Неэффективность рынка

[kudinoff]

Как заработать на колбасе? В идеале, покупаешь всю колбасу одного вида на одной кассе, а на другой кассе, с учетом возникшего дефицита, продаешь!

На эффективном рынке. Когда есть колбаса и деньги, покупатели и продавцы.

 

[Put]

Это спекуляция. Неэффективность когда цена аномально упала-возросла без видимых причин.

 

[GannForex]

Побуду некромантом. Ответ от о4:

Рынок называют эффективным, если цены на инструменты полностью и мгновенно отражают всю доступную информацию. Неэффективность рынка (market inefficiency) — это ситуация, когда цены расходятся с «справедливой» стоимостью и на основе этой разницы можно постоянно извлекать прибыль без чрезмерного риска.

1. Понятие эффективности
• Слабая форма (weak-form EMH): цены уже содержат всю историческую ценовую информацию.
• Полусильная (semi-strong): учтены все публичные новости и данные.
• Сильная (strong): учтены даже инсайдерские сведения.

2. Почему на Форекс бывают неэффективности
• Разная скорость распространения и интерпретации новостей у участников рынка.
• Поведенческие факторы: чрезмерная реакция или «залипание» на одном направлении.
• Лимиты ликвидности в менее торгуемых парах или в нерабочее время (ночь, выходные).
• Технические ограничения: задержки в исполнении ордеров, проскальзывание, спреды.
• Центральные банки и регуляторы могут целенаправленно влиять на курс (операции на валютных интервенциях).

3. Типичные нарушения эффективности на Форекс
• Carry trade — устойчивая доходность за счёт дифференциала процентных ставок.
• Momentum и mean-reversion стратегии: краткосрочные тренды и откаты.
• Временные аномалии: «эффект понедельника», «эффект выхода новостей» (post-news drift).
• Треугольный арбитраж (разница в перекрёстных курсах EUR/USD, USD/JPY и EUR/JPY).
• Региональные различия в ликвидности (азиатская, европейская, американская сессии).

4. Как искать и эксплуатировать неэффективности
• Статистический арбитраж: строить модели на исторических корреляциях и следить за их срывом.
• Автоматизированный трейдинг (HFT): использовать микрозадержки и скорость.
• Новостные стратегии: занимать позиции за миллисекунды до или сразу после выхода данных.
• Комбинированные подходы: свинг-трейдинг по техническим сигналам + риск-менеджмент по фундаменталу.

5. Риски и ограничения
• Транзакционные издержки (спреды, комиссии, проскальзывание) быстро «съедают» небольшие аномалии.
• Изменение рынка: арбитражные возможности часто исчезают, как только о них узнают.
• Модельный риск: исторические закономерности иногда не работают на новых рыночных фазах.
• Регуляторные вмешательства и чрезвычайные события (геополитика, дефолты) могут резко «сломать» алгоритмы.

Вывод: Форекс-рынок отнюдь не идеален, и неэффективности там существуют, но их можно найти и использовать только при соблюдении строгого риск-менеджмента, учёте издержек и постоянном обновлении торговых моделей.

 

[Satan Claws.]

Говорят, что неэффективность рынка - это тренды большие.

 

[Foxic]

Удели 7 минут)
Мне понравилось, как он сопровождает сделку по стакану. Фигня?

п.с. это не про неэффективности, а про стакан.. про неэффективность он ничего не говорит

Это же инфоциган. Не стоит обращать на его бред внимание.