовые индексы преимущественно снизились по итогам последнего торгового дня недели на фоне снижения американских площадок.
Рынок очень обеспокоен ситуацией вокруг бюджетного кризиса ряда стран еврозоны. Хотя инвесторы с одобрением восприняли сообщения о том, что Португалия, как и Испания, обещала сократить свой бюджетный дефицит сильнее, чем первоначально планировалось, настроения участников рынка по-прежнему характеризуются осторожностью, пока рынок анализирует последствия таких мер для роста экономики.
Hang Seng Index упал на 1.3% до отметки 20145.4 пункта, Shanghai Composite закрылся снижением на 0.5% до уровня 2696.5 пункта.
Объем прямых иностранных инвестиций в Китай в апреле увеличился девятый раз подряд – согласно опубликованным данным инвестиции выросли на 24.7% в годовом пересчете до $7.35 млрд, и превысили средние прогнозы аналитиков. Общая величина прямых иностранных инвестиций за первые 4 месяца текущего года составила $30,8 млрд, т.е на 11.3% выше, чем за аналогичный период 2009 года.
Китайские акции после появления новости от государственной China Securities News, в которой говорится, что Комиссия по регулированию рынка ценных бумаг Китая не остановит процесс одобрения новых IPO, несмотря на значительное падение ведущих фондовых индексов.
Правительство Китая разрешило четырем крупнейшим банкам, зарегистрированным на фондовой бирже, привлечь средства на общую сумму 287 миллиардов юаней ($42 млрд), сообщает Reuters.
Industrial and Commercial Bank of China (ICBC), Bank of China, China Construction Bank (CCB) и Bank of Communications (BoCom) уже объявили, что планируют привлечь в общей сложности до 182 млрд юаней. Теперь у них есть возможность получить еще 105 млрд.
«Эта цифра, если она верна, не станет сюрпризом, так как ожидается, что ICBC и Bank of China будут дополнительно продавать акции», — сказал Цзинь Линь, аналитик из Orient Securities Co.
По его предположению, квота на привлечение средств, одобренная Государственным советом, возможно, является компромиссом между китайским регулятором рынка ценных бумаг, который заботится о стабильности на рынке, и органом банковского надзора, отвечающим за сдерживание рисков в банковском секторе.
Комиссия по банковскому регулированию призывает китайские банки укреплять капитальную базу после того, как прошлогодний бум кредитования ослабил их балансы и обеспечил почву для возникновения безнадежных кредитов.
В последние месяцы банки обнародовали множество схем привлечения средств, породив опасения об избыточном предложении акций, которое может подорвать фондовый рынок.

Самые свежие новости и аналитика ON-line всегда доступны на сайте брокерской компании FBS.

 

[FBS_analytics]

Новости и аналитика от 18.05.10

Ведущие банки ставят на падение евро
Аналитики Commerzbank AG считают, что единая валюта будет переживать дальнейшее снижение. Это произойдет, так как спрос на евро уменьшается и инвесторы потеряли доверие к валюте, предполагая, что меры по ужесточению экономической политики в странах еврозоны значительно ухудшат экономическую ситуацию в регионе. Специалисты говорят о «свободном падении евро».
По мнению экономистов Barclays Plc в Лондоне, инвесторы задаются вопросом, не является ли текущий европейский кризис подобным банковскому кризису 2008 года.
Стратеги CLSA Asia Pacific Markets ожидают, что программа кредитования Европы ослабит европейскую валюту и приведет в конечном итоге к тому, что евро опустится до паритета с долларом США.

Standard Bank: евро может восстановиться до $1.25 к концу 2010
Аналитики считают, что евро слегка укрепится под влиянием низкой инфляции.
Аналитики Standard Bank Plc считают, что единая валюта может закончить 2010 год на уровне $1.25. По их мнению, это может произойти на фоне действий Европейского Центробанка, направленных, по примеру Японии, на достижение низких темпов инфляции.
Специалисты подчеркивают, что ЕЦБ проводил такую политику и раньше, и это способствовало укреплению евро.

Quantum Global: евро опустится до $1.20
Стратеги Quantum Global Wealth Management считают, что единая валюта приближается к своей долгосрочной справедливой стоимости на уровне $1.20. Если пара EUR/USD уйдет ниже этой отметки, специалисты снова начнут рассматривать возможность покупки евро. По их мнению, давление на евро является до сих пор настолько высоким, что единая валюта действительно может совершить такое падение.
Компания снизила объем своих активов, номинированных в евро на 3% с 50% в 2008 году. Quantum Global ожидает, что инфляция в еврозоне будет минимальной, а ЕЦБ будет удерживать ставки на низком уровне. Компания стремится обеспечить безопасность своих инвестиций, выбирая краткосрочные облигации, выпущенные Германией, Францией и Бельгией.

Resona Bank: слабый евро спасет от дефляции
Аналитики Resona Bank Ltd. считают, что единая валюта, скорей всего, упадет ниже 4-летнего минимума, торгуясь против доллара США. По их мнению, это может произойти, так как Европейский Центробанк рассматривает обесценение евро как способ предотвращения дефляции.
Даже после принятия программы кредитования европейских стран-должников еврозона будет переживать тяжелые времена. Это связано с том, что такие государства, как Греция и Португалия будут сокращать государственные расходы. Специалисты отмечают, что в такой ситупции, когда существует опасность дефляции, слабый евро будет лучшим выбором для экономики региона.
В Resona Bank считают, что еврозона сможет пережить кризис, если Греция проведет необходимые меры по ужесточению налоговой политики. Аналитики уверены, что европейский долговой кризис не отразится на глобальной кредитной системе и не повредит развитию мировой экономики.

Standard Bank: евро вырастет против фунта
Аналитики Standard Bank рекомендуют инвесторам покупать единую валюту против стерлинга. Специалисты ожидают, что курс евро поднимется до 88 пенсов. Торговлю необходимо будет прекратить, если европейская валюта упадет до 84.35 пенсов.

Commerzbank: франк слегка уступает евро
Швейцарский франк сегодня слегка снизился по отношению к единой валюте. Курс евро поднялся выше 1.4010. В настоящее время пара EUR/CHF торгуется в области 1.4033.
По мнению трейдеров, небольшой рост франка был вызван действиями Швейцарского Национального Банка, который пытается не допустить падения валютной пары ниже уровня в 1.40 франков, так как такой подъем курса национальной валюты повредит швейцарской экономике.
Тем не менее, аналитики Commerzbank во Франкфурте считают, что такая политика SNB не принесет желаемых результатов в долгосрочном периоде. Центробанк может только удержать франк от повышения, но ему не удастся предоставить евро толчок к повышению, без которого европейская валюта не сможет начать рост.

BNY Mellon: рынок настроен на снижение евро
Европейская валюта торговалась сегодня против доллара США близко к минимальным значениям за 4 года. Стратеги Bank of New York Mellon Corp. в Лондоне ожидают, что единая валюта будет переживать дальнейший спад, так как сегодняшняя встреча министров финансов европейских стран, скорее всего, не окажет положительного влияния на настрой рынка.
Индекс ожиданий немецких инвесторов и аналитиков, публикуемый немецким исследовательским институтом ZEW упал сильнее ожидаемого, снизившись с 53 в апреле до 45.8 в мае.
Комиссар Еврокомиссии по вопросам экономики и финансов Олли Рен, заверил сегодня рынки в том, что только страны с высоким уровнем бюджетного дефицита, такие как Испания и Португалия, будут проводить сокращения бюджетов.
По информации европейских властей, Греция получила сегодня первую часть финансовой помощи. Средства пойдут на погашение облигаций на сумму в 8.5 миллиардов евро ($10.6 миллиардов), срок погашения которых истекает завтра.

Самые свежие новости и аналитика ON-line от брокерской компании FBS всегда доступны на нашем сайте: _http://www.fbs.com/ru/analytics/news_markets FBS Holdings Inc. Форекс Forex Фбс CFD

 

[FBS_analytics]

Экономический календарь 19 мая

Внимание!!! Фактические значения за предыдущий период и консенсус-прогнозы могут пересматриваться. Как правило, отклонения эти незначительны. Будьте внимательны и своевременно отслеживайте поступление новой информации.

16:30 МСК — США: CPI — Индекс цен потребителей
16:30 МСК — США: Core CPI — Базовый индекс цен потребителей
Министерство труда США опубликует данные по индексу потребительских цен (CPI) и базовом индексу цен потребителей (Core CPI). Аналитики ожидают, что CPI вырос в апреле на 0.2%, а Core CPI вырос на 0.1%.
Общий индекс потребительских цен в США в марте вырос по сравнению с предыдущим месяцем, тогда как базовые цены остались без изменений. Такое развитие событий дает Федеральной резервной системе (ФРС) США возможность и дальше сохранять процентные ставки на рекордно низком уровне. Об этом свидетельствуют данные, опубликованные в среду Министерством труда США.
Согласно представленным данным, индекс потребительских цен в США с учетом коррекции на сезонные колебания в марте вырос на 0,1% по сравнению с февралем. Базовый индекс потребительских цен, который не учитывает волатильные цены на продукты питания и энергоносители и который удостаивается более пристального внимания со стороны ФРС, в марте остался без изменений, тогда как ожидался рост на 0,1%. Без округления общий ИПЦ вырос в марте на 0,063%, тогда как базовый индекс вырос на 0,039%.
По сравнению с тем же периодом предыдущего года индекс потребительских цен вырос в марте на 2,3%. Базовый индекс потребительских цен прибавил 1,1% по сравнению с мартом 2009 года, что стало наименьшим годовым ростом показателя с января 2004 года.
Целевой уровень годовой инфляции Федеральной резервной системы (ФРС) составляет 2%. В прошлом месяце Комитет по операциям на открытом рынке ФРС принял решение оставить ключевую процентную ставку около нуля, повторив, что в течение какого-то времени инфляция, как ожидается, будет оставаться сдержанной.
Цены на энергоносители в марте остались без изменений по сравнению с предыдущим месяцем, но выросли на 18,3% по сравнению с тем же периодом предыдущего года. Бензин снизился в цене на 0,8%, тогда как цены на продукты питания выросли на 0,2%. Между тем цены на транспорт снизились на 0,1%. Цены на новые автомобили выросли на 0,1%, тогда как цены на подержанные легковые автомобили и грузовики выросли на 0,5%.
Реальный средний недельный заработок в марте с учетом коррекции на инфляцию вырос на 0,1% по сравнению с февралем. На протяжении последних девяти месяцев величина среднего недельного заработка почти не менялась.

16:30 МСК — США: EIA Petroleum Status Report — Отчет о состоянии нефтяных запасов США за неделю до 14 мая
12 мая были опубликованы данные по запасам и потреблению нефти в США за неделю, завершившуюся 7 мая.
Согласно информации Минэнерго США, запасы нефти выросли на 1,9 млн. бар. до 362,5 млн. бар., запасы бензина уменьшились на 2,8 млн. бар. до 222,1 млн. бар., а запасы дистиллятов увеличились на 1,4 млн. бар. до 153,8 млн. бар.
Коэффициент использования перерабатывающих мощностей составил 88,4% (неделей ранее 89,6%). Импорт нефти составил 9,7 млн. бар. в сутки, или на 264 тыс. бар. меньше, чем на предыдущей неделе. Показатель спроса за последние четыре недели составил 18,9 млн. бар. нефти в сутки, или на 2,8% больше, чем в аналогичный период год назад. Потребление бензин составило 9,2 млн. бар. в сутки, или на 2,7% больше, чем в аналогичный период год назад. Спрос на дистилляты вырос на 7,5% до 3,7 млн. бар. в сутки, а потребление авиационного топлива увеличилось за год на 1,8%.

Успешного Вам трейдинга!

Commerzbank: евро не упадет ниже 1.2135
Единая валюта вчера вновь начала снижаться по отношению к доллару США. Ее курс опустился с уровня в 1.2445 до отметки 1.2135, представляющей 50% восстановления от роста с 2000 по 2008 год. Технические аналитики Commerzbank считают, что спад евро остановится на этом уровне поддержки.
Специалисты ожидают, что пара EUR/USD на некоторое время консолидируется, так как соотношение риск/вознаграждение по продаже евро снизилось. Тем не менее, европейская валюта не сможет уйти высоко, сопротивление расположено в области 1.2445/1.2510.

Mizuho советует покупать канадские доллары за фунты
Аналитики Mizuho Asset Management Co. рекомендуют инвесторам покупать канадские доллары за фунты. Специалисты ожидают, что Банк Англии, скорее всего, будет продолжать удерживать процентные ставки на рекордно низком уровне с целью стимулирования переживающей трудные времена британской экономики.
Что касается Канады, трейдеры считают, что Центробанк страны может поднять в 2011 году ключевую процентную ставку минимум на 1.5 процентных пункта с текущего уровня в 0.25%.
По прогнозу Международного валютного фонда, темп роста экономики Великобритании составит в 2010 году на 1.3%, в то время как канадская – прибавит 3.1%.

Германия ввела запрет коротких продаж гособлигаций и акций
Единая валюта упала до минимального значения против доллара за 4 года. Это произошло из-за того, что опасения о будущем еврозоны снова усилились. Германия запретила до 31 марта 2011 года короткие продажи акций и государственных облигаций европейских стран и крупнейших немецких финансовых институтов. Стратеги Brown Brothers Harriman & Co. считают, что такие действия немецкого правительства уменьшают доверие к европейской политике.
При продаже ценных бумаг без покрытия трейдер не владеет ими, а пользуется бумагами, взятыми в кредит у брокера.
Кроме того, немецкий канцлер Ангела Меркель заявила сегодня, что евро находится в опасности, и европейский долговой кризис может оказать негативное влияние на всю мировую экономику.

BNY Mellon: фунт упал до минимума за 14 месяцев
Британская валюта упала сегодня до минимального за 14 месяцев значения против доллара. Стратеги Bank of New York Mellon Corp. в Лондоне отмечают, что на стерлинг повлиял рост неприятия риска. Европейский долговой кризис отражается на динамике фунта. Евро сегодня пережил новое снижение, так как Германия запретила до 31 марта 2011 года продажи государственных облигаций европейских стран и крупнейших немецких финансовых институтов без покрытия.
Если пара опустится ниже 1.4235, уровни поддержки расположатся на 1.4100 (минимум 30 марта 2009 года) и 1.3975. Если курс вырастет, сопротивление окажется на 1.4370 (максимум сессии), 1.4405 (внуридневной уровень) и 1.4500/15 (максимумы 18 мая).

EUR/CHF: курс евро подпрыгнул на 200 пипсов за час
2010-05-19 18:20 Европейская валюта подпрыгнула сегодня за час на 200 пипсов, торгуясь против швейцарского франка. Такой скачок объясняется возможной интервенцией Швейцарского Национального Банка, пытающегося предотвратить чрезмерное укрепление национальной валюты. Курс евро вырос с 1.4002 до 1.4203, превысив максимальное значение с 10 мая. Затем пара развернулась и снизилась до 1.4115, после чего, согласно часовому графику, восстановилась вновь.В настоящее время пара EUR/CHF торгуется в области 1.4170/80.Если пара вырастет, сопротивление окажется на уровне в 1.4205 (максимум сессии), 1.4250 и 1.4320. Если пара снизится, важнейшая поддержка будет расположена на отметке в 1.4000. Если европейская валюта преодолеет эту границу и продолжит снижаться, она упадет до рекордных минимумов.
В настоящее время пара EUR/CHF торгуется в области 1.4170/80
Если пара вырастет, сопротивление окажется на уровне в 1.4205 (максимум сессии), 1.4250 и 1.4320. Если пара снизится, важнейшая поддержка будет расположена на отметке в 1.4000. Если европейская валюта преодолеет эту границу и продолжит снижаться, она упадет до рекордных минимумов.

Самые свежие новости и аналитика ON-line всегда доступны на сайте брокерской компании FBS

 

[FBS_analytics]

Новости и аналитика от брокерской компании FBS за 20.05.10

Bank of America-Merrill Lynch: евро может упасть до $1.16
Стратеги at Bank of America-Merrill Lynch ожидают, что единая валюта переживет значительный спад.
По мнению специалистов, евро приближается к отметке в $1.2134 представляющей 50% восстановления от роста с рекордного минимума в 82.30 американских центов в 2000 году. Если европейская валюта упадет ниже этого уровня, она может опуститься сильнее, вплоть до $1.16. В последний раз единая валюта торговалась по такой низкой цене в ноябре 2005 года.
Аналитики считают, что в среднесрочном периоде рынок будет негативно настроен по отношению к евро, так как инвесторы будут обеспокоены налоговыми проблемами еврозоны. Bank of America-Merrill Lynch предполагает, что, если европейские власти решаться провести интервенцию на валютном рынке, сделать это им будет очень трудно.

Societe Generale: Центробанки могут сократить долю евро в резервах
Тот факт, что некоторые ведущие компании по управлению активами и центральные банки настроены крайне негативно по отношению к евро, ставит будущую динамику единой валюты под угрозу.
В то время как курс евро в течение нескольких месяцев переживал спад и потерял против доллара США с начала 2010 года 15 %, крупнейшие хедж-фонды с их ставками на падение единой валюты находились в центре внимания рынка. Центробанки могут оказать еще большее давление на рынок Forex, даже если они просто прекратят покупку евро. По мнению экономистов Societe Generale в Гонконге, данный процесс уже замедлился, и центральные банки снизили свою активность по отношению к евро, что представляет растущие риски для европейской валюты.
Например, Центробанк Южной Кореи заявил в мае о снижении привлекательности евро как резервной валюты, а Иран сообщил на этой неделе о возможности изменения соотношения валют в своих резервах в сторону уменьшения в них доли евро.
Тем не менее, некоторые финансовые институты все же рассматривают обесценение евро как возможность покупки единой валюты. Монетарные власти таких развивающихся экономик, как Китай, пытались в последние годы диверсифицировать свои валютные резервы и сократить долю американских долларов в пользу европейской валюты.

Commerzbank: EUR/USD пытается скорректироваться
Единая валюта сумела подрасти по итогам американской и азиатской сессии и восстановила большинство утерянных позиций среды, отмечают аналитики Commerzbank. Сейчас пара EUR/USD демонстрирует признаки коррекции с минимальных уровней на 1.2135, говорят в банке.
Валютная пара пытается восстановиться с минимумов года на 1.2135 – 50% Fibo восстановления от ралли с 2000 по 2008 год.
Кроме этого, впервые за эту неделю американские инвесторы скупали единую валюту.
В случае восходящей динамики, пара должна преодолеть сопротивление на 1.2445, чтобы возобновить восходящее движение. В случае успешного пробоя этого уровня, откроется дорога 1.2510,1.2735, далее к 1.2850.

Saxo Bank: валютный прогноз на 20 мая
Аналитики Saxo Bank считают, что тренд для пары EUR/USD является нейтральным, и ее курс будет кол*****ся в пределах между 1.2270 и 1.2430. Если единая валюта преодолеет уровень в 1.2440, она сможет вырасти до 1.2525.
USD/JPY: пара может вырасти до 92.95. Таким образом, необходимо покупать доллары на уровнях с 90.73 по 91.00/10.
EUR/JPY: установив максимум на отметке в 113.80, пара будет сегодня торговаться ниже этого уровня, но выше 112.50.
GBPUSD: ожидается, что пара упадет до 1.4300, поэтому необходимо продавать фунты ниже 1.4505.
AUDUSD: вероятнее всего, что пара будет торговаться в области 0.83-0.8390.
USDCAD: если пара уйдет ниже 1.04, она достигнет уровня в 1.0340. Сопротивление находится на уровне в 1.0505.

МВФ: Евро находится около своего равновесия
Курс евро на данный момент находится близко к «равновесному» уровню и его снижение до 4-летнего минимума против доллара США может помочь европейскому экспорту, — заявил первый заместитель директора МВФ Джон Липски.
«Нынешний уровень евро, как представляется, не является проблемой», — сказал он в своем интервью в Токио. — «Евро сейчас близок к тому, что мы можем назвать равновесным уровнем после продолжительного периода, в течение которого евро торговался выше него».
Комментарии Липски говорят о слабой угрозе экономике еврозоны со стороны падения курса евро на 18% за последние 6 месяцев. Заместитель министра финансов Испании Хосе Сампа заявил вчера, что это снижение «вероятно» имеет положительное воздействие на экономику его страны. «Когда евро дебютировал, он был на уровне 1,17 доллара за евро. Валюта сейчас не так уж и далеко от того уровня, с которого она начинала», — отметил Липски.
Главный экономист банка Goldman Sachs & Co. Джим О'Нил сказал вчера, что падение евро за последние дни сняло с евро «переоцененность». Липски отказался комментировать введенный в Германии запрет на короткие позиции, отметив, что «установка барьеров для участников рынка должна производиться с большой осторожностью». Также он сказал, что решение Европейского центрального банка по покупке правительственных облигаций было «своевременным» и должно носить временный характер.

Windsor Brokers: тренд для USD/CHF остается восходящим
Курс американского доллара увеличивался по отношению к швейцарскому франку с 1.0500 в середине апреля. Во вторник он превысил сопротивление на отметке в 1.1445 и достиг годового максимума в 1.1585. После этого пара USD/CHF снова ушла ниже 1.1500.
Технические аналитики Windsor Brokers Ltd отмечают, что пара все еще находится во власти восходящего тренда, что подтверждается вчерашним подавлением выброса на уровне в 1.1417. Целью роста доллара будет выступать уровень в 1.1675, пока курс американской валюты не опустится ниже 1.1449.
Если пара будет расти, уровни сопротивления будут располагаться на 1.1584, 1.1605 и 1.1675. Поддержку аналитики располагают на уровнях в 1.1449, 1.1417 и 1.1402.

Nomura: снижение прогноза по евро до $1.15
Стратеги Nomura Securities Co. понизили прогноз по евро на конец 2010 года с $1.30 до $1.15. К концу июня единая валюта, по всей вероятности, упадет до $1.18, считает Nomura.
По мнению специалистов, даже несмотря на то, что ситуация с долговым кризисом еврозоны стала менее напряженной, в долгосрочном периоде инвесторы будут уменьшать объем активов, номинированных в евро, что негативно отразится на европейской валюте.
Согласно усредненному прогнозу аналитиков, опрошенных Bloomberg, евро будет торговаться на уровне в $1.25 к концу этого года.

Standard Bank: для спасения евро нужна помощь «Большой семерки»
Аналитики Standard Bank Plc считают, что возможное проведение интервенций европейских государств на валютный рынок сможет разве что оттянуть сроки падения евро, но не поможет спасти единую валюту от дальнейшего снижения. Специалисты отмечают, что вероятность интервенции станет вполне вероятной, если евро продолжит снижаться.
Таким образом, монетарные власти еврозоны предполагают, что для того, чтобы сделать интервенции успешными, необходима помощь других стран «Большой семерки». Standard Bank ожидает, что Соединенные Штаты дадут свое согласие на помощь еврозоне, если европейские страны обратятся к ним за содействием.

Windsor Brokers: тренд для USD/CHF остается восходящим
Курс американского доллара увеличивался по отношению к швейцарскому франку с 1.0500 в середине апреля. Во вторник он превысил сопротивление на отметке в 1.1445 и достиг годового максимума в 1.1585. После этого пара USD/CHF снова ушла ниже 1.1500.
Технические аналитики Windsor Brokers Ltd отмечают, что пара все еще находится во власти восходящего тренда, что подтверждается вчерашним подавлением выброса на уровне в 1.1417. Целью роста доллара будет выступать уровень в 1.1675, пока курс американской валюты не опустится ниже 1.1449.
Если пара будет расти, уровни сопротивления будут располагаться на 1.1584, 1.1605 и 1.1675. Поддержку аналитики располагают на уровнях в 1.1449, 1.1417 и 1.1402.

Windsor Brokers: GBP/USD консолидируется в краткосрочном периоде
Британская валюта восстановилась с минимального значения за 14 месяца против доллара США на отметке в 1.4235 и в ходе азиатской сессии установила максимум на отметке в 1.4465. В начале европейской сессии пара GBP/USD снизилась до 1.4315. Затем, хотя настрой рынка и улучшился, стерлингу не удалось преодолеть сопротивление в области 1.4400/05.
Если пара уйдет выше внутридневного сопротивления в области 1.4400/05, уровни сопротивления окажутся на 1.4465 (максимум 19 мая) и 1.4525 (максимум 18 мая). Если курс фунта снизится, уровни поддержки будут находиться на 1.4320 (минимум сессии), 1.4275 и минимуме 14 месяцев на отметке 1.4235 (минимум 19 мая).
Аналитики Windsor Brokers Ltd отметили, что GBP/USD консолидируется в краткосрочном периоде над годовым минимумом в 1.4235. Если пара будет торговаться выше 1.4273, она может восстановиться до зоны в 1.4517/47. Тем не менее, в среднесрочном периоде прогноз по фунту будет негативным.
NTT SmartTrade: спрос на иену вырос из-за корейского конфликта
Японская валюта снижалась по отношению по всем 16 своим основным конкурентам. Это произошло, так как спрос на иену как на более безопасный актив вырос из-за конфликта между Северной и Южной Кореей.
По мнению группы из 25 экспертов из разных стран, южнокорейское судно весом 1,200 тонн было взорвано северокорейской торпедой.
Экономисты NTT SmartTrade Inc. считают, что новость о торпедной атаке несет в себе геополитическую угрозу, что заставляет инвесторов покупать японскую валюту.
Южнокорейский вон снизился сегодня по отношению ко всем своим основным конкурентам, потеряв 3% против иены.

Евро вновь под давлением
Евро оказался под давлением на торгах в четверг, учитывая, что скоординированная интервенция, нацеленная на предотвращение ее дальнейшего падения, кажется маловероятной.
Вырасти с достигнутых до начала европейской сессии минимумов против доллара США евро помогло закрытие коротких позиций.
Евро снова снижается на фоне сохраняющегося беспокойства инвесторов по поводу последствий запрета на непокрытые короткие продажи, который в одностороннем порядке ввела Германия. Этот запрет не только указывает на расхождения во мнениях европейских властей относительно того, как справиться с текущим кризисом. Из-за него инвесторам, возможно, станет труднее защищать свои позиции по евро.
Ранее в четверг канцлер Германии Ангела Меркель заявила, что еврозона «готова предпринять необходимые шаги» для защиты евро.
Впрочем, эти заявления не оказали особой поддержки единой европейской валюте, поскольку председатель Еврогруппы Жан-Клод Юнкер ранее уже указал на то, что интервенция маловероятна.
В ходе своего выступления в Токио Юнкер отметил, что, хотя падение евро производит глубокое впечатление, текущий уровень единой европейской валюты у него не вызывает опасений и необходимости в «безотлагательных действиях», направленных на то, чтобы остановить это падение, нет.
На финансовых рынках циркулировали разговоры о том, что Федеральная резервная система США и Банк Японии, возможно, были готовы для участия в скоординированной интервенции по евро вместе с Европейским центральным банком.

Самые свежие новости и аналитика ON-line от брокерской компании FBS всегда доступны на нашем сайте: _http://www.fbs.com/ru/analytics/news_markets FBS Holdings Inc. Форекс Forex Фбс CFD

 

[FBS_analytics]

Новости и аналитика от брокерской компании FBS за 21.05.10

Экономический календарь на пятницу, 21 мая

Внимание!!! Фактические значения за предыдущий период и консенсус-прогнозы могут пересматриваться. Как правило, отклонения эти незначительны. Будьте внимательны и своевременно отслеживайте поступление новой информации.

В течение дня – Япония: Overnight Call Rate – Ключевая ставка Банка Японии
Банк Японии примет решение об уровне ключевой процентной ставки, которая как ожидается, останется на уровне 0.1%.
Управляющий Банка Японии Масааки Сиракава в пятницу заявил о том, что новые меры, которые начинает рассматривать центральный банк, направлены на то, чтобы помочь частным банкам стимулировать экономический рост.
Возможные действия Банка Японии в ближайшем будущем «не будут традиционными мерами для центрального банка», заявил Сиракава на пресс-конференции, состоявшейся после заседания правления банка. «Тем не менее, если текущие экономические проблемы были вызваны низкой производительностью и слабым ростом экономики, то Банк Японии должен сделать вклад» в улучшение ситуации, отметил он.
Сиракава также сказал о том, что пока не считает нужным дополнительно смягчать денежно-кредитную политику, указав на то, что рассматриваемые меры не будут означать смягчения денежно-кредитной политики.
Ранее Банк Японии решил оставить ключевую процентную ставку на уровне 0.1%. Банк не объявлял о дальнейших мерах поддержки помимо существующей программы по предоставлению ликвидности объемом 20 трлн. иен. Тем не менее, в банке заявили, что рассмотрят другие способы обеспечения рынка ликвидностью.

12:00 МСК ¬– Германия: IFO survey ¬– Обзор немецкого исследовательского института IFO
В Германии опубликуется обзор немецкого исследовательского института IFO (IFO survey). В мае значение опережающего индикатора экономики ожидается на отметке 101.9 против 101.6 в апреле.
Индекс настроений в деловых кругах Германии в апреле вырос намного больше, чем ожидалось. Об этом свидетельствует опубликованный в пятницу отчет по результатам проведенного исследовательским институтом Ifo опроса.
Около 7000 опрошенных компаний заявили, что их оценка текущих условий и ожидания улучшилась, в результате чего индекс настроений в деловых кругах Германии Ifo вырос в апреле до 101.6 против 98.2 в марте. Мартовский показатель был пересмотрен в сторону повышения с 98.1.
Подындекс ожиданий на следующие шесть месяцев в апреле вырос до 104.0 с 102.0 в марте.
Индекс текущих условий вырос в апреле до 99.3 против 94.5 в предыдущем месяце.

Успешного Вам трейдинга!

Nomura: оззи вновь начал расти
Австралийский доллар начал восстанавливаться сегодня с минимального значения за 10 месяцев. Курс оззи пережил наибольший недельный спад с октября 2008 года и начал снова расти под влиянием новостей о том, что секретарь Казначейства США Тимоти Гайтнер посетит на следующей неделе Германию и Великобританию для обсуждения долгового кризиса европейский стран.
Дилеры SBI Liquidity Market Co. отмечают, что если визит Гайтнера поможет развитым странам объединить усилия и совместно принять скоординированные меры для поддержки евро, медвежье давление на единую валюту должно ослабнуть. Это, в свою очередь, положительно повлияет на кросс-валюты, например, на австралийский доллар. Специалисты отмечают, что европейская валюта стала сейчас главным индикатором отношения рынка к риску.
Аналитики Nomura Securities Co также считают, что инвесторам, которые раньше ставили на снижение евро, придется покупать такие кросс-валюты, как евро и оззи, чтобы уменьшить потери от взвинчивания цен, вызванного спекуляцией о возможной интервенции для поддержки евро.

Bank of America-Merrill Lynch: повышение юаня маловероятно
Аналитики Bank of America-Merrill Lynch считают, что европейский долговой кризис заставит Китай отложить повышение стоимости юаня. По их мнению, юань продолжит торговаться на отметке в 6.80 за доллар вплоть до конца 2010 года.
Стратеги Australia and New Zealand Banking Group Ltd. также считают, что ревальвация китайской валюты, по меньшей мере, до конца июня является мало вероятной.
AMP Capital Investors и BNP Paribas предполагают, что Китай будет смягчать свою денежно-кредитную политику. В частности, специалисты ожидают, что Центробанк страны отложит повышение процентной ставки до третьего квартала этого года.

Saxo Bank: валютный прогноз на 21 мая
Аналитики Saxo Bank считают, пара EUR/USD может уйти выше 1.26, чтобы подняться до 1.2675, а затем к сопротивлению на отметке в 1.2750. Уровень поддержки располагается сейчас на 1.2440.
USD/JPY: пара может установить максимум в области 90.80/85, а затем начать снижаться. Поддержка находится на уровне 89.80.
EUR/JPY: следующее сопротивление расположено в зоне 114.10, тогда как поддержка выросла до 112.50.
GBPUSD: пара протестирует 1.4450/60, поддержка будет находиться на уровне в 1.4330.
AUDUSD: пара может вырасти до 0.8340, после чего ее ожидает консолидация/восстановление. Поддержку располагают на 0.82.
USDCAD: пока пара находится ниже 1.07, она может упасть до поддержки на отметке в 1.0540.

Тартулло: Европа сможет преодолеть бюджетный кризис
Управляющий ФРС Даниэль Тарулло заявил, что европейский долговой кризис может представлять угрозу как для США, так и для мировой экономики, поскольку под его воздействием снижаются темпы международной торговли, а банки терпят убытки от своих европейских инвестиций.
«Глубокий кризис в Европе связан с большими финансовыми нарушениями и будет иметь потенциал для торможения восстановление всей мировой экономики. Этот сценарий будет иметь очень серьезные последствия для США в области торговле и навредит экономическому росту», – сказал Tарулло во время выступления в подкомитете по финансовым услугам Конгресса США.
Для снижения потенциальных рисков для экономики США во время европейского кризиса ФРС приняло 9 мая решение о проведение чрезвычайных своп-операций с центральными банками в Европе, Канаде и Японии. Представитель Техаса Рон Пол активно критикует такое решение и призывает ФРС отменить создание своп-линий, поскольку приведет к выпуску новых миллиардов долларов необеспеченных денег. Роль таких шагов в спасении проблемных стран сомнительна, а расплачиваться снова придется простым налогоплательщикам. Тарулло заявил, что пока выделено около 1,2 миллиарда долларов на эти цели. Из них около одного миллиарда предоставлено Европейскому Центральному Банку и 210 миллионов долларов Банку Японии.
ФРС ранее заявила, что не подвергается какому-либо кредитному или риску обменного курса от свопов, так как центральные банки устанавливают условия предоставления кредитов иностранным финансовым учреждения. Все деньги будут возвращены в ФРС по тому же обменному курсу, по которому они были предоставлены.
Иностранные центральные банки платят проценты ФРС. По крайней мере, на 1 процентный пункт выше ставки ФРС по суточным кредитам. Развитие международной ситуации после европейского кризиса по образку банкротства банка Lehman Brothers в сентябре 2008 года, Тарулло считает маловероятным. Европа имеет потенциал для преодоления кризиса бюджетной задолженности.

Morgan Stanley: вероятность интервенции для спасения евро выросла
Аналитики Morgan Stanley отмечают, что Центробанки Европы, Соединенных Штатов и Японии проведут, скорее всего, совместную интервенцию на валютных рынках, чтобы поддержать курс евро. Тем не менее, по мнению Morgan Stanley, европейская валюта еще не достигла ключевого уровня, определенного в качестве начала для такого вмешательства. Порог для интервенции может быть выше, чем в прошлом, так как с 2000 года подобные шаги не предпринимались.
Специалисты повысили оценку возможности интервенции с 12% до 30%, что означает, что инвесторам следует проявлять осторожность. По их мнению, главным показателем такого развития событий является скорость обесценения евро.
Экономисты отмечают, что единая валюта все еще является переоцененной. Таким образом, они ожидают, что потенциальная интервенция не сможет обеспечить долговременный рост евро.

Mizuho: евро пытается установить временную базу на 1.2140
Технические аналитики Mizuho Corporate bank отмечают, что в результате роста единой валюты с минимума среды на отметке в 1.2140 выше сопротивления в 1.2435 образовалась небольшая перевернутая фигура «голова и плечи».
По мнению специалистов, это означает, что европейская валюта пытается установить временную базу на уровне в 1.2140, представляющем 50% Fibo восстановления от роста с 0.8228 в октябре 2000 года до 1.6040 в июле 2008 года.
Основываясь на сегодняшнем максимуме в 1.2673, в то время как первоначальной целью роста была отметка в 1.2700, аналитики Mizuho ожидают, что пара консолидируется между 1.2670 и «линией шеи». Если EUR/USD закроет неделю выше 1.2800, это подтвердит идею об образовании временной базы в среднесрочном периоде.

МВФ: Странам еврозоны следует принимать совместные усилия
Основные риски Еврозоны связаны с несовершенной работой внутренних механизмов, сказал директор-распорядитель МВФ Доминик Стросс-Кан.
«Страны Еврозоны находятся в одном союзе, и должны действовать сообща, чего однако, честно говоря, совсем не происходит», – заявил он. Одна из основных ошибок при решении проблем Греции – помощь была оказана поздно. Урок, который должна извлечь каждая страна в Еврозоне – они не должны самостоятельно решать свои проблемы, тогда как все они пользуются одной валютой, подчеркнул чиновник. Сейчас проблема восстановления роста в Европе более значима, чем проблема дефицитов бюджета.

Цены на нефть торгуются возле $70 за баррель
Цены на нефть в США упали почти до 70 долларов за баррель, что стало седьмым снижением за 8 последних сессий. Падение отражает опасения, что кризис задолженности Европы может повредить глобальному экономическому росту и замедлить спрос на энергоносители.
Нефть с поставкой в июле снизилась на 65 центов до 70,15 долларов за баррель сегодня утром.
Вчера, торги по июньским контрактам показали самое значительное дневное движение с конца 2008, почти на 7 долларов. Нефть марки Brent подешевела на 74 центов до 71,10 за баррель. Вчера инвесторы вышли из рискованных активов и бросились в безопасный доллар.
«Трейдеры не смотрят на фундаментальные данные. На рынке своего рода панический ажиотаж на доллар и акции», ¬– сказал Кларенс Чу, трейдер Hudson Capital. «Сильный доллар удорожает нефть для держателей других валют. «В целом прогноз для Европы негативный»,- сказал Чу.

GBP/USD: комментарии
Британский фунт снизился с уровня в 1.4465/70, установленного в начале европейской сессии, до поддержки на уровне в 1.4365. Затем стерлингу удалось восстановиться до 1.4425 под влиянием благоприятных экономических данных. Согласно британскому ведомству национальной статистики, британские инвестиции в бизнес после снижения в течение 2 лет подряд прибавили в первом квартале 2009 года 6%, что может считаться признаком восстановления экономики страны.
В настоящий момент пара торгуется в области 1.4405/10.
Если курс стерлинга вырастет, уровни сопротивления окажутся на 1.4465/70 (максимумы 19/20 мая), 1.4520 (максимум 17 мая) и 1.4630/40 (максимум 14 мая). Если пара будет снижаться, уровни поддержки будут находиться на 1.4320/30 (внутридневная поддержка), 1.4230/35 (минимумы 19/20 мая) и 1.4150.

RBC Europe: евро вновь под давлением
Единая валюта снизилась с недельного максимума против доллара США.
Стратеги Royal Bank of Canada Europe Ltd. в Лондоне отмечают, что единая валюта снова достигла тех уровней, на которых она стала вновь привлекательной для медведей. По мнению специалистов, дальнейшее ужесточение налоговой политики повредит экономическому росту европейских стран и заставит Европейский Центробанк отложить повышение процентных ставок на долгое время.
В настоящий момент пара торгуется в области 1.2507/11.

Самые свежие новости и аналитика ON-line всегда доступны на сайте брокерской компании FBS

 

[FBS_analytics]

Новости и аналитика от брокерской компании FBS за 24.05.10

Saxo Bank: валютный прогноз на 24 мая
• Американские фондовые площадки выросли по итогам пятницы (+1,5% за 20 последних минут торгов), азиатские рынки также закрылись в плюсе. Аналитики Saxo Bank ожидают покупок на фондовых площадках и в целом позитивный настрой инвестров.
• Сегодня публикуется немного макроэкономической статистики. Важная статистика ожидается по рынку жилья США, мы увидим данные по продажам на вторичном рынке жилья за апрель.
• Германия пописала план, согласно которому страны-участницы ЕС, не соблюдающие установленный уровень соотношения дефицита бюджета, лишатся права голоса.
EUR/USD: аналитики Saxo Bank считают, целью снижения по EUR/USD выступает уровень 1.2440. Уход ниже 1.24 открывает дорогу на 1.2350. Если пара удержится выше 1.2440, то вероятна торговля в диапазоне 1.2450-1.2540.
USD/JPY: диапазон торгов расположен в рамках 89.75-90.25.
EUR/JPY: торговый диапазон располагается в рамках 112.0-113.50.
GBPUSD: следует продавать при достижении отметки 1.45 с целью снижения до 1.4425, возможно до 1.4385. Стопы выставить выше 1.4540.
AUDUSD: торговый диапазон в области 0.8225-0.8350.
USDCAD: вероятно найдет поддержку на 1.0585, сопротивление расположено на 1.0650.

Royal Bank of Scotland: евро продолжит нисходящую тенденцию
Евро может продолжить двигаться в рамках нисходящего тренда, несмотря на ралли, которое мы наблюдали на прошлой неделе, считают аналитики Royal Bank of Scotland Group Plc.
“Возможно пришло время к дальнейшему снижению евро, несмотря на закрытие шортов на прошлой неделе,” – говорит Грег Гиббс, стратег валютного рынка RBS.
“Макроэкономическая статистика из Европы все еще довольно слабая, и по-прежнему указывает на значительные негативные последствия кризиса. Tем не менее, внешний спрос и слабый евро должны предотвратить возврат к рецессии, хотя основное бремя ляжет на крупнейшие страны еврозоны.

Commerzbank: евро выступает в качестве валюты фондирования
После последних конвергенций краткосрочных процентных ставок между США и Еврозоной, евро становится все более привлекательной в качестве валюты фондирования, считают аналитики Commerzbank.
Однако единая валюта 16-ти европейских государств не упадет также сильно как йена, поскольку не является валютой-убежищем, в качестве которой выступают американский доллар и японская йена, так что нежелание рисковать окажет давление на евро.

Standard Bank: фунт укрепится до 75 пенсов против евро
Британский фунт может укрепиться против евро в 2010 году, так как проблема бюджетного дефицита отразится на экономике Великобритании не так сильно, как на европейской экономике, отмечают аналитики Standard Bank.
“Мы не верим в то, что продолжение долгового кризиса в еврозоне будет свидетельствовать о начале подобного кризиса в Великобритании”, – говорит Стивен Барроу из Standard Bank в Лондоне.
“Бюджетный дефицит может быть выше, чем во многих странах Европы, однако только один лишь высокий уровень дефицита не говорит о снижении кредитоспособности страны и понижении рейтинга”.
Британский фунт может укрепиться до 75 пенсов против евро в будущем году, отмечает Барроу. Сейчас валютная пара EUR/GBP торгуется на уровне 0.8580.

Mizuho: 89.50 - цель снижения USD/JPY
После снижения на 30 пипсов в начале европейской сессии с уровня 90.20 и найдя поддержку на отметке 89.90, USD/JPY сначала торговалась возле этого уровня, а затем подросла до 90.00 и дошла до 90.30.
USD/JPY сейчас торгуется на уровне 90.18, что на 0.05% ниже уровня открытия сегодняшних торгов.
“Медвежий настрой по USD/JPY сейчас сильнее, чем мы наблюдали в январе 2009 года, а балансовый объем (on-balance volume) на фьючерсном рынке на максимальных высота”, - отмечает Николь Эллиот, аналитик в Mizuho Corporate Bank. "Нервные колебания, наблюдавшиеся сегодня утром, возможно продолжатся в течение дня, высока вероятность нисходящего движения”.
“Продавать на 90.15; стоп выставить на 91.55. Первоначальная цель - 89.50, далее 88.00”, - рекомендует Николь Эллиот.

Аналитики DJ: прогноз GBP/USD на неделю
Пара GBP/USD на этой неделе, вероятно, будет консолидироваться со склонностью к росту, пока она остается выше достигнутого в четверг 14-месячного минимума 1,4230.
Дневной график подает позитивные сигналы, так как стохастик стал указывать на рост, находясь на уровне перепроданности, тогда как негативные столбики гистограммы индикатора схождения/расхождения скользящих средних (MACD) сокращаются, указывая на усиление повышательных рисков. Сопротивление расположено на максимуме вторника 1,4520. Прорыв этой отметки откроет путь для роста к минимуму 11 мая 1,4716, а затем - к реакционному максимуму 1,5053, который в настоящий момент находится вблизи скользящей средней за 55 дней. В случае дальнейшего роста пара нацелится на реакционный максимум 30 апреля 1,5390, через который в настоящий момент проходит скользящая средняя за 100 дней. Однако падение ниже поддержки на уровне 1,4230 вновь сделает пару склонной к снижению в краткосрочной перспективе и нацелит ее на реакционный минимум 30 марта 2009 года 1,4108, а затем - на психологически важную отметку 1,4000.
Среднесрочные перспективы пары негативные, пока она остается ниже реакционного максимума 15 апреля 1,5523. Недельный график указывает на снижение, так как скользящая средняя за пять недель находится ниже скользящей средней за 15 недель и снижается. Падение ниже поддержки на уровне 1,4000 откроет путь для снижения к реакционному минимуму 11 марта 2009 года 1,3653, а затем - к минимуму 23 января 2009 года 1,3498 в следующие недели.

Швейцарский Национальный Банк может начать продажу евро
Ходят слухи, что Швейцарский Национальный Банк (SNB) может начать продажу евро сегодня в целях диверсификации валютных активов. Как нам уже известно, SNB уже предпринимал такие попытки в этом месяце с целью удержания курса швейцарского франка от дальнейшего укрепления.
Продажа евро со стороны Швейцарского Банка может спровоцировать очень сильное снижение EUR/USD. Если это приведет также к снижению EUR/CHF, то SNB вынужден будет в очередной раз повести валютную интервенцию.
В целом же отношение к риску остается очень волатильным, после того как испанское правительство спасло банк CajaSur от банкротства путем нацинализации на этих выходных. Тем не менее, банк-банкрот был небольшим и финансовые рынки успокоились после доклада, согласно которому Германия планирует введение программы экономии со следующего года.
Кроме того, новое правительство Великобритании собирается обнародовать свои предложения по сокращению дефицита бюджета на 6,2 млрд. фунтов.
Позитивные сигналы от переговоров министра финансов США Гайтнера в Пекине также снижают опасения возникновения новых торговых войн.

Доллар становится «валютой роста»
Аналитики UBS AG, считают, что в ближайшие 10 лет доллар США можно будет считать так называемой «валютой роста». Это будет связано с тем, что скорость роста американской экономики превысит европейскую и японскую. Таким образом, специалисты предполагают, что доллар сменит свою роль с валюты-убежища на роль валюты с более высоким риском и доходностью.
По мнению валютных стратегов, доллар, скорее всего, повторит свою восходящую динамику ранних 1980х и поздних 1990х, когда подъем его курса следовал за ростом фондового рынка.
Еврозона, тем временем, ослаблена долговым кризисом, Япония только начинает восстанавливаться от дефляции, а Великобритания стоит перед необходимостью в течение следующих нескольких лет сокращать рекордно высокий дефицит бюджета.
Кроме того, аналитики ожидают, что ФРС будет первым из Центробанков развитых стран, который повысит процентные ставки. Прогнозируется увеличение ставок к декабрю с 0-0.25% до 0.5%, что будет означать отход от политики стимулирования экономики.

UBS AG: стабильность европейской банковской системы под сомнением
Единая европейская валюта пережила сегодня наибольшее за последние 4 дня снижение против доллара США, уступив также и остальным своим основным конкурентам. По мнению аналитиков UBS AG в Сингапуре, это произошло, так как Банку Испании пришлось поддержать находившийся на грани банкротства региональный банк. Таким образом, доверие к стабильности европейской банковской системы вновь ослабло.
Тем не менее, ослабевший банк CajaSur представлял только 0.6% испанских банковских активов, поэтому влияние данной ситуации на инвестиционные потоки должно быть минимальным.
Стратеги BNP Paribas считают, что это событие не является очень значительным и не сможет помешать восстановлению аппетита к риску, которое началось на прошлой неделе.

Rabobank: расходы Великобритании снижены на 6.25 миллиардов фунтов
Британский фунт совершил наибольший за 2 недели подъем относительно единой валюты. Это произошло, так как министр финансов Великобритании Джордж Осборн объявил о сокращении расходов страны на 6.25 миллиардов фунтов ($9 миллиардов) для того, чтобы уменьшить огромный бюджетный дефицит страны.
Стратеги Rabobank International в Лондоне считают, что инвесторы пока поддерживают новое правительство в надежде увидеть, насколько решительными окажутся его действия.
Более широкие меры по сокращению дефицита будут отражены в чрезвычайном бюджете, который появится 22 июня.

Самые свежие новости и аналитика ON-line всегда доступны на сайте брокерской компании FBS.

 

[FBS_analytics]

Новости и аналитика от брокерской компании FBS за 25.05.10

Nomura: евро падает второй день подряд
Это уже второй день подряд, когда единая валюта снижается по отношению к доллару и иене. Падение евро происходит пол влиянием сигналов об усилении европейского долгового кризиса, из-за которых усилились опасения о том, что восстановление экономики еврозоны будет происходить очень медленно.
В частности, Международный валютный фонд обязал Испанию усилить меры поддержки ослабевших банков страны. В связи с этим, ожидается, что финансовые институты еврозоны понесут большие потери.
Аналитики Nomura Research Institute предсказывают, что евро будет оставаться под давлением медведей, так как замедление экономического роста Европы неизбежно. Специалисты пытаются предложить, какими будут возможные действия европейских монетарных властей для выхода из кризиса.
19 мая курс евро побил 4-летний минимум против доллара на уровне в $1.2144, а 20 мая – минимальное значение с 2001 года на отметке в 109.51 иен.

МВФ: Испании нужны реформы
Международный Валютный Фонд призвал Испанию принять быстрые и далеко идущие экономические реформы, заявив, что до сих пор ее восстановление после финансового кризиса было слабым, говорится в докладе, опубликованном на сайте фонда.
Испанское правительство уже согласилось с выводами, которые были представлены в периодической оценке МВФ. Анализ ситуации МВФ совпадает с результатами оценок, которые были сделаны правительством и министерством финансов, добавив, что Кабинет министров принял на прошлой неделе некоторые меры сокращения расходов, которые в целом соответствует рекомендациям фонда.
МВФ заявил, что Испания должна срочно и радикально реформировать свой рынок труда, укрепляя банковский сектор для увеличения надежности и эффективности финансовой системы. Международный Валютный Фонд похвалил страну за принятие некоторых решительных мер, которые способствуют повышению уровня доверия стране, такие, как сокращение заработной платы в государственном секторе.
Перед Испанией стоят тяжелые проблемы: дисфункциональности на рынке труда, раздувающийся «пузырь» в секторе недвижимости, большой дефицит бюджета, тяжелое положение частного сектора и огромное бремя внешней задолженности, - говорится в докладе.
На прошлой неделе правительство сократило оклады гражданских служащих в среднем на 5 процентов в стремлении сэкономить 15.25 миллиардов евро в течение 2 лет и желании довести ежегодный дефицит до соответствия с лимитом ЕС в 3 процента от валового внутреннего продукта к 2013 году. В прошлом году дефицит составлял 11,2 процента ВВП.
В докладе МВФ отмечается, что производство в стране стабилизировалось, поскольку дисбалансы, накопленные в течение длительного периода бума, начали сокращаться. Конкурентоспособность улучшилась, поскольку производительность труда возросла, и показатель базовой инфляции стал отрицательным.
В докладе также говорится, что банковский сектор Испании выглядит крепким, но находится под давлением кризиса и нуждается в консолидации. Банковский сектор Испании в основном выдержал финансовый кризис благодаря строгому выполнению финансовых положений, которые заставили банки создать резервы во время экономического бума, подпитываемого увеличением активности в строительстве и ростом потребительских расходов. В Испании один из самых высоких показателей безработицы в Европе. В настоящее время более чем 20% населения не имеет работы, несмотря на усилия правительства увеличить занятость в стране. МВФ предложил Испании более гибко использовать рынок труда, способствуя перемещению рабочих рук в различных секторах.

Mizuho: EUR/USD остается под давлением
Евро отступил от максимумов прошлой недели на 1.2670, нивелировав практически весь рост четверга и пятницы и, по мнению аналитиков Mizuho Corporate Bank, движется в область минимумов октября 2008 и марта 2009.
Пытаясь удержаться в области минимумов октября 2008 и марта 2009 – выше отметки 1.2140, которая является средним уровнем (50% Fibo) со времени введения евро в 1999 году.
Все внимание сейчас сосредоточено на европейские проблемы, однако надо учитывать и то, что наиболее худший результат за последние пять дней показал южнокорейский вон (-9.0%).
На сегодня, аналитики банка ожидают, что пара EUR/USD останется ниже 9-дневной MA, что увеличивает шансы на дальнейшее развитие нисходящего тренда.

Pimco: опасения рынка растут из-за банковских проблем в Испании
Вчера испанский Центробанк помог банку CajaSur, платежеспособность которого в последнее время значительно ухудшилась из-за увеличения плохих ипотечных кредитов. Центробанк Испании заявил также, что банковская система страны в целом находится вне опасности. Тем не менее, аналитики говорят, что для того чтобы остановить процесс кредитного сжатия необходима дальнейшая консолидация банковского сектора.
Аналитики Pacific Investment Management Co. считают, что рост напряжения в банковском секторе Испании усиливает опасения рынка по поводу распространения греческого долгового кризиса на другие, обремененные долгами страны еврозоны.
По мнению специалистов, банковские проблемы могут оказать негативное влияние на всю экономику, так как они взаимосвязаны со многими ее элементами. Экономисты также ожидают, что потенциальное снижение европейских экономик отрицательно повлияет на экономический мировой экономический рост.
Аналитики IG Markets в Чикаго отмечают, что страна может показать положительную динамику экономики, только если ее финансовый сектор находится в хорошем состоянии.

UBS советует продавать евро против швейцарского франка
Валютные стратеги UBS AG советуют инвесторам продавать евро против швейцарской валюты по цене в 1.38 франков за евро.
По мнению специалистов, единая валюта продолжит находиться под давлением таких факторов, как ужесточение налоговой политики государств еврозоны, новые особенности регулирования финансовых рынков, а также опасения об ухудшении роста европейской экономики в целом. Также ожидается, что решение Швейцарского Национального Банка о процентной ставке, запланированное на 17 июня, повысит уверенность рынка в благоприятных инфляционных перспективах.

National Australia Bank: оззи и киви снижаются второй день
Австралийский и новозеландский доллары показывают отрицательную динамику в течение уже второго дня подряд. На курс валют повлияло снижение спроса инвесторов на активы с высокой доходностью, а также усиление конфликта между Северной и южной Кореей.
В мае, следуя за снижением цен на фондовом и сырьевом рынках, оззи потерял около 12%, а киви – 9%. Экономисты Royal Bank of Scotland Group Plc в Сиднее ожидают, что эти валюты, зависящие от отношения инвесторов к риску, будут снижаться и далее.
Аналитики National Australia Bank Ltd. снизили свой прогноз для австралийского доллара с $1 до 84 американских центов к 30 июня. Специалисты ожидают, что к концу 2010 года оззи будет торговаться на отметке в 90 центов. Что касается новозеландского доллара, июньский прогноз по нему был снижен с 73 до 69 американских центов. К декабрю киви вновь вырастет до 73 центов.

$1.4230 – цель снижения GBP/USD
Британская валюта упала с максимума понедельника в 1.4525, преодолев отметку в 1.4300 в начале европейских торгов и приближаясь к 14-месячным минимумам на отметке в 1.4225.
Технические аналитики отмечают, что если GBP/USD уйдет ниже 1.4351, медвежье давление на пару усилится и целью дальнейшего снижения станет отметка в 1.4230. Для того чтобы перспективы фунта улучшились, пара должна вырасти хотя бы до 1.4527.
Если курс пары снизится, уровни поддержки расположатся на 1.4225/35 (минимум 19 мая), 1.4150 и 1.4110 (минимум 30 марта 2009 года). Если стерлинг вырастет, уровни сопротивления окажутся на 1.4335/50 (минимум предыдущей сессии /минимум 24 мая), 1.4460/65 (максимумы 19/20 мая) и 1.4520/25 (максимум 18/24 мая).

SNB, возможно, не входил в рынок
Ходят слухи, что падение пары EUR/USD было частично спровоцировано Национальным Банком Швейцарии (SNB), который продавал части своих огромных активов в евро, накопленных за последние 14 месяцев интервенций в виде покупок EUR/CHF в целях недопущения чрезмерного укрепления национальной валюты. Однако, трейдер одного из лондонских банков говорит, что если продажи стали причиной падения EUR/USD, то пара «упала бы намного ниже, чем 1.24», другой трейдер отметил, что не видит логики в таком движении.
SNB объявил в пятницу о том, что его валютные резервы выросли до 153.6 млрд. швейцарских франков в апреле, что превосходит мартовские резервы на 28 млрд.

Азиатские ЦБ продают евро
Большинство азиатских банков провели валютную интервенцию на рынке прошлой ночью с целью скупки национальных валют, на фоне европейских долговых проблем и южнокорейского конфликта.
Точно также как EUR/USD рос благодаря скупке евро азиатскими банками в целях диверсификации активов в прошло году, сейчас евро падает из-за скупки азиатскими центральными банками национальных валют и снижения доли единой валюты в своих резервах.
По некоторым слухам, Южная Корея продала порядка $5 млрд прошлой ночью, часть из которых была выкуплена против евро. Аналогичная история для Филиппин, Тайваня, Малайзии и других стран.
Продажи евро проходят в то время, когда единая валюта противостоит испанскому кризису в банковском секторе и в секторе недвижимости, а также бюджетному коллапсу Греции.
Трейдеры также указывают на то, что Банк Кореи распродавал не только евро, а также оззи, фунт, луни и йену.

89.00 – сильная поддержка для USD/JPY
USD/JPY нашел поддержку у границы тренда, берущего начало с обвального падения от 6 мая до уровня 87.95. Линия тренда сегодня расположена в области 89.25.
Трейдеры отмечают покупки в USD/JPY Банком Кореи ранее сегодня в целях диверсификации активов на фоне слабеющего вона.
Трейдеры ожидают увидеть “полуофициальную” поддержку для USD/JPY возле отметки 89.00, которая установлена японской Kampo с целью удержания йены от дальнейшего укрепления на фоне роста рисков.

ЕЦБ пытается остановить кризис суверенного долга
Член Управляющего совета Европейского Центральнго Банка Эвальд Новотны заявил, что ЕЦБ предпринимает шаги для недопущения дальнейшего распространения кризиса суверенного долга на банковский сектор.
ЕЦБ начал покупать государственные облигации Еврозоны на вторичном рынке, пытаясь стабилизировать финансовые рынки, и удерживает процентную ставку на уровне 1.0%.
Новотны считает, что эти меры в настоящее время являются "соответствующими". Утверждения, что центральный банк использует одну из форм количественного смягчения, и просто печатает деньги, чтобы раздуть инфляцию, и спасти регион от долговых проблем, в корне неверно.
"Основная задача – это избежать порочного круга", когда кризис суверенного долга распространится на банковский сектор, сказал Новотны на экономической конференции в Брюсселе.

S&P Case-Shiller: рынок жилья в стадии неустойчивого восстановления
Цены на жилье в США в I квартале 2010 года прибавили 2% по сравнению с достигнутыми в прошлом году минимумами. Вместе с тем, по сравнению с IV кварталом 2009 года цены на жилье в I квартале снизились на 3,2%, так как срок действия налоговой льготы подошел к концу, а число случаев утраты владельцами прав на недвижимость в связи с невыплатой по кредиту продолжило расти.
Месячное падение цен на жилье в марте наблюдалось шестой месяц подряд.
"Состояние рынка жилья, возможно, улучшилось по сравнению с тем же периодом предыдущего года, однако, если вы понаблюдаете за последними трендами, то проглядываются признаки некоторого возобновления падения цен на жилье", - отметил Дэвид Блицер из S&P. "Особенно разочаровывает тот факт, что улучшение ситуации, которое мы наблюдали в отношении продаж и закладок новых домов в марте, не сказалось на ценах на жилье. Теперь, когда срок действия налоговой льготы истек 30 апреля, мы не ожидаем роста спроса", - добавил Блицер.
Рынок жилья проходит стадию неустойчивого восстановления, причем продажи жилья в последнее время получали поддержку со стороны федеральной налоговой льготы и низких ставок по ипотечному кредиту. Согласно данным Национальной ассоциации риелторов /NAR/ продажи на вторичном рынке жилья продемонстрировали в апреле рост на 7,6%, что превысило прогноз.
Согласно отчету S&P Case-Shiller, индекс цен на жилье для 10 мегаполисов США вырос в марте на 3,1% по сравнению с тем же периодом предыдущего года, тогда как индекс для 20 мегаполисов прибавил 2,3%. По сравнению с февралем индекс для 10 мегаполисов снизился на 0,4%, а индекс для 20 мегаполисов упал на 0,5%. С учетом коррекции на сезонные колебания оба индекса снизились на те же величины.
Цены на жилье в марте достигли новых минимумов в восьми мегаполисах: в Атланте, Шарлотте, Чикаго, Детройте, Лас-Вегасе, Нью-Йорке, Портленде и Тампе.

Самые свежие новости и аналитика ON-line от брокерской компании FBS всегда доступны на нашем сайте: _http://www.fbs.com/ru/analytics/news_markets FBS Holdings Inc. Форекс Forex Фбс CFD

 

[FBS_analytics]

Новости и аналитика от брокерской компании FBS за 26.05.10

Commerzbank: EUR/USD должен преодолеть 1.2445 для смены тренда
Вчера медвежье давление на валютную пару усилилось в результате чего был достигнут минимум от 19 мая на отметке 1.2140. После этого EUR/USD сумела отскочить до 1.2395, отмечают аналитики Commerzbank.
Отметка 1.2135 останется в фокусе внимания валютных игроков в долгосрочном периоде, если пара не сумеет преодолеть сопротивление на 1.2445, говорят в банке.
Пока EUR/USD держится выше 1.2135, вероятно развитие коррекционного движения, цель которого отмечена на 1.2445. Преодоление этого ключевого уровня сопротивления удержит евро от дальнейшего снижения. Важным сопротивлением выступает область 1.2735/1.2850 – успешное взятие этого рубежа изменит негативное отношение инвесторов к единой валюте.
В случае же снижения, ниже 1.2135, евро нацелится на 1.1957, далее к 1.1832 (200-от месячная MA) и затем к 1.1640 – минимуму октября 2005 года.

Mizuho: Евро упадет до $1.10 к концу 2010 года
Евро вероятно продолжит движение в рамках нисходящего тренда до тех пор пока Европейский Союз не создаст свой собственный валютный фонд для поддержки проблемных стран, считают в Mizuho Corporate Bank Ltd.
Пакет помощи в 750 млрд евро ($921 млрд), решение по которому было принято 10 мая, дало время правительствам начать работу над таким фондом. Евро, вероятно, снизится до отметки $1.10 к концу 2010 года, если регулятор откажется от валютных интервенций, до того, как евро достигнет паритета с американским долларом, говорят в банке. Ранее прогноз находился на уровне $1.38.
Единая валюта снизилась уже на 14.2% с начала 2010 года против доллара США – это наибольшее снижение среди 16 наиболее торгуемых валют. 4-х летний минимум был зафиксирован 19 мая на уровне $1.2144.
Евро снижается уже в течение 6-ти месяцев подряд на фоне разрастания греческого кризиса на большую часть еврозоны.
“Правительства стран ЕС должны создать единый налоговый союз, в ином случае можно говорить о распаде еврозоны”, - говорят в Mizuho. “Союз подразумевает то, что страны, входящие в него, должны контролировать и следить за бюджетами друг друга. Однако они не смогут быстро перейти к такому контролю. Вероятно, создание валютного фонда станет тем самым компромиссом”.
Частью европейского пакета помощи должен стать процесс выкупа ЕЦБ государственных и частных облигаций. Однако Германия на прошлой неделе неожиданно заявила о запрете коротких позиций по европейским облигациям из-за чрезвычайно высокой волатильности.
В Mizuho считают, что европейские лидеры слишком медленно и несогласованно принимают конкретные действенные меры по предотвращению бюджетного коллапса еврозоны.

Moody’s Investors Service: США необходимо сократить дефицит
Специалисты рейтингового агентства Moody’s Investors Service Inc. отмечают, что рейтинг государственных облигаций США AAA может оказаться под угрозой снижения, если страна не предпримет дополнительных мер для сокращения бюджетного дефицита, который, согласно ожиданиям, будет очень высоким.
Что касается европейского долгового кризиса, он оказал на Соединенные Штаты, в целом, положительной влияние, так как рынок ценных бумаг Казначейства США вновь вернул себе статус безопасного, привлекая приток денежных средств. Перспективы роста американской экономики также выглядят стабильными на фоне стабильной политики и роста макроэкономических показателей.
Тем не менее, по мнению специалистов Moody’s, кредитный кризис, а также расходы государства, направленные на преодоление его последствий, ухудшили состояние американских финансов. В результате, отношение общего госдолга к национальному доходу выросло за последние 3 года почти в 2 раза, превысив 400%.

Валютная интервенция со стороны Банка Японии
Необходимость сдерживания роста японской иены становится все более очевидной - евро упал против иены до новых минимальных уровней за 8,5 лет, ниже 110 иен, при этом экономика Японии восстанавливается очень медленно.
Текущая динамика и ситуация на мировых рынках подтверждает то, что евро, по всей видимости, продолжит движение в рамках нисходящего тренда в долгосрочной перспективе и шансов на хоть сколько-нибудь значимую коррекцию практически нет. При этом йена по-прежнему остается валютой-убежищем.
Опасения относительно банковской системы еврозоны, которые нашли отражение в резком росте стоимости финансирования, сменили наблюдавшиеся ранее опасения относительно распространения долгового кризиса Греции. Валютными рынками все еще двигают опасения относительно риска, как и последние несколько месяцев, а не привычные соображения относительно процентной ставки, основанные на изменении разницы в доходности.
Эта проблема, оказывающая негативное влияние на японскую экономику, всплывет позднее на этой неделе, когда данные, скорее всего, покажут, что дефляция ухудшилась, розничные продажи упали, и восстановление даже еще сильнее зависит от экспортного сектора.
Рост иены против евро особенно негативен, поскольку экспорт из Японии в еврозону становится все более дорогим, тогда как экспорт на другие рынки конкурирует с более дешевым экспортом из еврозоны.
Существует также проблема китайского юаня. Чем больше евро падает против китайской валюты, тем меньше давления на Пекин в сторону ревальвации своей национальной валюты и тем дольше Токио придется ждать улучшения конкурентоспособности с китайским экспортом.

Bank of Nova Scotia: луни упадет до C$1.10 за доллар США
Зависящая от экономического роста канадская валюта упала сегодня до минимального значения за 6 месяцев против доллара США. Такой спад произошел под влиянием снижения фондового и сырьевого рынков. Кроме того, негативное давление на луни усилилось также из-за испанских банковских проблем и конфликта между Северной и Южной Кореей.
Когда инвесторы увеличили спрос на американский доллар как на более безопасный актив, канадская валюта обесценилась по отношению к нему в мае на 5.8%. После этого луни удалось компенсировать свои потери, следуя за положительной динамикой североамериканского рынка акций.
Стратеги Bank of Montreal в Торонто подчеркивают, что рынок демонстрирует высокую волатильность, и сейчас на канадскую валюту давят сразу несколько отрицательных факторов.
Аналитики Bank of Nova Scotia в Торонто отмечают, что луни рос из-за спекуляции о повышении процентных ставок. Текущая ситуация неопределенности, однако, делает подобное развитие событий маловероятным. Специалисты ожидают, что канадский доллар снизится до C$1.10 за доллар США.

Китай. Обзор фондовых торгов 26 мая
В среду, 26 мая, основные фондовые индексы азиатского региона продемонстрировали позитивную динамику, несмотря на негативные инвесторов в ходе вчерашних торгов на американских и европейских рынках. Снизились опасения в отношении долговых проблем в Еврозоне, выросли цены на сырьевые товары и сильно подрос индекс стоимости перевозки грузов (Baltic Dry Index) - все это в совокупности оказало положительное влияние на ход азиатских торгов.
Одна из крупнейших горнодобывающих компаний мира - Rio Tinto сообщила, что ожидает непрерывного увеличения спроса на железную руду, медь, уголь и алюминий со стороны Китая в течение ближайших 15 лет. Это заявление поддержало акции сырьевого сектора.
Бенчмарк китайского фондового рынка Shanghai Composite Index прибавил 0.1% до 2753.94 пункта, гонконгский Hang Seng Index вырос на 1.1% до отметки 19196.45 пункта. Индексы вошли в стадию консолидации.
Акции компании занимающихся морскими перевозками росли во всем регионе на фоне значительного роста индекса стоимости перевозки грузов (Baltic Dry Index). Так, акции China Cosco Holdings выросли на 3.7%в Гонконге и на 1.9% в Шанхае.
Акции сырьевых компаний поднялись в цене благодаря росту котировок нефти и металлов. Акции PetroChina подорожали на 3.1%, бумаги Aluminum Corp. of China прибавили 2.7% в Гонконге.
Акции китайских компаний росли благодаря снижения опасений инвесторов по поводу дальнейшего ужесточения монетарной политики со стороны властей на фоне разрастания бюджетного европейского кризиса.
Среди наиболее торгуемых бумаг можно выделить акции Ping An Insurance, подросшие на 0.4%, акции China Southern Airlines, которые прибавили 1.9%, и бумаги China Vanke, прибавившие 0.5%.

ОЭСР: Банку Англии необходимо повысить ставку до 3.5% к концу 2011 года
Согласно прогнозу Организации стран экономического сотрудничества и развития Банк Англии должен повысить свою процентную ставку до 3.5% к концу 2011 года, при этом ужесточение денежно-кредитной политики должно начаться во второй половине 2010 года.
В своем экономическом прогнозе ОЭСР заявила, что мягкая денежно-кредитная политика являлась целесообразной для поддержания экономической активности, но центральный банк должен вскоре начать нормализацию политики, чтобы во всеоружии встретить вероятный постепенный рост базовой инфляции и помочь сохранить доверие к своей политике.
ОЭСР признала, что повышение ранее сниженного налога с продаж и рост цен на топливо способствовали недавнему ускорению инфляции потребительских цен в Великобритании. При этом уровень инфляции в апреле вырос еще выше целевого уровня Банка Англии 2% - до 3,7%. ОЭСР ожидает, что инфляция в будущем, скорее всего, упадет ниже целевого уровня.
"Несмотря на временный характер этих ценовых изменений, постепенный рост некоторых индикаторов инфляционных ожиданий говорит о необходимости повысить процентные ставки раньше, чем предполагалось ранее, и не позднее чем в последнем квартале 2010 года", - говорят в ОЭСР.
"Прогнозируемый рост базовой инфляции к целевому уровню Банка Англии требует повышения ключевой процентной ставки до 3,5% к концу 2011 года".
Судя по рыночным процентным ставкам, инвесторы ожидают, что к концу 2011 года ключевая процентная ставка не превысит 1,50%.
ОЭСР отметила, что более быстрое сокращение государственных расходов Великобритании бы "оставило пространство для более постепенной нормализации денежно-кредитной политики".
Однако если доходность облигаций будет расти более быстрыми темпами, чем ожидалось, или инфляционные ожидания продолжат отдаляться от целевого уровня Банка Англии, центральный банк может ужесточать политику более скорыми темпами для поддержания.
ОЭСР: повышен прогноз роста ВВП Германии
Согласно полугодовому отчету Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) ВВП Германии, вероятно, вырастет на 1.9% в 2010 году и на 2.1% в 2011 году. Мартовский прогноз ОЭСР предполагал рост ВВП Германии в этом году на 1.1%, а в 2011 году - на 1.9%
Крупнейшая экономика Европы показывает уверенное восстановление после финансового кризиса, преодолев трудности, включая необычно суровую зиму в I квартале 2010 года.
"Ожидается, что со II квартала рост экономической активности значительно ускорится на фоне продолжающегося улучшения состояния мировой торговли и постепенного роста капиталовложений компаний", - говорится в отчете ОЭСР.
Выступая перед журналистами в Берлине, экономист ОЭСР Феликс Хюфнер заявил о том, что наблюдавшийся зимой спад роста экономической активности не повлиял отрицательно на восстановление экономики, как опасались некоторые наблюдатели.
По словам Хюфнера, поддержку восстановлению экономики Германии оказывают такие факторы как "неожиданно устойчивое" состояние рынка труда, который получил поддержку со стороны правительственной программы, направленной на сохранение рабочих мест с сокращенным рабочим днем.
Тем не менее, согласно прогнозу ОЭСР, уровень безработицы в Германии в этом и в 2011 году вырастет в связи с завершением правительственных программ. При этом ожидается, что уровень безработицы в этом году составит 7.6%, а в 2011 году – 8.0%.

ОЭСР: повышен прогноз роста ВВП Японии
Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) повысила прогноз для роста ВВП японской экономики в 2010 году до 3.0% с 1.8% согласно предыдущему прогнозу, на фоне восстановления экспорта и правительственных мер стимулирования.
Тем не менее, вторая по величине экономика мира по-прежнему будет страдать от высокой безработицы и инфляции до 2011 года. Сохраняющаяся слабость рынка труда и падение цен, вероятно, ограничат возможности правительства по урегулированию серьезной проблемы с долгом страны, которая будет тормозить рост в долгосрочной перспективе.
В своем последнем экономическом прогнозе ОЭСР также сообщила, что валовой внутренний продукт Японии в 2011 году, вероятно, вырастет на 2.0%, что соответствует предыдущему прогнозу, опубликованному в ноябре.
Главным фактором восстановления экономики страны был рост экспорта, особенно в Китай и другие азиатские страны. В I квартале текущего года ВВП увеличился на 4,9% в годовом пересчете, продемонстрировав рост четвертый квартал подряд.
Росту экономики также способствовали программы стимулирования продаж автомобилей, электроники и других товаров. Правительственные субсидии для компаний, которые воздерживались от увольнений, также препятствовали еще большему росту безработицы.
Но безработица, которая в марте достигла уровня 5.0%, будет оставаться на высоком уровне по крайней мере до конца 2011 года, так как число соискателей продолжает превышать предложение. Это означает, что потребители по-прежнему не будут склонны к расходам, а это будет сдерживать рост цен. Цены в 2010 году, вероятно, снизятся на 0.7% и на 0.3% в 2011 году.
Для более эффективной борьбы с дефляцией Банк Японии должен увеличить покупки государственных облигаций, чтобы обеспечить рост ликвидности на рынке. Подобные дополнительные меры количественного смягчения также могут.
Credit Agricole: негативные для евро макроэкономические данные
Единая валюта снижалась сегодня против доллара в течение третьего дня подряд под влиянием опасений рынка о том, что меры борьбы с кризисом затормозят рост европейской экономики.
Согласно опубликованным сегодня данным, доверие немецких потребителей упало с 3.7 пунктов в мае до 3.5 пунктов в июне. Французские расходы на промышленные товары уменьшились в апреле на 1.2%, тогда как ожидалось снижение только на 0.5%.
Аналитики Credit Agricole CIB в Гонконге отмечают, что беспокойство инвесторов о возможном экономическом спаде еврозоны во второй половине 2010 года продолжит оказывать давление на евро.
Американские данные, напротив, являются позитивными. Товары длительного пользования выросли в апреле на 2.9%, тогда как прогнозировался рост только на 1.3%.

GBP/USD: комментарии
Британский фунт свел на нет свой предыдущий рост, снизившись с дневных максимумов против доллара США. На курс фунта повлияло снижение акций в Европе. Стерлинг покинул зону в 1.4400 и упал до 1.4345. После этого, фунту удалось слегка восстановиться до области в 1.3480.
Пара GBP/USD продолжает кол*****ся в диапазоне между 1.4220 и 1.4520.
Если пара снизится, уровни поддержки окажутся на 1.4330/40 (минимум сессии) и 1.4300.
В случае роста курса уровни сопротивления будут находиться на 1.4450/55, 1.4500 и 1.4520/30 (максимум 24 мая).

Самые свежие новости и аналитика ON-line всегда доступны на сайте брокерской компании FBS

 

[FBS_analytics]

Новости и аналитика от брокерской компании FBS за 28.05.10

Экс-глава Бундесбанка: евро находится вне опасности
Бывший глава Бундесбанка Гельмут Шлезингер сказал, что вопрос о распаде зоне евро не является актуальным.
«Евро находится вне опасности», - сказал Шлезингер, который возглавлял Бундесбанк в период с 1991 года по 1993 год.
Хотя степень снижения валюты и «дает причины для беспокойства», его уровень не является «катастрофически низким». Единая европейская валюта упала на 20% против американского доллара за последние 6 месяцев на фоне долгового кризиса в Греции, который подрывает доверие и к испытывающим подобные проблемы Испании и Португалии и порождает разговоры о возможности распада Еврозоны. Недоверие к евро и его снижение заставило правительства стран зоны объявить о чрезвычайном плане спасения, а Европейский центральный банк начал скупать суверенные долги.
Евро все еще торгуется на уровне $1,22 против уровня своего дебюта в $1,17 1 января 1999 года.
Последнее снижение — около 8% с начала мая - «отражает степень неопределенности на рынках», - сказал Шлезингер. - «Это был предел, он локализован и, возможно, будет в той или иной степени сохранен и далее». «Разговоры о конце евро — это то, что совершенно невозможно представить себе в данный момент. Это может привести к большому числу осложнений, с такими последствиями — в том числе и экономическими — что думать об этом, на мой взгляд, даже не стоит», - отметил он. - «Все еще здоровое ядро экономик стран Центральной Европы обеспечивает прочность экономики ценой в 11 трлн долларов. Конечно, проблемы с Грецией и, возможно, Португалией и Испанией окажет относительно сильное влияние, но оно будет компенсироваться этим самым здоровым ядром».

Technical Alpha: вероятен рост евро
Аналитики Technical Alpha считают, что единая валюта скорее вырастет, чем снизится, против доллара США. Специалисты отмечают, что вероятность того, что евро упадет с текущего уровня на 7% до $1.15, является такой же, как вероятность того, что курс европейской валюты поднимется на 12% до сопротивления в $1.38. Данное сопротивление представляет среднее значение EUR/USD за период с 18 июля 2008 года по 26 мая 2010 года, а также сопротивление недельного облака Ишимоку.
По мнению аналитиков, рост евро до средней цены/недельного облака Ишимоку можно оценить как вполне вероятный. Таким образом, инвесторам, ставящим на снижение евро, лучше закрыть свои позиции.

Bank of Tokyo-Mitsubishi UJF: евро начнет восстановление на отметке 108 иен
Технические аналитики Bank of Tokyo-Mitsubishi UJF Ltd. ожидают, что единая валюта начнет восстановление после того, как опустится до минимального уровня по отношению к японской иене на отметке в 108 иен.
По мнению специалистов, анализ скользящих средних от 5 до 200 дней показывает, что курс евро против иены будет снижаться. В то же время, 14-дневный индекс относительной силы приближается к своему пороговому значению в 30, которое, как считается, будет означать разворот пары. Все больше трейдеров называют европейскую валюту перепроданной.
Таким образом, Bank of Tokyo-Mitsubishi UJF видит уровень в 108.68 как точку, опустившись до которой, евро снова пойдет наверх.

TD Securities: евро снизится в среднесрочной перспективе
В пятницу единая европейская валюта торгуется лишь с небольшим понижением против основных валют. Инвесторы колеблются при оценке целесообразности вложения средств в более рискованные активы перед выходными.
По словам Эндрю Уилкинсона, старшего рыночного аналитика Interactive Brokers, "почти слышится большой вздох облегчения, который говорит: ну вот мы снова на правильном пути".
Однако, даже несмотря на умеренный рост евро в краткосрочной перспективе, единой европейской валюте предстоит пережить значительные затруднения, говорят аналитики.
"Сохраняющиеся суверенные и кредитные банковские риски в сочетании с ужесточением налогово-бюджетной политики и последствиями для роста экономической активности (который в еврозоне является слабым по сравнению с США), а также в сочетании с процентными ставками (которые ЕЦБ будет сохранять на низком уровне в течение более продолжительного периода времени) означают, что евро должен продолжить снижаться в среднесрочной перспективе", - отмечают аналитики TD Securities в Торонто.
Крупные банки снижают свои прогнозы для евро, несмотря на уже зафиксированное падение на 15% в этом году, на фоне усиления опасений относительно испытывающих трудности в налогово-бюджетной сфере европейских стран.
Срединный прогноз 19 банковских стратегов-аналитиков и компаний, торгующих на валютном рынке, опрошенных Dow Jones Newswires, предполагает торговлю пары евро/доллар США по $1.22 к концу июня и последующее ее снижение еще на 3 цента во второй половине этого года.

Nomura, Citigroup: рекомендация - продавать евро
Аналитики Nomura International Plc. и Citigroup Inc. рекомендуют продавать единую валюту против американского доллара, так как европейский долговой кризис еще не закончился, и инвесторы все еще избегают европейских активов. Инвестиции в облигации стран еврозоны снизились в марте на 6.7%. По мнению экономистов, медвежье давление продолжит заставлять курс евро двигаться вниз.
Специалисты Nomura советуют продавать евро на отметке в $1.2177 со стопом на уровне в $1.2880.
Nomura считает, что целью снижения EUR/USD в ближайшем времени может стать уровень в $1.18.

Commerzbank: медвежий тренд по евро будет сломлен выше $1.2445
Единая валюта вновь протестировала во вторник 50% Fibo восстановления от своего роста с 2000 по 2008 год. Сегодня курсу евро удалось уйти выше отметки в 1.2300. Технические аналитики Commerzbank отмечают, что EUR/USD движется в рамках восходящего коррекционного движения. Уровень поддержки для пары не изменился.
По мнению специалистов, такое положение дел будет сохраняться до тех пор, пока евро торгуется выше 1.2135. Тем не менее, пара сможет преодолеть медвежье давление, только поднявшись выше 1.2445.
Если же EUR/USD упадет ниже 1.2135, то евро продолжит снижение до 1.2000 (психологически важный уровень), 1.1957 (200-месячная скользящая средняя) и 1.1832 (скользящая средняя за 55 кварталов).

Morgan Stanley: долгосрочный валютный прогноз
Аналитики Morgan Stanley понизили свой прогноз по курсу единой валюты против доллара США с $1.24 до $1.16 к концу 2010 года.
Специалисты отмечают, что финансовый кризис, который начался с греческих бюджетных проблем, распространился теперь на значительную часть еврозоны. Усиление долгового кризиса подрывает имидж Европейского Центрального банка, считает Morgan Stanley, в то время как рост экономики США способствует укреплению доллара.
По мнению аналитиков, евро, скорее всего, опустится до $1.12 в первом квартале 2011 года и только потом начнет восстановление. Единая валюта, в свою очередь, может вырасти к концу этого года против стерлинга, поднявшись до 90 пенсов. Ожидается, что в декабре британский фунт упадет до $1.29.
Наконец, банк снизил свой прогноз по USD/JPY с 109 до 98 иен к концу 2010 года, объясняя свое решение значительным притоком зарубежных денежных средств на японский рынок акций. Возможно, доллару удастся вырасти до 109 иен к концу 2011 года.

Ревальвация юаня может не состояться
Сегодня вряд ли стоит ожидать того, что Китай резко изменит свой политический курс, как в отношении валютных резервов, так и в отношении юаня.
Поскольку кризис суверенного долга по-прежнему остается значительной угрозой, а восстановление мировой экономики представляется очень уязвимым, самое больше, на что можно рассчитывать от Китая, это очень незначительное и постепенное изменение политики, достаточное для того, чтобы успокоить критиков.
Вероятно, это будет происходить в виде небольшого расширения торгового диапазона юаня против доллара США.
Во-первых, более широкий диапазон обеспечит такой потенциал ужесточения денежно-кредитной политики, который поможет справиться с растущими инфляционными проблемами Китая и замедлить рост цен на недвижимость.
Во-вторых, это будет ответом на критику со стороны США и других стран, что дешевый юань вредит росту их экспорта.
Существуют две важные причины того, почему Пекин больше не собирается резко ревальвировать юань в настоящее время.
Недавнее падение евро уже подорвало конкурентоспособность юаня на европейских рынках, которые составляют целых 25% от китайского экспорта.
Поскольку многие ожидают еще большего снижения евро, Китай вряд ли ускорит относительный рост юаня, чтобы еще больше ослабить экспорт.

Снижение USD/CHF является коррекцией
Американский доллар вырос с минимума четверга в 1.1485 до максимума азиатской сессии на уровне в 1.1575, торгуясь против швейцарского франка. Затем валюта США начала падать, снова опустившись до поддержки на отметке в 1.1485.
Текущее снижение можно назвать не более чем коррекцией. Бычья зона начинается выше 1.1449. Чтобы войти в восходящий тренд, пара USD/CHF должна преодолеть уровень в 1.1655. Доллар может попытаться протестировать уровень в 1.1785, по которому проходит линия тренда с максимума февраля 2006 года.

National Australia Bank: евро растет против доллара
Единая валюта растет в течение второго дня подряд против доллара США. Это происходит под влиянием спекуляции о том, что медведям пришлось закрыть свои короткие позиции, когда европейские акции выросли.
Стратеги National Australia Bank в Лондоне отмечают, что результаты технического анализа позволяют предполагать, что текущая ситуация благоприятна для роста евро.
Тем не менее, аналитики GCI Capital Co. в Токио отмечают, что евро будет находиться под влиянием долгового кризиса, пока монетарные власти еврозоны не восстановят доверие рынка, убедив инвесторов в том, что дефициты бюджетов будут снижены.

Самые свежие новости и аналитика ON-line от брокерской компании FBS всегда доступны на нашем сайте: _http://www.fbs.com/ru/analytics/news_markets FBS Holdings Inc. Форекс Forex Фбс CFD