Dara86
Местный знаток
В идеале при анализе любого актива трейдер должен учитывать технические и фундаментальные факторы, влияющие на движение цены. Но это в идеале. Многие трейдеры вовсе не обращают внимания на значимые события или новости. Это и понятно, ведь при фундаментальной оценке возникает целый ряд трудностей.
Трудности фундаментального анализа:
Трудности фундаментального анализа:
- Сложность оценки фундаментальных факторов, влияющих на цену актива. Допустим, какая-либо компания публикует данные о полученном приросте прибыли в 20%. Новость-то хорошая и так считает большинство трейдеров, соответственно акции компании должны расти. Однако мнение профессионального участника рынка может в корне отличаться от нашего. Мы можем не знать полную информацию о полученном факте. Данные могут быть существенно ниже ожидаемых, или же этот прирост получен вследствие агрессивных/рисковых действий компании и прочее. В таком случае более ожидаема коррекция роста.
- Многофакторность любых инструментов. На цену валютного инструмента влияет целый ряд факторов: инфляция, процентная ставка, платежный баланс, политическая остановка, валютная политика, инвестиционные рейтинги, доверие населения и прочее. Учесть и правильно оценить все аспекты в совокупности простому трейдеру порой очень трудно.
- Неактуальность информации получаемой частными трейдерами. Очень часто трейдерам достается уже отработанная ценой информация. Соответственно вход по ней будет ошибочным. Также есть инсайдерская информация, которая двигает цену еще раньше, чем выходит сама новость. Соответственно выход самой положительной новости уже не принесет такого роста, а скорее всего цена пойдет в коррекцию. Отследить такое практически невозможно.
- Манипуляция мнением трейдеров со стороны новостных агентств и финансовых источников, таких как Reuters, Bloomberg и прочие. Новостные агентства намеренно создают шум вокруг какого-либо актива, при этом он растет и находится практически на своем пике. Так было и в ситуации с ценой на Биткоин, когда наивысший ажиотаж вокруг него был на его пике. О его росте говорили все в один голос. Ну а теперь цена перед нами только в 4 раза ниже.
- Наличие общего настроения и ожиданий относительно какого-либо актива. При благоприятном настрое даже мелкие позитивные новости вызывают существенный рост и наоборот. Политическая обстановка в значительной степени влияет на общее настроение инвесторов и экономическую ситуацию.
- Фактор паники или неопределенности. Порой тяжело однозначно сказать, какое направление выберет инструмент, при этом на графике возникают так называемые «качели».
- Сложность принятия рисков. При техническом обзоре цены мы приблизительно видим, куда можно поставить стоп лосс по сделке. А вот при фундаментальном анализе зачастую это сделать затруднительно.
- Создание ложного чувства уверенности/неуверенности в оценке цены.
