Аналитика от ForexChief

[Аналитик ForexChief]

Аналитика GBP/USD на 01-10-18
Фунт продолжает находиться под нисходящим давлением на фоне неопределенности по Брексит. В заявлении Institute of Directors, объединяющего глав крупнейших компаний страны, британский бизнес требует от премьера Мэей сделать приоритетом на переговорах по Brexit достижение двустороннего соглашения об упрощенном порядке въезда граждан. Министр внешней торговли Фокс призвал лидеров ЕС более четко сформулировать свое предложение по Brexit, если план будущих отношений Лондон-ЕС Брюсселем, их не устраивает.
Мэй на заседании Кабмина не стала менять свой план на вариант «Канада+», так как подобная схема означает жесткий раскол Британии. Открывшийся вчера съезд партии консерваторов должен до 3 октября сформулировать итоговое решение по плану Brexit, что может означать или отставку кабинета Мэй+досрочные выборы, или карт-бланш актуальному правительству на последний раунд переговоров с ЕС. Пока идут активные дебаты без видимого результата.



ЕС делает ставку на отставку Мэй, Юнкер в четверг провел переговоры с лидером оппозиционной партии лейбористов Корбиным – его позиция более приемлема для ЕС. При отставке Мэй первой сильной реакцией будет падение фунта в зону 1.2860/40, а глубина последующей коррекции будет зависеть от комментариев. Обращаем внимание на PMI промышленности и услуг в понедельник и среду соответственно.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

 

[Аналитик ForexChief]

Аналитика XTI/USD на 03-10-18
Торговой войны на фронте США-Канада удалось избежать, реакция сырьевых товаров на USMCA оказалась слабой, но отказ от торговой сделки с Китаем и провал переговоров с Ираном заставляет нефть двигаться активнее основного рынка.
Объем экспорта Ирана падает, производители сокращают хеджирование на опасениях, что потери иранских поставок, а также снижение добычи в Венесуэле могут превысить производственные мощности ОПЕК+ и создадут устойчивый дефицит предложения. Саудовская Аравия, Россия, Ливия и Нигерия готовы увеличить добычу нефти, но результат в цене придется ждать 1-1,5 месяца.
Хеджевые фонды активно скупают активы Brent. Аналитики Citigroup предупредили о максимальном с 2013 года расширении спреда между Brent и WTI, так как запасы в хранилище Кушинг накапливаются высокими темпами − за последние 8 недель объем вырос в 5 раз. Американской нефти все труднее добираться до экспортных терминалов и перерабатывающих производств на побережье, и если Китай начнет бойкотировать покупки американского сырья, то спред будет увеличиваться из-за более высоких темпов роста цен на Brent.



Дорогая нефть влечет за собой удорожание бензина, что политически нежелательно перед выборами в Конгресс, ждем сильные вербальные интервенции со стороны США и очередную волну гнева Трампа. Крупные игроки готовы фиксировать прибыль по длинным позициям, но до сегодняшних данных по запасам США резкие движения маловероятны. В любом случае − покупки все равно в приоритете.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

 

[Аналитик ForexChief]

Аналитика AUD/USD NZD/USD на 05-10-18
Экономики Австралия и Новой Зеландии остаются наиболее уязвимыми в конфликте США-Китай и ухудшение локальной макростатистики этих стран можно считать первым трофеем войны Трампа против китайской экономики.
На текущий момент общая схема движения против доллара выглядит одинаково, но потенциал коррекции разный.
РБА ставки не менял, так как не готов к активным действиям в условиях замедления производства в обрабатывающей промышленности Китая. Неожиданно резкий спад показателя разрешений на строительство активно поддержал снижение на фоне растущего доллара. Тем не менее, Экономические прогнозы на 2019 и 2020 годы выглядят положительными. Назревает сильная коррекция в диапазон 0,7180-0,7200. Но в долгосрочной перспективе аусси в паре с долларом рассчитывает падать как минимум до зоны 0,6980-0,6950, так как дифференциал процентных ставок активно играет против австралийца.



В то время как Австралия отчиталась о более мягких данных по рынку недвижимости, в Новой Зеландии упала занятость и цены на базовые сырьевые товары. Еженедельный молочный аукцион аналитиками оценивается как провальный, что поддерживает снижение до зоны критической защиты 0,6350, интереса к покупкам киви практически нет. Сильным сигналом к падению будет отбой от верхней границы нисходящего канала; сломить медведей может только пробой и закрытие над уровнем 0.6580, но фундамента для этого явно не хватает.



Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

 

[Аналитик ForexChief]

Аналитика GBP/USD на 08-10-18
Позитив на теме Brexit по итогам недели помог фунту восстановиться, но в целом выглядит преувеличенным, так что всерьез британские активы еще не покупали. До выхода Британии из союза остается менее 180 дней и пока только обозначены пункты для компромисса по ключевым вопросам, а параметры торговой сделки еще предстоит утвердить британским парламентом.
На текущей неделе анонсировано новое предложение Лондона по границе с Ирландией, а ЕС в среду планирует озвучить свежие идеи по расширенной зоне свободной торговли с Британией. Если по вопросам границы и таможенного союза с ЕС Мэй удастся получить поддержку Демократической Юнионистской партии, то шанс на позитивное голосование в Парламенте значительно вырастет. В таком случае стабильный рост фунта гарантирован до конца года.



Европейские лидеры активно демонстрируют дружественный настрой и на этом фоне крупные инвесторы накапливают объемы на покупку выше ключевой зоны 1.3150-1.32. При успешной динамике спорных вопросов принципиальное соглашение по Brexit планируется заявить на саммите лидеров ЕС 17-18 октября и окончательно оформить до конца ноября. Статистика текущей недели, особенно темпы роста ВВП, представляет интерес для аналитиков, но на текущий курс влияет слабо. Возможны кратковременные спекуляции на информации по итальянскому кризису.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

 

[Аналитик ForexChief]

Аналитика XTI/USD на 10-10-2018
Проблемы с реализаций политики глобальных санкций заставляют Трампа готовить дипломатически обоснованные пути отхода. Когда после закрытой сделки с Россией Саудовская Аравия заявила о готовности компенсировать рынку дефицит иранской нефти в любом объеме, Вашингтон был вынужден реагировать. Появились заявления, что США готова сделать исключения для стран, которые уже активно сокращают иранские поставки. Импортерам обещают предоставить больше времени для поиска вариантов замещения иранского сырья, но при соблюдении некоторых (пока скрытых) условий.
Нервозность на тему торговой войны США-Китай продолжают давить на рынок, но уже понятно, что иранский экспорт сохранится, как минимум, за счет Индии, планирующей закупку в ноябре около 9 млн.барр. Китай и Япония существенно снизили объем импорта, но полный отказа от иранских поставок даже не обсуждается. Если до контрольной даты 4 ноября не будет полного отказа со стороны ЕС, Японии и Южной Кореи, опасения дефицита предложения потеряют свою актуальность и на рынок вернется сильный нисходящий тренд.



Бычья динамика цен поддерживается опасениями снижения добычи в Мексиканском заливе, где уже порядка 20% мощностей оставлены из-за урагана «Майкл»; стихия прошла восточную часть залива и движется через внутреннюю часть Флориды, но прогнозы синоптиков достаточно позитивны. Результаты снижения объемов − в статистике следующей недели. Спекулятивные покупки после сообщений о взрыве на ключевом заводе компании Irving Oil в канадской провинции Нью-Брансуик практически отработаны, зона 75,00/20 устояла. Тенденция к росту в приоритете.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

 

[Аналитик ForexChief]

Аналитика XTI AUD NZD на 12-10-18
За последние два дня фондовые индексы Америки и Азии рухнули примерно на 5%; агрессивные распродажи стали следствием резкого снижения капитализации американского рынка из-за обвала технологического сектора. Кроме того, ошибка в прогнозах синоптиков будет стоить дорого: ураган «Майкл» усиливается до самого разрушительного в регионе за последние 100 лет. Эвакуация из зон бедствия затронула более 2.1 млн. жителей, но в некоторых районах придется пережидать катастрофу на месте.
Базовое сырье было обязано отреагировать. Долгожданная коррекция по нефти обернулась потерей более 5 фигур. Катализатором считается публикация отчета МВФ о рисках замедления мировой экономики и снижения прогнозов по ВВП. Негатив усилился после выхода отчета министерства энергетики США, указавшего на возобновление роста добычи сырья в стране после затяжного застоя. Коммерческие запасы нефти также росли, отражая сезонное падение спроса.



Китай приступил к активной скупке канадской нефти (сентябрь − более 1,58 млн. барр), торговые эмиссары направлены в Венесуэлу, Бразилию и страны Западной Африки. Тенденция говорит о том, что нефтяные санкции вызовут сильное перераспределение рынка поставок, но в целом негатив для Ирана будет гораздо слабее, чем рассчитывает США.



Фондовая катастрофа почти не затронула развивающиеся рынки: динамика обеспечивалась исключительно внутренними факторами, австралиец даже не обновил минимум. Стабильный диапазон AUD/USD и NZD/USD обеспечивается поддержкой юаня на предельно низком уровне. Серьезный прорыв возможен, только если Китай изменит правила игры или в результате нарастающих проблем на рынке промышленного сырья и золота.



Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

 

[Аналитик ForexChief]

Brexit на промежуточном финише: GBP/USD на 15-10-18
Лондон и Брюссель согласовали условия сделки по Brexit − есть надежда на безопасный выход из блока с переходным периодом и без экономических шоков. Соглашение поддержали послы 27 европейских государств и даже требования Европарламентом извинений от главы МИД Великобритании за сравнение ЕС с Советским Союзом радости от главного события не омрачает. Завтра текст соглашения должны рассмотреть министры иностранных дел, а в среду на заседании Евросовета обсудят лидеры стран. Детали торгового соглашения будут обсуждаться уже после выхода в марте 2019 года.
Проблема согласования в британском парламенте сохраняется: два министра могут подать в отставку, DUP намерена выйти из коалиции в случае, если соглашение будет включать для Северной Ирландии особые правила, евроскептики выступают против Таможенного союза с ЕС. Но активные усилия Мэй, симбиоз дипломатии и угроз, вероятно, дадут нужный результат. Завтра ждем заявление Барнье с подробностями, фунт может дать позитивный скачок. Напряжение рынка сохранится до окончательного согласования всеми заинтересованными сторонами 17-18 ноября.



Завтра ждем данные по рынку труда, затем отчет по инфляции потребительских цен и розничные продажи, однако политические факторы снизят любую реакцию от статистики.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

 

[Аналитик ForexChief]

Аналитика XTI/USD на 17-10-18
Рынок в нерешительности: с одной стороны – саудиты с пропавшим журналистом и приближающимися санкциями против Ирана, с другой – восстановление рабочего режима на платформах в Мексиканском заливе и Минэнерго США с новым краткосрочным прогнозом по сланцевой добыче.
Ключевые фондовые индексы Саудовской Аравии уже рухнули. Власти пообещали представить доклад − как ожидается, будет признан факт убийства Хашогги. Официальный Эр-Рияд активно дистанцируется от персон, которые вели допрос, но пока исчезновение диссидента выглядит, как заговор со стороны Катара и Турции, цель которого – дискредитация Королевства. Заявлено, что Саудовская Аравия никакого давления не потерпит, и мировые цены на черное золото – не единственный фактор для контрмер. В любой момент только американских облигаций страна продать более чем на $120 млрд., объем иных деривативов даже не поддается оценке.
Американо-саудовской дружбе предстоит особое испытание – на кону текущий оружейный контракт на $110 млрд. Понятно, что Трамп будет сдерживать идею любых санкций против делового партнера, но обязательно воспользуется ситуацией для усиления своих позиций. Не зря же Майк Помпео уже активно курсирует между Стамбулом и Эль-Риядом.



Под угрозой срыва «Давос в пустыне», международная конференция по инвестициям, запланированный на 23 октября в Эр-Рияде: на форуме принц Мухаммад бин Салман намеревался презентовать свою программу реформ. Агрессивное развитие ситуации может резко взвинтить цены (Brent по $100 вполне реально), осложнить мирный процесс на Ближнем Востоке и программу сдерживания Ирана – именно саудиты должны были восполнить потерю иранских баррелей. Если конфликт все же удастся перевести исключительно в дипломатическое русло, на рынок вернутся активные продавцы.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

 

[Аналитик ForexChief]

Аналитика XTI/USD на 19-10-18
И снова о нефти, так как считавшийся наиболее вероятным сценарий отменяется − позитивная волатильность базировалась исключительно на спекуляциях и медведи все-таки преобладают.
Ноябрь все ближе, а иранский экспорт не снижается. Сайт TankerTrackers.com четко показывает, что Иран вывозит более 2,2 млн. барр/сутки в первые две недели октября, что почти на 200 тыс. бар больше, чем в сентябре.
Ситуация с убийством журналиста Хашоги еще раз доказывает, что геополитические факторы уже слабо влияют на сырье − рынки, по сути, проигнорировали арабско-американский скандал. Угрозы Трампа получили агрессивный ответ по дипломатической линии, но в целом Эль-Рияд вряд ли будет использовать рынок сырья как оружие возмездия – слишком слабый повод. Статус надежного делового партнера для саудитов гораздо важнее политических амбиций.
Нефтедобыча в США бьет рекорды. Падению цен помогла негативная (с точки зрения роста) статистика – запасы в США за прошлую неделю выросли на 6.49 млн. бар. − более чем в 2 раза выше прогноза. Причина в том, что сеть экспортных трубопроводов не справляется с увеличением объема производства. Прогнозы на ноябрь поддерживают рост на 98 тыс.бар/сутки. WTI стала активнее ориентироваться на средних региональных потребителей, поскольку изначально торговалась со значительной скидкой по отношению к Brent, что и компенсировано американским производителям потерю крупного клиента в лице Китая.



После успешного ретеста зоны 69.50/70.00 и отката вниз техническая картина станет полностью негативной.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

 

[Аналитик ForexChief]

Аналитика GBP/USD на 22-10-18
Эйфория прошлых выходных быстро закончилась − Мэй отказалась подписывать очередной вариант соглашения. Диапазон самостоятельности у премьера невелик: партнера по коалиции DUP не устраивает предложение ЕС по границе с Ирландией, а евроскептики из Кабмина Британии требуют соглашения ЕС в стиле «Канада+», что подразумевает некую таможенную границу внутри страны.
Уступок от ЕС больше ждать не стоит, кроме продления срока переходного периода, Европа больнее ничего предлагать не готова. Фактически, Британия получила очередной ультиматум: или последний вариант договора, или выход из ЕС без торгового соглашения. Дата следующего саммита лидеров ЕС по Brexit также не согласована – практически нечего обсуждать. Всем нужен фактический прогресс в переговорах.
Мэй включается в опасную борьбу за сохранение поста премьера, шансы получения вотума недоверия от собственной партии тори очень высоки. Решение может быть принято в любой момент, но, вероятнее всего, основные дебаты будут отложены до голосования по бюджету Британии 29 октября.



Последние данные статистики расцениваются аналитиками как негативные. Судьба фунта зависит от судьбы британского премьера, и прогнозы по обеим – активно негативные.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

 

[Аналитик ForexChief]

Аналитика XTI/USD на 24-10-18
Рост запасов в США и саммит Future Investment Initiative остаются главными фундаментальными раздражителями. Форум слабо отреагировал на отсутствие некоторых вдлиятельных лиц, в частности, минфина США Мнучина, представителей Великобритании и Франции.
ОПЕК и союзники находятся в режиме производства на максимуме.Саудовская Аравия в лице министра энергетики заявляет о возможности быстро нарастить объемы добычи до 11 млн.бар при необходимости, то есть готова сбалансировать рынок в случае дефицита после введения санкций против Ирана. В то же время, если суточный дефицит предложения будет более 3 млн.бар, то саудиты смогут компенсировать только половину необходимого объема – сказывается недостаток свободных мощностей, но пока эта проблема не обсуждается.



Рынок практически проигнорировал арабо-американский скандал, европейская реакция оказалась слабой. Вступать в открытую конфронтацию с Трампом никто не будет, сокращение поставок в ответ на возможные американские санкции также не планируется. Бизнес-репутация для Эль-Рияда важнее политических амбиций.
В данный момент рынок устал от покупок: новой информации о проблемах в Ливии и Венесуэле нет, иранский экспорт не снижается, сезонное сокращение спроса со стороны нефтеперерабатывающих предприятий только усугубит ситуацию. Используя негативное впечатление от снижения основных фондовых индексов, краткосрочные спекулянты организовали новую волну распродаж, но пока текущий спрос остается более менее стабильным.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

 

[Аналитик ForexChief]

Аналитика AUD, NZD, JPY на 26-10-18
Синдзо Абэ прибыл в Пекин на официальный двусторонний саммит с китайскими лидерами – впервые за семь лет. Пока совместные заявления ограничены стремлением защитить свободную торговлю в регионе, но основная задача встречи – сверить позиции и объединить усилия на фоне реальных торговых проблем с Соединенными Штатами. Сегодня Японии приходится балансировать между ключевым союзником по безопасности и своим азиатским партнером, а потому планируется подписание не только меморандума о взаимопонимании, но и более чем 50 деловых соглашений (от энергетики и здравоохранения до финансов и автомобилей).
Насколько рост доходности по гособлигациям США будет и дальше давить на развивающиеся рынки, зависит намерений Китая в отношении юаня и азиатским активам только остается надеяться, что Китай будет «разумным» в политике удешевления своей валюты.



Иена имеет серьезный диапазон для движения в обе стороны, но направление доллара остается ключевым влияющим фактором.



Несмотря на перепроданность и учитывая болезненную тему торговой войны США-Китай, общая картина по австралийцу остается негативной. Влияние внутренних факторов на NZD/USD на данный момент незначительное, и киви ничего остается, как следовать в фарватере своего соседа, как минимум, еще пару недель. В целом, пока иена не определится с направлением, торговая ситуация выглядит привлекательной для любителей иеновых кроссов.



Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

 

[Аналитик ForexChief]

Аналитика GBP/USD на 29-10-18
Пара обновила минимумы сентября и причин для продолжения продаж фунта несколько.
Мэй отступила от края пропасти всего на пару шагов; риск выхода из ЕС без сделки сохраняется; проблемы с Ирландией не решены; компромиссного варианта соглашения, которое можно было бы принять без отставок в правительстве, нет.
Но соглашением по Brexit политические риски британской валюты не ограничиваются: с подачи Шотландии манифестации по поводу необходимости повторного референдума захлестнули страну. Если в четверг BOE рискнет пересмотреть прогнозы по росту ВВП и инфляции в сторону понижения, то это также будет негативом для фунта. Если валюта на политических неурядицах или из-за отсутствия понимания с Брюсселем резко просядет, то это запросто вернет британскую инфляцию к отметке 3% и заставит BOE повышать ставку.



Переговоры с ЕС приостановлены до результатов сегодняшнего голосования по британскому бюджету. Если Мэй удастся обойтись без крупных потерь, то контакты с представителями ЕС возобновятся. Судя по сигналам из Брюсселя, Евросоюз настроен благожелательно, и основой нового варианта соглашения будут предложения, озвученные в ходе последнего саммита лидеров. При ратификации парламентом Британии проекта бюджета можно ожидать кратковременного разворот фунта вверх. В четверг также обращаем внимание на публикацию PMI промышленности.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

 

[Аналитик ForexChief]

Аналитика XTI/USD на 31-10-18
К вербальным спекуляциям на тему дефицита нефти подключаются не только политики, но и аналитики. Глава МЭА Фатих Бироль заявил, что хотя в данный момент рынок потребления находится в равновесии, базовое сырье остается слишком дорогим. Последствия сокращения экспорта из Венесуэлы, Анголы и Ирана, по мнению чиновника, оцениваются неверно, и ограничение добычи на фоне стабильного мирового спроса – серьезная ошибка.
Саудиты также добавили противоречий: держат собственную отгрузку на максимуме и обещают компенсировать потерю иранских объемов, но заявляют о готовности сократить производство в конце этого квартала. Ситуация осложняется реакцией других участников рынка. Формально Китай запретил свои госкомпаниям покупать нефть у Ирана, но Тегеран сообщает о начале продаж частным компаниям в рамках стратегии противодействия санкциям. Причем частные танкеры, перевозящие иранскую нефть, постоянно меняют маршруты и мошенничают с AIS, что усложняет геолокационный контроль. Иные крупные импортеры, такие как Индия и ЕС, активно ищут пути обхода американских санкций, в частности, возможность закупки иранской нефти российскими компаниями и перепродажи потребителям под видом своей.



Базовые марки продолжают умеренно дешеветь, но попытки США спекулировать на убийстве Хашогги только осложняют понимание ситуации. Трампу нужно стабильно сдерживать рост цен перед выборами 6 ноября; решить эту проблему можно именно увеличением арабских объемов, так как обвала фондовых рынков и спекуляций на возможной сделке с Китаем пока недостаточно.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

 

[Аналитик ForexChief]

Аналитика AUD и NZD на 02-11-18
Пока анонсированный позитив по Brexit отвлекает рынки от азиатских проблем, AUD и NZD активно восстанавливаются благодаря очень сильной торговой сессии юаня, связанной с тем, что Народный банк Китая волевым решением установил более низкий курс USDCNY. Быки будут доминировать, если Китай продолжит «помогать» своей валюте и сегодняшний NFP не сломает текущую картину по доллару.
Какой-либо реальный результат можно ожидать только через месяц. Встреча Трампа и Си Цзиньпина на совещании G20 (если, конечно, стороны от нее не откажутся!), обещает серьезные колебания, если Китай продолжит держать оборону или даже решит укрепить CNY еще на 2-3 пп.
В целом резкий рост акций США завершается, но азиатские настроения завязаны только на мировые соглашения в торговой войне США-Китай. Серьезных факторов для роста нет, кроме слабых данных из Японии и Южной Кореи, очередным признаком ухудшения ситуации стали данные о незначительном росте производственной активности в Китае, замедлении роста в Южной Корее и Индонезии, а также просадке в Малайзии и на Тайване.



Росту аусси помогла статистика торгового баланса − данные оказались смещены в сторону положительного сальдо благодаря падению импорта, особенно средств производства. Это не снижает опасений о повороте кредитного цикла в Австралии, но краткосрочный потенциал сжатия в ноябре определенно есть. Киви пока тянется за старшим партнером.




Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

 

[Аналитик ForexChief]

Аналитика GBP/USD на 05-11-18
Фунт слегка притормозил, но уверенно смотрит вверх: Мэй подтвердила договоренности с Брюсселем, которые гарантируют британским финансовым компаниям доступ к европейским рынкам после Brexit. Регулирование будет ориентироваться на требования ЕС; вариант с продлением срока переходного периода не отменяется. Министр Рааб рассчитывает на достижение финальной сделки в течение трех недель. Тем не менее, вопрос о границе между Ирландией и Северной Ирландией не решен, и активность радикальных сторонников полного разрыва с ЕС не снижается. Пока непонятно, на какой стадии находится обсуждение этой проблемы, но как только ирландский вопрос будет решен, вероятность общей сделки будет 100%-ной.
Комментарии BOE также оказались позитивными: отмечен сильный рост зарплат, устойчивость домохозяйств к негативным последствиям Brexit, накопительный характер бюджета и признаки избыточного спроса. Прогнозы по динамике ставок скорректированы в сторону увеличения, но будут действительны только в случае заключения соглашения с ЕС.



Завтра премьер должна официально уведомить законодателей о содержании переговоров: не стоит забывать, что часть Кабмина Британии выступает против данного соглашения, а голосов в парламенте может не хватить для ратификации. При поддержке большинства будет назначена дата специального саммита ЕС и стоит ждать новой волны покупок с целями в зоне 1.3280-1.3330. В случае провала плана Мэй возможна отставка, в этом случае фунт вернется ниже уровней 1.2750-1.2600.
Обращаем внимание на PMI услуг сегодня и данные ВВП в пятницу.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

 

[Аналитик ForexChief]

Аналитика XTI/USD на 07-11-18
Санкции против иранского нефтебизнеса вступили в силу: предполагается, что убытки консолидируются только в зоне иранских интересов, а мировой рынок сырья не пострадает. Дополнительным, но очень сильным фактором давления на Тегеран выступает отключение национальных банков от системы SWIFT, которые теперь не смогут проводить международные платежные транзакции. Также возможны проблемы с проведением внутренних банковских операций.
Эксперты уверены, что Саудовская Аравия и Россия не смогут компенсировать дефицит после ухода Ирана, и активно декларируемые политические цели меркнут на фоне экономических планов США. В конце следующего года заработают логистические проекты в Пермском бассейне, американский экспорт должен удвоиться в 2020-том, цены поползут вверх, но каждый дорогой баррель будет повышать рентабельность сланцевой добычи и
Европа продолжает поиск вариантов обхода санкций, схему обмена «сырья на товар» никто не отменял, но детали специальной инвестиционной структуры пока разрабатываются. Первые результаты санкций станут заметны через 2-3 недели – и спекулятивный сброс американских акций, и ралли доллара должны закончиться до конца месяца.



Цены падают давно и стабильно, и хотя интерес к продажам истощился, покупатели пока выжидают; тем более, что США подарил отсрочку 8 странам, наиболее «примерным» в отношении Ирана. Рынок очень рассчитывает на ослабление позиций Трампа после выборов. Саудиты давить на цены вряд ли будут, вербальные интервенции союзников по ОПЕК также ожидаются в пользу быков. Так что ждем отката вверх, а насколько он будет быстрым, сегодня решают политики.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

 

[Аналитик ForexChief]

Аналитика AUD/USD и NZD/USD на 09-11-18
Слабый доллар пока не отразился на основных азиатах, которые в последнее время реагируют только на состояние конфликта США-Китай. Предвыборные обещания Трампа, что стороны движутся к разрядке отношений, особого доверия не вызывают, но текущие китайские данные слегка лучше прогнозов пока поддерживают позитивный настрой.
Аусси ожидаемо укрепился на оптимизме РБА: ставки сохранили, прогнозы роста ВВП на 2018 и 2019 годы улучшены, безработица к 2020-му должна снизиться до 4,75%; предполагается рост ценового давления в ближайшие несколько лет. Даже таких «умеренных» комментариев оказалось достаточно для сворачивания покупок. Тем более, что есть признаки негатива в ситуации с пузырем на рынке жилья и последствия замедления роста кредитования. реальной отменой варианта роста будет падение ниже уровня 0.7200-0.7190 с потенциальной целью 0.7050.



Последние данные по рынку труда Новой Зеландии вышли неожиданно сильными: занятость выросла на 1,1%, безработица показала 10-летний минимум − 3,9%. Очередной аукцион показал, что цены на молочное сырье и продукты снижается, но остальные показатели экономики действительно улучшаются, признаки роста базовой инфляции достаточно явные. РБНЗ воспользовался ситуацией и повторно заявил свои позитивные прогнозы. Орр с удовольствием давал комментарии на тему потенциала двусторонней политики и вновь заявил, что текущий курс валют Нацбанк не устраивает.



Интереса к дальнейшим покупкам пока достаточно для пробоя 0.6820/50, но выше 0.69 – маловероятно.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

 

[Аналитик ForexChief]

Аналитика GBP/USD на 12-11-18
Противоречивые инсайды на тему Brexit заставили фунт снова протестировать ключевую зону выше 1.3150, но позитива в общую ситуацию не добавили. Несмотря на явный кризис своей политики, Мэй опровергла информацию о подготовке досрочных выборов.
Ранее и Барнье, и Мэй заявляли, что соглашение Брюссель-Лондон согласовано на 95% (кроме ирландской границы), но по факту ЕС отклонил очередной британский вариант договора. Этот отказ вызывает серьезные опасения относительно результатов сегодняшнего заседания Кабмина, на котором предстоит согласовать окончательный текст договора и принять решение о выдаче премьеру Мэй мандата на его подписание. Еще 4 британских министра намерены уйти в отставку вслед за министром транспорта. Камнем преткновения остается Таможенный союз. Даже если учесть, что на завтра запланирована встреча Рааба и Барнье с публикацией соглашения, парламент Британии может не ратифицировать соглашение – на текущий момент у Мэй просто не хватает голосов. Мягкий сценарий выхода из ЕС и подписание соглашения по Brexit на саммите лидеров ЕС 23-25 ноября активно теряют шансы.



При поддержке Мэй Кабмином фунт может активизировать отложенные покупки выше 1.3250 и уйти в зону выше 1.34; при отказе и слишком активных дебатах внутри правительства – останется под стабильным давлением. Улучшить ситуацию могут данные по рынку труда, по росту инфляции и розничным продажам, но статистика может выйти нестабильной и на общую ситуацию не повлиять.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

 

[Аналитик ForexChief]

Аналитика XTI/USD на 14-11-18
Саудовская Аравия в лице министра энергетики заявила о готовности снизить добычу примерно на 1 млн.бар/день от октябрьских уровней и призывает союзников сфокусироваться на рисках роста запасов и увеличения поставок со стороны других производителей, и прежде всего − США. Негативное мнение нефтяных компаний Венесуэлы и Омана лидеров рынка, судя по всему, мало интересуют. Комментарии «большого друга нефтяных медведей» Трампа не заставили себя ждать – поддержка реального падения цен оказалось важнее политического давления на Тегеран. Тем не менее, попытки роста на открытии недели как реакция на воскресные комментарии и без усилий американского президента оказались неудачными.
Ежемесячный отчет ОПЕК с прогнозом спроса на 2019 год вызвал очередную катастрофу на рынке: WTI оказалась ниже $55 впервые с ноября прошлого года.
Оценка темпов роста спроса в текущем году была снижена до 1.50 млн. б/с, а прогноз на 2019 понижен на 70 тыс. б/с до 1.29 млн. б/с. Прогноз по уровню добычи стран вне-ОПЕК, несмотря на ухудшение перспектив в Китае, Бразилии, Канаде и Мексике, был повышен на 120 тыс. б/с. Также в большую сторону была скорректирован прогноз по росту предложения в текущем году – на 90 тыс. б/с до 2.31 млн. б/с.
Эксперты назвали отчет «паническим и ужасным». На фоне эскалации торговых войн крупные азиатские потребители агрессивно избавляются от запасов, что создает риск дальнейшего снижения прогнозов. Перспективы более сильного роста добычи относительно спроса означают, что в будущем году вновь образуется избыток предложения и методы поиска баланса нужно срочно модернизировать.



Сейчас показатели перепроданности по основным бенчмаркам гораздо хуже, чем при падении за $30 в 2016-том, откат может наступить в любой момент. Данные по запасам вряд ли серьезно повлияют на ситуацию, крупные игроки нацелены только вниз.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.