Аналитика от ГК LiteForex

[МихаилКуракин]

LiteForex аналитика. Биткоин в ближайшее время сломает нисходящую тенденцию

И для этого есть все предпосылки...

Как всегда мы начинаем издалека, а именно с дневного графика. Здесь мы видим похожую ситуацию, как на графике эфира, да и на многих других... Опорная свеча с гигантским объемом обеспечивает разворот. Целых три свечи равновесия указывают на уровень 3650, где было достигнуто трехдневное соглашение между покупателями и продавцами при этом первые достигли этого соглашения на выгодных для себя условиях. Цена всё это время находилась выше области основных покупок, и это подсказывает, что явное преимущество на стороне покупателей.

На графике Н4 мы видим, как разгарается конфликт между старой тенденцией, за плечами которой большой опыт движения вниз и новой тенденцией, которая очень амбициозна и не в состоянии сдерживать импульс роста. Этот конфликт разрешится в ближайшее время...

Чтобы лучше понять текущий расклад сил мы приближаемся к ситуации и смотрим на график м15. Здесь явно видно, что покупатели настроены очень решительно и продавливают цену сильным импульсом к последнему рубежу сопротивления продавцов в районе 3800.

В новом канале для покупателей откроются две основные цели. Первая в районе 4200-4300 и она соответствует коррекционному движению в район 61.8%, а вторая в районе 4800-5000 и она находится в районе исторических максимумов, за которые вновь развяжется борьба по мере приближения.

Приглашаю читателей и клиентов LiteForex в телеграмм-канал "Market Analysis Chat" для интересного общения на темы трейдинга.

 

[МихаилКуракин]

LiteForex аналитика. XAG/USD: анализ уровней Мюррея

На 4-часовом графике цена пытается вернуться в рамки горизонтального канала 16.99 [3/8] – 17.38 [5/8]. В случае успеха цена может подняться к отметкам 17.18 [4/8] (сопротивление, поддержка) и 17.38 [5/8] (верх канала). Однако позиции на покупку станут актуальными только при пробое вверх отметки 16.99 и закреплении цены выше средней линии полос Боллинджера. Также нельзя исключать вариант продолжительной консолидации цены в районе 16.99. Ключевым для «медведей» видится уровень 16.79 [2/8] (вращение, разворот). Закрепление цены ниже этого уровня даст перспективу дальнейшего снижения вплоть до отметки 16.40 [0/8] (основная поддержка). Однако такой сценарий видится менее вероятным, поскольку Стохастик разворачивается вверх, а гистограмма MACD уменьшается в отрицательной зоне.

Уровни поддержки и сопротивления

Уровни поддержки: 16.79 [2/8] (вращение, разворот), 16.60 [1/8] (остановка, разворот), 16.40 [0/8] (основная поддержка).
Уровни сопротивления: 16.99 [3/8] (дно канала), 17.18 [4/8] (сопротивление, поддержка), 17.38 [5/8] (верх канала).

Торговые сценарии

В сложившейся ситуации позиции на покупку можно открывать выше отметки 16.99 и средней линии полос Боллинджера с целями 17.18, 17.38 и защитным приказом 16.90.
Короткие позиции состоит открывать при закреплении цены ниже отметки 16.79 с целями 16.60, 16.40 и защитным приказом 16.90.

 

[МихаилКуракин]

LiteForex аналитика. Биткоин сломал нисходящую тенденцию

23-х дневная нисходящая тенденция была сломлена, и покупатели постараются закрепить цену в растущем канале.

Как и ожидалось, вчера 23-х дневная нисходящая тенденция была сломлена. Вероятность реализовалась. На дневном графике мы по прежнему видим закрепление цены выше уровня 3600, где находится целых три дневных доджи, которые символизируют собой равновесие. Нетрудно догадаться, что если цена находится выше этого равновесия, то преимущество в руках покупателей. По результатам сегодняшнего дня успеход для покупателей можно будет считать закрытие выше уровня 3750 и отсутствие перекрытий предыдущей свечи роста.

На графике Н4 ещё более отчетниво виден слом тенденции на хороших объемах. Единственное, чего можно опасаться сейчас покупателям - это возможный ретест старой тенденции сверху вниз.

При более внимательном рассмотрении на графике Н1 мы увидим две хорошие поддержки, куда может сходить цена без отмены сценария роста. Первая поддержка находится в районе 3800, на что указывают два сигнала (38.2% гармония Фибоначчи + верхняя граница 70% распределения профиля рынка), вторая поддержка находится в районе 3680, на что также указывают два сигнала (61.8% гармония Фибоначчи + максимальный уровень накопления в текущей фигуре).

Ближайшие цели по движению вверх (и они же сопротивления) не изменились, и мы будем терпеливо ждать их достижения, наблюдая за поведением цены в границах новой восходящей тенденции. Первая цель находится в диапазоне 4200-4300, вторая цель в районе исторических максимумов 4800-5000, есть ещё и третья, глобальная цель, которая будет достигнута в диапазоне 6000-6200. Для всех, кто проявит терпение и выдержку - хороший профит в подарок от рынка!

 

[МихаилКуракин]

ФРС доллар в беде не бросит

"Медведи" по EUR/USD настроились на тесты важных поддержек на 1,1815 и 1,1835

Рост политических рисков в еврозоне позволил «медведям» по EUR/USD опустить котировки к важным уровням поддержки на 1,1835 и 1,1815, прорыв которых усилит вероятность продолжения отката в направлении нижней границы обозначенного еще в начале сентября среднесрочного торгового диапазона 1,165-1,215. Впрочем, не думаю, что «быки» сдадутся без боя.

До выборов в Германии инвесторы были уверены в безоговорочной победе Ангелы Меркель и питали надежды на укрепление интеграции валютного блока до самых высоких с момента заключения Маастрихтского договора уровней. Речь шла о едином бюджете, инициатором которого являлся Париж. В настоящее время проблемы с продвижением идеи через немецкий парламент в связи с попаданием в него партии-противницы интеграции усиливают политические риски. На мой взгляд, это не так. Да, Меркель будет труднее чем раньше, но кто сказал, что она сложит оружие?

Любопытно, что Марио Драги акцентировал внимание, что курс евро в какой-то мере отражает политические изменения в еврозоне. Глава ЕЦБ выразил оптимизм относительно восстановления экономики стран валютного блока, которая за 12 месяцев до июня отметилась 2,3%-м ростом, однако заявил, что преждевременный отказ от монетарного стимулирования может его притормозить. Дальнейшая траектория HCPI будет носить V-образный характер, и Управляющий совет уверен в том, что показатель в конечном итоге достигнет таргета. Проблемы базовой инфляции обусловлены вялой динамикой средней заработной платы (напомню, во втором квартале последний индикатор резко ускорился с 1,3% до 2%).

Поддержку доллару США оказали комментарии представителей ФРС. Пусть глава ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари повторил свою мантру про ошибку Федрезерва с повышение ставки, тем не менее, ничего нового из его выступления инвесторы не вынесли. А вот заявление одного из «голубей» FOMC президента ФРБ Чикаго Чарльза Эванса было воспринято «быками» по индексу USD с энтузиазмом: он готов присоединиться к своим коллегам в вопросе третьего акта монетарной рестрикции в 2017, если инфляция будет восстанавливаться. Когда сторонники мягкой монетарной политики говорят в подобном тоне, курс валюты, как правило, растет.

Успехи гринбека могли бы быть еще более весомыми, если бы не заявление Северной Кореи о том, что Штаты фактически объявили ей войну, и страна готова сбивать летящие вблизи ее территории самолеты. Эскалация геополитического конфликта заставила инвесторов бежать в активы-убежища, однако история последних дней убеждает, что такие движения, как правило, носят краткосрочный характер.

Что касается моей позиции по EUR/USD, то она остается неизменной. Пара продолжит находится в консолидации, в рамках которой возможны краткосрочные движения в обоих направлениях, однако общей картины это не изменит. Трейдеры должны придерживаться стратегий покупок на снижении котировок. В целом мне импонирует идея Societe Generale, который считает, что евро закончит текущий год вблизи отметки $1,18 и сумеет вырасти к $1,27 в течение 2018, хотя, на мой взгляд, последний таргет находится чуть ниже.

 

[МихаилКуракин]

LiteForex аналитика. Эфир застрял в диапазоне 290-300, но это не надолго

Перед выходом "в чистое поле" эфир испытывает временные трудности на рубеже 300

На дневном графике мы видим, что цена приблизилась к "зеркальному" уровню. После того, как рубеж 300 будет пройден, цена выйдет в широкий диапазон 300-400 и мало что сможет помешать эфиру повторить свой исторический максимум и даже превзойти его на 25-40%.

Пробитию будет способствовать новая восходящая тенденция. Сейчас мы торгуемся в верхнем регистре и цена с большой вероятностью перейдет к ускорению, после того, как уровень 300 будет пройден. Новая восходящая тенденция имеет в своем основании объемную опору и два широких регистра в которых находится много поддержек в том случае, если продавцы активируются. Но на данный момент я вижу по многим признакам, что ситуация полностью в руках покупателей, наши портфели давно сформированы и остается лишь терпеливо и внимательно ждать.

По профилю рынка мы видим сильное распределение объема в диапазоне 280-300, что и определяет трудности с его преодолением, но как только он будет пройден произойдет "перетекание" объема на новые уровни. Ближайшей целью выступит 320-330 на уровне 61.8% коррекции Фибоначчи, а следующей целью будет исторический максимум в районе 380-400. Особенных препятствий на пути я не вижу, и мы терпеливо ждем взятия рубежа 300 для последующего развития восходящей тенденции.

 

[МихаилКуракин]

LiteForex аналитика. EUR/USD: рынок недоволен выборами в Германии

Текущая динамика

Пара начала неделю снижением и к настоящему моменту опустилась в район 1.1810. Евро находится под давлением из-за неоднозначных итогов выборов в немецкий Бундестаг. Блок ХДС/ХСС одержал победу, что позволило Ангеле Меркель сохранить за собой пост канцлера.
С другой стороны, поддержку американской валюте оказывают заявления членов ФРС Уильяма Дадли и Чарльза Эванса. Глава ФРБ Нью-Йорка Дадли отметил, что замедляющие инфляцию факторы являются временными, и в среднесрочной перспективе она выйдет на уровень 2,0%, поэтому от ФРС потребуется повышение ставок. Его коллега, президент ФРБ Чикаго Эванс, заявил, что условиях низкой инфляции ужесточение кредитно-денежной политики должно быть постепенным, и начало сокращения баланса является наиболее удачным решением.

В течение дня цена может продолжить снижение в случае выхода позитивных данных по продажам нового жилья в США (ожидается увеличение показателя с 571 до 588 тысяч). Кроме того, стоит обратить внимание на выступление Джанет Йеллен на тему «Инфляция, неопределенность и кредитно-денежная политика» и речь Лаэль Брейнард о неравенстве на рынке труда.

Уровни поддержки и сопротивления

Технически цена опустилась ниже важной отметки 1.1840 (уровень Мюррея [0/8]), которую в течение сентября неоднократно, но безуспешно тестировала. Продолжение нисходящего движения возможно к уровням 1.1780 (уровень Мюррея [-2/8]) и 1.1720 (уровень Мюррея [4/8] для D1). В противном случае после обратного пробоя отметки 1.1840 возможно начало роста цены вплоть до уровня 1.1930 (средняя линия полос Боллинджера, уровень Мюррея [3/8]).
Уровни поддержки: 1.1810, 1.1780, 1.1740.
Уровни сопротивления: 1.1840, 1.1900, 1.1930.

Торговые сценарии

В текущих условиях короткие позиции можно открывать ниже отметки 1.1810 с целью 1.1740 и защитным приказом 1.1840.
Закрепление цены выше отметки 1.1840 сделает актуальными длинные позиции с целями 1.1900, 1.1930 и защитным приказом 1.1810.

 

[МихаилКуракин]

LiteForex аналитика. Биткоин открыл перед собой дорогу наверх

Рынок ждёт отмашки из Китая

После замечательной истории "о хорошей игре с плохим лицом", закупившиеся по 3350 китайцы с безопасного расстояния наблюдают за происходящим и пресекают малейшие попытки снижения цены. Терпения у них хватает, и после непродолжительной проторговки мы поедем дальше "на север". На дневном графике мы видим, что вчера сформировалась свеча над верхней границей нисходящего канала и это хороший сигнал в пользу покупателей. Пробили и закрепили.

Новый канал предстает перед нами во всей красе на графике Н4. Цена находится в среднем регистре, но как видно тяготеет к верхнему. Снизу есть ряд поддержек, но обозначать их в текущей ситуации не вижу смысла. Малейшие поползновения вниз тут же пресекаются.

По профилю рынка мы находимся на уровне справедливой цены (красная линия) и если не знать контекста ситуации в целом, то можно расценивать это, как неопределенность. Но мы принимаем во внимание множество других факторов из "китайского сценария" и расцениваем это лишь как временную остановку.

На часовом графике мы видим очередной флаг, который развернувшись обеспечит переход в следующую фигуру.

Цели по движению вверх остаются неизменными. Первая цель - это 4200-4300, вторая цель - это 4800-5000, третья цель - это 6000-6200. Господин Си, рынок ждёт вашей отмашки!

Приглашаю читателей и клиентов LiteForex в телеграмм-канал "Market Analysis Chat" для интересного общения на темы трейдинга.

 

[МихаилКуракин]

LiteForex аналитика. Уровень 300 давит на эфир тяжелой плитой

Но в ближайшее время сопротивление будет сломлено

Общая история по рынку влияет и на эфир, мы ждем отмашки под уровнем 300. На дневном графике видна аккуратная фигура с затуханием объемов, что обычно бывает перед всплеском. Затишье перед бурей продлится ещё недолго и после преодоления уровня 300 для эфира откроется большой оперативный простор. Симметричная фигура будет реализована в диапазоне 300-400.

Свежая тенденция роста выглядит многообещающе. Канал состоит из трех регистров, и мы находимся в его верхней части. Для тех кто купил эфир остается лишь терпеливо ждать достижения трех основных целей (320-330, 380-400, 500-550).

По профилю рынка видно сильное напряжение в районе 290-300. С одной стороны - это уровень максимального проторгованного объема в текущем "снижении", с другой стороны цена находится у верхней границы 70% зоны распределения объема (синяя линяя). Прорыв уровня 300 приведет к "перетеканию" этих объемов на новые уровни. Как было сказано ранее ближайшие две цели находятся в привычном диапазоне 300-400 и одновременно являются сопротивлениями (красные прямоугольники)

Когда сценарий разгадан, я неспешно попиваю чай и от скуки разглядываю пятнадцатиминутки, где нахожу дополнительные подтверждения. Любые снижения моментально выкупаются оставляя за собой лишь длинные тени свечей...

 

[МихаилКуракин]

LiteForex аналитика. Евро уходит в защиту


Отбои от уровней 1,175 и 1,17 вернут "быков" по EUR/USD к жизни


«Ястребиная» риторика Джанет Йеллен, ожидания подробностей налоговой реформы и рост политической неопределенности в Европе спровоцировали самый стремительный дневной обвал EUR/USD в текущем году. Глава ФРС отметила, что черепашья скорость нормализации денежно-кредитной политики чревата отсутствием необходимых инструментов защиты в случае наступления рецессии и неконтролируемой инфляцией на фоне перегретого рынка труда. Да, Федрезерв не до конца понимает причины текущего замедления PCE, да, он готов притормозить в случае, если оно продолжит иметь место, но монетарная рестрикция – это необходимость! Спич Йеллен взвинтил шансы декабрьского повышения ставки по федеральным фондам до 78%, а ведь еще в начале сентября они составляли 31%.

Одновременно поддержку доллару США оказывают ожидания представления широкой публике подробностей налоговой реформы, способной разогнать ВВП до 3%. Речь идет о снижении налогов на $5 трлн и увеличение дефицита бюджета на $1,5 трлн в течение 10 лет. В начале года надежды на стимулирующую политику Дональда Трампа подтолкнули индекс USD к 14-летним максимумам, и в настоящее время данная инвестиционная идея возвращается на рынок.

В Европе же, напротив, растет политическая неопределенность. После выборов в Нидерландах и Франции инвесторы были уверены, что евроскептики сложили оружие, однако рост их авторитета в Германии и референдум о независимости Каталонии усиливают риски оттока капитала из европейских ETF. По мнению Societe Generale, уже в ближайшее время евро может рухнуть к отметке $1,17, Standart Bank и вовсе анонсирует обвал к $1,15 и отодвигает сроки долгосрочного прогноза в $1,3 на более поздний период. Rabobank отмечает, что результаты выборов в Германии представляют опасность для роста инвестиционного потенциала в среднесрочной перспективе, ожидает повышенной волатильности EUR/USD вблизи текущих уровней, но оставляет в силе свой прогноз в 1,22 в течение ближайших 6 месяцев.

Полагаю, что на фоне увеличения политической неопределенности в еврозоне, готовности ФРС повысить ставки вопреки замедлению инфляции и надежд на реализацию налоговой реформы в США успехи «медведей» по основной валютной паре могли бы быть более значительными, если бы не геополитический фактор. Согласно исследованиям BofA Merrill Lynch и SEB, гринбек уже не является активом-убежищем, уступив эти функции евро и японской иене. Корреляция индекса USD и S&P 500 в начале века и после 2014 существенно отличается, поэтому эскалация конфликта вокруг Северной Кореи теоретически должна приводить к росту EUR/USD и снижению USD/JPY. В этом отношении заявление Дональда Трампа о готовности США использовать разрушительную силу против Пхеньяна является сдерживающим фактором пике основной валютной пары.

Прорыв поддержек на 1,1835 и 1,1815, как и ожидалось, ускорил развитие коррекционного движения в направлении 1,175 и 1,17. Теоретически евро может опуститься чуть ниже $1,16, однако с учетом предстоящего релиза статистики по европейской инфляции за сентябрь велика вероятность отбоя от вышеуказанных уровней.

 

[МихаилКуракин]

LiteForex аналитика. Brent Crude Oil: цена на нефть растёт

Текущая динамика

Цена на нефть марки Brent последние два месяца стремительно растёт. Восходящая тенденция обусловлена существенным снижением курса американской валюты в последнее время. Котировки также реагируют и на некоторое сокращение предложения на рынке нефти. Вполне возможно, что этот эффект связан со сделкой ОПЕК+, к которой в ближайшее время может присоединиться Нигерия.
Стоит отметить ускорение темпов роста нефтяных цен и лёгкость прохождения ключевых уровней сопротивления. Незначительная коррекция на текущей торговой неделе обусловлена ростом курса доллара. Особое внимание стоит уделить данным по изменению запасов нефти по данным министерства энергетики США. Также цена может отреагировать на ключевые данные по США, включая заказы на товары длительного пользования, рынок труда и ВВП.

Уровни поддержки и сопротивления

Технические индикаторы подтверждают возможность дальнейшего роста цены. MACD указывает на рост объёмов длинных позиций, а верхняя линия полос Боллинджера очерчивает следующий сильный уровень сопротивления — 59.20.
Уровни поддержки: 57.10, 56.50, 56.20, 55.75, 54.70, 53.50, 51.00.
Уровни сопротивления: 58.25, 58.75, 59.00, 59.20, 60.00, 62.50, 65.00.

Торговые сценарии

В данной ситуации актуально наращивать длинные позиции от текущего уровня с целью 59.20 и стоп-лоссом 56.20.

 

[МихаилКуракин]

LiteForex аналитика. Биткоин торгуется по принципу трехпольного земледелия

Старые поля отдохнули от посевов, и мы вернулись на них, чтобы собрать урожай!

Добрый китайский пахарь ведёт заботливой рукой криптовалютные посевные. Вогнав лемех поглубже в плодородную землю биткоина он вернулся на старые поля, которые отдохнули от посевов и вновь готовы плодоносить. На дневном графике мы видим смену фигуры и возврат в диапазон 4000-5000. Сегодня задача покупателей закрепиться выше уровня 4150 и не дать цене вернуться в прошлую фигуру.

Цена уверенно движется в верхнем регистре канала и нет оснований полагать, что эта тенденция изменится до тех пор пока "китайский пахарь" не реализует объемы "зерна" закупленные в диапазоне 3000-3600.

Также, обозначилась промежуточная цель в районе 4550, которая находит тройное подтверждение со стороны гармоний Фибоначчи. Именно туда будет тяготеть цена в ближайшее время и именно там с большой вероятностью будут формироваться уровни от которых мы пойдем собирать урожай на исторических максимумах и выше...

В тоже время не стоит забывать о безопасности и я обозначаю ряд поддержек. Во-первых, это зеркальный уровень в районе 4150. Во-вторых объемное накопление 3900-3950. И в третьих большое объемное накопление 3600-3750. На каждый из этих уровней может поглузиться лемех "китайского пахаря" бросая в почву ещё больше семян, семян, которые обязательно дадут свои всходы...

 

[МихаилКуракин]

LiteForex аналитика. USD/JPY: пара укрепляется

Текущая динамика

Доллар США показал уверенный рост против японской иены на торгах в среду, 27 сентября, отметив новый локальный максимум с 14 июля. К концу торговой сессии среды иена сумела отыграть значительную часть своих потерь, однако в ходе утренней сессии 28 сентября вновь быстро уступает позиции американской валюте.

Поддержку доллару, как и прежде, оказывает выступление главы ФРС Джанет Йеллен, которая дала инвесторам надежду на ещё один подъём процентной ставки в 2017 году. Вместе с тем, накануне участники торгов так и не получили исчерпывающих деталей предстоящей налоговой реформы в США.

В четверг, 28 сентября, в фокусе внимания инвесторов будет находиться статистика из США по динамике ВВП и личным доходам и расходам граждан за 2-й квартал текущего года. Интересная статистика из Японии появится лишь в ходе пятничной азиатской сессии с публикацией отчёта по рынку труда и потребительской инфляции за август.

Уровни поддержки и сопротивления

Полосы Боллинджера на графике D1 демонстрируют уверенный рост. Ценовой диапазон активно сужается. Индикатор MACD растёт, сохраняя неуверенный сигнал на покупку (гистограмма располагается выше сигнальной линии). Стохастик вновь указывает на перекупленность инструмента.
Уровни сопротивления: 113.24, 113.55, 114.00.
Уровни поддержки: 112.70, 112.36, 112.00, 111.64.

Торговые сценарии

Для открытия длинных позиций можно опираться на пробой отметки 113.24 с целью 114.00 и стоп-лоссом 112.70. Срок реализации составляет 2 дня.
Разворот вниз возле отметки 113.24 с последующим пробоем уровня 112.70 может стать сигналом к началу коррекционных продаж с целью 111.50 и стоп-лоссом 113.50. Срок реализации составляет 2-3 дня.

 

[МихаилКуракин]

LiteForex аналитика. Эфир поднимает плиту на уровне 300

Задача покупателей закрыть дневную свечу выше этого значения.

Оценка вероятности основанная на применении семи инструментов работает хорошо. Очередной сценарий был реализован и покупатели продавили уровень 300. Их задача на сегодня - закрыть дневную свечу выше этого уровня.

В текущий момент мы двигаемся в верхнем регистре восходящего канала и покупатели чувствуют себя достаточно хорошо. Возможно даже, что будет попытка пробоя верхней границы и последующее ускорение.

Локально на графике Н4 сформировалась свеча "доджи", которая характеризует неопределенность и временное равновесие. При этом небольшие объемы продаж, которые последовали после неё дают понять, что это лишь временная остановка в движении наверх.

Две ближайшие поддержки находятся на уровне 300 (зеркальный уровень) и 290 (горизонтальное накопление). Вероятность снижения в их сторону я оцениваю, как ниже средней. Но если это всё-таки произойдет, то такой расклад не будет угрожать текущей тенденции роста.

Первую цель в диапазоне 320-330 мы, по-прежнему, не достигли. Терпеливо ждем и внимательно наблюдаем за развитием рыночной ситуации.

Приглашаю читателей и клиентов LiteForex в телеграмм-канал "Market Analysis Chat" для интересного общения на темы трейдинга.

 

[МихаилКуракин]

LiteForex аналитика. Доллар витает в облаках

Неспособность "медведей" по EUR/USD преодолеть поддержку на 1,17-17,5 станет свидетельством их слабости

На протяжении восьми лет нахождения у власти президента Барака Обамы республиканцы постоянно критиковали его за чрезмерно раздутый потолок госдолга и даже ставили страну на грань дефолта, однако как только в Белом доме поменялся хозяин, все перевернулось с ног на голову. Дональд Трамп продвигает налоговую реформу, которая, по оценкам республиканцев, приведет к росту дефицита бюджета на $1,5 трлн в течение 10 лет, что составляет приблизительно 0,6% ВВП. По оценке Беспартийного комитета по федеральному бюджету, речь идет о сокращении налогов на $5,8 трлн и увеличении доходов на $3,6 трлн, что расширит дефицит до $2,2 трлн.

Президент предлагает понизить ставку корпоративного налога с 35% до 20%. Вместо 7 ставок подоходного налога будут использоваться только 3, при этом их максимальная величина снизится с 39,6% до 35%. Республиканцы уверены, что активизация экономической деятельности прибавит к ВВП 0,7% или $1,8 трлн в течение 10 лет. Иллюзии? Вероятнее всего – да! Независимая оценка предполагает ускорение экономики на 0,1-0,6%, а история показывает, что снижение налогов при Рейгане и Буше приводило к росту долгов, а их увеличение при Клинтоне, напротив, заканчивалось сокращением объемов задолженности США.

Инвесторов больше всего интересуют последствия налоговой реформы. Формально разгон ВВП до 3% и ускорение инфляции способны заставить ФРС повышать ставки более агрессивно, чем это в настоящее время предусматривают прогнозы FOMC. Но, во-первых, между стартом реформы и увеличением темпов роста экономики существует временной лаг; во-вторых, ее еще нужно провести через Конгресс; в-третьих, Дональд Трамп не раз заявлял, что является сторонником низких ставок и слабого доллара; и, наконец, в-четвертых, рефляционная политика президента идет в разрез с глобальными тенденциями. Если в 1970-х 7% инфляции было нормальным показателем, то в 2000-х он упал до 2,6%. Глобализация, конкуренция, новые технологии и сокращение расходов приводят к существенному замедлению потребительских цен. Не факт, что реализация налоговой реформы и связанное с ней увеличение доходов населения заставит последнее изменить мировоззрение и вместо приобретения акций вкладывать деньги в реальный сектор экономики.

Впрочем, именно сейчас на рынке царит эйфория: фондовые индексы с удовольствием переписывают исторические максимумы, а доллар США вспоминает историю почти годичной давности, когда надежды на бюджетный стимул в течение нескольких месяцев вытолкнули его индекс к 14-летним пикам. Исторические параллели напрашиваются сами собой, однако нужно понимать, что евро уже не тот, что был в начале 2017, а над гринбеком тогда не висели проблемы потолка госдолга. И кто о сказал, что Конгресс выстелет перед налоговой реформой ковровую дорожку?

Реализация принципа продавай на слухах, покупай на фактах (подробности изменений в системе налогообложения стали известны) и растущая уверенность в ускорении европейской инфляции сохраняют актуальность стратегий покупок EUR/USD от текущих уровней либо на снижении к области 1,159-1,165.

 

[МихаилКуракин]

LiteForex аналитика. Эфир оказался под давлением

Плита на уровне 300 всё ещё давит сверху...

Несмотря на то, что дневной свечой мы смогли закрепиться в новом торговом диапазоне, в начале азиатской сессии последовали достаточно активные продажи. Очевидно пришло время закупаться корейцам и для этого был нужен какой-то инфоповод. Я не строю торговлю на новостях, но для любителей читать газеты он наверняка будет найден.

Сегодня для нас важно, чтобы текущая дневная свеча закрылась выше 290 и не перекрывала своим телом и, желательно, объемом свечу от 27 сентября.

В текущем канале мы видим достаточно большой запас прочности и несмотря на большую продажную свечу Н4, объема в ней не так много и после того, как будет отыгран второй импульс на снижение, мы имеем все шансы на продолжение роста.

Анализируя профиль рынка мы видим, что покупателям не хватило самую малость, чтобы закрепиться за границами текущего распределения и выйти на новые уровни. Сейчас произошел возврат к справедливой цене и если 280 не устоит, то следующая значимая поддержка будет в диапазоне 260-265.

Сценарий роста по-прежнему в силе, а три следующие цели остаются актуальными: 320-330, 380-400, 500-550.

 

[МихаилКуракин]

LiteForex аналитика. Биткоин закрыл дневную свечу в новом торговом диапазоне

Первое семя посажено...

Сменяя образы один за другим, мы воспринимаем рынок по принципу фрактальной геометрии, когда одно явление включает в себя множество других. Образ с земледелием ещё какое-то время будет отыгрывать себя, пока ему на смену не придут новые. В тоже время суть происходящего от этого не меняется, а правила игры остаются достаточно прозаическими, так что не стоит заигрываться... На графике мы видим, что дневная свеча была успешна закреплена в новом торговом диапазоне, что говорит о принятии рынком этого диапазона. В тоже время этой опоры оказалось недостаточно и цена вернулась в старый диапазон для поиска новых точек роста.

Восходящая тенденция пока в силе, но не способность цены перейти в верхний регистр, а также импульс полученный вниз могут расширить границы этого канала до новых значений. Пока что покупатели могут чувствовать себя комфортно, но надо внимательно смотреть за тем, как отыгрывает себя полученный импульс на продажу.

На часовом графике мы видим "голову и плечи", которая уже активирована и если 4025 не устоит, то паттерн может отработать себя двойным импульсом в район 3900, где находится значимое горизонтальное накопление и восходящая линия тренда. Этот уровень будет служить очень хорошей поддержкой. В тоже время второй импульс может отработать себя не полностью и в таком случае цена будет остановлена на уровне 3975.

Сценарий роста никто не отменял и цели по движению вверх остаются прежние. 4200-4300 (отработала себя), 4550 (промежуточная), 4900-5000 (исторический максимум), 6000-6200 (новая высота).

 

[МихаилКуракин]

LiteForex аналитика. Евро VS Доллар: девятый раунд

Дальнейшая динамика EUR/USD будет зависеть от способности "быков" преодолеть сопротивление на 1,1805

Евро и доллар вошли в активную фазу боя и обмениваются ударами, пытаясь вывести противника из равновесия. На стороне единой европейской валюты играют стабильно высокие значения немецкой инфляции (+1,8% г/г), рост индикатора настроений потребителей и бизнеса до отметки 113, максимальной с июня 2007, опережающая динамика акций Старого света по сравнению с их американскими аналогами и умеренно-«ястребиная» риторика «голубей» Управляющего совета. Доллар отвечает увеличением вероятности монетарной рестрикции ФРС, позитивной статистикой по ВВП за второй квартал (+3,1%) и способной разогнать экономику США налоговой реформой. Любопытно, появится ли новый драйвер, который сможет склонить чашу весов в сторону «быков» или «медведей» по EUR/USD?

Уже на второй день после представления проекта изменения фискального законодательства внутри республиканской партии начались трения по поводу целесообразности отмены индивидуальных налоговых вычетов. К тому же на рынке гуляют слухи, что реформа пройдет Конгресс только в том случае, если масштабы снижения налогов не превысят $4 трлн в течение 10 лет. Напомню, в настоящее время речь идет о цифре в $5-5,8 трлн.

Поддержку евро оказало выступление одного из главных «голубей» ЕЦБ Франсуа Виллеруа де Гало. Глава Банка Франции заявил, что даже если Европейский регулятор произведет сокращение масштабов покупок облигаций в рамках QE, он все равно будет предоставлять еврозоне существенный монетарный стимул. Управляющий совет явно собирается озвучить параметры корректировки программы количественного смягчения в октябре, если, конечно, инфляция валютного блока не подведет. Судя по немецкому CPI, это вряд ли случится.

Тем временем впечатленный коррекцией евро рынок акций Старого света отметился впечатляющим спуртом. EuroStoxx 50 подпрыгнул за сутки на 3,3%, обогнав сделавшего 1,8% S&P 500. С начала года в долларовом выражении первый индекс вырос на 21%, второй – лишь на 12%, что усиливает интерес американских инвесторов к европейским активам и способствует переливу капитала. Похоже, никого не ввела в заблуждение неубедительная победа партии Ангелы Меркель на парламентских выборах в Германии. При этом рост потребительского доверия, улучшение ситуации на рынке труда и существенный профицит счета текущих операций говорят о том, что EuroStoxx, DAX и другие «европейцы» далеко не раскрыли свой потенциал.

На мой взгляд, ключевым элементом октябрьского противостояния евро и доллара должна стать налоговая реформа. Рынок практически уверен в том, что ФРС повысит ставки в декабре, а ЕЦБ до конца года озвучит свои планы по сворачиванию QE. В этом отношении ответ на вопрос, смогут ли «медведи» по EUR/USD развить коррекцию к восходящему тренду, будет зависеть от способности проекта об изменении фискального законодательства пройти через Конгресс.

Краткосрочно прорыв сопротивления на 1,1805 усилит риски роста котировок основной валютной пары к 1,187 и 1,191.

 

[МихаилКуракин]

LiteForex аналитика. GBP/USD: смена торговых настроений

Текущая динамика

Британский фунт, как и большинство основных валют, после стремительного роста в начале сентября изменил направление и формирует нисходящую тенденцию.

В конце сентября пара сделала несколько неудачных попыток пробить отметку 1.3615, после чего устремилась вниз. Толчком для снижения стали последние комментарии главы ФРС США по поводу дальнейшего ужесточения монетарной политики и оптимистичных перспектив роста экономики США в среднесрочной перспективе. На этом фоне перепроданный доллар получил существенную инвесторскую поддержку, а фунт, напротив попал под продажи. На протяжении последних полутора недель пара торгуется в узком нисходящем канале, преодолев на своем пути ключевые поддержки 1.3450, 1.3400, 1.3380. Дополнительную поддержку американская валюта получила на сильных данных по рынку труда и ускорении темпов роста экономики США.
Сегодня особое внимание стоит уделить данным по личным расходам и индексу потребительских настроений США.

Уровни поддержки и сопротивления

В среднесрочной перспективе ожидается сохранение тенденции снижения пары. В краткосрочной перспективе пара имеет цели 1.3270, 1.3200. Фактически пара остается в долгосрочном восходящем тренде и сейчас перешла в стадию коррекции, которая может продлиться к нижней границе канала 1.3125. Технические индикаторы подтверждают прогноз дальнейшего падения: MACD указывает на рост объёмов коротких позиций, а полосы Боллинджера на 4-часовом графике перестроились и направлены вниз.
Уровни поддержки: 1.3310, 1.3270, 1.3200, 1.3125, 1.3020, 1.3000, 1.2930.
Уровни сопротивления: 1.3380, 1.3400, 1.3450, 1.3480, 1.3515, 1.3615, 1.3690.

Торговые сценарии

На текущий момент разумно наращивать короткие позиции от текущего уровня с целями 1.3200, 1.3125. Стоп-лосс следует выставлять на уровне 1.3430.

 

[МихаилКуракин]

LiteForex аналитика. Биткоин и наука зрительных восприятий

Во время размеренного роста мы с интересом наблюдаем график биткоина под микроскопом и телескопом

Ключевой сценарий себя отрабатывает и с большой вероятностью мы исполним промежуточную цель в районе 4550 в ближайшее время. В целом сейчас ничто не мешает продолжению роста, и разгадав основной замысел мы с интересом предаемся игре с оптическими восприятиями. Для тех, кто случайно потерял карту звездного неба, я предлагаю следующий недельный график BTC/USD на котором даже неискушенному астроному становится ясно, что же происходит с биткоином?

На дневном графике мы находимся в верхней части баланса, а также над максимальным объемом проторгованным за период. Подобно таящим ледникам вся эта масса переползает на новые уровни. И её должно хватить, чтобы медленно но верно продавить исторические уровни к новым значениям.

Постепенно меняя телескоп на микроскоп мы видим на графике Н4 красивый канал роста. Покупателям для полого счастья не хватает ускорения цены в верхний регистр. Но я думаю, что и это вопрос времени...

Рассмотрев достаточно звезд мы приближаемся к молекулам и кто знает, быть может это одно и тоже? В часовом графике на всякий случай я отмечу поддержку на уровне 4200, чтобы вы не теряли бдительность и были готовы к неожиданной коррекции, которую впрочем пока рано ожидать. Здесь видно, что до промежуточной цели осталось 2.5%, а основные проторгованные уровни уже давно позади...

И наконец, достав мощнейший микроскоп я покажу вам что происходит на графике м15. На ретесте зеркального уровня покупатели разбирают всё предложение на повышенных объемах, а значит вниз дорога пока закрыта...

 

[МихаилКуракин]

LiteForex аналитика. Доллар в Весах: налоги или ФРС?

События вокруг референдума о независимости Каталонии позволили "медведям" по EUR/USD подготовить штурм поддержек на 1,176 и 1,1745

Возвращение на рынки идеи рефляционной торговли стало бальзамом на раны доллара США, однако не позволило ему прервать серию поражений и не заставило спекулянтов повернуться к нему лицом. Несмотря на лучшую неделю с начала года индекс USD закрыл третий квартал в красной зоне, что является самой продолжительной проигрышной серией со времен финансового кризиса. По итогам пятидневки к 26 сентября хедж-фонды и управляющие активами нарастили чистые шорты по гринбеку с $13,19 млрд до $17,36 млрд. Показатель достиг максимальной отметки с сентября 2012 и растет на протяжении 11-ти недель подряд. На рынке гуляют слухи, что последние успехи доллара носят локальный характер, на самом деле он не собирается сворачивать с дороги девальвации, на которую встал в начале года.

Главными драйверами снижения котировок EUR/USD в конце сентября стали «ястребиная» риторика представителей ФРС, ожидания разгона американского ВВП до 3% и выше благодаря реализации налоговой реформы и рост политических рисков в еврозоне из-за неубедительной виктории партии Ангелы Меркель в Германии и референдума о независимости Каталонии. Вместе с тем, каждый из вышеуказанных козырей «медведей» имеет свои уязвимые места.

История показывает, что однозначной связи между фискальным стимулированием и ускорением экономики нет. Снижение налогов в 1960-х и 1980-х действительно разогнало ВВП до 4,7% и 3,8%, однако тот же эффект (+4,1%) произвело их повышение в 1990-х. В 2000-х экономика замедлилась до 1,7% после того, как Джордж Буш снизил размеры налоговых ставок. По мнению экспертов Wall Street Journal, ключевым моментом является то, как себя в эти годы вела ФРС, и сможет ли фискальный стимул увеличить производительность и долю экономически активного населения. В этом отношении для доллара США принципиально важное значение будет иметь, кто именно займет кресло главы центробанка и каким будет новый состав FOMC. После встречи Дональда Трампа к основными кандидатами, президент пообещал сделать выбор в течение трех недель…

Упорное нежелание инфляции идти вверх (по итогам августа индекс личных потребительских расходов застыл на уровне 1,3-1,4%) и скромные прогнозы по ВВП США за третий квартал (2,3% после 3,1% во втором, согласно опережающему индикатору от ФРБ Атланты) заставляют сомневаться в активности ФРС.

Что касается падения евро в ответ на события вокруг референдума о независимости Каталонии, то вряд ли оно будет носить устойчивый характер. По предварительным данным, из 2,3 млн принявших участие в голосовании человек около 2 млн высказались за выход их состава Испании. Большинство сторонников сохранения прежнего порядка (право голоса имели около 5 млн) проигнорировали референдум. Впрочем, как и все европейское сообщество. Как только страсти улягутся, интерес к единой европейской валюте начнет постепенно возвращаться. Пока же у трейдеров имеется возможность понаблюдать за очередными тестами поддержек на 1,176 и 1,1745.