Срочный рынок Московской Биржи - торговля фьючерсами и опционами

  • Автор темы Автор темы robon
  • Дата начала Дата начала

robon

Новичок форума
Рынок фьючерсов и опционов – ведущая площадка по торговле производными финансовыми инструментами в России и странах Восточной Европы. Срочный рынок сочетает в себе развитую инфраструктуру, надежность и гарантии ОАО Московская Биржа, а также самые современные технологии торговли фьючерсами и опционами, проверенные в течение более чем десяти лет стабильного и успешного развития рынка.

Организатором торгов на срочном рынке является Открытое акционерное общество Московская Биржа. Клиринг осуществляет ЗАО АКБ "Национальный Клиринговый Центр".

Наиболее важной частью сделок, заключаемых на срочном рынке, является их исполнение в определенную дату в будущем на условиях, оговоренных в момент заключения. Развивая рынок фьючерсов и опционов, Московская Биржа особое внимание уделяет совершенствованию системы гарантий исполнения срочных сделок. Одновременно с усовершенствованием собственной гарантийной системы, повышаются требования и к участникам торгов. Участниками торгов на срочном рынке являются надежные высококапитализированные инвестиционные компании и банки.

Другой задачей, которую ставит перед собой ОАО Московская Биржа - это разработка и внедрение широкого спектра финансовых инструментов, позволяющих управлять ценовыми рисками рынков акции, валюты, а также долгового и товарного рынков.

В настоящий момент на срочном рынке обращаются производные финансовые инструменты, базовыми активами которых являются: Индекс РТС, Индекс ММВБ, Российский индекс волатильности, отраслевые индексы, акции, облигации федерального займа, иностранная валюта, ставка трёхмесячного кредита MosPrime и товары.

Традиционно операции на срочном рынке являются более выгодными по сравнению с операциями на рынке базового актива. Это связано не только с "эффектом плеча", но и с отсутствием транзакционных издержек, возникающих при проведении операций на рынке базового актива (плата за использование кредитных ресурсов и оплата депозитарных и расчетных услуг). Более того, биржевые сборы по операциям с фьючерсами и опционами существенно ниже аналогичных на рынке ценных бумаг.

Особенностью срочного рынка является то, что любой категории участников рынка, будь то Расчетная фирма, Биржевой посредник или Клиент - частный инвестор предоставляется возможность работы с собственного терминала, как при помощи различных систем интернет-трейдинга, так и торговых терминалов, предоставленных самой Московской Биржей.

Основные органы управления - Наблюдательный совет ОАО Московская Биржа и Комитет по Срочному рынку ОАО Московская Биржа - состоят из представителей профессиональных участников рынка ценных бумаг, работающих в ОАО Московская Биржа. В компетенцию Совета директоров и Комитета по срочному рынку биржи входит решение вопросов по формированию политики развития рынка фьючерсов и опционов, определение приемлемой тарифной политики, утверждение правил и других нормативных документов, а также контроль за средствами участников рынка. Вопросы построения системы риск-менеджмента рассматриваются на рабочей группе по рискам Комитета по срочному рынку биржи, которая включает в себя риск-менеджеров ведущих операторов фондового рынка России.

Продолжительность торговой сессии на рынке фьючерсов и опционов с 10:00-18:45, 19:00-23:50 МСК.

Расписание работы:​
10.00 - 14.00 Начало основной торговой сессии
14.00 - 14.03 Промежуточный клиринговый сеанс (дневной клиринг)
14.03 - 18.45 Окончание основной торговой сессии
18.45 - 19.00 Вечерний клиринговый сеанс
19.00 - 23.50 Вечерняя торговая сессия
 
Последнее редактирование:

robon

Новичок форума
Вечерняя торговая сессия

Вечерняя торговая сессия на срочном рынке проводится с 19.00 до 23.50 мск. В это время торгуется вся линейка фьючерсных и опционных контрактов Московской биржи в обычном режиме. Клиринг по сделкам, заключенным в это время, проводится в 14.00 следующего дня, в промежуточный клиринговый сеанс.

Вечерняя торговая сессия позволяет всем категориям инвесторов реализовать массу интересных стратегий и защитить свои инвестиции в российские активы при резких движениях на мировых рынках.

Преимущества для инвесторов:​
отыгрывать мировые новости, а значит, нивелировать утренние гэпы
отыгрывать формирование цен на товары
реализовывать арбитражные стратегии с мировыми товарными и фондовыми рынками
хеджировать инвестиции в российские акции, которые торгуются в виде ADR и GDR, на всех мировых биржах
торговать валютой и хеджировать валютные риски в вечернее время
совмещать работу в офисе с инвестициями на фондовом рынке
Преимущества для брокеров:​
повышение лояльности клиентов
увеличение клиентской базы за счет иностранных клиентов и частных лиц, которые раньше не могли совмещать инвестиции и работу
увеличение клиентской активности и, как следствие, брокерской комиссии
усиление конкурентных позиций относительно брокеров рынка FOREX
возможность вечернего обучения инвесторов на реальном рынке
возможность подготовки профессиональных кадров (трейдеров, брокеров, риск-менеджеров, меркет-мейкеров, дилеров) на реальном, но при этом более спокойном рынке
 

RTSka

Интересующийся
Торгую на площадке ММВБ и FORTS. Интересная штука, скажу я Вам!
 

robon

Новичок форума
Объем торгов

Объем торгов производными финансовыми инструментами на Московской Бирже по итогам января 2014 года составил 4 027 млрд рублей (2 828 млрд рублей в январе 2013 г.) или 92,3 млн контрактов (66,5 млн контрактов в январе 2013 года) , из них фьючерсные контракты — 3 639 млрд рублей, опционные контракты — 388 млрд рублей. Объем открытых позиций на срочном рынке на конец месяца составил 585 млрд рублей, достигнув рекордного показателя за всю историю торгов.

Повышенная волатильность на валютном рынке в январе стала стимулом для активизации торгов валютными деривативами. Объем торгов этими инструментами составил 1 755 млрд руб (48,83 млн контрактов). Объем открытых позиций под конец месяца по валютным деривативам также вырос,. 30 января этот показатель достиг исторического максимума 178 млрд руб., увеличившись на 7,5% по сравнению с предэкспирационными показателями месяцем ранее. В январе оборот по фьючерсам на доллар-рубль составил 1 486 млрд рублей (42,86 млн контрактов).

На фоне существенного изменения курса рубля к корзине валют, участники срочного рынка Московской Биржи проявляли повышенный интерес к инструментам хеджирования. Только в течение торговой сессии 29 января они совершили сделок общим объемом 206,72 млрд рублей: почти 14% месячного оборота на данном контракте, показав самый высокий суточный оборот с 1 июня 2012 года. В этот же день объем открытых позиций по фьючерсу на доллар-рубль достиг рекордного показателя с 5 сентября 2012 года и составил 119 млрд рублей.

Объем торгов по фьючерсам на евро-рубль составил 81,5 млрд рублей (1,72 млн контрактов), что выше объема торгов данным инструментом за декабрь 2013 года на 70,5%.

Объем торгов по опционам на евро-рубль за январь составил 1,85 млрд рублей, что превышает совокупный объем торгов опционами на евро-рубль за весь период их обращения на 43%.

Объем открытых позиций по фьючерсам на евро-рубль по состоянию на конец января увеличился до 13,89 млрд рублей, по опционам на евро-рубль – до 2,69 млрд рублей.

В два раза по сравнению с декабрем вырос объем открытых позиций во фьючерсах доллар-гривна (39,8 млн рублей).
 

robon

Новичок форума
Судя по темпам повышения активности на фьючах на валютные пары скоро можно будет перевести торговлю на срочку вместо Форекса ;)
 

robon

Новичок форума
Про свою в частности и в общем про Форекс.
 

robon

Новичок форума
Стратегии использования фьючерсов и опционов на Индекс РТС (теория)

Покупка/продажа всего российского фондового рынка​
Фьючерсы и опционы на Индекс РТС могут служить привлекательным инструментом для игры на росте/падении всего фондового рынка, а не на изменении котировок отдельных акций. Инвесторы, рассчитывающие на рост фондового рынка, могут купить фьючерсы или опционы Call . Те же, кто ожидает падения, могут продать фьючерсные контракты или купить опционы Put. Размер "плеча" по операциям с фьючерсами составляет 1:10 (минимальный размер гарантийного обеспечения – 10% от стоимости фьючерсного контракта ). Покупка опционов является привлекательной, поскольку при осуществлении данной операции участник торгов имеет возможность получить неограниченную прибыль, а рискует только выплаченной премией. Кроме того, по операциям с опционами можно добиться еще большего "эффекта плеча", чем при работе с фьючерсами ("плечо" зависит от размера уплаченной премии).

Хеджирование портфеля акций от падения цен​
Чтобы избежать потерь от падения фондового рынка, инвесторы, владеющие портфелями акций, должны продать фьючерсные контракты или купить опционы Put . В результате потери на рынке акций будут компенсированы выигрышем на рынке FORTS. При этом с помощью фьючерсов и опционов на Индекс РТС можно захеджировать риски всего российского фондового рынка, а не специфические риски отдельных эмитентов.

Хеджирование денежного потока от роста цен акций​
Организации, планирующие размещение своих денежных средств на рынке акций, могут застраховать себя от преждевременного роста фондового рынка. Для этого необходимо купить фьючерсы или опционы Call.

Создание синтетического фьючерса на индекс акций "второго эшелона"​
Открытие противоположных позиций по фьючерсу на Индекс РТС и по фьючерсам на акции-"голубые фишки" позволяет создать позицию синтетического фьючерса на индекс акций "второго эшелона". Такие операции можно проводить в целях хеджирования портфеля, состоящего из акций "второго эшелона". Кроме того, синтетический фьючерс можно использовать в качестве альтернативы операциям покупки/продажи портфеля акций "второго эшелона".

Календарный спрэд​
Наличие в обращении одновременно нескольких фьючерсных и опционных контрактов с разными сроками исполнения позволяет играть на сужении или расхождении спрэдов цен между ними.

Покупка/продажа волатильности​
Опционы – единственный финансовый инструмент, позволяющий получать прибыль при любом направлении движения цен акций и фьючерсов. При помощи опционных стратегий можно зарабатывать на увеличении или уменьшении волатильности Индекса РТС. Примером такой стратегии является длинный стрэддл – одновременная покупка опционов Call и Put с одинаковыми ценами исполнения (страйками).

Арбитражные операции и сложные стратегии с использованием различных инструментов FORTS​
Комбинируя опционы и фьючерсы на Индекс РТС можно создавать синтетические фьючерсные или синтетические опционные позиции. Отличия в ценах реальных и синтетических фьючерсов и опционов можно использовать для получения арбитражной прибыли. Кроме того, с помощью комбинаций производных на Индекс РТС и фьючерсов и опционов на отдельные акции можно создавать сложные стратегии с различным соотношением риск/доходность.
 

xxafaxx

Активный участник
Вот скрины... на норникель ....
ГМК1 - с торгового терминала QUIK (фьюч GMKR 12.19 )
ГМК2 - сМТ4
Вот ... любуюсь , а обьяснить не могу... Такое впечатление, что цены от балды рисуют
 

Вложения

  • ГМК1.jpg
    ГМК1.jpg
    73,4 КБ · Просмотры: 44
  • ГМК2.jpg
    ГМК2.jpg
    88,7 КБ · Просмотры: 46

Юлия

Главный редактор
Ох какую вы давнюю тему решили реанимировать... Может стоит новую сделать?
 

xxafaxx

Активный участник
Мимо шел... на вскидку ответил... тем и так хватает
 

zdv

Прохожий
Вот скрины... на норникель ....
ГМК1 - с торгового терминала QUIK (фьюч GMKR 12.19 )
ГМК2 - сМТ4
Вот ... любуюсь , а обьяснить не могу... Такое впечатление, что цены от балды рисуют
Про форвард поинт никто ничего не слышал? И на CME аналогично.
 

xxafaxx

Активный участник
Для особонепонятливых - " дневной" вариант графиков
Графики СИНХРОННЫЕ ... :) по времени ...
 

Вложения

  • ГМК1.jpg
    ГМК1.jpg
    72,6 КБ · Просмотры: 35
  • ГМК2.jpg
    ГМК2.jpg
    56,7 КБ · Просмотры: 34

Посмотрели (1) Посмотреть

Верх