Аналитика от MasterForex: обзоры рынка FOREX

[MF_News]

Ежедневный обзор за 06.02.2013

Евро растет в преддверии заседания ЕЦБ

EUR вырос против доллара благодаря участникам рынка, что ожидают заседания ЕЦБ в четверг. Инвесторы будут искать любые намеки, что ЕЦБ считает евро слишком сильным, т. к. только Центральный Банк способен принять какие-либо меры для исправления ситуации.

Сильная статистика из сектора услуг так же помог вырасти Евро. Согласно цифрам, индекс активности производства в сервисе услуг неожиданно вырос до девятимесячного максимума 48.6 против ожиданий 48.2 и уровня 47.2 всего месяц назад. Более того, слабые данные из США оказали давление на доллар, позволив EUR вырасти против него.

Наконец, Иена достигла трехлетнего минимума, т. к. глава Банка Японии заявил, что уйдет в отставку 19 Марта – на 3 недели раньше, чем планировалась, что подчеркивает тяжелую ситуацию в Японии.

 

[MF_News]

Ежедневный обзор за 07.02.2013

EUR теряет свой рост против доллара

EUR упал против USD на фоне банковских потрясений, которые угрожают возобновить кризис суверенного долга региона, а так же из-за предстоящей встречи ЕЦБ.

Единая валюта снизилась против большинства из 16 основных валют на слухах о том, что премьер-министру Испании придется покинуть свой пост. Инвесторы также ожидают убытков от Banca Monte dei Paschi di Siena SpA, что добавляет давления на EUR.

На этой неделе инвесторы в ожидании заседания ЕЦБ, во время которого Центральный Банк оценит состояние экономики и примет решение о процентных ставках. Участники рынка так же ожидают комметариев относительно сильного Евро, т.к. многие считают высокий курс единой валюты угрозой для восстановления экономики.

Курс фунта колеблется в узком диапазоне против доллара, что связано с опубликованными сегодня данными, которые показали, что цены на жилье в Британии зарегистрировали в январе свой первый годовой рост с октября 2010 года, увеличившись при этом на 1,3%. Тем не менее, несмотря на такое заметное улучшение, значение данного показателя оказалось ниже прогнозов аналитиков на уровне 1,6%. В то же время Halifax заметили, признаки улучшения, которые отмечались на рынке жилья в конце 2012 года, вероятнее всего, останутся и в новом году.

 

[MF_News]

Ежедневный обзор за 08.02.2013

Всё внимание на Евро

EUR отыграл часть потерь против USD вчера после того, как Марио Драги заявил, что он ожидает замедление инфляции до 2% в ближайшие месяцы. Он также считает, что экономика будет оставаться слабой в начале года и постепенные улучшения возможны только после восстановления фондовых рынков. Он также заявил, что высокий курс EUR это знак того, что инвесторы верят в регион и, хотя ЕЦБ продолжит мониторить курс, они не считают это угрозой.

Ранее ЕЦБ оставил свою основную ставку без изменения – уже 7 месяц подряд. На этой неделе Евро продемонстрировал самое глубокое падение в течение этих 7 месяцев.

Советуем сегодня следить за новостями из Брюсселя, где лидеры Еврозоны соберутся обсуждать бюджет на 2014 - 2020. До саммита многие руководители дали понять, что взаимопонимания по плану бюджета сообщества у них нет. Одна группа государств, во главе с Великобританией и Нидерландами, говорит о необходимости экономить финансовые средства, сократить расходы; другая, во главе с Францией, Италией и Испанией, настаивает на стимулировании экономического роста, что требует увеличения расходных статей бюджета.

 

[MF_News]

Ежедневный обзор за 11.02.2013

Данные по ВВП из Еврозоны, Японии и Германии

Предстоящую неделю трудно назвать богатой на события, однако за некоторыми новостными поводами определенно стоит следить.

В понедельник запланирована встреча Еврогруппы – финансовых министров Еврозоны. Ожидайте рыночную реакцию на все и любые заявления, что будут сделаны во время встречи. Это скорее всего и будет основным новостным событием понедельника, хотя некоторая статистика будет выходить в течение дня – например, просрочка по ипотеке за 4 квартал из США и данные по жилью из Новой Зеландии.

Во вторник выходят январские цены на жилье в Великобритании, потребительская уверенность из Японии и прочие данные из Великобритании – CPI, инфляция и прочие ценовые индексы. Другое важное событие для Евро – заседание ECOFIN, что скорее всего поддержит тренды, что сложатся в понедельник.

В среду следите за декабрьскими промышленными заказами из Европейского Союза. Из Великобритании ожидайте пресс-конференцию главы Банка Англии. Штаты выпустят кучу данных, включая розничные продажи, запасы сырой нефти и прочие. США также размещает десятилетние облигации, а Япония публикует различные цифры по ВВП.

Пресс-конференция Банка Японии – скорее всего, самое важное событие четверга – ожидайте решения по процентной ставке и двигающие рынок комментарии. Также ждите предварительные данные по ВВП Германии и Евросоюза вместе с ежемесячным отчетом ЕЦБ.

Наконец, в пятницу выходит отчет Банка Японии. Также помните, что в пятницу и субботу проходит встреча G20, так что можно ожидать новостей и оттуда.

 

[MF_News]

Ежедневный обзор за 12.02.2013

GBP резко падает на плохой статистике

EUR продемонстрировал неплохой рост против большинства основных валют в понедельник благодаря выступлению главы ЕЦБ, который заявил, что EUR не слишком уж переоценен. Он также добавил, что политика ослабления единой валюты приведет к росту инфляции.

Иена приблизилась к минимальным значениям с мая 2010 против доллара после того, как Министр Экономики заявил, что правительство должно продолжать усилия по стимулированию рынка акций. Одновременно Иена снизилась против Евро впервые за 4 дня: потенциальный будущий глава Банка Японии Харухико Курода объявил, что он поддерживает внедрение дополнительных мер по стимулированию экономики страны и ожидает, что часть из них будет принята уже в этом году – похоже, что Курода готов на смелые шаги в случае если его изберут новой главой Банка Японии.

Наконец, GBP упал против большинства валют на слабой производственной статистике. Добавьте к этому спекуляции, что инвесторы уже не так уверены в росте курса и станет понятно, почему британскую валюту вчера обвалили.

 

[MF_News]

Ежедневный обзор за 13.02.2013

JPY растет на позитивных комментариях

Иена выросла против доллара и евро на комментариях представителей G7 о том, что их предыдущее сообщение было истолковано неверно, поэтому следует считать, что они обеспокоены по поводу избыточного изменения курсов азиатских валют. Также им не нравится одностороннее изменение курса иены. Более того, данный вопрос будет обсуждаться в течение уикенда во время встречи G20.

Фунт достиг шестимесячного минимума против доллара, так как многие участники рынка ожидают уменьшение прогнозов Банка Англии. GBP также упал против большинства основных мировых валют из-за того, что ожидания более медленного роста скорее всего указывают на то, что процентные ставки останутся на рекордно низком уровне.

 

[MF_News]

Ежедневный обзор за 14.02.2013

GBP резко падает после комментариев Банка Англии

GBP продолжает снижение после комментариев Банка Англии о том, что риски восстановления экономики были пересмотрены в худшую сторону. Фунт оказался под сильным давлением после выхода отчета об инфляции и комментариев главы Банка Англии. Согласно ЦБ ВВП Великобритании будет оставаться ниже докризисного уровня до 2015 года, а CPI будет выше ожиданий еще как минимум в течение 3 лет. Глава Банка Англии также заявил, что восстановление будет более медленным, а дальнейшие меры по стимулированию экономики приведут к рыночному оптимизму, но не к экономическому росту. Наконец, он так же заявил, что внешний спрос нуждается в стимулировании и намекнул, что дальнейшее ослабление валюты, помогло бы улучшить ситуацию.

Евро так же упал против основных валют после публикации данных по безработице в Португалии – 16.9% в 4Q по сравнению с 15.8% в предыдущем квартале, что расстроило участников рынка.

JPY торгуется почти без изменений против евро и доллара в отличие от прошлой торговой сессии. Похоже, что инвесторы проявляют осторожность в предверии заседания Банка Японии несмотря на то, что многие участники рынка не ожидают любых новых мер смягчения.

 

[MF_News]

Ежедневный обзор за 15.02.2013

Евро существенно упал на негативных новостях

Курс евро снизился до трехнедельного минимума против доллара после того, как отчет показал, что спад в Еврозоне усилился в четвертом квартале больше, чем прогнозировалось, что подрывает спрос на активы региона и стимулирует к удерживанию процентных ставок на низком уровне.

Единая валюта также снизилась против иены из-за сокращения ВВП в Германии и Франции. Евро также снизился после того, как вице-президент ЕЦБ заявил, что банк технически готов к отрицательной ставке по депозитам в случае необходимости. Напомним, что депозитная ставка ЕЦБ в настоящее время равняется нулю.

Курс доллара вырос, чему способствовали представленные данные по числу первичных обращений за пособием по безработице, которые показали большее, чем ожидалось снижение. Несмотря на незначительный рост на прошлой неделе, средний уровень остался у пятилетнего минимума.

Иена выросла против большинства основных валют, после того, как министр финансов России заявил, что группа G20 должна занять более жесткую позицию в отношении валютных манипуляций.

 

[MF_News]

Ежедневный обзор за 18.02.2013

JPY продолжает быть под давлением

JPY заметно упала в пятницу после того, как член G20 заявил, что они не поддерживают мнение G7 о том, что обменные курсы не должны быть объектом политики. В то же время G20 призвала членов не начинать конкурентной девальвации и объявила, что валютные курсы должны определяться рынками. Иена потеряла больше 7% с начала года в результате попыток Японского правительства стимулировать экономический рост.

Фунт продемонстрировал самое большое недельное падение против USD после того, как розничные продажи упали на 0.6% в январе (против снижения на 0.3% в декабре) – впервые с 2011. Это оказалось негативным сюрпризом, т.к. рынок ожидал роста на 0.5% даже несмотря на сильные снегопады в первой половине месяца.

 

[MF_News]

Ежедневный обзор за 19.02.2013

Важные данные выходят сегодня в Европе и Японии

Вчера был относительно тихий день из-за банковских выходных в США (День Президента) и Канаде (День Семьи). И хотя в Европе происходило движение на фоне слабых отчетностей и заявления Марио Драги, что он все еще видит риски восстановления экономики, данные новости вписываются в общие ожидания, так что здесь – никаких сюрпризов. Однако, как сказано выше, американские инвесторы еще не успели отреагировать на данные новости, так что ожидайте повышенной волатильности сегодня.

Более того, если сегодня нас ждут негативные новости, то можно увидеть чрезмерную реакцию во главе с американскими участниками рынка (что опаздывают из-за выходного), которые присоединятся к распродаже в Европе – и сегодня как раз запланирована некоторая статистика, которая вполне может обеспечить хотя бы краткосрочную панику. Сегодня выходят индексы уверенности ZEW из Германии, а так же индекс настроений в деловой среде от того же ZEW по Евросоюзу; оптовая торговля и объем операций с иностранными ценными бумагами от Канады; Японское сальдо торгового баланса и различные экономические индикаторы из Австралии.

 

[MF_News]

Ежедневный обзор за 20.02.2013

EUR отыгрывает потери; GBP достиг очередного минимума

EUR торговался весьма неплохо против доллара вчера и показал заметный рост даже несмотря на некоторую негативную статистику: строительство жилья замедляется и текущие деловые настроения ухудшились согласно ZEW. Тем не менее, потребительская уверенность выросла в Германии и Еврозоне, а дефицит греческого бюджета – сократился, пусть и не сильно – эти факторы и позволили единой валюте вырасти против доллара.

JPY тоже выросла против доллара, так как, похоже, не все в японском правительстве поддерживают идею количественного смягчения – Министр Финансов против покупки иностранных ценных бумаг, что является частью плана Премьер Министра. Встреча между Президентом США и японским Премьер Министром будет под тщательным вниманием инвесторов – если Обама одобрит японский план вмешивания в экономику, то можно ожидать очередной раунд распродажи иены.

GBP достиг минимума против доллара с июля, так как участники рынка опасаются, что что новая монетарно-налоговая политика продолжит негативно сказываться на экономике. Добавьте к этому вероятность того, что Великобритания потеряет свой кредитный рейтинг, а так же тот факт, что новая глава Банка Англии может решить преследовать более мягкую политику и слабость фунта станет очевидной.

 

[MF_News]

Ежедневный обзор за 21.02.2013

USD подскочил после публикации протокола заседания ФРС

USD вырос против большинства валют после публикации протокола ФРС, который указывает на то, что американская экономика медленно, но верно восстанавливается, и что ситуация с жильем и безработицей налаживается. Более того, решение проблемы “фискального обрыва” понизила риски роста экономики и рыночные участники смело отреагировали на этот позитивный отчет.

EUR был более-менее поддержан новостями из Германии – январские данные по ценам показали рост из-за высоких цен на электричество, что позволило заслонить широко ожидаемое замедление немецкой инфляции цен.

GBP продолжает падать – он достиг 15-месячного минимума против EUR после того, как протокол заседания Банка Англии указал на то, что некоторые члены голосовали за расширение программы покупки активов уже в этом месяце. Более того, фунт упал против доллара так как вероятность понижения процентных ставок так же обсуждалась на заседании.

 

[MF_News]

Ежедневный обзор за 22.02.2013

EUR достиг шестинедельного минимума против USD

EUR достиг шестинедельного минимума против доллара после слабой статистики, что указывает на то, что деловая активность в регионе сокращается более быстрыми темпами, чем ожидалось. Индекс деловой активности упал с 48.6 до 47.3, в то время как рыночные участники ожидали роста до уровня 49. Снижение происходит во всех секторах и цифры ниже ожиданий обеспечили распродажу валюты на рынке.

EUR также продолжает падать против иены третий день подряд из-за вероятности того, что Банк Англии понизит процентные ставки в попытке стимулировать экономику.

Иена же показывает рост против большинства мировых валют после сообщений в прессе, что бывший заместитель главы Банка Японии Ивата вместе с президентом Азиатского Банка Развития Куродой являются основными претендентами на пост главы Банка Японии. Напомним, что Ивата поддерживает идею покупки иностранных ценных бумаг ради стимулирования роста экономики.

USD несколько упал на слабых данных о производственной активности, что упала до уровня -12.5 против -5.8 месяц назад и ожиданий роста до 0.7 в феврале.

 

[MF_News]

Ежедневный обзор за 25.02.2013

EUR продолжает свое падение

EUR достиг месячного минимума против доллара после того, как ЕЦБ заявил, что финансовые институты погасят меньший объем трехлетних кредитов на этой неделе, чем планировалось раньше. Это уничтожило прибыли, показанные евро ранее на сильных данных по немецкому индексу IFO – в результате евро упал на новостях, что банки будут выплачивать только EUR 61млрд в год – почти в два раза меньше, чем ожидалось ранее.

EUR также упал против иены после того, как Еврокомиссия опубликовала отчет, указывающий на сокращение экономики второй год подряд. Согласно отчету, ВВП Еврозоны сократится на 0.3% в 2013 и вырастет только на 1.4% в следующем году.

JPY и сама ослабла в преддверии встречи между американским президентом и японским премьер-министром. Вероятно, что наиболее важные новости для валюты в краткосрочной перспективе - это объявление имени следующего главы Банка Японии, что может произойти уже на этой неделе.

 

[MF_News]

Ежедневный обзор за 26.02.2013

EUR теряет весь рост после разочаровывающих результатов выборов в Италии

EUR сильно упал, растеряв весь рост на фоне выборов в Италии, что завершились расколом между лево-центристской партией и Берлускони. Инвесторы восприняли отсутствие единого решения как знак будущих политических баталий и быстро отреагировали на новость.

JPY продолжает свое падение, достигнув уровня мая 2010 против доллара на слухах, что японский премьер министр назначит на должность новой главы Банка Японии кого-нибудь, кто поддерживает политику количественного смягчения.

GBP достиг двухлетнего минимума после того, как Moody's понизили на одну ступень рейтинг государственных облигаций Великобритании. И хотя прогноз остается «стабильным», агентство видит риски восстановлению экономики из-за замедления темпов роста. Поскольку агентство ожидает медленное восстановление как минимум до 2016, они прогнозируют рост госдолга в ближайшие годы, что скорее всего приведет с сокращению расходов.

 

[MF_News]

Ежедневный обзор за 27.02.2013

Курс евро колеблется

EUR вырос с семинедельного минимума против доллара после того, как инвесторы сделали ставку на факт, что ЕЦБ вмешается в экономику чтобы снизить убытки от так называемых “периферийных облигаций”. Доходность рынков облигаций Италии и Испании подскочили, а рынок акций Италии обвалился после заявления бывшего премьер министра Берлускони о том, что союз между левоцентристской партией и им невозможен.

USD был под давлением на выступлении главы ФРС Бена Бернанке, который заявил, что хоть экономика США и продолжит восстанавливаться в этом году, рынки труда и общая экономическая ситуация все еще слабые, что означает необходимость дальнейшего смягчения. Он также отметил, что автоматическое сокращение расходов, которое должно вступить в действие в эту пятницу, скорее всего негативно отразится на темпах восстановления экономики.

В результате сложившейся турбулентности на рынках валют, иена выглядит привлекательно как защитная опция, что позволило валюте продемонстрировать некоторый рост.

 

[MF_News]

Ежедневный обзор за 28.02.2013

Euro продолжает свой отскок

EUR продолжает расти против доллара на позитивных новостях из Италии и Германии. Италия успешно разместила свои облигации на фоне растущей экономической уверенности, в то время как немецкий Gfk выпустил данные по потребительской уверенности, что продемонстрировали рост – также, как и оценки двух других организаций: Ifo и ZEW. Похоже, что мы можем ожидать некоторое восстановление немецкой экономики после несколько разочаровывающих темпов роста в 4 квартале.

JPY растет против основных конкурентов на фоне приближающегося назначения главы Банка Японии и ожиданий, что Курода (номинированный правительством и выступающий против количественного смягчения) скорее всего займет данный пост.

GBP вырос против доллара на заявлениях члена Банка Англии о том, что необходимо пересмотреть целевой уровень инфляции.

И хотя две важные фигуры вчера выступали – конкретно, глава ФРС Бен Бернанке и глава ЕЦБ Марио Драги, никто из них не сделал никаких неожиданных заявлений, что в результате не привело практически ни к какой реакции на рынке.

 

[MF_News]

Ежедневный обзор за 01.03.2013

USD показывает рост на падении других валют

EUR падает против доллара, отмечая первое месячное падение с июля на фоне итальянских политических баталий, а также замедляющейся инфляцией в Еврозоне, что потенциально открывает двери для более серьезного вмешательства ЦБ. Более того, глава ЕЦБ Марио Драги заявил, что в ближайшее время не планируется никакого ужесточения монетарно-кредитной политики. Даже несмотря на несколько слабые данные по ВВП, что указывают на рост экономики только на 0.1% в 4 квартале против ожиданий в 0.5%, USD продемонстрировал отличный рост.

Фунт почти не изменился в ходе торгов из-за того, что индекс потребительской уверенности Gfk оказался на уровне -26 в феврале – также, как и месяц назад, что, впрочем, было широко ожидаемо рынком.

Иена остается под давлением после того, как премьер-министр Шинзо Абе предложил Харико Куроду (глава Азиатского Банка Развития) в качестве нового руководителя Банка Японии. Курода известен как сторонник дополнительной стимуляции экономики и говорит, что у Банка Японии большие возможности для этого.

 

[MF_News]

Ежедневный обзор за 04.03.2013

И евро, и фунт падают на слабой статистике

EUR резко снижается против доллара на пятничных отчетах, что указывают на сокращение промышленной активности в регионе из-за рекордно высокого уровня безработицы. Согласно Евростату, уровень безработицы достиг в январе 11.9% - самый высокий уровень за всю историю Евросоюза. В результате, единая валюта приступает к четвертому недельному падению подряд против доллара.

Фунт также под серьезным давлением после того, как индекс менеджеров по снабжению для производственной сферы (Markit PMI) за февраль оказался равен 47.9 – уровень ниже границы в 50, которая отделяет территорию роста от территории сокращения. Рынок ожидал уровень 51.0, однако количество новых заказов (как внешних, так и внутренних) падает, а компании увольняют сотрудников самыми быстрыми темпами за более чем 3 последних года. Это возобновило ожидания участников рынка о том, что Банк Англии может возобновить программу количественного смягчения в том или ином виде уже во время следующего заседания, что запланировано на этот четверг.

 

[MF_News]

Ежедневный обзор за 05.03.2013

Итальянские политические баталии оказывают давление на EUR и GBP

EUR колеблется по отношению к доллару на фоне итальянских политиков, которые не способны создать коалицию, а так же предстоящих данных по ВВП за 4 квартал, что скорее всего покажут сокращение экономики в 4К12. Участники рынка также ожидают встречу министров финансов в Брюсселе и несколько заседаний центральных банков, что будут обсуждать свои монетарно-кредитные политики на этой неделе. Министры Финансов же будут решать, стоит ли предоставлять Португалии и Ирландии дополнительное время на погашение займов финансовой помощи.

JPY растет против почти всех основных валют на фоне китайского индекса CSI 300, достигшего двухлетнего минимума. JPY росла даже после того, как следующий глава Банка Японии Харухико Курода пообещал преследовать более мягкую денежно-кредитную политику в попытке победить дефляцию в стране.

GBP вырос против евро и доллара, так как инвесторы опасаются, что итальянское правительство будет формироваться слишком долго, что может привезти к более медленному восстановлению 17 экономик валютного блока. Более того, согласно недавнему отчету, цены на жилье в Великобритании выросли в феврале – впервые за 9 месяцев, что позволило валюте продемонстрировать дополнительный рост.