Аналитика от Tickmill / Тикмилл

[Tickmill]

Наша собственная команда опытных трейдеров дает Вам полезную информацию и рассуждения на актуальные финансовые темы, события на рынке и многое другое. Посещайте ветку на форуме и получите доступ к нашему качественному и информативному материалу, ориентированному на то, чтобы дать Вам большее понимание о том, как работают глобальная экономика и финансовые рынки и что ими движет. Читайте статьи наших экспертов и специальные доклады на темы:

- Обмен валюты и глобальные экономические тенденции
- Ключевые политические выборы и воздействие на рынок
- Политические и геополитические события, которые могут повлиять на Вашу торговлю

Изучите наш комплексный архив статей, чтобы получить ценное финансовое образование и раскрыть для себя скрытый потенциал профессионального участника рынка.

Дункан Андерсон
CEO

Любимые торговые инструменты:
Биржевые индексы: FTSE 100, DAX 30
Валютные пары: GBP/USD, EUR/USD, USD/JPY
Сырьевые товары: ЗОЛОТО, НЕФТЬ

Финансовая подготовка Дункана началась на старых открытых площадках Лондонских бирж LIFFE, LME и Чикагской CME. Прежде чем стать генеральным директором британского брокера по японским CFD, он руководил отделом риска акций США у хорошо известного брокера-дилера. Он также принимал активное участие в построении систематических торговых стратегий и консультировал фонды CTA.

Предпочитаемые типы анализа рынков:
Чисто технические, включая скользящие средние и показатели волатильности, и это лишь некоторые из них. Я прибегаю к фундаментальному анализу только во время значительных финансовых событий.

Торговый стиль:
Я считаю, что последовательность в долгосрочной перспективе может поддерживаться только посредством систематической торговли. В своей торговле я использую временные промежутки от краткосрочных (от минут) – до среднесрочных (до недели) и применяю технические индикаторы для того, чтобы входить в рынок с длинными или короткими позициями определенного портфеля активов. Размер позиции формируется на основе динамики и является полностью систематическим.

Цитата:
«Дайте мне точку опоры, и я переверну весь мир».
Это концепция Архимеда с использованием рычага и точки опоры так же хорошо подходит и к сегодняшней концепции финансового рычага.

Судханшу Агарвал
Tickmill Ltd. CEO

Любимые торговые инструменты:
Валютные пары: EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD, USD/CHF;
Индексы: S&P 500 и DAX 30

Судханшу является членом правления нескольких брокеров, лицензированных и оперирующих из Австралии. Получив возможность обучения у мастеров индустрии, Г-н. Агарвал уже на протяжении более 20 лет успешно ведет торговлю.
Любимые торговые инструменты

Предпочитаемый анализ рынка:
Фундаментальный Анализ в качестве основы макросреды и подбор перечня инструментов для торговли с использованием Технического Анализа для обеспечения входных и выходных критериев для заключения определенных сделок.

Торговый стиль:
Торговые стили претерпевали изменения ввиду временных затрат на работу, поэтому мои сделки варьировались по длине от краткосрочных до долгосрочных, а также чего-то в середине. Однако, одним и тем же ключевым аспектом на протяжении всех лет оставалось постоянное наличие разработанного торгового плана, которому необходимо строго следовать.

Цитата:
“Если мне представляется возможность и мой торговый план позволяет мне заключить сделку, то я точно этим воспользуюсь. Моя торговая философия всегда была так или иначе связана с управлением риском.”

Иллимар Маттус
Tickmill Ltd. CFO

Любимые торговые инструменты:
Производные: CBOT, NYMEX, COMEX, LIFFE и EUREX;
Драгоценные металлы: золото и серебро;
Фьючерсные опционы на сырьевые товары: нефть WTI, природный газ, зерно;
Мягкие товары: апельсиновый сок и какао.

Иллимар торгует на рынке с 1997 года и увлекается возможностями, которые он предоставляет трейдерам. Сначала он начал инвестировать в развивающиеся рынки, а затем постепенно перешел на фондовые рынки США. В течение последних 10 лет его основное внимание уделялось, прежде всего, американскому рынку валют и товаров, фьючерсы на государственные облигации и фьючерсные рынки опционов.

Предпочтительный анализ рынка:
Иллимар использует сложные корреляционные и асимметричные стратегии на среднесрочном и долгосрочном диапазоне.

Стиль торговли:
Иллимар считает, что производные рынки форекс более рискованные чем фьючерсные рынки, но в то же время имеют дополнительный потенциал прибыли, которую они предлагают дисциплинированным трейдерам.

Цитата:
«Я пережил взлеты и падения во время моей длинной торговой карьеры и больше всего наслаждаюсь обменом опыта с моими коллегами-трейдерами».

Артур Идиатулин
Специалист по фундаментальному анализу

Любимые торговые инструменты:
Нефть
«Активы-убежище»: Золото, CHF, JPY
Акции США и Китая
Минорные пары: USD/RUB, USD/MXN, USD/TRY

Артур – эксперт рынка ценных бумаг и валюты с обширным опытом в сфере маркетинговых исследований и консультирования по инвестициям. Приверженец торговли на Forex и специалист-практик по финансам, он всегда готов опробовать новые способы торговли и инвестиционные стратегии.

Предпочитаемый анализ рынка:
Фундаментальный анализ, вовлекающий текущие макроэкономические данные и геополитические события, анализ изменений монетарной политики, протоколы заседаний центральных банков, исторический анализ основных экономических отчетов, корреляционный анализ.

Торговый стиль:
Агрессивная внутридневная торговля с положительным отношением к риску и жестким управлением средствами, скоростная торговля.
Артур считает, что выгодная торговая стратегия – это порождение трейдерского ума, мастерски скомбинированное со знанием рынка и опытом в сфере торговли.

Цитата:
“Самое трудное для неопытного трейдера – это осознать тот факт, что проигрывание сделок является неотъемлемой частью стабильной выгодной торговли. Хотя это очень простая концепция, могут понадобиться годы терпения и тяжелой работы, чтобы убедиться в этом на практике.”

Олег Свиргун
Специалист по техническому анализу

Любимые торговые инструменты:
Валютные пары: USD/RUB, EUR/USD, GBP/USD, USD/CHF, AUD/USD, NZD/USD, USD/CAD
Фондовые индексы: STOXX50, AUS200
Металлы: Золото
Сырьевые товары: WTI

Олег занимается торговлей на рынке Forex уже более 10 лет. Он специализируется в техническом анализе с элементами свечного и имеет обширный опыт во всех торговых аспектах рынка иностранной валюты.

Предпочитаемый анализ рынка:
Проверенным временем технический анализ в сочетании со свечным. Графический подход с применением фундаментального анализа в целях понимания особенностей возможного движения определенного инструмента в глобальном масштабе.

Торговый стиль:
Олег твердо убежден в том, что соблюдение жесткой политики управления денежными средствами необходимо для успешного ведения торговли. Стоп-приказ должен быть обязательным атрибутом для каждого профессионального трейдера.
Олег торгует по графикам не ниже 4H и предпочитает занимать длинные позиции без необходимости постоянного пребывания на торговой платформе. Его средняя ежемесячная прибыль примерно составляет 10-15%.

Цитата:
“Помните, что в торговле самое важное то, что рынок всегда прав!”

Карлос Вальверде
Эксперт рынка
Испания

Любимые торговые инструменты:
Валютные пары: EUR / USD, EUR / JPY, GBP / USD, GBP / JPY, USD / CAD, USD / JPY, AUD / USD;
Фондовые индексы: S&P 500 и DAX30
Сырье: золото и нефть

Карлос торгует на рынке форекс с 2009 года, наблюдая за поведением цен каждый день, развивая в себе глубокое понимание самых важных факторов которые двигают рынки.
Ранее специально переехал в Лондон, чтобы учиться и работать с ветеранами-трейдерами в этом секторе. Имеет большой опыт работы дилером в индустрий и обширный опыт по обучению управляющих, как розничных так и профессиональных трейдеров в различных компаниях.
Карлос тверда уверен, что путь к успешной торговле - это глубокое понимание экономики, психологии и поведения всех ее участников; все это поддерживается жёстким управлением рисками.

Предпочтительный анализ рынка:
Карлос использует анализ с нисходящим подходом: определяет общее настроение рынка, слабость и силу различных инструментов, чтобы находить торговые возможности с максимально низким уровнем риска.

Стиль торговли:
Использует простой, практичный и объективный стиль определяя ценовые зоны с характерным объемом и поведением и используя этот дисбаланс для увеличения шансов на выгодное движение.

Цитата:
«Торгуйте по тем уровням которые видите, а не по тем которые вы себе придумали!»

Майк Сейдл
Технический аналитик
Германия

Интерес Майка к экономике и инвестициям проявился в первые в начале 1990-х годов. Он получил образование и квалификацию в коммерческой средней школе и в университете. Участие в различных соревнованиях по фондовой торговле заразили его попробовать торговать на фондовом рынке.

Скоро он влюбился в эту индустрию и параллельно решил подался в банкиры в один из ведущих европейских банков с целю получение дополнительного опыта. Таким образом, он получил необходимые знание для успешной работы на фондовом рынке. Он работал с богатыми клиентами на протяжении многих лет по разработке стратегии прибыльного инвестирования своего капитала.

С 2013 года в основном занимается управлением своих активов и переедает свои знания на семинарах и тренировках трейдерам которые хотят самостоятельно сформировать свой путь к достижению финансовых целей.

Десмонд Леонг
Эксперт рынка
Сингапур

Любимые торговые инструменты:
Валютные пары: EUR / USD, AUD / USD, NZD / USD, USD / CHF, GBP / USD, USD / JPY, EUR / JPY, USD / CAD
Драгоценные металлы: золото и серебро

Десмонд в настоящее время возглавляет группу технического анализа нескольких других брокеров и ранее консультировал торговые группы крупнейших банков и хедж-фондов. В настоящее время он является трейдером и любит обучать других трейдеров.

Предпочитаемый анализ рынка:
Технический анализ, сочетающий в себе нахождение корреляции между несколькими классами активов для выявление обшей картины поведение рынка. Сильное внимание уделяется теории волн Эллиотта, прайс-экшн и уровням Фибоначчи.

Торговый стиль:
Десмонд прежде всего фокусируется на торговле по развороту тренда поскольку не считает краткие временные графики часто рациональными. Он верит в разработку торгового плана и успешное выполнение торгового плана с минимальным вмешательством.

Цитата:
"Всегда помните, что вы здесь, чтобы зарабатывать деньги. Не торгуйте ради торговли, торгуйте ради прибыли."

Джозеф Дахрих
Эксперт рынка

Джозеф является профессиональным техническим аналитиком, исследователем и тренером с более чем 7-летним стажом. В дополнение к своему рыночному опыту Джозеф разработал свои собственные учебные курсы для обучение профессиональных трейдеров.

Проницательный подход к анализу дает трейдерам четкое представление о том, что двигает глобальные рынки, и помогает определять торговые возможности с использованием передовых методов анализа рынка, в том числе теории волн Эллиота и технического анализа.

 

[Tickmill]

Что произошло с фунтом и почему с Банком Японии все совсем неочевидно?

Как Японская экономика связала руки ЦБ

Японская экономика парализовала решимость Банка Японии, который в очередной раз не внес никаких изменений в монетарный курс. Программа скупки активов, а уж тем более процентная ставка остались нетронутыми, однако индивидуальные прогнозы участников комитета показали, что руки у Японского ЦБ стали связаны еще крепче.

По сравнению с тремя месяцами ранее прогнозы по инфляции снизились с 1.5% до 1.3% к концу 2018 года, и остались неизменными на уровне 1.8% в 2019 году. Однако рассмотрение баланса рисков на точечном графике, показывает что участники комитета все меньше верят в успех своей же политики. Апрельский отчет заседания ЦБ показывает что три участника считают инфляционные риски смещены в сторону снижения к концу 2018 году. В январе так считал всего один участник. Еще более беспокоящим выглядит прогноз на конец 2019 года. Прогноз роста цен составил 1.8%, однако уже семь чиновников из девяти допускают по сути провал политики по сравнению с тремя участниками в январе. А ожидания инфляции в 2018 году на уровне 1.8% и вовсе видятся как едва возможными, так как в ней уверен всего один участник комитета.

Конечно, некоторые изменения можно списать на кадровые перестановки в регуляторе. После январского заседания комитет пополнился двумя новыми участниками.

Также из отчета было удалена важная формулировка, о том, что в 2019 фискальном году инфляция достигнет целевых 2%. Так отчет стал более реалистичным, что однако же не прибавило оптимизма инвесторов.

Поверхностное рассмотрение сегодняшнего заседания дает нам оценку «нейтральный» для иены. Однако более детальное изучение данных в том числе графика рисков CPI, позволяет выдвинуть «медвежий» сигнал для иены.

Если сделать цепочку выводов то в основе необходимости продавать иену, является дивергенция политики Японского ЦБ и ФРС. Чем меньше уверенности у участников японского ЦБ в ускорении инфляции, тем больше шансов что он будет активно стимулировать экономику монетарными методами. Местная доходность будет оставаться на нуле (можно вспомнить что банк держит доходность к погашению бондов на уровне в 0%) и это будет стимулировать отток капитала за рубеж, в частности в США где ФРС повышает ставки и доходность казначейских бумаг растет. Перетоки капитала вызовут рост предложения иены и повышение спроса на доллар, поэтому пара USDJPY вероятно укрепится.

Глава Японского ЦБ Харухико Курода, занимающий пост уже более 6 лет, видит панацею в накачивании экономики деньгами, поэтому несмотря опыт коллег, переходящих к нормализации политики, продолжает держаться курса смягчения.

В начале годе был проблеск надежды что солидные данные и опыт зарубежных коллег позволят ЦБ ослабить таргетирование, однако импульс японской экономики быстро угас и регулятор вернулся в глухую оборону. В отсутствие изменений на японском фронте торговля USDJPY поэтому переключается по большей части на доллар и его возможности. На следущей неделе открывается возможность протестировать уровень 111.00 — 111.50


Артур Идиатулин
Фундаментальный анализ
27/04/2018
Исследовательская команда Tickmill

 

[Tickmill]

EUR/USD запутался между уровнями!

Добрый день!

На недельном графике евро цена коснулась пробитого уровня 1.2092:

На дневном графике пара сформировала молот на горизонтальном уровне, что может указывать на возможный рост пары, учитывая, что уровень поддержки большого сопротивления:

Но также у нас есть пробитый уровень 1.2155. Но стоит отметить один нюанс – стоит подождать закрытие понедельника, чтобы точно сказать про истинное пробитие уровня (истинное пробитие линии – закрытие трех свечей за пробитой линией):

Отчеты COT CFTC показывают интересные данные – количество длинных позиций у крупных спекулянтов значительно больше коротких, но вот на прошлой неделе спекулянты активно сокращали длинные позиции, что может означать и разворот тренда:

На недельном графике британской валюты цена подошла к восходящему каналу, где также проходит уровень 1.3654:

Вероятный отскок пары следует ожидать от зоны поддержки 1.3660-1.3745, которая на графике обозначена оранжевым четырехугольником:

Олег Свиргун
Технический анализ
30/04/2018
Исследовательская команда Tickmill

 

[Tickmill]

AUD/CAD тестирует сильную поддержку

На недельном графике кросс-курса пара AUD/CAD (-0.04% на момент публикаций) тестирует недельный восходящий канал. Здесь у нас есть две ситуации - или отскок от линии поддержки, или же пробитие аптренда и путь на юг. В данном случае ориентиром нам могут послужить японские свечи, которые и укажут намерение пары возле указанного канала. Сейчас ждем подтверждение на рост.

Олег Свиргун
Технический анализ
01/05/2018
Исследовательская команда Tickmill

Торговля CFD сопряжена с потерями, которые могут превышать сумму первоначальных инвестиций.

 

[Tickmill]

Индекс доллара (USDX) реагирует на сопротивление, рассматриваем вариант дальнейшего падение

1. Сегодня мы видим хорошую установку по индексу доллара (USDX), поскольку она приближается к одной из наших основных уровней сопротивлений, и мы ожидаем вероятное падения ниже этого уровня. По индикатору стохастик также видим расхождения медвежьего характера в соответствии с нашим медвежьим предубеждением.
2. Также видим хорошую настройку по золоту (XAUUSD), поскольку она вырвалась из нашего уровня сопротивления, и мы ожидаем возможное движение в сторону нашей главной целевой отметки сопротивления.
3. Австралиец против новозеландца (AUDNZD) также отлично отскочил от нашего первого уровня поддержки и хорошо продвигается к нашему основному уровню сопротивления.

Десмонд Лионг
Технический анализ
02/05/2018
Исследовательская команда Tickmill

Торговля CFD сопряжена с потерями, которые могут превышать сумму первоначальных инвестиций.

 

[Tickmill]

EURAUD, наблюдаем за возможным прорывом

Пара EURAUD вырвалась из нашей краткосрочной восходящей линии поддержки и тестирует первую поддержку на уровне 1,600 (38,2% Фибоначчи).
Прорыв ниже этого уровня может спровоцировать сильную реакцию, протолкнув цену ближе к основной поддержке на уровне 1.5961 (поддержка горизонтального отката, расширение Фибоначчи на 61.8%, 50%, коррекция Фибоначчи на 61.8%).
Облако Ишимоку демонстрирует признаки медвежьего давления в соответствии с прогнозом.
RSI (89) также реагирует со своей главной нисходящей линией сопротивления, и мы наблюдаем соответствующее снижение цены.

Десмонд Лионг
Технический анализ
02/05/2018
Исследовательская команда Tickmill

Торговля CFD сопряжена с потерями, которые могут превышать сумму первоначальных инвестиций.

 

[Tickmill]

Нефтяной рынок пока не катализатор для доллара

Тенденция укрепления доллара встретила сопротивление чуть выше уровня 92.00 в ходе Нью-Йоркской сессии во вторник, после того как Tier 1 новости не оправдали ожиданий инвесторов. Индексы ISM по производству и занятости оказались оказались хуже прогнозов но выше нейтрального уровня 50 пунктов, затраты на производство по сравнению с февралем сократились на 1.7%

Индикаторы ISM является важными для рынка прежде всего потому что их выход предшествует Non-Farm Payrolls и потребительской инфляции и дает предварительную оценку данным показателям. Основанные на опросах их оценка позволяет взглянуть на привычные статистические показатели с точки зрения ощущения экономической ситуации у респондентов, и попытка сравнить субъективные данные с объективной статистикой порой ни к чему не приводит. Тем не менее когда есть сомнения статистических показателях, как происходит сейчас, опросы ISM обычно вызывают отклик на рынке, что вчера было выражено в снижении доллара против основных валют после выхода данных.

Выходя за рамки событий имеющих краткосрочные последствия, стоит рассмотреть потенциальное влияние сегодняшнего заседания ФРС на динамику доллара. Однако как и формат заседания (без конференции), так и рыночные ожидания говорят о том, что резерв неожиданности в информации которая поступит сегодня является минимальным. Инвесторы считают что поднимать ставку сегодня будет рано и уместно на следующем заседании в июне. В этом случае сохраняется баланс ожиданий трех повышений ставки против четырех, ведь повышение ставки в мае дает еще больше пространства для раздумий касательно еще двух повышений, что еще заставит инвесторов еще сильнее скупать доллар. Быстрое укрепление доллара невыгодно ФРС потому, что создает дополнительный риск торможения инфляции. Достаточно взглянуть на резкий скачок инфляции вниз в Великобритании после усиления позиций фунта, чтобы понять это. Кроме того сильный доллар еще один повод значит снижение темпов спроса на американские активы со стороны зарубежных инвесторов, что создает больше рисков для фондовых площадок США, итак стоящих на зыбучих песках.

На рынке фиксированной доходности в США мы наблюдаем следующую ситуацию: доходность 10-летних казначейских бондов достигла четырехлетнего максимума в 3.035%. Долгосрочное финансирование для компаний становится все более дорогим и блестящая корпоративная отчетность сейчас прохладно встречается инвесторами так как инвестиционный бум остается под вопросом несмотря на наблюдаемый подъем.

Спред между 10-летней и 2-летней казначейскими бумагами продолжил снижение и опустился до значения в 0.46%. Анализируя почему это происходит, следует выделить три фактора — которые влияют на спрос на казначейские бумаги: время, риск, процентные ставки.

Долгосрочные бумаги обычно теряют привлекательность быстрее чем краткосрочные бумаги от повышения процентных ставок, так как поток платежей более растянут по времени, соответственно их дисконтированная стоимость будет снижаться быстрее. В тоже время краткосрочные бонды, кроме ожидания повышения ставок подвержены еще большим колебаниям при ожиданиях ускорения инфляции в близлежащем будущем. Учитывая влияние обоих этих факторов, становится понятно что инвесторы будут требовать большую доходность по краткосрочным бондам, т.е. она будет расти быстрее чем чем по долгосрочным облигациям.

Сто стороны предложения можно упомянуть рост темпов выпуска казначейских облигаций, так как правительству необходимо финансировать программу снижения налогов через увеличение государственного долга. Это также ставит покупателей в выгодное положение.

Перед заседанием ФРС доходность по двухлетним казначейским облигациям выросла до девятилетнего максимума (сентября 2008 года). Оптимизм инвесторов на рынке бондов и настороженность на фондовом рынке вероятно не претерпит никаких изменений в связи с решением регулятора.

Экономика еврозоны теряет накопленный потенциал и инвесторы делавшие ставку на евро, отказываются от своих светлых надежд. Марио Драги сообщил на прошлый неделе что пока не собирается изменять политику и это покончило с оптимизмом относительно европейской валюты. Во вторник EURUSD снижался до уровня $1.1981, минимального с начала января. По USDJPY покупатели доллара пытаются пробить отметку 110, что может перевести пару в бычью торговлю, с периодическими коррекциями.

Медведи на нефтяном рынке осторожно пытаются продавить, используя данные по американскому производству и коммерческим запасам, однако сегодня наблюдается затишье, рынок стабилизировался. Учитывая что недавний рост доходности американских облигаций произошел из-за скачка нефтяных цен, относительная стагнация будет означать затишье и на американском фронте. Поэтому доллар потерял один катализаторов и его дальнейший рост не столь определенный как могут сейчас полагать инвесторы. По парам EURUSD и GBPUSD стоит ожидать небольшой коррекции после заседания ФРС если конечно чиновники не сообщат чего-то неожиданного.

Артур Идиатулин
Фундаментальный анализ
02/05/2018
Исследовательская команда Tickmill

Торговля CFD сопряжена с потерями, которые могут превышать сумму первоначальных инвестиций.

 

[Tickmill]

Золото нащупало поддержку?

На дневном графике золота цена подошла к нижней границе флета (1302-1307), от которой сейчас пытается отскочить и сформировать разворотную свечную модель. В принципе, по закрытию дня можно будет уже четко говорить о намерениях пары, но пока видно, что благородный металл подает все признаки возможного готовящегося роста:

По новозеландской валюте мы пробили многонедельный флет и теперь медленно опускаемся к нижней границе более старшего флета. Эта граница образована уровнями 0.6780-0.6817. Вот от этой стороны диапазона и можно ожидать отскока пары вверх:

По отчетам COT CFTC тоже не все однозначно. У крупных спекулянтов пока значительно преобладают покупки над продажами, но вот на прошлой неделе началось активное закрытие лонгов:

Олег Свиргун
Технический анализ
02/05/2018
Исследовательская команда Tickmill

Торговля CFD сопряжена с потерями, которые могут превышать сумму первоначальных инвестиций.

 

[Tickmill]

GBPUSD приближается к сопротивлению, возможно падение

GBPUSD 0,23% вырвалось из своей долговременной восходящей линии поддержки-сопротивления и приблизилось к нашему первому сопротивлению на отметке 1,3653 (сильное сопротивление горизонтальным качелям). Сильная реакция может произойти ниже этого уровня, подталкивая цену к нашей основной поддержке на 1,3461 (поддержка горизонтального перекрытия, 38,2% коррекции Фибоначчи). Облако Ишимоку также демонстрирует признаки медвежьего давления в соответствии с нашим медвежьим уклоном.
RSI (21) также видит медвежий выход, и мы возможно увидим соответствующее падение цены.

Десмонд Лионг
Технический анализ
03/05/2018
Исследовательская команда Tickmill

Торговля CFD сопряжена с потерями, которые могут превышать сумму первоначальных инвестиций.

 

[Tickmill]

Отчет NFP вряд ли станет сюрпризом для доллара

Темпы роста рабочих мест в экономике вероятно улучшились в апреле по сравнению с мартом, так как действие сезонных факторов сошло на нет.

В марте причиной снижения темпов расширения рынка труда стала холодная погода, однако в апреле ситуация вероятно изменилась к лучшему.

Важный для инвесторов и ФРС отчет NFP вероятно укажет на снижение безработицы до рекордных четырех процентов, а также стабильный рост оплаты труда, что позволяет надеяться на рост потребления, а значит и потребительской инфляции. Для Федеральной Резервной системы сильные данные по рынку труда необходимы для того, что оставаться на устойчивой траектории ужесточения политики.

В среду американский ЦБ принял ожидаемое решение оставив ставку на том же уровне, однако заявив, что инфляция продолжает двигаться в сторону целевых «симметричных» 2 процентов и в среднесрочной перспективе должна достигнуть ее. Рынок расценил данное заявление как готовность ФРС допустить перелет инфляции выше целевого уровня.

Количество новых рабочих мест вероятно составило 192 тысячи рабочих мест, согласно консенсус-прогнозу. В марте экономика прибавила 103 тысячи, всего на 3 тысячи выше необходимого минимума, показав минимальное увеличение за 6 месяцев. Рынки по большому счету проигнорировали данные так как слабому изменению в марте предшествовал скачок на 326 тысяч рабочих мест в феврале.

Прогнозируемое снижение безработицы до 4.1% в марте заставило бы экономистов говорить об уровне не виданном с декабря 2000 года и высокой вероятности достижения целевого уровня ФРС в 3.8%. Рост оплаты труда прогнозируется на уровне 0.2% в прошлом месяце, после повышения на 0.3% в марте. Это оставит годовой прирост в оплате на уровне 2.7%.

Артур Идиатулин
Фундаментальный анализ
04/05/2018
Исследовательская команда Tickmill

Торговля CFD сопряжена с потерями, которые могут превышать сумму первоначальных инвестиций.

 

[Tickmill]

EUR/USD: downtrend или коррекция?

Добрый день!

По евро мы пробили зону поддержки, которая образованна двумя уровнями – 1.2092 и 1.2155. Теперь здесь вариант понятен – цена откатывается к пробитой поддержке, а уже от нее улетает вниз:

По последним данным COT CFTC, крупные спекулянты вторую неделю подряд продолжают активно наращивать короткие позиции, а вот хеджеры наоборот – активно наращивать длинные позиции, что может свидетельствовать о том, что у нас происходит пусть не смена тренда (время покажет), но долгожданная коррекция:

На месячном графике австралийской валюты у нас сформировался перевернутый флаг, нижняя сторона которого в прошлом месяце была пробита:

Отскок от пробитой стороны (серая линия) интересно будет наблюдать с дневного графика, где также проходит дневной нисходящий канал (оранжевый). Состоявшийся отскок от указанных линий, как обычно, подсказывают свечи:

По отчетам COT CFTC, хеджеры активно наращивают длинные позиции, а крупные спекулянты, хоть и не с таким энтузиазмом, продолжают открывать продажи. Это свидетельствует нам о том, что по австралийской валюте продолжается развитие нисходящей тенденции и косвенное подтверждение истинности пробития медвежьего флага, рассмотренного выше:

Олег Свиргун
Технический анализ
06/05/2018
Исследовательская команда Tickmill

Торговля CFD сопряжена с потерями, которые могут превышать сумму первоначальных инвестиций.

 

[Tickmill]

Исследовательская группа Tickmill

Еще раз наши аналитики

 

[Tickmill]

GBP/USD двойной вершиной указывает на падение?

По британской валюте у нас есть восходящий тренд, и на его вершине сформировалась разворотная фигура "двойная вершина", причем цена пробила линию шеи, четко указывая на то, что наша фигура имеет большой потенциал.

Также пара пробила недельный аптренд (у нас он отмечен на графике толстой серой линией), что является подтверждающим сигналом для наших рассуждений относительно двойной вершины и дальнейшего падения фунта.

Сейчас цена пытается оттолкнуться вверх от пробитого локального нисходящего канала (отмечен цифрами 1 и 2). Отскок вниз можно ожидать от двух линий - пробитой линии шеи или пробитого недельного аптренда.

Хотя, опять же, не стоит откидывать вариант ложной фигуры и ложного пробития тренда - для этого нам служат свечные формации, которые являются дополнительным логическим фильтром к нашим рассуждениям.

Олег Свиргун
Технический анализ
07/05/2018
Исследовательская команда Tickmill

Торговля CFD сопряжена с потерями, которые могут превышать сумму первоначальных инвестиций.

 

[Tickmill]

Зачистка на нефтяном рынке

Цены на нефть откатились после роста в понедельник до максимумов трех с половиной лет, так как инвесторы готовятся к выходу решения Трампа по ядерной сделке с Ираном, которая может вызывать резкое сокращение предложения на нефтяном рынке.

Европейские фондовые рынки торгуются в плюсе следуя за оптимизмом на азиатских рынках. Технологические компании смогли преодолеть негативные настроения связанные со снижением спроса на глобальном рынке смартфонов благодаря позитивной отчетности.

Американский бенчмарк WTI поднялся в понедельник выше $70 за баррель и успешно удерживает новый уровень во вторник, перед решением Трампа по ядерной сделке, которое будет обнародовано сегодня в 18:00 GMT.

На рынке долго ходили спекуляции о том, что Трамп может выйти из неудачного на его взгляд соглашения, однако твит Трампа на прошлой неделе о том, что он вынесет вердикт по сделке во вторник, стал неожиданной информацией для рынков и спровоцировал взлет котировок. Подобная стратегия Трампа наводит на мысль, что он с высокой вероятностью выйдет из сделки, однако неопределенностью остается глубина санкций, под которые Иран опять попадет. Рынок закладывает примерно 0.4 млн. баррелей сокращения поставок иранской нефти, т.е. тот объем которые США вводила в 2012 году, однако все что превысит это значение может дополнительно двинуть котировки выше.

Проблемы в Венесуэле с добычей нефти также стали позитивным катализатором для нефтяного рынка, так как местная государственная компания PDVSA ищет способы принимать платежи за свою нефть в обход американских санкций.

Китайский индекс голубых фишек CSI 300 вырос на 1.3% после того как администрация Белого Дома объявила что переговоры США и Китая по условиям торговли возобновятся на следующей неделе. Положительные данные по внешней торговле Китая также внесли свою лепту в бычью торговлю на китайском фондовом рынке сегодня, так как известно, что китайская экономика сильно зависит от экспорта, который составляет почти 20% от ВВП. При этом почти 10 лет назад он составлял более 30%.

Китайский импорт в юанях в годовом выражении увеличился в апреле на 11.6% успокоив инвесторов, ожидавших что мартовское ухудшения было началом негативного тренда во внутреннем потреблении. Экспорт Китая в юанях вырос всего на 3.7% при прогнозе в 4.0% после падения на 9.8% в марте. Однако рынок не поддался искушению продать на слабых данных в марте, так как посчитал что большую роль в динамике сыграли сезонные факторы в том числе Китайский Новый год. Торговый профицит Китая составил $28.78 млрд. после дефицита в $4.98 млрд., впервые за несколько лет.

Потребительское кредитование несколько замедлилось в США в апреле, показали данные в понедельник. Ключевой показатель снизился до $11.62 млрд при прогнозе $15.2 млрд. Тем не менее доллар сосредоточился на более важных событиях в том числе выступлении Джереми Пауэлла сегодня в Цюрихе, которые инвесторы будут изучать на предмет подсказок по дальнейшей монетарной политике. Напомню что сейчас инвесторы ожидают еще два повышения ставки в этом году, и не смотря на все спекуляции вероятность трех повышений остается небольшой, учитывая рискованную внешнюю политику проводимую Дональдом Трампом, а также неопределенный эффект от налоговой реформы. Кроме того Республиканцы предлагают сократить расходы правительства на 15 млрд. долларов. включая сокращение расходов на здравоохранение, что также может негативно отразиться на экономике.

EURUSD достиг минимума четырех лет в понедельник, протестировав уровень 1.19 в понедельник, однако отразив временно атаку медведей. Промышленное производство в Германии, индикатор средней важности увеличилось в марте на 3.2% незначительно превзойдя прогнозы. Прогноз по евро остается негативным однако вторая волна продаж вероятно начнется с уровня 1.20 по EURUSD. USDJPY несмотря на общее укрепление доллара, снизился на 0.11% во вторник, так как часть инвесторов решила переждать неопределенность связанную с решением Трампа в защитных активов. Отсутствие признаков слабости в XAUUSD косвенно подтверждает это, XAUUSD торгуется около открытия во вторник. Что касается сырьевых валют, Австралийского и Канадского доллара, то отступление на товарных рынках создает давление на эти валюты, которые дополнительно проигрывают против сильного доллара, AUDUSD -0.35%, USDCAD +0.21%. Хорошие данные по китайской внешней торговле не смогли помочь австралийскому доллару, который обычно очень чувствителен к подобной статистике.

Артур Идиатулин
Фундаментальный анализ
08/05/2018
Исследовательская команда Tickmill

Торговля CFD сопряжена с потерями, которые могут превышать сумму первоначальных инвестиций.

 

[Tickmill]

Разрыв "ядерной сделки" - новое будущее для нефтяного рынка?

Что значит для доллара и нефти разрыв США "ядерной" сделки с Ираном?

Артур Идиатулин
Фундаментальный анализ
09/05/2018
Исследовательская команда Tickmill

Торговля CFD сопряжена с потерями, которые могут превышать сумму первоначальных инвестиций.

 

[Tickmill]

Золото и серебро готово к падению?

Добрый Вечер!

По золоту мы топчемся у нижней границы флета. Сейчас решается вопрос – пробитие или отскок. В принципе, смотря на укрепление доллара по другим фронтам, и неспособность золота развить уверенное восходящее движение, можно предположить и пробитие нижней стороны флета с последующим падением вниз. Кстати, вниз есть куда падать:

По данным COT CFTC, крупные спекулянты продолжают активно сокращать лонги и наращивать короткие позиции, а хеджеры, соответственно, наоборот, что может быть косвенным доказательством намерения благородного металла все-таки пробиться вниз:

Серебро, на недельном графике, медвежьим поглощением уперлось в нисходящий канал, что сигнализирует о намерении металла пойти вниз. Конечно, здесь не стоит исключать возвращения цены к середине поглощения, а только затем падение:

А вот по последним данным COT CFTC ситуация красивей, чем по золоту. Здесь не только крупные спекулянты наращивают активно короткую позицию, а уже имеют в своем активе больше продаж, чем покупок. У хеджеров, соответственно, наоборот. Эти цифры являются косвенным доказательством намерений металла пойти вниз:

Олег Свиргун
Технический анализ
09.05.2018
Исследовательская команда Tickmill

Торговля CFD сопряжена с потерями, которые могут превышать сумму первоначальных инвестиций.

 

[Tickmill]

Нефть по $90-100 снова реальна?

Нефтяные котировки обновляют максимумы так как инвесторы пытаются рассчитать эффект от введения новых санкций на Иран, прогнозируя все большее падение в экспорте.

По расчетам международного энергетического агенства, нефтяной рынок должен был прийти в равновесие, т.е. средним за пять лет запасам уже в мае, однако с новыми санкциями речь идет о средних за 10 лет резервах, что угрожает отправить рынок в фазу дефицита. Санкции США затронут нефтяной экспорт Ирана, который добывает почти четыре процента от мирового предложения. Ядерная сделка, которая показалась Трампу несправедливой, ограничивала ядерная разработки Ирана, в ответ на отсутствие санкций в финансовой и нефтяной сфере со стороны Европы и США.

До объявления решения, баррель WTI подскочил почти до $70, однако вчера после объявления вердикта по Иранской сделке, цены прибавили дополнительно почти три процента, так как Трамп пошел кратчайшим путем для эскалации напряженности, заявив что санкции станут «жесткими насколько это возможно».

В четверг цены также обновили максимумы и очевидно это не предел, так как экспорт Ирана будет снижаться постепенно, что будет медленно сдвигать фундаментальное равновесие в сторону дефицита. В четверг, Североморский сорт Brent обновил максимум, поднявшись до максимума с ноября 2014 года. Похожую динамику продемонстрировал и американский бенчмарк WTI, однако он рост менее интенсивно, так как иранские баррели создадут дефицит именно UKOil, то есть Brent.

В Китае, где иранская нефть пользуется большой популярностью у НПЗ, фьючерсы показали рекордный рост с начала запуска их торговли, подорожав почти на четыре процента до уровня $73.40 за баррель.

Единственным фактором сдерживающим рост нефтяных цен считались возможные разногласия Европы и США в введении санкции, однако вероятность того что Европа не поддержит США в ее намерениях стремительно падает. Причина этому проста — если поставить на весы США и Иран, то терять США никто не захочет. Хоть односторонний разрыв сделки США несмотря на соблюдение Ираном всех предписаний и может показаться несправедливым, но цель прежде всего это обезопасить себя, а значит поддержать Трампа в введении санкций. Это значит что стоит с высокой уверенностью ожидать введение эмбарго на экспорт нефти из Ирана, что вызовет падение мирового предложение как минимум на 1 млн. баррелей. Вполне возможно что снижение экспорта достигнет и большего размаха, тогда можно снова будет ожидать нефть по 90-100 долларов за баррель. Голдман Сакс например заявил, что летний прогноз на $82.50 за баррель вероятно является уже устаревшим из за рисков связанных с введением санкций на Иран и нефтяного кризиса в Венесуэле.

Интересным является изменение позиция ОПЕК и России относительно продления соглашения. После введения санкций на рынке может вполне возникнуть дефицит и сделка ОПЕК+ может только усилить его. Стоит внимательно следить за риторикой нефтяных министров основных нефтяных держав относительно продления соглашения и если они ее не изменят, откроется вполне беспрепятственный путь для нефтяных цен к отметке 90-100, который может быть достигнут уже в середине лета.

Данные EIA показали вчера что нефтяные запасы снизились на 2.2 млн баррелей в США до 433.7 млн., чуть выше среднего пятилетнего уровня в 420 млн. баррелей.
Остается неясным потенциал наращивания американского производства, который является еще одним значимым препятствием для роста. Американская сланцевая добыча уже обогнала Саудовского Аравию и вскоре может обойти Россию и динамика ростов темпом добычи указывает на отсутствие признаков замедления. Здесь стоит внимательно изучит ресурсоемкость сланцевых скважин, организацию добычи и т.д. чтобы понять, что рост добычи может происходить только экстенсивным путем, т.е. введением больше и больше скважин. В прошлый месяц добыча составила 10.7 млн. баррелей в день согласно данным EIA.

Для американского доллара сегодня наступит ключевой момент — данные по потребительской инфляции, в случае положительного отклонения могут указать на дополнительно еще три повышения ставки в этом году, что может легко поднять доллар выше отметки $95. Базовый показатель инфляции, не включающий энергоносители продукты как ожидается вырастет выше целевого уровня на 0.2%, т.е. достигнет 2.2%. Нужно помнить, что представители ФРС уже высказывались за возможность перелета инфляции, т.е. нейтральной реакции ФРС в случае превышения инфляцией целевых значений. Это конечно делает удорожание доллара менее определенным даже на качественных данных по инфляции. Более слабые, чем ожидалось, данные вряд ли заставят доллар сменить тренд, так как пока доходность в США остается самой привлекательной среди лидирующих экономик, поэтому на доллар будет сохраняться стабильный спрос. Целью для индекса доллара на конец недели остается уровень 93.50 — 94.00.

По британскому фунту сегодня следует ожидать фиксации медвежьих позиций которые практически добили повышательный потенциал фунта. Хотя Карни остудил пыл инвесторов сделавших ставку на майское повышение ставки, неожиданное решение банка не стоит исключать сегодня. Также по британской экономике следует ожидать данных по индустриальному производству, обрабатывающей промышленности и строительству которые вероятно оправдают ожидания учитывая рост глобального спроса и нефтяного рынка. Целью по фунту остается уровень 1.36-1.37.

Артур Идиатулин
Фундаментальный анализ
10/05/2018
Исследовательская команда Tickmill

Торговля CFD сопряжена с потерями, которые могут превышать сумму первоначальных инвестиций.

 

[Tickmill]

Слабые данные по инфляции - расстроился ли доллар?

Отставание всего на 0.1% - сломит ли слабая инфляция бычий тренд доллара?

Артур Идиатулин
Фундаментальный анализ
11/05/2018
Исследовательская команда Tickmill

Торговля CFD сопряжена с потерями, которые могут превышать сумму первоначальных инвестиций.

 

[Tickmill]

Индекс S&P 500 нацелился на рост?

Добрый день!

По индексу S&P500 цена пробила даунтренд, тем самым обозначив намерение роста. При откате к пробитой линии стоит ждать отскока от даунтренда. Учитывая, что могут быть ложные пробои, стоит ориентироваться на свечные сигналы. Ближайший уровень роста видится до уровня 2800:

По кросс-курсу EUR/CAD, на недельном графике, цена отталкивается от восходящего канала:

На дневном графике пара уперлась в аптренд поглощением, поэтому при открытии рынка цена может продолжить рост, при этом вернувшись к середине поглощения 1.5240, а уже от серединной линии красиво полететь на север:

Олег Свиргун
Технический анализ
14.05.2018
Исследовательская команда Tickmill

Торговля CFD сопряжена с потерями, которые могут превышать сумму первоначальных инвестиций.

 

[Tickmill]

Почему доллар пока не стоит покупать - через призму макроэкономики

Взгляд на недавнее замедление в США с точки зрения макроэкономической теории.

Артур Идиатулин
Фундаментальный анализ
14.05.2018
Исследовательская команда Tickmill

Торговля CFD сопряжена с потерями, которые могут превышать сумму первоначальных инвестиций.