Анализ рынка от IC Markets.

[IC Markets]

Недельный анализ финансовых рынков на 10.04-14.04.2017
AUD/USD
Австралийский доллар, как и другие мажорные валютные пары, упал по отношению к доллару США. Стоит выделить новый объемный уровень сопротивления 0.7530 – 0.7538, который толкнул цену вниз.

Учитывая наличие сильного сопротивления и нисходящего тренда, по паре AUD/USD стоит рассматривать сугубо продажи. Открывать короткие позиции стоит после небольшой коррекции цены, стоп лосс необходимо ставить за уровень 0.7547. Потенциал сделки около 100 пунктов.

Итог: отличная возможность для шорта по австралийскому доллару.
XAU/USD
После выхода пейроллов золото обновило локальный максимум, после чего резко и на очень крупном объеме упало вниз, почти полностью перекрыв рост цены. Необходимо выделить новый объемный уровень сопротивления 1267.40 – 1270.00, который остановил рост цены. Также остается актуальным уровень поддержки 1239.60 – 1242.60.

Таким образом, по золоту сейчас стоит рассматривать именно короткие позиции как приоритетный сценарий для торговли. Необходимо выделить 2 возможных сценария работы:
1.Плавная коррекция цены к уровню сопротивления и после остановки цены можно открывать короткие позиции. Стоп лосс необходимо ставить за уровень 1270.00. Цель – 1240.00.
2.Продолжение падения цены и пробой уровня поддержки 1239.60 – 1242.60 на крупном объеме после чего можно открывать продажи. Стоп лосс стоит ставить чуть выше пробойного объемного бара. Цель – 1223.00.

Итог: короткие позиции по золоту в приоритете.
Сентимент: настроение «толпы» подтверждает наши сценарии по евро, фунту, а также канадскому и австралийскому долларах. По йене и золоту сентимент пока не успел отреагировать на изменение цены, поэтому наши сценарии не отменяются, но стоит внимательно наблюдать за дальнейшим изменением данного индикатора.

Лучшие сделки: EUR/USD, AUD/USD
Потенциально хорошие сделки: USD/CAD, GBP/USD
Пока вне рынка: USD/JPY, XAU/USD
Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets

 

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 10.04.2017 г.

Противоречивые данные по занятости поддержали доллар

Опубликованные в пятницу данные по занятости в США за март оказались противоречивыми, но как ни странно характеризуют позитивную динамику на рынке труда и в американской экономике.
Согласно обнародованным данным количество новых рабочих мест в марте оказалось заметно ниже прогнозов, а вот уровень безработицы наоборот сильно лучше. Американская экономика получила всего 98 000 новых рабочих мест, но при этом коэффициент безработицы упал к десятилетнему минимуму в 45%. Напомним, что по представленному прогнозу агентством Bloomberg американская экономика должна была получить 175 000 новых рабочих мест, уровень безработицы должен был остаться на прежней отметке 4.7%. Консенсус прогноз предполагал широкий диапазон от 125 000 до 202 000, при этом рассматривалась вероятность роста коэффициента безработицы с 4.7% до 4.8%. При этом средний уровень почасовой заработной платы в годовом выражении в марте вырос на 2.7%, что является очень важным сигналом указывающим, на то, что работодатели были готовы платить несколько более высокую зарплату для того чтобы заполнить свои вакансии.

Но мартовские данные оказались противоречивыми. Сильное падение безработицы и очень слабый, неестественно слабый рост количества новых рабочих мест. Все эти перекосы объясняются сложными погодными условиями, которые обрушились на США в марте и явно не позволили учесть значительную часть данных. Поэтому реакция рынка была сдержанной. Доллар сначала оказался под небольшим давлением, но потом его рост усилился против основных валют за исключением канадского доллара, который получил поддержку, с одной стороны, на фоне позитивных данных с канадского рынка труда, а также на волне отскока нефтяных цен вверх. Это повышение курса было обусловлено осознанием участников рынка, что американская экономика продолжает набирать, а значит повышение ставок в июне весьма высоко оценивается. Согласно динамике фьючерсов на ставки по федеральным фондам вероятность июньского повышения ставок оценивается в 67.2%.

В пятницу американская валюта также росла, исполняя свою функцию защитного актива на волне сообщения об ракетной атаке американцами сирийской военно-воздушной базы в провинции Хомс. Это вызвало рост напряженности на Ближнем Востоке между США и Россией, которая охарактеризовала это событие, как агрессию против суверенного государства. Но судя по динамике защитных активов рынок расценил этот инцидент, как локальный и, вероятно, без далеко идущих последствий и сконцентрировался на хорошем состоянии американской экономике. Мы это основываем на движении таких активов, как доходность бенч марка 10-летних трежерис США, которая подскочила по итогам дня на 1.67% до 2.383%, золота, рост которого был в значительной мере нивелирован к концу торговой сессии, а также японской иена, которая также к концу торгов в пятницу потеряла против доллара 0.26%, закрывшись выше уровня в 111.00.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 10.04.17 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара находится ниже уровня 1.0600 по причине усиления позиций американского доллара на фоне ожидания роста ставок в июне и неопределенности в выборах президента Франции. Локально пара упала к нижней границе краткосрочного восходящего тренда, который хорошо заметен на дневном таймфреме.

Техническая картина:
Цена расположена ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI находится в зоне перепроданности. Стохастики также в ней расположены. MACD ниже нулевой отметки и снижается. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Если пара не поднимется выше уровня 1.0600, а упадет ниже отметки 1.0585, тогда следует ожидать ее снижения к 1.0500. В тоже время на волне локальной перепроданности она может подрасти к 1.0670, но опять же только в случает ее роста выше 1.0600.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта
 

 

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 10.04.2017 г.

Рынок продолжает внимательно следить за событиями вокруг Сирии

Торги в Европе на рыках акций в понедельник начались смешанно. Рынок оценивает перспективы напряженности между Россией и США на волне обстрела в пятницу американцами сирийской военной базы в провинции Хомс, а также данные статистики из США, которые оказались неоднозначными, но несмотря на это поддержали доллар. Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12239.50 (+0.12%)
FTSE 100 - 7350.95 (+0.02%)
CAC 40 – 5124.50 (-0.21%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется разнонаправленно. Он растет к евро, иене, канадскому и австралийскому долларам, но снижается по отношению к стерлингу и новозеландской валюте. Сильнее всего доллар растет к австралийской валюте (+0.20%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0582 (-0.08%), GBPUSD - 1.2391 (+0.19%), USDJPY – 111.28 (+0.16%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе растут на фоне напряженности на Ближнем Востоке. Brent растет на момент написания комментария на 0.45%, а WTI на 0.46%.

Если события в Сирии получат негативное продолжение, то это несомненно окажет дальнейшую поддержку ценам на нефть и давление на российский рубль.

Из сегодняшних событий следует выделить выступление Йеллен, главы ФРС США, а также представителя ЕЦБ Констансиу. Также будет опубликован индекс доверия инвесторов в еврозоне Sentix.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

Технический анализ пары EUR/USD на 11.04.2017
После падения цены на фоне выхода пейроллов, пара EUR/USD показала небольшую коррекцию в понедельник. Стоит отметить, что рост цены был на небольшом объеме, поэтому наш сценарий открытия коротких позиций остается в силе. Также остаются актуальными объемный уровень сопротивления 1.0617 – 1.0633 и верхняя граница консолидации 1.0681. Кроме того, цена сейчас торгуется под локальной консолидацией, в которой цена стояла более недели, поэтому объем, который накопился в этом диапазоне теперь выступает в роли ещё одного сопротивления+наличие сильного нисходящего тренда. Таким образом, все факторы указывают на дальнейшее продолжение падения цены.

Поэтому сейчас по евро стоит работать только от коротких позиций. Шорты можно открывать после небольшой коррекции цены к уровню 1.0617 – 1.0633, рост цены должен быть плавным и без крупного объема. Стоп лосс стоит ставить за уровень 1.0681. Цель – 1.0500.

Настроение «толпы» на рынке подтверждает приоритетность коротких покупок по паре EUR/USD, так как большинство трейдеров находятся в покупках, а мы работает против «толпы».

Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets

 

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 11.04.2017 г.

Рынки остаются в плену политических событий

Мировые рынки продолжают оставаться под влиянием событий на Ближнем Востоке, после того, как рано утром в пятницу по Москве с кораблей ВМС США провели атаку сирийской военно-воздушной базы в провинции Хомс. Инвесторы проявляют беспокойство в преддверии переговоров между США и Россией, которые, как ожидаются должны пройти во вторник. Успех этого мероприятия однозначно будет влиять на рынки. Если напряженность в отношениях снизится, то настроение у инвесторов вырастут, но если не будет достигнуто никаких соглашений, можно ожидать только усиления напряженности в сирийском конфликте.

Этот факт напряженности в полной мере действует на рынках заставляя инвесторов проявлять осторожность. На валютном рынке он пока никак не отыгран. В пятницу доллар США рос не на факторе доллара, как валюты убежища, а на как ни странно неоднозначных данных по занятости в Штатах, но которые в полной мере показали, что рынок труда в стране остается сильным, а значит цикл продолжения повышения ставок Федрезервом остается актуальным.

На валютном рынке доллар в понедельник в целом оказался под давлением против основных валют, но заметнее всего он вырос против канадского доллара, который рос на волне укрепления котировок сырой нефти, которая продолжила ралли на фоне роста напряженности на Ближнем Востоке. Что будут дальше на валютном рынке сказать крайне сложно. Слишком много существует факторов, которые оказывают на него влияние. Инвесторы практически перестали обращать внимание на экономические причины и все больше и больше следят за политическими событиями.

Так единая валюта снова попала под прессинг грядущих президентских выборов во Франции. Лидерами президентской гонки являются Марин Ле Пэн и Эммануэль Макрон, которые идут, что называется ноздря в ноздрю, и кто из них придет к финишу первым трудно сказать. Эта неопределенность и является основной негативной причиной для слабости единой валюты.

Выступление в понедельник Дж. Йеллен ничего нового рынкам не принесло. Она подтвердила идею продолжения постепенного повышения процентных ставок, а о коэффициенте безработицы в 4.5% заметила, что он упал ниже уровня полной занятости.

Вторник будет более насыщенным на событие днем. Выйдут данные по потребительской инфляции в Великобритании, а также ряд других важных цифр по статистике. Будут опубликованы значения индексов экономических настроений от ZEW для Германии и еврозоны. Будут представлены данные по числу открытых вакансий на рынке труда в Штатах и ожидается выступление представителя Федрезерва Кашкари.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 11.04.17 г.

AUDUSD

Новостной фон:
Валютная пара по-прежнему остается под давлением на фоне ожидания продолжения повышения ставок ФРС США в этом году. О чем подтвердила в своем комментарии в понедельник глава ЦБ США Дж. Йеллен

Техническая картина:
Цена находится фактически на уровне разворота PIVOT 0.7493. Объемы перед открытием торгов в Европе растут. Momentum развернулся вниз.

Торговые рекомендации.
Падение цены ниже отметки 0.7480 может привести к снижению цены к 0.7440.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 11.04.2017 г.

Сегодня в фокусе рынков встреча Р. Тиллерсона в Москве

Торги в Европе на рыках акций во вторник начались со снижения. Давление на европейские акции оказывает геополитическая напряженность, ожидание выборов президента во Франции и отчетности компаний за первый квартал текущего года. Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12165.50 (-0.29%)
FTSE 100 - 7348.00 (-0.01%)
CAC 40 – 5095.30 (-0.24%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе продолжает торговаться разнонаправленно. Он растет к евро, стерлингу и товарным валютам, но снижается к канадскому доллару и иене. Сильнее всего доллар падает к иене (-0.35%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0583 (-0.12%), GBPUSD - 1.2412 (-0.02%), USDJPY – 110.53 (-0.36%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе слабо корректируются вниз, притормозив свое ралли. Brent снижается на момент написания комментария на 0.18%, а WTI на 0.23%.

Рынок сегодня будет внимательно следить за переговорами между США и Россией, если напряженность не снизится в отношениях между странами, то геополитический риск опять вырастет и будет давить на риск-аппетит инвесторов.

Из сегодняшних событий следует выделить публикацию большого пакет экономической статистики из Великобритании, индекс деловых настроений ZEW для Германии и еврозоны. Будут обнародованы цифры по открытым вакансиям в Штатах.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

Технический анализ пары XAU/USD на 12.04.2017
Золото на фоне ослабления доллара США показало внушительный рост и на крупном объеме пробило уровень сопротивления. Важно отметить, что движение цены было очень резким и после пробоя уровня сопротивления цена уверенно зафиксировалась выше, что свидетельствует о силе покупателей.
Необходимо выделить новый уровень поддержки 1265.70 – 1267.90, в котором сосредоточен крупный объем и с которого началось пробойное движение.

С объемного графика сверху видно, что основное накопление объема осталось внизу, таким образом, можно сделать вывод, что в консолидации быки набирали позиции.
Учитывая все эти факты и резкую смену направления цены (полное перекрытие падения золота после пейроллов), стоит рассматривать длинные позиции как основной вариант торговли данного инструмента.
Заходить в рынок желательно после небольшой коррекции цены к уровню поддержки, чтобы получить приемлемый по величине стоп лосс, который необходимо ставить под уровень 1260.00. Именно с данной отметки цена начала свой стремительный рост во вторник. Потенциал сделки около 200 пунктов.

Настроение «толпы» также подтверждает наш сценарий покупок, что только усиливает вероятность дальнейшего роста цены.

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

 

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 12.04.2017 г.

Рынки остаются в плену политических событий

Мировые рынки продолжают оставаться под влиянием событий на Ближнем Востоке, после того, как рано утром в пятницу по Москве с кораблей ВМС США провели атаку сирийской военно-воздушной базы в провинции Хомс. Инвесторы проявляют беспокойство в преддверии переговоров между США и Россией, которые, как ожидаются должны пройти во вторник. Успех этого мероприятия однозначно будет влиять на рынки. Если напряженность в отношениях снизится, то настроение у инвесторов вырастут, но если не будет достигнуто никаких соглашений, можно ожидать только усиления напряженности в сирийском конфликте.

Этот факт напряженности в полной мере действует на рынках заставляя инвесторов проявлять осторожность. На валютном рынке он пока никак не отыгран. В пятницу доллар США рос не на факторе доллара, как валюты убежища, а на как ни странно неоднозначных данных по занятости в Штатах, но которые в полной мере показали, что рынок труда в стране остается сильным, а значит цикл продолжения повышения ставок Федрезервом остается актуальным.

На валютном рынке доллар в понедельник в целом оказался под давлением против основных валют, но заметнее всего он вырос против канадского доллара, который рос на волне укрепления котировок сырой нефти, которая продолжила ралли на фоне роста напряженности на Ближнем Востоке. Что будут дальше на валютном рынке сказать крайне сложно. Слишком много существует факторов, которые оказывают на него влияние. Инвесторы практически перестали обращать внимание на экономические причины и все больше и больше следят за политическими событиями.

Так единая валюта снова попала под прессинг грядущих президентских выборов во Франции. Лидерами президентской гонки являются Марин Ле Пэн и Эммануэль Макрон, которые идут, что называется ноздря в ноздрю, и кто из них придет к финишу первым трудно сказать. Эта неопределенность и является основной негативной причиной для слабости единой валюты.

Выступление в понедельник Дж. Йеллен ничего нового рынкам не принесло. Она подтвердила идею продолжения постепенного повышения процентных ставок, а о коэффициенте безработицы в 4.5% заметила, что он упал ниже уровня полной занятости.

Вторник будет более насыщенным на событие днем. Выйдут данные по потребительской инфляции в Великобритании, а также ряд других важных цифр по статистике. Будут опубликованы значения индексов экономических настроений от ZEW для Германии и еврозоны. Будут представлены данные по числу открытых вакансий на рынке труда в Штатах и ожидается выступление представителя Федрезерва Кашкари.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 12.04.17 г.

USDJPY

Новостной фон:
Пара упала ниже отметки 110.00 на фоне роста геополитической напряженности в отношениях между РФ и США. Сегодня в фокусе рынка переговоры между Р. Тиллерсоном и С Лавровым в Москве. Если не будет достигнуто соглашение, то пара может продолжить свое падение.

Техническая картина:
Цена расположена на средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI находится в зоне перепроданности. Стохастики также в ней расположены. MACD ниже нулевой отметки и снижается. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Пара имеет все шансы продолжить снижение к 108.65, если не произойдет замирения между Россией и США, но эта вероятность крайне низка.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта
 

 

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 12.04.2017 г.

Итоги переговоров Р. Тиллерсона в Москве остаются туманными

Торги в Европе на рыках акций в среду начались на позитивной ноте в центре внимания отчетность корпораций. Немецкие автопроизводители BMW, Volkswagen, а также британская Tesco отчитались о росте выручки, что подталкивает вверх вместе с ростом цен на нефть и акциями нефтедобывающих и энергетических компаний европейские фондовые индексы. Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12217.50 (+0.64%)
FTSE 100 - 7399.75 (+0.47%)
CAC 40 – 5095.30 (+0.63%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе продолжает торговаться разнонаправленно, но без серьезных изменений. Рынки ждут итогов переговоров Р. Тиллерсона в Москве. Сильнее всего доллар растет к новозеландскому доллару (-0.29%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0619 (+0.15%), GBPUSD - 1.2496 (+0.05%), USDJPY – 109.68 (+0.06%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе растут после новостей о перевыполнении ОПЕК обязательств по снижению объемов добычи сырой нефти, а также сообщения о росте запасов нефти в Штатах на основании данных от Американского института нефти. Brent растет на момент написания комментария на 0.62%, а WTI на 0.54%.

Рынок сегодня будет внимательно следить за результатом переговоров между США и Россией, если напряженность в отношениях спадет – это может оказать поддержку склонности инвесторов к покупкам рискованных активов.

Из сегодняшних событий следует выделить встреча Р. Тиллерсона в Москве с С. Лавровым и, возможно, с В. Путиным. Пройдет выступление главы Банка Англии Карни. Будут опубликованы цифры по среднему уровню зарплат в Великобритании. Состоится заседание ЦБ Канады по монетарной политике и ожидается выступление управляющего банком Полоза. Будет также представлен рынкам ежемесячный отчет ОПЕК и значения индексов цен на импорт и экспорт и по запасам нефти и нефтепродуктов в США от Министерства энергетики страны.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

Технический анализ пары EUR/USD на 13.04.2017
После заявления Дональда Трампа, что доллар является сейчас слишком сильной валютой, пара EUR/USD выросла на более чем 80 пунктов и сейчас торгуется вблизи уровня сопротивления 1.0681. Также стоит отметить новый уровень поддержки – 1.0636 – 1.0644, который был образован во время роста цена после публикации заявления президента США. Стоит отметить, что рост цены был на очень крупном объеме и пробил предыдущий уровень сопротивления, отменив наш предыдущий сценарий продаж данного инструмента.

Учитывая общее ослабление доллара США и стремительный рост пары EUR/USD, я бы рекомендовал присмотреться к покупкам данного актива, но только после пробоя уровня 1.0681 и выхода цены выше предыдущего накопления. Пробой должен быть на повышенном объеме, стоп лосс стоит ставить под уровень поддержки 1.0636 – 1.0644. Первая цель – 1.0771, вторая – 1.0880. По достижении ценой первой цели, желательно переставить стоп лосс в БУ.

Что касается сентимента рынка, то он уже начал меняться, и трейдеры начали переходить с длинных позиций в короткие, но все же пока большинство розничных спекулянтов находятся в покупках. Тем не менее, в случае пробоя сопротивления, лучше открывать лонги.

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

 

[IC Markets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 13.04.17 г.

AUDUSD

Новостной фон:
Пара резко выросла на фоне позитивных данных экономической статистики из Австралии и Китая прибавил около 0.8%. Но ее рост может приостановиться уже на фоне роста напряженности между США и Китаем из-за движения к берегам КНДР военного флота американцев.

Техническая картина:
Цена находится значительно выше уровня разворота PIVOT 0.7491. Объемы перед открытием торгов в Европе заметно прибавили. Momentum растет вертикально верх.

Торговые рекомендации.
Если цена не преодолеет отметку 0.7585, есть вероятность ее коррекции к 0.7545-50.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

 

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 13.04.2017 г.

Переговоры Р. Тиллерсона в Москве выявили стремление сторон к диалогу, но не более того

Всю среду мировые рынки с напряжением ожидали новостей из Москвы. Все понимали, что важность этого события не является уделом только взаимоотношений между США и России. Оно важно для всего мира, так как затрагивает не только Ближний Восток, но и широкий спектр стран как в Европе, так и в Азии.

Конечно, на этом фоне напряженность на мировых рынках остается высокой. Но судя по тому, что спрос на защитные активы приостановился участников рынка интересует не только результат переговоров, а перспективы дальнейших действий Д. Трампа не только в Сирии но и на Дальнем Востоке. Пока, похоже, на рынке считают, что напряженность в отношении РФ будет спадать, так как стороны будут стремиться найти пути выхода из кризиса, но она может вырасти уже между США и Китаем из-за событий вокруг КНДР. Это мнение также имеет место для существования, так как в России и США не захотят увеличивать напряженность вплоть до военного столкновения, а вот, что будет между Штатами и Китаем пока не ясно. Но состояние крайнего похолодания, к которому пришли отношения между Штатами и РФ после решения Трампа атаковать сирийскую военно-воздушную базу может сохраниться и, вероятнее всего, останутся еще в продолжительном периоде времени.

Реакция рынка на итоги переговорного процесса в Москве оказалась умеренно позитивной. Переговоры показали стремление начать диалог по сирийской проблеме и хоть не проявили более ясной позиции как американской, так и российской, но не сверкали резкостями к оппонентам, что уже было неплохо.

Спрос на защитные активы после пресс-конференции С. Лаврова и Тиллерсона не упал, но немного снизился, так как, повторимся, никаких существенных достижений не произошло, но некоторый градус напряженности снизился. И это уже хорошо, так как по итогам встречи не последовали, во всяком случае сразу, какие-либо опровержения. Теперь рынки сосредоточат свое внимание уже на развитие событий вокруг КНДР и Китая.

В четверг в азиатскую торговую сессию хорошую поддержку получил австралийский доллар на волне очень позитивных данных по занятости. Количество новых рабочих мест выросло в марте на 60 900 против прогноза роста на 20 000 и февральского значения в 2 800. Также естественно выросла и доля экономически активного населения на 64.8% против 64.6% в феврале.

Хорошими также оказались и данные статистики из Китая. Объем экспорта вырос в марте в годовом выражении на 16.4% против снижения ранее на 1.3%, объем импорта вырос всего на 20.3% против 38.1% несколько сбалансировав соотношение сальдо торгового баланса, которое подскочило до 23.92 млрд долларов против его отрицательного значения в минус 9.15 млрд долларов.

Австралийская валюта росла не только благодаря позитивным цифрам собственно из Австралии, но и под влиянием китайских данных, так как у первой очень тесные торгово-экономические связи с «поднебесной».

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 13.04.2017 г.

Рынок переключил свой взгляд с Сирии на Сереную Корею

Торги в Европе на рыках акций в четверг утром проходят на негативной территории. После снятия некоторого напряжения по итогам переговоров в Москве Р. Тиллерсона, а также его коллеги С. Лаврова и после встречи с В. Путиным, мировые рынки переключили свой фокус на события, разворачивающиеся на Корейском полуострове. Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12114.50 (-0.33%)
FTSE 100 - 7315.25 (-0.46%)
CAC 40 – 5075.80 (-0.50%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе продолжает торговаться разнонаправленно. Он сильнее всего падает против австралийского доллара (-0.77%) на волне выхода сильных данных с рынка труда Австралии, а также позитивных цифр по сальдо торгового баланса Китая. Также американская валюта заметно теряет к новозеландскому доллару (-0.44%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.0645 (-0.18%), GBPUSD - 1.2546 (+0.08%), USDJPY – 109.02 (0.00%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе балансируют у уровней открытия. Рост котировок сдерживается высоким уровнем добычи нефти в Штатах, но при этом поддерживается повышением фактора геополитических рисков. Brent растет на момент написания комментария на 0.04%, а WTI снижается а 0.04%.

Рынок переориентировался после снижения напряженности между РФ и США свой фокус на события вокруг Северной Кореи. Учитывая это, мы считаем, что общая напряженность пока на рынках будет сохраняться.

Сегодня рынок будет по-прежнему с оглядкой смотреть на события вокруг Сирии и КНДР. Из данных статистики внимание к себе привлекут цифры по производственной инфляции, по заявкам на пособие по безработице в Штатах. Будет опубликован пакет статистики от Мичиганского университета и количественные значения по действующим буровым вышкам от Baker Hughes.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

Технический анализ пары AUD/USD на 14.04.2017
После стремительного роста пары AUD/USD на фоне заявления президента США о силе доллара США, четверг ознаменовался плавной коррекцией цены данного инструмента. Стоит отметить, что нисходящее движение было на небольшом объеме, что можно расценивать как технический «откат» цены после резкого роста. Также необходимо выделить 2 уровня поддержки: 0.7501 – 0.7510 и 0.7560 – 0.7572, в котором сейчас торгуется цена. В обеих уровнях сосредоточен довольно крупный объем, что позволяет использовать их как опорные точки для торговли данной валютной парой.

Открывать длинные позиции следует после возобновления роста/отскока цены от уровня поддержки на крупном объеме. Это будет отличным сигналом о силе быков толкнуть цену дальше вверх. Стоп лосс желательно ставить под уровень 0.7530, откуда началось сильное бычье движение. Цель – 0.7670.

Если цена корректируется дальше вниз, но потом все равно возобновляет рост на крупном объеме, можно открывать лонги, но стоп лосс стоит ставить под уровень 0.7501 – 0.7510.
Сентимент рынка полностью подтверждает наш сценарий открытия длинных позиций, поэтому в случае выгодной цены и хорошего сигнала, открываем покупки и ожидаем дальнейшего роста цены.

Обзор подготовил
Андрей Ольшанецкий
специально для компании ICMarkets

 

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 14.04.2017 г

Дональд Трамп фактически подписал себе «приговор»

Дональд Трамп своими решениями о бомбежке сирийской военно-воздушной базы в провинции Хомс, а также о развороте седьмого флота ВМС США в сторону Корейского полуострова, похоже, окончательно похоронил все свои предвыборные обещания стать президентом для решения внутренних проблем и трансформировался в «президента-цезаря», который покоряет чуждые народы и наказывает непокорные.

Если в январе текущего года порядка 71% опрошенных WSJ экономистов было уверенно, что Трамп начнет реализовывать свою предвыборную программу в основании которой лежит налогово-бюджетное стимулирование, то после апрельского опроса такое количество упало до 44%, после ударов по Сирии и разворота кораблей военной эскадры в сторону Северной Кореи такое количество может еще упасть, так как возможный военный конфликт окончательно похоронит все ожидания исполнения президентом своих предвыборных программ.

То, что это реально уже показала неудача президента провести свою программу медицинского страхования вместо Obamacare. Даже среди членов республиканской партии от которой он баллотировался не было единства и они не смогли между собой договориться. Сейчас в Штатах растет разочарование той части населения, которое голосовало за Трампа. Они считают, что он их обманул и это в конце концов может привести к тому, что и так подрастерявший доверие своего электората президент может вообще практически его лишиться. А вынудившие пойти на эти действия его противники в Сирии и в перспективе в Северной Корее могут объявить ему импичмент, что станет бесславным окончанием самовлюбленного и высокого о себе мнения президента-неудачника. Вероятен ли такой вариант развития событий, конечно. И он приведет к серьезным последствиям для американской экономики. Ненавидящий Трампа истеблишмент однозначно будет ему мстить и сделает это с большим удовольствием, пусть даже за счет американской экономики.

Если рассмотреть такой вариант развития событий, то несомненно он нанесет удар не только по Штатам и доллару, но и по мировой экономике. Что может послужить в перспективе началу новой рецессии.

Сегодня западный мир отмечает Страстную Пятницу. Все значимые мировые рынки будут закрыты в первую очередь в Европе и США. Торги на валютном рынке будут проходить фактически только в азиатскую торговую сессию и то в ограниченном режиме. Торговые площадки в Австралии и Новой Зеландии будут закрыты.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

 

[IC Markets]

Технический анализ финансовых рынков на неделю 17.04-21.04.2017
EUR/USD
Пара EUR/USD не смогла продолжить своё движение после сильного роста на фоне ослабления доллара США, который был полностью поглощён падением цены в четверг и пятницу. К сожалению, падение цены было на небольшом объеме, поэтому выделить новые объемные уровни невозможно. Единственный актуальный уровень, это сопротивление 1.0681. Также стоит отметить, что цена сейчас торгуется в консолидации, поэтому не с текущих цен, ни в ближайшей перспективе хороших сделок не видно. До появления каких-то новых импульсов или уровней, лучше быть вне рынка по данному инструменту.

Итог: по евро пока лучше быть вне рынка
GBP/USD
По фунту ситуация очень сильно напоминает евро: сильный рост цена, потом глубокая коррекция и почти полное поглощение бычьего импульса на небольшом объеме + глобальная консолидация. Тем не менее, по фунту локальный тренд идет вверх, поэтому предпочтение лучше отдать длинным позициям. Но все же, с текущих цен лучше не торговать и дождаться каких-то новых сигналов.

Итог: лучше воздержаться от торговли GBP/USD
USD/JPY
Йена продолжает укрепляться против доллара США, при чем падение пары USD/JPY сопровождается повышенным объемом, таким образом, вероятность дальнейшего движения вниз довольно высока. Также стоит отметить свежий уровень сопротивления 109.21 – 109.34, в котором сосредоточен довольно крупный объем и который уже был протестировал, после чего цена продолжила своё падение.

Учитывая все вышеперечисленные факторы, по йене стоит работать только от шортов. Открывать короткие позиции стоит после небольшой коррекции цены к уровню сопротивления. Стоп лосс стоит ставить чуть выше теста данного уровня. Потенциал сделки около 100 пунктов.

Итог: по йене неплохая ситуация для продаж.
USD/CAD
После пробоя нижнего уровня консолидации, пара USD/CAD на фоне падения ценна нефть, не смогла продолжить своё падение и сейчас данный инструмент торгуется внутри консолидации. Выделить какие-то уровни или зоны является невозможным, так как объем разбросан по всему графику.
Учитывая, что доллар США потерял часть позиций из-за заявления Дональда Трампа, а канадский доллар упал из-за снижения цены на нефть, в данной валютной паре обе валюты ослаблены, поэтому очень сложно спрогнозировать дальнейшее движение цены.
До появления новых объемных уровней или хороших сигналов для торговли, лучше оставаться вне рынка по USD/CAD.

Итог: по канадскому доллару лучше оставаться вне рынка.
AUD/USD
По австралийскому доллару стоит отметить уровень поддержки 0.7660 – 0.7672, в котором сосредоточен крупный объем и который удерживает цену вверху. Также необходимо выделить сильный и резкий рост цены на крупном объеме, что только увеличивает вероятность продолжения восходящего тренда.

Принимая во внимание данные факты, стоит рассматривать длинные позиции как приоритетный сценарий для торговли пары AUD/USD. Лонги следует открывать после роста цены от уровня поддержки на повышенном объеме, что будет индикатором силы быков для продолжения дальнейшего движения цены вверх. Стоп лосс стоит ставить под уровень 0.7552. Цель – 0.7670.

Итог: по австралийскому доллару покупки в приоритете.
XAU/USD
Золото не торговалось в пятницу, поэтому выделить новые уровни или тенденции невозможно. Остается актуальным объемный уровень поддержки 1281.00 – 1283.20, после теста которого цена отскочила вверх. Данный факт усиливает значение данной отметки для торговли золотом. Также необходимо отметить, что рост цены на золото сопровождался крупным объемом.

Таким образом, целесообразно работать сугубо от покупок. Открывать длинные позиции стоит после роста цены выше текущего локального максимума. Стоп лосс необходимо ставить под объемным уровнем поддержки. Потенциал сделки около 100 пунктов.

Итог: по золоту стоит открывать только длинные позиции.
Общий итог: принимая во внимание низкую ликвидность и волатильность рынка из-за праздника, стоит быть предельно внимательным, принимая торговые решения. Наиболее перспективные инструменты для торговли USD/JPY, AUD/USD и золото.
Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

 

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 17.04.2017 г

Власти РФ вырыли «яму»

Российский Минфин продолжает неистово занимать через ОФЗ деньги на поддержание шаткого состояния государственного бюджета. Как мы ранее неоднократно указывали он сделал выбор в непростой экономической ситуации в пользу приоритета привлечения таким образом капиталов, не имея возможности занимать на Западе из-за санкций. Похоже, было решено пожертвовать экономическим ростом и национальной экономикой в пользу этой единственной возможности привлечения капитала в бюджет.

Оценка всех «за» и «против» была сделана в пользу продаж ОФЗ. Вероятно, было решено, что государственный бюджет не сможет держаться на плаву без притока пусть «горячего», но капитала, экономика и так дышит на ладан и этим можно временно пожертвовать. Но здесь есть одна наиважнейшая проблема, которую, конечно, финансовые власти будут стараться избежать – обвал в перспективе российского финансового сектора и обрушение рубля, если не по примеру того, что было в августе 1998, то что-то похожего.

«Любовное» вскармливание условия для кэрри-трейда на российские государственные облигации. Искусственное создание привлекательного спрэда между ставкой рефинансирования и официальной инфляцией, также сдерживание пусть даже локального ослабления рубля, все это ясно указывает на указанную выше проблему.

Последней «каплей» говорящей в пользу выбранной стратегии является решение залезть в карманы граждан России путём продаж ОФЗ для физических лиц. Это важный сигнал говорящий о том, что ситуация крайне сложная с финансами в стране.

То, что игра в кэрри-трейд всегда выгода только спекулянтам, а не той стране где она проводится известно уже давно. В период после острой фазы кризиса подобная игра отмечалась в Австралии, когда ключевая процентная ставка там была на уровне 4.5%, а в Штатах 0.0-0.25%. Это оказывало сильную поддержку австралийскому доллару, который своим укреплением мешал экономике страны. В конечном итоге без проблем пережившая кризис 2008-09 гг Австралия столкнулась со снижение экономического роста и падением инфляции, которая происходила не так искусственно, как в России, а по причине экономических факторов. Итогом для страны было надувание пузыря на рынке недвижимости со всеми вытекающими минусами. Если на «зеленом континенте» кэрри-трейд был временным явлением и последствием стечения обстоятельств, то в РФ он вызван специально из-за невозможности государства кредитоваться за рубежом.

По сути получается так, что российские власти сами себе вырыли яму и танцуют вокруг нее в опасной близости. Несмотря на агитацию покупать «народные» ОФЗ мы предупреждаем об опасности этого и не рекомендуем это делать. Мы не ожидаем, что рубль продолжит и далее семимильными шагами укрепляться, хотя локально это может еще какое-то время действовать. Но по нашему мнению, процесс повышения ставок ФРС США, а также фактор противостояния между Штатами и РФ будет сдерживать укрепление рубля.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets