FXWizard
Гуру форума
Новый взгляд на скользящие средние
Наиболее эффективные торговые системы являются, как правило, довольно простыми торговыми системами.
Чарльз Лебо
В своей статье И. Морозов дает сравнение эффективности различных индикаторов технического анализа. Он делает вывод, что эффективность одновременного использования нескольких осцилляторов при анализе рынка низка, а сигналы, генерируемые от различных осцилляторов, схожи. Автор предлагает новый подход в теханализе («метод площадей»). Новинка позволяет более точно прогнозировать начало коррекции после тренда или смену тренда.
Почем философский камень?
Операции с различными финансовыми инструментами, являющиеся на первый взгляд очень привлекательными, при более близком знакомстве с ними зачастую вызывают полное их неприятие. Это связано с получением первых убытков и, что более важно, непониманием того, как преодолеть полосу неудач. Особенно это относится к операциям на рынке FOREX.
Истина здесь, естественно, лежит посредине. FOREX достаточно рискованный рынок, хотя не более, чем любой другой вид бизнеса, где необходимы первичные инвестиции.
Бизнес на FOREX сейчас четкo разделился на два подвида, если можно так выразиться. Первый - это собственно торговля на данном сегменте финансового рынка. Второй – это обучение методам торговли.
Без обучения, понятно, нигде нельзя, но здесь это принимает достаточно своеобразные формы. С ростом желающих работать на FOREX увеличивается и количество людей, готовых за $200-3000 (в зависимости от раскрученности имени) научить вас приемам, c помощью которых вы якобы можете стать миллионером за довольно короткий промежуток времени. Такого рода продавцы философских камней и строители вавилонских башен очень хорошо описаны в известной книге А. Элдера «Как играть и выигрывать на бирже». Ее автор задал читателям совершенно справедливый вопрос: «Если бы у вас была торговая система, позволяющая с вероятностью существенно более 50% выигрывать, то стали бы вы торговать этой системой или попробовали бы озолотиться сами?». Ответ очевиден. Следует заметить, что на Западе курсы по овладению методами зарабатывания миллионов стоят обычно не более $5000, что не намного превышает зарплату среднего американца в месяц. Количество миллионеров там должно расти в геометрической прогрессии, чего, к сожалению, не наблюдается. Подозреваю, что зарубежные гуру составили состояния именно на продаже своих методов, книг и имен, а не на реальной торговле, хотя они заявляют обратное, заезжая в Россию в поисках новых покупателей имен – и об этом уже писал «ВС» [1]. Реально же действующие торговые системы, к сожалению, продаются очень редко.
Хочу заметить, что книги западных авторов по методам анализа валютного рынка часто очень дороги и страдают большим количеством «воды», т.е. лирических отступлений, не имеющих практического значения.
Книги отечественных авторов более информативны и содержат часто новые любопытные идеи, как, например, известная, выдержавшая два издания, очень полезная монография В. Н. Якимкина «Финансовый дилинг».
Вариации на тему
Естественно, я ни в коей мере не отрицаю пользы любых форм обучения. Просто надо с некоторой степенью здорового скепсиса относиться к людям, страждущим за ваши деньги облагодетельствовать вас методами, якобы способными извлекать эти самые деньги в неограниченных количествах и очень быстро. Рассмотрим рисунок 1. На нем приведены графики наиболее известных осцилляторов RSI, Momentum и Stochastic, которые изображены с одинаковым периодом (в данном случае 13). Как видно из рисунка, отличить RSI от Momentuma практически невозможно.
Рис. 1. Графики осцилляторов RSI, Momentum, Stochastic – все с периодом 13, – соответствующие часовому графику курса доллар/швейцарский франк. Период – с 9 по 30 августа 2002 г.
График Stochastic имеет несколько другую форму. Но если анализировать все эти графики с позиции классических представлений о перепроданности/перекупленности, то принципиальной разницы между ними нет. То есть изучать поведение двух различных осцилляторов бессмысленно. Ничего нового вы не увидите.
При желании можно найти и другие примеры «одинаковости» якобы различных индикаторов, их очень много. Общее количество индикаторов, которые доступны трейдеру, составляет около 120-150. Очевидно, что отследить такое количество показателей невозможно. Принципиально различных индикаторов в действительности совсем не много, а все остальное – «вариации на тему».
Тем не менее существуют довольно эффективные и наглядные методы анализа рынка. В частности, работа с длиннопериодными скользящими (хотя правильнее их называть – движущие) средними (МА).
Следует заметить, что хрестоматийные подходы к скользящим средним эффективны только в случае трендовых рынков. В действительности мы не знаем точно, трендовый сейчас рынок или нет. А если бы знали, то тогда скользящие средние нам были бы не нужны: если мы знаем, что тренд вверх, то купить можно, и не применяя теханализ. На рынке FOREX даже при устойчивых трендах всегда наблюдаются коррекции, очень хорошо предсказываемые с помощью нашего нового метода. Подробное изложение методики не является целью статьи, поэтому ниже мы покажем только основные моменты используемой техники.
Наш «метод площадей»
На рисунке 2 приведен 60-минутный график доллар/швейцарский франк и проведена МА с периодом 55. Нахождение точек перегиба рынка – это основной вопрос для торгующего. Обычно именно для этого используют осцилляторы. Сильнейшим сигналом на них является дивергенция, но все торгующие неоднократно наблюдали и тройные, и четверные дивергенции, после которых цена продолжала идти в ту же сторону.
Рис. 2. Часовой график курса доллар/швейцарский франк. Период – с 9 по 30 августа 2002 г. Скользящая средняя с периодом 55 и осциллятор (5, 55).
Наш метод дает дополнительные возможности для определения момента окончания текущего тренда и наступления фазы коррекции или смены тренда. Вообще говоря, определение момента смены тренда – наиболее сложный вопрос в техническом анализе, не имеющий окончательного решения. Классический подход предлагает исследовать точки пересечения двух или более МА и т.п. Но любому практическому трейдеру известно, что результат здесь бывает очень неоднозначный (если касаться точек пересечения как сигнала к смене тренда, то лучше, на наш взгляд, смотреть на точки пересечения на индикаторе MACD-Signal). Наш подход базируется на рассмотрении поведения двух МА, но рассматриваются не точки их пересечения, а величина площади S1 (рис. 2), заключенной между 5- и 55-периодными МА, в сочетании со значением осциллятора Osc(5, 55). Назовем это «методом площадей».
Достоверность – около 80%
Из рисунка 2 видно и из общих соображений понятно, что площадь, описываемая 5- и 55-периодными МА, не может достигать сколь угодно большой величины. Таким образом, можно выбрать некое нормативное значение этой площади, достижение которого будет указывать на приближение начала корректирующего движения, т.е. служить мерой перекупленности/перепроданности рынка. В отличие от других осцилляторов, наш инструмент практически не теряет чувствительности при достижении пограничных значений. Имеется в виду следующий эффект. RSI пробивает уровень 80% и достигает значения 85%. Допустим, это было обусловлено изменением цены в 50 пунктов. Изменение значения RSI от 85% до 87% может также быть обусловлено изменением цены в 50 пунктов, т.е. при увеличении значения индикатора одни и те же изменения цены вызывают все меньшие изменения индикатора. В нашем случае такой эффект проявляется существенно меньше. Итак, основным критерием наличия сигнала на открытие позиции является большая площадь, заключенная между 5- и 55-периодными МА, и большое значение Osc(5, 55). Критерием окончания действия сигнала является касание ценой МА(55).
Это не означает, что позицию необходимо закрыть. Это означает лишь необходимость более внимательно следить за взаимодействием цены и МА(55). Очень часто цена пробивает МА и продолжает идти в нужном нам направлении (точка А на рисунке 2). Исследовав результаты применения «метода площадей» за последний год, мы получили очень высокую (около 80%) достоверность данного инструмента анализа. Более того, если после открытия позиции цена пошла против нас, и при этом не выполнился критерий окончания сигнала, то здесь возможно применение тактики «добавлений», т.е. открытие еще одной позиции в ту же сторону (при работе с часовыми графиками цена должна уйти от цены первой позиции на 150-200 пунктов).
При таком подходе практически все открытые позиции за период наблюдений можно было закрыть с прибылью. Хотя надо понимать, что такая тактика, во-первых, очень рискованна и применима при наличии уже существующего большого профита по счету и, во-вторых, в большинстве печатных источников признается неправильной, но факт остается фактом.
Но лучше – для рынка FOREX
Описание метода (зависимость точности предсказаний от выбранного временного интервала, методики оценки площадей, работа с Osc(5, 55) и т.д.) может быть дано и более подробно. Пока же хотелось бы заметить одно: такой подход дает хорошие результаты только на рынках, имеющих ярко выраженный колебательный характер, яркими представителями которых являются FOREX, Сommodities и т.п. Для рынков, где колебания цен невелики, и которым более свойственны долгие тренды с небольшими коррекциями, наш новый метод малоприменим (например, цена на золото, особенно дневные графики).
Кроме того, четкие сигналы при применении нашего метода появляются редко – два или три раза в месяц при работе на часовых графиках. Хотя, с другой стороны, это нормально – чем выше достоверность сигнала, тем реже он встречается. Это компенсируется высокой достоверностью.
В процессе торгов необходимо ориентироваться и на показания ряда других индикаторов, ибо «философского камня», к сожалению, все-таки нет, и лучший сигнал должен подтверждаться и из других источников.
Игорь Морозов
Наиболее эффективные торговые системы являются, как правило, довольно простыми торговыми системами.
Чарльз Лебо
В своей статье И. Морозов дает сравнение эффективности различных индикаторов технического анализа. Он делает вывод, что эффективность одновременного использования нескольких осцилляторов при анализе рынка низка, а сигналы, генерируемые от различных осцилляторов, схожи. Автор предлагает новый подход в теханализе («метод площадей»). Новинка позволяет более точно прогнозировать начало коррекции после тренда или смену тренда.
Почем философский камень?
Операции с различными финансовыми инструментами, являющиеся на первый взгляд очень привлекательными, при более близком знакомстве с ними зачастую вызывают полное их неприятие. Это связано с получением первых убытков и, что более важно, непониманием того, как преодолеть полосу неудач. Особенно это относится к операциям на рынке FOREX.
Истина здесь, естественно, лежит посредине. FOREX достаточно рискованный рынок, хотя не более, чем любой другой вид бизнеса, где необходимы первичные инвестиции.
Бизнес на FOREX сейчас четкo разделился на два подвида, если можно так выразиться. Первый - это собственно торговля на данном сегменте финансового рынка. Второй – это обучение методам торговли.
Без обучения, понятно, нигде нельзя, но здесь это принимает достаточно своеобразные формы. С ростом желающих работать на FOREX увеличивается и количество людей, готовых за $200-3000 (в зависимости от раскрученности имени) научить вас приемам, c помощью которых вы якобы можете стать миллионером за довольно короткий промежуток времени. Такого рода продавцы философских камней и строители вавилонских башен очень хорошо описаны в известной книге А. Элдера «Как играть и выигрывать на бирже». Ее автор задал читателям совершенно справедливый вопрос: «Если бы у вас была торговая система, позволяющая с вероятностью существенно более 50% выигрывать, то стали бы вы торговать этой системой или попробовали бы озолотиться сами?». Ответ очевиден. Следует заметить, что на Западе курсы по овладению методами зарабатывания миллионов стоят обычно не более $5000, что не намного превышает зарплату среднего американца в месяц. Количество миллионеров там должно расти в геометрической прогрессии, чего, к сожалению, не наблюдается. Подозреваю, что зарубежные гуру составили состояния именно на продаже своих методов, книг и имен, а не на реальной торговле, хотя они заявляют обратное, заезжая в Россию в поисках новых покупателей имен – и об этом уже писал «ВС» [1]. Реально же действующие торговые системы, к сожалению, продаются очень редко.
Хочу заметить, что книги западных авторов по методам анализа валютного рынка часто очень дороги и страдают большим количеством «воды», т.е. лирических отступлений, не имеющих практического значения.
Книги отечественных авторов более информативны и содержат часто новые любопытные идеи, как, например, известная, выдержавшая два издания, очень полезная монография В. Н. Якимкина «Финансовый дилинг».
Вариации на тему
Естественно, я ни в коей мере не отрицаю пользы любых форм обучения. Просто надо с некоторой степенью здорового скепсиса относиться к людям, страждущим за ваши деньги облагодетельствовать вас методами, якобы способными извлекать эти самые деньги в неограниченных количествах и очень быстро. Рассмотрим рисунок 1. На нем приведены графики наиболее известных осцилляторов RSI, Momentum и Stochastic, которые изображены с одинаковым периодом (в данном случае 13). Как видно из рисунка, отличить RSI от Momentuma практически невозможно.
Рис. 1. Графики осцилляторов RSI, Momentum, Stochastic – все с периодом 13, – соответствующие часовому графику курса доллар/швейцарский франк. Период – с 9 по 30 августа 2002 г.
График Stochastic имеет несколько другую форму. Но если анализировать все эти графики с позиции классических представлений о перепроданности/перекупленности, то принципиальной разницы между ними нет. То есть изучать поведение двух различных осцилляторов бессмысленно. Ничего нового вы не увидите.
При желании можно найти и другие примеры «одинаковости» якобы различных индикаторов, их очень много. Общее количество индикаторов, которые доступны трейдеру, составляет около 120-150. Очевидно, что отследить такое количество показателей невозможно. Принципиально различных индикаторов в действительности совсем не много, а все остальное – «вариации на тему».
Тем не менее существуют довольно эффективные и наглядные методы анализа рынка. В частности, работа с длиннопериодными скользящими (хотя правильнее их называть – движущие) средними (МА).
Следует заметить, что хрестоматийные подходы к скользящим средним эффективны только в случае трендовых рынков. В действительности мы не знаем точно, трендовый сейчас рынок или нет. А если бы знали, то тогда скользящие средние нам были бы не нужны: если мы знаем, что тренд вверх, то купить можно, и не применяя теханализ. На рынке FOREX даже при устойчивых трендах всегда наблюдаются коррекции, очень хорошо предсказываемые с помощью нашего нового метода. Подробное изложение методики не является целью статьи, поэтому ниже мы покажем только основные моменты используемой техники.
Наш «метод площадей»
На рисунке 2 приведен 60-минутный график доллар/швейцарский франк и проведена МА с периодом 55. Нахождение точек перегиба рынка – это основной вопрос для торгующего. Обычно именно для этого используют осцилляторы. Сильнейшим сигналом на них является дивергенция, но все торгующие неоднократно наблюдали и тройные, и четверные дивергенции, после которых цена продолжала идти в ту же сторону.
Рис. 2. Часовой график курса доллар/швейцарский франк. Период – с 9 по 30 августа 2002 г. Скользящая средняя с периодом 55 и осциллятор (5, 55).
Наш метод дает дополнительные возможности для определения момента окончания текущего тренда и наступления фазы коррекции или смены тренда. Вообще говоря, определение момента смены тренда – наиболее сложный вопрос в техническом анализе, не имеющий окончательного решения. Классический подход предлагает исследовать точки пересечения двух или более МА и т.п. Но любому практическому трейдеру известно, что результат здесь бывает очень неоднозначный (если касаться точек пересечения как сигнала к смене тренда, то лучше, на наш взгляд, смотреть на точки пересечения на индикаторе MACD-Signal). Наш подход базируется на рассмотрении поведения двух МА, но рассматриваются не точки их пересечения, а величина площади S1 (рис. 2), заключенной между 5- и 55-периодными МА, в сочетании со значением осциллятора Osc(5, 55). Назовем это «методом площадей».
Достоверность – около 80%
Из рисунка 2 видно и из общих соображений понятно, что площадь, описываемая 5- и 55-периодными МА, не может достигать сколь угодно большой величины. Таким образом, можно выбрать некое нормативное значение этой площади, достижение которого будет указывать на приближение начала корректирующего движения, т.е. служить мерой перекупленности/перепроданности рынка. В отличие от других осцилляторов, наш инструмент практически не теряет чувствительности при достижении пограничных значений. Имеется в виду следующий эффект. RSI пробивает уровень 80% и достигает значения 85%. Допустим, это было обусловлено изменением цены в 50 пунктов. Изменение значения RSI от 85% до 87% может также быть обусловлено изменением цены в 50 пунктов, т.е. при увеличении значения индикатора одни и те же изменения цены вызывают все меньшие изменения индикатора. В нашем случае такой эффект проявляется существенно меньше. Итак, основным критерием наличия сигнала на открытие позиции является большая площадь, заключенная между 5- и 55-периодными МА, и большое значение Osc(5, 55). Критерием окончания действия сигнала является касание ценой МА(55).
Это не означает, что позицию необходимо закрыть. Это означает лишь необходимость более внимательно следить за взаимодействием цены и МА(55). Очень часто цена пробивает МА и продолжает идти в нужном нам направлении (точка А на рисунке 2). Исследовав результаты применения «метода площадей» за последний год, мы получили очень высокую (около 80%) достоверность данного инструмента анализа. Более того, если после открытия позиции цена пошла против нас, и при этом не выполнился критерий окончания сигнала, то здесь возможно применение тактики «добавлений», т.е. открытие еще одной позиции в ту же сторону (при работе с часовыми графиками цена должна уйти от цены первой позиции на 150-200 пунктов).
При таком подходе практически все открытые позиции за период наблюдений можно было закрыть с прибылью. Хотя надо понимать, что такая тактика, во-первых, очень рискованна и применима при наличии уже существующего большого профита по счету и, во-вторых, в большинстве печатных источников признается неправильной, но факт остается фактом.
Но лучше – для рынка FOREX
Описание метода (зависимость точности предсказаний от выбранного временного интервала, методики оценки площадей, работа с Osc(5, 55) и т.д.) может быть дано и более подробно. Пока же хотелось бы заметить одно: такой подход дает хорошие результаты только на рынках, имеющих ярко выраженный колебательный характер, яркими представителями которых являются FOREX, Сommodities и т.п. Для рынков, где колебания цен невелики, и которым более свойственны долгие тренды с небольшими коррекциями, наш новый метод малоприменим (например, цена на золото, особенно дневные графики).
Кроме того, четкие сигналы при применении нашего метода появляются редко – два или три раза в месяц при работе на часовых графиках. Хотя, с другой стороны, это нормально – чем выше достоверность сигнала, тем реже он встречается. Это компенсируется высокой достоверностью.
В процессе торгов необходимо ориентироваться и на показания ряда других индикаторов, ибо «философского камня», к сожалению, все-таки нет, и лучший сигнал должен подтверждаться и из других источников.
Игорь Морозов
