ФК Umis: обзор Российского фондового рынка

[ГК Admiral-UMIS]

Обзор российского фондового рынка от ФК UMIS за 09.04.2010

Торги в пятницу на отечественных площадках проходили в позитивном ключе.

Динамика
Торги в пятницу на отечественных площадках проходили в позитивном ключе. На фоне хороших итогов торгов в Штатах и стабильности в Азии российские индексы с самого утра пошли штурмовать установленные на этой неделе высоты. В последнее время любой негатив рынок игнорирует, в то время как даже скромный позитив отыгрывается по полной. Вернулся спрос в акции банковского сектора. Пенсионные деньги постепенно приходят на рынок и идут в наиболее ликвидные и надежные ценные бумаги. Неплохую динамику на неделе показали котировки металлургических компаний. С другой стороны, хуже других смотрелись акции телекоммуникационных компаний.

Лучше рынка весь день торговались акции Сбербанка, «Газпром нефти» и «Роснефти», прибавившие более 2%. Хорошие темпы роста продемонстрировали акции ВТБ и ГМК «Норильский Никель». Слабее других смотрелись бумаги «Татнефти» и акции МТС.

По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1631.81 пунктов (+1.93%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1496.88 пунктов (+1.37%).

Причины
Причины хорошего настроения покупателей остаются без изменений: крепкий рубль и высокие цены на нефть. Опасения ужесточения санкций против Ирана не дают снизиться ценам на «черное золото». На этом фоне продолжается укрепление рубля и приток спекулятивного капитала в Россию. В таких условиях индексам не остается ничего другого как продолжать рост, даже не взирая на все более усиливающиеся риски коррекции. С позитивным началом сессии в Штатах покупки на российском фондовом рынке усилились еще больше.

Чего ожидать?
Американский рынок акций в пятницу закрылся на новых годовых максимумах: Dow Jones +0.64%, S&P500 +0.67% и Nasdaq +0.71%. Тем не менее, азиатские рынки сегодня торгуются смешанно. Японский рынок в плюсе на 0.6%, корейский рынок снижается на 0.7%, индекс Гонконга подрастает на 0.2%, китайский рынок в минусе на 0.9%.

Нефтяные фьючерсы после снижения в пятницу немного восстанавливаются. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 85.30 долларов.

Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон смешанный.

Чего опасаться?
Продолжающееся ралли на американских площадках может оказать некоторую поддержку российскому фондовому рынку. Тем не менее, неуверенность в Азии и на рынках сырья настораживает. В Америке стартует сезон отчетности. Ожидания инвесторов складываются в пользу хороших цифр, и в случае разочарования продажи могут появиться и на американских площадках. Фундаментальная подоплека текущего роста не выдерживает критики и долго он продолжаться вряд ли сможет. Не исключено, что индексы РТС и ММВБ сегодня обновят годовые вершины, но закрепиться на этих отметках будет очень непросто.

В целом от сегодняшних торгов ждем продолжение покупок в первой половине сессии и смешанной динамики ценных бумаг ближе к закрытию.

Дмитрий Макеев, руководитель аналитического отдела ФК UMIS.

 

[ГК Admiral-UMIS]

Обзор российского фондового рынка от ФК UMIS за 12.04.2010

Торги в понедельник на российском фондовом рынке проходили в смешанном движении «голубых фишек».

Динамика
Торги в понедельник на российском фондовом рынке проходили в смешанном движении «голубых фишек». С самого утра рынок предпринял рывок наверх на фоне новых рекордов по американским индексам. Но запала у «быков» надолго не хватило. Дешевеющий против рубля доллар обеспечил позитивную динамику индексу РТС, в то время как индекс ММВБ не спешил двигаться наверх. С оптимистичным началом сессии в Европе индексы попытались продолжить наращивать позиции, но, как только ситуация на западноевропейском рынке стала ухудшаться, тут же появились желающие зафиксировать прибыль на отечественных площадках. В результате индексы закрылись в умеренном плюсе.

Лидером роста в понедельник стали акции ГМК «Норильский Никель», прибавившие порядка 1.5%. Остальные «голубые фишки» не были столь же оптимистичны. В небольшом плюсе до 0.5% закрылись бумаги «Газпрома», «Газпром нефти», «ЛУКойла» и ВТБ. В минусе завершили день акции Сбербанка, «Сургутнефтегаза», «Татнефти» и «Роснефти».

По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1648.43 пунктов (+1.02%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1502.66 пунктов (+0.39%).

Причины
Причинами утреннего роста стали новые ценовые рекорды по индексам Dow Jones, Nasdaq и S&P500. Рубль на валютном рынке показал максимум против доллара за последние пять месяцев и вплотную подобрался к уровням середины декабря 2008 г. Важная макроэкономическая статистика в понедельник не публиковалась. В преддверии начала сезона отчетности за первый квартал американские индексы продолжали сдержанный рост. На этом фоне покупатели в России под закрытие торгов немного ожили.

Чего ожидать?
Американский рынок акций в понедельник закрылся в легком плюсе: Dow Jones +0.08%, S&P500 +0.18% и Nasdaq +0.16%. Тем не менее, азиатские рынки сегодня торгуются преимущественно на отрицательной территории. Японский рынок в минусе на 1.2%, корейский рынок снижается на 0.3%, индекс Гонконга теряет 0.6%, китайский рынок вблизи нулевой отметки.

Нефтяные фьючерсы немного снизились от уровней понедельника. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 84.70 долларов.

Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон негативный.

Чего опасаться?
Снижение котировок «черного золота» и фьючерсов на американские индексы сулит продажи на российском фондовом рынке с начала торгов. Вчерашние цифры по дефициту американского госбюджета в целом совпали с прогнозами и не сильно отразились на ходе торгов. Одна из причин негатива кроется в слабых цифрах отчитавшейся корпорации Alcoa. На этой неделе помимо прочего ждут отчетности от Google, J.P.Morgan Chase, Bank of America, Intel и General Electric. Развитие событий на американском рынке во многом будет зависеть именно от тех данных, которые смогут показать за первый квартал эти компании. Из макроэкономической статистики сегодня можно обратить внимание на данные по торговому балансу США.

В целом от сегодняшних торгов ждем негативного начала дня и разнонаправленной динамики с преобладанием продаж во второй половине сессии.

Дмитрий Макеев, руководитель аналитического отдела ФК UMIS.

 

[ГК Admiral-UMIS]

Обзор российского фондового рынка от ФК UMIS за 14.04.2010

Движения в среду на российском фондовом рынке проходили на положительной территории.

Динамика
Движения в среду на российском фондовом рынке проходили на положительной территории. С самого открытия индекс ММВБ взял планку 1500 пунктов и пошел обновлять годовые вершины. Благоприятное закрытие американского рынка, рост в Азии и покупки на западноевропейских площадках этому только способствовали. Продолжалось закрытие коротких позиций в акциях Сбербанка перед отсечкой реестра 16 апреля. К обеду индекс вышел на уровень выше 1520 пунктов, после чего последовали попытки коррекции в ряде «тяжелых» blue chips. От своих вершин отступили бумаги «ЛУКойла» и Сбербанка, но позитивный ход торгов в США вернули индексы к дневным максимумам.

Лидером роста в среду стали акции «Газпрома», прибавившие более 4%. Более 2% подросли акции ГМК «Норильский Никель» и Сбербанка. В плюсе закрылись бумаги «Роснефти», «Газпром нефти», «ЛУКойла», «Татнефти», ВТБ и «Сургутнефтегаза».

По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1673.41 пунктов (+1.79%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1526.61 пунктов (+1.82%).

Причины
Причинами позитива на российском фондовом рынке является нарастание спекулятивных настроений по всему миру. Дешевая ликвидность, доступная даже российским инвесторам, продолжает выходить на рынки. Утром инвесторы были удивлены «неожиданной» ревальвацией сингапурского доллара. Ускоренный рост индекса в Южной Корее объясняется повышением рейтинга страны от агентства Moody's до А1. Промышленное производство в Европе превысило прогнозы, что усилило покупательский настрой на западноевропейских площадках. Данные по розничным продажам в США оказались лучше ожиданий, что также привело к усилению покупок. На фоне нарастания коррекции в нефтяных фьючерсах в ряде ценных бумаг наметилась было коррекция, но хорошая отчетность банка JPMorgan обусловила хороший рост финансового сектора, и американские индексы пошли на штурм новых полуторагодовых вершин.

Чего ожидать?
Американский рынок акций в среду закрылся с хорошим ростом: Dow Jones +0.94%, S&P500 +1.12% и Nasdaq +1.58%. Азиатские площадки сегодня пытаются расти вслед за США, но неуверенно. Японский рынок в плюсе на 0.6%, корейский рынок теряет 0.1%, индекс Гонконга подрастает на 0.4%, китайский рынок в минусе на 0.1%.

Нефтяные фьючерсы после выхода статистики по запасам нефти и нефтепродуктов в Штатах показали уверенный рост. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 87.10 долларов.

Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон позитивный.

Чего опасаться?
Продолжающееся ралли на американских площадках и рынках сырья сохраняет надежду на рост в России. По данным Министерства энергетики США запасы нефти сократились более чем на 2 млн баррелей, в то время как накануне Институт нефти API показывал, что они выросли на 1.4 млн. баррелей. Эти неожиданные данные привели к бурному росту на рынке «черного золота» с обновлением годовых максимумов. ВВП Китая показал хорошие цифры, что еще более усилило опасения инвесторов в скором укреплении юаня. Тем не менее, очень сильного роста с текущих уровней на российском фондовом рынке мы не ждем. Из макроэкономических данных сегодня можно обратить внимание на цифры по притоку капитала и промышленному производству в Штатах.

В целом, от сегодняшних торгов ждем гэп вверх на открытии и разнонаправленной динамики blue chips с нарастанием волатильности во второй половине сессии.

Дмитрий Макеев, руководитель аналитического отдела ФК UMIS.

 

[ГК Admiral-UMIS]

Обзор российского фондового рынка от ФК UMIS за 15.04.2010

Торги на отечественных площадках в четверг проходили в смешанной динамике «голубых фишек»

Динамика
Торги на отечественных площадках в четверг проходили в смешанной динамике «голубых фишек». Начало торгов ознаменовалось гэпом вверх по большинству представителей первого эшелона. Новые рекорды за год в ценах на нефть и американских индексах необходимо было отыгрывать. Но дальнейшего большого желания покупать у участников торгов не последовало. Несмотря на локальный всплеск покупок в отдельных эмитентах, общее настроение было в пользу фиксации прибыли. После обеда индексы ушли в небольшой минус и там находились вплоть до начала сессии в США. На фоне улучшения динамики американских индексов российским площадкам все же удалось выйти под закрытие в небольшой плюс.

Лучше рынка продолжают торговаться акции «Газпрома», прибавившие около 2%. В плюсе смогли закрыться бумаги «ЛУКойла», ГМК «Норильский Никель», «Сургутнефтегаза», «Газпром нефти» и «Роснефти». В минусе остались акции ВТБ, «Ростелекома» и МТС.

По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 1676.27 пунктов (+0.17%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1530.93 пунктов (+0.28%).

Причины
Причины утренних покупок кроются в сохранении благоприятного внешнего фона в виде растущих цен на сырье и ведущих мировых фондовых индексов. В то же время макроэкономическая статистика не очень радует. Индекс доверия потребителей в Великобритании в преддверии выборов в этой стране заметно снизился. Заявки на пособия по безработице в Штатах продолжают расти вместо прогнозируемого снижения. Цифры по промышленному производству в США оказались заметно слабее ожиданий. Начало сессии в Америке прошло на негативной территории, но затем ситуация вновь стала улучшаться.

Чего ожидать?
Американский рынок акций в четверг закрылся в небольшом плюсе: Dow Jones +0.19%, S&P500 +0.08% и Nasdaq +0.43%. Тем не менее, азиатские площадки сегодня снижаются. Японский рынок падает на 1.5%, корейский рынок теряет 0.6%, индекс Гонконга в минусе на 1.3%, китайский рынок снижается на 0.9%.

Нефтяные фьючерсы также корректируются от достигнутых в четверг годовых максимумов. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 87.30 долларов.

Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон негативный.

Чего опасаться?
Несмотря на то, что американскому рынку удалось выйти в плюс, после закрытия сессии пришел негатив, и на текущий момент фьючерсы на заокеанские индексы падают на 0.5%. Одной из причин стала отчетность Google, которая хоть и оказалась положительной, но не дотянула до ожиданий участников рынка. В результате на электронных торгах акции поисковика падают на 5%. С фондовых фьючерсов негатив переходит на рынок commodities. Исключением здесь является никель, продолжающий дорожать и превысивший уже 27000 долларов за тонну. Из макроэкономических данных сегодня можно обратить внимание на цифры по потребительской инфляции в еврозоне, рынку недвижимости США и индексу настроений потребителей от Мичиганского университета. В случае подтверждения негативных настроений, коррекция может усилиться.

В целом, от сегодняшних торгов ждем негативное начало сессии и смешанную динамику «голубых фишек» с преобладанием продаж во второй половине дня.

Дмитрий Макеев, руководитель аналитического отдела ФК UMIS.

 

[ГК Admiral-UMIS]

Торги в пятницу на российских площадках проходили в негативной динамике ценных бумаг.

Динамика
Торги в пятницу на российских площадках проходили в негативной динамике ценных бумаг. Несмотря на то, что накануне американские фондовые индексы закрылись на новых максимумах за полтора года, торги в России открылись снижением. Причина в том, что отчетность Google, хоть и оказалась позитивной, а прибыль компании выросла на 37% по сравнению с прошлым годом, но она все же не дотянула до ожиданий инвесторов, которые хотели увидеть еще более сильные цифры. В результате на электронных торгах акции компании снизились на 5%. Внутри сессии ситуация немного стабилизировалась. Акции Сбербанка на фоне закрытия реестра даже попытались выйти в плюс. Но надолго запала не хватило. Ближе к закрытию продажи пошли с новой силой, в результате чего индексы потеряли в цене значительно.

Лидером падения в пятницу стали акции «Газпром нефти», «Газпрома», ГМК «Норильский Никель» и Сбербанка, потерявшие порядка 3%. Остальные blue chips закрылись снижением от 1% до 2%.

По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 1642.57 пунктов (-2.01%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1495.08 пунктов (-2.34%).

Причины
Причины негатива кроются с одной стороны в технической перекупленности рынка, а с другой — в слабости макроэкономической ситуации в Европе и США. Внутри дня в пятницу поступали отчеты таких американских корпораций, как General Electric и Bank of America, и в целом отчетности оказались сильными, но большого оптимизма на рынках не вызвали. Мировые фондовые рынки в целом и российский в частности уже устали от непрерывного роста. Индекс Dow Jones растет 8 недель подряд. Поток дешевой ликвидности оказывает поддержку. Ближе к закрытию появилось неожиданное сообщение о том, что Комиссия по ценным бумагам и биржам США обвиняет Goldman Sachs в мошенничестве. На этом фоне котировки банка обвалились более, чем на 10%, и потянули за собой весь фондовый рынок.

Чего ожидать?
Американский рынок акций в пятницу закрылся заметным падением: Dow Jones -1.13%, S&P500 -1.61% и Nasdaq -1.37%. Азиатские площадки сегодня падают еще более существенно. Японский рынок в минусе на 1.7%, корейский рынок теряет 1.8%, индекс Гонконга падает на 1.6%, китайский рынок рухнул на 3.5%.

Нефтяные фьючерсы падают вместе с фондовыми индексами. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 85 долларов.

Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон существенно негативный.

Чего опасаться?
Обвальное падение рынка Китая помимо внешних причин имеет и внутренние. Народный банк Китая обещает ввести новые правила кредитования для охлаждения рынка недвижимости. В совокупности с информацией от SEC, обвиняющей банк Goldman Sachs и одного из его вице-президентов в обмане инвесторов путем «предоставления недостоверной информации или сокрытия важной информации о финансовых продуктах, связанных с субстандартной ипотекой», рынки не на шутку напуганы. Потребительские настроения в Штатах согласно данным Мичиганского университета падают опережающими темпами. Все указывает на продолжение продаж в понедельник и на российском фондовом рынке.

В целом, от сегодняшних торгов ждем гэп вниз с открытия сессии на 1%—2% и сохранение негатива внутри дня.

Дмитрий Макеев, руководитель аналитического отдела ФК UMIS.

Источник: _http://http://www.umis.ru/analytics/rus_cfd/daily_reviews?Y=2010&M=4&D=19 Торги в пятницу на российских площадках проходили в негативной динамике ценных бумаг.

 

[ГК Admiral-UMIS]

Торги в понедельник на российском фондовом рынке проходили в продолжении коррекции.

Динамика
Торги в понедельник на российском фондовом рынке проходили в продолжении коррекции. С самого открытия большинство blue chips показали солидный гэп вниз и продолжали снижаться на протяжении большей части сессии. Внешний фон в начале недели вовсе не располагает к покупкам. Индекс китайского фондового рынка обвалился почти на 5%. Цены на промышленные металлы и нефть также оказались под солидным давлением. Перед открытием сессии в Америке снижение несколько замедлилось и наметился отскок, но в целом ситуация оставалась достаточно негативной вплоть до закрытия.

Лидером падения в понедельник стали бумаги ВТБ, потерявшие более 5.5%. Около 3% потеряли в цене акции «Газпрома», «Газпром нефти», «ЛУКойла», «Роснефти», «Ростелекома» и МТС. На этом фоне чуть лучше смотрелись акции Сбербанка, ГМК «Норильский Никель» и «Татнефти», снизившиеся на 2%. А меньше всех в этот день потеряли бумаги «Сургутнефтегаза», закрывшись в минусе на 0.8%.

По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 1601.67 пунктов (-2.49%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1459.17 пунктов (-2.40%).

Причины
Причинами распродаж стали нарастающие страхи усиления коррекции на Западе. Инвесторы напуганы развитием ситуации вокруг Goldman Sachs в частности и финансовой системы США вообще. В понедельник отчитывался один из крупнейших американских банков Citigroup. Отчетность оказалась лучше ожиданий, что привело к развороту наверх банковского сектора США, а вместе с ним и отечественных площадок. Важная макроэкономическая статистика в этот день не публиковалась. Инвесторы четко отслеживали изменения в американских фьючерсах и вели себя в зависимости от этих изменений. На фоне неопределенного начала сессии в Штатах, закрытие российских площадок произошло в негативной зоне, но выше дневных минимумов.

Чего ожидать?
Американский рынок акций в понедельник немного скорректировался: Dow Jones +0.67%, S&P500 +0.45% и Nasdaq -0.05%. Азиатские площадки сегодня преимущественно подрастают. Японский рынок вблизи нулевой отметки, корейский рынок прибавляет 0.6%, индекс Гонконга в плюсе на 0.8%, китайский рынок снижается на 0.8%.

Нефтяные фьючерсы отошли от вчерашних минимумов. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 84.70 долларов.

Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон смешанный с позитивным уклоном.

Чего опасаться?
Негативные тенденции, появившиеся на американском рынке в пятницу из-за претензий к Goldman Sachs, взяли перерыв в понедельник. Дальнейшего падения не последовало. Отчетность Citigroup оказала поддержку рынку, а сегодня ожидается отчетность самого Goldman Sachs. Европейские регуляторы уже встали в очередь вслед за SEC, чтобы разобраться в деятельности этого банка в Европе. Но пока что представителям GS ловко удавалось избегать наказаний. Не исключено, что это получится и в этот раз. Из макроэкономических данных сегодня можно обратить внимание на цифры по индексу потребительской инфляции в Великобритании, а также по индексу ожиданий ZEW из Германии.

В целом, от сегодняшних торгов ждем умеренного позитивного открытия и разнонаправленной динамики blue chips внутри сессии.

Дмитрий Макеев, руководитель аналитического отдела ФК UMIS.

Источник: Торги в понедельник на российском фондовом рынке проходили в продолжении коррекции.

 

[ГК Admiral-UMIS]

Движения в среду на отечественных площадках проходили в смешанной динамике.

Динамика
Движения в среду на отечественных площадках проходили в смешанной динамике. С открытия акции продолжили движение наверх, правда, без большой охоты. При этом утром цены на commodities и западноевропейские индексы вели себя достаточно спокойно. К середине сессии запал покупателей вовсе сошел на нет, и постепенно на рынке начали преобладать продажи. После обеда индексы окончательно перешли на отрицательную территорию. Тем не менее, до распродаж было далеко. Наиболее слабо в этот день смотрелись акции «Газпрома» на фоне договоренности России о снижении цены газа для Украины. Слабо выглядели ГМК «Норильский Никель» и Сбербанк. В то же время акции нефтяных компаний держались стабильно.

Лидером продаж в среду стали бумаги ГМК «Норильский Никель», потерявшие порядка 2%. Более 1% снизились акции Сбербанка, «Газпром нефти» и «Газпрома». С другой стороны, в плюсе удалось остаться ценным бумагам нефтяных компаний: «Сургутнефтегаза», «Татнефти» и «ЛУКойла».

По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 1610.23 пунктов (-0.57%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1465.87 пунктов (-0.55%).

Причины
Основной причиной негатива в среду можно назвать нарастание опасений относительно греческих проблем в частности и еврозоны в целом, а также ожидание обсуждения законопроекта по регулированию банковской деятельности в США. Данные по безработице в Великобритании оказались лучше ожиданий, что вызвало локальный позитив, но нестабильность американских фьючерсов привела в итоге к негативной динамике западноевропейских площадок. На фоне умеренно позитивного начала сессии в Штатах продажи в России затихли.

Чего ожидать?
Американский рынок акций в среду закрылся вблизи нулевой отметки: Dow Jones +0.07%, S&P500 -0.10% и Nasdaq +0.17%. Азиатские площадки сегодня преимущественно снижаются. Японский рынок падает на 1.1%, корейский рынок теряет 0.6%, индекс Гонконга снижается на 0.7%, китайский рынок в минусе на 0.8%.

Нефтяные фьючерсы показали очень волатильные движения после публикации слабых данных по запасам нефти и нефтепродуктов в Штатах. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 85.70 долларов.

Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон смешанный с негативным уклоном.

Чего опасаться?
Министерство энергетики США в среду выдало статистику по запасам нефти и нефтепродуктов, которая заметно отличалась от тех цифр, что опубликовал накануне Институт нефти. Тем не менее, после локального провала котировок «черного золота», спекулянты вернули цены на прежние уровни. В азиатскую сессию наблюдается нарастание давления на фондовые активы. Причина кроется в снижении рейтинга ряда важных японских корпораций среди которых такие, как Tayota и Panasonic. Рост японской иены давит на котировки экспортеров. Отчетности Morgan Stanley и E-Bay разочаровали рынок, что привело к снижению фьючерсов на американские индексы, которые утром теряют около 0.2%. Сегодня ожидается публикация индекса PMI в сфере услуг по еврозоне, а также индекс цен производителей и продажи на вторичном рынке жилья США. Если данные окажутся слабыми, давление на котировки акций может усилиться.

В целом, от сегодняшних торгов ждем умеренного снижения на открытии и сохранение продаж в первой половине сессии. Закрытие дня будет зависеть от полученных макроэкономических данных.

Дмитрий Макеев, руководитель аналитического отдела ФК UMIS.

 

[ГК Admiral-UMIS]

Торги в четверг на отечественных площадках проходили в рамках нисходящего движения.

Динамика
Торги в четверг на отечественных площадках проходили в рамках нисходящего движения. С открытия котировки акций показали негативный настрой инвесторов, тем не менее, продажи утром приостановились. К обеду большинство ценных бумаг рынка вышло на положительную территорию и показывало прирост от 0.5% до 1%. Но на фоне нарастания негатива в Западной Европе продажи пошли широким фронтом и на отечественных площадках. В результате очень быстро индексы ушли в минус и продолжали падать вплоть до закрытия.

Лидером снижения в четверг стали бумаги ГМК «Норильский Никель» и ВТБ, потерявшие более 2%. В минусе более 1% закрылись акции «Роснефти», «Газпром нефти», «Газпрома», «ЛУКойла», «Татнефти», «Сургутнефтегаза» и Сбербанка.

По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 1583.54 пунктов (-1.66%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1443.36 пунктов (-1.54%).

Причины
Утром продажи на российском фондовом рынке были спровоцированы нестабильностью на азиатских площадках. С другой стороны, данные по индексу PMI в сфере услуг еврозоны и индексу в обрабатывающей промышленности Германии оказались лучше прогнозов, что позволило рынкам немного подрасти. Но внутри дня пришла информация от европейского статистического агентства Eurostat, согласно которому бюджетный дефицит Греции в прошлом году составлял 13.6% ВВП, а не 12.9%, как заявляли представители Греции. Еще более мрачным является дефицит бюджета в Ирландии, величина которого превысила 14.3% ВВП. На этом фоне резко ухудшились настроения на западноевропейских площадках и на рынках commodities. Единая европейская валюта попала под очередную волну распродаж и вплотную приблизилась к минимумам года. С негативным началом торгов в Штатах продажи в России усилились.

Чего ожидать?
Американский рынок акций в четверг закрылся в небольшом плюсе: Dow Jones +0.08%, S&P500 +0.23% и Nasdaq +0.58%. Тем не менее, азиатские площадки сегодня снижаются. Японский рынок в минусе на 0.4%, корейский рынок теряет 0.3%, индекс Гонконга падает на 0.8%, китайский рынок в снижается на 0.8%.

Нефтяные фьючерсы во время торгов в Штатах подросли, но утром в Азии снижаются. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 85.20 долларов.

Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон смешанный.

Чего опасаться?
Несмотря на негативное начало торгов в Америке, фондовому рынку удалось закрыться в плюсе. Опасения вокруг выступления президента Обамы были преувеличены, и спекулянты закрывали короткие позиции, не услышав громких обвинений в сторону банков. Напротив, Обама призвал банки принять новые правила добровольно, так как они будут в их интересах.
Ситуация вокруг Греции продолжает накаляться. CDS на греческие облигации бьют рекорды. Вслед за ними дорожают страховки на риск дефолта по долговым обязательствам Португалии, Франции, Германии, Австрии и Бельгии. Инвесторы все меньше доверяют европейским властям и продают евро. Греция пока что обещает существенно сократить свой дефицит уже в этом году. Из макроэкономических данных сегодня можно обратить внимание на цифры по ВВП Великобритании за первый квартал, заказам в промышленности еврозоны и заказам на товары длительного пользования в США.

В целом, от сегодняшних торгов ждем смешанного открытия и сохранения неопределенности внутри сессии.

Дмитрий Макеев, руководитель аналитического отдела ФК UMIS.

 

[ГК Admiral-UMIS]

Торги в пятницу на отечественных площадках проходили в восходящем движении.

Динамика
Торги в пятницу на отечественных площадках проходили в восходящем движении. С открытия ценные бумаги показали легкий плюс на фоне позитивного закрытия рынка в Штатах, а также стабильности на торгах в Западной Европе. Цены на сырье остаются на достаточно высоких уровнях, а ценные бумаги за неделю неплохо скорректировались и стали привлекательными для спекулятивных покупок. Внутри дня покупки постепенно нарастали. Драйвером роста в пятницу выступали акции «Газпрома» и ГМК «Норильский Никель». Но после выхода американской статистики настроения на рынках изменились. Продажи пошли по широкому спектру ценных бумаг, а под особым давлением оказались акции Сбербанка. Но с позитивным началом сессии в Штатах на фоне обновления годовых вершин по заокеанским индексам покупки вернулись на российские площадки.

Лидером прироста в пятницу стали бумаги ГМК «Норильский Никель», прибавив более 4%. В хорошем плюсе закрылись акции «Газпрома», «Газпром нефти», «ЛУКойла», «Роснефти», «Татнефти», «Сургутнефтегаза» и ВТБ. Слабее всех смотрелись акции Сбербанка, вернувшиеся к завершению сессии к уровню закрытия предыдущего дня.

По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1602.99 пунктов (+1.23%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1467.62 пунктов (+1.68%).

Причины
Причинами утреннего роста стали высокие цены на commodities и позитивное начало сессии в Европе. Внутри дня поступили цифры по ВВП Великобритании за первый квартал, которые оказались ниже прогнозов. Заказы в промышленности еврозоны и уровень потребительской инфляции в Канаде оказались лучше ожиданий, но данные по заказам на товары длительного пользования заметно разочаровали инвесторов. Цена на нефть после выхода слабых цифр из США пошла вниз, а за ней и большинство российских акций. С другой стороны, хорошие данные по продажам на первичном рынке жилья развернули рынки обратно наверх. В результате волатильной сессии индексы неплохо прибавили в весе.

Чего ожидать?
Американский рынок акций в пятницу закрылся на новых годовых вершинах: Dow Jones +0.63%, S&P500 +0.71% и Nasdaq +0.44%. Азиатские площадки начинают неделю уверенным ростом. Японский рынок в плюсе на 2.2%, корейский рынок прибавляет 1%, индекс Гонконга растет на 1.6%, китайский рынок подрастает на 0.2%.

Нефтяные фьючерсы растут вслед за фондовыми индексами. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 87.60 долларов.

Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон позитивный.

Чего опасаться?
Ведущие мировые фондовые площадки упрямо игнорируют нарастающие негативные тенденции. В то же время любой, даже слабый позитив, принимается на ура. В результате мы видим непрерывный рост по большинству индексов. Сегодня небольшое исключение представляют индексы Китая, которые торгуются в символическом плюсе. При этом проблемы вокруг Греции сохраняют свою напряженность. То же самое можно сказать и про банк Goldman Sachs. На этой неделе начинаются дебаты по законопроекту о регулировании финансовой сферы США. Все это приносит дополнительные риски, которых и без того предостаточно. Тем не менее, пока растут внешние рынки акций и сырья, российскому фондовому рынку нет причин для печали.

В целом, от сегодняшних торгов ждем позитивного открытия в пределах 0.5%—1% и разнонаправленной динамики blue chips внутри сессии.

Дмитрий Макеев, руководитель аналитического отдела ФК UMIS.

Источник: _http://www.umis.ru/analytics/rus_cfd/daily_reviews?Y=2010&M=4&D=26Торги в пятницу на отечественных площадках проходили в восходящем движении.

 

[ГК Admiral-UMIS]

Торги в понедельник на отечественных площадках проходили в рамках сдержанного роста.

Динамика
Торги в понедельник на отечественных площадках проходили в рамках сдержанного роста. С утра акции показали гэп вверх на фоне новых полуторагодовых рекордов в американских индексах и хорошей динамики на азиатских рынках акций и рынках сырья. Продолжались усиленные покупки в бумагах «Норникеля» на фоне включения данных акций в котировальный список А1 на ММВБ. Неплохо смотрелись бумаги МТС после повышения рекомендаций по этим акциям со стороны ряда инвестдомов. Лучше рынка выглядели представители нефтегазового сектора в целом на фоне достаточно дорогой нефти. С другой стороны, неуверенно в очередной раз смотрелись акции Сбербанка. После утреннего рывка наверх, рынок весь день медленно корректировался и только с позитивным началом торгов в Штатах вернулся в район дневных максимумов.

Лидером роста в понедельник стали акции ВТБ, «Газпрома», «ЛУКойла», «Роснефти», МТС и ГМК «Норильский Никель», прибавившие от 1% до 2%. На их фоне заметно скромнее выглядели акции Сбербанка, «Сургутнефтегаза», «Татнефти», «Газпром нефти» и «Ростелекома».

По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1626.10 пунктов (+1.44%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1484.26 пунктов (+1.13%).

Причины
Причинами позитивного начала недели в России являются продолжение сложившихся в конце прошлой недели тенденций — рост сырьевых цен и мировых фондовых площадок и рост вслед за ними котировок рубля. Важной макроэкономической статистики в понедельник не публиковалось. Игроки следили за развитием ситуации в Европе относительно долговых проблем Греции. Доходности облигаций достигли запредельных величин для этой страны. Вслед за ними резко поползли вверх доходности по бумагам Португалии. В связи с этим под жестким прессингом весь день находилась единая европейская валюта, но это не особо повлияло на ход торгов на западноевропейских площадках, которые закрылись в заметном плюсе.

Чего ожидать?
Американский рынок акций в понедельник закрылся неуверенно: Dow Jones +0.01%, S&P500 -0.43% и Nasdaq -0.28%. Азиатские площадки торгуются смешанно с попыткой скорректироваться. Японский рынок в плюсе на 0.2%, корейский рынок теряет 0.3%, индекс Гонконга в минусе на 1%, китайский рынок падает на 2.1%.

Нефтяные фьючерсы за время торгов в США скорректировались. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 86.80 долларов.

Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон умеренно негативный.

Чего опасаться?
На фоне незначительного снижения фондовых индексов в США и нефтяных фьючерсов вероятно увидеть сдержанно негативное начало сессии в России. Продажи усилились в Штатах после появления новых новостей относительно Goldman Sachs. По новым сообщениям раскрыта переписка одного из сотрудников банка, согласно которой можно утверждать, что он прекрасно понимал всю безнадежность судьбы отдельных ценных бумаг, которые продавались клиентам. Это может поменять расклад сил в очередных дебатах по законопроекту о регулировании финансовой системы и склонить на сторону демократов даже некоторых республиканцев.
Накануне агентство Moody's снизило рейтинг серии обеспеченных облигаций некоторых банков Греции. Судя по движениям на рынке на очереди схожие бумаги Португалии. В целом, ситуация на мировых площадках продолжает накаляться. Из макроэкономических данных сегодня можно обратить внимание на цифры по ценам на жилье в США, а также индексы доверия потребителей и деловой активности от ФРБ Ричмонда.

От сегодняшних торгов ждем негативного открытия и сохранение умеренных продаж внутри сессии.

Дмитрий Макеев, руководитель аналитического отдела ФК UMIS.

Источник:_http://www.umis.ru/analytics/rus_cfd/daily_reviews?Y=2010&M=4&D=27 Торги в понедельник на отечественных площадках проходили в рамках сдержанного роста.

 

[ГК Admiral-UMIS]

Торговля во вторник проходила в коррекционном снижении.

Торговля во вторник на отечественных площадках проходила в коррекционном снижении.

Динамика
Торговля во вторник на отечественных площадках проходила в коррекционном снижении. Утром рынок показал снижение на фоне слабого закрытия рынка акций в США и нестабильности в Азии. Нарастание напряженности вокруг банка Goldman Sachs продолжается. Накануне пришла информация о переписке одного из сотрудников данного кредитного учреждения, из которой ясно, что он знал о качестве безнадежных бумаг, продаваемых клиентам банка. На этом фоне под давление попали ценные бумаги банковского сектора во всем мире. После негативного открытия и неубедительной попытки закрыть разрыв, акции продолжили монотонное снижение на протяжении всего дня.

Лидером падения во вторник стали бумаги Сбербанка, ВТБ, «Газпрома», «ЛУКойла», «Газпром нефти» и «Ростелекома», потерявшие порядка 1.5%—2%. Заметны продажи были в бумагах «Роснефти» и ГМК «Норильский Никель». Лучше рынка смотрелись акции МТС, закрывшиеся приростом 1%.

По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 1603.59 пунктов (-1.38%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1464.17 пунктов (-1.35%).

Причины
Не менее важной причиной нарастания напряженности стало обсуждение законопроекта о финансовом регулировании в США. Республиканцы пока не дают ему пройти в том виде, в котором представляют демократы, т.е. наиболее жестком варианте, где любые операции банки обязаны проводить через биржу, в том числе и внебиржевые сделки. На прошлой неделе SAC (Senate Agriculture Committee) одобрил данный законопроект. Из макроэкономических данных можно отметить публикацию индекса S&P/Case-Shiller, отслеживающего цены на жилье в США. Реальные цифры оказались слабее прогноза, что привело к ухудшению настроений как на российских, так и на западноевропейских площадках. Отчетности крупных американских корпораций во вторник выходили достаточно хорошие, но это не вызвало эйфории у участников рынка. Ситуация к закрытию немного улучшилась на фоне выхода более сильного, чем ожидалось, индекса доверия потребителей.

Чего ожидать?
Американский рынок акций во вторник закрылся очень сильным падением: Dow Jones -1.90%, S&P500 -2.34% и Nasdaq -2.04%. Азиатские площадки падают вслед за Штатами. Японский рынок в минусе на 2.5%, корейский рынок теряет 0.2%, индекс Гонконга снижается на 1.3%, китайский рынок падает на 2.1%.

Нефтяные фьючерсы в американскую сессию на фоне падения фондовых индексов заметно снизились. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 85.60 долларов.

Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон существенно негативный.

Чего опасаться?
Обвальные распродажи во вторник после закрытия торгов в России связаны со снижением суверенного рейтинга Португалии от S&P на две ступени с А+ до А-, а также снижение рейтинга долговых обязательств Греции до мусорного уровня ВВ+. Снижение евро на этих сообщениях уже стало привычным, но на этот раз заметный негатив коснулся также и фондовых площадок. Американский рынок так сильно не снижался с февраля. Снижение присутствует на сырьевых площадках, что окажет давление на рубль. Проблемы на долговом рынке Европы нарастают лавинообразно, и конец этого процесса еще далеко. Сегодня поздно вечером по московскому времени принимается решение по ставкам в США. Вряд ли стоит ждать сюрпризов по самой ставке. Она с большой вероятностью останется неизменной. Больше внимания необходимо уделить тону выступления Бена Бернанке по факту заседания.

В целом, от сегодняшних торгов ждем гэп вниз на открытии и волатильной торговли внутри сессии. С одной стороны, негатив продолжает нарастать, а с другой, «быки» будут стараться удержать уровни поддержки.

Дмитрий Макеев, руководитель аналитического отдела ФК UMIS.

Источник: _http://www.umis.ru/analytics/rus_cfd/daily_reviews?Y=2010&M=4&D=28 Торговля во вторник на отечественных площадках проходила в коррекционном снижении.

 

[ГК Admiral-UMIS]

Торги в среду на отечественных площадках проходили с падением индексов утром

Торги в среду на отечественных площадках проходили с падением индексов утром и попыткой коррекции наверх во второй половине дня.

Динамика
Торги в среду на отечественных площадках проходили с падением индексов утром и попыткой коррекции наверх во второй половине дня. Утро прошло в продолжении наметившихся накануне распродаж. Снижение рейтингов по Греции и Португалии, сообщение о которых пришли после закрытия российского фондового рынка, были отыграны с лихвой. При этом можно отметить, что снижение индексов РТС и ММВБ лишь догнали падение индексов в США и Западной Европе. После обеда наметилась стабилизация и попытка отыграть часть потерь. Лучше других в этом плане смотрелись акции «Роснефти», которые вернулись к уровням закрытия предыдущей сессии. Тем не менее, с неуверенным началом сессии в Штатах по российскому рынку прокатилась очередная волна продаж, которая вернула котировки в район дневных минимумов.

Лидером падения в среду стали акции Сбербанка, потерявшие более 4%. Заметно снизились бумаги «Газпрома», «Ростелекома», «ЛУКойла», ГМК «Норильский Никель», ВТБ, «Татнефти», «Газпром нефти» и «Сургутнефтегаза». Стабильнее других выглядели акции «Роснефти».

По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 1563.10 пунктов (-2.52%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1430.28 пунктов (-2.31%).

Причины
Причинами падения в первой половине стало логичное движение вслед за американскими, западноевропейскими и азиатскими рынками. Напряженность вокруг долговых проблем Южной Европы продолжает шириться, и инвесторы уже не могут игнорировать ее, как было прежде. Не менее интересным может стать развитие ситуации вокруг американского банка Goldman Sachs. На неделе идут дебаты вокруг регулирования финансовой системы США. Принятие законопроекта может серьезно поменять архитектуру деятельности финансовых учреждений по всему миру. Из важных макроэкономических данных в среду ничего не публиковалось. Рынок пребывал в ожидании решения по ставкам в Штатах.

Чего ожидать?
Американский рынок акций в среду закрылся умеренным повышением: Dow Jones +0.48%, S&P500 +0.65% и Nasdaq +0.01%. Азиатские площадки сегодня двигаются разнонаправленно. Японский рынок закрыт на выходной, корейский рынок теряет 0.4%, индекс Гонконга вблизи нулевой отметки, китайский рынок подрастает на 0.2%.

Нефтяные фьючерсы после публикации статистики по запасам нефти и нефтепродуктов в Штатах немного подросли. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 86.10 долларов.

Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон смешанный с легким позитивным уклоном.

Чего опасаться?
Небольшая коррекция на американском рынке и восстановление цен на «черное золото» может оказать поддержку на торгах российскими акциями в четверг. Федрезерв оставил ставки на прежнем уровне. В комментариях было сказано, что экономика США постепенно восстанавливается, но загруженность мощностей остается на низком уровне. Несмотря на некоторое улучшение на рынке труда, уровень безработицы в Штатах остается высоким и сдерживает потребительские расходы, что делает необходимым удерживать ставки на низком уровне продолжительное время. Участники рынка ожидают начало цикла повышения ставок не ранее осени этого года. S&P вчера вечером снизило рейтинг Испании до АА с негативным прогнозом, что локально оказало давление на евро, но игроки уже не столь серьезно реагируют на эти сообщения.

В целом, от сегодняшних торгов ждем нейтрального открытия с небольшим повышением в ряде ценных бумаг. Внутри сессии можно ждать волатильной разнонаправленной торговли с попыткой восходящей коррекции.

Дмитрий Макеев, руководитель аналитического отдела ФК UMIS.

Источник: _http://www.umis.ru/analytics/rus_cfd/daily_reviews?Y=2010&M=4&D=29 Торги в среду на отечественных площадках проходили с падением индексов утром и попыткой коррекции наверх во второй половине дня.

 

[ГК Admiral-UMIS]

Торги в четверг проходили в умеренном росте «голубых фишек».

Динамика
Торги в четверг проходили в умеренном росте «голубых фишек». После сильного движения вниз в начале недели ценные бумаги демонстрируют восходящую коррекцию. Рынок приостановил снижение и пытается осмотреться. Откровенно агрессивных продаж в четверг не наблюдалось. Напротив, на фоне позитивной отчетности от «Газпрома» акции компании показали неплохой рост. Вслед за «Газпромом» потянулись акции ГМК «Норильский Никель» и Сбербанка. Из российских новостей можно отметить снижение ставки ЦБ еще на четверть процента до 8%. Правда, данное решение вряд ли сильно отразится на фондовых индексах. Определяющими остаются настроения на внешних рынках акций и сырьевых площадках.

Лидером роста в четверг стали акции ГМК «Норильский Никель», прибавившие около 5%. Неплохо подросли бумаги ВТБ, «Газпрома», Сбербанка и «Ростелекома». На их фоне слабее выглядели акции «Сургутнефтегаза», «Татнефти» и МТС.

По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1588.75 пунктов (+1.64%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1455.14 пунктов (+1.74%).

Причины
Причиной восходящей коррекции формально стала стабилизация на внешних рынках и рост американских фьючерсов. Технически рынок нашел локальные уровни поддержки в диапазоне 1420—1430 пунктов по индексу ММВБ и вероятно попытается откатиться наверх. С другой стороны, внешний фон не очень располагает к покупкам. На этой неделе агентство S&P снизило рейтинг Греции, Португалии и Испании. Тем не менее, единая европейская валюта уже не столь драматично реагирует, что указывает на усталость игроков от негатива и желания закрыть короткие позиции по факту выхода плохой новости. Недельные данные по рынку труда США показали легкое улучшение. На фоне позитивного начала сессии в Штатах покупки в России продолжились.

Чего ожидать?
Американский рынок акций в четверг неплохо подрос: Dow Jones +1.11%, S&P500 +1.29% и Nasdaq +1.63%. В то же время азиатские площадки сегодня торгуются смешанно. Японский рынок растет на 1.1%, корейский рынок теряет 0.3%, индекс Гонконга в плюсе на 1.1%, китайский рынок снижается на 1.1%.

Нефтяные фьючерсы в четверг продолжили рост. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 87 долларов.

Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон умеренно позитивный.

Чего опасаться?
Несмотря на то, что китайский рынок сегодня снижается, российские участники рынка больше внимания последнее время уделяют Америке и нефти, что говорит в пользу сдержанного роста российских активов в пятницу. Сдерживающим фактором будет легкое снижение американских фьючерсов и неуверенность на рынке промышленных металлов. Но в целом внешний фон стабилен. Данные из Японии говорят о продолжении тенденций последних месяцев. В стране сохраняется дефляция и слабый внутренний спрос. Ситуация в Европе потихоньку успокаивается после заявлений представителей МВФ о выделении вместе с европейскими государствами Греции необходимых ей средств на рефинансирование старых долгов. Из важных новостей сегодня рекомендуем обратить внимание на уровень инфляции и безработицы в еврозоне, а также на предварительные данные по ВВП США за первый квартал.

В целом от сегодняшних торгов ждем умеренно позитивного открытия и смешанной динамики ценных бумаг внутри дня. Не исключено, что перед выходными найдутся желающие закрыть часть длинных позиций.

Дмитрий Макеев, руководитель аналитического отдела ФК UMIS.

Источник: _http://www.umis.ru/analytics/rus_cfd/daily_reviews?Y=2010&M=4&D=30 Торги в четверг проходили в умеренном росте «голубых фишек».

 

[ГК Admiral-UMIS]

Торги в пятницу на отечественных площадках проходили в снижении.

Торги в пятницу на отечественных площадках проходили в снижении на стабильном внешнем фоне.

Динамика
Торги в пятницу на отечественных площадках проходили в снижении на стабильном внешнем фоне. Несмотря на то, что американские площадки закрылись хорошим ростом, а цены на нефть марки Brent преодолели уровень в 87 долларов, акции на отечественных площадках не пользовались большим спросом. Многие инвесторы опасаются усиления коррекции в период, близкий к майским праздникам, и стараются выйти из ценных бумаг. В итоге, первую половину сессии акции провели в умеренном нисходящем движении. Внутри дня произошла стабилизация и попытка подрасти. Но на фоне слабого начала торгов в США, продажи на отечественных площадках продолжились.

Лидером снижения в пятницу стали бумаги Сбербанка, «Газпрома» и «Ростелекома», потерявшие более 2.5%. Снизились акции «Роснефти», «Газпром нефти», ГМК «Норильский Никель» и «ЛУКойла». С незначительным снижением торговались акции ВТБ и МТС, а в плюсе смогли закрыться ценные бумаги «Сургутнефтегаза».

По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 1572.84 пунктов (-1.00%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1436.04 пунктов (-1.31%).

Причины
Основной причиной снижения в пятницу стало нежелание многих участников рынка рисковать и оставаться в позициях в праздничный период. Несмотря на то что фондовые индексы в Штатах и Западной Европе выглядели вполне спокойно, российские индексы закрылись в минусе. При этом агрессивных продаж не наблюдалось, а под закрытие даже можно было наблюдать робкие покупки. Уровень безработицы и инфляции в еврозоне полностью совпал с ожиданиями рынка и не повлиял на ход торгов. С другой стороны, данные по ВВП США вышли чуть ниже ожиданий.

Чего ожидать?
Американский рынок акций в пятницу сильно снизился, но в понедельник компенсировал большую часть потерь: Dow Jones +1.30%, S&P500 +1.31% и Nasdaq +1.53%. Тем не менее, азиатские площадки сегодня торгуются смешанно. Японский рынок растет на 1.2%, корейский рынок теряет 1.2%, индекс Гонконга в плюсе на 0.1%, китайский рынок вблизи нулевой отметки.

Нефтяные фьючерсы на фоне событий в Мексиканском заливе пошли наверх. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 88.50 долларов.

Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон неоднозначный.

Чего опасаться?
Несмотря на серьезное падение американского рынка в пятницу, рост американских и западноевропейских индексов в понедельник компенсировал этот негатив. Растущие котировки «черного золота» должны поддержать отечественные площадки. С другой стороны, промышленные металлы выглядят не столь убедительно. Среди позитивных новостей можно отметить окончательное одобрение помощи для Греции со стороны Евросоюза и МВФ, но при этом напряженность царит в самой Греции, где профсоюзы устраивают массовые забастовки. Правительство Греции обещает снизить дефицит на 11%, или на 30 млрд евро, в ближайшие три года. Учитывая тот факт, что 40% ВВП Греции обеспечивает госсектор, столь резкое снижение госрасходов грозит заметным падением деловой активности в стране.
Вышедшие накануне данные по индексу ISM в производственной сфере США показали самые быстрые темпы роста с 2004 г. Это еще раз показывает сложившуюся на текущий момент динамику: госпрограммы и внешний спрос не в последнюю очередь со стороны Китая приводят к оживлению производства. Резервный Банк Австралии продолжил повышать ставки и довел их сегодня до уровня 4.5%. Из макроэкономической статистики можно обратить также внимание на цифры по кредитованию в Великобритании и индексу цен производителей в еврозоне.

В целом, от сегодняшних торгов ждем нейтрального открытия и разнонаправленной волатильной динамики ценных бумаг внутри дня.

Дмитрий Макеев, руководитель аналитического отдела ФК UMIS.

Источник: _http://www.umis.ru/analytics/rus_cfd/daily_reviews?Y=2010&M=5&D=4
Торги в пятницу на отечественных площадках проходили в снижении на стабильном внешнем фоне.

 

[ГК Admiral-UMIS]

Торги во вторник на отечественных площадках проходили в негативной динамике blue chips.

Торги во вторник на отечественных площадках проходили в негативной динамике blue chips.

Динамика
Торги во вторник на отечественных площадках проходили в негативной динамике blue chips. С утра ценные бумаги показали позитивный настрой на фоне хорошего закрытия американских фондовых площадок в понедельник. Но позитива не хватило и на час. К обеду вслед за снижающимися котировками евро и американскими фондовыми фьючерсами поползли вниз акции российских компаний. На протяжении большей части торгов монотонные продажи присутствовали на рынке. В результате к середине торгов индекс РТС потерял более 2%. Во второй половине дня предпринималась попытка закрепиться, но на фоне обвального начала сессии в Штатах продажи в России продолжились.

Лидером падения во вторник стали бумаги ГМК «Норильский Никель», потерявшие около 6%. На 3.5% просели котировки Сбербанка, ВТБ и «Газпрома». Заметно просели котировки «Роснефти», «Газпром нефти», «ЛУКойла», «Сургутнефтегаза», «Татнефти» и «Ростелекома». Чуть лучше других в этот день смотрелись котировки МТС.

По итогам торгов индекс РТС вырос до уровня 1517.83 пунктов (-3.50%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1393.07 пунктов (-2.99%).

Причины
Причинами негатива в первой половине сессии стали нарастающие опасения относительно возможности стран еврозоны выполнять свои обязательства по долгам. При этом речь идет не только о Греции, но и о многих других членах еврозоны. Несмотря на то, что макроэкономические данные из Европы и США в этот день выходили достаточно стабильными, продажи единой европейской валюты только нарастали, а американские фьючерсы и западноевропейские индексы падали все ниже.

Чего ожидать?
Американский рынок акций во вторник закрылся обвальным падением котировок: Dow Jones -2.02%, S&P500 -2.38% и Nasdaq -2.98%. Азиатские площадки снижаются вслед за Америкой. Японский и корейский рынок сегодня закрыты, индекс Гонконга в минусе на 2.1%, китайский рынок теряет 1.2%.

Нефтяные фьючерсы падали на протяжении всего вторника и продолжают это движение. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 85.50 долларов.

Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон негативный.

Чего опасаться?
Навал продаж во вторник на отечественных площадках говорит о том, что все большее количество участников рынка начинают фиксировать долгосрочные длинные позиции. Накануне появились сообщения о том, что Греция привлекает компанию Lazard Ltd. в качестве аудитора. Эта компания обычно практикуется на делах, связанных с реструктуризацией долгов. Опасения инвесторов относительно банковской системы Греции, Португалии и Испании нарастает с каждым днем. Появились слухи о возможности снижения ЕЦБ ставки в еврозоне на 0.5%. Все это никак не способствует покупкам и распродажи активов усиливаются во всем мире.

От сегодняшних торгов ждем умеренно негативного открытия и смешанной динамики акций внутри дня с нарастанием волатильности.

Дмитрий Макеев, руководитель аналитического отдела ФК UMIS.

Источник: _http://www.umis.ru/analytics/rus_cfd/daily_reviews?Y=2010&M=5&D=5
Торги во вторник на отечественных площадках проходили в негативной динамике blue chips.

 

[ГК Admiral-UMIS]

Торги в среду проходили в волатильной смешанной динамике.

Торги в среду на российском фондовом рынке проходили в волатильной смешанной динамике «голубых фишек» с преобладанием продаж под закрытие.

Динамика
Торги в среду на российском фондовом рынке проходили в волатильной смешанной динамике «голубых фишек» с преобладанием продаж под закрытие. С открытия акции показали небольшое снижение, но тут же нашлись покупатели, которые смогли сдвинуть рынок на позитивную территорию. Правда, окончательной победой «быков» дело не закончилось. На фоне нарастания давления на западноевропейские индексы и американские фьючерсы продажи вернулись в Россию, но и здесь превалирующей тенденцией они не стали. Внутри дня колебания в ценных бумагах были достаточно сильными и разнонаправленными, а рынку в целом все же не удалось закрыться в плюсе благодаря навесу продаж во второй половине дня.

Лидером снижения в среду стали бумаги «Газпром нефти» и ГМК «Норильский Никель», потерявшие более 2%. В минусе закрылись акции «Роснефти» и «Татнефти». Лучше рынка весь день торговались акции «Ростелекома». А под закрытие в плюс вышли бумаги Сбербанка, «Сургутнефтегаза» и «ЛУКойла».

По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 1482.67 пунктов (-2.32%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1378.43 пунктов (-1.05%).

Причины
Причинами продаж остаются проблемы с европейскими долгами и негативная динамика цен на commodities. Внутри сессии пришла новость от Moody's. Рейтинговое агентство заявило, что поместило рейтинг Португалии на пересмотр с возможностью понижения. Тут же с новой силой возобновилось давление на котировки единой европейской валюты и сырьевые площадки, а вслед за ними и на фондовые рынки Западной Европы и России. Несмотря на то, что агентство ADP указало на рост рабочих мест в частном секторе американской экономики на 32000, большого оптимизма это не вызвало. Под закрытие на фоне не столь мрачного начала сессии в Штатах продажи на отечественных площадках приостановились, а ряду эмитентов даже удалось выйти в плюс.

Чего ожидать?
Американский рынок акций в среду закрылся в небольшом минусе: Dow Jones -0.55%, S&P500 0.00% и Nasdaq -0.91%. Азиатские площадки сегодня снижаются. Японский Nikkei 225 падает на 3.4%, корейский рынок в минусе на 2.4%, индекс Гонконга теряет 1.1%, китайский рынок снижается на 2.6%.

Нефтяные фьючерсы накануне продолжили падение. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 82.70 долларов.

Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон смешанный.

Чего опасаться?
Усиленное давление на азиатских площадках можно объяснить тем фактом, что японский и корейский рынки были закрыты в момент обвального падения на западных рынках. В Китае продолжает нарастать давление на спекулянтов со стороны регуляторов, что также вызывает отрицательные изменения на фондовых площадках. Ключевым событием сегодняшнего дня станет заседание ЕЦБ и выступление по его итогам Жан-Клода Трише. Сейчас как никогда пристально инвесторы обращают внимание на долговой рынок Европы. Депутаты Европарламента требуют разобраться раз и навсегда со спекулянтами, зарабатывающими на долговых проблемах Южной Европы. Руководству ЕЦБ предстоит нелегкий выбор. Ходят слухи о том, что не исключено снижение ставки. Помимо этого, сегодня проходят выборы в Парламент Великобритании, которые не исключают сюрпризов.

В целом, от сегодняшних торгов ждем умеренно смешанного открытия и сохранение волатильной разнонаправленной динамики акций внутри сессии.

Дмитрий Макеев, руководитель аналитического отдела ФК UMIS.

Источник: _http://www.umis.ru/analytics/rus_cfd/daily_reviews?Y=2010&M=5&D=6
Торги в среду на российском фондовом рынке проходили в волатильной смешанной динамике «голубых фишек» с преобладанием продаж под закрытие.

 

[ГК Admiral-UMIS]

Торги в четверг на российском фондовом рынке проходили в волатильном смешанном движении blue chips.

Динамика
Торги в четверг на российском фондовом рынке проходили в волатильном смешанном движении blue chips. С открытия продажи продолжились, но уже не носили массового характера и не продолжались на протяжении всей сессии. Покупатели постепенно возвращаются на рынок. При этом во второй половине сессии очередная волна давления на евро не позволила показать позитивную динамику в commodities и на российском фондовом рынке. Но с открытием американских площадок оптимизм вернулся, и некоторые акции достаточно быстро вернули дневные потери. Но все же большинство акций заметно потеряли в весе. На этой неделе волатильность будет сохраняться на повышенных значениях. Рынок достаточно тонкий и мало предсказуемый. При этом видно, что движение вниз постепенно замедляется.

Лидером падения в очередной раз стали акции «Газпром нефти» и ВТБ, потерявшие более 5%. Более 3% потеряли за день акции «Норникеля», Сбербанка и «Ростелекома». Заметно просели котировки «Роснефти» и МТС. Стабильнее на этом фоне смотрелись акции «Газпрома» и «ЛУКойла». А лидером роста стали бумаги «Сургутнефтегаза», прибавив около 1%.

По итогам торгов, индекс РТС снизился до уровня 1450.47 пунктов (-2.17%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1365.13 пунктов (-0.96%).

Причины
Причинами волатильности на рынке остаются страхи инвесторов относительно прочности зоны евро и устойчивости долговых рынков стран Южной Европы. С одной стороны, каждая из стран-участниц еврозоны пытается отстоять свои интересы, но это наносит ущерб общим. Власти Европы слишком неповоротливы в своих решениях и тем самым еще больше нагоняют страха на инвесторов. ЕЦБ в четверг оставил ставку без изменений на уровне 1%. В комментариях Жан-Клод Трише не сказал ничего нового. Инфляция низкая, следовательно, в изменении ставки нет необходимости. Внутренний спрос слабый, и промышленность поддерживает спрос внешний.
Данные по рынку труда — еженедельные заявки на пособия по безработице в США — оказались в рамках ожиданий, снизившись на 7000 за неделю. Американский рынок на открытии оказался достаточно устойчивым, что позволило отойти от дневных минимумов в России.

Чего ожидать?
Американский рынок акций в четверг показал редкую в своей истории волатильность. В моменте падение индекса Dow Jones достигало около 1000 пунктов, теряя более 9%, но закрытие произошло с заметно меньшими потерями: Dow Jones -3.20%, S&P500 -3.24% и Nasdaq -3.44%. Азиатские площадки сегодня также в серьезном минусе. Японский Nikkei 225 падает на 3.4%, корейский рынок в минусе на 2.1%, индекс Гонконга теряет 0.7%, китайский рынок снижается на 1.3%.

Нефтяные фьючерсы на фоне паники в Америке падали вместе с фондовыми индексами. На открытие торгов в Европе за баррель нефти марки Brent дают около 79.50 долларов.

Таким образом, на открытие российского фондового рынка внешний фон крайне негативный.

Чего опасаться?
Такого масштабного обвала котировок Америка не знала с 1987 г. На текущий момент объяснение ищут в ошибках некого трейдера Citigroup, но вряд ли подобное развитие событий могло бы иметь место без соответствующего настроя большинства игроков на рынке. Многие инвесторы чувствуют безосновательность роста последнего полугодия и опасаются обвального падения котировок. Для массовых распродаж нужен был только повод. Показателен тот факт, что особого повода для этого и не понадобилась. Достаточно было лишь «ошибки» одного трейдера.
В Великобритании в парламентских выборах победила партия Консерваторов, но для однопартийного Правительства мест не хватает. Как и ожидалось, «подвешенный» Парламент Британии будет мешать реализации плана сокращения дефицита госбюджета. Основным новостным событием пятницы станет публикация данных по рынку труда США.

В целом, от сегодняшнего дня ждем сильного падения. Не исключено, что торги будут приостановлены. Находиться в рынке становится крайне опасно.

Дмитрий Макеев, руководитель аналитического отдела ФК UMIS.

Источник: _http://www.umis.ru/analytics/rus_cfd/daily_reviews?Y=2010&M=5&D=7
Торги в четверг на российском фондовом рынке проходили в волатильном смешанном движении blue chips.

 

[ГК Admiral-UMIS]

Торги на российском рынке закрылись в пятницу на минорной ноте.

Торги на российском рынке закрылись в пятницу на минорной ноте.

Динамика.
Торги на российском рынке закрылись в пятницу на минорной ноте. Неоднозначные пятничные данные из США, а также слабость американских рынков акций усилили продажи, в результате чего индексы закрылись около сессионных минимумов. По итогам торгов индекс РТС снизился до уровня 1369.91 пунктов (-5.5%); индекс ММВБ завершил торги на значении 1288.61 пунктов (-5.61%).

Причины.
Причина утреннего провала очевидна: крайне слабое закрытие рынка акций в США и ведущих азиатских площадок. Несмотря на то, что Западная Европа не поддержала это движение, позитивного настроя в России было не много. Цены на нефть и промышленные металлы продолжают снижаться, а рубль падать уже не только против доллара, но и против евро, хотя и не существенно. В этой обстановке покупать становится крайне рискованно. Долгожданные цифры по рынку труда США оказались смешанными. С одной стороны, количество созданных рабочих мест вне сельского хозяйства оказалось заметно выше прогнозов, а с другой — уровень безработицы вырос с 9.7% до 9.9%. Несмотря на заявления о том, что обвал в четверг был «ошибкой», начало сессии в США оказалось очень волатильным и негативным. Данное развитие событий окончательно убило надежды на устойчивость российского фондового рынка и продажи пошли широким фронтом.

Чего ожидать?
Тем не менее, после прошедших выходных ситуация немного улучшилась. В первую очередь это касается пакета мер, предложенных в Евросоюзе, чтобы избежать распространения кредитных проблем на все страны региона. Масштабы этого пакета мер беспрецедентны, и сообщения о нем уже оказали благоприятное влияние на настроения инвесторов в понедельник, в результате чего мировые фондовые индексы продемонстрировали уверенную позитивную динамику (DJ Ind +3.9%, FTSE +5.16%, DAX +5.3%). На этом фоне российский рынок однозначно получит импульс к росту.

Чего опасаться?
В то же время, насколько бы не были масштабны предложенные меры, они в любом случае не решат проблемы долгов ряда стран еврозоны, и на этом фоне все еще возможно поступление негативных новостей. Это вновь обратит инвесторов в сторону более безопасных активов, и снижение рынка акций в этом случае неизбежно. Также негативным для нашего рынка является снижение цен на нефть. Технические факторы являются еще один риском для рынка акций.

Эдуард Коваленко, аналитик ФК UMIS.

 

[ГК Admiral-UMIS]

По итогам торгов вторника наш рынок уверенно закрепился на позитивной территории.

Динамика.
По итогам торгов вторника наш рынок уверенно закрепился на позитивной территории: индекс ММВБ закрылся на отметке 1334.15, индекс РТС составил 1420.54. В лидерах роста были акции банковского сектора: ВТБ показал +8.35% до 0.0726 рублей, Сбербанк вырос на 6.6% до 75 рублей; хорошо торговались бумаги Роснефти (около 5.2% роста), Норникеля (+4.4%). Из-за трагедии на шахте сильно упали бумаги Распадской. Компания потеряла почти четверть своей капитализации.

Причины.
Позитивное открытие стало залогом успеха всего дня. При этом рост оказался запоздалым вследствие того, что рынки 10 мая были закрыты, и по факту утренний рост отыгрывал позитив, который на западных площадках наблюдался в понедельник. Сама Европа в течение дня торговалась с понижением, и лишь к концу дня индексы сумели немного отыграть потери.
В течение дня на рынок не поступало какой-либо важной макроэкономической статистики, что в целом обеспечило достаточно ровные торги. На закрытии наблюдались небольшие покупки, связанные с ростом на американских площадках. Однако Америка не смогла удержать достигнутые внутридневные максимумы. В результате чего индекс Доу закрылся с понижением на 0.34% до уровня 10748.26, а индекс S&P500 также потерял 0.34% и закрылся на уровне 1155.79.

Чего ожидать?
После закрытия торгов в Америке фьючерсы на индексы продолжали снижаться. Азиатские фондовые рынки показали смешанную динамику и закрылись почти без изменений: Nikkei добавил всего 0.15%, Гонконг потерял полпроцента, а Шанхай закрылся практически без изменений. Нефть также не смогла продолжить позитивную динамику.

Все это создается умеренно негативный фон на открытии наших рынков.

Чего опасаться?
Очевидно, что позитивный эффект от принятого в прошедшие выходные пакета мер в еврозоне иссяк, и на его место вернулось беспокойство относительно реализации этих мер. Кроме того, внимание инвесторов будет сосредоточено сегодня на выходящих в Европе данных. На этом фоне не исключены волатильные изменения на европейских фондовых площадках, которые могут отразиться на нашем рынке. На данный момент трудно понять, нащупывает ли рынок локальное дно или падение продолжится. С технической точки зрения тестирование отметок 1200.0 по индексу ММВБ и 1300.0 по РТС выглядит весьма вероятным.

Эдуард Коваленко, аналитик ФК UMIS.

Источник: _http://www.umis.ru/analytics/rus_cfd/daily_reviews?Y=2010&M=5&D=12
По итогам торгов вторника наш рынок уверенно закрепился на позитивной территории.

 

[ГК Admiral-UMIS]

Российский рынок акций продолжил расти второй день подряд.

Динамика.
Российский рынок акций продолжил расти второй день подряд. Практически все голубые фишки заметно прибавили в стоимости, а лидером роста стал Сбербанк, который к концу дня превысил отметку 80 рублей и закрылся на уровне 81.93, показав 9.24% роста. Уверенный рост показали акции банка ВТБ, Газпрома, ГМК Норникеля и Роснефти, которые прибавили в среднем около 4%.
В результате индекс ММВБ по итогам дня составил 1391.87 (+4.32%), индекс РТС составлял 1485.63 (+4.57%).

Причины.
На фоне общих позитивных настроений, царивших как на тогах в Европе, так и в начале североамериканской сессии, российский фондовых рынок продемонстрировал весьма уверенный рост. Фондовые рынки европейских стран закрылись в умеренном плюсе. Также с повышением торговались акции в США. Все это свидетельствовало о достаточно устойчивом спросе на рискованные активы, оказывая поддержку котировкам по широкому спектру инструментов.

Чего ожидать?
Закрытие торгов в Америке прошло на позитивной территории. Индексы Доу и S&P 500 достигли соответственно значений 10896.91 и 1171.67, показав прирост 1.38% и 1.37%. Умеренный позитив наблюдается сегодня с утра и на азиатских площадках: Nikkei вырос до отметки 10620.55 (+2.18%), индексы Гонконга и Китая показали соответственно 1.0% и 1.5% роста. Нефть также незначительно выросла. Котировки Brent с утра торгуются с повышением приблизительно на 0.5%. Все это создает позитивный фон на открытие торгов российских площадок.

Чего опасаться?
Ситуация постепенно улучшается, и российский рынок отыграл, как минимум, половину понесенных на прошлой неделе потерь. Тем не менее, общий позитив может продлиться не долго, если из Европы вновь начнут вновь поступать негативные новости. Это нанесет новый удар по настроениям инвесторов, провоцируя волну продаж рискованных активов, к которым относятся и акции. Кроме того, с технической точки зрения по-прежнему высока вероятность разворота тренда вниз и тестирование отметок 1200.0 по индексу ММВБ и 1300.0 по РТС.

Эдуард Коваленко, аналитик ФК UMIS.

Источник: _http://www.umis.ru/analytics/rus_cfd/daily_reviews?Y=2010&M=5&D=13
Российский рынок акций продолжил расти второй день подряд.