FXWizard
Гуру форума
Состояние рынка
Прежде чем ознакомиться с состоянием рынка финансов, инвестору необходимо принять во внимание, что состояние рынка подвержено изменениям. Целью данной статьи является научить будущих трейдеров улавливать различия в коньюнктуре рынка, что позволит им оценить состояние рынка на данный момент, а также, научить их своевременно распознавать изменения рыночной коньюнктуры.
Финансовые рынки развиваются в различных направлениях. Иногда, можно наблюдать как долговременное, так и краткосрочное развитие того или иного рыночного тренда. А иногда рынок может длительное время оставаться стабильным, не изменяясь ни по одному из возможных трендов. Иногда финансовые рынки достаточно изменчивы, они просто напросто меняются в противоположных направлениях, на самом деле не развиваясь в какую-либо конкретную сторону. При иной ситуации рынки могут считаться особо неустойчивыми. Это проявляется в стремительном росте по одному из направлений. Оценка коньюнктуры того или иного рынка отличается в зависимости от того, был ли трейдинг успешным или нет. Состояние рынка зависит от соотношения спроса и предложения на финансовые инструменты. Если спрос на продукты финансирования имеет тенденцию к постепенному росту на рынке, это означает, что рынок растет, с другой стороны, если спрос на финансовые инструменты на рынке уменьшается, то это означает, что рынок финансовых продуктов имеет тенденцию к падению.
Рыночные тренды
Рыночные тренды представляют собой изменения рынка в одном направлении в течение определенного времени. Рыночный тренд, в одном предполагаемом направлении или, так называемая, тенденция рынка – это движение рынка финансов в определенном направлении. Такие тренды подразделяются на долговременные тренды, или тренды во временных рядах за долгосрочный период, первичные тренды, развивающиеся в среднесрочной перспективе, а также, кратковременные или, так называемые, вторичные тенденции. Трейдеры и аналитики используют, соответственно, те или иные типы трендов для проведения технического анализа, позволяющего определить, существует ли в определенный момент времени определенная рыночная тенденция. В случае если определенный финансовый инструмент показывает тенденцию роста, рынок называют рынком, на котором наблюдается тенденция к повышению цен (или «рынку быков», «бычьим рынком»). В случае если определенный финансовый инструмент показывает тенденцию к падению, рынок называют рынком, на котором наблюдается тенденция к понижению цен (или «рынком медведей» «медвежьим рынком»). Существуют различные типы индикаторов, используемых для определения того, существует ли на рынке уже определенные тенденции, или же, определенный рыночный тренд находится в самом начале своего развития. В расположенной ниже таблице, ситуация на рынке наличного золота указывает на то, что рыночный тренд начался, когда среднее скользящее значение за 20-дневный период пересеклось со средней скользящей величиной за 50 дней в июне месяце. Определенные тенденции на рынке могут указывать на его стабильность, в случае если среднее скользящее значение за средний или долгий период времени остается выше определенной величины. Использование средних скользящих за краткосрочный период больше подходит для определения кратковременных тенденций, в то время как определение долгосрочной величины среднего скользящего лучше подходит для установления долговременных трендов.
Рынки ограниченного диапазона
Если на рынке заметны колебания финансового инструмента то вверх, то вниз, в рамках определенного диапазона, то вы столкнулись с так называемым рынком ограниченного диапазона. В случае если финансовые рынки имеют тенденции роста («рынки быков»), или понижения («рынки медведей»), то иногда на таких рынках случается, что они становятся рынками ограниченного диапазона, на которых ожидаются обновления определенного типа, то есть на этих рынках можно проследить за предпосылками к дальнейшему росту, или падению. Когда рыночная тенденция исчерпывает себя, то рынок становится более ограниченным, тогда трейдеры, длительное время игравшие на повышение, покидают этот рынок, и на рынке возникает нехватка средств для того, чтобы стоимость финансового инструмента продолжала расти. Подобная ситуация имеет место быть и на рынке, где играют на понижение («медвежьем рынке»). Рынки ограниченного диапазона возникают в том случае, когда спрос и предложение на финансовый инструмент оказываются равносильными. Рыночный шум образует тенденции роста и понижения на рынке в течение одного дня, однако, без дополнительной повышающей, или понижающей спрос стимуляции, рынок будет оставаться в ограниченном диапазоне. Так же, как и при определении тенденций рынка, специалисты используют определенный тип технического анализа для того, чтобы предсказать останется ли рынок в ограниченном диапазоне, или нет. «Полоса Болинджера» является одним из технических индикаторов, используемых рыночными аналитиками для определения того, останется ли рынок в определенных рамках. Индикатор «полоса Болинджера» помогает при анализе скользящего среднего ценовых данных по двум стандартным отклонениям от диапазона в течение 20 дней. В том месте где «полосы Болинджера» сужаются и двигаются по направлению друг к другу, разброс цен на финансовые инструменты уменьшается. При рассмотрении разброса цен с 2007 по середину 2008 годов на валютную пару EUR/JPY, трейдер может прийти к выводу, что ценовой диапазон, существовавший на тот момент времени, может продержаться еще несколько месяцев (так как диапазон «полосы Болинджера» продлился примерно 12 месяцев в 2007 – 2008 году).
Волатильные рынки
В том случае, если финансовый инструмент определенного рынка стремительно движется в одном направлении, такие рынки называют волатильными или неустойчивыми. Волатильные рынки формируют новые возможности для трейдинга, однако, с другой стороны, на них может оказаться достаточно сложно проводить торги. Рынки могут быть неустойчивыми и спонтанными, в случае, если диапазон финансового инструмента достаточно широк в рамках одного биржевого дня, а изменения по итогам одного торгового дня слишком малы, по сравнению с предыдущим днем. На таких спонтанных волатильных рынках, участники торговли не могут быть полностью уверены в направлении развития торговли, и именно эта неуверенность в самом процессе торговли и побуждает изменения в направлении рынка. Одним из методов исследования волатильности рынка для трейдеров и аналитиков является показатель того волатилен ли рынок, и существуют ли прогнозы по его волатильности, на основании сравнения поведения данного рынка с поведением рынков, поведение которых считается волатильным. Индекс VIX, известный как индекс волатильности, представляет собой сравнительный индекс, относительно которого измеряется волатильность других рынков, также, по сравнению с его поведением в прошлом. Индекс VIX создается при рассмотрении величины подразумеваемой волатильности, учитываемой при торговле опционами S&P 500 «с нулевой исполнительной стоимостью». Рассмотрев таблицу изменений индекса VIX, трейдер изучает, в какой момент индекс S&P 500 был волатилен, предугадывая, таким образом, ожидания трейдеров на текущий момент. При резком всплеске волатильности, трейдеры предполагают стремительные изменения рынка по разным направлениям. Если индекс волатильности незначителен, трейдеры прогнозируют, что развитие рынка продолжит подавляться. Рынки, входящие в тренд, особенно, рынки, на которых торгуют на повышение («бычьи рынки») отличаются малой волатильностью, в то время как на изменчивых рынках («медвежьих рынках»), с игрой на понижение, индекс VIX обычно достаточно высок. В нижерасположенной таблице можно наблюдать активную распродажу на международной фондовой бирже, в связи с угрозой понижения цен на финансовый инструмент, начавшийся с середины 2008 года и закончившийся в марте 2009, что совпало со значительными изменениями индекса VIX, достигшего 80. С марта 2009, торговля на мировой фондовой бирже оживилась, а значение индекса VIX вернулись к средней, приближающейся к нижней, позиции, равной 20. Индекс VIX, также известен как «индекс страха», или «индекс вероятности», так как высокий уровень страха сочетается с высоким индексом волатильности индекса VIX. Для того чтобы защитить портфели инвесторов при торговле опционами индекса S&P 500 на повышение, цена или стоимость опционов возрастает, а уровень индекса VIX повышается.
Коньюнктура рынка продолжит постоянно изменяться, ведь участникам торговли придется учитывать постоянно возникающую информацию об особых финансовых инструментах как новую, доступную на рынке информацию. В зависимости от типа изменений различных финансовых инструментов на различных типах рынков, трейдер сможет определить позицию, которую ему стоит придерживаться для наиболее эффективной торговли.
Прежде чем ознакомиться с состоянием рынка финансов, инвестору необходимо принять во внимание, что состояние рынка подвержено изменениям. Целью данной статьи является научить будущих трейдеров улавливать различия в коньюнктуре рынка, что позволит им оценить состояние рынка на данный момент, а также, научить их своевременно распознавать изменения рыночной коньюнктуры.
Финансовые рынки развиваются в различных направлениях. Иногда, можно наблюдать как долговременное, так и краткосрочное развитие того или иного рыночного тренда. А иногда рынок может длительное время оставаться стабильным, не изменяясь ни по одному из возможных трендов. Иногда финансовые рынки достаточно изменчивы, они просто напросто меняются в противоположных направлениях, на самом деле не развиваясь в какую-либо конкретную сторону. При иной ситуации рынки могут считаться особо неустойчивыми. Это проявляется в стремительном росте по одному из направлений. Оценка коньюнктуры того или иного рынка отличается в зависимости от того, был ли трейдинг успешным или нет. Состояние рынка зависит от соотношения спроса и предложения на финансовые инструменты. Если спрос на продукты финансирования имеет тенденцию к постепенному росту на рынке, это означает, что рынок растет, с другой стороны, если спрос на финансовые инструменты на рынке уменьшается, то это означает, что рынок финансовых продуктов имеет тенденцию к падению.
Рыночные тренды
Рыночные тренды представляют собой изменения рынка в одном направлении в течение определенного времени. Рыночный тренд, в одном предполагаемом направлении или, так называемая, тенденция рынка – это движение рынка финансов в определенном направлении. Такие тренды подразделяются на долговременные тренды, или тренды во временных рядах за долгосрочный период, первичные тренды, развивающиеся в среднесрочной перспективе, а также, кратковременные или, так называемые, вторичные тенденции. Трейдеры и аналитики используют, соответственно, те или иные типы трендов для проведения технического анализа, позволяющего определить, существует ли в определенный момент времени определенная рыночная тенденция. В случае если определенный финансовый инструмент показывает тенденцию роста, рынок называют рынком, на котором наблюдается тенденция к повышению цен (или «рынку быков», «бычьим рынком»). В случае если определенный финансовый инструмент показывает тенденцию к падению, рынок называют рынком, на котором наблюдается тенденция к понижению цен (или «рынком медведей» «медвежьим рынком»). Существуют различные типы индикаторов, используемых для определения того, существует ли на рынке уже определенные тенденции, или же, определенный рыночный тренд находится в самом начале своего развития. В расположенной ниже таблице, ситуация на рынке наличного золота указывает на то, что рыночный тренд начался, когда среднее скользящее значение за 20-дневный период пересеклось со средней скользящей величиной за 50 дней в июне месяце. Определенные тенденции на рынке могут указывать на его стабильность, в случае если среднее скользящее значение за средний или долгий период времени остается выше определенной величины. Использование средних скользящих за краткосрочный период больше подходит для определения кратковременных тенденций, в то время как определение долгосрочной величины среднего скользящего лучше подходит для установления долговременных трендов.
Рынки ограниченного диапазона
Если на рынке заметны колебания финансового инструмента то вверх, то вниз, в рамках определенного диапазона, то вы столкнулись с так называемым рынком ограниченного диапазона. В случае если финансовые рынки имеют тенденции роста («рынки быков»), или понижения («рынки медведей»), то иногда на таких рынках случается, что они становятся рынками ограниченного диапазона, на которых ожидаются обновления определенного типа, то есть на этих рынках можно проследить за предпосылками к дальнейшему росту, или падению. Когда рыночная тенденция исчерпывает себя, то рынок становится более ограниченным, тогда трейдеры, длительное время игравшие на повышение, покидают этот рынок, и на рынке возникает нехватка средств для того, чтобы стоимость финансового инструмента продолжала расти. Подобная ситуация имеет место быть и на рынке, где играют на понижение («медвежьем рынке»). Рынки ограниченного диапазона возникают в том случае, когда спрос и предложение на финансовый инструмент оказываются равносильными. Рыночный шум образует тенденции роста и понижения на рынке в течение одного дня, однако, без дополнительной повышающей, или понижающей спрос стимуляции, рынок будет оставаться в ограниченном диапазоне. Так же, как и при определении тенденций рынка, специалисты используют определенный тип технического анализа для того, чтобы предсказать останется ли рынок в ограниченном диапазоне, или нет. «Полоса Болинджера» является одним из технических индикаторов, используемых рыночными аналитиками для определения того, останется ли рынок в определенных рамках. Индикатор «полоса Болинджера» помогает при анализе скользящего среднего ценовых данных по двум стандартным отклонениям от диапазона в течение 20 дней. В том месте где «полосы Болинджера» сужаются и двигаются по направлению друг к другу, разброс цен на финансовые инструменты уменьшается. При рассмотрении разброса цен с 2007 по середину 2008 годов на валютную пару EUR/JPY, трейдер может прийти к выводу, что ценовой диапазон, существовавший на тот момент времени, может продержаться еще несколько месяцев (так как диапазон «полосы Болинджера» продлился примерно 12 месяцев в 2007 – 2008 году).
Волатильные рынки
В том случае, если финансовый инструмент определенного рынка стремительно движется в одном направлении, такие рынки называют волатильными или неустойчивыми. Волатильные рынки формируют новые возможности для трейдинга, однако, с другой стороны, на них может оказаться достаточно сложно проводить торги. Рынки могут быть неустойчивыми и спонтанными, в случае, если диапазон финансового инструмента достаточно широк в рамках одного биржевого дня, а изменения по итогам одного торгового дня слишком малы, по сравнению с предыдущим днем. На таких спонтанных волатильных рынках, участники торговли не могут быть полностью уверены в направлении развития торговли, и именно эта неуверенность в самом процессе торговли и побуждает изменения в направлении рынка. Одним из методов исследования волатильности рынка для трейдеров и аналитиков является показатель того волатилен ли рынок, и существуют ли прогнозы по его волатильности, на основании сравнения поведения данного рынка с поведением рынков, поведение которых считается волатильным. Индекс VIX, известный как индекс волатильности, представляет собой сравнительный индекс, относительно которого измеряется волатильность других рынков, также, по сравнению с его поведением в прошлом. Индекс VIX создается при рассмотрении величины подразумеваемой волатильности, учитываемой при торговле опционами S&P 500 «с нулевой исполнительной стоимостью». Рассмотрев таблицу изменений индекса VIX, трейдер изучает, в какой момент индекс S&P 500 был волатилен, предугадывая, таким образом, ожидания трейдеров на текущий момент. При резком всплеске волатильности, трейдеры предполагают стремительные изменения рынка по разным направлениям. Если индекс волатильности незначителен, трейдеры прогнозируют, что развитие рынка продолжит подавляться. Рынки, входящие в тренд, особенно, рынки, на которых торгуют на повышение («бычьи рынки») отличаются малой волатильностью, в то время как на изменчивых рынках («медвежьих рынках»), с игрой на понижение, индекс VIX обычно достаточно высок. В нижерасположенной таблице можно наблюдать активную распродажу на международной фондовой бирже, в связи с угрозой понижения цен на финансовый инструмент, начавшийся с середины 2008 года и закончившийся в марте 2009, что совпало со значительными изменениями индекса VIX, достигшего 80. С марта 2009, торговля на мировой фондовой бирже оживилась, а значение индекса VIX вернулись к средней, приближающейся к нижней, позиции, равной 20. Индекс VIX, также известен как «индекс страха», или «индекс вероятности», так как высокий уровень страха сочетается с высоким индексом волатильности индекса VIX. Для того чтобы защитить портфели инвесторов при торговле опционами индекса S&P 500 на повышение, цена или стоимость опционов возрастает, а уровень индекса VIX повышается.
Коньюнктура рынка продолжит постоянно изменяться, ведь участникам торговли придется учитывать постоянно возникающую информацию об особых финансовых инструментах как новую, доступную на рынке информацию. В зависимости от типа изменений различных финансовых инструментов на различных типах рынков, трейдер сможет определить позицию, которую ему стоит придерживаться для наиболее эффективной торговли.
