Анализ рынка от IC Markets.

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 05.12.2017 г.

Рынки продолжают «переваривать» новости и налоговой реформе в Штатах

Торги в Европе на рыках акций во вторник начались разнонаправленно. В фокусе рынка по-прежнему налоговая реформа в Штатах, а также ожидание новых данных экономической статистики из еврозоны и Великобритании.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX – 13.072,00 (+0,10%)
FTSE 100 - 7.361,25 (+0,30%)
CAC 40 - 5.383,30 (-0,11%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется разнонаправленно на волне решения Сената принять новый налоговый Кодекс. Американскую валюту также поддерживает ожидание повышения процентных ставок ФРС на следующей неделе.
Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1,1858 (-0.07%), GBPUSD - 1,3410 (-0.53%), USDJPY – 112,60 (+0.17%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе снижаются на фоне продолжения фиксации прибыли после итогов саммита ОПЕК+. Brent на момент написания комментария падает на 0.46% до 62.16, WTI снижается на 0.42% до 57.23 доллара за баррель.

На волне одобрения Сенатом США налоговой реформы, а затем ее окончательного утверждения в американском парламенте, мы ожидаем продолжения плавного укрепления американского доллара, если, конечно, не будет поднят вопрос об импичменте президента Д. Трампа.

Сегодня выйдут данные индекса деловой активности в секторе услуг, еврозоны, Британии, а также цифры индекса деловой активности в непроизводственном секторе американской экономики.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 06.12.2017 г.

Рынки полностью сконцентрировалось на юридических и политических факторах

Ситуация вокруг выхода Великобритании из Европейского союза снова на калилась. Отсутствие прогресса в переговорах в понедельник снова сказалось на курсе стерлинга. Встреча премьер-министра Великобритании Т. Мэй и главы Еврокомиссии Ж.К Юнкера в понедельник не увенчалась успехом.

Инвесторы надеялись, что будет все-таки прорыв в переговорном процессе, но этого не случилось. Камнем преткновения стала тема границы Великобритании с Ирландией. Предполагается, что на этой неделе состоится еще одна встреча, на которой, возможно, соглашение будет достигнуто. Но, если этого не произойдет, то стерлинг может обвалиться к локальному минимуму начала ноября.

Из важных экономических данных, которые выходили во вторник следует выделить цифры индексов деловой активности в секторе услуг Германии и Великобритании. Немецкий показатель в ноябре снизился до 56.2 пункта против прогноза сохранения на октябрьском уровне в 56.2 пункта. Данные не оказали влияние на курс евро, но представленные позднее значения объема розничных продаж как в месячном, так и годовом выражениях оказались разочаровывающими и привели к снижению евро, которое, правда, оказалось не столь впечатляющим.

Согласно представленным данным, объем розничных продаж в октябре упал на 1.1% против повышения в сентябре на 0.8% и ожидания понижения на 0.7%. Годовое значение индикатора упало еще сильнее чем прогнозировалось. Индикатор продемонстрировал снижение роста с 4.0% до 0.4% при прогнозе в 1.5%.

Что касается британского показателя деловой активности в секторе услуг, то он снизился в ноябре до 53.8 пункта против октябрьского значения в 55.6 пункта и прогноза в 55.0 пункта.

Но значение показателя из Британии не оказало заметного влияния на курс стерлинга. Это можно объяснить тем, что инвесторы сконцентрировались целиком на переговорном процессе Т. Мэй и представителей ЕС, который состоится на этой неделе в Брюсселе. Поэтому мы считаем, что британская валюта будет подвержена высокой волатильности, находясь в процессе ожидания итогов переговоров.

Американский доллар также остается под некоторым прессингом на волне ожидания утверждения Сенатом и нижней палатой Конгресса окончательного варианта налогового Кодекса. По нашему мнению, до этого момента вряд ли мы увидим какие-то значительные движения на валютном рынке. Сейчас идет процесс согласования, а потом уже палаты будут голосовать и проект закона ляжет на стол президента.

Учитывая это, можно говорить, что, вероятнее всего, до этого момента валютный рынок будет находиться в состоянии ожидания.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 06.12.17 г.

AUDUSD

Новостной фон:
Пара снизилась к линии поддержки краткосрочного восходящего тренда на волне выхода худших, чем ожидалось данных по ВВП за третий квартал, формируя фигуру «восходящий флаг», которая может реализоваться движением вниз.

Техническая картина:
Цена расположена ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI находится ниже отметки в 50% и снижается. Стохастики входят в зону перепроданности. MACD выше нулевой отметки и падает. Индикаторы подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Прорыв парой уровня 0.7570 открывает ей дорогу вниз к 0.7530.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

[IC Markets]

Технический анализ пары XAU/USD на 06.12.2017
Золото показало стремительное падение цены и протестировало уровень поддержки/нижнюю границу глобальной консолидации 1264.40 – 1266.00 вчера. Стоит отметить, что падение цены было на повышенном объеме + цена не показала никакой существенной реакции после теста уровня, поэтому стоит рассмотреть сценарий пробоя данной поддержки. Это будет отличным сигналом для открытия коротких позиций по золоту.

Пробойное движение должно быть резким и на повышенном/крупном объеме, что будет более точным и надежным сигналом для входа в рынок. Стоп лосс стоит ставить чуть ниже пробойного объемного бара. Потенциал сделки более 100 пунктов.

Что касается сентимента рынка, то данный индикатор указывает, что большинство розничных трейдеров сейчас находятся в длинных позициях. Таким образом, мы должны отдать предпочтение коротким позициям, так как лучше торговать против «толпы».

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

 

[IC Markets]

Технический анализ пары XAU/USD на 06.12.2017
Золото показало стремительное падение цены и протестировало уровень поддержки/нижнюю границу глобальной консолидации 1264.40 – 1266.00 вчера. Стоит отметить, что падение цены было на повышенном объеме + цена не показала никакой существенной реакции после теста уровня, поэтому стоит рассмотреть сценарий пробоя данной поддержки. Это будет отличным сигналом для открытия коротких позиций по золоту.

Пробойное движение должно быть резким и на повышенном/крупном объеме, что будет более точным и надежным сигналом для входа в рынок. Стоп лосс стоит ставить чуть ниже пробойного объемного бара. Потенциал сделки более 100 пунктов.

Что касается сентимента рынка, то данный индикатор указывает, что большинство розничных трейдеров сейчас находятся в длинных позициях. Таким образом, мы должны отдать предпочтение коротким позициям, так как лучше торговать против «толпы».

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

 

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 06.12.2017 г.

Сегодня в фокусе рынка данные от ADP

Торги в Европе на рыках акций в среду начались на негативной территории. Инвесторы отыгрывают негативное закрытие торгов накануне в Штатах. В фокусе рынка выходящие данные с рынка труда в США. Сегодня это будут цифры по занятости в частном секторе от компании ADP.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX – 12.894,00 (-1,18%)
FTSE 100 - 7.361,25 (+0,30%)
CAC 40 - 5.383,30 (-0,11%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется разнонаправленно на волне ожидания публикации данных по занятости в США, которые могут подтолкнуть доллар вверх, если окажутся выше прогнозов.
Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1,1827 (+0.02%), GBPUSD - 1,3401 (-0.31%), USDJPY – 112,14 (-0.42%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе немного снижаются на фоне опасений, что в США будут нарастать объемы добычи сырой и сланцевой нефти. Brent на момент написания комментария теряет 0.03% до 62.84, WTI снижается на 0.17% до 57.52 доллара за баррель.

Можно ожидать, что, если публикуемые сегодня данные по занятости в частном секторе от компании ADP окажут выше прогнозов, то доллар может получить локальную поддержку против всех основных валют.

Сегодня выйдут цифры по занятости в частном секторе США от компании ADP. Состоится заседание ЦБ Канады по монетарной политике и будут опубликованы данные по запасам нефти и нефтепродуктов от Американского института нефти и министерства энергетики США.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 07.12.2017 г.

Данные статистики из США подтолкнули доллар вверх

В среду внимание рынка было сосредоточено на публикации данных по количеству новых рабочих мест в частном секторе экономики США от компании ADP. Насколько эти данные оказались важными показала реакция рынка после их публикации.

Согласно представленному консолидированному прогнозу в ноябре количество новых рабочих мест должно было вырасти на 185 000. В октябре рост составил 235 000 благодаря отложенному эффекту после сильного падения количества новых рабочих мест в сентябре на фоне трех ураганов, которые обрушились на США.

Опубликованные данные экономической статистики от ADP показали рост количества новых рабочих мест в ноябре выше ожиданий до 190 000. Валютный рынок на эти цифры отреагировал сдержанно. Доллар получил сразу после публикации локальную небольшую поддержку, которая правда затем была компенсирована практически таким же ослаблением. Реакцию рынка на позитивные данные можно объяснить тем, что главным для рынка по-прежнему остается принятие итогового документа по налоговой реформе в США. Решение ФРС поднять процентные ставки на следующей неделе измеряется практически в 100%, что уже учтено в рыночных котировках, поэтому для уверенного роста доллара необходимо что-то более значимое и весомое. Оценивая это, можно говорить, что действительно драйвером для американской валюты может стать только принятие налогового Кодекса и начало его применения уже с начала следующего 2018 года.

Также выходили вчера и другие не менее важные данные из США. Это значения затрат на рабочую силу и уровень производительности в несельскохозяйственном секторе за третий квартал. Затраты на рабочую силу снизились на 0.2% против роста в предыдущий период на 0.5% и ожидания повышения на 0.2%. Это добавило ложку дегтя в бочку меда позитивных данных по уровню производительности в несельскохозяйственном секторе. Здесь хоть данные и остались без изменений на отметке в 3.0% против прогноза роста на 3.3%, но они остаются высокими за последние три года, что в полной мере отражает позитивную динамику экономического роста в Штатах.

Оценивая перспективы доллара, можно предположить, что его плавное укрепление будет происходить до конца текущей недели благодаря, вероятнее всего, позитивным данным по количеству новых рабочих мест в несельскохозяйственном секторе экономики США и ожиданию, что проект налоговой реформы в Штатах будет принят до конца текущего года, а сама она начнет действовать уже в следующем году.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 07.12.17 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара остается в краткосрочном нисходящем тренде, торгуясь возле отметки 1.1800, на волне усиления позиций американского доллара по причине выхода позитивных данных с рынка труда.

Техническая картина:
Цена находится ниже уровня разворота PIVOT 1.1806. Объемы перед открытием торгов в Европе снижаются. Momentum указывает на приостановку снижения цены.

Торговые рекомендации.
Если пара удержится ниже уровня 1.1815, есть вероятность продолжения ее падения к 1.1720.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

[IC Markets]

Технический анализ пары XAU/USD на 07.12.2017
Цена пробила предыдущий глобальный уровень поддержки/нижнюю границу консолидации и теперь торгуется ниже данной отметки. Движение цены было резким, что является хорошим медвежьим сигналом. Также необходимо выделить уровень сопротивления 1269.20, в котором сосредоточен крупный объем и который был протестирован, после чего цена начала стремительное пробойное падение.

Таким образом, сейчас стоит отдать предпочтение именно коротким позициям по золоту. Продажи можно открывать после небольшой и плавной коррекции цены вверх, чтобы получить более выгодную точку входа и, как следствие, лучшее соотношение риск/прибыль. Стоп лосс стоит ставить чуть выше сопротивления 1269.20. Потенциал сделки более 150 пунктов.

Настроение рынка полностью подтверждает наш сценарий открытия коротких позиций по паре XAU/USD, так как большинство розничных трейдеров находятся в длинных позициях (торговля против «толпы»).

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

 

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 07.12.2017 г.

Европа растет на ожиданиях сохранения монетарных курсов ЦБ

Торги в Европе на рыках акций в четверг начались на позитивной ноте. Участники рынка, похоже, считают, что ЕЦБ не будет менять свой монетарный курс, что предполагает продолжение поддержки экономики стран еврозоны. Тоже самое ожидается и в отношении Банка Англии.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX – 13.043,00 (+0,34%)
FTSE 100 - 7.352,00 (+0,05%)
CAC 40 5.385,30 (+0,20%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе получает поддержку на фоне сильных данных от ADP, которые накануне показали лучшие, чем ожидалось данные. Кроме этого, доллар подрастает на мнении, что ФРС поднимет ставки на следующей неделе.
Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1,1793 (-0.02%), GBPUSD - 1,3377 (-0.11%), USDJPY – 112,57 (+0.27%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе растут после снижения в среду на фоне публикации данных по запасам нефти и нефтепродуктов от Министерства энергетики США, которые показали разнонаправленную динамику в запасах нефти и бензина. Brent на момент написания комментария растет 0.34% до 61.43, WTI подрастает на 0.16% до 56.05 доллара за баррель.

Мы ожидаем продолжения плавного роста курса американского доллара в краткосрочной перспективе, которое может усилиться после публикации позитивных данных по занятости в Штатах, которые выйдут в пятницу.

Сегодня выйдут данные по объему промышленного производства в ФРГ, ВВП за третий квартал в еврозоне. Будут представлены цифры индекса деловой активности (PMI) Канады и по количеству заявок на пособие оп безработице в США за прошлую неделю. Ожидается выступление М. Драги, главы ЕЦБ.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

Технический анализ финансовых рынков на неделю 11.12-15.12.2017
EUR/USD
После выхода данных по рынку труда в США, пара EUR/USD показала стремительный рос на повышенном объеме. Тем не менее, объем был равномерно распределен по всему движению, поэтому нельзя выделить какой-то новый уровень или зону. Кроме того, по евро наблюдается локальный нисходящий тренд, так что открывать покупки довольно опасно.
Таким образом, наилучшим вариантом будет дождаться появления крупного объема на рынке и образования новых объемных уровней, который можно будет использовать как надежные места для стоп лосса.
В данный момент лучше быть вне рынка по данной валютной паре.

Итог: ждем образования новых объемных уровней.
GBP/USD
Пара GBP/USD показала противоположную реакцию и упала к уровню поддержки/нижней границе локальной консолидации 1.3360 – 1.3381. Таким образом, цена все ещё закрыта в данном диапазоне, поэтому наилучшим решением будет дождаться выхода цены из него и только тогда стоит рассматривать новые сделки.

Учитывая, что цена находится возле нижней границы консолидации, стоит рассмотреть сценарий пробоя данного уровня, что позволит нам открывать короткие позиции. Пробойное движение должно быть резким и на повышенном объеме. Стоп лосс стоит ставить чуть пробойного объемного бара. Потенциал сделки 120-130 пунктов.

Итог: короткие позиции после пробоя поддержки.
USD/JPY
Йена продолжила свой рост и после публикации пейроллов. Также стоит отметить новый уровень поддержки 113.16 – 113.25, где сосредоточен крупный объем. Кроме этого надо выделить наличие локального восходящего тренда по данному инструменту.

Таким образом, необходимо рассматривать исключительно длинные позиции по паре USD/JPY. Покупки стоит открывать после коррекции/теста уровня поддержки и возобновления роста цены. Стоп лосс стоит ставить под уровень поддержки. Потенциал сделки 110-120 пунктов.

Итог: покупки после теста поддержки и возобновления роста.
USD/CAD
Канадский доллар продолжает торговать вблизи уровня сопротивления/верхней границы глобальной консолидации 1.2906, от которого цена очень сильно упала в предыдущий раз.

Таким образом, наш предыдущий сценарий остается актуальным: длинные позиции после пробоя данной отметки на повышенном/крупном объеме, что будет более точным и надежным сигналом для входа в рынок. Стоп лосс стоит ставить под пробойным объемным баром. Потенциал сделки более 150 пунктов.

Итог: покупки после пробоя сопротивления.

Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets

 

[IC Markets]

Технический анализ финансовых рынков на неделю 11.12-15.12.2017
AUD/USD
По паре AUD/USD необходимо выделить новый уровень сопротивления 0.7531, который был образован после выхода пейроллов и в котором сосредоточен довольно крупный объем. После образования данного уровня цена продолжила своё падение, поэтому самым логичным решением будет открытие коротких позиций по данному инструменту.

Продажи стоит открывать после плавной коррекции цены вверх и возобновления падения, так как очень часто в понедельник бывают откаты, особенно после сильных новостей. Стоп лосс стоит ставить чуть выше уровня сопротивления. Потенциал падения около 60-70 пунктов.

Итог: продажи после плавной коррекции цены вверх.
XAU/USD
После выхода пейроллов, золото протестировало локальный минимум и отскочила вверх на крупном объеме. Тем не менее, цена не продемонстрировала дальнейшего роста и осталась торговать чуть выше данного минимума – 1244.30. Так же необходимо отметить наличие локального тренда вниз. Учитывая все факторы, стоит рассмотреть сценарий пробоя поддержки/локального минимума, что будет отличным медвежьим сигналом.

Пробойное движение должно быть резким и стремительным. Объем во время движения должен быть, как минимум, выше среднего, что застрахует нас от ложных движений и будет более точным сигналом для входа в рынок. Стоп лосс стоит ставить чуть выше пробойного объемного бара. Потенциал сделки более 200 пунктов.

Итог: продажи после пробоя поддержки.
Сентимент: настроение рынка полностью подтверждает все наши сценарии, кроме фунта, который сейчас торгуется в локальной консолидации. Это является отличным дополнительным сигналом для нас.

Лучшие сделки: USD/JPY, XAU/USD, AUD/USD
Потенциально хорошие сделки: GBP/USD, USD/CAD
Вне рынка: EUR/USD
Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets

 

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 11.12.2017 г.

Доллар и евро продолжат двигаться в разные стороны

Американский доллар закончил неделю уверенным ростом в первую очередь благодаря сильным данным с рынка труда, которые в очередной раз подтвердили наличие сильного тренда роста в национальной экономике.

Согласно более узкому консолидированному прогнозу количество новых рабочих мест должно было выйти от 190 000 до 200 000, показав тем самым сильное статистическое восстановление в ноябре после заметного роста в октябре и провала в сентябре на фоне серии ураганов обрушившихся на США. Но данные оказались сильно выше ожиданий, продемонстрировав рост на 228 000 и сохранение уровня безработицы на отметке в 4.1%, минимальной отметке с начала 2000-х годов.

Правда было и несколько негативных нот в этой позитивной партитуре. Средняя почасовая оплата труда в ноябре прибавила 0.2%, а не 0.3%, как ожидалось, против предыдущего значения в -0.1% и повысилась на 2.5% в годовом выражении до 26.55 долларов США. А количество новых рабочих мест в октябре было пересмотрено с понижением до 244 000 против озвученного ранее значения в 261 000. Но несмотря на это, пересмотренные цифры по-прежнему остаются очень высокими для рынка труда, который уже фактически, по мнению ФРС и Министерства финансов США, достиг отметки полной занятости.

Как раз этот факт и является тем сильнейшим стимулом, который заставляет ФРС следовать далее по пути нормализации денежно-кредитной политики, сопровождаемым повышением процентных ставок.

На наступившей неделе будет два важнейших событий, которые могут определить динамику валютных рынков на ближайшее время. Это итоги заседаний по денежной политике ФРС и ЕЦБ. В среду станет известен взгляд американского регулятора на перспективы повышения процентных ставок уже в следующем 2018 году и в последующие два года. По итогам же самого заседания предполагается повышение ключевой процентной ставки до 1.50%, а всего диапазона от 1.25% до 1.50%.

На наш взгляд, в данной ситуации рынки будет интересовать дальнейшие перспективы по ставкам и, если они подтвердят общий принятый ранее курс, то это будет поддерживающим фактором для американского доллара не только до конца текущего года, но и в начале следующего пока не начнет действовать новая налоговая реформа, которая, как предполагается, будет одобрена американским Конгрессом и подписана Д. Трампом, президентом США, до конца текущего года.

Что касается итогового решения по монетарной политике ЕЦБ, то мы здесь не ждем заметных изменений в итоговом документе регулятора и в риторике его руководителя президента М. Драги. Мы полагаем, что банк и Драги будут позитивны в оценке состояния экономики стран еврозоны, но не дадут никаких сигналов о смене своего отношения к денежной политике, несмотря на некоторое оживление инфляционного давления в ноябре. Исходя из этого мы полагаем, что евро будет и далее плавно снижаться по отношению к доллару в краткосрочной перспективе, в целом оставаясь в боковом тренде по отношению к другим основным валютам.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 11.12.17 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара корректируется вверх после достижения в пятницу локального минимума в ожидании результатов заседания ФРС и ЕЦБ по денежным политикам, которые состоятся на этой неделе.

Техническая картина:
Цена расположена ниже средней линии границ полос Боллинджера, выше EМА 5 и ЕМА 13. RSI находится под уровнем в 50% и слабо растет. Стохастики входят в зону перекупленности. MACD ниже нулевой отметки и плавно подрастает. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Если цена не поднимется выше отметки 1.1785, она продолжит падение к 1.1700-15.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 11.12.2017 г.

Европа растет на ожиданиях сохранения ЕЦБ монетарного курса

Торги в Европе на рыках акций в понедельник начались с позитива. Инвесторы оценивают вероятность изменения нынешнего курса ЕЦБ, как нулевое, поэтому рынок и продолжает покупать на снижении акции европейских компаний, что и подталкивает вверх фондовые индексы.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX – 13.184,00 (+0,23%)
FTSE 100 - 7.423,25 (+0,40%)
CAC 40 - 5.409,00 (+0,18%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется разнонаправленно в ожидании итогов заседания ФРС и ЕЦБ, которые состоятся на этой неделе.
Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1,1787 (+0.11%), GBPUSD - 1,3374 (-0.14%), USDJPY – 113,41 (-0.06%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе снижаются в целом, торгуясь в боковом диапазоне на фоне ожидания новых данных по запасам нефти и нефтепродуктов в Штатах. Brent на момент написания комментария снижается 0.25% до 63.24, WTI падает на 0.35% до 57.16 доллара за баррель.

Мы ожидаем, что сегодня и завтра доллар будет консолидироваться в ожидании и итогов заседания ФРС и ЕЦБ по денежно-кредитным политикам.

Сегодня выйдут данные по числу открытых вакансий на рынке труда США. Других важных данных экономической статистики не ожидается.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 13.12.2017 г.

Решение ФРС по денежной политике сегодня в фокусе рынка

Цены на сырую нефть взлетели во вторник на волне сообщения об аварии на североморском нефтепроводе Forties, который по мнению представителей компании может «несколько недель» быть в ремонте. Рынки восприняли эту новость, как весьма позитивную в надеждах, что торможение в поставках сырой нефти снизит ее предложение на мировом рынке, что будет неплохим поводом для спекулятивных краткосрочных покупок.

На фоне этих новостей североморская нефть марки Brent резко выросла, преодолев отметку в 65.00 долларов за баррель и торговалась заметно выше этой отметки. Оценивая такое положение дел, можно предположить, что локально на волне спекуляций котировки могут еще подрасти, но любые новости по ремонту и сроках о его окончании приведут к развороту цен на нефть сторону их понижения.

Во вторник валютные рынки отметились не слишком заметными изменениями в парах с американским долларом по причине ожидания итогов заседания ФРС по денежно-кредитной политике, который станет известен уже сегодня. Рынок будет фокусироваться, скорее всего, не на предполагаемом повышении процентных ставок, а на прогнозах американского регулятора по темпам роста экономики, уровню инфляции и процентных ставок в следующие три года. Кроме этого, внимание будет сконцентрировано на инфляционных показателях, а точнее на потребительской инфляции.

Опубликованные данные по производственной инфляции вышли неплохими и поддержали локально курс доллара, указывая на то, что и сегодняшние цифры по потребительской инфляции также могут быть позитивными. В соответствии с представленными данными индекс цен производителей (PPI) год к году в ноябре вырос на 3.1% против 2.8% месяцем ранее и прогноза повышения на 2.9%. Базовый индекс потребительских цен в годовом выражении сохранил динамику роста на 2.4% против ожидания снижения роста до 2.3%. В месячном выражении индикатор подрос в ноябре на 0.3% против роста в октябре на 0.4% и прогноза повышения в прошлом месяце на 0.2%.

Рынок отреагировал на в целом неплохие данные локальным повышением курса доллара, но не более того. В первую очередь он подрос к евро, но к валютам товарно-сырьевой группы, а также к стерлингу доллар заметной поддержки не получил. Это связано с тем, что основное внимание рынка обращено именно к потребительской инфляции, к ее динамике, так как ФРС и лично ее руководитель Дж. Йеллен неоднократно указывали, что ЦБ в своих решениях по ставкам делает предпочтение на динамику индекса потребительских цен, на компоненты базовой потребительской инфляции и базового индекса цен на личное потребление, которые пока еще не приблизились к целевой отметке в 2.0%.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 13.12.17 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара остается в краткосрочном нисходящем тренде, торгуясь возле отметки 1.1760, на волне усиления позиций американского доллара по причине ожидания повышения процентных ставок и выхода позитивных данных по производственной инфляции.

Техническая картина:
Цена находится выше уровня разворота PIVOT 1.1739. Объемы перед открытием торгов в Европе снижаются. Momentum указывает на приостановку снижения цены.

Торговые рекомендации.
На волне позитивных данных по потребительской инфляции, а также итогов заседания ФРС пара может упасть к 1.1675, предварительно преодолев отметку 1.1720.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

[IC Markets]

Технический анализ пары USD/JPY на 13.12.2017
Во время азиатской сессии цена протестировала уровень поддержки 113.16 – 113.25 после чего отскочила вверх. Сейчас пара торгуется в локальной консолидации чуть выше данного уровня. Также необходимо отметить, что довольно крупный объем сосредоточен в данном диапазоне. Таким образом, наилучшим сценарием будет дождаться выхода цены из консолидации, но учитывая, что по Йене довольно сильный восходящий тренд, стоит отдать предпочтение покупкам по данной валютной паре.

Длинные позиции можно открывать после возобновления уверенного и резкого роста цены от уровня поддержки. Стоп лосс стоит ставить чуть ниже уровня 113.16. Потенциал роста более 120 пунктов.

Что касается индикатора настроения рынка, то данный показатель полностью подтверждает наш сценарий открытия длинных позиций по паре USD/JPY, так как 74% розничных трейдеров находятся в продажах (торговля против «толпы»).

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

 

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 13.12.2017 г.

Повышение ставки ФРС и рост инфляции поддержат доллар

Торги в Европе на рыках акций в среду начались разнонаправленно, но без сильных изменений. В фокусе рынка результат заседания Федрезерва по монетарной политике. Ожидается, что регулятор повысит ключевую процентную ставку на 0.25% до 1.50%.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX – 13.176,00 (-0,06%)
FTSE 100 - 7.501,25 (+0,01%)
CAC 40 - 5.420,50 (-0,12%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется разнонаправленно по отношению к основным валютам в преддверии оглашения итогов заседания ФРС по денежно-кредитной политике. Изменения в валютных парах минимальные.
Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1,1738 (-0.03%), GBPUSD - 1,3328 (+0.08%), USDJPY – 113,43 (-0.11%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе торгуются с повышением после вчерашнего падения, демонстрируя настоящие «американские горки» на волне выхода данных о падении объемов запасов нефти в США за прошлую неделю на 7.382 млн баррелей. Сегодня внимание будет сконцентрировано уже на публикации данных от Министерства энергетики США. Brent на момент написания комментария растет 1.22% до 64.11 WTI прибавляет 0.96% до 57.69 доллара за баррель.

Если данные по инфляции в Штатах покажут рост, то на фоне повышения ставок от ФРС доллар получит поддержку.

Сегодня главным событием дня будет результат заседания ФРС, обнародование данных по потребительской инфляции в США. Кроме этого, будут представлены значения по запасам нефти и нефтепродуктов от Американского института нефти и Министерства энергетики США и будут обнародованы цифры по потребительской инфляции в Германии, объему промпроизводства в еврозоне.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 14.12.2017 г.

Доллар упал по итогам заседания ФРС

Итоги заседания ФРС не принесли ничего заметно нового, что могло бы в корне изменить рыночные настроения. Как и предполагалось Федрезерв ожидаемо повысил ключевую процентную ставку на 0.25% до уровня в 1.50%, что вызвало лишь локальное укрепление курса американского доллар, а затем его заметное ослабление по отношению к основным валютам.

Причиной такого поведения стали, во-первых, слабые данные по потребительской инфляции, а точнее очищенный от волатильных цен на продукты питания и энергию базовый индекс потребительских цен, который в годовом выражении снизился с отметки в 1.8% до 1.7%, а в месячном исчислении продемонстрировал вялый рост в 0.1% против прогноза в 0.2%. Данные представленного показателя заставили рынки сомневаться в том, что Федрезерв будет, как и предполагает активно поднимать процентные ставки в будущем. Но мы рассматриваем эти утверждения только, как спекулятивные и не более того.

Вторым негативом для доллара стал расклад голосующих в комитете по открытому рынку (FOMC) – 7 «за» повышение ставок, а 2 «против», что и вызвало опасение рыночных игроков о будущем исполнении в полном объеме планов ФРС.

В третьих, рынок увидел, что коммюнике банка, а также выступление на пресс-конференции Дж. Йеллен были более «мягкими» по риторике, чем многими на рынке ожидалось. Похоже некоторые предполагали, что ЦБ и его руководитель будут более агрессивными в планах на будущее. Но на наш взгляд этого и не могло быть, так как сама Йеллен никогда не отличалась «ястребиными» взглядами на денежную политику, к тому же торможение базового компонента потребительской инфляции, похоже, ее озаботило, хотя она и сообщила, что по-прежнему считает слабость инфляционного давления временным явлением.

Все указанное выше стало для американского доллара негативом, который перевесил позитив от решения ФРС по ставкам и выступления Йеллен. А он действительно есть. Во-первых, регулятор дал понять, что видит усиление в перспективе экономического роста, во-вторых, сохранил свои планы на темпы роста ставок и их уровни. Предполагается, что в 2018 году ставки будут повышены также, как и в текущем году три раза до 2.25%. Это неумолимо будет поддерживать курс доллара, если в конечном счете не влиять на его заметный рост.

В отношении нового налогового кодекса, Йеллен дала понять, что пока сложно представить его реальное воздействие на экономику, что, на наш взгляд, также оказывает давление на курс доллара, так как ранее фактически безоговорочно считалось, что налоговая реформа будет стимулировать рост экономической активности, а вслед за ней увеличение количества новых рабочих мест и повышение инфляционного давления.

Подводя итог, заметим, что результат заседания Федрезерва по денежной политике оказался ожидаемым и не принес ничего заметно нового, что могло бы оказать сильную поддержку курсу американской валюты. Оценивая ближайшие перспективы американского доллара, добавим, что он, вероятнее всего до конца текущего года останется в диапазоне по отношению к основным валютам. Теперь многое на рынке будет зависеть от позиций ЦБ, валюты которых торгуются на рынке против него.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets