Вы используете устаревший браузер. Этот и другие сайты могут отображаться в нем неправильно. Необходимо обновить браузер или попробовать использовать другой.
В 2012 году президент ЕЦБ Марио Драги заявил об активации программы прямых денежных операций ОМТ и сказал, что сделает все возможное для сохранения европейской валюты. Это помогло восстановить доверие к Европейскому ЦБ. В тот раз Марио Драги, образно говоря, победил без единого выстрела: доходность по испанским и итальянским государственным бондам снизилась до нормальных уровней. Сейчас, перефразируя Карла Маркса, «призрак бродит по Европе, дефляционный призрак». Реален ли он и какими будут дальнейшие шаги ЕЦБ?
На рынке соевых бобов сложилась очень интересная тенденция: цены на американском рынке растут, хотя мировое предложение в этом году высокое. Обычно США является крупнейшим экспортером соевых бобов в мире, но в этом году ситуация изменилась. В Южной Америке отличный урожай, так что Бразилия сместит США с первого места. Проблема лишь в том, что в Штатах урожай уже давно собран и активно поставляется на мировой рынок, а в Бразилии он на текущий момент собран чуть больше, чем наполовину. Поэтому Бразилия может предложить мировому рынку соевые бобы с поставкой не раньше апреля-мая. Это является одной из причин, почему цены на соевые бобы активно росли в феврале.
После присоединения Россией Крыма, США и ЕС объявили о введении адресных санкций против России, а также заявили о возможности введения политических и экономических санкций. В этой связи мировые рейтинговые агентства S&P и Fitch объявили о снижении прогноза по кредитному рейтингу России со «стабильного» до «негативного».
Дополнительно рейтинговое агентство Fitch понизило прогноз до «негативного» кредитного рейтинга 15 российских банков.
Обычно рейтинговые агентства пересматривают прогнозы по кредитному рейтингу в случае ухудшения перспектив экономики и неспособности руководства страны адекватно решать возникшие проблемы.
Как правило, после ухудшения прогноза, следующим шагом рейтинговых агентств, в среднесрочной перспективе, является понижение кредитного рейтинга страны.
Действительно ли так плохи дела российской экономики или здесь основную роль играет политическая подоплека? Какие негативные последствия несет в себе снижение прогноза кредитного рейтинга России? Какие шаги может предпринять российское правительство для обратного пересмотра прогноза?
Прошло уже несколько месяцев с момента начала глобальных изменений в Восточной Европе. Меняются правительства, государства делятся и объединяются, люди объявляются международными террористами, грозятся уничтожить средства поставки газа в Европу и убиваются в ресторанах «Три карася». В общем, идет «нормальная цивилизованная жизнь».
Ситуация на Украине сейчас довольно удручающая, и, несмотря на решения об оказании ей помощи, вряд ли это глобально может решить экономические проблемы страны, находящейся после потери полуострова Крым в состоянии близком к распаду.
Евро всего лишь за одну неделю умудрился потерять порядка 300 пунктов против доллара США. Однако на это у него были веские причины. Недавнее заседание ЕЦБ с последующей пресс-конференцией Драги вызвали массу волнений на рынке.
Стоит отметить, что первоначальной реакцией рынка стала покупка EUR/USD, в результате чего она отметила 2,5-летний максимум на 1,3993. Дело в том, что глава центробанка начал свое выступление, практически полностью повторив уже озвученный на предыдущих заседаниях «месседж», признав и восстановление экономики, и сбалансированность инфляционных рисков и ограниченность ожиданий по дальнейшему росту цен.
За прошедший месяц фьючерсы на основные американские фондовые индексы закрылись в зеленой зоне. Фьючерс на индекс широкого рынка S&P 500 подорожал на 1,3%. Фьючерс на индустриальный индекс DowJones вырос на 0,9%. Фьючерс на индекс высокотехнологического сектора американской экономики Nasdaq прибавил 2,5%. Фьючерс на евро снизился на 0,8%. Золото оказалось в нейтральной зоне. Сырая нефть подешевела на 1,6%.
Индекс волатильности находится вблизи своих минимальных значений. В последний раз волатильность рынка была на таком низком уровне в начале года. Снижение показателя говорит нам об уверенности инвесторов в отношении фондового рынка. Индекс DowJones находиться вблизи своих исторически максимальных значений и даже при небольших коррекциях индекса DowJones волатильность остается крайне низкой.
После присоединения Крыма к России возник закономерный вопрос: «а что же дальше?». Неоднократно возникали обсуждения создания в Крыму специальной экономической зоны.
19 апреля Президент РФ Путин внес в Государственную Думу законопроект о создании в аннексированном Крыму игорной зоны. По некоторым оценкам, создание подобной зоны может повысить количество туристов на 15-20%.
Каким, по Вашему мнению, вы видите экономические перспективы Крыма? Какие шаги может предпринять правительство РФ для того, что сделать их прибыльными?
Еще 2 месяца назад мы отмечали потенциал рынка кофе благодаря погодным факторам, и происходящее на рынке пока полностью оправдывает наши ожидания. На тот момент рост рынка составил 48% с начала года, и, наверно, многим казалось, что потенциал исчерпан. Сейчас же цены выросли уже на 78.6% по сравнению с началом года, и потенциал для дальнейшего роста все еще сохраняется. И, конечно, продажа опционов «пут», волатильности или просто длинная позиция по фьючерсу принесли свои плоды.
Рассматривая различные кризисные ситуации во всем мире, до сих пор особое внимание уделялось европейскому и американскому региону, что вполне логично: старушка Европа просто клубок противоречий, скрытый в рамках Евросоюза и политики двойных стандартов. США – не менее противоречивая держава, которая любит недемократично вмешиваться в дела других стран, руководствуясь принципами демократии. Все это в значительной степени дестабилизирует обстановку в мире в целом и финансовую ситуацию в частности, поскольку большинство стран так или иначе взаимодействуют друг с другом, а это значит, что и влияют на экономическое положение друг друга.
Индекс волатильности опустился до минимальной отметки с начала текущего года. На текущий момент индекс находиться вблизи уровня 10 пунктов. Данный график отражает общий бычий настрой в отношении американского фондового рынка и указывает на отсутствие страхов у большинства инвесторов. Необходимо пристально следить за динамикой волатильности, так как в случае выхода данного показателя выше уровня 13 пунктов, мы, скорее всего, увидим начало технической коррекции фондового рынка. Скорее всего, в ближайшее время волатильность будет находиться в районе между 10 и 12 пунктами.
Процесс торговли на финансовых рынках глазами трейдера уже достаточно полно описан во всех возможных источниках. Преимущества и хитрости использования тех или иных торговых стратегий, выбор финансовых инструментов, применение методов технического и фундаментального анализа, психология трейдера, паттерны и особенности рынка — вряд ли можно найти тему, которая не была бы освещена в книгах, статьях, в блогах и на специализированных порталах. Однако между трейдером и рынком есть, как минимум, еще одно звено — профессиональный посредник или брокер. И его деятельность, особенности и возможности, как правило, остаются за кадром. Тема брокера поднимается лишь в случае возникновения спорных вопросов, претензий и проблем с выводом прибыли.
В данном цикле статей мы хотели бы оставить в стороне верхушку айсберга и взглянуть на процесс торговли несколько глубже. Почему в заявленных брокером правилах торговли и исполнения ордеров прописаны те или другие пункты? В каких случаях брокер или дилинговый центр действительно работает против клиента, а когда те или иные запреты и лимиты объективно обоснованы? Как оградить себя от возможных отмен сделок, ограничений по выводу прибыли и научиться понимать работу брокерского бизнеса «изнутри»? Об этом и других фактах обратной стороны трейдинга читайте в наших ежемесячных статьях.
За прошедший месяц на долю доллара выпало два больших потрясения. Во-первых, вопреки ожиданиям многих игроков, Федеральная резервная система не стала спешить с «ястребиными» комментариями по поводу возможного повышения ставок. Во-вторых, согласно окончательным данным, ВВП Соединенных Штатов сократился в I кв. на 2.9% против ожидаемого снижения на 1.8%, а заказы на товары длительного пользования упали в мае на 1%, что поставило под сомнение силу восстановления американской экономики. Доходности по 10-летним Трежерис остаются на низких уровнях в районе 2.5% по сравнению с 3% в начале года. В четверг, 3 июля, выйдут данные по числу новых рабочих мест и уровню безработицы в США. Даже в случае публикации хороших данных по рынку труда мы не ждем сильного укрепления доллара. Если ФРС продолжит сокращать количественное смягчение текущими темпами (по $10 млрд. в месяц), то с QE будет покончено уже в октябре. До этого момента, однако, вряд ли возникнут мощные импульсы вверх для доллара, т.к. ФРС заняла, по-видимому, выжидательную позицию. С протоколами последнего заседания FOMC можно будет ознакомиться 9 июля, а следующее заседание намечено на 30 июля.
Замечу, что если совсем расслабиться и забыть о биржевой торговле на все лето, то осенью можно уже не увидеть привлекательные цены. Лучшее время для отдыха у биржевого трейдера — майские и январские праздники, а купить себе лето за деньги можно в любое время года, отдых от биржи летом должен быть лишь краткосрочным. Я уже писала о том, что если посмотреть на индекс РТС, то лето на рынке — весьма горячая пора, и прогуливать его имеют право только те, кто обладает хрустальным шаром и магией предвидения и угадал пиковые точки рынка еще в мае. Остальные в это время должны соблюдать торговую дисциплину так же, как и в другие сезоны.
На фоне технической коррекции американского фондового рынка, которая пришлась на конец июля – начало августа, индекс волатильности начал повышаться, дойдя до уровня 17,5 пунктов. Однако в дальнейшем мы увидели плавное снижение данного показателя и продолжение роста рынка. Это говорит нам о том, что после технической коррекции, когда акции многих компаний немного подешевели, инвесторы, не боясь дальнейшего снижения, вновь начинали их скупать.
Прошедший месяц стал прибыльным для доллара США. Удивляться тут нечему, ведь за три месяца по июнь, американская экономика прибавила 4.2%, число занятых уже шесть месяцев подряд увеличивалось более чем на 200 тыс., а ФРС начинает склоняться на сторону ястребов. На фоне Америки другие развитые страны выглядят бледновато, что находит отражение и на валютном рынке. Давайте посмотрим общий обзор рынка Forex на сентябрь и выясним, что может измениться в первый осенний месяц.
На фоне американского фондового рынка, индекс волатильности, за месяц немного вырос, дойдя до уровня 14,5 пунктов. Однако затем волатильность начала снижаться, дойдя до уровня 11,5 пунктов. Данное снижение происходило на фоне роста индекса Dow Jones. Не стоит забывать, что индекс волатильности отражает общие страхи и настроения инвесторов в отношении американского фондового рынка. Снижение данного показателя отражает общий позитивный настрой и уверенность в росте фондового рынка.
Санкции, ограничения, запреты – этим словами с отчетливо негативным смыслом, сейчас пестрят каждый второй заголовок печатных и сетевых СМИ. США и ЕС вводят против России секторальные санкции, Россия в ответ вводит ограничения на импорт ряда продуктов…
Любые санкции всегда несут вред обеим сторонам и являются довольно затратным «оружием». Чем может обернуться всемирный санкционный режим, в первую очередь, для России и курса рубля? Рассмотрим варианты.
