Психология трейдинга от VSAtrader

[vsatrader]

Здравствуйте, уважаемые участники форума.
В данной ветке мы будем публиковать уникальные материалы, которые затрагивают, пожалуй, самый важный сегмент для достижения успеха - психологию. Речь пойдет о психологии торговли и о человеческой психологии в целом.
Присоединяйтесь, будет очень интересно.

 

[vsatrader]

«Что со мной не так?» или Почему у людей не получается в трейдинге

Факт — большинство трейдеров теряют деньги. Теоретические труды на эту тему хладнокровны: минимум 60% трейдеров теряют деньги. Кое-где пишут и о 90%. И чем больше кредитное «плечо», тем больше шансы проиграть.

Наибольший мор среди трейдеров — на Форекс. За ним идут рынки фьючерсов, опционов, контрактов на разницу (CFD), фондовые. Так выходит, что с одним из этих финансовых инструментов только ДВУМ процентам трейдеров удается реально зарабатывать деньги. От бодрого старта до полного провала на рынке среднестатистического инвестора отделяет 6-8 недель.

Почему же так много людей в трейдинге оказываются полными лузерами? Ответ заложен в самом вопросе: они ведь люди. Люди, а не роботы. Разумный, хладнокровный расчет не относится к большинству трейдеров. Эмоции постоянно преобладают над здравым смыслом там, где сопутствуют удача и успехи, или же наоборот — где преследуют неудачи, сомнения и неуверенность в себе. Вот они, эти самые человеческие страсти, которые в трейдинге обуздать может только хорошо обученный профессионал.

Объяснение этому лежит в Теории поведенческих финансов (behavioral finance). Если достаточно долго наблюдать за широкими массами населения, то можно увидеть: эмоции, которые кажутся непредсказуемыми, постоянно повторяются. В итоге они становятся предсказуемыми. Трейдер, который осознал эту предсказуемость, всегда будет на нее ставить. И в долгосроке такая тактика будет давать ему стабильный доход.

Итак, как же не дать кому-то нажиться на ваших эмоциях? Ответ — меняйтесь. И для начала познакомьтесь с самыми распространенными поведенческими моделями, которые ведут к потере денег.

В теории поведенческих финансов эти модели зовутся «когнитивными искажениями», или ошибками суждения. В трейдинге они встречаются сплошь и рядом. Возможно, где-то вы узнаете себя…

- Избирательное восприятие: склонность уделять внимание только тому, что согласуется с вашими ожиданиями, и игнорировать остальное. Пример в трейдинге — это выборочное восприятие фактов из новостных сообщений. Такой подход лишает вас объективности: вы видите только то, что хотите видеть, поэтому не можете адекватно отреагировать на ухудшение ситуации. О плохом никто не хочет думать.

- Эффект упования: наши ожидания влияют на восприятие и будущие решения. Вот как это проявляется в финансах: мы не считаем нужным анализировать, перепроверять, ставить под сомнение то решение, к которому мы наиболее склонны. Это когнитивное искажение ещё иногда называют «законом малых чисел». Это свойство человека делать оценку на основании недостаточной информации.

- Эффект диспозиции: склонность продавать заведомо прибыльные инструменты, но при этом оставлять себе убыточные. А трейдер ведь должен действовать ровным счётом наоборот. Малая прибыль и большой минус — вот рецепт краха.

- Боязнь потерь: мы отдаем все силы на то, чтобы хотя бы не уйти в минус. Убытки обычно более ощутимы, чем прибыли. Когда мы теряем деньги, нами овладевают сильные эмоции. Поэтому, чтобы сохранить нажитое непосильным трудом, включайте холодный ум и принимайте рациональные решения.

- Эффект прошлых затрат: принимая решения, мы подвержены влиянию прошлых убытков. Чем больше мы когда-то потеряли, тем больше вероятность, что мы так и продолжим торговать «в минус». Поверьте, размеры ваших убытков никак не повлияют на колебания цен в будущем! Зато они точно собьют вас с толку при принятии новых решений.

- Эффект повального увлечения: миллионы не могут ошибаться! Раз все так делают, значит и мне надо. Я бы посоветовал вам в любом случае идти другим путем. Иначе вы будете покупать на максимумах, а продавать на минимумах.

- Эффект привязки: мы не способны принимать грамотные решения в силу того, что ментально привязаны к текущей цене на графике. «Продаю, когда цена упадет до 1.30″. «Покупаю, когда цена опять упадет до 1.30″. Узнаете себя? Ничего, этим грешат все вокруг. Но в современном передовом трейдинге покупаются те инструменты, которые именно растут в цене. И наоборот: если инструмент падает в цене — срочно сбрасывайте его со своего корабля!

Да, на рынке нелегко сохранять холодную голову — так уж мы устроены. Если ваша цель — не быть среди большинства проигрывающих трейдеров и войти в узкий круг успешных спекулянтов, то вам придётся «отключиться от сети» и хорошенько «перезагрузиться».

Источник: Marcus Padley, The Sydney Morning Herald.
Маркус Пэдли — биржевой брокер Patersons Securities.

______________________
С уважением, команда проекта VSAtrader.ru

 

[vsatrader]

О каше в голове

Недавно закончил читать книгу Вана Тарпа «Трейдинг — ваш путь к финансовой свободе» (Van K. Tharp — ‘Trade Your Way to Financial Freedom’). Содержание ее опустим, этот пост — ради последнего абзаца книги:

В качестве последнего совета я предложил бы вам прочесть эту книгу четыре или пять раз. Мой опыт показывает, что при чтении люди отфильтровывают содержание в соответствии с системой собственных убеждений. В книге, вероятно, имеется масса материала, который вы отфильтровали подобным образом. И уже второе чтение поможет вам обнаружить для себя какие-нибудь новые драгоценные крупицы знаний.

В оригинале было еще одно предложение, которое осталось непереведенным, но смысла оно не меняет:

После нескольких прочтений содержание книги станет вашей второй натурой.

О как! А помните еще такое: «мы видим то, что хотим увидеть», «выдавать желаемое за действительное» и другие подобные вещи. Психологи называют это ассоциациями — человек, пропуская информацию через мозг, ассоциирует ее с тем, что уже хранится в мозгу в виде взглядов, убеждений. Если на новый кусок информации в мозгу хранится что-то подобное, то эта информация воспринимается благоприятно. Но если человек видит что-то новое, на что у него в голове не хранится хотя бы похожих аналогов, то эта информация отбрасывается.

Например, 1) когда человек читает рекламу «на форексе может заработать каждый», он бегом бежит в ближайший ДЦ. 2) А когда человеку говорят, что любая система минусует, поэтому на каждый трейд надо ставить стоп, он этой рекомендации не выполняет.

Почему? Принцип ассоциаций в действии.

На первый пример у человека в голове куча ассоциаций: люди, работающие в сфере финансов, вряд ли ассоциируются с малоимущими; банкиры, трейдеры, брокеры и т.д. — никто из них в конце рабочего дня не отмывает руки от мазута, моторного масла или солидола, они проводят досуг в фитнесс-центрах или режутся корпоративно в пейнтбол. Все эти «картинки» прочно врезались в наш мозг и являются нашей второй натурой, мы в этом выросли, мы так привыкли думать.

А теперь о стоп-лоссах. Что мешает человеку ставить стоп-лосс на каждый трейд? ЭГО… И кое-какие ассоциации. Если в нефорексной жизни можно решать вопросы с помощью денег или грубой силы, то на форексе это не пройдет. Если трейд уходит в минус, то не надо усредняться, отодвигать или удалять стоп. Такие ситуации проще предотвращать: умеренный риск, стоп туда, где рынок его достанет с меньшей вероятностью. И потом сидеть на руках.

На форексе ЭГО не пройдет, рынок таких растопчет и не заметит. Поэтому задача трейдера — менять в первую очередь себя, приучать себя быть исполнителем собственной системы, подчиняться ее правилам. И не винить потом ДЦ или смартов, которые зацепили его стоп.

* * *

Об ассоциациях очень подробно пишет Марк Даглас в своих книгах — «Дисциплинированный трейдер» и «Трейдинг в зоне». Если вы настроились бодаться с маркет-мейкерами всю свою сознательную жизнь, то время, потраченное на многократное чтение этих книг, обязательно окупится.

Спасибо Вану Тарпу, он простыми и совершенно точными словами выразил всю суть обучения (или самообучения) трейдингу: хотите научиться — грызите гранит науки, читайте книги, глубоко изучайте понравившийся материал, каша в голове — это нормально, главное — не бросать ее, со временем и постоянным помешиванием она обязательно сварится.

__________________
С уважением, команда проекта VSAtrader.ru

 

[vsatrader]

Болезни трейдера: перфекционизм

Симптомы

• Поиск идеальной точки входа. По определению «идеал» — это то, чего не существует, чего нельзя достичь.
• Ради этой самой точки делается слишком сложный и/или длительный анализ. Тратятся время и силы, но сделка затем все равно открывается эмоционально. Потому что надо, уже вечер, а сделок за день не было. Потому что на сделку потрачено столько ресурсов. Это силовой вариант, форсирование.
• Нежелание признать ошибку рано и зафиксировать убыток, пока он не достиг катастрофической величины.
• Или: нежелание фиксировать сделку по профиту, когда рынок уже разворачивается. Потому что, опять-таки, на сделку были потрачены силы, сделан анализ. В обоих последних случаях играет человеческое эго, оно требует возмещения со стороны рынка.

Это всего лишь симптомы, которые мы можем констатировать, записать, наблюдать за собой. Но проблема лежит глубже, в психике человека.

Как лечить

Сочетать «медикаментозное» лечение — это действие снаружи на человека, и психическое — действие, при котором человек внутренне хочет исправиться.

Метод 1 из двух обязательных

«Медикаментозное» лечение убытков — это то, чем занимается весь интернет. Народ публикует на своих сайтах множество систем, аналитики, обучающих статей. Сравните это с развитой фармацевтической отраслью. Однако глобально проблема убытков (и болезней человечества, если говорить о фармацевтике) остается нерешенной. Зато эта обслуживающая махина продолжает работать и зарабатывать на болячках людей огромные деньги.

Это поверхностное лечение, которое работает по принципу английского газона — чем чаще его косишь, тем гуще он растет. На этом пути надо знать, где остановиться, понять, когда и почему усилия перестают давать результат. Такой момент называют «рубежом падения эффективности».

Суть «медикаментозного» лечения — найти свою простую систему с минимумом параметров, которые позволяют присутствовать в быстрых рынках и быть правым хотя бы в половине случаев.

Метод 2 из двух обязательных

Психическое «лечение» более сложное. Его целью является вот что:

Трейдер должен хотеть излечиться. Если у него не получается долгое время зарабатывать, значит само понятие «стабильной прибыли» не входит в его мозг через нормальные когнитивные каналы. Это сравнимо с поведением людей, выигравших в лотерею. В большинстве случаев они сливают эти деньги, спиваются, проигрываются или иным способом гробят эти деньги и свою жизнь. Они тупо не подготовлены к таким деньгам. Со стопроцентной уверенностью могу утверждать, если 99,9% трейдеров проигрывают, значит в этом им способствует их психика, подсознание, если хотите, а не злой брокер или рынок. Большие деньги «не заходят» в них через их «рациональный мозг», который выдает трезвые оценки и реакции. Зато помочь в этом готов их «эмоциональный мозг», благодаря которому мы и получаем эмоциональный трейдинг.

Эта тема очень сложна, я лишь начал раскрывать ее суть. Если вы заинтересованы, обратитесь к книгам Бретта Стинбаргера (Brett Steenbarger), в частности «Enhancing Trader Performance». Да, ее нет в переводе. Но, если у вас на повестке дня стоит задача научиться зарабатывать на финансовых рынках по пути наименьшего сопротивления, то вы не должны пасовать перед языковым или другими барьерами. Либо обратитесь к материалам из психологии и психиатрии, касающихся такого понятия, как «психологическая травма». Именно о травме речь шла в абзаце выше.

Казалось бы, зачем копаться в мозгу, лучше бы автор поделился парой своих методов. Но даю гарантию, что даже если выложу их все, в 99% случаев читатели продолжат искать свой грааль. Если и есть один дельный совет, которым могу поделиться сейчас, то он заключается в следующем: прямо со следующей сделки сократите риск до минимально и только после серии успехов (20-30 сделок со средним профитом выше среднего убытка) поднимите его на энный процент. Таким образом вы избегаете психологической травмы, о которой говорилось выше, и готовитесь к более серьезным ударам — повышенным рискам. Делать это нужно постепенно, набивать руку.

______________________
С уважением, команда проекта VSAtrader.ru

 

[vsatrader]

Стинбаргер: Почему важно работать в команде, психологические причины

Стинбаргер: Почему важно работать в команде, психологические причины

Научные исследования подтверждают, что высококачественная жизнедеятельность (как в свободное время, так и на работе) генерирует позитивные эмоции. Последние, в свою очередь, расширяют границы мышления, а также укрепляют эмоциональную сопротивляемость и расширяют поведенческие и эмоциональные пределы человека.

Вот одно из моих любимых исследований. Субъектам тестирования на первом этапе опыта внушается хорошее либо плохое настроение, на втором этапе субъектам в быстром темпе демонстрируются некие изображения. Результат: субъекты с позитивным настроением воспринимали визуальную информацию на периферии зрения значительно лучше (!) субъектов из второй группы — с плохим настроением.

Находясь в хорошем расположении духа, человек буквально расширяет перспективу перед собой и лучше воспринимает свежую информацию. Когда же мы в состоянии стресса либо чем-то встревожены, наше зрение буквально становится туннельным — мы пропускаем информацию, которая находится прямо перед глазами. Спрашивается — как это относится к рынкам?

В последнее время мне все больше и больше приходится замечать, что у трейдеров, работающих в группах, значительно расширено поле восприятия информации. Важная роль, которую играет работа в команде, заключается в поддержании позитивного настроения даже во времена плохой результативности. Одни члены команды стимулируют и поддерживают других, возникает чувство локтя — поэтому социальный аспект трейдинга так важен для результативности.

Покажите мне высокоэффективную команду, и вы сами увидите, почему в ней здорово быть, вы увидите как трейдеры поддерживают и подталкивают друг друга к развитию. Ведь именно в такой среде участникам команды намного легче дается освоение новых торговых подходов, у них расширяется видение рынка и быстрее появляются свежие идеи.

Brett Steenbarger, traderfeed.blogspot.com
Перевод: Роман Молодяшин, vsatrader.ru

 

[vsatrader]

Стинбаргер: 10 черт успешных трейдеров

Стинбаргер: 10 черт успешных трейдеров

Универсальной формулы успеха в трейдинге нет, но есть несколько общих знаменателей, которые я нашел за годы работы с трейдерами.

1. Количество времени, потраченного на трейдинг вне активных сессий (подготовка домашки, чтение и т.д.).
2. Пересмотр своей результативности и внесение поправок в тон с изменениями на рынках.
3. Способность прекратить торговлю в убыточные времена либо когда неуверен в себе; ревизия своих действий.
4. Способность торговать агрессивно и повышать лот в удачные времена и когда уверен в себе.
5. Четкое представление о рисках при определении рабочего лота, определение лимитов потерь на одну торговую позицию, на день, неделю, месяц.
6. Способность постоянно приобретать новые навыки, изучать новые рынки и стратегии.
7. Нестандартные взгляды на рынок, дающие преимущество перед другими.
8. Устойчивость и эмоциональная жизнестойкость: способность продолжать путь после неудач.
9. Стремление быть всегда впереди, неустанно совершенствоваться.
10. Баланс: дополнительные финансовые источники вне трейдинга, которые помогают поддерживать концентрацию на трейдинге.

С каждым годом я все больше уважаю тех трейдеров, которые демонстрируют хорошие результаты годами, нежели трейдеров с очень волатильной кривой доходности. Перечисленные критерии можно использовать как контрольный список, по которому вы определяете, насколько вы соответствуете образу успешного трейдера, который мне удалось составить.

Brett Steenbarger, traderfeed.blogspot.com
Перевод: Роман Молодяшин

 

[vsatrader]

Выжить любой ценой

Уроки от Беара Гриллза

В каждом выпуске своей программы «Выжить любой ценой» (Ultimate Survival) Беар Гриллз повторяет одну и ту же вещь — для выживания необходим настрой. У вас может не быть каких-то ресурсов, вы можете быть уставшими, голодными, вас может мучить жажда. И вы можете смириться с этим… и сдохнуть… Или же вы, невзирая на обстоятельства, продолжаете двигаться дальше. Холодно, голодно — это все временно, главное иметь план и не останавливаться.

Просматривая эти выпуски, всегда вдохновляешься тем, с какой быстротой и ясностью работает Беар: оценить обстановку (где находимся, куда направиться, какие ресурсы есть, какие нужны), выбрать приоритеты (что важней — кров, вода, пища, тепло, где их добыть), составить план и вперед.

Уроки от Энди Дюфрейна

Этот же месседж в фильме «Побег из Шоушенка». Главный герой — заключенный, который не смирился с перспективой сидеть всю жизнь и сумел выбраться из тюрьмы. В тюрьме он мог сломаться от безысходности, несправедливости, насилия (в прямом смысле). Но он методично, годами, долбил стенку, через которую в итоге выбрался на свободу.

«Либо вы начинаете жить, либо вы начинаете умирать».

* * *
Трейдинг

В трейдинге — точно так же. Либо вы останавливаетесь сейчас, ничего не заработав, прокляв кухни ДЦ, брокеров, прокляв всех возможных гуру, аналитиков, обидевшись на родителей за неправильное воспитание, прокляв свое правительство, спутника жизни и т.д. и т.п… Либо вы продолжаете идти, никого не обвиняя, ни на кого не надеясь, пусть даже это займет годы. Выбирайте.

Роман Молодяшин, vsatrader.ru

 

[NadoedliviyJuk]

Мне кажется Беар не совсем применим к форексу, все же спешка может уничтожить депозит, тут лучше перестраховаться, если опыта мало

 

[vsatrader]

Что бы вы посоветовали себе — начинающему трейдеру?

Представьте, что вы можете перенестись во времени и попасть тот день, когда вы впервые познакомились с форексом и захотели стать трейдером…

Сейчас у вас есть кое-какой опыт, и вдруг появилась возможность поделиться им с самим собой — новичком. Что бы вы сказали самому себе — начинающему форекс трейдеру?

Ниже написаны мои советы самому себе — начинающему форекс трейдеру. Какие советы дадите вы самому себе?

Советы самому себе — начинающему трейдеру

В первые несколько недель моего знакомства с форексом было прочитано больше книг, чем мне приходилось читать в школе и университете вместе. Это существенно усложняло картину мира, в голове медленно начинала вариться каша, которая дошла до готовности только года через четыре.

Поэтому мой первый совет самому себе — начинающему трейдеру: не читай все подряд, не забивай голову, спроси совета, что лучше читать, лимит книг на одну жизнь ограничен.

Вместе с количеством прочитанных книг росло количество изученных систем и подходов, но цикл «разогнал — слил» повторялся, толку не было. Я не помню, чтобы надолго задерживался на одной системе или подходе к рынку. Как правило, неделя — одна система — слив — выходные — переоценка — новая неделя — новая система — … и так далее…

Отсюда следующий совет самому себе — начинающему трейдеру: определись, чего ты хочешь, и копай глубоко, а не широко. В поиске торговых подходов, систем действует принцип «лучше меньше, да лучше». Трейдер тоже сталкивается с парадоксом выбора. Одноименную книгу (Барри Шварц — «Парадокс выбора») я и советую прочитать самому себе в первый год обучения. По мотивам книги рождается следующий совет — будь сатисфайсером, а не максимайзером, не усложняй свою торговую систему и не будешь усложнять себе жизнь.

Есть несколько советов самому себе — начинающему трейдеру касаемо рисков. Этот совет, подозреваю, пришлось бы вдалбливать самому себе очень упорно: ставь минимальный риск и не увеличивай его ни под каким предлогом, пока не сделаешь 3-6 месяцев хоть какого-то профита, да хотя бы и в маленький минус — это уже будет достижением.

Следующий совет касается определенности на пути, а значит и экономии времени: найди себе наставника. В этом мне не сразу, но сильно повезло. И до сих пор я этому человеку благодарен.

Времени осталось мало, пора назад в настоящее Надо дать последние советы:

• избавься от иллюзий;
• рынок безумно сложен, на форексе придется поработать;
• не ставь невыполнимые планы;
• не иди на неоправданный риск;
• а самое главное — наслаждайся жизнью, ведь, пока ты учишься и забираешь время у своей семьи ради обучения, ты проигрываешь там — в личной жизни;
• будь с семьей, там ты получишь больше дивидендов.

Удачи!

______________________
С уважением, команда проекта VSAtrader.ru