Аналитика от Dukascopy Bank

[Denis Dukascopy Bank]

"
Пара USD/CHF останавливается на 0.9469/67
Tue, 04 Jun 2013 09:41:49 GMT
Source: Dukascopy Bank SA

.
© Dukascopy Bank SA
​«Мы считаем, что длинные позиции по доллару США вероятнее всего останутся под давлением до появления пятничного доклада по безработице, а показателю занятости нужно значительно превысить типичную цифру 165,000, чтобы восстановить восходящий импульс USD».
- BNP Paribas (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Пара USD/CHF оказалась неспособной зацепиться за поддержку на 0.9567/44, но, очевидно, у нее больше шансов воспрепятствовать развитию понижению на отметке 0.9469/67, которая состоит из недельного S1 и 55-дневной скользящей средней. В условиях, когда медведи не заинтересованы в послаблении своей хватки по паре, 100- и 200-дневные скользящие средние на 0.9427 и 0.9350 могут оказаться полезными.

Настроение трейдеров
Медведи не только потеряли своё превосходство, но они также позволили быкам взять контроль в свои руки — последние теперь составляют до 60% участников на рынке SWFX, отображая преобладающее мнение, что паре USD/CHF светит восстановление. Относительно ордеров, доля ордеров на покупку едва сократилась, до 59%.

"

 

[Denis Dukascopy Bank]

"
Пара USD/JPY может покинуть бычий канал
Tue, 04 Jun 2013 09:20:16 GMT
Source: Dukascopy Bank SA

© Dukascopy Bank SA
«Многие ожидают возможности купить доллар после понижения цены до уровня 99.5, и поэтому я считаю, что они используют это как фактор торговли».
- Societe Generale (по материалам CNBC)

Перспективы пары
Идентично тому, что происходило в апреле, пара USD/JPY оказалась ниже линии поддержки, ставя таким образом под угрозу восходящую тенденцию. Однако, есть не так много уровней поддержки, способных возобновить бычий импульс, который пара, кажется, уже потеряла. Ближайший уровень находится на 99.98/63, в то время как недельный S2 разместился на 98.77. В случае если медведи задвинут цену еще ниже, она может использовать уровень 97.32/96.98 как трамплин.

Настроение трейдеров
Большинство (73%) участников рынка по-прежнему держат длинные позиции, не смотря на нисходящий тренд в паре USD/JPY. Желание трейдеров продать японскою иену не ограничивается только этой парой — 74% позиций по всем её кроссам короткие. С другой стороны, доля ордеров на покупку получила значимое сокращение с 75% до 66%.

"

 

[Denis Dukascopy Bank]

"
Пара GBP/USD пронзает уровень 1.5305/1.5265
Tue, 04 Jun 2013 09:21:19 GMT
Source: Dukascopy Bank SA

© Dukascopy Bank SA
​​«Пока у нас не будет более чёткого понимания, я не думаю, что стерлинг сделает что-либо критическое. Данные по производству поддерживают идею, что, возможно, нет необходимости в столь сильной стимулирующей монетарной политике».
- Саймон Деррик, Bank of New York Mellon Corp. (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Пара GBP/USD вчера проигнорировала целый ряд сильных сопротивлений и ей удалось закрепиться выше зоны поддержки на 1.5305/1.5265, открыв для себя новые возможности. В то время, как дневные и месячные показатели на графике ставят паре медвежьи свечи, самый последний маневр цены подразумевает то, что фунт способен подпрыгнуть к линии сопротивления нисходящего тренда на 1.5483, пока сбудутся их прогнозы.

Настроение трейдеров
Трейдеры были правы, предполагая, что у стерлинга есть потенциальная возможность повысить собственную стоимость по отношению к доллару США, но они уже успели сменить свои позиции после взлёта — теперь только 40% позиций могут получить выгоду от роста пары GBP/USD. Соотношение между ордерами на покупку и продажу составляет 54% к 46% соответственно.

"

 

[Denis Dukascopy Bank]

"
Пара EUR/USD оказывает больше давления на 1.33091/68
Tue, 04 Jun 2013 08:35:26 GMT
Source: Dukascopy Bank SA

© Dukascopy Bank SA
​«Поскольку инвесторы пытались минимизировать риски, избавляясь от высокодоходных активов развивающихся рынков на фоне страха о преждевременном выходе ФРС, большинство валют с высоким доходом оказались под давлением наплыва большого количества продаж».
- Danske Bank (по материалам MarketWatch)

Перспективы пары
Сражение между быками и медведями продолжается на линии сопротивления, сформированной 200-дневной скользящей средней. Пока уровень 1.3091/68 справляется с атаками пары EUR/USD, но как только цена закрепится выше этой зоны, рост спокойно продолжит своё движение либо до 1.3187, или до 1.3244/23. Но пока этого не произошло, краткосрочные перспективы выдаются медвежьими, даже при том, что дневные технические индикаторы стали нейтральными.

Настроение трейдеров
Даже когда цена и не намекала на стабильность, участники рынка SWFX остались при своем вчерашнем мнении. Так как и вчера 45% позиций длинные, а 55% - короткие. Впрочем, намерения трейдеров не изменились — доля ордеров на покупку выросла до 51% с 42%.

"

 

[Denis Dukascopy Bank]

"
GBP/USD continues to appreciate
Thu, 06 Jun 2013 08:15:46 GMT
Source: Dukascopy Bank SA

© Dukascopy Bank SA
""There's obviously not going to be any change. The activity data has been at least firm enough that those who are not inclined to do any more won't change their mind.""
- BNP Paribas (based on Reuters)

Pair's Outlook
It seems that pair has moved in to a certain cycle—few days of gains, one day of minor loses. However, we should pay attention to the fact that the pair is testing the upper limits of the Bollinger band and technical indicators on aggregate point at depreciation of the pair. As a consequence it becomes rather likely that we might see a larger scale bearish correction in the near term.

Traders' Sentiment
Although bulls have taken a significant chunk of the market under their control, bears weren't willing to surrender and returned the share of their holdings above 60% gauge. It seems that it will bear dominated market as majority, even if slim, of pending orders (52%) are to go short on the pair.

"

 

[Denis Dukascopy Bank]

"
EUR/USD calms down
Thu, 06 Jun 2013 08:15:30 GMT
Source: Dukascopy Bank SA

© Dukascopy Bank SA
""Respondents linked this latest improvement to rising new business both domestically and from export markets.""
- Investec (based on the Irish Times)

Pair's Outlook
After a week or so of sessions with significant (100 pips and more) moves pair seems to be calming down. Last 3 days it has been trading in 80 pips range. As pair is trading in the upper limits of the Bollinger band and the Stochastic indicator sends sell signal it is highly likely we will see a bearish correction. Aggregate readings suggest that pair should remain in rather tight range in the nearest future.

Traders' Sentiment
Bears continue to increase the gap against the bulls, who control 41% of outstanding positions in the market; 2% less than yesterday. It is rather unclear about the further developments as pending orders are equally divided between the bulls and the bears.

"

 

[Denis Dukascopy Bank]

"
USD/JPY hovering at 99 JPY
Thu, 06 Jun 2013 08:16:04 GMT
Source: Dukascopy Bank SA.

© Dukascopy Bank SA
""Even if the Japanese stock market goes back up it will likely stay volatile and that will make the yen hard to sell, regardless of whether the market is bullish on the dollar.""
- Brown Brothers Harriman (based on Reuters)

Pair's Outlook
For the pats few weeks pair has been showing clear, bearish, tendencies. There are some indications that pair might still fall to 98 JPY. In any case it is highly likely that pair has reached its lowest point for the time being and we should see bullish rally some time soon. Such turn of events is suggested by medium and long term technicals as well.

Traders' Sentiment
We are continuing to see a market dominated by the bulls. Share of outstanding positions controlled by them is remaining at 72% mark and every 2 out of 3 pending orders are to go buy the greenback against the yen.

"

 

[Denis Dukascopy Bank]

"
USD/CHF hovering above 0.94
Thu, 06 Jun 2013 08:16:18 GMT
Source: Dukascopy Bank SA

© Dukascopy Bank SA
""We've got soft stocks and soft data, and the dollar has taken a hit.""
- Westpac Banking Corp. (based on The Wall Street Journal)

Pair's Outlook
In the past four days pair has tested 0.94 level three times already. It is becoming more and more likely that pair will start appreciating soon and 0.94 might be the area which will give the pair bullish impetus. Such turn of events is expected by major market participants and suggested by aggregate reading of medium term technical indicators.

Traders' Sentiment
Market participants are continuing to become more bullish. At the moment 67% of traders have already bought the franc against the greenback. 53% of pending orders are set to do the same.

"

 

[Denis Dukascopy Bank]

"
Пара EUR/USD достигает пика на 1.33
Fri, 07 Jun 2013 08:57:51 GMT
Source: Dukascopy Bank SA

© Dukascopy Bank SA
​«Вновь слова Драги становятся сильнее меча и он очаровывает рынок. Всегда, когда он говорит, кажется, евро, становится послушным, а за ним следует и нефть».
- Price Futures Group (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Довольно неожиданно у пары появился сильный бычий импульс от 200-дневной скользящей средней, который подбросил её на 200 пунктов выше до отметки 1.33. Несмотря на этот маневр, перспективы пары выглядят мрачно. Стохастический индикатор, предназначен для определения основных изменений, пока подает сигналы на продажу. В среднесрочный период технические индикаторы в совокупности указывают на то же самое. Учитывая, что уровень 1.33 — самый высокий показатель с января 2013, очень просто подвести итог, что паре грозит риск значительного понижения.

Настроение трейдеров
На рынке и дальше продолжают доминировать медведи. Они укрепили своё присутствие дополнительными 2% и в данный момент они насчитывают 61% участников рынка. Даже при том, что быки урвали себе большинство отложенных ордеров, не похоже, чтобы оно могло весомо изменить настроения на рынке (51% против 49%).

"

 

[Denis Dukascopy Bank]

"
Пара GBP/USD колеблется под 200-дневной скользящей средней
Fri, 07 Jun 2013 09:35:08 GMT
Source: Dukascopy Bank SA

© Dukascopy Bank SA
​«Контроль за индексами ЛИБОР и бенчмаркинг должны проводится теми, кто хорошо ориентируется на рынке и демонстрирует абсолютное его понимание. На наш взгляд, это Орган по финансовому поведению».
- TheCityUK (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Вчера стоимость пары поднялась вплоть до отметки 1.56, но ей не удалось преодолеть 200-дневную скользящую среднюю, которая проходит несколько выше упомянутого уровня, и в текущий момент пара зависла недалеко от ней. Это максимальный уровень, достигнут парой со средины января 2013 года. Хотя, технические индикаторы не предоставляют окончательных данных, но нельзя не обратить внимание на тот факт, что быки укрепляют своё присутствие на рынке.

Настроение трейдеров
Быки прибавляют к своим активам дополнительные 6% и на данный момент они составляют 66% от всех участников рынка. Но не похоже, что быкам с их большинством удастся что-нибудь сделать, даже если несущественные 53% отложенных ордеров готовы также открыть короткие позиции по паре.

"

 

[Denis Dukascopy Bank]

"
Пара USD/JPY удвоила понижение до отметки 96 JPY
Fri, 07 Jun 2013 09:56:22 GMT
Source: Dukascopy Bank SA

© Dukascopy Bank SA
​«Стратегия роста Абе уже сказалась на ценах, толкая от себя возможности для покупок. Японские акции и сама иена уже откорректированы до уровня, где некоторые инвесторы могли бы уже закупать фонды. Но мы пока не наблюдаем покупок, поскольку глобальный рынок является волатильным перед выходом доклада по безработице в США».
- Nissay Asset Management Corp. (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Сегодня, как и вчера, пара понизилась до отметки 96 JPY. Это можно воспринимать, как серьезный намек на то, что пара достигла своей поворотной точки и может вернуться кк ралли. Вероятность развития такого сценария поддерживается показателями индекса относительной силы RSI и стохастического индикатора в краткосрочной перспективе и тот факт, что 1-го мая и 15-го апреля пара уже проверяла данный уровень, но безуспешно.

Настроение трейдеров
Быки продолжают доминировать на рынке. Их присутствие составляет 70% доли рынка. Явное большинство (61%) отложенных ордеров намерено дальше укреплять бычьи позиции.

"

 

[Denis Dukascopy Bank]

"
Пара USD/CHF остановлена месячной поддержкой S1
Fri, 07 Jun 2013 10:10:48 GMT
Source: Dukascopy Bank SA

© Dukascopy Bank SA
​«Мы считаем, что объём производства, близкий к нашим прогнозам, мог бы привести к широкому укреплению доллара, особенно по отношению к менее популярным валютам».
- Barclays Capital (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Несмотря на то, что 100-дневная скользящая средняя вчера заставила пару потерять 200 пунктов от своей стоимости, пара нашла поддержку на месячном S1 на 0.925. Пара также попыталась упасть ниже этого уровня, но ей это не удалось. За последние 2 месяца пара дважды проверяла область 0.925/0.920, но безуспешно. Ни технические индикаторы, ни настроения на рынке пока не дают никаких предложений об успешности текущей попытки.

Настроение рынка
Быки урвали себе значимую долю рынка. На данный момент они обладают 74% от всех открытых позиций по паре. Похоже, медведям не удастся что-нибудь сделать с этим, поскольку отложенные ордера поровну распределены между медведями и быками.

"

 

[Denis Dukascopy Bank]

"
Пара EUR/USD опустилась ниже месячного R1
Mon, 10 Jun 2013 09:41:02 GMT
Source: Dukascopy Bank SA

© Dukascopy Bank SA
​«Я уверен, что кризис вовсе не ослабит Еврозону, он сделает ее сильнее. Сейчас у нас все инструменты для стабильности и солидарности».
- Президент Франции (по материалам BBC)

Перспективы пары
Пара начала неделю немного ниже уровня 1,32 и с самого начала все время пытается преодолеть его. Тем не менее, на данный момент на пути появился месячный R1 на отметке 1,322. Несмотря на то, что парой торговали в диапазоне 40 пунктов, динамика настроения трейдеров говорит о том, что быки готовятся к переменам. Учитывая краткосрочные технические показатели, пара может понизиться, вероятнее всего до недельной поворотной точки РР перед тем.

Настроение трейдеров
Выходные не принесли изменений в настроениях участников рынка — 61% открытых позиций остаются короткими по паре. Быки, с другой стороны, записали себе дополнительные отложенные ордера (в сумме 54%), предполагая то, что они могут уже готовиться к переменам.

"

 

[Denis Dukascopy Bank]

"""
Пара GBP/USD зависла около 1.552
Mon, 10 Jun 2013 10:01:45 GMT
Source: Dukascopy Bank SA
""

© Dukascopy Bank SA
​«Мы уговариваем Председателя взять и применить этот метод к обоим RBS и Lloyds, что предоставит налогоплательщикам возможность получить пользу от их двух и вернет банки назад в частный сектор, где им и место».
- Policy Exchange (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Пара начала неделю ниже на 40 пунктов от уровня закрытия на прошлой неделе и не сделала ни шагу с этого места. Стохастический индикатор и настроение трейдеров говорят о том, что пара должна несколько понизиться в ближайшее время. Несмотря на то, что уровень 1,55 — сильный психологический уровень, пара, кажется, может понизиться до недельного РР на 1,546.

Настроение трейдеров
За выходные быки закрыли 30% своих позиций и на данный момент они составляют 63% участников рынка. При этом большинство отложенных ордеров (53%) нацелены на покупку фунта против доллара.

"

 

[Denis Dukascopy Bank]

"
Недельный РР поддержал пару USD/JPY
Mon, 10 Jun 2013 10:20:50 GMT
Source: Dukascopy Bank SA

© Dukascopy Bank SA
​«Понижение на прошлой неделе было значительное, поэтому инвесторы собираются покупать на понижении. Тогда как рынок занятости США улучшается, этого еще не достаточно для отказа от количественного смягчения».
- Mitsubishi UFJ Morgan Stanley Securities Co. (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Наблюдая за активностью пары в последние несколько дней, кажется, пара принимает позицию для роста. Пара отскочила от 95 JPY на прошлой неделе и, похоже, она нашла поддержку на недельном РР на 98 JPY на этой неделе. Краткосрочные технические индикаторы, тем не менее, указывают на понижение пары. В тоже время показатели довольно неясные и невозможно извлечь конкретные выводы из них.

Настроение трейдеров
Каждые 3 из 4 участников рынка уже купили доллар против иены. Это составило рост бычьих настроений на 5% после выходных. Большинство отложенных ордеров, 62% если быть точнее, намерены и далее увеличивать силы быков.

"

 

[Denis Dukascopy Bank]

"
200-дневная скользящая средняя поддержала пару USD/CHF
Mon, 10 Jun 2013 10:34:05 GMT
Source: Dukascopy Bank SA

© Dukascopy Bank SA
​«Выходит, что у SNB все получилось, а инвесторы забирают деньги».
- AG Bisset (по материалам The Wall Street Journal)

Перспективы пары
Пара начала неделю выше уровня закрытия на прошлой неделе. В данный момент она торгуется немного выше 200-дневной скользящей средней. Пара уже проверила устойчивость этого уровня поддержки. В сочетании с показателями Стохастического индикатора по краткосрочной перспективе, 200-дневная скользящая средняя может оказаться катализатором роста пары, который ожидается большинством участников рынка.

Настроение трейдеров
После значительного движения в конце прошлой недели, быки надежно закрепились и продолжают контролировать 74% открытых позиций. Похоже, что ситуация значительно не изменится в ближайшее время, поскольку отложенные ордера почти поровну поделены между трейдерами с длинными и короткими позициями.

"

 

[Denis Dukascopy Bank]

"
Пара USD/CHF пытается восстановиться после уровня 0.92
Tue, 11 Jun 2013 09:49:40 GMT
Source: Dukascopy Bank SA

© Dukascopy Bank SA
​«Показатели по занятости достаточно сильны, чтобы свидетельствовать о продолжении восстановления рынка труда. Но они также довольно «плохие» для того, чтобы ФРС не мог пока отказаться от мер количественного смягчения».
- St. Galler Kantonalbank (по материалам The Economic Times)

Перспективы пары
У пары сейчас значительные трудности, поскольку она пытается восстановиться по крайней мере от убытков, которые она понесла за последние 2 недели. В текущий момент, похоже, её подавляет 200-дневная скользящая средняя и она застряла между 94 и 93 центами. Если у пары не получится достать бычий импульс от одного из уровней поддержки, вероятно, мы получим дополнительные убытки вплоть до области 91 центов. Однако, если паре все же удастся продвинуться выше 94 центов, будет снята некая часть давления на нее, а отметка 95 центов может оказаться разумной целью.

Настроение трейдеров
Быки усилили свое присутствие на рынке минимальным 1% и в данный момент они насчитывают 75% участников рынка. Большинство отложенных ордеров (59%) также размещено в их пользу.

"

 

[Denis Dukascopy Bank]

"
Пара USD/JPY обрела поддержку выше 98 JPY
Tue, 11 Jun 2013 09:31:16 GMT
Source: Dukascopy Bank SA

© Dukascopy Bank SA
​«Отсутствие активности значит что развитие рынков находится на приемлемом уровне для Куроды».
- JPMorgan Chase & Co. (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Пару поддерживает скопление уровней поддержки, которые располагаются от 98 до 97 JPY. В данный момент ей грозит сопротивление на уровне 100 JPY . Если паре удастся преодолеть его (сперва пробив 20- и 55-дневные скользящие средние), что пока кажется сомнительным, мы можем считать недавний максимум на 103.7 (как и месячное сопротивление R1) новой мишенью. В случае неудачи при преодолении данного уровня пара, вероятно, ограничится уровнями 100 и 98 JPY.

Настроение трейдеров
Доля трейдеров с длинными позициями остается довольно стабильной в диапазоне 70-75%. Количество отложенных ордеров, записанных за медведями, выросло на 5% со вчера, однако, большинство из них (57%) еще принадлежит быкам.

"

 

[Denis Dukascopy Bank]

"
Пара GBP/USD оказалась перед главной областью сопротивления
Tue, 11 Jun 2013 09:11:02 GMT
Source: Dukascopy Bank SA

© Dukascopy Bank SA
​«Многие решили выбраться оттуда и рассмотреть недвижимость, было проведено больше транзакций, чем за весь последний длительный период. Еще много предстоит сделать, пока мы не увидим полное восстановление, но его признаки уже начинают пускать ростки».
- RICS (по материалам Reuters)

Перспективы пары
В текущий момент пара находится перед главной областью сопротивления на 1.56 (200-дневная скользящая средняя, полоса Боллинджера и уровень коррекции Фибоначчи (движение на 50% с января по март 2013). Никаких сильных признаков, что пара смогла бы продвинуться выше нее, по крайней мере далеко, нету. После этого мы должны увидеть понижение пары вплоть до 1.54 (ожидание основных участников рынка указывают на 1.52), с кратковременными передышками на незначительных уровнях поддержки.

Настроение пары
Рынок продолжает становиться бычьим. Доля трейдеров с длинными позициями на рынке увеличилась на дополнительные 2%; на 5% за последние несколько дней. И хотя они пока насчитывают меньше, чем половину участников рынка (40%), большинство отложенных ордеров (57%) размещено ими.

"

 

[Denis Dukascopy Bank]

"
Пара EUR/USD проверяет 1.33
Tue, 11 Jun 2013 08:50:17 GMT
Source: Dukascopy Bank SA

© Dukascopy Bank SA
​«Когда мы представили программу, евро был на гране хаоса. ЕЦБ... пришлось дать понять всем спекулянтам: не сражайтесь с ЕЦБ; евро будет защищен».
- Члены правления ЕЦБ (по материалам The Irish Times)

Перспективы пары
В текущий момент пара стремится к главному сопротивлению на 1.33. Если паре удастся преодолеть его, как подсказывают нам краткосрочные технические индикаторы, нам придется увидеть рикошет от зоны 1.335, где располагается линия Фибоначчи (движение на 61.8% с февраля по апрель 2013). Любой неожиданный прорыв через эту область повлечет активную распродажу. В среднесрочной перспективе мы, скорее всего, увидим падение до 1.31, где находится 200-дневная скользящая средняя. Похоже, что на этом пути пару остановят отметки 1.32 и 1.315.

Настроение трейдеров
Со вчера количество медведей на рынке выросло на 3%. На данный момент они насчитывают в своих рядах 64% участников рынка. В то же время, доля отложенных ордеров, записанных за быками, также увеличилась (+2% со вчера; в сумме 56%).

"