Анализ рынка от IC Markets.

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 17.06.2016 г.

Рынки продолжают колебаться в ожидании голосования по Brexite

Торги в Европе на рыках акций в пятницу проходят на позитивной ноте. В целом наблюдая за рынком следует заметить, что он просто колеблется в ожидании результата референдума по членству Великобритании в ЕС. В лидерах роста сегодня утром немецкий фондовый индекс DAX 30, который прибавляет в начале торговой сессии 1.45%.

На валютном рынке американский доллар находится под давлением против основных валют. Сильнее всего он снижается по отношению к стерлингу (-0.45%). Валютный рынок также, как и рынки акций колеблется в ожидании результата Brexite.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1242 (+0.14%), GBPUSD - 1.4267 (+0.45%), USDJPY – 104.22 (-0.05%).

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе растут, вероятно, на фоне покупок инвесторов считающих, что голосование по членству Британии в ЕС не приведет к Brexite. Brent растет на 1.59%, а WTI на 1.15%

Сегодня день не будет насыщен таким большим объемом экономической статистики, но данные интересные все же будут, хотя они, как нам представляется, опять будут рассматриваться через призму пресловутого Brexite. В еврозоне пройдет встреча министров финансов ЕС, будут опубликованы данные счета текущих операций, выйдут цифры по уровню заработной платы и стоимости рабочей силы, а также пакет данных по строительному сектору в США, цифры по потребительской инфляции в Канаде и выступление президента ЕЦБ М. Драги.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 20.06.2016 г.

Спекуляции вокруг Brexite уже раскачивает рынки

Спекуляции вокруг референдума о возможном выходе Великобритании из ЕС достигли своего апогея. Рынок пытается, опережая события, понять состоится ли пресловутый Brexite (выход Великобритании из ЕС) или нет. Пока опросы на прошлой неделе демонстрировали небольшой перевес сторонников Brexite’а инвесторы активно распродавали активы, но, когда в прошлый четверг произошло убийство члена британского парламента сторонницы членства в ЕС, маятник настроений качнулся в сторону поборников сохранения членства в ЕС. И на этом фоне рынки отреагировали в Европе и Азии ростом спроса на рискованные активы.

В пятницу котировки сырой нефти взлетели более чем 4 с половиной процента по маркам BRENT и WTI. Спекулянты активно скупали подешевевшие нефтяные контракты, как раз в расчете на позитивный результат референдума. Это в свою очередь подтолкнуло вверх акции нефтяных и энергетических компаний, а на валютном рынке доллар продолжил слабеть на фоне итогов заседания ФРС по денежно-кредитной политике и надежд, что ЦБ США до конца текущего года не решится на повышение процентных ставок.

На этой волне валютный рынок реагирует сильным ослаблением доллара США, ростом спроса на рискованные активы и ослаблением японской иены. Что еще интересно, британская валюта в понедельник на Форексе резко выросла против всех основных валют. Причем открытие было с гэпом и сильным последующим ростом стерлинга. Сильнее всего он прибавил по отношению к японской иене, подскочив более чем на 2.0%.

Такое поведение рынка на настоящий момент можно охарактеризовать, как надежду на то, что убийство члена парламента Великобритании заметно ослабит позиции евроскептиков и сохранит страну в ЕС.

Но, как нам представляется, стопроцентной уверенности в том, что именно так и будет пока нет. Силы между евроскептиками и адептами членства в ЕС пока распределены примерно поровну и какой будет результат пока спрогнозировать невозможно.

Но о чем можно говорить с большой долей уверенности, так это о том, что ФРС дала очередной сигнал о продолжении паузы в стремлении к повышению процентных ставок, вероятно, до результата выборов в Штатах и на этом фоне американский доллар будет оставаться под давлением, но при этом не ожидаем, что он заметно ослабеет против всех основных валют за исключением стерлинга, если для него итоги референдума окажутся позитивными, так как слабость американской валюты уже во многом учтена в котировках.

Мы ранее уже указывали на то, что ожидание результата заседания ФРС по ставкам, а также «битва» вокруг Brexite в Британии отодвинули на второй план важность выходящих экономических данных, которые практически реально не влияют на настроение инвесторов. Недавнее закрытие большого количества длинных позиций по рискованным активам указывает на то, что значительное количество среднесрочных и долгосрочных инвесторов покинуло рынок в ожидании итогов голосования по Brexite. А на рынке остались в настоящий момент только внутридневные спекулянты, которые, воспользовавшись этой ситуацией правят бал. Кстати, сегодняшний сильный рост спроса на рискованные активы уже завтра может привести к их снижению на волне очередных опросов на Британский островах, если они покажут усиление позиций сторонников Brexite.

Из публикуемой сегодня экономической статистики представляет интерес выход данных по производственной инфляции в Германии, но, как уже указывалось выше, негативные или позитивные цифры вряд ли окажут заметное влияние на рынок, так как он живёт ожиданием результата референдума о членстве Великобритании в ЕС.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 20.06.16 г.

Gold Spot

Новостной фон:
Несмотря на снижение котировок золота спрос на этот защитный актив может сохраниться в ближайшие дни первую очередь на фоне слабости американского доллара, а во-вторых из-за неопределенности вокруг результата голосования в Британии о членстве страны в ЕС.

Техническая картина:
Цена находится ниже уровня разворота PIVOT 1290.56. Объемы перед открытием торгов в Европе подрастают. Momentum движется вниз.

Торговые рекомендации.
Если актив удержится выше уровня 1277.00, есть вероятность отскока котировок к локальному максимуму 1300.00 и в целом сохранения боковой динамики до итогов по Brexite.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 20.06.2016 г.

Рынки наполнились оптимизмом, считая, что Brexite не случится

Торги в Европе на рыках акций в понедельник начались сильным ростом основных фондовых индексов, продолжая позитивную динамику пятницы. Похоже, инвесторы считают, что никакого выхода Британии из ЕС не случится, а значит покупать снизившиеся на прошлой неделе акции имеет смысл. Также поддержку индексы получают на волне продолжения роста нефтяных котировок, которые толкают вверх акции нефтяных и энергетических компаний. В лидерах роста сегодня утром французский фондовый индекс САС 40, который прибавляет в начале торговой сессии 2.78%.

На валютном рынке американский доллар находится под давлением против основных валют за исключением иены. Рост склонности к рискованной игре поддерживает риск-аппетит инвесторов, которые проявляют уверенность в позитивном разрешении темы Brexite. Сильнее всего американская валюта снижается по отношению к стерлингу (-1.46%). В моменте в паре с фунтом доллар терял более 2-х процентов в азиатскую торговую сессию.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1341 (+0.57%), GBPUSD - 1.4568 (+1.46%), USDJPY – 104.68 (+0.49%).

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе растут, приближаясь к отметке в 50 долларов за баррель. Brent растет на 1.46%, а WTI на 1.38%

Сегодня не будет публикации важной экономической статистики, кроме вышедших данных по производственной инфляции в Германии, которая выросла в месячном выражении на 0.4% против 0.1%. В центре внимания по-прежнему будет оставаться ожидание результата по Brexite в Великобритании.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 21.06.2016 г.

Вероятное позитивное голосование по Brexite уже рынками в целом отыграно

Во вторник ослабление американской валюты замедлилось на фоне рыночных надежд, что результатом голосования по членству Британии будет желание остаться в ЕС. Главным бенефициаром этого на валютных рынках, как и ожидалось стал фунт стерлингов, который взлетел за первые два дня недели на 4.21%, компенсировав не только все падение с начала месяца, но и прибавив 1.53%.

Последние опросы в прошедшие выходные показали, что чаша весов в предстоящем голосовании по Brexite склоняется в пользу желания остаться в ЕС, что и стало веской причиной для ралли стерлинга, а также сильного спроса на рискованные активы. Но несмотря на такой оптимизм, неопределенность в этом щекотливом вопросе все еще присутствует, так как разрыв между сторонниками сохранения статус кво и Brexite не слишком большое и в четверг все может измениться.

На наш взгляд, активность на рынках к четвергу заметно упадет, так как вероятный позитив от голосования уже в целом рынками отыгран. И сегодня уже инвесторы будут внимательно слушать, что нового скажет Дж. Йеллен, глава ФРС, в отношении перспектив повышения ставок. Несмотря на важность выступлений Йеллен, мы не ожидаем, что она сообщит что-то новое, вероятно, просто констатирует то, что было уже сказано ранее.

Во вторник свою долю позитива получил австралийский доллар на фоне публикации протокола последнего заседания РБА по денежной политике. Замечание банка в протоколе о том, что «неизменные ставки на прошедшем заседании соответствуют тому, что инфляция возвращается к целевому уровню» оказало поддерживающее влияние на национальную валюту, так как сильно снизило ожидание понижение процентных ставок.

В целом, если внимательно присмотреться к картине на валютном рынке, то локальное ослабление американского доллара в конце прошлой недели и в начале текущей не привело к формированию устойчивых тенденций. Валютные пары с долларом США просто прибавили против последнего и сместились в противоположные стороны уже сложившихся диапазонов. Рассчитывать на то, что общая картина в ближайшее время изменится не приходится и главным «виновником» такой ситуации по-прежнему остается Федрезерв, который и не дает в полной мере сигнала о том, что не следует до лучших времен ждать продолжения роста ставок и не повышает их, способствуя нервозности на рынках и повышенного уровня волатильности.

Что касается сегодняшнего выступления президента ЕЦБ М. Драги, то он также вряд ли сообщит что-нибудь новое и знаменательное, что может заставить рынки быть более энергичными, поэтому главное темой все еще остается Brexite в Британии и участники рынка уже будут реагировать по факту свершения этого события.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 21.06.16 г.

GBPUSD

Новостной фон:
Пара достигла сильного уровня сопротивления 1.4735 и прорыв которой может произойти только на волне очередных позитивных новостей в пользу сохранения Британии в ЕС. Если цен не сумеет преодолеть эту отметку, то уже до четверга пара, вероятнее всего, будет консолидироваться под этим уровнем.
Техническая картина:
Цена находится выше средней линии границ полос Боллинджера, выше ЕМА 5 и ЕМА 13. RSI находится в зоне перекупленности и движется горизонтально. Стохастики вышли из зоны перекупленности. MACD выше нулевой отметки и демонстрирует продолжение роста. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Ожидаем прорыва парой уровня 1.4735 и покупаем ее с вероятной целью 1.4900. Н, если прорыва не произойдет, то цена может застрять в диапазоне 1.4500-1.4735 до результата голосования по Brexite.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 21.06.2016 г.

Падение доллара на рынках приостанавливается

Торги в Европе на рыках акций во вторник начались с фиксации прибыли, которая проявляется в небольшом снижение основных фондовых индексов. В лидерах снижения сегодня утром британский фондовый индекс FTSE 100, который падает в начале торговой сессии на 0.34%.

На валютном рынке американский доллар находится под давлением против основных валют за исключением иены, что указывает на все еще сохраняющуюся тенденцию к покупке инвесторами риска на фоне позитивного результата референдума в Британии по Brexite. Сильнее всего американская валюта снижается по отношению к австралийскому доллару (-0.42%). Но при этом он растет к иене на 0.59%.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1347 (+0.28%), GBPUSD - 1.4734 (+0.29%), USDJPY – 104.55 (+0.59%).

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе корректируются вниз, возле отметки в 50 долларов за баррель. Brent теряет на 0.75%, а WTI 0.64% после двухдневного сильного ралли.

Сегодня внимание рынка будет обращено к выступлениям глав ЕЦБ М. Драги и ФРС Дж. Йеллен.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 22.06.2016 г.

Йеллен дала понять о продолжении взятой ранее паузы в повышении ставок ФРС

В первый день своего выступления в банковском комитете Сената США руководитель ФРС Дж. Йеллен дала понять, что хоть и ЦБ и она лично отмечают продолжение восстановления экономики, но не стоит ожидать повышения процентных ставок в ближайшем обозримом будущем.

Ее комментарий сначала оказал давление на американский доллар, но затем позволил ему получить поддержку против всех основных валют за исключением новозеландского доллара. И здесь, скорее всего, главной причиной было не усиление доллара на фоне роста ожиданий повышения процентных ставок, а увеличение озабоченности того, сможет ли американская экономика избежать рецессии. Правда, Йеллен заявила, что не видит причин к этому, что, вероятно, несколько успокоило игроков на какое-то время, но вряд ли окончательно и бесповоротно. Сегодня глава ФРС продолжит свое выступление в Сенате и, возможно, сообщит еще что-нибудь интересное, но, как нам представляется, это особо не изменит общий мягкий тон Йеллен и не прибавит «силы» доллару.

А вот президент ЕЦБ М. Драги сумел оказать локальное давление на евро, сконцентрировав свое выступление на покупках ЦБ корпоративных облигаций, а также сообщил, что принятая ранее программа по стимулированию европейской экономики должна в полной мере отработать свое и на десерт он добавил уже сакраментальную фразу о том, что банк «задействует все инструменты в случае нежелательного ужесточения финансовых условий». На этой волне единая валюта резко снизилась даже против доллара США, который так и не получил актуальной поддержки от выступления Йеллен.

Завтра в Британии пройдет столь ожидаемый всеми на рынках референдум о членстве страны в ЕС. Его результат обязательно локально окажет влияние на мировые рынки. Позитивные итоги поддержат склонность инвесторов к рискованной игре, но не на долго, так как это уже учтено в котировках финансовых активов, а вот негативный окажет более заметное влияние и приведет к резкому повышению стоимости защитных активов. Но на наш взгляд, вероятность второго сценария крайне мала, так как система запугивания населения Британии тяжелейшими последствиями Brexite’а сейчас превалирует и может оказать решающее влияние, как это уже было в период референдума в Шотландии о ее выходе из Соединённого Королевства.

Сегодня будут публиковаться данные со вторичного рынка труда США. Ожидается рост продаж жилья за май месяц до 5.54 млн против апрельского значения в 5.45 млн, но позитивные цифры вряд ли окажут поддержку доллару, так как вчерашний сигнал от Йеллен дал четко понять, что банк не намерен повышать ставки в ближайшем обозримом будущем, а значит позитивные цифры не окажут никакого влияния, к тому же все внимание игроков акцентировано на теме Brexite. Учитывая такой настрой рынков, мы ожидаем снижения активности инвесторов перед этим знаменательным событием.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 22.06.16 г.

Gold Spot

Новостной фон:
Позитивные ожидания по результатам референдума ((Brexite) в Великобритании, а также сигнал от Йеллен то, что не следует ожидать роста ставок в Штатах в ближайшем обозримом будущем оказывает давление на котировки золота, как актива-убежище.

Техническая картина:
Цена находится ниже уровня разворота PIVOT 1275.67. Объемы перед открытием торгов в Европе пока еще низкие. Momentum движется вниз.

Торговые рекомендации.
Если актив не удержится выше уровня 1265.00, есть вероятность падения котировок к 1256.65.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 22.06.2016 г.

Доллар снижается на фоне выступления Йеллен во вторник

Торги в Европе на рыках акций в среду начались ростом благодаря растущему спросу на рискованные активы. Поддержку они получают на волне заявления главы ЕЦБ М. Драги, который во вторник дал понять, что политика банка будет еще долго оставаться мягкой и сигнала от руководителя ФРС Дж. Йеллен о том, что не стоит ожидать повышения процентных ставок в ближайшие месяцы. В лидерах роста сегодня утром немецкий фондовый индекс DAX 30, который растет в начале торговой сессии на 0.77%.

На валютном рынке американский доллар находится под давлением против основных валют без исключений. В фокусе рынка сигнал от Йеллен, который дает понять, что ставки могут быть не повышены до конца текущего года. Сильнее всего американская валюта снижается по отношению к австралийскому доллару (-0.44%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1272 (+0.28%), GBPUSD - 1.4686 (+0.23%), USDJPY – 104.52 (-0.21%).

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе продолжают расти на волне ослабления доллара США и высокого спроса на рискованные активы. Brent прибавляет 0.73%, а WTI 0.90%.

Сегодня будут публиковаться данные со вторичного рынка труда США. Ожидается рост продаж жилья за май месяц до 5.54 млн против апрельского значения в 5.45 млн, но позитивные цифры вряд ли окажут поддержку доллару, так как вчерашний сигнал от Йеллен дал четко понять, что банк не намерен повышать ставки в ближайшем обозримом будущем, а значит позитивные цифры не окажут никакого влияния, к тому же все внимание игроков акцентировано на теме Brexite. Учитывая такой настрой рынков, мы ожидаем снижения активности инвесторов перед этим знаменательным событием.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 23.06.2016 г.

Великобритании и ЕС стоят перед историческим выбором

Тема референдума по голосованию о членстве Великобритании сегодня остается ведущей на всех финансовых рынках без исключений. Возможные негативные последствия Brexite так сильно раздуты в СМИ, население «Туманного Альбиона» так старательно запугивали все последнее время негативными последствиями, что, похоже, действительно количество сторонников выхода из ЕС может упасть и сторонники сохранения статус кво будут в большинстве. Все происходящее очень сильно напоминает голосование в Шотландии уже по ее членству в Соединенном Королевстве, когда ей так и не удалось вырваться из «когтей» Англии.

Голосование по Brexite уже началось, а мы рассмотрим возможную реакцию рынка на его результат. Первый вариант – побеждают сторонники сохранения Великобритании в ЕС. Такой вариант развития событий может оказать только краткосрочную поддержку британской валюте и евро, а также акциям компаний в мире на волне «выдоха» с облегчением, что пронесло и все остается как прежде. Кроме укрепления стерлинга и евро, а также европейского рынка акций явную поддержку могут получить и рискованные активы – сырьевые и товарные. И главной причиной этого будет не сам факт позитивного голосования по Brexite, а слабость американской валюты, общим негативом для которой послужило недавнее выступление главы ФРС Дж. Йеллен в Сенате США с докладом, где она дала четкий сигнал о том, что не стоит ожидать повышения процентных ставок в ближайшем обозримом будущем.

Но при этом на волне позитива мы не ожидаем сильного устойчивого тренда основных валют против американского доллара. Вероятнее всего, в целом этот позитив уже отыгран и рост будет локальным, как реакция на результат референдума. Но и возможна другая реакция – это фиксация прибыли на фоне фактического результата по принципу «покупай на ожиданиях, продавай по факту».

Теперь второй вариант, в который большинство участников рынка не верит – это голосование в пользу выхода Великобритании из ЕС. В этом случае реакция рынка будет крайне бурной, так как он уже заложился на позитивный результат референдума. В этом случае первая реакция будет негативной. Евро и стерлинг окажутся под сильным давлением, так как инвесторы начнут просчитывать вероятные потери от Brexite. Рынки акций окажутся под давлением, а вот государственные облигации экономически сильных стран и в первую очередь в США будут пользоваться спросом, как защитные активы наряду с японской иеной, золотом и, конечно, долларом США. Ну и здесь, как нам кажется не следует ожидать чего-то чрезвычайного. Мировая экономика не рухнет, более бойкие спекулянты заработают свои деньги. Решение референдума в Британии не имеет прямого действия, поэтому следует ожидать от властей смягчения его результата, как это уже будет сделано станет видно уже потом.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 23.06.16 г.

Gold Spot

Новостной фон:
Позитивный результат референдума о членстве Великобритании в ЕС может оказать только локальное негативное влияние на котировки золота, так как рынок уже это учитывает в ценах, в тоже время негативное решение окажет заметную поддержку «желтому металлу».

Техническая картина:
Цена находится выше уровня разворота PIVOT 1266.06. Объемы перед открытием торгов в Европе небольшие. Momentum разворачивается вверх.

Торговые рекомендации.
Позитивный результат голосования приведет к падению котировок к отметке 1256.65, а негативный окажет поддержку и актив устремится к 1.1300.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 23.06.2016 г.

Волатильность сильно выросла на ожиданиях результата по Brexite в Британии

Торги в Европе на рыках акций в четверг проходят позитивно. Инвесторы по-прежнему уверены в том, что результат голосования по членству Британии в ЕС будет позитивным, что и отражается в росте фондовых индексов в Европе. В лидерах роста сегодня утром немецкий фондовый индекс DAX 30, который растет в начале торговой сессии на 0.47%.

На валютном рынке американский доллар снижается против всех основных валют на фоне устойчивого мнения о позитивном результате голосования по Brexite. Сильнее всего американская валюта снижается по отношению к австралийскому доллару (-0.56%). Дополнительное давление на доллар оказывает двухдневное выступление Дж. Йеллен в котором она дала понять, что не стоит ожидать повышения ставок в ближайшее время.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1329 (+0.29%), GBPUSD - 1.4751 (+0.30%), USDJPY – 104.39 (-0.01%).

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе подрастают в ожидании итогов голосования по Brexite. Brent прибавляет 0.46%, а WTI 0.37%.

Не секретом будет заметить, что важным событием сегодня будет результат голосования в Британии по ее членству в Евросоюзе. Первые данные станут известны уже поздно вечером и, вероятнее всего, тогда уже будет первая сильная реакция рынков.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 24.06.2016 г.

Великобритании сделала выбор в пользу выхода из ЕС

Опубликованные предварительные результаты референдума по голосованию о членстве Великобритании в Евросоюзе показывают преимущество сторонников Brexite. Перед обнародованием официальных данных пока уверенно лидируют евроскептики со своими 51.9% против сторонников членства в ЕС – 48.1%. Данные являются не окончательными, но проголосовало уже более половина избирателей и, если сторонники Brexite победят это будет действительно историческое событие с далеко идущими последствиями.

Конечно, на фоне предварительных данных британская валюта рухнула против доллара США к значениям 1985 года, падая в моменте ниже отметки в 1.3300, теряя более 10%. Реакция рынка привела к обвальным распродажам рискованных активов. Фондовые индексы в Азии упали, все основные валюты оказались под давлением против доллара США. Евро рухнул более чем на 4.0%, упав ниже отметки в 1.10, иена укрепилась по отношению к доллару США также более чем на 4.0% приблизившись к уровню в 100.00 иен за американский доллар. Цены на сырую нефть также в моменте теряли более 5.0%. А вот золото подскочило к отметке на споте 13242.00 доллара за унцию показав рост около 6.0%.

Конечно, такая реакция является эмоциональной и полностью копирует принцип «покупай на ожиданиях – продавай по факту». События в Британии ясно показали, что властям, а также сторонникам сохранения статус кво не удалось запугать евроскептиков.

Теперь что можно ожидать по результатам победы сторонников Brexite помимо локального падения стерлинга, снижения спроса на рискованные активы и роста доллара США? После сильного локального падения, скорее всего, будет отскок вверх на фиксации прибыли, но ожидать разворота, похоже, уже не стоит, так как слишком значительные перемены в будущем ожидает не только британскую валюту, но все финансовые рынки.

Но несмотря на столь знаменательное событие мы не ожидаем продолжения обвала на финансовых рынках. Вероятно, что теперь уже рынок будет ожидать утверждения результата референдума в Парламенте страны, так как сам плебисцит не имеет прямого действия. Но можно с большой долей уверенности сказать, что склонность к покупке риска на какое-то время упадет, так как рынки будут ожидать развития ситуации.

Помимо главного события дня итогов голосования по Brexite, сегодня будут публиковаться данные индекса деловой активности IFO в Германии, также выйдут цифры по базовым заказам на товары длительного пользования. Но, как нам представляется, рынок не будет реагировать на эти показатели, так как все внимание инвесторов обращено на результаты голосования по Brexite в Британии.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 24.06.16 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара резко упала на итогах Brexite, которые показали выбор британцев в пользу выхода из ЕС. На этом фоне пара, вероятнее всего, после локального отскока вверх на фиксации прибыли продолжит свое снижение на факте неопределенности развития ситуации в еврозоне после голосования в Великобритании.
Техническая картина:
Цена находится ниже нижней линии границ полос Боллинджера, ниже ЕМА 5 и ЕМА 13. RSI выходит из зоны перепроданности. Стохастики также разворачиваются вверх. MACD выше нулевой отметки и демонстрирует продолжение падения цены. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Продаем пару на отскоке вверх, примерно, от уровня 1.1100 с вероятным продолжением ее падения к 1.0850.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 24.06.2016 г.

Рынки в Европе рухнули по итогам голосования по Brexite в Британии

Торги в Европе на рыках акций начались с обвального падения на итогах голосования по Brexite. Рынки были так уверенны в том, что этого не случится, что переоценили эту возможность. В лидерах падения сегодня утром французский фондовый индекс САС 40, который падает в начале торговой сессии на 8.60%.

На валютном рынке первый шок прошел и после обвального падения основные валюты включая стерлинг восстанавливаются на фиксации прибыли краткосрочными инвесторами. Сильнее всего американская валюта растет по отношению к британскому фунту (+7.23%), хотя в азиатскую торговую сессию он падал против доллара США более чем на 10%.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1143 (-2.11%), GBPUSD - 1.3801 (-7.23%), USDJPY – 103.00 (-2.99%).

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе частично восстановились после итогов голосования по Brexite. Brent падает на 4.28%, а WTI 4.25%.

Рынок находится под влиянием итогов референдума и волатильность будет в ближайшее время оставаться очень высокой.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 27.06.2016 г.

Европа стоит перед глобальными потрясениями

Результат проведенного референдума о выходе Великобритании из ЕС продолжает оказывать влияние на мировые рынки. Инвесторы стараются оценить влияние этого события на мировую экономику, а так как пока сложно представить действительные последствия этого события, то интерес участников рынка к рискованным активам на время упал, что выражается в спросе на защитные активы в первую очередь американский доллар, золото, а также государственные облигации США и Германии.

Рынки напуганы неопределенностью, которая и оказывает негативное влияние на настроение инвесторов. Как долго это продлится сказать сложно, но, вероятно, что постепенно финансовые рынки будут отходить от шока и участники торгов будут все-таки покупать изрядно подешевевшие акции компаний. Возможно уже сегодня этот процесс начнется. Во всяком случае азиатские фондовые рынки торгуются в понедельник в «зеленой зоне», что позволяет надеяться на это. Вероятно, повышение нефтяных цен на фоне снижения количества буровых в Штатах за прошлую неделю с 337 до 330 оказывает поддержку спросу на акции энергетических компаний.

Что касается валютного рынка, то здесь можно ожидать продолжения краткосрочного давления на евро и британский фунт, как главных «бенефициаров» британского Brexite’а. Но здесь возникает вопрос, будет ли далее оказываться давление на эти валюты или нет, особенно в парах с американским долларом?

На наш взгляд, еще возможны негативные краткосрочные рывки в сторону ослабления евро и стерлинга, но, вероятно, основное ослабление уже свершилось. К тому же результаты выхода Британии из ЕС явно обеспокоили США, поэтому Федрезерв может на июльском заседании просигнализировать об этом и дать понять, что повышения ставок до нового года не следует ожидать уже не только на волне вероятного торможения роста рынка труда, о чем ранее говорила Дж. Йеллен, но и уже по причине внешнего сильного вызова в лице Brexite.

В пятницу ЦБ Швейцарии, а также Японии провели валютные интервенции направленные на сдерживание укрепления их национальных валют, вероятно, что это уже сдерживает спекулянтов от игры на понижение против евро и на повышение против доллара США, что привело пока к некоторой стабилизации на рынках, но говорить о том, что все самое худшее позади пока не приходится. Возможно, на фоне разного рода заявлений в первую очередь политического характера из Европы о желании проведения референдума типа Brexite во Франции и других странах уже под прицелом окажется единая валюта, которая хоть и упала в пятницу не столь критично, как стерлинг. Поэтому раскручивание новых тем, связанных уже с референдумами в других странах ЕС будет негативно влиять на единую валюту. Как оно все будет покажет время, но можно с большой уверенностью говорить о том, что спокойные времена на финансовых рынках начнутся еще не скоро.

Из данных экономической статистики сегодня будут публиковаться цифры сальдо внешней торговли товарами за май, а также индекс деловой активности (PMI) в секторе услуг за июнь месяц в США.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 27.06.16 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара делает попытку подрасти на волне некоторой стабилизации на рынке в ожидании развития событий после итогов Brexite в Великобритании. Вероятно, она будет консолидироваться поддерживаемая заявлениями ЕЦБ и ФРС о валютных интервенциях, если это понадобится.
Техническая картина:
Цена находится ниже нижней линии границ полос Боллинджера, ниже ЕМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен ниже уровня в 50% и движется горизонтально. Стохастики также разворачиваются вниз. MACD ниже нулевой отметки и демонстрирует ослабление падения цены. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Ожидаем роста пары к 1.1100. При прорыве этой отметки цена может локально подрасти к 1.1180, а затем опять развернуться вниз. Вероятно, что в целом пара будет двигаться в диапазоне от 1.0900-10 до 1.1180.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 27.06.2016 г.

Рынки проявляют осторожность на фоне неопределенности в Европе

Торги в Европе на рыках акций начались разнонаправленно. Немецкий фондовый индекс попытался подрасти, но затем перешел на негативную территорию, а потом опять перешел в «зеленую зону». Инвесторы явно опасаются делать ставки на покупку рискованных активов. В лидерах снижения сегодня утром британский фондовый индекс FTSE 100, который падает в начале торговой сессии на 0.45%.

На валютном рынке доллар растет против всех основных валют за исключением иены. Сильнее всего американская валюта прибавляет по отношению к британскому фунту (+1.66%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1052 (-0.58%), GBPUSD - 1.3452 (-1.66%), USDJPY – 102.12 (-0.10%).

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе растут на волне сокращения количества работающих буровых вышек с 337 до 330. Brent растет на 0.73%, а WTI 0.48%.

Инвесторы явно не рискуют активно действовать на волне итогов референдума в Британии, пытаясь оценивать дальнейшее развитие событий.

Из данных экономической статистики сегодня будут публиковаться цифры сальдо внешней торговли товарами за май, а также индекс деловой активности (PMI) в секторе услуг за июнь месяц в США.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 28.06.2016 г.

Рубль продолжит и далее двигаться в коридоре

Во всем мире инвесторы продолжают следить за последствиями референдума о выходе Великобритании из ЕС. В понедельник мировые фондовые индексы отреагировали продолжением падения. В Европе на закрытии они показали падение от чуть меньше 2.0% в Испании и обвалом в 8.42% в Швеции. Американский рынок акций тоже не прошел мимо его основные индексы потеряли от 1.5% до 3.25%, а «индекс страха» VIX взлетел на 7.41%.

Но несмотря на негативные настроения на финансовых рынках уже во вторник после сильного падения в понедельник нефтяные цены отскочили на торгах в Азии от локального минимума и перед открытием торгов в Европе прибавляют более 1.0%. Такая динамика, вероятно, базируется на представлениях инвесторов, что сырьевой рынок не пострадает от «развода» Британии с ЕС, а ожидаемая ребалансировка запасов на рынке нефти и ее расхода поддерживает нефтяные котировки, которые в свою очередь позитивно влияют на курсы сырьевых валют. Самой устойчивой среди которых является российская, которая уже в течение трех месяцев торгуется в диапазоне 63.0-67.0 рублей за один американский доллар. Поведение валюты очень сильно напоминает времена «бивалютной корзины», когда ЦБ РФ искусственно удерживал валютный курс.

После сильных движений, которые получили старт весной 2014 года на фоне начала антироссийских санкций к весне этого года ситуация стабилизировалась, напоминая «кладбищенскую тишину», демонстрируя все искусство регулятора РФ на волне отскока котировок нефти. На курс национальной валюты не влияет ни решение понизить ставку рефинансирования с 11.00% до 10.50%, ни сильные колебания котировок нефти, на которые рубль ранее активно реагировал, ни публикация слабых экономических показателей, которые, похоже, неспособны толкнуть рубль вниз. Даже паника на фоне Brexite никак не повлияла на курс рубля, который стоит как вкопанный у локальных максимумов.

Ранее биржевые эксперты, включая автора этих строк, пытались объяснить это поведение сильной повышательной динамикой котировок нефти марки Brent, которая в начале этого месяца торговалась уверенно выше уровня в $52.00 за бочку, но затем тестирование уровня в $47.00, как будто бы должно было оказать давление на рубль, но этого не произошло. Вероятно, можно будет говорить о существенных изменениях в курсе рубля только в том случае, если нефтяные цены упадут ниже отметки в $45.00 или даже в $42.00, но есть большие сомнения в том, что это произойдет, а значит российская валюта обречена, похоже, и далее двигаться в коридоре.

Стабилизация нефтяных цен и отсутствие веских причин для падения рубля оттолкнуло иностранных спекулянтов с валютного рынка РФ заметно снизив ликвидность, но, вероятно, ограничивающие ликвидность меры со стороны ЦБ РФ также оказывают заметное влияние. Российская экономика нуждается в стабилизации курса рубля, что и было успешно сделано регулятором. Можно одно сказать текущий курс рубля явно устраивает и правительство, и ЦБ РФ и экспортно ориентированный крупный бизнес в России, а значит в краткосрочной перспективе не следует ожидать серьезных изменений на внутреннем валютном рынке России. Лишь только сильные изменения нефтяных цен будут способны его вытолкнуть из него.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets