Аналитические обзоры от брокера Fort Financial Services

[Валдис]

Brent

Нефть на прошлой неделе продолжила свое укрепление воспользовавшись ситуацией с ослаблением стоимости доллара США, хорошей статистикой по запасам в Штатах и оптимистическими настроениями, связанными со встречей участников ОПЕК на этой неделе в Вене.
По большому счету на прошлой неделе не было ни одного существенного фактора, который мог бы оказать давление на нефтяные котировки. Разве что к ним можно отнести рост числа буровых установок, который демонстрирует рост активности добытчиков сланцевой нефти на фоне роста цены на черное золото». Все остальные фундаментальные факторы способствовали укреплению нефти. Комментарии отдельных участников встречи ОПЕК+ свидетельствовали о желании картеля продлить действующее соглашение, запасы нефти в США за отчетную неделю снизились, экспорт сырой нефти из Канады в США в связи с проблемами на трубопроводе упал, опубликованная статистика из КНР показала рост объемов импорта нефти в стране. Одним словом, сплошная идиллия и «рай» для быков. Но на самом деле не все так однозначно.
На этой неделе нефтяные котировки могут оказаться под очень сильным давлением, поскольку результаты встречи в Вене и продление соглашения уже заложены в цену, но каким будет конечный итог встречи никто пока не знает. Планируется что соглашение будет пролонгировано на срок до конца 2018 года, но есть вероятность и того, что срок пролонгации будет меньшим, что неизбежно вызовет обвал нефтяных цен. Во-вторых, участники рынка могут быть не удовлетворены простой пролонгацией действующего соглашения. Сланцевая добыча в США растет и уже полностью достигла докризисного уровня, при этом по оценке специалистов уже в 2018 году суточный объем добычи в Штатах может достигнуть планки в 9,9 млн.барр. в сутки. Это может привести к дестабилизации ситуации на нефтяном рынке поэтому для дальнейшего роста котировок необходимо сокращение квот на добычу в странах ОПЕК, а далеко не многие участники встречи в Вене готовы потерять часть своих рынков сбыта в том числе и в пользу добытчиков из США.
Поэтому до начала переговоров еще можно ожидать какого-то укрепления нефтяных котировках без установления новых локальных максимумов, а вот дальнейшие торги будут уже напрямую зависеть от итогов переговоров и пока здесь наиболее вероятным видится сценарий с установлением нового локального хая и достаточно ощутимого коррекционного отката цены вниз.
На дневном графике наблюдаем рост котировок. Движение достаточно вялое что подтверждает индикатор АО и больше напоминает коррекцию, а не новую восходящую волну, но потенциал для дальнейшего роста все же еще остается. Первая цель на 64.15 остается в силе.



На меньшем временном интервале ситуация очень похожая. Индикаторы не дают единого сигнала. Цена растет, но рост настолько медленный и неуверенный, что пока не дает никакой уверенности в то, что сопротивление на 64.15 будет пробито. Откат вниз может начаться в любой момент.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Gold

Золото в первый торговый день новой недели торговалось разнонаправленно укрепляясь в первой половине торгового дня и снижаясь во второй. Рост котировок золота в начале дня был в основном обусловлен продолжающимся снижением доллара США. Доллар оставался под давлением опубликованных на прошлой неделе протоколов FOMC и заявлений главы ФРС которые обеспокоены низким уровнем инфляции в Штатах. Помимо этого нерешенный остается вопрос с налоговой реформой в США. Сенат только на этой неделе должен провести голосование по этому законопроекту.
Вторая половина торгового дня прошла для золота не так хорошо, цена начала снижаться на укреплении индекса доллара. Во-первых, на американской сессии на рынок снова вернулись игроки из США, которые возможно предпочли зафиксировать часть открытых ранее позиций по драгоценному металлу в преддверии важных событий, которые ожидают позднее на этой неделе, в том числе и сегодня, но об этом немного позже. Во-вторых, в преддверии американской сессии были опубликованы данные по продажам нового жилья, которые продемонстрировали рост и по сравнению с показателем предыдущего месяца и с прогнозным. После публикации этих данных доллар начал укрепляться, что отрицательно сказалось на стоимости драгоценного метала.
Тем не менее торговый день драгоценный метал завершил ростом.
Сегодня инвесторы с нетерпением ждут выступления будущего главы ФРС США Пауэлла. В первую очередь всех интересуют его планы по дальнейшей реализации монетарной политики в США, поскольку кредитно-денежная политика ФРС на 2018 года остается для участников рынка загадкой, особенно в свете последних высказываний относительно обеспокоенности монетарных властей низкой инфляцией в стране. И динамика движения цены на золото во время американской сессии вероятно будет оперяться итогами выступления Джерома Пауэлла, а также статданными по индексу потребительского доверия.
Что касается технической стороны вопроса, то на дневном графике мы видим продолжающееся движение в боковом канале 1265,00-1300,00, но цена медленно и настойчиво продолжает подбираться в верхней границе этого боковика. АО нам тоже указывает на рост пары, но сигнал достаточно слабый. На текущий момент по дневному графику сложно сказать состоится ли пробой данного уровня.



Четырехчасовой график в данном случае более информативен. Мы видим тот же боковой коридор 1265,00-1300,00, но в рамках его цена выстроила четкий восходящий канал с достаточно сильной восходящей линией поддержки внизу от которой цена уже отскакивала четыре раза. От уровня 1300,00 отскока вниз пока тоже не наблюдаем, наоборот индикатор АО указывает нам на продолжение движения вверх. Т.е. вероятность пробоя уровня 1300,00 в ближайшее время достаточно высока.



Наши рекомендации: покупать сейчас поздно поэтому можно рассмотреть внутридневные продажи от уровня 1302,75 с целью на уровне 1295,00

Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Технический анализ NG и Brent

Технический анализ NG

Цена на газ вернулась в торговый диапазон 2.780-3018 и в конце предыдущей недели даже протестировала нижнюю его границу. Правда быкам удалось отстоять этот уровень, торговая неделя открылась существенным гэпом вверх. Тем не менее на дневном графике индикаторы пока не перестроились и указывают на возможное продолжение движения вниз. В текущей ситуации мы вполне можем увидеть продолжение бокового движения в выше обозначенном ценовом диапазоне, в котором ранее данный торговый инструмент торговался долгое время.



На графике меньшего временного интервала ситуация развивается более стремительно. Цена активно корректируется и индикатор АО пока не дает нам сигнал на разворот цены вниз. Т.е. с текущих уровней еще есть потенциал для дальнейшего роста пары, но дальнейшее движение цены во многом будет зависеть от результатов тестирования области сопротивления 3.018-3.055. Отскок вниз оставит цену в горизонтальном диапазоне 2.780-3.018, пробой откроет путь к 3.200.



Brent

Вернувшиеся вчера на рынок крупные игроки из Соединенных Штатов не очень хорошо восприняли статистику о росте буровых установок в США, которая была опубликована еще на прошлой неделе, но в связи с выходными данную новость начали отрабатывать только на этой неделе. Рост числа буровых установок в США говорит о росте добычи сланцевой нефти, что может в конечном итоге свести на нет все усилия ОПЕК+ по ограничению объемов добычи.
Надо отметить что в преддверии встрече в Вене нервозность на рынке возрастает. Некоторые инвесторы начали фиксировать свои длинные позиции по нефти в преддверии заседания ОПЕК+ поскольку результаты того заседания могут оказаться достаточно неожиданными. Даже продление соглашения не гарантирует рост цены поскольку сама новость уже заложена в цену и реакция рынка может быть обратной.
Если посмотрим на четырёхчасовой график, то в рамках развивающейся коррекции цена еще вполне может опуститься до ключевой поддержки на уровне 63.00. На снижение цены нам указывает и индикатор АО, правда о больших перспективах развития коррекции пока тоже говорить не приходится. Ждать более сильного отката вниз стоит только при пробое уровня 62.90, в таком случае следующую остановку цены стоит ожидать на уровне 61.30. Если мы увидим отскок от уровня 62.90, то у цены еще будет шанс протестировать уровень 64.15.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Рынок золота за последние сутки

Золото вчера торговалось очень разнонаправленно и в итоге торговый день завершило на уровне открытия торгового дня.
Все последние дни рост стоимости драгоценного метала в основном был обусловлен ослаблением доллара США, но в последние дни мы наблюдаем обратную картину, доллар начал дорожать и подойдя к психологически важной отметки в 1300,00 рост котировок на золото замедлился. Это

очень сильный уровень сопротивления, для пробития которого покупателям нужен существенный фундаментальный фактор, которого на рынке пока нет.
Вчера вторая половина торгового дня получилась достаточно волотильной что обусловлено большим потоком новостей из Соединенных Штатов, но как видим в результате каких-то дивидендов драгметалл из этой волатильности извлечь не смог. Первое публичное выступление Джерома Пауэлла после его выдвижение Дональдом Трампом на пост главы ФРС получилось неоднозначным. С одной стороны, рынки положительно оценили его заявление по поводу того, что регулятор в 2018 году намерен продолжить практику повышения процентной ставки, что обусловлено уверенным ростом экономики, но с другой стороны его заявление относительно дальнейшего проведения достаточно жесткой политики регулирование в отношении банков было воспринято рынками негативно. В конечном итоге доллар смогу укрепиться только на рекордном за 17 лет индексе доверия потребителей, что соответственно привело к снижению стоимости золота в конце торгового дня.
Правда сегодня ночью на помощь «золотым быкам» пришла геополитика. КНДР совершила очередной испытательный запуск ракеты, что, во-первых, оказало давление на доллар США, во-вторых увеличило спрос на безопасные активы основным из которых всегда являлось золото.
Сегодня торговый день обещает быть еще куда более интересным и вероятно более волатильным. Помимо выше обозначенных факторов влияние на рынок будет оказывать внушительный статистический блок из США знаменовать который будут данные по ВВП, выступление действующего главы ФРС Джанет Йеллен, публикация «Бежевой книги» ФРС США, ну и конечно же дальнейшее развитие баталий по обсуждению проекта будущей налоговой реформы.
В целом ситуация на рынке остается достаточно напряженной и неопределенной поскольку сейчас на рынок влияет очень много факторов которые пока не получили своего полного разрешения (о них мы говорили выше) и до этого момента вряд ли стоит ожидать сильного трендового движения по данному торговому инструменту.
На дневном графике по большому счету сильных изменений за последние сутки не произошло. Цена продолжает находиться в боковом коридоре 1265.00 – 1300.00. Восходящее ценовое движение остановилась у верхней границы этого боковика и пока достаточно сложно сказать продолжит ли цена дальнейшее движение вверх или мы увидим продолжение консолидации в ценовом канале. Индикатор АО пока выступает в пользу первого варианта.
На четырехчасовом графике достаточно похожая ситуация. Цена зависла вблизи уровня 1300.00. Пока уровень не пробит говорить о дальнейшем росте котировок преждевременно, но тот факт, что цену продолжительное время удается удерживать вблизи этой отметки и мы пока не видим сильного отскока цены от этого уровня, вселяет надежду на пробой данной отметки и выхода из консолидации. Но на H4 данный сценарий пока не получает поддержку со стороны индикатора АО.

 

[Валдис]

Brent
Нефть остается под давлением в преддверии встречи ОПЕК+ в Вене 30 ноября. В СМИ регулярно просачивается информация о том, что Саудовская Аравия и Россия никак не могут прийти к общему соглашению относительно сроков продления действующего договора об ограничении объемов добычи «черного золота» заключенного год назад. Саудиты стремятся стабилизировать цены на нефть на относительно высоких уровнях в период реформирования своей экономики поэтому настаивают на более длительных сроках продления соглашения, до конца 2018 года. В то время как Россия продолжает отстаивать свою позицию, в рамках которой они предлагают продлить соглашение на менее короткий срок, с возможностью его продления в случае снижения нефтяных цен в свете наращивания объема добычи сланцевой нефти в США.
Цена на нефть достаточно хорошо выросла только на одних ожиданиях продления соглашения, но, если оно будет пролонгировано на более короткий срок чем это ожидалось изначально котировки могут снова устремиться вниз.
Ночью давление на нефтяные котировки оказала опубликованная статистика из США о запасах нефти по данным API. Вопреки прогнозам, которые указывали на снижение этого показателя на 2,500М фактические данные свидетельствуют о росте на 1,821М. Сейчас игроки с нетерпением ждут данных от Министерства энергетики США. Эксперты прогнозируют что запасы за отчетную неделю должны снизиться на 2,301М и если фактические данные продемонстрируют меньшее снижение или вообще рост запасов нефть может только ускорить свое снижение.
На дневном графике ситуация так же меняется. Цена очень близко подошла к сопротивлению на 64.15, но не смогла пробить этот уровень и отскочила вниз. Индикатор АО уже сменил цвет и начал снижаться тем самым подавая нам разворотный сигнал по данному инструменту. Если сегодня быкам не удастся удержать цену выше уровня 62.90, то в преддверии встречи в Вене цена может протестировать поддержку на 61.30.
На меньшем временном интервале мы тоже получаем сигналы о дальнейшем снижении котировок. АО активно снижается, подойдя уже к нулевой отметке. Сейчас цена уже тестирует уровень 62.90 и пока мы не видим отскока цены от это отметки, что очень плохой сигнал для покупателей. Ели в ближайшие часы данный уровень будет продавлен то уже сегодня на публикации данных о запасах цена может спуститься в район отметки 61.30.
Наши рекомендации: однозначные сигналы в пользу продаж как минимум до публикации статистики по запасам нефти в США в 18:30 по мск. Точки входа ищем не ниже уровня 63.65.

 

[Валдис]

Обзор рынка золота за сутки
Золото так и не смогло преодолеть психологически важный уровень 1300,00. Инструмент вчера хорошо просел без особых на то причин. Аналитики связывают вчерашнее снижение стоимости драгоценного метала с продолжающимся ростом рынка акций в США. Индекс Dow Jones сейчас идет на установление новых максимумов, а с начало года рост уже составил 21%. На этом фоне многие инвесторы предпочли сократить в своем портфеле позиции по золоту и вложить эти средства в приобретение акций. Это, наверное, единственная причина по которой инвесторы могли вчера продавать драгоценный метал, поскольку оставшиеся фундаментальные факторы если и не оказывали поддержку, то как минимум оказывали нейтральное влияние. Тем более что основное снижение цены произошло еще до начала публикации статистического блока в США и выступления главы ФРС Дженет Йеллен.
Еще важно отметить что вчерашнее снижение золота происходила на обострении геополитической ситуации, что, как правило, значительно увеличивает спрос на безопасные активы основным из которых является золото. Очередной запуск баллистической ракеты, которая в теории может долететь до США, привел к обострению ситуации в регионе. Трамп в очередной раз выступил с угрозами в адрес КНДР и эта же тема стала основной на заседании в ООН. Подготовлен новый проект резолюции по введению очередных санкций по отношению к этой стране, а представитель США в этой организации и вовсе пообещали полностью уничтожить КНДР. Но, как видим, даже эта ситуация пока никак не помогла котировкам золота перейти к росту.
Что касается сегодняшнего дня, то в первой его половине, золото вероятнее всего останется под давлением, а уже ближе к вечеру торги будут проходить под влиянием двух основных факторов, дальнейшему развитию ситуации вокруг КНДР и возможному голосованию по законопроекту о налоговой реформе в Сенате США.
На дневном графике мы видим отскок цены от уровня 1300,00 и сигнал от индикатора АО о смене тенденции, что для нас является в первую очередь сигналов того, что цена, вероятнее всего, в ближайшее время продолжит движение в горизонтальном ценовом диапазоне 1265,00-1300,00. Сценарии среднесрочного или долгосрочного направления движения цены можно будет стоит только после выхода цены из выше обозначенного канала.
Что касается четырехчасового графика, то здесь мы тоже пока видим сильный импульс цены вниз и сигнал на продолжение этого движения от индикатора АО. Но здесь у нас есть еще сильная поддержка на восходящей линии поддержки, которая уже четыре раза разворачивала цены вверх. Если мы увидим очередной отскок цены вверх, то в перспективе у покупателей еще будут хорошие шансы на пробой уровня 1300,00. В противном случае ждем цену на уровне 1265,00, а в последствии возможно и ниже.

 

[Валдис]

Технический анализ NG, Brent

Технический анализ NG
Волатильность цены на природный газ в последнее время значительно возросла. Мы видим, что торговый диапазон 2.780-3.055 в котором цена находилась достаточно продолжительное время расширился и сейчас цена торгуется в канале с границами 2.780-3.200. Отскок цены вниз от уровня 3.200, который мы сейчас наблюдаем пока подтверждает сценарий, в рамках которого мы можем ожидать продолжения консолидации по данному инструменту в выше обозначенных границах. К сожалению, технические индикаторы на дневном графике пока нам не дают никаких дополнительных сигналов.
На меньшем временном интервале схожая картина. Тот же торговый диапазон 2.780-3.200. Отскок цены вниз от верхней границы диапазона и сигнал индикатор АО пока нам дают однозначный сигнал в пользу дальнейшего снижения. Среди промежуточных уровней стоит обратить внимание на отметку 3.055. Её пробой станет еще одним подтверждением дальнейшего движения в горизонтальном ценовом канале 2.780-3.200, а отскок от этого уровня вверх еще сохранит шансы покупателей на возможный скорый выход из боковика вверх.
Наши рекомендации: приоритет стоит отдавать торговли от уровней диапазона 2.780-3.200

Brent
На нефтяном рынке сейчас начинается все самое интересное. Сегодня состоится долгожданная встреча ОПЕК+ на котором будет обсуждаться вопрос продления соглашения, которое было заключено странами еще год назад. Участники рынка очень нервно реагируют на все происходящее. Ярким примером является вчерашний волатильный день. Нефть торговалась спокойно до момента публикации отчета от министерства энергетики США по изменению объемов запаса нефти за отчетную неделю. К удивлению, многих, запасы снизились на 3,429М при прогнозе в -2,301М, после чего цены на нефть ненадолго подскочили вверх, а потом начали активно снижаться. Возможно снижение было обусловлено другими опубликованными министерством энергетики данными, в частности за отчетную неделю в США наблюдался рост объемов добычи «черного золота» на 0,25% (24 тыс. барр. в сутки) и таким образом ежесуточные объемы добычи в Штатах уже достигли уровня 9,628 млн. барр. в стуки, что подтверждает предположения о том, что уже в ближайшем будущем США может нарастить добычу до уровня 9,9-10 млн. барр. в сутки.
Правда еще вчера быкам удалось отыграть почти половину внутридневного снижения, а сегодня продолжить движение вверх. С комментариями уже выступили министры Саудовской Аравии и Ирака которые в очередной раз высказались за продление соглашения о добычи и подчеркнули важность продления данного соглашения на 9 месяцев, а не на меньший период времени, на чем в частности настаивает Россия. Давать какие-то прогнозы сейчас сложно все будет напрямую зависеть от итогов начавшейся в Вене встречи.
Если мы посмотрим на техническую сторону данного вопроса, то на четырёхчасовом графике видим, как цена, найдя поддержку на уровне 62.90 уже достигла очень важного сопротивления на 64.15. Пока отскока вниз от данного уровня мы не наблюдаем и весьма вероятно что данный уровень все же будет пробит, и мы увидим цену на новом годовом максимуме, а вот окажется ли этот пробой ложным или он будет истинным уже будет зависеть от фундаментальных факторов, которые сегодня главенствуют на рынке.
Наши рекомендации: остаемся вне рынка

 

[Валдис]

Gold-рынок золота за последнию сессию

На рынке продолжают происходить не совсем логичные вещи. Вчера мы наблюдали дальнейшее снижение цены на золото, которое происходило на фоне ослабления курса доллара США и обострения геополитической ситуации в первую очередь связанной с проблемой Северной Кореи. Т.е. золото падает на тех фундаментальных факторах, которые традиционно приводят к росту спроса на драгоценный метла. Объяснить эту ситуации можно только ажиотажным спросом на рисковые активы, который мы сейчас наблюдаем практически на всех рынках. Инвесторы активно скупают рисковые активы сокращая объем своих позиций в том числе открытых по золоту.
Объяснения, связанные с обсуждением законопроекта о налоговой реформе в Сенате США или хорошая статистика по уровню личных расходов, которая была опубликована вчера в США являются не совсем логичными поскольку в таком случае под влиянием этих факторов доллар США должен был укрепиться, но сейчас мы видим обратную картину, стоимость доллара США снижается вместе со стоимостью золота.
Сегодня торговый день на рынке золота может оказаться еще более тяжелым. Во-первых, сегодня конец недели, когда многие инвесторы фиксируют часть открытых ранее позиций что может вызвать не совсем логичные движения цены на рынке. Во-вторых, в США будет опубликован ряд важной статистики включая PMI производственного сектора. В-третьих, сегодня ждем голосования в сенате по законопроекту о налоговой реформе. Многие инвесторы ожидали что голосование пройдет в четверг, но в этот день в Сенате продолжались дебаты поэтому вопросы, поэтому вероятнее всего голосование будет проведено сегодня.
Что касается технического анализа то на дневном графике мы видим продолжающийся боковик в ценовом диапазоне 1265.00-1300.00. Соответственно в краткосрочной перспективе мы ждем продолжение консолидации в данном диапазоне цен. Рассматривать сценарии среднесрочного и долгосрочного движения цены можно будет только после выхода цены из горизонтального канала.
Аналогичную ситуацию мы видим и на четырехчасовом графике. Восходящая линия, поддержку которая давала шансы быкам на пробой психологически важного уровня сопротивления 1300.00 пробита сверху вниз, что в данном случае является сигналом продолжения движения цены с боковой направленностью.

 

[Валдис]

Brent oil market

Событие, которого так ждал нефтяной рынок как оказалось в итоге практически не повлиял на движение цены. Результат заседания стран участниц ОПЕК+ был очень ожидаемым в итоге новость практически полностью была учтена в цене. Как результат мы видим слабую реакцию котировок на принятое решение о продлении соглашения по ограничению добычи нефти до конца 2018 года. Дополнительно к этому соглашению Нигерия и Ливия согласились заморозить уровень добычи на 1,8 и 1,0 млн. барр. в сутки соответственно. Тем не менее данное решение пока не повлияло на рост нефтяных цен, хотя и является положительным факторов для покупателей «черного золота».
Слабая реакция рынка на происходящие в Вене события говорит нам о том, что сейчас рынок находится в балансе и новой справедливой ценой нефти будет считаться диапазон цен от 60 до 70 долларов за баррель. Безусловно есть еще риск наращивания объема добычи, странами, которые не учувствуют в данном соглашении, в первую очередь США, но многие эксперты полагают, что этот фактор будет перекрываться мировым экономическим ростом, который будет способствовать росту спроса на «черное золото».
Выше отметки 70 цены на нефть вряд ли смогут подняться без дальнейшего сокращения объемов добычи именно со стороны ОПЕК. Ниже уровня в 60 долларов вряд ли пойдет по причине ограниченного предложения при медленно растущем спросе на нефть. И судя по всему сложившийся баланс на рынке сейчас устраивает всех, включая и производителей сланцевой нефти.

Если мы обратимся к техническому анализу, то на графике мы увидим четкий ретест сопротивления на уровне 64.15 который мы неоднократно отмечали в своих обзорах как первую цель для возможного роста цены. Правда сейчас цена отскочила вниз от этого уровня что может стать причиной развития более глубокого коррекционного отката по данному инструменту, скажем в район 61.30. Этот же сценарий пока поддерживает и индикатор АО.

Но на четырехчасовом графике можно выделить еще один уровень поддержки – 62.70. Все же пока цена удерживается выше этого уровня небольшой, но все же приоритет стоит отдать сценарию с продолжением роста пары и повторным ретестом уровня 64.15, а дальнейшего развития коррекционного движения стоит ожидать в случае пробоя поддержки на 62.70. В таком случае целью для коррекции будет выступать уровень 61.30.

 

[Валдис]

Gold

Прошедшая торговая неделя для драгоценного метала прошла не очень хорошо. Цена не смогла пробить психологически важную отметку 1300.00 и достаточно сильно просела вниз. При этом в целом снижение проходило на положительных для золота фундаментальных факторах. Доллар оказался под давлением, что для золота, номинируемого в американской валюте всегда хорошо. В очередной раз обострилась ситуация с Северной Кореей, но, судя по всему, инвесторы настолько к этому привыкли что просто стали игнорировать эти новости. В конечном итоге ни один из выше приведенных факторов не смог удержать цену от падения. Инвесторы активно продавали драгоценный метал и вкладывали свои деньги в более рисковые активы, которые демонстрировали очень хорошую доходность.
Шанс на укрепление цены на золото появился в пятницу, когда в очередной раз обострился скандал, связанный с российским вмешательством в выборы президента США. Майкл Флинн, сообщил что он собирается давать показания против Трампа. Эта новость вызвала резкое снижение стоимости доллара США, и соответственно удорожание золота, поскольку в перспективе такое развитие событий может грозить Трампу импичментом. Но достаточно быстро доллар смог отыграть часть утраченных ранее позиций на принятии Сенатом США законопроекта о налоговой реформе. Таком образом два выше упомянутых события компенсировали влияние друг друга сведя итоговое изменение цены к минимуму.
Таким образом, в новую торговую неделю мы снова входим в обстановке неопределенности. Какой из выше перечисленных факторов окажет в итоге главенствующее влияние на изменение стоимости доллара и соответственно на изменение котировок золота пока не неизвестно. Вероятно, ясность в расстановку сил на рынке внесут первые торговые дни. Если в последствии история с признаниями Флина не получит на этой неделе своего продолжения, то доллар США сможет укрепиться на принятом в пятницу сенатом законопроекта о налоговой реформе (Палате и Сенату еще предстоит согласовать два принятых ими законопроекта, но это уже немного другая история) и ожиданиях хорошего отчета по рынку, труда, который будет опубликован в пятницу. Соответственно котировки золота при таком развитии событий останутся под давлением и вероятно цена продолжит снижение.
Но если ситуация с российским вмешательством в выборы получит свое продолжение и Трамп еще больше будет втянут в эти события доллару придется очень и очень туго, что должно оказать поддержку цене на золото.
Если мы обратим свое внимание на техническую сторону вопроса, то увидим, что по большому счету за прошедшую торговую неделю на графике не произошло принципиальных изменений, поскольку цена осталась торговаться в узком торговом диапазоне с границами 1265.00-1300.00. И при текущем развитии событий есть достаточно большая вероятность что в ближайшее время цены продолжит свое нахождение в текущем диапазоне цен. По крайней мере данный сценарий сейчас выглядит наиболее вероятным.



Аналогичную ситуацию мы наблюдаем и на четырехчасовом графике. Тот же боковик. Цена сейчас от верхней его границы движется к нижней, но в конечном итоге ждем сохранения по данному инструменту боковой направленности. В такой ситуации точки входа в рынок стоит искать от границ горизонтального канала и ни в коем случае не стоит входить в рынок в середине торгового диапазона.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Brent

Нефть, слабо отреагировавшая в четверг на решение ОПЕК+ о продлении соглашения по ограничению объема добычи «черного золота» до конца 2018 года, в пятницу все же продемонстрировала умеренный рост. В конечном итоге инвесторы положительно оценили итоге соглашения, и присоединение к нему таких стран как Ливия и Нигерия, которые в виду сложной ситуации в этих странах не были участниками соглашения, заключенного год назад.
Но в целом ситуация на нефтяном рынке остается достаточно сложной и вряд ли в ближайшее время стоит ожидать сильного укрепления нефтяных цен поскольку драйверы для роста судя по всему закончились. Да, сейчас мы наблюдаем рост спроса на нефть со стороны азиатских рынков, но наряду с этим растет и предложение нефти, в первую очередь со стороны Соединенных Штатов в которых продолжает расти буровая активность со стороны компаний добывающих сланцевую нефть, которая с ростом цен становится все более рентабельной.
Рост уровня добычи нефти со стороны Соединенных Штатов достаточно сильно беспокоит рынки поскольку сохранение текущих тенденций может привести к очередной разбалансировки нефтяного рынка. Соответственно в текущей ситуации растет вероятность развития бокового движения цены на нефтяном рынке, как минимум до конца текущего года.
На расстановку сил незначительно смогут повлиять отчеты от ОПЕК, МЭА и Министерства энергетики США, которые будут опубликованы в середине текущего месяца. В первую очередь инвесторов будут интересовать прогнозные показатели данных организаций на 2018 год. Но вряд ли эти данные смогут существенно нарушить достигнутый баланс на рынке нефти, который пока, судя по всему, устраивает всех участников рынка.
Если мы обратимся к техническому графику, то на дневке мы увидим, что цена сейчас торгуется близко к уровням годового максимума, но пока все попытки пройти сопротивление на уровне 64.15 заканчиваются безуспешно. Индикатор АО уже подает нам сигналы о возможном начале коррекционного отката вниз и в текущей ситуации мы не можем их проигнорировать, поскольку вероятность начала отката по данному инструменту достаточно велика.



На четырехчасовом графике мы видим формирование на максимальных значениях года горизонтального канала с границами 62.70-64.15. Все попытки цены выбраться из этого боковика пока заканчивались безуспешно и есть очень большая вероятность его продолжения как минимум до середины текущей недели, когда на рынке появятся фундаментальный факторы, которые будут способны вытолкнуть цену из этого ценового канала.



Наши рекомендации: торгуем от границ ценового канала 62.70-64.15

Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Gold

Золото в понедельник торговалось в очень узком ценовом диапазоне при отсутствии каких-либо важных новостей на рынке. Несколько последних недель динамика цен на золото в первую очередь определялась изменением стоимости курса доллара США. Даже кратковременные обострения геополитической обстановки в мире не оказывали большого влияния на котировки драгоценного метала. Данная ситуация сохраняется и в настоящее время. После пятничного всплеска, когда доллар ослаб, а золото соответственно укрепилось на заявлениях о том, что бывший советник Трампа намерен давать показания против него рынок достаточно быстро отыграл назад после того как Сенат большинством голосов проголосовал за своей проект закона о налоговой реформе. В понедельник рынок пришел в баланс, поскольку два выше обозначенных фактора в настоящее время компенсируют друг друга.
Вероятность прохождения законопроекта налоговой реформы через Конгресс США очень высока и это будет оказывать поддержку американской валюте и давление на котировки драгоценного метала в долгосрочной перспективе. Но краткосрочно обострение ситуации связанной с расследованием вмешательства в выборы США сдерживает рост курса доллара и соответственно дальнейшее ослабление стоимости драгоценного металла. Правда текущий баланс на рынке сохранится вероятнее всего ненадолго. Во-первых, пока шумиха вокруг заявления Флина немного затихла, даже стали поступать сведения о том, что все контакты проходили уже после избрания Трампа. Во-вторых, на следующей неделе состоится заседание ФРС США на котором с очень большой вероятностью регулятор поднимет базовую процентную ставку. Влияние на решение ФРС может оказать отчет по рынку труда США, который опубликуют в конце недели, но предварительно аналитики ожидают выхода очень хороших показателей по сравнению с предыдущими отчетными месяцами, когда негативное влияние на данный показатель оказывали ураганы, прокатившиеся по ряду штатов.
Другими словами, учитывая все фундаментальные факторы, которые присутствуют сейчас на рынке перспективы укрепления золота в среднесрочной и долгосрочной перспективе достаточно ограниченные.
Если обращаться к технической картине, то здесь за последние сутки на дневном графике не произошло больших изменений. Цена остается в торговом диапазоне 1265,00 – 1300,00 и рассматривать какой-то конкретный среднесрочный сценарий движения цены можно будет только по факту пробоя и выхода цены из обозначенного диапазона. Хотя если брать во внимание фундаментальные факторы, то на данный момент более приоритетным выглядит сценарий с выходом вниз и соответственно дальнейшим снижением с елью на 1215.00.



Четырехчасовой график тоже пока мало информативен. Тот же диапазон цен и отсутствие четких сигналов относительно дальнейшего возможного направления движения цены. Поэтому основным остается сценарий, в рамках которого мы ожидаем дальнейшей консолидации в горизонтальном канале 1265.00 – 1300.00.



Наши рекомендации: ищем точки входа от границ канала 1265.00-1300.00

 

[Валдис]

Gold

Укрепление американской валюты оказывает давление на котировки золото, в итоге вчера цена продолжила снижение протестировав нижнюю границу диапазона 1265.00 – 1300.00 в котором цена находится с конца сентября.
Ситуация вокруг заявлений бывшего помощника президента Флина, о том, что он признал свою вину и намерен свидетельствовать против Трампа пока не получила своего продолжения и постепенно оказывает все меньше влияние на рынок. Фокус внимания участников рынка переместился на законопроект о налоговой реформе, который в середине ноября был одобрен Палатой представителей, а на этих выходных был одобрен Сенатом. Сенату и Палате еще предстоит согласование общего законопроекта, поскольку принятые ими пакеты имеют ряд отличий, но все же это скорее вопрос времени и сомнений в том, что скоро закон ляжет на подпись президенту Трампу практически нет.
Все это позволило доллару США значительно укрепиться, оказав тем самым давление на драгметалл, который номинируется в долларах и становится значительно дороже для участников, рынка которые являются держателями других валют.
При этом давление на драгметалл в дальнейшем, вероятнее всего, будут только усиливаться. На предстоящей неделе состоится заседание FOMC на котором вероятно будет принято решение о повышении базовой процентной ставки, что традиционно является негативным фактором для драгоценного метала которому становится сложнее конкурировать по уровню доходности с теми же казначейскими облигациями.
Одним словом, с точки зрения фундаментального анализа ситуация для драгоценного метала складывается не очень позитивная как в краткосрочной (повышение процентной ставки) так и в долгосрочной перспективе (подписание законопроекта о налоговой реформе), и уже к концу 2017 года цена на золото может значительно просесть.
С точки зрения технического анализа ситуация пока еще не настолько критическая. Быкам еще удается удерживать цены в горизонтальном канале 1265.00 – 1300.00, что сохраняет шансы на продолжение, консолидации в текущем диапазоне цен. При этом каких-то сигналов о том, что в скором времени мы увидим пробой уровня 1265.00 пока нет.



На четырехчасовом графике цена, пробив уровень 1265.00 достаточно быстро снова вернулась за него, что пока больше похоже на ложный пробой данного уровня, который является разворотным сигналом. На разворот вверх нам указывает и дивергенция, образовавшаяся на индикатор RSI. Не поддерживает данный сценарий пока только индикатор АО, но в том случае если в ближайшие часы покупателям удастся удержать цены выше уровня 1265.00, и он может сменить свой сигнал. Таким образом по результату рассмотрения четырехчасового графике приоритет отдаем сценарию с возобновлением локального восходящего движения и продолжению консолидации в канале 1265.00 – 1300.00



Наши рекомендации: рассматриваем осторожные покупки от уровня 1265.00

Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Brent

Нефть продолжает торговаться нестабильно и неуверенно. Сегодня ночью были опубликованы данные по изменению запасов за неделю от Американского института нефти которые показали достаточно значительное снижение данного показателя на 5,481М при прогнозе в -4,100М, но как видим рынок практически проигнорировал эти данные, а сейчас и вовсе продолжил снижение. Объяснить это можно тем, что вероятнее всего участники рынка сместили фокус своего внимания с запасов по сырой нефти, на запасы бензина которые увеличились на 9,2М, что является самым сильным ростом с начала 2016 года.
После завершения встречи ОПЕК+ в Вене у нефти больше нет драйверов роста. Участники рынка сейчас будут активно следить за статистическими данные из США, которые пока нельзя назвать радужными. Сегодня в центре внимания инвесторов будут данные по изменению запасов нефти от Министерства энергетики США. Ожидается что данные продемонстрируют снижение на 3,404М, но опять же многое будет зависеть не только от изменения запасов сырой нефти, но и от изменения запасов бензина. Поскольку других драйверов для движения сейчас на рынке больше нет именно данные по запасам будут определяющими для дальнейшего направления движения нефтяных цен как минимум до конца текущей недели, когда выйдут данные по буровой активности в Штатах.
Если рассматривать ситуацию на нефтяном рынке на среднесрок, то здесь по-прежнему наиболее вероятным видится сценарий с консолидацией цены в диапазоне цен 60-65$, поскольку сильных драйверов как для роста, так и для снижения, нефтяных котировок, которые могли бы вытолкнуть цены из выше упомянутого диапазона не ожидается.
На дневном графике у нас есть предпосылки для начала развития еще более узкого боковика в границах 61.30-64.15. Данный сценарий пока поддерживается и индикатором АО, который указывает на дальнейшее снижение цены. Если в перспективе быкам удастся удержат цену выше уровня 61.30, то перспектива продолжения консолидации в обозначенном диапазоне будет наиболее вероятным сценарием, а пока ждем снижения цены к данной отметке.



Сценарий со снижением является основным и на четырёхчасовом графике. Поддержка на 62.70 была пробита что открыла цене путь к уровню 61.30. Индикатор АО после небольшой коррекции снова нарисовал разворотный сигнал перекрасившись в красный цвет. Единственное на что сейчас могут надеяться быки это на поддержку со стороны 200 дневной скользящей которая сейчас находится в районе отметки 61.75.



Наши рекомендации: рассматриваем покупки при снижении цены в район отметки 61.75

Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

GOLD

Доллар США продолжает укреплять свои позиции усиливая тем самым давление на котировки золота. При этом драгметаллу не помогает даже нарастание геополитической напряженности в мире, после вчерашних заявлений Трампа о переносе посольства США в Иерусалим и признании этого города столицей Израиля. Решением Трампа недовольны ни европейские партнеры (Великобритания, Германия, Франция и другие страны уже высказали свое несогласие) ни арабские государства. Накаляется обстановка и вокруг Северной Кореи. В МИДе этой страны заявили, что война на полуострове является неизбежной, вопрос стоит только во времени, когда она начнется. Но рынок практически игнорирует все происходящее. Заявление Трампа о признании Иерусалима столицей Израиля привело только к незначительному росту цены на золото, которая в течении часа снова вернулась к минимальным значениям за два последних месяца.
Очевидно, что основное влияние на рынок драгметаллов сейчас оказывает именно доллар США, который после голосования Сенатом США за принятие пакета налоговой реформы, крупнейшей за последние десятилетия, продолжает укрепляться. В том, что закон в том или ином виде (еще предстоит процедура согласования проектов, принятых Сенатом и Палатой представителей) будет подписан президентом уже не сомневается практически никто, а это значит, что в долгосрочной перспективе экономический рост в Штатах, по мнению большинства экспертов, может усилится, что станет причиной более быстрых темпов повышения процентной ставки, что для золота всегда являлось сильным негативным фактором. В этой связи стоит упомянуть и о том, что на следующей недели состоится последнее в 2017 году заседание FOMC на котором с вероятностью близкой к 100% будет принято решение о повышении базовой процентной ставки. Чем ближе мы подходим к этому дню, тем сильнее становится давление на котировки золота, поскольку все остальные фундаментальные факторы инвесторы будут отодвигать на второй план.
На дневном графике мы видим попытку цены выбраться из торгового диапазона 1265.00 -1300.00 вниз. Очевидно, что сейчас медведи нацелены на обновление минимума от 6 октября и в том, что уже в ближайшие дни этот уровень будет перебит сомнений практически нет. Этот же сценарий полностью поддерживается и техническими индикаторами. Вопрос состоит лишь в том окажется ли этот пробой ложным или цене удастся закрепиться под этим уровнем и продолжить дальнейшее снижении в направлении поддержки на 1215.00. Если мы учтем здесь текущую фундаментальную ситуацию, то именно второй сценарий сейчас имеет большие шансы на реализацию.



На меньшем временном интервале мы тоже видим приоритет в пользу сценария со снижением цены. Уровень 1265.00 уже пробит, сейчас цена идет на обновление локального минимума 1260.30, и если в ближайшие дни цена закрепиться под этим уровнем, то до конца года мы можем увидеть достаточно сильный нисходящий импульс.



Наши рекомендации: рассматриваем только продажи при сильных откатах цены вверх, не ниже уровня 1267.50.

Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Gold

Вчера цена на золото достаточно ожидаемо продолжила свое снижение на фоне продолжающегося укрепления доллара США. В преддверии заседания FOMC которое состоится на следующей неделе и на котором планируется повышение базовой процентной ставки очевидно, что цена на драгметалл будет испытывать некоторое давление и чем ближе мы будем подходить к этому дню тем сильнее будет это давление.
Ведь именно постепенное восстановление доллара с многолетних минимумов которое мы наблюдаем с начала сентября текущего года привело к тому что цены на золото упала с максимумов текущего года более чем на 7%. Прямая зависимость очевидно. Соответственно сейчас, когда ФРС продолжает постепенное ужесточение монетарной политики сложно рассчитывать на рост котировок золота. Единственный фактор, который может сдержать этот рост — это геополитическая напряженность, которая постепенно нарастает в мире, но, как видим, пока инвесторы полностью игнорируют это полностью сфокусировав свое внимание на политике проводимой финансовым регулятором США. Поэтому направление дальнейшего среднесрочного тренда по драгоценному металлу будет, вероятно, решаться на следующей неделе в среду. Сам факт повышения процентной ставки возможно будет уже в большинстве своем учтен в ценах (это мы видим на примере снижения последних дней), но многое будет зависеть от комментария главы ФРС. Сочтёт ли она нужным указать на необходимость дальнейшего ужесточения монетарной политики или же займет нейтральную позиции дав возможность своему приемнику определять самостоятельно политику ФРС на среднесрочную перспективу.
Одним из основных показателей которым руководствуется ФРС при принятии решения о ставке является отчет по состоянии рынка труда. Вероятнее всего до среды именно фактические данные Nonfarm Payrolls который будет опубликован сегодня будут определять дальнейшую динамику рынка. И здесь многие эксперты как раз полагают что отчет выйдет хуже ожиданий рынка, что может привести к ослаблению позиций доллара и соответственно к росту стоимости золота. Вероятнее всего фокус внимания инвесторов будет направлен не на изменение числа занятых, а на фактические показатели уровня безработицы и динамику изменения средней заработной платы. Соответственно, если эти показатели окажутся хуже ожиданий, то золото в преддверии заседания FOMC может уйти на коррекцию. Если же показатели выйдут на уровне прогноза или лучше шансов на рост котировок драгметалла будет крайне мало.
На дневном графике видим, что состоялся пробоя горизонтального диапазона 1265.00 – 1300.00 в котором цена находилась с конца сентября. Пробой нижней границы боковика это весомы сигнал в пользу дальнейшего среднесрочного снижения цены. Локально, на каких-то фундаментальных факторах, можно ожидать коррекционных откатов, к примеру, с целью ретеста с обратной стороны уровня 1265.00, но среднесрочный приоритет остается на стороне сценария со снижением цены с целью в районе отметки 1215.00.



На четырехчасовом графике видим сильный пробойный импульс цены вниз, характеризующий силу продавцов, но стоит так же обратить внимание и на то что индикатор RSI вплотную подошёл к области перепроданности, а АО достиг своих пиковых минимальных значений, что может создать определенные трудности при дальнейшем снижении цены. Т.е. вероятность развития коррекционного движения с текущих уровней все же достаточно высока, но это будет не критично для продавцов если им удастся удержать цену ниже сопротивления на 1265.00



Наши рекомендации: сегодня лучше всего оставаться вне рынка, как возможный вариант можно рассмотреть продажи с очень умеренным риском при росте цены выше уровня 1265.00.

Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Brent

Нефть вчера восстанавливалась после снижения днем ранее до минимумов ноября. Сильное снижение нефтяных котировок произошло после публикации в среду министерством энергетики США отчета об изменениях запасов сырой нефти и бензина за неделю. Запасы нефти продемонстрировали достаточно сильное снижение, но запасы бензина за отчетную неделю очень сильно выросли, что и привело к распродажам «черного золота». Но, как видим по итогам торгов в четверг, эта новость уже отыграна рынком и не оказывает на него такого сильного влияния. Плюс поддержку нефтяным котировкам вчера оказала появившаяся информация о том, что страны ОПЕК в ноябре сократили объем добычи на 220 тыс. барр в сутки до уровня 32,35 млн.барр что является самым низким уровнем за последние 6 месяцев.
Так же поддержку нефтяным котировкам оказали комментарии, которые вчера дал министр же энергетики Кувейта по достигнутому на прошлой неделе соглашению в Вене. Он в частности отметил, что благодаря продлению соглашения об ограничении добычи нефтяной рынок будет полностью сбалансирован в третьем квартале 2018 года.
На этом позитивном новостном фоне мы наблюдаем восстановление нефтяных котировок. Сегодня все внимание нефтяного рынка будет приковано к отчету по буровой активности в Штатах. Правда показатель будет опубликован поздно вечером, поэтому основная реакция рынка на эти данные вероятно будет уже на следующей неделе, в понедельник.
Глобально ситуация на рынке нефть остается достаточно сбалансированной, и мы по-прежнему считаем, что в ближайшее время цена продолжит торги в ценовом диапазоне 60-65$ за баррель.
Данному выводу пока не противоречит и технический анализ. На дневном графике у нас образовался еще более узкий горизонтальный диапазон 61.30 – 64.15. Вчерашний отскок вверх от нижней границы этого диапазона стал еще одним сильным сигналов в пользу сохранения ценового движения в балансе в выше обозначенных границах.



На четырехчасовом графике пока нельзя выделить какие-то дополнительные сильные уровни. Мы видим тот же диапазон цен что и на дневном графике. Соответственно все уровни, которые находится внутри этого диапазона являются достаточно слабыми и могут быть очень легко пробиты ценой. В такой ситуации при принятии торговых решений стоит отталкиваться от границ горизонтального канала в котором движется цены.



Наши рекомендации: торгуем от границ диапазона 61.30 – 64.15

Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Gold

В пятницу золото торговалось с боковой направленностью в ожидании важных новостей по рынку труда в США. Надо отметить, что до этого 6 из 8 последних торговых дней цена на золото снижалась по мере приближения заседания FOMC опустившись в результате до июльских минимумов. Опубликованный в пятницу отчет по рынку труда по большому счету не оказал существенного влияния на рынок, волатильность была повышенной, но в итоге торговый день цена завершила близко к уровням открытия торгового дня. Отчёт на самом деле получился достаточно спорным, чем и объясняется такая реакция рынка. С одной стороны, уровень безработицы продолжает удерживаться на многолетних минимумах, а занятость продолжает расти хорошими темпами, что собственно является позитивным факторов в контексте дальнейшего повышения базовой процентной ставки, с другой стороны темпы роста средней заработной платы остаются очень скромными и могут отрицательно повлиять по темпы повышения ставки в следующем году.
Но вот на решение ФРС по ставке на этой неделе данный отчет вряд ли окажет существенное влияние. Инвесторы по-прежнему очень высоко оценивают шансы на повышение ставки на последнем в этом году заседании, а это в свою очередь будет оказывать давление на котировки золота. Цена может еще до среды показать небольшой коррекционный откат, но после среды при принятии ФРС решения о повышении ставки золоту трудно будет в дальнейшем демонстрировать рост цены.
Не повышает спрос на драгоценный металл и позитивные сдвиги в переговорах по Brexit. Провал в переговорах мог спровоцировать рост спроса на безопасные активы основным из которых всегда было золото, но достижение определенных соглашений, которые позволяют сторонам двигаться дальше в переговорном процессе вселяют в инвесторов надежду на успешный итог всех этих приговоров повышая при этом интерес к рисковым, а не безопасным активам.
Несмотря на некую стабилизацию цены в пятницу техническая картина для золота остается негативной. После пробоя нижней границы канала 1265.00 – 1300.00, в котором цена находилась достаточно продолжительное время, приоритетным стал сценарий с продолжением нисходящего движения. Ближайшая сильная поддержка для цены находится только на отметке 1215.00, на этом уровне и ждем цену в долгосрочной перспективе.



На четырехчасовом графике после пятничной консолидации ситуация на графике немного изменилась. Локально есть предпосылки для развития восходящей коррекции. Мы видим, как RSI отскочил от области перепроданности и индикатор АО так же сменил цвет на красный на своих пиковых значениях указывая нам на возможность коррекционного отката. Так что коррекция в текущей ситуации будет вполне логичной с целью ретеста нижней границы горизонтального канала который цена не так давно продавила, после чего цена, вероятно продолжит движение вниз.




Наши рекомендации: можно рассмотреть краткосрочные покупки от уровня 1245.20 с целью на отметке 1265.00

Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Brent

Цена на нефть марки Brent в понедельник открылась небольшим гэпом вниз что является реакцией рынка на рост буровой активности в Соединенных Штатах. По опубликованным в пятницу поздно вечером данным за отчетную неделю число буровых установок в Штатах выросло на 2 единицы до 751 (новый максимум за последние три месяца). Рост буровой активности в США может свести на нет все усилия ОПЕК+ по стабилизации нефтяного рынка. Масло в огонь в воскресенье еще подлил министр энергетики Кувейта, который заявил о том, что страны, подписавшие соглашение, могут выйти из него еще до конца 2018 года если к лету рынок достигнет состояния баланса. Напомним, что следующее заседание ОПЕК+ должно состояться в июле, а эксперты соберутся для оценки положения дел на рынке в июне 2018 года.
Справедливости ради стоит отметить, что быкам уже удалось отыграть часть утреннего снижения цены, сохраняя тем самым потенциал для роста пары, поскольку наряду с негативными на рынке есть и позитивные для нефтяных котировок факторы. В частности в пятницу были опубликованы данные по изменению объема импорта крупнейшего потребителя нефти, Китая. Китай за месяц значительно нарастил объем импорта увеличив этот показатель за месяц на два 2 млн.барр. нарастив общий объем импорта до 9 млн.барр. Рост спроса на «черное золото» это всегда положительный момент для нефтяных цен, особенно в текущей ситуации.
Поэтому ситуацию на рынке нефти пока нельзя назвать однозначной. На рынок сейчас оказывают влияние различные компенсирующие друг друга факторы, которые на первый план выводят сценарий с дальнейшей консолидацией цены в диапазоне 60-65$. Что бы вытолкнуть цену из этого диапазона потребуется очень весомый драйвер, которого на горизонте пока не предвидится.
На дневном графике мы видим еще более узкий торговый диапазон с границами 61.30 – 64.15. Учитывая выше озвученные фундаментальные факторы вряд ли в ближайшее время стоит ожидать выхода цены из этого диапазона. В пользу этого пока высказываются и технические индикаторы, которые снижаются несмотря на локальный рост цены и приближение её к сильному сопротивлению на 64.15.



На меньшем временном интервале у нас нет никаких дополнительных уровней. Индикаторы пока сохраняют потенциал для роста, но он остается пока ограниченным уровнем 64.15. Вряд ли в текущей ситуации стоит ожидать пробоя этого очень сильного уровня сопротивления. Поэтому приоритет отдаём вариант с дальнейшей консолидацией цены в диапазоне 61.30 – 64.15.



Наши рекомендации: продаем при росте цены к отметке 64.15

Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Gold

Вчера золото продолжило снижение на ожиданиях повышения ставки на заседании FOMC в среду. Драгметалл всегда чувствителен к повышению процентных ставок поскольку это ведет к укреплению доллара и соответсвенно золото становится дорогим для держателей других валют. Другое дело что текущее повышение процентной ставки уже по большей части заложено в цену и в конечном итоге после оглашения решения FOMC реакция рынка может оказаться более чем сдержанной. Во-вторых, завтра станут известны данные по инфляции в США, которые вряд ли окажут влияние на решение ФРС на текущем заседании, но могут оказать очень сильное влияние на ожидания рынка относительно дальнейших темпов повышения базовой ставки в 2018 году. Последний отчет по рынку труда в очередной раз показал, что динамика средней заработной платы остается достаточно слабой, что является одним из признаков слабого инфляционного давления.
Таким образом даже в случае повышения базовой ставки в среду золото еще будет сохранять для себя шансы на возобновление роста, но только в том случае если показатель инфляции окажется достаточно слабым и в своей речи Йеллен либо вообще не затронет тему монетарной политики на 2018 год, либо выскажется об этом нейтрально.
Давление на золото по-прежнему оказывает продолжающийся рост на рынке акций и значительный рост спроса на криптовалюту. Все эти активы становятся для инвесторов более привлекательными что снижает спрос на драгоценный метал. Как бы то ни было в конечном итоге ключевое влияние на изменение цены на золото сейчас оказывает именно доллар США.
Что касается сегодняшнего дня, то здесь основное внимание мы обращаем внимание на такой показатель как индекс цен производителей, который является важным инфляционным показателям и может существенно повлиять на стоимость американской валюты и соответственно золота.
Техническая картина для драгоценного метала остается весьма негативной. После пробоя горизонтального канала 1265.00 – 1300.00 был открыт путь для дальнейшего снижения цены вплоть до следующей значимой поддержки в районе 1215.00. Пока на дневном графике нет никаких сигналов для разворота цены вверх поэтому вариант со снижением остается для нас приоритетным. Технические индикаторы так же полностью поддерживают данный сценарий.



На четырехчасовом графике аналогичная ситуация. Попытка коррекционного роста оказалась неудачной. Цена не смога пробить максимум пятницы и от этого уровня продолжила движение вниз. Но здесь стоит обратить внимание на технические индикаторы. Индикатор RSI показывает дивергенцию, а индикатор АО нарисовал разворотный сигнал и в текущей ситуации полностью игнорировать данный сигнал не стоит.



Наши рекомендации: покупаем по текущей цене с внутридневной целью на уровне 1252.20

Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!