ФК UMIS: обзор товарно-сырьевых рынков

[ГК Admiral-UMIS]

Обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS за 08.04.2010

Котировки на рынке нефти в четверг 8 апреля закрылись с понижением в цене.

Динамика
Котировки на рынке нефти в четверг 8 апреля закрылись с понижением в цене на фоне негативных экономических данных, а также вследствие укрепления курса доллара США на валютном рынке Forex, и в силу отрицательной динамики сопредельных рынков.

На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость апрельских фьючерсов на нефть марки Light Sweet понизилась на 0.49, или на 0.5%, и ее цена составила 85.39 доллара за баррель.

На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent упала на 0.78, или на 0.7%, до 84.81 доллара за баррель.

Причины
В четверг 8 апреля котировки на рынке «черного золота» закрылись с понижением в цене под влиянием следующих факторов:
1 — экономические данные — доверие участников рынка относительно дальнейшего роста в четверг понизилось, а следовательно и отношение к рискованным активам (нефть), на фоне последних экономических данных: так, первичные заявки на пособие по безработице увеличились до 460000;
2 — негативная динамика сопредельных рынков, а именно падение цен на рынке драгоценных и цветных металлов, отрицательно сказалась на нефтяных котировках;
3 — укрепление курса доллара США на валютном рынке Forex к корзине мировых валют на фоне выхода экономической макростатистики и новостей (цены на нефть, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как укрепление американской валюты делает нефть более дорогой для держателей других валют);
4 — технические причины — многие технические индикаторы зашли в зоны глубокой «перекупленности», а это признак того, что рынок перекуплен, что привело к ликвидации длинных позиций и начале коррекции, при этом был пройден технический уровень в 86.00 долларов за баррель, что только усилило негативные тенденции.

Из новостей стоит отметить сообщение Федеральной таможенной службы России о том, что экспорт России сырой нефти вырос в январе—феврале 2010 г. на 5.1%, до 37.403 млн. тонн. От экспорта нефти получено 19.55 млрд. долларов против 10.632 млрд. долларов годом ранее. В страны дальнего зарубежья поставлено нефти в объеме 35.127 млн. тонн на 18.74 млрд. долларов.

Чего ожидать?
Какими бы «медвежьими» ни были данные по рынку нефти, создается впечатление, что рынок их абсолютно игнорирует. Котировки продолжают держаться на высоких уровнях. Следующей целью среднесрочного роста является район 87—92 доллара. Судя по динамике, добраться до этого диапазона нефтяные фьючерсы могут уже в апреле.

Чего опасаться?
Фундаментальных предпосылок роста нефти нет, и негатив по рынку «черного золота» постепенно накапливается. Скоро он уже будет литься через край. В этом случае, сколь бы спекулятивно настроены ни были игроки, противостоять этим факторам длительное время будет невозможно. А тогда обвал котировок практически неизбежен. Поэтому остается только предостеречь игроков на повышение от коррекции, которая может случиться в любой момент и оказаться гораздо более динамичной, нежели текущий рост.

Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.


В четверг 8 апреля котировки на золото и серебро закрылись с небольшим понижением в цене.

Динамика
В четверг 8 апреля котировки на золото и серебро закрылись с небольшим понижением в цене на фоне укрепления курса доллара США на валютном рынке Forex, а также вследствие негативной динамики сопредельных рынков.

По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки апрельских фьючерсов на золото понизились на 0.10, или на 0.01%, до 1152.20 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро упали на 7 центов, или на 0.4%, до 18.13 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот в США составила 1152.45 долларов за тройскую унцию (+5.45 доллара).

Причины
В четверг 8 апреля фьючерсы на драгоценные металлы закрылись с небольшим понижением в цене под влиянием следующих факторов:
1 — укрепление курса доллара США на валютном рынке Forex на фоне выхода экономической макростатистики и новостей (цены на золото, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как укрепление американской валюты делает золото более дорогим для держателей других валют);
2 — золото как актив-убежище — опасения относительно долга Греции помогли золоту удержать высокие позиции. Опасения относительно Греции усилились на фоне сообщений о том, что Греция, возможно, не сможет продолжить рефинансирование своего долга, а также из-за неопределенности относительно того, выступят ли европейские страны с планом спасения в случае необходимости;
3 — технические причины — цены на золото закрепились выше сильной поддержки около 1140.00 долларов за унцию, что удержало золотые цены от падения;
4 — хедж от инфляции — рост цен на сырьевые товары, используемые в промышленности, и вера в дальнейшее восстановление экономики породили опасения относительно будущей инфляции. Участники рынка часто покупают золото в качестве инструмента хеджирования против роста цен.
Фьючерсы на серебро немного подешевели ввиду давления со стороны укрепления доллара США. Фьючерсы на платину и палладий снизились в цене, так как участники рынка фиксировали прибыль после недавнего роста цен.

Из новостей можно отметить сообщение золотодобывающей компании Rio Tinto о начале полномасштабного строительства золотомедной шахты Oyu Tolgoi в Монголии. Объем инвестиций в данный проект составит 4 млрд. долларов. В акционерном капитале предприятия 66% принадлежит австралийскому инвестору, остальные 34% находятся в собственности властей Монголии. Производственная мощность нового проекта должна составить колоссальные 450 тыс. тонн меди в эквиваленте концентрата (3% мирового производства) и 330 тыс. унций золота. Срок эксплуатации предприятия превысит 45 лет. Предприятие будет запущено в эксплуатацию в 2013 году, а к 2018 году выйдет на проектную мощность.

Чего ожидать?
Традиционные покупки драгметаллов со стороны фондов, общее улучшение настроений инвесторов, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется.

Чего опасаться?
Волатильные изменения на валютном рынке могут найти отражение в резких колебаниях цен на драгметаллы.

Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.

 

[ГК Admiral-UMIS]

Обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS за 09.04.2010

Котировки на рынке нефти в пятницу 9 апреля закрылись с понижением в цене на фоне негативных настроений инвесторов к рынку нефти.

Динамика
Котировки на рынке нефти в пятницу 9 апреля закрылись с понижением в цене на фоне негативных настроений инвесторов к рынку нефти, а также вследствие усиливающихся опасений того, что увеличивающиеся запасы нефти превышают спрос.

На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость апрельских фьючерсов на нефть марки Light Sweet понизилась на 0.47, или на 0.5%, и ее цена составила 84.92 доллара за баррель.

На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent упала на 0.02, или на 0.01%, до 84.83 доллара за баррель.

Причины
В пятницу 9 апреля котировки на рынке «черного золота» закрылись с понижением в цене под влиянием следующих факторов:
1 — экономические данные — котировкам фьючерсов на нефть и бензин сложно поспевать за темпами роста, несмотря на пик сезонного спроса на бензин. Данные Министерства энергетики США по запасам нефти свидетельствуют о том, что внутренние фундаментальные показатели по нефтяному сектору начинают с каждым еженедельным отчетом больше прогрессировать в негативном направлении. Запасы сырой нефти в США росли на протяжении 10 недель подряд и сейчас превышают средние уровни за пять лет. При этом запасы бензина в преддверии пика сезона вождения находятся в районе 17-летних максимумов. Загрузка нефтеперерабатывающих мощностей повысилась, согласно последнему еженедельному отчету, до самого высокого уровня с октября, тогда как спрос слабый. Эта ситуация усилила опасения относительно возможности дальнейшего роста запасов нефти;
2 — цены на нефть в пятницу продемонстрировали слабую динамику на фоне роста котировок акций, а это указывает на растущие опасения относительно состояния равновесия спроса и предложения на рынке нефти. Повышательная волна должна приводить к одновременному укреплению цен на акции и нефть, однако цены на сырую нефть снизились, что выглядит немного странным и указывает на специфические факторы нефтяного сектора, а именно риски повышения запасов нефти;
3 — технические причины — многие технические индикаторы зашли в зоны глубокой «перекупленности», а это признак того, что рынок перекуплен, что привело к ликвидации длинных позиций и начале коррекции, при этом был пройден технический уровень в 85.00 долларов за баррель, что только усилило негативные тенденции.

Из новостей стоит отметить то, что индонезийская компания Pertamina подписала контракт с австралийской Cooper Energy Ltd. на освоение трех мелких нефтяных месторождений на Южной Суматре. На этих месторождениях — Сукананти, Тангай и Буниан — начата пробная эксплуатация, и сейчас здесь добыто суммарно более 1 млн. баррелей. На месторождении Буниан добывается 60 барр./сут. из единственной скважины; однако два других месторождения были законсервированы в ожидании ремонтных работ. На месторождении Тангай добыча велась из четырех скважин, на месторождении Суканати — из одной скважины. Компания Cooper Energy собирается реконструировать месторождения, чтобы добыть еще 1 млн. баррелей нефти. Партнером в совместном предприятии с 10%-ым участием является частная индонезийская фирма Mega Adhyaksa Pratama.

Чего ожидать?
Цены на нефть приближались к отметке 84.00 доллара за баррель в четверг и пятницу, но не смогли совершить прорыв ниже этой поддержки. Дважды на этой неделе мы наблюдали попытки прорыва ниже этого уровня, но он устоял. Если мы станем слышать больше разговоров относительно восстановления экономики, возможно, следует быть готовыми к очередному росту выше 87.00 долларов за баррель на этой неделе.

Чего опасаться?
Фундаментальных предпосылок роста нефти нет, и негатив по рынку «черного золота» постепенно накапливается. Скоро он уже будет литься через край. В этом случае, сколь бы спекулятивно настроены ни были игроки, противостоять этим факторам длительное время будет невозможно. А тогда обвал котировок практически неизбежен. Поэтому остается только предостеречь игроков на повышение от коррекции, которая может случиться в любой момент и оказаться гораздо более динамичной, нежели текущий рост.

Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.


В пятницу 9 апреля котировки на золото достигли четырехмесячных максимумов в цене.

Динамика
В пятницу 9 апреля котировки на золото достигли четырехмесячных максимумов в цене на фоне падения курса доллара США на валютном рынке Forex, а также вследствие позитивной динамики фондовых площадок.

По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки апрельских фьючерсов на золото повысились на 8.90, или на 0.8%, до 1161.10 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро выросли на 22 цента, или на 1.2%, до 18.35 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот в США составила 1159.95 долларов за тройскую унцию (+9.00 доллара).

Причины
В пятницу 9 апреля фьючерсы на драгоценные металлы закрылись с повышением в цене под влиянием следующих факторов:
1 — падение курса доллара США на валютном рынке Forex на фоне выхода экономической макростатистики и новостей (цены на золото, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как снижение американской валюты делает золото более дешевым для держателей других валют);
2 — золото как рисковый актив (тенденция последних месяцев) — отношение инвесторов к риску в пятницу улучшилось, а следовательно, и отношение к рискованным активам (золото) на фоне последних экономических новостей — разговоры о том, что Греция может получить финансовую помощь со стороны ЕС и Международного валютного фонда уже на выходных помогли умерить опасения относительно суверенного долга, что повысило доходность греческих государственных облигаций и оказало поддержку евро;
3 — технические причины — в настоящее время фьючерсы на золото уверенно преодолели ключевое сопротивление в районе 1160.00 долларов за унцию, еще более повысив склонность участников рынка ставить на их дальнейший рост;
4 — позитивная динамики фондовых площадок — ослабление опасений относительно решения финансовых проблем Греции помогло американскому фондовому рынку, при этом индекс S&P 500 завершил неделю ростом 6-й раз подряд. За 5 торговых сессий индекс S&P 500 прибавил 1.2%, технологический индекс Nasdaq Composite вырос на 1.8% с начала недели, а индекс Dow Jones Industrial Average укрепился на 0.5% за аналогичный период времени.

Из новостей можно отметить то, что ассоциация золотодобытчиков провинции Юньнань (КНР) объявила о намерении достичь в 2010 г. показателей производства золота в 23 тонны. Это должно намного превысить и без того значительный уровень 2009 г. (18.5 тонн). Тем самым и позиции провинции в общенациональном рейтинге (пятое место и 5.9% общегосударственного производства) также должны улучшиться. Значительный рост производства благородного металла в регионе может произойти благодаря началу разработки новых богатых залежей сырья в приграничных с Тибетом районах.

Чего ожидать?
Традиционные покупки драгметаллов со стороны фондов, общее улучшение настроений инвесторов, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется.

Чего опасаться?
Волатильные изменения на валютном рынке могут найти отражение в резких колебаниях цен на драгметаллы.

Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.

 

[ГК Admiral-UMIS]

Обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS за 12.04.2010

Котировки на рынке нефти в понедельник 12 апреля закрылись с понижением в цене.

Динамика
Котировки на рынке нефти в понедельник 12 апреля закрылись с понижением в цене на фоне негативных настроений инвесторов к рынку нефти, а также вследствие укрепления курса доллара США на валютном рынке Forex, и в силу усиливающихся опасений того, что увеличивающиеся запасы нефти превышают спрос.

На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость апрельских фьючерсов на нефть марки Light Sweet понизилась на 0.58, или на 0.7%, и ее цена составила 84.34 доллара за баррель.

На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent упала на 0.06, или на 0.01%, до 84.77 доллара за баррель.

Причины
В понедельник 12 апреля котировки на рынке «черного золота» закрылись с понижением в цене под влиянием следующих факторов:
1 — экономические данные — котировкам фьючерсов на нефть и бензин сложно поспевать за темпами роста, несмотря на пик сезонного спроса на бензин. Данные Министерства энергетики США по запасам нефти свидетельствуют о том, что внутренние фундаментальные показатели по нефтяному сектору начинают с каждым еженедельным отчетом больше прогрессировать в негативном направлении. Запасы сырой нефти в США росли на протяжении 10 недель подряд и сейчас превышают средние уровни за пять лет. При этом запасы бензина в преддверии пика сезона вождения находятся в районе 17-летних максимумов. Загрузка нефтеперерабатывающих мощностей повысилась, согласно последнему еженедельному отчету, до самого высокого уровня с октября, тогда как спрос слабый. Эта ситуация усилила опасения относительно возможности дальнейшего роста запасов нефти;
2 — укрепление курса доллара США на валютном рынке Forex к корзине мировых валют на фоне выхода экономической макростатистики и новостей (цены на нефть, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как укрепление американской валюты делает нефть более дорогой для держателей других валют);
3 — технические причины — большое количество коротких позиций, открытых в районе технического уровня в 85.00 долларов за баррель, только усилило негативные тенденции, и в очередной раз «медведи» отстояли свой рубеж;
4 — негативно на котировках нефти сказалось и увеличение спрэда между майскими и июньскими фьючерсами, которое длится последние пару недель. Помимо этого «ложку дегтя» добавило и увеличение спрэда между фьючерсами на нефть марки WTI и Brent. Оба эти фактора указывают на то, что 10-недельный восходящий тренд запасов нефти в данных Министерства энергетики США оказывает негативное влияние на нефтяной рынок.

Из новостей стоит отметить то, что венесуэльская нефтяная монополия PdVSA ведет переговоры с российскими компаниями о продаже 50% Ruhr Oil (владеет несколькими НПЗ в Германии). Скорее всего, транзит крупного международного актива пока является предметом для разговора более высокопоставленных лиц — венесуэльского президента Уго Чавеса и российского премьера Владимира Путина. Этот важный вопрос обсуждался на их недавней встрече в Латинской Америке, в ходе которой был заключен ряд уже подготовленных договоров по энергетическому сотрудничеству двух стран. На переговорах присутствовал и вице-премьер Игорь Сечин, один из членов совета директоров «Роснефти» и ее куратор. Видимо, переговоры будут продолжены. Скорее всего, в нефтяной госкомпании просто прилежно ждут информации и указаний сверху.

Чего ожидать?
Главным событием сегодняшней торговой сессии является выход данных о запасах нефти и нефтепродуктов от Института Нефти США. Участники рынка ожидают сокращения запасов дистиллятов и бензина, однако, вместе с тем, ожидают роста запасов сырой нефти. В число дистиллятов входят топочный мазут и дизельное топливо.

Чего опасаться?
Фундаментальных предпосылок роста нефти нет, и негатив по рынку «черного золота» постепенно накапливается. Скоро он уже будет литься через край. В этом случае, сколь бы спекулятивно ни были настроены игроки, противостоять этим факторам длительное время будет невозможно. А тогда обвал котировок практически неизбежен. Поэтому остается только предостеречь игроков на повышение от коррекции, которая может случиться в любой момент и оказаться гораздо более динамичной, нежели текущий рост.

Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.


В понедельник 12 апреля котировки на золото и серебро закрылись с небольшим повышением в цене.

Динамика
В понедельник 12 апреля котировки на золото и серебро закрылись с небольшим повышением в цене на фоне позитивных экономических новостей и данных, а также вследствие позитивной динамики фондовых площадок.

По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки апрельских фьючерсов на золото повысились на 0.50, или на 0.04%, до 1161.60 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро выросли на 6 центов, или на 0.34%, до 18.41 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот в США составила 1162.25 долларов за тройскую унцию (+35 центов).

Причины
В понедельник 12 апреля фьючерсы на драгоценные металлы закрылись с небольшим повышением в цене под влиянием следующих факторов:
1 — падение курса доллара США в первой половине торговой сессии на валютном рынке Forex на фоне выхода экономической макростатистики и новостей (цены на золото, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как снижение американской валюты делает золото более дешевым для держателей других валют);
2 — золото как рисковый актив (тенденция последних месяцев) — отношение инвесторов к риску в понедельник улучшилось, а следовательно, и отношение к рискованным активам (золото) на фоне последних экономических новостей — правительства еврозоны достигли договоренности по механизму предоставления экстренных займов Греции на сумму 30 млрд. евро (40.49 млрд. долларов), что, в свою очередь, вылилось в рост цен на золото;
3 — инвестиционный спрос — интерес инвесторов к золоту сохраняется, что указывает на увеличение совокупного объема золота в держании торгуемых индексных фондов на прошлой неделе и тот факт, что крупные спекулятивные участники рынка увеличили чистый объем длинных позиций по фьючерсам на COMEX. Также в последнее время наблюдаются признаки улучшения ситуации со спросом в Индии;
4 — позитивная динамики фондовых площадок — ослабление опасений относительно решения финансовых проблем Греции помогло американскому фондовому рынку, что положительно сказалось на котировках драгоценных металлов.
Серебро и металлы платиновой группы также подорожали, следуя за золотом. Однако, у этих металлов есть и другие факторы поддержки. Со всего мира продолжают поступать сильные данные по продажам автомобилей (данные металлы используются в автомобильной промышленности при производстве каталитических конвертеров). Так, продажи автомобилей в Китае в марте выросли на 56% по сравнению с тем же периодом предыдущего года до рекордных 1.74 млн. единиц в месяц.

Из новостей можно отметить то, что канадская Barrick Gold Corp. закрыла сделку по приобретению 25%-ой доли чилийского проекта Серро-Касале у соотечественницы Kinross Gold Corp. В результате доля Barrick в проекте освоения золото-меднопорфирового месторождения выросла до 75%. Еще 25% остаются у Kinross. Сделка оценивается в 474 млн. долларов. Ожидается, что в первые пять лет освоения ежегодное производство на Серро-Касале составит 750—825 тыс. унций (23.3—25.7 тонн) золота и 170—190 млн. фунтов (77—86 тыс. тонн) меди. В течение всего срока разработки месторождения годовая мощность рудника может составить 600—650 тыс. унций золота (18.7—20.2 тонн) и 170—190 млн. фунтов меди.

Чего ожидать?
Традиционные покупки драгметаллов со стороны фондов, общее улучшение настроений инвесторов, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако, ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется.

Чего опасаться?
Волатильные изменения на валютном рынке могут найти отражение в резких колебаниях цен на драгметаллы.

Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.

 

[ГК Admiral-UMIS]

Обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS за 14.04.2010

Котировки на рынке нефти в среду 14 апреля закрылись с повышением в цене на фоне позитивных экономических данных по рынку нефти.

Динамика
Котировки на рынке нефти в среду 14 апреля закрылись с повышением в цене на фоне позитивных экономических данных по рынку нефти, а также вследствие падения курса доллара США на валютном рынке Forex.

На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость апрельских фьючерсов на нефть марки Light Sweet повысилась на 1.79, или на 1.3%, и ее цена составила 85.84 доллара за баррель.

На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent выросла на 1.43, или на 1.1%, до 86.15 доллара за баррель.

Причины
В среду 14 апреля котировки на рынке «черного золота» закрылись с повышением в цене под влиянием следующих факторов:
1 — падение курса доллара США на валютном рынке Forex к корзине мировых валют на фоне выхода экономической макростатистики и новостей (цены на нефть, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как снижение американской валюты делает нефть более дешевой для держателей других валют);
2 — экономические данные — недельные данные по запасам нефти оказали поддержку фьючерсам на нефть, показав значительное снижение запасов нефтепродуктов, вопреки прогнозировавшемуся росту. Так, по сообщению Министерства энергетики США на неделе 3—9 апреля запасы сырой нефти сократились на 2.202 млн. баррелей, запасы бензина уменьшились на 1.036 млн. баррелей, запасы дистиллятов выросли на 1.107 млн. баррелей, при этом коэффициент загрузки нефтеперерабатывающих мощностей составил 85.59%;
3 — технические причины — технический уровень в районе 85.00 долларов за баррель был пройден, что привело к срабатыванию защитных ордеров и усилению настроений участников рынка в достижении 90.00 долларов за баррель;
4 — позитивная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в «зеленой» зоне на фоне экономической статистики и корпоративных новостей, поддержала нефтяные фьючерсы (Dow Jones industrial average — 11123.11 (+103.69, или +0.94%), Nasdaq Composite — 2504.86 (+38.87, или +1.58%), S&P 500 — 1210.65 (+13.35, или +1.12%));
5 — укрепление сопредельных рынков, а именно рост цен на рынке драгоценных и цветных металлов, позитивно сказалось на рынке «черного золота».

Из новостей стоит отметить то, что один из крупнейших в США независимых производителей нефти — компания Apache — заявил о своих планах по покупке активов Devon Energy Corp по разработке месторождений нефти и газа на небольших глубинах в Мексиканском заливе за $1,05 млрд. Сделка с Apache принесет Devon $840 млн после выплаты налогов, что приблизит компанию к запланированной выручке в $4,5—7,5 млрд от продажи своих активов по всему миру. Apache планирует обеспечить выплаты в основном наличными и краткосрочными обязательствами, заявила компания.

Чего ожидать?
После пробоя локальной вершины рост по инерции может продолжаться еще некоторое время. Технически следующей целью может стать район 87—92 долларов. Причем до этих отметок с текущих уровней остается всего ничего. Спекулятивная активность на глобальных рынках сохраняется на запредельных высотах, а поэтому движение вверх является даже более вероятным.

Чего опасаться?
Фундаментальных предпосылок роста нефти нет, и негатив по рынку «черного золота» постепенно накапливается. Скоро он уже будет литься через край. В этом случае, сколь бы спекулятивно настроены ни были игроки, противостоять этим факторам длительное время будет невозможно. А тогда обвал котировок практически неизбежен. Поэтому остается только предостеречь игроков на повышение от коррекции, которая может случиться в любой момент и оказаться гораздо более динамичной, нежели текущий рост.

Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.


В среду 14 апреля котировки на золото и серебро закрылись с повышением в цене на фоне усиления отношения инвесторов к риску.

Динамика
В среду 14 апреля котировки на золото и серебро закрылись с повышением в цене на фоне усиления отношения инвесторов к риску, а также вследствие падения курса доллара США на валютном рынке Forex, и в силу позитивной динамики сопредельных рынков и фондовых площадок.

По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки апрельских фьючерсов на золото повысились на 6.20, или на 0.5%, до 1159.00 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро выросли на 17 центов, или на 0.9%, до 18.42 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот в США составила 1158.70 долларов за тройскую унцию (+8.01 доллара).

Причины
В среду 14 апреля фьючерсы на драгоценные металлы закрылись с повышением в цене под влиянием следующих факторов:
1 — падение курса доллара США на валютном рынке Forex на фоне выхода экономической макростатистики и новостей (цены на золото, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как снижение американской валюты делает золото более дешевым для держателей других валют);
2 — золото как рисковый актив (тенденция последних месяцев) — отношение инвесторов к риску в среду улучшилось, а следовательно, и отношение к рискованным активам (золото) на фоне последних экономических данных: так, Министерство торговли США сообщило о том, что розничные продажи в стране выросли в прошлом месяце на 1.6%, а не на 1.3%, как ожидали экономисты, что, в свою очередь, вылилось в укрпеление цен на золото;
3 — инвестиционный спрос — интерес инвесторов к золоту сохраняется, что указывает на увеличение совокупного объема золота в держании торгуемых индексных фондов и на тот факт, что крупные спекулятивные участники рынка увеличили чистый объем длинных позиций по фьючерсам на COMEX. Наблюдался также некоторый промышленный спрос. Связанные с промышленностью участники рынка стремились подключиться к торгам прежде, чем цены поднимутся слишком высоко;
4 — позитивная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в «зеленой» зоне на фоне экономической статистики и корпоративных новостей, поддержала фьючерсы на драгметаллы (Dow Jones industrial average — 11123.11 (+103.69, или +0.94%), Nasdaq Composite — 2504.86 (+38.87, или +1.58%), S&P 500 — 1210.65 (+13.35, или +1.12%)).
Фьючерсы на серебро и металлы платиновой группы подорожали вместе с золотом. Среди драгоценных металлов самый сильный рост в среду продемонстрировал палладий на фоне роста продаж автомобилей на мировом рынке и спроса, связанного с торгуемыми индексными фондами. Больше половины спроса на этот металл связано с его использованием в производстве каталитических нейтрализаторов.

Из новостей можно отметить то, что импорт золота в Индию, которая является крупнейшим потребителем металла в мире, в этом году может остаться на уровне 2009 г. или даже увеличиться, поскольку рост экономики и повышение курса нацвалюты способствуют укреплению потребительского доверия в стране. В прошлом году импорт золота в Индию составил от 480 до 500 тонн. За период с 1 по 25 марта Индия закупила от 28 до 30 тонн золота по сравнению с 4.8 тонны в марте 2009 г.

Чего ожидать?
Традиционные покупки драгметаллов со стороны фондов, общее улучшение настроений инвесторов, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако, ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется.

Чего опасаться?
Волатильные изменения на валютном рынке могут найти отражение в резких колебаниях цен на драгметаллы.

Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.

 

[ГК Admiral-UMIS]

Обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS за 16.04.2010

Котировки на рынке нефти в пятницу 16 апреля закрылись на самом низком уровне в этом месяце.

Динамика
Котировки на рынке нефти в пятницу 16 апреля закрылись на самом низком уровне в этом месяце на фоне негативных экономических данных и новостей, а также вследствие укрепления курса доллара США на валютном рынке Forex.

На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость апрельских фьючерсов на нефть марки Light Sweet понизилась на 2.27, или на 2.7%, и ее цена составила 83.24 доллара за баррель.

На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent упала на 1.66, или на 1.9%, до 85.93 доллара за баррель.

Причины
В пятницу 16 апреля котировки на рынке «черного золота» закрылись на самом низком уровне в этом месяце под влиянием следующих факторов:
1 — укрепление курса доллара США на валютном рынке Forex к корзине мировых валют на фоне выхода экономической макростатистики и новостей (цены на нефть, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как укрепление американской валюты делает нефть более дорогой для держателей других валют);
2 — экономические новости — цены на нефть незамедлительно упали на 2 доллара, после того как Комиссия по ценным бумагам и биржам обвинила Goldman Sachs в введении в заблуждение инвесторов относительно финансовых продуктов, связанных с субстандартными ипотечными кредитами. По мнению Комиссии, банк не проинформировал инвесторов в том, что один из фондов хеджирования ставит на то, что эти инструменты упадут в цене. Goldman Sachs отвергает это обвинение. Инвесторов, возможно, беспокоит, наложат ли на Goldman Sachs крупный штраф, что заставит банк ликвидировать свои ставки на подорожание нефти;
3 — технические причины — недавно достигнутые максимумы в середине района 80 долларов за баррель кажутся участникам рынка достаточно неустойчивыми, пока запасы нефти превышают нормальный уровень. Тем не менее, резкое падение цен, спровоцированное обвинением против Goldman Sachs, возможно, опустило котировки фьючерсов на более низкий уровень, который оправдывает большие запасы нефти;
4 — негативная динамика фондовых площадок оказала некоторое понижательное давление на нефтяные фьючерсы. Фондовые рынки США упали в пятницу. DJIA застрял на уровне около 11000, а финансовый сектор просел после обвинений в мошенничестве выдвинутых регулирующими органами США в адрес Goldman Sachs. Эти новости затмили хорошие корпоративные отчеты от Google, General Electric и Bank of America.

Из новостей стоит отметить то, что цена нефтяной «корзины» ОПЕК повысилась на 0.8% и впервые с начала октября 2008 г. превысила значение 83 долл./барр. По состоянию на 15 апреля «корзина» ОПЕК подорожала на 0.65 долларов, а ее цена официально составила 83.28 долл./барр. - самый высокий показатель после 3 октября 2008 г. Нефтяная корзина ОПЕК является совокупным средневзвешенным показателем цены нефти, которую поставляют на мировой рынок страны ОПЕК. С января прошлого года корзина представлена следующими 12 нефтяными марками: Saharan Blend (Алжир), Girassol (Ангола), Oriente (Эквадор), Iran Heavy (Иран), Basra Light (Ирак), Kuwait Export (Кувейт), Es Sider (Ливия), Bonny Light (Нигерия), Qatar Marine (Катар), Arab Light (Саудовская Аравия), Murban (ОАЭ) и Merey (Венесуэла).

Чего ожидать?
Технически следующей целью может стать район 85—95 долларов за баррель. Причем до этих отметок (до крайней границы) с текущих уровней остается всего ничего. Спекулятивная активность на глобальных рынках сохраняется на достаточно высоких уровнях, а поэтому движение вверх является даже более вероятным.

Чего опасаться?
Фундаментальных предпосылок роста нефти нет, и негатив по рынку «черного золота» постепенно накапливается. Скоро он уже будет литься через край. В этом случае, сколь бы спекулятивно настроены ни были игроки, противостоять этим факторам длительное время будет невозможно. А тогда обвал котировок практически неизбежен. Поэтому остается только предостеречь игроков на повышение от коррекции, которая может случиться в любой момент и оказаться гораздо более динамичной, нежели текущий рост.

Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.



В пятницу 16 апреля котировки на золото и серебро закрылись со значительным понижением в цене.

Динамика
В пятницу 16 апреля котировки на золото и серебро закрылись со значительным понижением в цене на фоне ослабления отношения инвесторов к риску, а также вследствие укрепления курса доллара США на валютном рынке Forex, и в силу негативной динамики сопредельных рынков.

По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки апрельских фьючерсов на золото понизились на 23.40, или на 2.0%, до 1136.30 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро упали на 76 центов, или на 4.1%, до 17.68 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот в США составила 1136.45 долларов за тройскую унцию (-22.59 доллара).

Причины
В пятницу 16 апреля фьючерсы на драгоценные металлы закрылись со значительным понижением в цене под влиянием следующих факторов:
1 — золото как рисковый актив (тенденция последних месяцев) — инвесторы избавлялись от золота, считающегося рискованным активом ввиду своей краткосрочной волатильности, после того как Комиссия по ценным бумагам и биржам сказала, что банк Goldman Sachs обманул инвесторов, неправильно изложив и опустив ключевые факты о финансовом продукте, связанном с субстандартными ипотечными кредитами;
2 — укрепление курса доллара США на валютном рынке Forex на фоне выхода экономической макростатистики и новостей (цены на золото, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как укрепление американской валюты делает золото более дорогим для держателей других валют);
3 — технические причины — поступившие в пятницу новости о Goldman Sachs дали многим инвесторам идеальный повод для фиксации прибыли после недавнего роста — цены на золото выросли более чем на 11% с многомесячного минимума, достигнутого в феврале;
4 — негативная динамика сопредельных рынков, а именно падение цен на рынке нефти и цветных металлов, оказала дополнительное понижательное давление на рынок драгоценных металлов.

Из новостей можно отметить то, что международные (золотовалютные) резервы России за период со 2 по 9 апреля 2010 г. возросли на 1.4 млрд. долларов, а в процентном отношении на 0.3% — с 447.2 млрд. долларов до 448.6 млрд. долларов. Таким образом, международные резервы находятся на уровне, впервые достигнутом в ноябре 2007 г. Рекордной величины — 598.1 млрд. долларов — международные резервы достигали 8 августа 2008 г. По сравнению с 1 января 2010 г., когда объем международных резервов России составлял 440.6 млрд. долларов, этот показатель больше на 1.8%.

Чего ожидать?
Традиционные покупки драгметаллов со стороны фондов, общее улучшение настроений инвесторов, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако, ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется.

Чего опасаться?
Волатильные изменения на валютном рынке могут найти отражение в резких колебаниях цен на драгметаллы.

Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.


Источник: _http://www.umis.ru/analytics/oil?Y=2010&M=4&D=19 Котировки на рынке нефти в пятницу 16 апреля закрылись на самом низком уровне в этом месяце.

_http://www.umis.ru/analytics/precious?Y=2010&M=4&D=19В пятницу 16 апреля котировки на золото и серебро закрылись со значительным понижением в цене.

 

[ГК Admiral-UMIS]

Обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS за 19.04.2010

Котировки на рынке нефти в понедельник 19 апреля упали до трехнедельного минимума в цене.

Динамика
Котировки на рынке нефти в понедельник 19 апреля упали до трехнедельного минимума в цене на фоне негативных экономических данных и новостей, а также вследствие снижения спроса на нефть и нефтепродукты.

На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость апрельских фьючерсов на нефть марки Light Sweet понизилась на 1.79, или на 2.2%, и ее цена составила 81.45 доллара за баррель.

На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent упала на 1.76, или на 2.1%, до 84.23 доллара за баррель.

Причины
В понедельник 19 апреля котировки на рынке «черного золота» упали до трехнедельного минимума в цене под влиянием следующих факторов:
1 — спрос на нефть и нефтепродукты — извержение вулкана в Исландии породило облако вулканического пепла, которое накрыло большую часть европейского воздушного пространства и привело к массовой отмене рейсов. Ограничения на полеты снизили потребление авиационного топлива примерно на 1 млн. баррелей в день, или чуть более 1% общего мирового спроса. По мнению аналитиков и участников рынка, падение спроса на авиационное топливо увеличит и без того большие запасы и может негативно отразиться на прибыльности нефтеперерабатывающих заводов, что приведет к снижению их спроса на сырую нефть как минимум в краткосрочной перспективе;
2 — экономические новости — падение нефтяных фьючерсов было усилено ожиданиями того, что Комиссия по ценным бумагам и биржам вслед за предъявлением обвинения в мошенничестве Goldman Sachs Group Inc. предъявит похожие обвинения и другим крупным фирмам Уолл-стрит. Обвинение Goldman связано с ипотечными продуктами, но банк также активно участвует и в торговле сырьевыми товарами;
3 — технические причины — недавно достигнутые максимумы в середине района 80 долларов за баррель кажутся участникам рынка достаточно неустойчивыми, пока запасы нефти превышают нормальный уровень. Тем не менее, начавшееся падение цен, спровоцированное обвинением против Goldman Sachs, возможно, опустит котировки фьючерсов на более низкий уровень, который будет оправдывать большие запасы нефти.

Из новостей стоит отметить то, что «Аль-Бу Камаль Петролеум Компании» — совместное предприятие, созданное «Татнефтью» и Генеральной нефтяной корпорацией Сирии на паритетной основе, приступило к добыче нефти на месторождении Южная Кишма. Извлекаемые запасы месторождения оцениваются в 4.9 млн. тонн нефти. Нефть доставляется нефтевозами на станцию сепарации Кишма, принадлежащую Сирийской нефтяной компании и расположенную в 17 км. от места добычи. «Татнефть» стала первой российской компанией, выигравшей в 2003 г. в Сирии открытый международный тендер и заключившей контракт на разведку и добычу нефти и газа на условиях соглашения о разделе продукции.

Чего ожидать?
Главным событием сегодняшней торговой сессии является выход данных о запасах нефти и нефтепродуктов от Института Нефти США. Участники рынка ожидают сокращения запасов дистиллятов и бензина, однако, вместе с тем, ожидают роста запасов сырой нефти. В число дистиллятов входят топочный мазут и дизельное топливо.

Чего опасаться?
Фундаментальных предпосылок роста нефти нет, и негатив по рынку «черного золота» постепенно накапливается. Скоро он уже будет литься через край. В этом случае, сколь бы спекулятивно настроены ни были игроки, противостоять этим факторам длительное время будет невозможно. А тогда обвал котировок практически неизбежен. Поэтому остается только предостеречь игроков на повышение от коррекции, которая может случиться в любой момент и оказаться гораздо более динамичной, нежели текущий рост.

Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.


В понедельник 19 апреля котировки на золото и серебро закрылись разнонаправленно в цене.

Динамика
В понедельник 19 апреля котировки на золото и серебро закрылись разнонаправленно в цене на фоне физического спроса на золото, а также вследствие позитивной динамики фондовых площадок.

По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки апрельских фьючерсов на золото понизились на 1.10, или на 0.1%, до 1135.20 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро выросли на 6 центов, или на 0.32%, до 17.73 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот в США составила 1134.20 долларов за тройскую унцию (-3.25 доллара).

Причины
В понедельник 19 апреля фьючерсы на драгоценные металлы закрылись разнонаправленно в цене под влиянием следующих факторов:
1 — золото как рисковый актив (тенденция последних месяцев) — первоначально цены на золото продолжили начатое в пятницу падение. Фьючерсы на золото достигли минимума за полторы недели за счет оставшихся приказов на продажу и некоторых новых инструкций по закрытию длинных позиций. Главным катализатором оставались пятничные новости о том, что Комиссия по ценным бумагам и биржам США обвинила Goldman Sachs в введении в заблуждение инвесторов относительно финансовых продуктов, связанных с субстандартными ипотечными кредитами. Это спровоцировало новую волну бегства из так называемых рискованных активов, начиная от акций и заканчивая сырьевыми товарами, такими как золото и нефть;
2 — физический спрос — когда цены на золото упали ниже 1130.00 долларов и нацелились на 1125.00 долларов, на рынке резко вырос физический спрос на золото, в основном из Индии, так как золото в основном покупают для производства ювелирных изделий. Ювелирное производство остается главным местом применения золота и часто наблюдается тенденция замедления спроса на фоне резкого роста цен. В свою очередь, спрос на золото растет, когда цены на него падают;
3 — технические причины — фьючерсы на золото также отскочили от технической поддержки на графике, которая находится около уровня 1125.00 долларов за унцию, где расположены сильные технические инструменты — скользящая средняя за 100 дней;
4 — позитивная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в «зеленой» зоне на фоне экономической статистики и корпоративных новостей, также поддержала фьючерсы на драгметаллы (Dow Jones industrial average — 11092.05 (+0.666%), Nasdaq Composite — 2480.11 (-0.046%), S&P 500 — 1197.52 (+0.452%)).
Котировки фьючерсов на серебро до начала сессии упали, но затем выросли вместе с фьючерсами на золото и смогли завершить торги на позитивной территории. Металлы платиновой группы также выросли в цене, так как участники рынка, как из промышленного сектора, так и спекулятивные инвесторы, стремились покупать эти металлы по выгодной более низкой цене после того, как они подешевели в пятницу и до начала североамериканской сессии в понедельник.

Из новостей можно отметить то, что крупнейшая в мире золотодобывающая компания Barrick Gold ищет возможности по приобретению новых рудников, однако пока не дает комментариев относительно своей потенциальной заинтересованности в небольшой золотодобывающей компании Exeter Resource. На этой неделе Exeter сообщила о подписании конфиденциальных соглашений с несколькими сторонами, включая Barrick. Подписавшиеся стороны заинтересованы в чилийском проекте Caspiche. Правда, переговоры пока не ведутся. Проект Caspiche находится в золотом поясе Maricunga в Чили, недалеко от месторождений, принадлежащих Barrick и Kinross Gold. В Перу Barrick удалось продлить существование своего рудника Pierina на год, до 2013 г. Компания также работает над продлением срока эксплуатации Lagunas Norte за существующие ныне границы (2017 г.).

Чего ожидать?
Традиционные покупки драгметаллов со стороны фондов, общее улучшение настроений инвесторов, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако, ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется.

Чего опасаться?
Волатильные изменения на валютном рынке могут найти отражение в резких колебаниях цен на драгметаллы.

Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.



Источник:_http://www.umis.ru/analytics/oil?Y=2010&M=4&D=20 Котировки на рынке нефти в понедельник 19 апреля упали до трехнедельного минимума в цене
_http://www.umis.ru/analytics/precious?Y=2010&M=4&D=20 В понедельник 19 апреля котировки на золото и серебро закрылись разнонаправленно в цене.

 

[ГК Admiral-UMIS]

Обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS за 21.04.2010

Котировки на рынке нефти в среду 21 апреля закрылись с понижением в цене на фоне негативных данных по рынку нефти.

Динамика
Котировки на рынке нефти в среду 21 апреля закрылись с понижением в цене на фоне негативных данных по рынку нефти, а также вследствие падения спроса на нефть и нефтепродукты.

На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость апрельских фьючерсов на нефть марки Light Sweet понизилась на 0.17, или на 0.2%, и ее цена составила 83.68 доллара за баррель.

На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent упала на 0.89, или на 1.1%, до 85.69 доллара за баррель.

Причины
В среду 21 апреля котировки на рынке «черного золота» закрылись с понижением в цене под влиянием следующих факторов:
1 — экономические данные — по сообщению Министерство энергетики США запасы нефти на неделе 10—16 апреля выросли на 1.9 млн. баррелей, запасы бензина выросли на 3.6 млн. баррелей, запасы дистиллятов, включающих топочный мазут и дизельное топливо, выросли на 2.1 млн. баррелей, при этом коэффициент загрузки нефтеперерабатывающих мощностей составил 85.9%. В настоящее время комбинированные запасы нефти и топлива в США находятся на самом высоком уровне этого года, а спрос — на минимуме 2010 г.;
2 — спрос на нефть и нефтепродукты — котировки фьючерсов на нефть, вероятно, упали бы еще ниже, если бы не возобновление авиарейсов в Европе после того, как с четверга они были отменены в связи с облаком вулканического пепла. Запреты на полеты сократило потребление авиационного топлива примерно на 1 млн. баррелей в день, что чуть превышает 1% от общего мирового спроса на нефть;
3 — укрепление курса доллара США на валютном рынке Forex к корзине мировых валют на фоне выхода экономической макростатистики и новостей (цены на нефть, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как укрепление американской валюты делает нефть более дорогой для держателей других валют);
4 — технические причины — недавно достигнутые максимумы в середине района 80 долларов за баррель кажутся участникам рынка достаточно неустойчивыми, пока запасы нефти превышают нормальный уровень. Тем не менее, начавшееся падение цен, возможно, опустит котировки фьючерсов на более низкий уровень, который будет оправдывать большие запасы нефти.

Из новостей стоит отметить то, что Ирак заработал на экспорте сырой нефти в марте 2010 года 4.351 млрд. долларов. Несмотря на то, что объемы поставок за рубеж упали на 11% до 1.84 млн. баррелей ежедневно, главным образом, по причине плохой погоды, доходы несколько выросли по сравнению с февралем (4.229 млрд. долларов) из-за более высокой цены на нефть. В среднем она составила 76.2 долларов за баррель. Ирак располагает третьими в мире разведанными запасами углеводородов. Их продажа за границу дает более 90% дохода в бюджет страны. Однако десятилетия войн, санкции, последовавшие после вторжения войск коалиции в 2003 г., акты саботажа и нападения боевиков на объекты нефтяной инфраструктуры разрушили эту отрасль и не дали возможности восстановить ее в полном объеме.

Чего ожидать?
Технически следующей целью может стать район 85—95 долларов за баррель. Причем до этих отметок (до крайней границы) с текущих уровней остается всего ничего. Спекулятивная активность на глобальных рынках сохраняется на достаточно высоких уровнях, а поэтому движение вверх является даже более вероятным.

Чего опасаться?
Фундаментальных предпосылок роста нефти нет, и негатив по рынку «черного золота» постепенно накапливается. Скоро он уже будет литься через край. В этом случае, сколь бы спекулятивно настроены ни были игроки, противостоять этим факторам длительное время будет невозможно. А тогда обвал котировок практически неизбежен. Поэтому остается только предостеречь игроков на повышение от коррекции, которая может случиться в любой момент и оказаться гораздо более динамичной, нежели текущий рост.

Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.


В среду 21 апреля котировки на золото и серебро закрылись с повышением в цене на фоне физического и спекулятивного спроса.

Динамика
В среду 21 апреля котировки на золото и серебро закрылись с повышением в цене на фоне физического и спекулятивного спроса, а также вследствие позитивной динамики фондовых площадок.

По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки апрельских фьючерсов на золото повысились на 9.60, или на 0.8%, до 1148.80 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро выросли на 26 центов, или на 1.4%, до 18.08 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот в США составила 1145.80 долларов за тройскую унцию (+5.28 доллара).

Причины
В среду 21 апреля фьючерсы на драгоценные металлы закрылись с повышением в цене под влиянием следующих факторов:
1 — золото как рисковый актив (тенденция последних месяцев) — отношение инвесторов к риску в среду улучшилось, а следовательно, и отношение к рискованным активам (золото) на фоне ослабления опасений относительно возможных последствий иска против Goldman Sachs Group Inc, выдвинутого на прошлой неделе Комиссией по ценным бумагам и биржам США. При этом сохраняется спрос на драгоценные металлы в качестве инвестиций в связи с сохраняющимися опасениями относительно суверенных долгов многих стран, а также вероятности того, что стимулирование экономики и мягкая денежно-кредитная политика в ряде стран мира могут, рано или поздно, привести к инфляции;
2 — физический спрос — фьючерсы на золото отскочили от технической поддержки на графике, которая находится в районе уровня 1135,00 долларов за унцию, так как на рынке вырос физический спрос на золото, в основном из Индии, так как золото покупают для производства ювелирных изделий. Ювелирное производство остается главным местом применения золота и часто наблюдается тенденция замедления спроса на фоне резкого роста цен. В свою очередь, спрос на золото растет, когда цены на него падают;
3 — позитивная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в «зеленой» зоне на фоне экономической статистики и корпоративных новостей, также поддержала фьючерсы на драгметаллы (Dow Jones industrial average — 11124.92 (+7.86, или +0.071%), Nasdaq Composite — 2504.61 (+4.30, или +0.172%), S&P 500 — 1205.94 (-1.24, или -0.102%)).
В последние недели фьючерсы на палладий и платину выросли в связи с усилившимся промышленным спросом, в основном со стороны автомобилестроительного сектора. Палладий и платина используется в производстве катализаторов, конвертирующих выхлопные газы. Металлы платиновой группы также получили поддержку со стороны данных, согласно которым Китай в прошлом месяце импортировал около 103600 унций палладия. Это третий рекордно высокий объем месячного импорта данного металла. Между тем, импорт платины Китаем в марте вырос более чем втрое по сравнению с тем же периодом предыдущего года и составил около 377700 унций.

Из новостей можно отметить то, что объем золота в международных (золотовалютных) резервах России на 1 апреля 2010 г. составлял 21.3 млн. чистых тройских унций (662.5 тонн). По сравнению с 1 марта 2010 г. запасы золота в ЗВР России выросли на 500 тыс. унций (15.5 тонн), или на 2.4%. На 1 января 2009 г. объем монетарного золота в резервах России составлял 16.4 млн. унций (510.1 тонн) - за 2009 г. запасы золота в ЦБ РФ выросли на 4.1 млн. унций (127.5 тонн) до 20.5 млн. унций — на 1 января 2010 г.

Чего ожидать?
Традиционные покупки драгметаллов со стороны фондов, общее улучшение настроений инвесторов, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется.

Чего опасаться?
Волатильные изменения на валютном рынке могут найти отражение в резких колебаниях цен на драгметаллы.

Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.

Источник: _http://www.umis.ru/analytics/oil?Y=2010&M=4&D=22 Котировки на рынке нефти в среду 21 апреля закрылись с понижением в цене на фоне негативных данных по рынку нефти.
_http://www.umis.ru/analytics/precious?Y=2010&M=4&D=22 В среду 21 апреля котировки на золото и серебро закрылись с повышением в цене на фоне физического и спекулятивного спроса.

 

[ГК Admiral-UMIS]

Обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS за 22.04.2010

Котировки на рынке нефти в четверг 22 апреля закрылись почти без изменений в цене.

Динамика
Котировки на рынке нефти в четверг 22 апреля закрылись почти без изменений в цене на фоне негативных экономических данных и новостей, а также вследствие падения спроса на нефть и нефтепродукты.

На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость апрельских фьючерсов на нефть марки Light Sweet повысилась на 0.02, или на 0.01%, и ее цена составила 83.70 доллара за баррель.

На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent выросла на 0.04, или на 0.01%, до 85.74 доллара за баррель.

Причины
В четверг 22 апреля котировки на рынке «черного золота» закрылись почти без изменений в цене под влиянием следующих факторов:
1 — экономические новости — ранее в ходе торгов котировки фьючерсов на нефть упали в район 81.70 доллара за баррель. Инвесторы начали выходить из рискованных активов (нефть) после того, как статистическое бюро Евросоюза сообщило, что бюджет дефицита Греции в 2009 г. оказался выше, чем сама эта страна сообщила ранее. Рынок нефти популярен среди инвесторов, стремящихся с выгодой воспользоваться восстановлением мировой экономики. Однако налогово-бюджетный кризис в Греции подорвал веру в экономический рост Европы. Особенно это усугубится, если Международный валютный фонд и ЕС будут вынуждены оказать финансовую помощь Греции;
2 — укрепление курса доллара США на валютном рынке Forex к корзине мировых валют на фоне выхода экономической макростатистики и новостей (цены на нефть, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как укрепление американской валюты делает нефть более дорогой для держателей других валют);
3 — позитивная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в «зеленой» зоне на фоне экономической статистики и корпоративных новостей, поддержала фьючерсы на нефть (Dow Jones industrial average — 11134.29 (+9.37, или +0.084%), Nasdaq Composite — 2519.07 (+14.46, или +0.577%), S&P 500 — 1208.67 (+2.73, или +0.226%));
4 — спрос на нефть и нефтепродукты — котировки фьючерсов на нефть, вероятно, упали бы еще ниже, если бы не возобновление авиарейсов в Европе после того, как с четверга они были отменены в связи с облаком вулканического пепла. Запреты на полеты сократило потребление авиационного топлива примерно на 1 млн. баррелей в день, что чуть превышает 1% от общего мирового спроса на нефть.

Из новостей стоит отметить сообщение китайской национальной акционерной нефтегазовой корпорации (КНАНК) о том, что она подписала с Венесуэлой соглашение о совместной разработке месторождения тяжелой нефти Хунин-4 и долговременное соглашение о сотрудничестве в мобилизации инвестиций. Как сообщается, будет создана китайско-венесуэльская компания, которая будет отвечать за реализацию проекта совместной разработки месторождения тяжелой нефти Хунин-4. По предварительной оценке, на протяжении 25 лет действия вышеупомянутых соглашений будут добыты около 2.9 млрд. баррелей сверхтяжелой нефти. Согласно соглашению о сотрудничестве в мобилизации инвестиций, китайская сторона должна предоставить Венесуэле кредит в размере 20 млрд. долларов в течение последующих десяти лет. Контракт о купле-продаже сырой нефти, подписанным Государственной нефтяной компанией Венесуэлы и КНАНК, является гарантией погашения кредита.

Чего ожидать?
Технически следующей целью может стать район 85—95 долларов за баррель. Причем до этих отметок (до крайней границы) с текущих уровней остается всего ничего. Спекулятивная активность на глобальных рынках сохраняется на достаточно высоких уровнях, а поэтому движение вверх является даже более вероятным.

Чего опасаться?
Фундаментальных предпосылок роста нефти нет, и негатив по рынку «черного золота» постепенно накапливается. Скоро он уже будет литься через край. В этом случае, сколь бы спекулятивно настроены ни были игроки, противостоять этим факторам длительное время будет невозможно. А тогда обвал котировок практически неизбежен. Поэтому остается только предостеречь игроков на повышение от коррекции, которая может случиться в любой момент и оказаться гораздо более динамичной, нежели текущий рост.
Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.


В четверг 22 апреля котировки на золото и серебро закрылись с понижением в цене.

Динамика
В четверг 22 апреля котировки на золото и серебро закрылись с понижением в цене на фоне укрепления курса доллара США на валютном рынке Forex, а также вследствие снижения склонности инвесторов к риску.

По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки апрельских фьючерсов на золото понизились на 5.90, или на 0.5%, до 1142.30 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро упали на 7 центов, или на 0.4%, до 18.04 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот в США составила 1140.99 долларов за тройскую унцию (-5.16 доллара).

Причины
В четверг 22 апреля фьючерсы на драгоценные металлы закрылись с понижением в цене под влиянием следующих факторов:
1 — золото как рисковый актив (тенденция последних месяцев) — отношение инвесторов к риску в четверг ухудшилось, а следовательно, и отношение к рискованным активам (золото) после того, как статистическое агентство Евросоюза сообщило о том, что дефицит бюджета Греции оказался выше, чем сообщалось ранее и может быть пересмотрен в сторону еще большего повышения. Озвученная информация усилила опасения, что эта «эпидемия» может перекинуться на другие страны еврозоны, испытывающие трудности в налогово-бюджетной сфере;
2 — укрепление курса доллара США на валютном рынке Forex на фоне выхода экономической макростатистики и новостей (цены на золото, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как укрепление американской валюты делает золото более дорогим для держателей других валют);
Фьючерсы на серебро также снизились вслед за золотом. Платина и палладий завершили торги без значительных изменений. Первоначально эти металлы испытали давление со стороны ослабления евро и опасений относительно долговых проблем в еврозоне, но затем восстановились с минимумов, так как евро вернул часть утраченных позиций, а индекс доллара отступил с максимумов.

Из новостей можно отметить ежегодный аналитический обзор, подготовленный компанией Gold Fields Mineral Services (GFMS) о том, что мировая добыча золота в 2009 г. увеличилась на 6.8% и составила 2.572 тыс. тонн. По сравнению с 2008 г. добыча золота увеличилась на 163 тонны — это первый прирост золотодобычи за три года. Самый значительный ее рост зарегистрирован в Индонезии, Китае, России, Аргентине, Бразилии и Мексике. А вот в Северной Америке добыча золота в прошлом году снизилась из-за крупных обвалов на двух рудниках в США. Общий объем поставок золота на мировой рынок в 2009 г. составил 4.29 тыс. тонн, что на 8.3% превысило уровень 2008 г. (3.96 тыс. тонн). Продажи золота банковским сектором сократились на 82.2%, до 41 тонны. Это закономерно: в кризисные времена банкиры держатся за золото. Эксперты GFMS прогнозируют, что в 2010 г. поставки золота на мировой рынок увеличатся на 5%, хотя темпы их роста могут замедлиться. А добыча золота возрастет на 2%.

Чего ожидать?
Традиционные покупки драгметаллов со стороны фондов, общее улучшение настроений инвесторов, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется.

Чего опасаться?
Волатильные изменения на валютном рынке могут найти отражение в резких колебаниях цен на драгметаллы.

Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.

 

[ГК Admiral-UMIS]

Обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS за 23.04.2010

Котировки на рынке нефти в пятницу 23 апреля закрылись с повышением в цене на фоне позитивных экономических данных и новостей.

Динамика
Котировки на рынке нефти в пятницу 23 апреля закрылись с повышением в цене на фоне позитивных экономических данных и новостей, а также вследствие падения курса доллара США на валютном рынке Forex.

На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость апрельских фьючерсов на нефть марки Light Sweet повысилась на 1.42, или на 1.1%, и ее цена составила 85.12 доллара за баррель.

На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent выросла на 1.58, или на 1.2%, до 87.25 доллара за баррель.

Причины
В пятницу 23 апреля котировки на рынке «черного золота» закрылись с повышением в цене под влиянием следующих факторов:
1 — экономические новости — доверие участников рынка относительно дальнейшего роста в пятницу повысилось, а следовательно и отношение к рискованным активам (нефть) после того, как Греция официально попросила Евросоюз и Международный валютный фонд о финансовой помощи, а также на фоне данных Министерства торговли США, из которых стало известно о том, что продажи домов в марте выросли на 26.9%;
2 — падение курса доллара США на валютном рынке Forex к корзине мировых валют на фоне выхода экономической макростатистики и новостей (цены на нефть, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как снижение американской валюты делает нефть более дешевой для держателей других валют);
3 — позитивная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в «зеленой» зоне на фоне экономической статистики и корпоративных новостей, поддержала фьючерсы на нефть (Dow Jones industrial average — 11204.28 (+70,47, или +0.629%), Nasdaq Composite — 2530.15 (+11.13, или +0.44%), S&P 500 — 1217.28 (+8.66, или +0.712%));
4 — позитивная динамика сопредельных рынков, а именно укрепление цен на рынке драгоценных и цветных металлов, положительно сказалась на нефтяных котировках.

Из новостей стоит отметить то, что компания CNOOC Ltd. начала добычу нефти на месторождениях Вэйчжоу-11-1-Ист в западной части акватории Южно-Китайского моря и Бочжун-3-2 в заливе Бохай. Нефтяное месторождение Вэйчжоу-11-1-Ист расположено в районе с морскими глубинами 40 м. в заливе Бэйбо. Освоение месторождения будет осуществляться с помощью оборудования смежного месторождения Вэйчжоу-11-1. Компания ожидает, что добыча на этом месторождении (эксплуатируются три скважины) в течение года достигнет уровня 3.0 тыс. барр./сут. Месторождение Бочжун-3-2 расположено на морской глубине 25 м. в центральной части залива Бохай, примерно в 20 км. юго-восточнее разрабатываемого месторождения Циньхуандао-32-6. В эксплуатации находятся семь скважин, и CNOOC надеется, что в этом году добыча достигнет уровня 4.8 тыс. барр./сут. Является оператором и владеет месторождениями на 100% CNOOC Ltd.

Чего ожидать?
Технически следующей целью может стать район 85—95 долларов за баррель. Причем до этих отметок (до крайней границы) с текущих уровней остается всего ничего. Спекулятивная активность на глобальных рынках сохраняется на достаточно высоких уровнях, а поэтому движение вверх является даже более вероятным.

Чего опасаться?
Фундаментальных предпосылок роста нефти нет, и негатив по рынку «черного золота» постепенно накапливается. Скоро он уже будет литься через край. В этом случае, сколь бы спекулятивно ни были настроены игроки, противостоять этим факторам длительное время будет невозможно. А тогда обвал котировок практически неизбежен. Поэтому остается только предостеречь игроков на повышение от коррекции, которая может случиться в любой момент и оказаться гораздо более динамичной, нежели текущий рост.

Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.



В пятницу 23 апреля котировки на золото и серебро закрылись с повышением в цене.

Динамика
В пятницу 23 апреля котировки на золото и серебро закрылись с повышением в цене на фоне падения курса доллара США на валютном рынке Forex, а также вследствие усиления склонности инвесторов к риску.

По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки апрельских фьючерсов на золото повысились на 10.80, или на 0.9%, до 1153.10 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро выросли на 18 центов, или на 1.0%, до 18.22 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот в США составила 1153.69 долларов за тройскую унцию (+13.17 доллара).

Причины
В пятницу 23 апреля фьючерсы на драгоценные металлы закрылись с повышением в цене под влиянием следующих факторов:
1 — золото как рисковый актив (тенденция последних месяцев) — отношение инвесторов к риску в пятницу улучшилось, а следовательно, и отношение к рискованным активам (золото) после того, как Греция официально попросила Евросоюз и Международный валютный фонд о финансовой помощи. Чувство облегчения инвесторов усилили позитивные комментарии со стороны Германии и Франции по поводу их вклада в программу помощи этой стране;
2 — падение курса доллара США на валютном рынке Forex на фоне выхода экономической макростатистики и новостей (цены на золото, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как снижение американской валюты делает золото более дешевым для держателей других валют);
3 — экономические данные — росту цен на золото также поспособствовали данные Министерства торговли США, из которых стало известно о том, что продажи домов на одну семью в США в марте выросли на 26.9% и с учетом коррекции на сезонные колебания составили 411000 в год, тогда как экономисты ожидали роста лишь до 325000;
4 — технические причины — фьючерсы на золото также отскочили от технической поддержки на графике, которая находится около уровня 1135.00 долларов за унцию, где расположены сильные технические инструменты.
Цены на серебро выросли вместе с ценами на золото. Между тем, цены на металлы платиновой группы немного снизились по итогам сессии ввиду фиксации прибыли участниками рынка, но все же завершили торги выше минимумов.

Из новостей можно отметить то, что международные (золотовалютные) резервы России за период с 9 по 16 апреля 2010 г. выросли на 7.7 млрд. долларов, а в процентном отношении на 1.7% — с 448.6 млрд. долларов до 456.3 млрд. долларов. Таким образом, международные резервы находятся на уровне, впервые достигнутом в ноябре 2007 г. Рекордной величины — 598.1 млрд. долларов — международные резервы достигали 8 августа 2008 года. По сравнению с 1 января 2010 года, когда объем международных резервов России составлял 440.6 млрд. долларов, этот показатель больше на 3.6%.

Чего ожидать?
Традиционные покупки драгметаллов со стороны фондов, общее улучшение настроений инвесторов, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако, ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется.

Чего опасаться?
Волатильные изменения на валютном рынке могут найти отражение в резких колебаниях цен на драгметаллы.

Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.

Источник: _http://www.umis.ru/analytics/oil?Y=2010&M=4&D=26 Котировки на рынке нефти в пятницу 23 апреля закрылись с повышением в цене на фоне позитивных экономических данных и новостей.
_http://www.umis.ru/analytics/precious?Y=2010&M=4&D=26 В пятницу 23 апреля котировки на золото и серебро закрылись с повышением в цене.

 

[ГК Admiral-UMIS]

Обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS за 27.04.2010

Котировки на рынке нефти во вторник 27 апреля закрылись с понижением в цене.

Динамика
Котировки на рынке нефти во вторник 27 апреля закрылись с понижением в цене на фоне укрепления курса доллара США на валютном рынке Forex, а также вследствие негативной динамики фондовых площадок.

На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость апрельских фьючерсов на нефть марки Light Sweet понизилась на 1.76, или на 2.1%, и ее цена составила 82.44 доллара за баррель.

На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent упала на 1.05, или на 1.4%, до 85.78 доллара за баррель.

Причины
Во вторник 27 апреля котировки на рынке «черного золота» закрылись с понижением в цене под влиянием следующих факторов:
1 — укрепление курса доллара США на валютном рынке Forex к корзине мировых валют на фоне выхода экономической макростатистики и новостей (цены на нефть, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как укрепление американской валюты делает нефть более дорогой для держателей других валют);
2 — экономические новости — цены на нефть продемонстрировали резкое падение на фоне возобновления опасений относительно долговых проблем еврозоны. Рейтинговое агентство Standard & Poor's понизило рейтинг долгосрочного государственного долга Португалии на две ступени до A-, сопроводив это понижение негативным прогнозом. S&P также понизило рейтинг долгосрочного и краткосрочного долга Греции до BB+ и B с BBB+ и A-2 соответственно. Рейтинговое агентство отметило «значительное ухудшение государственных финансов (Португалии) и ожидаемые неблестящие перспективы экономического роста в среднесрочной перспективе» в качестве причин понижения рейтинга;
3 — негативная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в «красной» зоне на фоне экономических новостей и статистики, оказала давление на нефтяные фьючерсы (Dow Jones industrial average — 10991.99 (-206.96, или -1.901%), Nasdaq Composite — 2471.47 (-50.42, или -2.04%), S&P 500 — 1183.71 (-27.68, или -2.338%));
4 — спрос на нефть и нефтепродукты — запасы в США и Европе продолжают расти, а спрос неуклонно падает. При этом проблемы с государственными финансами в Европе могут отразиться на общем экономическом развитии и уровне потребления нефтепродуктов. Ситуация в США также далека от стабилизации. Высокие запасы нефти на терминале Кушинг в Оклахоме, который является пунктом поставки нефти по фьючерсным контрактам, торгующимся на NYMEX, также оказывают значительное понижательное давление на нефть.

Из новостей стоит отметить то, что цена нефтяной «корзины» ОПЕК повысилась на 1.1% и достигла нового максимального значения с начала октября 2008 г. — почти за 19 месяцев. По состоянию на 26 апреля 2010 г. «корзина» ОПЕК подорожала на 0.90 долларов, а ее цена официально составила 83.91 долларов за баррель — самый высокий показатель после 3 октября 2008 г. Нефтяная «корзина» ОПЕК является совокупным средневзвешенным показателем цены нефти, которую поставляют на мировой рынок страны ОПЕК. С января 2009 г. «корзина» представлена следующими 12 нефтяными марками: Saharan Blend (Алжир), Girassol (Ангола), Oriente (Эквадор), Iran Heavy (Иран), Basra Light (Ирак), Kuwait Export (Кувейт), Es Sider (Ливия), Bonny Light (Нигерия), Qatar Marine (Катар), Arab Light (Саудовская Аравия), Murban (ОАЭ) и Merey (Венесуэла).

Чего ожидать?
Главным событием сегодняшней торговой сессии является выход данных о запасах нефти и нефтепродуктов от Министерства Энергетики США, которые могут задать дальнейшее направление торгам. Участники рынка ожидают сокращения запасов дистиллятов и запасов бензина, однако, вместе с тем, ожидают роста запасов сырой нефти. В число дистиллятов входят топочный мазут и дизельное топливо.

Чего опасаться?
Фундаментальных предпосылок роста нефти нет, и негатив по рынку «черного золота» постепенно накапливается. Скоро он уже будет литься через край. В этом случае, сколь бы спекулятивно настроены ни были игроки, противостоять этим факторам длительное время будет невозможно. А тогда обвал котировок практически неизбежен. Поэтому остается только предостеречь игроков на повышение от коррекции, которая может случиться в любой момент и оказаться гораздо более динамичной, нежели текущий рост.

Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.



Во вторник 27 апреля котировки на золото закрылись с повышением в цене ввиду покупок, вызванных уходом инвесторов в активы-убежища.

Динамика
Во вторник 27 апреля котировки на золото закрылись с повышением в цене ввиду покупок, вызванных уходом инвесторов в активы-убежища после понижения рейтингов долга Португалии и Греции.

По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки апрельских фьючерсов на золото повысились на 8.20, или на 0.71%, до 1161.70 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро упали на 22 цента, или на 1.19%, до 18.12 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот в США составила 1162.20 долларов за тройскую унцию (+7.05 доллара).

Причины
Во вторник 27 апреля фьючерсы на драгоценные металлы (золото) закрылись с повышением в цене под влиянием следующих факторов:
1 — золото как актив—убежище — новости относительно долговых проблем Европы спровоцировали покупки активов—убежищ, в частности, золота. Это произошло после понижений рейтингов долга Португалии и Греции. Рейтинговое агентство Standard & Poor's понизило рейтинг долгосрочного государственного долга Португалии на две ступени до A-, сопроводив это понижение негативным прогнозом. S&P также понизило рейтинг долгосрочного и краткосрочного долга Греции до BB+ и B с BBB+ и A-2 соответственно;
2 — технические причины — фьючерсы на золото также отскочили от технической поддержки на графике, которая находится около уровня 1145.00 долларов за унцию, где расположены сильные технические инструменты;
3 — опционные торги — хотя понижения рейтингов долга Португалии и Греции вызвали рост цен на золото, в дальнейшем этому росту способствовала активность, связанная с истечением срока действия опционов.
Между тем, все другие драгоценные металлы — серебро и металлы платиновой группы, которые имеют намного более широкое применение в промышленности, чем золото, — подешевели ввиду нежелания рисковать и падения фондовых площадок, которое также оказало давление на базовые металлы.

Из новостей можно отметить заявление президента страны Уго Чавеса о том, что Венесуэла может национализировать золотодобывающую отрасль страны. По его словам, компании, занимающиеся добычей золота, разрушают окружающую среду и нарушают права рабочих, а собственники золотодобывающих компаний — «сумасшедшие люди», которыми движет желание получить выгоду. У.Чавес отметил, что «не может позволить национальным и транснациональным мафиям продолжать разрушать наш дом».

Чего ожидать?
Традиционные покупки драгметаллов со стороны фондов, общее улучшение настроений инвесторов, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется.

Чего опасаться?
Волатильные изменения на валютном рынке могут найти отражение в резких колебаниях цен на драгметаллы.

Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.

Источник: _http://www.umis.ru/analytics/oil?Y=2010&M=4&D=28 Котировки на рынке нефти во вторник 27 апреля закрылись с понижением в цене.
_http://www.umis.ru/analytics/precious?Y=2010&M=4&D=28 Во вторник 27 апреля котировки на золото закрылись с повышением в цене ввиду покупок, вызванных уходом инвесторов в активы-убежища.

 

[ГК Admiral-UMIS]

Обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS за 28.04.2010

Котировки на рынке нефти в среду 28 апреля закрылись с небольшим повышением в цене.

Динамика
Котировки на рынке нефти в среду 28 апреля закрылись с небольшим повышением в цене на фоне падения курса доллара США на валютном рынке Forex, а также вследствие позитивной динамики фондовых площадок.

На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость апрельских фьючерсов на нефть марки Light Sweet повысилась на 0.78, или на 0.9%, и ее цена составила 83.22 доллара за баррель.

На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent выросла на 0.38, или на 0.4%, до 86.16 доллара за баррель.

Причины
В среду 28 апреля котировки на рынке «черного золота» закрылись с небольшим повышением в цене под влиянием следующих факторов:
1 — незначительное падение курса доллара США на валютном рынке Forex к корзине мировых валют на фоне выхода экономической макростатистики и новостей (цены на нефть, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как снижение американской валюты делает нефть более дешевой для держателей других валют);
2 — экономические новости — мировые цены на нефть закрыли торговую сессию ростом после заявления ФРС США о сохранении ключевой процентной ставки на рекордно низком уровне;
3 — позитивная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в «красной» зоне на фоне экономических новостей и статистики, поддержала нефтяные фьючерсы (Dow Jones industrial average — 11045.27 (+53.6, или +0.485%), Nasdaq Composite — 2471.73 (+0.27, или +0.011%), S&P 500 — 1191.36 (+7.70, или +0.646%));
4 — экономические данные — данные о росте запасов нефти в США не смогли помешать росту цен на «черное золото». Так, согласно докладу Минэнергетики США, по состоянию на 23 апреля 2010 г. запасы сырой нефти выросли на 1.9 млн. баррелей, запасы бензина снизились на 1.2 млн. баррелей, а запасы дистиллятов увеличились на 2.9 млн. баррелей, при этом коэффициент загрузки нефтеперерабатывающих мощностей составил 88.95%.

Из новостей стоит отметить то, что компания Kulczyk Oil Ventures, владельцем которой является один из самых состоятельных предпринимателей Польши Ян Кульчик, планирует расширить территорию добычи нефти, приняв участие в разработке месторождений на Ближнем Востоке, в Словении, Украине, а также России. Для того, чтобы начать инвестирование Kulczyk Oil Ventures, необходимо найти партнера. Это могут быть либо местные фирмы, либо иностранные компании, которые занимаются бизнесом в России по крайней мере 10 лет.

Чего ожидать?
Технически следующей целью может стать район 85—95 долларов за баррель. Причем до этих отметок (до крайней границы) с текущих уровней остается всего ничего. Спекулятивная активность на глобальных рынках сохраняется на достаточно высоких уровнях, а поэтому движение вверх является даже более вероятным.

Чего опасаться?
Фундаментальных предпосылок роста нефти нет, и негатив по рынку «черного золота» постепенно накапливается. Скоро он уже будет литься через край. В этом случае, сколь бы спекулятивно настроены ни были игроки, противостоять этим факторам длительное время будет невозможно. А тогда обвал котировок практически неизбежен. Поэтому остается только предостеречь игроков на повышение от коррекции, которая может случиться в любой момент и оказаться гораздо более динамичной, нежели текущий рост.

Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.


В среду 28 апреля котировки на золото выросли до самого высокого уровня с начала декабря.

Динамика
В среду 28 апреля котировки на золото выросли до самого высокого уровня с начала декабря после понижения суверенного кредитного рейтинга Испании.

По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки апрельских фьючерсов на золото повысились на 9.60, или на 0.8%, до 1171.80 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро упали на 12 центов, или на 0.1%, до 18.10 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот в США составила 1168.50 долларов за тройскую унцию (+1.00 доллара).

Причины
В среду 28 апреля фьючерсы на драгоценные металлы (золото) выросли до самого высокого уровня с начала декабря под влиянием следующих факторов:
1 — золото как актив—убежище — золото продолжило получать поддержку от покупок этого металла в качестве актива—убежища ввиду опасений относительно долга еврозоны, которые во вторник усилились, когда рейтинговое агентство S&P понизило кредитный рейтинг Греции и Португалии. При этом цены на металл выросли до самого высокого уровня с начала декабря, когда S&P понизило рейтинг долга Испании до AA с AA+ (четвертая по размерам экономика в Европе). Это усилило опасения относительно распространения долговых проблем в Европе;
2 — технические причины — цены на золото продолжили свой рост после достижения ключевых технических уровней, вызвавшего дополнительные продажи, так как этот рост привел в действие стоп—приказы на покупки, которые являются выставленными ранее приказами, срабатывающими, когда достигаются определенные уровни на графике — эти приказы находились в районе 1170.00 долларов за унцию;
3 — экономические новости — золото удержало завоеванные позиции после оглашения заявления Комитета по операциям на открытом рынке ФРС США. Центральный банк США оставил без изменений свою ключевую процентную ставку и просигнализировал о том, что будет удерживать ее на рекордно низком уровне в течение длительного периода времени. В результате заявление ФРС почти не повлияло на доллар и цены на золото.
Второй день подряд фьючерсам на серебро не удалось завершить сессию с повышением вместе с фьючерсами на золото. Серебро более широко используется в промышленности, поэтому опасения относительно экономики лишают привлекательности этот металл. Тем не менее, цены на серебро не падают, так как они получают, по крайней мере, некоторую поддержку на фоне роста цен на золото. Между тем, котировки металлов платиновой группы снизились намного сильнее. Этим металлам также повредили опасения относительно промышленного спроса на фоне экономической и финансовой неопределенности. При этом многие спекулятивные инвесторы, которые ранее наращивали позиции по платине и палладию, продавали их для того, чтобы фиксировать прибыль на фоне понижений рейтингов.

Из новостей можно отметить то, что перуанская компания Minsur планирует запустить золоторудный проект Pucamarca в течение 4-го кв. 2010 г. Он должен производить 70 тыс. тройских унций/год желтого металла, а капитальные затраты составят 90 млн. долларов. Pucamarca — первый золоторудный проект Minsur и расположен в районе Tacna, около границы с Чили. Minsur, находящаяся под контролем Grupo Brescia, является единственной перуанской оловянной компанией и ведет добычу на шахтах San Rafael в районе Puno, а также на плавильном и очистительном комбинате Funsur в районе Ica. В 2009 г. Перу заняла первое место в Латинской Америке и шестое в мире по объемам производства золота. На 2010 г. запланирован рост выпуска металла, что может привести к перемещению страны на пятую позицию, которую в настоящий момент занимает Россия.

Чего ожидать?
Традиционные покупки драгметаллов со стороны хедж—фондов, использование золота в качестве актива—убежища, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется.

Чего опасаться?
Волатильные изменения на валютном рынке могут найти отражение в резких колебаниях цен на драгметаллы.

Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.

Источник: _http://www.umis.ru/analytics/oil?Y=2010&M=4&D=29 Котировки на рынке нефти в среду 28 апреля закрылись с небольшим повышением в цене.
_http://www.umis.ru/analytics/precious?Y=2010&M=4&D=29 В среду 28 апреля котировки на золото выросли до самого высокого уровня с начала декабря.

 

[ГК Admiral-UMIS]

Обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS за 29.02.2010

Котировки на рынке нефти в четверг 29 апреля закрылись на двухнедельном максимуме.

Динамика
Котировки на рынке нефти в четверг 29 апреля закрылись на двухнедельном максимуме, получив поддержку на фоне надежд на то, что восстановление экономики приведет к росту спроса на топливо, а также вследствие падения курса доллара США на валютном рынке Forex.

На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость апрельских фьючерсов на нефть марки Light Sweet повысилась на 1.95, или на 2.3%, и ее цена составила 85.17 доллара за баррель.

На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent выросла на 0.74, или на 0.6%, до 86.90 доллара за баррель.

Причины
В четверг 29 апреля котировки на рынке «черного золота» закрылись на двухнедельном максимуме в цене под влиянием следующих факторов:
1 — падение курса доллара США на валютном рынке Forex к корзине мировых валют на фоне выхода экономической макростатистики и новостей (цены на нефть, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как снижение американской валюты делает нефть более дешевой для держателей других валют);
2 — экономические новости — рынок нефти получил поддержку от заявления Федеральной резервной системы США, оглашенного в среду. В заявлении ФРС говорится об улучшении экономических условий и намерении удерживать ключевую процентную ставку около нуля в течение «длительного периода» времени;
3 — позитивная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в «красной» зоне на фоне экономической статистики и корпоративных новостей, поддержала нефтяные фьючерсы (Dow Jones industrial average — 11167.32 (+122.05, или +1.105%), Nasdaq Composite — 2511.92 (+40.19, или +1.626%), S&P 500 — 1206.78 (+15.42, или +1.294%));
4 — экономические данные — данные Министерства труда США, свидетельствовавшие о сокращении первичных заявок на пособия по безработице в США на 11000 до 448000 на неделе 18—24 апреля, помогли улучшить экономические перспективы, которые в дальнейшем могут привести к росту спроса на топливо.

Из новостей стоит отметить то, что объем добычи нефти в России, включая газовый конденсат, в январе – марте 2010 г. составил 124 млн. тонн и вырос относительно января — марта 2009 г. на 3.3%. Следует отметить сохранение тенденции ежемесячного роста добычи нефти к соответствующему периоду предыдущего года, наблюдающейся с марта 2009 г. Лидерами по приростам объемов добычи нефти в январе — марте 2010 г. стали «Роснефть», «ТНК-ВР», «Башнефть», «Газпром», доля которых в общей добыче по стране составила 22%, 14.1%, 2.7%, 2.7% соответственно.

Чего ожидать?
Технически следующей целью может стать район 85—95 долларов за баррель. Причем до этих отметок (до крайней границы) с текущих уровней остается всего ничего. Спекулятивная активность на глобальных рынках сохраняется на достаточно высоких уровнях, а поэтому движение вверх является даже более вероятным.

Чего опасаться?
Фундаментальных предпосылок роста нефти нет, и негатив по рынку «черного золота» постепенно накапливается. Скоро он уже будет литься через край. В этом случае, сколь бы спекулятивно настроены ни были игроки, противостоять этим факторам длительное время будет невозможно. А тогда обвал котировок практически неизбежен. Поэтому остается только предостеречь игроков на повышение от коррекции, которая может случиться в любой момент и оказаться гораздо более динамичной, нежели текущий рост.

Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.


В четверг 29 апреля котировки на золото снизились в цене на фоне фиксации прибыли.

Динамика
В четверг 29 апреля котировки на золото снизились в цене на фоне фиксации прибыли, а котировки фьючерсов на другие драгоценные металлы выросли вследствие улучшения перспектив восстановления экономики.

По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки июньских фьючерсов на золото понизились на 3.0, или на 0.26%, до 1168.80 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро выросли на 44 цента, или на 2.44%, до 18.55 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот в США составила 1167.10 долларов за тройскую унцию (+0.20 доллара).

Причины
В четверг 29 апреля фьючерсы на драгоценные металлы закрылись разнонаправленно в цене под влиянием следующих факторов:
1 — золото как актив—убежище — откат произошел спустя день после того, как цены на золото достигли самого высокого уровня с начала декабря ввиду покупок металла в качестве актива—убежища из-за обострения сохраняющихся проблем суверенного долга в Европе на фоне понижения кредитных рейтингов Греции, Португалии и Испании рейтинговым агентством Standard&Poor's;
2 — фиксация прибыли — некоторые трейдеры, которые в последнее время покупали золото, возможно, закрывали позиции и фиксировали по ним прибыль ввиду идей о том, что некоторая неопределенность в отношении Греции может быть решена.
Между тем, цены на другие драгоценные металлы, которые имеют более широкое применение в промышленности, чем золото, после того, как их рост был застопорен ввиду нежелания рисковать в последние дни на фоне обострения долговых проблем в Европе закрылись с повышением, так как отношение инвесторов к акциям и сырьевым товарам в общем улучшились. Кроме того, наблюдались новые покупки инвесторов ввиду надежд на то, что восстановление экономики будет означать повышение инвестиционного спроса на металл, который имеет широкое применение в производстве товаров — от электроники до медицинского оборудования. Помимо этого, спекулятивные инвесторы воспользовались недавним откатом для покупок по сниженным ценам.

Из новостей можно отметить то, что четвертый крупнейший добытчик золота в ЮАР, DRDGOLD, отчитался за третий квартал своего финансового года. Компании удалось увеличить свою добычу на 4%. Руководство также заявило о своем намерении начать разведку в Зимбабве. Рост добычи связан с улучшением условий добычи на подземных операциях на рудниках Blyvoor и Ergo. В третьем квартале было добыто 62.404 унций. Тем не менее, инвесторы были разочарованы размером основной прибыли, который во втором квартале составлял 1.4 цента на акцию, а в третьем сократился до 0.4 центов на акцию ввиду роста административных издержек.

Чего ожидать?
Традиционные покупки драгметаллов со стороны хедж—фондов, использование золота в качестве актива—убежища, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется.

Чего опасаться?
Волатильные изменения на валютном рынке могут найти отражение в резких колебаниях цен на драгметаллы.

Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.

Источник: _http://www.umis.ru/analytics/oil?Y=2010&M=4&D=30 Котировки на рынке нефти в четверг 29 апреля закрылись на двухнедельном максимуме.
_http://www.umis.ru/analytics/precious?Y=2010&M=4&D=30 В четверг 29 апреля котировки на золото снизились в цене на фоне фиксации прибыли.

 

[ГК Admiral-UMIS]

Обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS за 30.04.2010

Котировки на рынке нефти в пятницу 30 апреля закрылись с повышением в цене.

Динамика
Котировки на рынке нефти в пятницу 30 апреля закрылись с повышением в цене, получив поддержку на фоне надежд на то, что восстановление экономики приведет к росту спроса на топливо.

На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость апрельских фьючерсов на нефть марки Light Sweet повысилась на 0.98, или на 1.15%, и ее цена составила 86.15 доллара за баррель.

На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent выросла на 0.63, или на 0.5%, до 87.23 доллара за баррель.

Причины
В пятницу 30 апреля котировки на рынке «черного золота» закрылись с повышением в цене под влиянием следующих факторов:
1 — одним из поводов для роста котировок нефти можно считать продолжающуюся историю со взрывом на добывающей платформе в Мексиканском заливе. Несмотря на предпринимаемые усилия, разрушенная скважина продолжает исторгать до 5 млн. баррелей в сутки, угрожая непоправимыми экологическими последствиями в регионе. Пляжи и национальные заповедники в Мексиканском заливе могут пострадать от разлива, что также касается традиционных мест рыболовства. Аналитики отмечают, что столь негативное развитие ситуации может поставить под сомнение планы Барака Обамы по расширению программы добычи нефти на американском шельфе;
2 — экономические новости — рост на рынке нефти также был вызван ситуацией на финансовых рынках, где процветал оптимизм, зародившийся после снижения рейтингов Греции, Португалии и Испании в первой половине текущей недели. Европейцы проводят консультации, результатом которых может стать выделение до 120 млрд. евро пакета помощи Афинам, чтобы Греция смогла расплатиться с долгами и обеспечить финансирование правительственных программ. Этого стало вполне достаточно для рынков, чтобы взять курс на рост;
3 — позитивная динамика сопредельных рынков, а именно укрепление цен на рынке драгоценных металлов, положительно сказалась на нефтяных котировках.

Из новостей стоит отметить то, что британская BP Plc готова заплатить французской Total SA 991 млн. долларов наличными за доли в двух нефтяных месторождениях в норвежском Северном море. Третья по величине западная нефтяная компания хочет приобрести 15.7% в месторождении Valhall и 25% в месторождении Hod, расположенные в южной части норвежского континентального шельфа. Total заявила, что продажа этих «нестратегических» активов является частью стратегии постоянной оптимизации компании. Для BP эта покупка — последняя в цепи приобретений, сделанных в последние месяцы. Недавно британская сторона согласилась выплатить Devon Energy 7 млрд. долларов за ее активы в Бразилии, Азербайджане и Мексиканском заливе. В прошлом месяце BP объявила о покупке сланцевых активов у канадской Value Creation за 900 млн. долларов.

Чего ожидать?
Контракты на сырую нефть, топочный мазут и бензин с ближайшим сроком истечения дешевле контрактов с более поздним сроком истечения, а это говорит о том, что нет никакого беспокойства по поводу запасов нефти в краткосрочной перспективе, даже на фоне признаков восстановления экономики. Это ценовая структура, называемая контанго, побуждает покупать нефть относительно дешево и продавать ее позднее по более высоким ценам. Это повышает риск резкой ценовой коррекции позднее, если спрос не вырастет.

Чего опасаться?
Фундаментальных предпосылок роста нефти нет, и негатив по рынку «черного золота» постепенно накапливается. Скоро он уже будет литься через край. В этом случае, сколь бы спекулятивно ни были настроены игроки, противостоять этим факторам длительное время будет невозможно. А тогда обвал котировок практически неизбежен. Поэтому остается только предостеречь игроков на повышение от коррекции, которая может случиться в любой момент и оказаться гораздо более динамичной, нежели текущий рост.

Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.


В пятницу 30 апреля котировки на золото и серебро закрылись с повышением в цене.

Динамика
В пятницу 30 апреля котировки на золото и серебро закрылись с повышением в цене вследствие улучшения перспектив восстановления экономики.

По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки июньских фьючерсов на золото повысились на 11.7, или на 1.0%, до 1180.10 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро выросли на 6 центов, или на 0.1%, до 18.6 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот в США составила 1179.80 долларов за тройскую унцию (+14.80 доллара).

Причины
В пятницу 30 апреля фьючерсы на драгоценные металлы закрылись с повышением в цене под влиянием следующих факторов:
1 — золото как рисковый актив (тенденция последних месяцев) — отношение инвесторов к риску в пятницу немного улучшилось, а следовательно, и отношение к рискованным активам (золото) на фоне сообщений о том, что после снижения рейтингов Греции, Португалии и Испании в первой половине текущей недели, европейцы проводят консультации, результатом которых может стать выделение до 120 млрд. евро пакета помощи Афинам, чтобы Греция смогла расплатиться с долгами и обеспечить финансирование правительственных программ;
2 — цены на золото продолжили свой рост после достижения ключевых технических уровней, вызвавшего дополнительные продажи, так как этот рост привел в действие стоп—приказы на покупки, которые являются выставленными ранее приказами, срабатывающими, когда достигаются определенные уровни на графике — эти приказы находились в районе 1175.00 долларов за унцию.
Цены на серебро чувствовали себя лучше, чем цены на золото, ввиду надежд на улучшение спроса со стороны промышленности, в то время как экономика восстанавливается. Металлы платиновой группы также подорожали в цене, так как пользовались небольшим спекулятивным спросом. Инвесторы продолжают ожидать роста цен в будущем, так как восстановление экономики ведет к росту спроса на металлы, использующиеся при производстве катализаторов для автомобилей.

Из новостей можно отметить то, что международные (золотовалютные) резервы России за период с 16 по 23 апреля 2010 г. сократились на 1.6 млрд. долларов, а в процентном отношении на 0.35% — с 456.3 млрд. долларов до 454.7 млрд. долларов. Таким образом, международные резервы находятся на уровне, впервые достигнутом в ноябре 2007 г. Рекордной величины — 598.1 млрд. долларов — международные резервы достигали 8 августа 2008 г. По сравнению с 1 января 2010 г., когда объем международных резервов России составлял 440.6 млрд. долларов, этот показатель больше на 3.2%.

Чего ожидать?
Сохраняющиеся долговые проблемы в Греции и других европейских странах в конечном итоге, вероятно, будут обуславливать дальнейшие покупки золота в качестве актива—убежища, особенно со стороны держателей других валют, таких, как евро. При этом откаты цен на золото можно рассматривать как возможность покупок по сниженным ценам.

Чего опасаться?
Волатильные изменения на валютном рынке могут найти отражение в резких колебаниях цен на драгметаллы.

Виталий Шевченко , аналитик ФК UMIS.

Источник:_http://www.umis.ru/analytics/oil?Y=2010&M=5&D=3 Котировки на рынке нефти в пятницу 30 апреля закрылись с повышением в цене.
_http://www.umis.ru/analytics/precious?Y=2010&M=5&D=3 В пятницу 30 апреля котировки на золото и серебро закрылись с повышением в цене.

 

[ГК Admiral-UMIS]

Обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS за 03.05.2010

В понедельник 3 мая котировки на рынке «черного золота» закрылись с повышением в цене.

Динамика
Котировки на рынке нефти в понедельник 3 мая завершили торги почти без изменений после роста в ходе сессии до нового 18—месячного максимума на фоне признаков продолжающегося восстановления экономики, которые указали на дальнейший рост цен на нефть.

На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость апрельских фьючерсов на нефть марки Light Sweet повысилась на 0.4, или на 0.1%, и ее цена составила 86.19 доллара за баррель.

На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent выросла на 1.50, или на 1.2%, до 88.94 доллара за баррель.

Причины
В понедельник 3 мая котировки на рынке «черного золота» закрылись с повышением в цене под влиянием следующих факторов:
1 — ситуация в Мексиканском заливе — участники рынка по-прежнему пытались понять, какие будет иметь последствия огромный разлив нефти в Мексиканском заливе, вызванный взрывом на нефтяной платформе Deepwater Horizon, принадлежащей BP PLC. Эта ситуация главным образом отразилась на более долгосрочных нефтяных фьючерсах, а также на фьючерсах на бензин и дистилляты, которые подорожали ввиду вероятного перебоя с поставками;
2 — экономические новости — цены на нефть выросли после публикации отчетов, свидетельствовавших о повышении активности в производственном секторе США и Китая. Китай в понедельник сообщил о росте активности в производственном секторе 14—й месяц подряд, а в США вышли данные, свидетельствовавшие о повышении активности в производственном и строительном секторе. Эти факторы перевесили новости о том, что Китай повышает требования к резервам на 50 базисных пунктов, которые вызвали временное падение цен на нефть до начала нью-йоркской сессии;
3 — позитивная динамика сопредельных рынков, а именно укрепление цен на рынке драгоценных металлов, положительно сказалась на нефтяных котировках;
4 — цены на нефть продолжили свой рост после достижения ключевого технического уровня, вызвавшего дополнительные продажи, так как этот рост привел в действие стоп—приказы на покупки, которые являются выставленными ранее приказами, срабатывающими, когда достигаются определенные уровни на графике — эти приказы находились в районе 87.70 долларов за баррель.

Из новостей стоит отметить то, что британская BP Plc готова заплатить французской Total SA 991 млн. долларов наличными за доли в двух нефтяных месторождениях в норвежском Северном море. Третья по величине западная нефтяная компания хочет приобрести 15.7% в месторождении Valhall и 25% в месторождении Hod, расположенные в южной части норвежского континентального шельфа. Total заявила, что продажа этих «нестратегических» активов является частью стратегии постоянной оптимизации компании. Для BP эта покупка — последняя в цепи приобретений, сделанных в последние месяцы. Недавно британская сторона согласилась выплатить Devon Energy 7 млрд. долларов за ее активы в Бразилии, Азербайджане и Мексиканском заливе. В прошлом месяце BP объявила о покупке сланцевых активов у канадской Value Creation за 900 млн. долларов.

Чего ожидать?
Главным событием сегодняшней торговой сессии является выход данных о запасах нефти и нефтепродуктов от Института Нефти США. Участники рынка ожидают сокращения запасов дистиллятов и бензина, однако, вместе с тем, ожидают роста запасов сырой нефти. В число дистиллятов входят топочный мазут и дизельное топливо.

Чего опасаться?
Фундаментальных предпосылок роста нефти нет, и негатив по рынку «черного золота» постепенно накапливается. Скоро он уже будет литься через край. В этом случае, сколь бы спекулятивно настроены ни были игроки, противостоять этим факторам длительное время будет невозможно. А тогда обвал котировок практически неизбежен. Поэтому остается только предостеречь игроков на повышение от коррекции, которая может случиться в любой момент и оказаться гораздо более динамичной, нежели текущий рост.

Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.


В понедельник 3 мая котировки на золото закрылись с повышением в цене, приблизившись к уровню 1200.00 долларов.

Динамика
В понедельник 3 мая котировки на золото закрылись с повышением в цене, приблизившись к уровню 1200.00 долларов, в качестве актива—убежища на фоне сохраняющихся опасений по поводу долговых проблем еврозоны.

По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки июньских фьючерсов на золото повысились на 2.60, или на 0.2%, до 1183.30 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро выросли на 20 центов, или на 1.1%, до 18.84 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот в США составила 1181.90 долларов за тройскую унцию (+1.70 доллара).

Причины
В понедельник 3 мая фьючерсы на драгоценные металлы закрылись с повышением в цене под влиянием следующих факторов:
1 — золото как рисковый актив (тенденция последних месяцев) — хотя золото традиционно считается активом—убежищем, на протяжении последних месяцев оно, вместе с другими металлами, акциями и высокодоходными валютами торговалось как рискованный актив против доллара США, который рассматривается как актив—убежище. Это изменение отчасти обусловили ультранизкие процентные ставки, которые повысили привлекательность золота как беспроцентного актива;
2 — золото как актив—убежище — на протяжении последних нескольких дней, по мере нарастания напряженности вокруг плана спасения Греции и опасений по поводу того, что ее долговые проблемы могут перекинуться на другие страны еврозоны, такие как Португалия и Испания, участники рынка стали покупать золото как актив—убежище, или средство защиты от неопределенности в политической и экономической сфере. На прошлой неделе июньские фьючерсы на золото подорожали более чем на 2%;
3 — позитивная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в «зеленой» зоне на фоне экономической статистики и корпоративных новостей, также поддержала фьючерсы на драгметаллы (Dow Jones industrial average — 11151.83 (+143.22, или +1.30%), Nasdaq Composite — 2498.74 (+37.55, или +1.53%), S&P 500 — 1202.26 (+15.58, или +1.31%));
4 — технические причины — позитивный настрой на рынке холота крепнет по мере того, как цены приближаются к психологически важной отметке 1200.00 долларов за унцию. Выше этого уровня расположен рекордный максимум для фьючерсов с ближайшим сроком исполнения 1226.40 доллара, который был достигнут в декабре.
Цены на серебро выросли вместе с ценами на золото. Цены на металлы платиновой группы снизились ввиду фиксации участниками рынка прибыли после роста на прошлой неделе. Низкий объем торгов и укрепляющийся доллар США усугубили масштабы падения.

Из новостей можно отметить то, что международные (золотовалютные) резервы России за период с 16 по 23 апреля 2010 г. сократились на 1.6 млрд. долларов, а в процентном отношении на 0.35% — с 456.3 млрд. долларов до 454.7 млрд. долларов. Таким образом, международные резервы находятся на уровне, впервые достигнутом в ноябре 2007 г. Рекордной величины — 598.1 млрд. долларов — международные резервы достигали 8 августа 2008 г. По сравнению с 1 января 2010 г., когда объем международных резервов России составлял 440.6 млрд. долларов, этот показатель больше на 3.2%.

Чего ожидать?
Сохраняющиеся долговые проблемы в Греции и других европейских странах в конечном итоге, вероятно, будут обуславливать дальнейшие покупки золота в качестве актива—убежища, особенно со стороны держателей других валют, таких, как евро. При этом откаты цен на золото можно рассматривать как возможность покупок по сниженным ценам.

Чего опасаться?
Волатильные изменения на валютном рынке могут найти отражение в резких колебаниях цен на драгметаллы.

Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.

Источник: _http://www.umis.ru/analytics/oil?Y=2010&M=5&D=4
В понедельник 3 мая котировки на рынке «черного золота» закрылись с повышением в цене.
_http://www.umis.ru/analytics/precious?Y=2010&M=5&D=4
В понедельник 3 мая котировки на золото закрылись с повышением в цене, приблизившись к уровню 1200.00 долларов.

 

[ГК Admiral-UMIS]

Обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS за 04.05.2010

Котировки на рынке нефти во вторник 4 мая закрылись с понижением в цене на фоне укрепления курса доллара США на валютном рынке Forex.

Динамика
Котировки на рынке нефти во вторник 4 мая закрылись с понижением в цене на фоне укрепления курса доллара США на валютном рынке Forex, а также вследствие негативной динамики фондовых площадок.

На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость апрельских фьючерсов на нефть марки Light Sweet понизилась на 3.45, или на 4.0%, и ее цена составила 82.74 доллара за баррель.

На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent упала на 3.27, или на 3.7%, до 85.67 доллара за баррель.

Причины
Во вторник 4 мая котировки на рынке «черного золота» закрылись с понижением в цене под влиянием следующих факторов:
1 — укрепление курса доллара США на валютном рынке Forex к корзине мировых валют на фоне выхода экономической макростатистики и новостей (цены на нефть, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как укрепление американской валюты делает нефть более дорогой для держателей других валют);
2 — экономические новости — замедление темпов роста китайской экономики (индекс деловой активности в Китае показал минимальное значение за полгода) в совокупности с опасениями относительно способности Греции выполнить требования, сопряженные с пакетом финансовой помощи, вызвало обвал цен на нефтяном рынке;
3 — экономические данные — дополнительным понижающим фактором выступил отчет API, который показал, что на неделе 24—30 апреля запасы сырой нефти выросли на 2.951 млн. баррелей, запасы бензина увеличились на 1.459 млн. баррелей, а запасы дистиллятов показали рост на 1.372 млн. баррелей, при этом коэффициент загруженности нефтеперерабатывающих мощностей повысился на 2.7 процентного пункта до 87.4%;
4 — спрос на нефть и нефтепродукты — запасы в США и Европе продолжают расти, а спрос неуклонно падает. При этом проблемы с государственными финансами в Европе могут отразиться на общем экономическом развитии и уровне потребления нефтепродуктов. Ситуация в США также далека от стабилизации.

Из новостей стоит отметить то, что комиссия Австралии по иностранным инвестициям разрешила англо-голландскому концерну Royal Dutch Shell и китайской компании Petrochina купить австралийскую компанию Arrow Energy Ltd за 3.21 млрд. долларов США. Сделка все еще нуждается в одобрении акционеров Arrow и разрешении от китайских властей. Собрание акционеров Arrow ожидается в середине июля. Shell и PetroChina заплатят по 4.7 австралийских доллара за акцию, цена была увеличена с предложения в размере 4.45 австралийских доллара за акцию. Хотя, как ранее сообщалось, аналитики предлагали повысить цену до 5 или 6 австралийских долларов за акцию. Ранее компании предлагали за Arrow 3.03 млрд. долларов США.

Чего ожидать?
Главным событием сегодняшней торговой сессии является выход данных о запасах нефти и нефтепродуктов от Министерства Энергетики США, которые могут задать дальнейшее направление торгам. Участники рынка ожидают сокращения запасов дистиллятов и запасов бензина, однако, вместе с тем, ожидают роста запасов сырой нефти. В число дистиллятов входят топочный мазут и дизельное топливо.

Чего опасаться?
Фундаментальных предпосылок роста нефти нет, и негатив по рынку «черного золота» постепенно накапливается. Скоро он уже будет литься через край. В этом случае, сколь бы спекулятивно настроены ни были игроки, противостоять этим факторам длительное время будет невозможно. А тогда обвал котировок практически неизбежен. Поэтому остается только предостеречь игроков на повышение от коррекции, которая может случиться в любой момент и оказаться гораздо более динамичной, нежели текущий рост.

Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.

Источник: _http://www.umis.ru/analytics/oil?Y=2010&M=5&D=5
Котировки на рынке нефти во вторник 4 мая закрылись с понижением в цене на фоне укрепления курса доллара США на валютном рынке Forex.


Во вторник 4 мая котировки на золото и серебро закрылись с понижением в цене вследствие ослабления склонности инвесторов к риску.

Динамика
Во вторник 4 мая котировки на золото и серебро закрылись с понижением в цене вследствие ослабления склонности инвесторов к риску на фоне сохраняющихся опасений по поводу долговых проблем еврозоны.

По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки июньских фьючерсов на золото понизились на 14.10, или на 1.2%, до 1169.20 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро упали на 1 доллар, или на 5.3%, до 17.84 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот в США составила 1173.02 долларов за тройскую унцию (-8.98 доллара).

Причины
Во вторник 4 мая фьючерсы на драгоценные металлы закрылись с понижением в цене под влиянием следующих факторов:
1 — золото как рисковый актив (тенденция последних месяцев) — золото подверглось масштабной распродаже в свете сохраняющихся сомнений в эффективности предложенного пакета финансовой помощи для Греции, которые, в свою очередь, поддержали доллар США (цены на золото, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как укрепление американской валюты делает золото более дорогим для держателей других валют);
2 — негативная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в «красной» зоне на фоне экономических новостей и статистики, оказала дополнительное давление на драгоценные металлы (Dow Jones industrial average — 10926.77 (-225.06, или -2.02%), Nasdaq Composite — 2424.25 (-74.49, или -2.98%), S&P 500 — 1173.60 (-28.66, или -2.38%));
3 — технические причины — в условиях низких объемов и высокой волатильности торгов (в понедельник во многих странах были праздники) многие участники рынка предпочли зафиксировать прибыль по ранее открытым длинным позициям.
Цены на серебро также подешевели вслед за ценами на золото. Вместе с тем, поскольку серебро также используется в промышленных целях, в том числе в производстве электроники, оно испытало давление со стороны снижения котировок меди. Промышленные металлы (серебро и металлы платиновой группы) также пострадали из-за опасений относительно того, что Китай в скором времени еще больше ужесточит денежно-кредитную политику. Китай считается крупнейшим в мире потребителем сырья.

Из новостей можно отметить исследование Citigroup, согласно которому ЮАР является самой богатой в мире страной по объему резервов полезных ископаемых, общая стоимость которых составляет 2.500 млрд. долларов. На втором месте после ЮАР находится Россия, на третьем — Австралия. В исследовании говорится, что ЮАР, Гвинея, Украина, Индия и Казахстан располагают совокупными природными ресурсами, за исключением энергетических, на сумму свыше 200 млрд. долларов. Рудники в этих странах имеют средний срок эксплуатации более 100 лет, если вести добычу теми темпами, какими она ведется сейчас. Средний срок использования китайских рудников составляет 17 лет. Ожидается, что Китай продолжит усиленно инвестировать в добычу меди, железной руды, а также энергетических ресурсов, таких как уголь и уран. Такие страны, как Гвинея и Казахстан, с высокой стоимостью ресурсов, но ограниченной активностью добычи, могут столкнуться с растущим спросом со стороны крупнейших горнодобывающих компаний, а также инвестиционных фондов. В ЮАР из 2.500 млрд. долларов, в которые оцениваются все минеральные ресурсы страны, 2.300 млрд. долларов приходится на платиновую группу металлов.

Чего ожидать?
Традиционные покупки драгметаллов со стороны хедж—фондов, использование золота в качестве актива—убежища, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется.

Чего опасаться?
Волатильные изменения на валютном рынке могут найти отражение в резких колебаниях цен на драгметаллы.

Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.

Источник: _http://www.umis.ru/analytics/precious?Y=2010&M=5&D=5
Во вторник 4 мая котировки на золото и серебро закрылись с понижением в цене вследствие ослабления склонности инвесторов к риску.

 

[ГК Admiral-UMIS]

Обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS за 05.05.2010

Котировки на рынке нефти в среду 5 мая закрылись с понижением в цене, упав ниже уровня 80.0 долларов за баррель.

Динамика
Котировки на рынке нефти в среду 5 мая закрылись с понижением в цене, упав ниже уровня 80.0 долларов за баррель, на фоне укрепления курса доллара США на валютном рынке Forex, а также вследствие негативных данных по рынку нефти.

На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость апрельских фьючерсов на нефть марки Light Sweet понизилась на 2.77, или на 3.5%, и ее цена составила 79.97 доллара за баррель.

На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent упала на 3.06, или на 3.6%, до 82.61 доллара за баррель.

Причины
В среду 5 мая котировки на рынке «черного золота» закрылись с понижением в цене под влиянием следующих факторов:
1 — укрепление курса доллара США на валютном рынке Forex к корзине мировых валют на фоне выхода экономической макростатистики и новостей (цены на нефть, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как укрепление американской валюты делает нефть более дорогой для держателей других валют);
2 — экономические новости — общенациональная забастовка и беспорядки в Греции, которые заставили сомневаться в способности страны выполнить условия международного пакета финансовой помощи, в совокупности с предупреждением о возможности понижения кредитного рейтинга Португалии со стороны агентства Moody's, вызвало обвал цен на нефтяном рынке;
3 — экономические данные — дополнительным понижающим фактором выступил более негативный, чем ожидалось, отчет Министерства энергетики США, который показал, что на неделе 24—30 апреля запасы сырой нефти выросли на 2.755 млн. баррелей, запасы бензина увеличились на 1.257 млн. баррелей, а запасы дистиллятов показали рост на 0.573 млн. баррелей, при этом коэффициент загруженности нефтеперерабатывающих мощностей повысился до 89.6%;
4 — спрос на нефть и нефтепродукты — запасы в США и Европе продолжают расти, а спрос неуклонно падает. При этом проблемы с государственными финансами в Европе могут отразиться на общем экономическом развитии и уровне потребления нефтепродуктов. Ситуация в США также далека от стабилизации. Высокие запасы нефти на терминале Кушинг в Оклахоме, который является пунктом поставки нефти по фьючерсным контрактам, торгующимся на NYMEX, также оказывают значительное понижательное давление на нефть.

Из новостей стоит отметить то, что Россия в январе–апреле увеличила добычу нефти на 3% по сравнению с аналогичным периодом 2009 г. — до 165.279 млн. тонн. При этом экспорт российской нефти сократился на 0.7% — до 80.667 млн. тонн. Поставка нефтяного сырья на переработку в России, напротив, выросла на 5.2% и составила 80.219 млн. тонн, первичная переработка нефти за четыре месяца повысилась на 5.1 — до 80.073 млн. тонн. Производство бензина сократилось при этом на 1.3% — до 11.518 млн. тонн. Выпуск дизельного топлива увеличился на 4.6% — до 22.889 млн. тонн, топочного мазута — на 6.4% — до 22.905 млн. тонн. За минувший год Россия увеличила добычу нефти на 1.2% — до 494.228 млн. тонн, а экспорт — на 3.3%, до 246.044 млн. тонн.

Чего ожидать?
Некоторые аналитики указывают на то, что цены на нефть возвращаются внутрь торгового диапазона 75—85 долларов за баррель, что, возможно, успокоит рынок и в дальнейшем послужит отправной точкой для роста. Тесная взаимосвязь между ценами на нефть и курсом доллара США, как ожидается, продолжит задавать тон торгам на нефтяном рынке.

Чего опасаться?
Фундаментальных предпосылок роста нефти нет, и негатив по рынку «черного золота» постепенно накапливается. Скоро он уже будет литься через край. В этом случае, сколь бы спекулятивно настроены ни были игроки, противостоять этим факторам длительное время будет невозможно. А тогда обвал котировок практически неизбежен. Поэтому остается только предостеречь игроков на повышение от коррекции, которая может случиться в любой момент и оказаться гораздо более динамичной, нежели текущий рост.

Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.

Источник: _http://www.umis.ru/analytics/oil?Y=2010&M=5&D=6
Котировки на рынке нефти в среду 5 мая закрылись с понижением в цене, упав ниже уровня 80.0 долларов за баррель.


В среду 5 мая котировки на золото закрылись с повышением в цене вследствие его покупок как актива-убежища.

Динамика
В среду 5 мая котировки на золото закрылись с повышением в цене, в отличие от цен на остальные сырьевые товары, вследствие его покупок как актива-убежища на фоне сохраняющихся опасений по поводу долговых проблем еврозоны.

По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки июньских фьючерсов на золото повысились на 5.80, или на 0.5%, до 1175.00 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро упали на 31 цент, или на 1.7%, до 17.53 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот в США составила 1173.40 долларов за тройскую унцию (+1.80 доллара).

Причины
В среду 5 мая фьючерсы на драгоценные металлы (золото) закрылись с повышением в цене под влиянием следующих факторов:
1 — золото как рисковый актив (тенденция последних месяцев) — ранее в ходе торгов золото подверглось распродаже в свете предупреждения о возможности понижения кредитного рейтинга Португалии со стороны агентства Moody's, которое, в свою очередь, поддержало доллар США (цены на золото, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как укрепление американской валюты делает золото более дорогим для держателей других валют);
2 — золото как актив—убежище — на протяжении последних нескольких дней, по мере нарастания напряженности вокруг плана спасения Греции и опасений по поводу того, что ее долговые проблемы могут перекинуться на другие страны еврозоны, такие как Португалия и Испания, участники рынка стали покупать золото как актив—убежище, или средство защиты от неопределенности в политической и экономической сфере;
3 — технические причины — когда фьючерсы на золото достигли внутридневного минимума (район 1157.00 долларов за унцию) некоторые участники рынка начали рассматривать этот уровень как поддержку, с которой нужно покупать, поскольку он находится в непосредственной близости от скользящей средней за 20 дней, которая считается важным техническим фактором.
Другие торгующиеся в Нью-Йорке драгоценные металлы — серебро, платина и палладий — не обладают статусом актива-убежища, в отличие от золота. По этой причине они были в большей степени подвержены давлению со стороны укрепления доллара США.

Из новостей можно отметить то, что китайская золотопромышленная группа Shandong Gold Group объявила о выкупе у администрации г. Лайжоу государственной золотой шахты Цаншан. Сумма сделки составила 89.16 млн. юаней. По ее условиям, контрольный пакет акций перешел в собственность Shandong Gold. Ранее концерну в проекте принадлежал миноритарный пакет акций. По данным экспертов «Молибденовой сети КНР», продажа рудника компании Shandong Gold обусловлена неудовлетворительным менеджментом прежнего руководства, из-за которого акционеры шахты несли серьезные финансовые потери.

Чего ожидать?
Традиционные покупки драгметаллов со стороны хедж—фондов, использование золота в качестве актива-убежища, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако, ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется.

Чего опасаться?
Волатильные изменения на валютном рынке могут найти отражение в резких колебаниях цен на драгметаллы.

Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.

Источник: _http://www.umis.ru/analytics/precious?Y=2010&M=5&D=6
В среду 5 мая котировки на золото закрылись с повышением в цене вследствие его покупок как актива-убежища.[/url]

 

[ГК Admiral-UMIS]

Обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS за 06.05.2010

Котировки на рынке нефти в четверг 6 мая закрылись с понижением в цене, упав за последние три сессии более, чем на 9 долларов.

Динамика
Котировки на рынке нефти в четверг 6 мая закрылись с понижением в цене, упав за последние три сессии более, чем на 9 долларов, на фоне значительного укрепления курса доллара США на валютном рынке Forex, а также вследствие негативной динамики фондовых площадок.

На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость апрельских фьючерсов на нефть марки Light Sweet понизилась на 2.86, или на 3.6%, и ее цена составила 77.11 доллара за баррель.

На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent упала на 2.78, или на 3.4%, до 79.83 доллара за баррель.

Причины
В четверг 6 мая котировки на рынке «черного золота» закрылись с понижением в цене под влиянием следующих факторов:
1 — значительное укрепление курса доллара США на валютном рынке Forex к корзине мировых валют на фоне выхода экономической макростатистики и новостей (цены на нефть, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как укрепление американской валюты делает нефть более дорогой для держателей других валют);
2 — экономические новости — общенациональная забастовка и беспорядки в Греции, которые заставили сомневаться в способности страны выполнить условия международного пакета финансовой помощи, в совокупности с предупреждением о возможности понижения кредитного рейтинга Португалии со стороны агентства Moody's, вызвало обвал цен на нефтяном рынке;
3 — негативная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в «красной» зоне на фоне экономических новостей и статистики, оказала сильное давление на нефтяные фьючерсы (Dow Jones industrial average — 10520.32 (-347.80, или -3.20%), Nasdaq Composite — 2319.64 (-82.65, или -3.44%), S&P 500 — 1128.15 (-37.72, или -3.24%));
4 — спрос на нефть и нефтепродукты — запасы в США и Европе продолжают расти, а спрос неуклонно падает. При этом проблемы с государственными финансами в Европе могут отразиться на общем экономическом развитии и уровне потребления нефтепродуктов. Ситуация в США также далека от стабилизации. Высокие запасы нефти на терминале Кушинг в Оклахоме, который является пунктом поставки нефти по фьючерсным контрактам, торгующимся на NYMEX, также оказывают значительное понижательное давление на нефть.

Из новостей стоит отметить то, что потери британо-нидерландской Royal Dutch Shell из-за вандализма в Нигерии в 2009 г. составили 14 тыс. тонн сырой нефти. По заявлению нефтяной компании, такие убытки она понесла главным образом в результате повреждений нефтепроводов местными вандалами в нефтеперерабатывающей столице Нигерии — городе Порт-Харкорт. Нападения на объекты нефтедобывающей отрасли в Нигерии чаще всего совершают боевики Движения за освобождение дельты Нигера с целью получения выкупа. С этой же целью ими организуются похищения сотрудников нефтегазовых компаний. Так, в начале нынешнего года боевики этой экстремистской организации повредили один из нефтепроводов Royal Dutch Shell. В связи с диверсией компания приняла решение о закрытии трех нефтедобывающих станций в Нигерии.

Чего ожидать?
Некоторые аналитики указывают на то, что цены на нефть возвращаются внутрь торгового диапазона 75—85 долларов за баррель, что, возможно, успокоит рынок и в дальнейшем послужит отправной точкой для роста. Тесная взаимосвязь между ценами на нефть и курсом доллара США, как ожидается, продолжит задавать тон торгам на нефтяном рынке.

Чего опасаться?
Фундаментальных предпосылок роста нефти нет, и негатив по рынку «черного золота» постепенно накапливается. Скоро он уже будет литься через край. В этом случае, сколь бы спекулятивно настроены ни были игроки, противостоять этим факторам длительное время будет невозможно. А тогда обвал котировок практически неизбежен. Поэтому остается только предостеречь игроков на повышение от коррекции, которая может случиться в любой момент и оказаться гораздо более динамичной, нежели текущий рост.

Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.

Источник: _http://www.umis.ru/analytics/oil?Y=2010&M=5&D=7
Котировки на рынке нефти в четверг 6 мая закрылись с понижением в цене, упав за последние три сессии более, чем на 9 долларов.


В четверг 6 мая котировки на золото закрылись с повышением в цене вследствие его покупок как актива-убежища.

Динамика
В четверг 6 мая котировки на золото закрылись с повышением в цене вследствие его покупок как актива-убежища на фоне сохраняющихся опасений по поводу долговых проблем еврозоны, и вследствие масштабного падения акций.

По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки июньских фьючерсов на золото повысились на 22.30, или на 1.9%, до 1197.30 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро упали на 2 цента, или на 0.1%, до 17.51 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот в США составила 1198.50 долларов за тройскую унцию (+24.20 доллара).

Причины
В четверг 6 мая фьючерсы на драгоценные металлы (золото) закрылись с повышением в цене под влиянием следующих факторов:
1 — золото как актив-убежище — на протяжении последних нескольких дней, по мере нарастания напряженности вокруг плана спасения Греции и опасений по поводу того, что ее долговые проблемы могут перекинуться на другие страны еврозоны, такие, как Португалия и Испания, участники рынка стали покупать золото как актив-убежище, или средство защиты от неопределенности в политической и экономической сфере;
2 — золото как актив-убежище — масштабное падение акций на фондовых площадках США (в какой-то момент индекс Dow Jones Industrial Average утратил почти 1000 пунктов, при этом большие потери были в значительной степени обусловлены срабатыванием автоматических приказов на продажу) ускорило отказ инвесторов от рискованных активов и усилило перевод средств в деноминированные в долларах золото и казначейские облигации;
3 — технические причины — цены на золото продолжили свой рост после достижения ключевых технических уровней, вызвавших дополнительные продажи, так как этот рост привел в действие стоп—приказы на покупки, которые являются выставленными ранее приказами, срабатывающими, когда достигаются определенные уровни на графике — эти приказы находились в районе 1190.00 и 1200.00 долларов за унцию.
Котировки фьючерсов на серебро немного снизились, несмотря на подорожание золота. Понижательное давление на цену этого металла способствовало укреплению доллара США. Металлы платиновой группы выросли в цене, так как использующие их промышленные предприятия покупали, пользуясь падением цен.

Из новостей можно отметить отчеты из Китая и ЮАР, которые являются крупнейшими поставщиками желтого металла в мире, которые показывают, что в этом году размер добычи может показать резкий взлет, поскольку некоторые компании увеличили свои мощности, надеясь воспользоваться высокими ценами на металл, а также растущим спросом на него. В первом квартале этого года в Китае было добыто 70.16 тонн золота, что на 4.4% больше, чем в аналогичном периоде прошлого года. При этом китайские компании в первые три месяца текущего года увеличили свою добычу на 6.03%. Компании, которые занимаются переработкой золота, увеличили свой выпуск на 1.82% — до 20.6 тонн. На пять крупнейших в мире аффинажных компаний пришлось 87.14% всего выпуска в стране. С учетом роста цен, стоимость китайской продукции в первом квартале составила 5.54 млрд. долларов, что на 32.97% выше, нежели в том же периоде предыдущего года, в то время как совокупная прибыль увеличилась на 59.42% — до 590.33 млн. долларов.

Чего ожидать?
Традиционные покупки драгметаллов со стороны хедж—фондов, использование золота в качестве актива-убежища, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется.

Чего опасаться?
Волатильные изменения на валютном рынке могут найти отражение в резких колебаниях цен на драгметаллы.

Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.

Источник: _http://www.umis.ru/analytics/precious?Y=2010&M=5&D=7
В четверг 6 мая котировки на золото закрылись с повышением в цене вследствие его покупок как актива-убежища.

 

[ГК Admiral-UMIS]

Обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS за 07.05.2010

Котировки на рынке нефти в пятницу 7 мая закрылись с понижением в цене на 11-недельном минимуме.

Динамика
Котировки на рынке нефти в пятницу 7 мая закрылись с понижением в цене на 11-недельном минимуме на фоне укрепления курса доллара США на валютном рынке Forex, а также вследствие негативной динамики фондовых площадок.

На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость апрельских фьючерсов на нефть марки Light Sweet понизилась на 2.00, или на 2.6%, и ее цена составила 75.11 доллара за баррель.

На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent упала на 1.28, или на 1.1%, до 78.55доллара за баррель.

Причины
В пятницу 7 мая котировки на рынке «черного золота» закрылись с понижением в цене под влиянием следующих факторов:
1 — укрепление курса доллара США на валютном рынке Forex к корзине мировых валют на фоне выхода экономической макростатистики и новостей (цены на нефть, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как укрепление американской валюты делает нефть более дорогой для держателей других валют);
2 — экономические новости — общенациональная забастовка и беспорядки в Греции, которые заставили сомневаться в способности страны выполнить условия международного пакета финансовой помощи, в совокупности с предупреждением о возможности понижения кредитного рейтинга Португалии со стороны агентства Moody's продолжили оказывать давление на нефтяные цены;
3 — негативная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в «красной» зоне на фоне экономических новостей и статистики, оказала давление на нефтяные фьючерсы (Dow Jones industrial average — 10380.43 (-139.89, или -1.33%), Nasdaq Composite — 2265.64 (-54.00, или -2.33%), S&P 500 — 1110.88 (-17.27, или -1.53%));
4 — спрос на нефть и нефтепродукты — запасы в США и Европе продолжают расти, а спрос неуклонно падает. При этом проблемы с государственными финансами в Европе могут отразиться на общем экономическом развитии и уровне потребления нефтепродуктов. Ситуация в США также далека от стабилизации. Высокие запасы нефти на терминале Кушинг в Оклахоме, который является пунктом поставки нефти по фьючерсным контрактам, торгующимся на NYMEX, также оказывают значительное понижательное давление на нефть.

Из новостей стоит отметить то, что в США произошла новая нефтяная катастрофа. На нефтеперерабатывающем заводе в Техасе произошел взрыв. По предварительным данным, загорелась и взорвалась автоцистерна с топливом. После взрыва пламя мгновенно перекинулось на несколько расположенных поблизости бочек с нефтепродуктами. Они также взорвались, вскоре запылал и весь завод. Пожарные отреагировали оперативно, прибыли на место за считанные минуты и не дали пламени добраться до складов топлива. Никто не погиб, несколько работников предприятия получили ожоги.

Чего ожидать?
Некоторые аналитики указывают на то, что цены на нефть возвращаются внутрь торгового диапазона 75—85 долларов за баррель, что, возможно, успокоит рынок и в дальнейшем послужит отправной точкой для роста. Тесная взаимосвязь между ценами на нефть и курсом доллара США, как ожидается, продолжит задавать тон торгам на нефтяном рынке.

Чего опасаться?
Фундаментальных предпосылок роста нефти нет, и негатив по рынку «черного золота» постепенно накапливается. Скоро он уже будет литься через край. В этом случае, сколь бы спекулятивно ни были настроены игроки, противостоять этим факторам длительное время будет невозможно. А тогда обвал котировок практически неизбежен. Поэтому остается только предостеречь игроков на повышение от коррекции, которая может случиться в любой момент и оказаться гораздо более динамичной, нежели текущий рост.

Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.

Источник: _http://www.umis.ru/analytics/oil?Y=2010&M=5&D=10
Котировки на рынке нефти в пятницу 7 мая закрылись с понижением в цене на 11-недельном минимуме.


В пятницу 7 мая котировки на золото закрылись с повышением в цене.

Динамика
В пятницу 7 мая котировки на золото закрылись с повышением в цене вследствие его покупок как актива-убежища на фоне сохраняющихся опасений по поводу долговых проблем еврозоны, и вследствие падения акций на мировых фондовых площадках.

По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки июньских фьючерсов на золото повысились на 13.10, или на 1.1%, до 1210.00 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро выросли на 85 центов, или на 2.1%, до 18.36 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот в США составила 1209.20 долларов за тройскую унцию (+12.20 доллара).

Причины
В пятницу 7 мая фьючерсы на драгоценные металлы закрылись с повышением в цене под влиянием следующих факторов:
1 — золото как актив-убежище — на протяжении последних нескольких дней, по мере нарастания напряженности вокруг плана спасения Греции и опасений по поводу того, что ее долговые проблемы могут перекинуться на другие страны еврозоны, такие, как Португалия и Испания, участники рынка стали покупать золото как актив-убежище, или средство защиты от неопределенности в политической и экономической сфере;
2 — золото как актив-убежище — падение акций на мировых фондовых площадках ускорило отказ инвесторов от рискованных активов и усилило перевод средств в деноминированные в долларах золото и казначейские облигации;
3 — технические причины — цены на золото продолжили свой рост после достижения ключевых технических уровней, вызвавшего дополнительные продажи, так как этот рост привел в действие стоп-приказы на покупки, которые являются выставленными ранее приказами, срабатывающими, когда достигаются определенные уровни на графике — эти приказы находились в районе 1200.00 долларов за унцию.
Котировки фьючерсов на серебро также выросли вслед за фьючерсами на золото. Металлы платиновой группы выросли в цене, так как использующие их промышленные предприятия покупали, воспользовавшись недавним падением цен.

Из новостей можно отметить то, что международные (золотовалютные) резервы России за период с 23 по 30 апреля 2010 г. выросли на 6 млрд. долларов, а в процентном отношении на 1.3% — с 454.7 млрд. долларов до 460.7 млрд. долларов. Таким образом, международные резервы находятся на уровне, впервые достигнутом в ноябре 2007 г. Рекордной величины — 598.1 млрд. долларов — международные резервы достигали 8 августа 2008 г. По сравнению с 1 января 2010 г., когда объем международных резервов России составлял 440.6 млрд. долларов, этот показатель больше на 4.6%.

Чего ожидать?
Традиционные покупки драгметаллов со стороны хедж—фондов, использование золота в качестве актива-убежища, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется.

Чего опасаться?
Волатильные изменения на валютном рынке могут найти отражение в резких колебаниях цен на драгметаллы.

Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.

_http://www.umis.ru/analytics/precious?Y=2010&M=5&D=10
В пятницу 7 мая котировки на золото закрылись с повышением в цене.

 

[ГК Admiral-UMIS]

Обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS за 10.05.2010

Котировки на рынке нефти в понедельник 10 мая закрылись с повышением в цене на фоне позитивных экономических новостей.

Динамика
Котировки на рынке нефти в понедельник 10 мая закрылись с повышением в цене на фоне позитивных экономических новостей и статистики.

На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость апрельских фьючерсов на нефть марки Light Sweet повысилась на 1.69, или на 2.3%, и ее цена составила 76.80 доллара за баррель.

На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent выросла на 1.85, или на 2.4%, до 80.12доллара за баррель.

Причины
В понедельник 10 мая котировки на рынке «черного золота» закрылись с повышением в цене под влиянием следующих факторов:
1 — падение курса доллара США на валютном рынке Forex к корзине мировых валют на фоне выхода экономической макростатистики и новостей (цены на нефть, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как снижение американской валюты делает нефть более дешевой для держателей других валют);
2 — экономические новости — евросоюз, правительства европейских стран и Международный валютный фонд на выходных приняли пакет помощи странам еврозоны в размере 750 млрд. евро, что несколько развеяло опасения относительно растущих долговых проблем в еврозоне и побудило инвесторов покупать фьючерсы на сырую нефть;
3 — позитивная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в «красной» зоне на фоне экономической статистики и новостей, поддержала нефтяные фьючерсы (Dow Jones industrial average — 10785.14 (+404.71, или +3.90%), Nasdaq Composite — 2374.67 (+109.03, или +4.81%), S&P 500 — 1159.73 (+48.85, или +4.40%));
4 — технические причины — некоторые аналитики считают, что инвесторы «вскоре начнут охоту за прибылью», если нефть продолжит падать в цене и приблизится к уровню 70.00 долларов за баррель, учитывая ожидания роста мирового спроса в долгосрочной перспективе.

Из новостей стоит отметить то, что в США произошла новая нефтяная катастрофа. На нефтеперерабатывающем заводе в Техасе произошел взрыв. По предварительным данным, загорелась и взорвалась автоцистерна с топливом. После взрыва пламя мгновенно перекинулось на несколько расположенных поблизости бочек с нефтепродуктами. Они также взорвались, вскоре запылал и весь завод. Пожарные отреагировали оперативно, прибыли на место за считанные минуты и не дали пламени добраться до складов топлива. Никто не погиб, несколько работников предприятия получили ожоги.

Чего ожидать?
Главным событием сегодняшней торговой сессии является выход данных о запасах нефти и нефтепродуктов от Института Нефти США. Участники рынка ожидают сокращения запасов дистиллятов и бензина, однако, вместе с тем, ожидают роста запасов сырой нефти. В число дистиллятов входят топочный мазут и дизельное топливо.

Чего опасаться?
Фундаментальных предпосылок роста нефти нет, и негатив по рынку «черного золота» постепенно накапливается. Скоро он уже будет литься через край. В этом случае, сколь бы спекулятивно настроены ни были игроки, противостоять этим факторам длительное время будет невозможно. А тогда обвал котировок практически неизбежен. Поэтому остается только предостеречь игроков на повышение от коррекции, которая может случиться в любой момент и оказаться гораздо более динамичной, нежели текущий рост.

Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.

Источник: _http://www.umis.ru/analytics/oil?Y=2010&M=5&D=11
Котировки на рынке нефти в понедельник 10 мая закрылись с повышением в цене на фоне позитивных экономических новостей.


В понедельник 10 мая котировки на золото закрылись с понижением в цене вследствие снижения спроса на активы-убежища.

Динамика
В понедельник 10 мая котировки на золото закрылись с понижением в цене вследствие снижения спроса на активы-убежища на фоне принятия в еврозоне пакета экономического стимулирования.

По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки июньских фьючерсов на золото понизились на 9.60, или на 0.8%, до 1200.80 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро выросли на 10 центов, или на 0.5%, до 18.55 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот в США составила 1200.35 долларов за тройскую унцию (-7.45 доллара).

Причины
В понедельник 10 мая фьючерсы на драгоценные металлы (золото) закрылись с понижением в цене под влиянием следующих факторов:
1 — золото как актив-убежище — участники рынка перестали покупать золото как актив-убежище, или средство защиты от неопределенности в политической и экономической сфере, после решения стран Евросоюза о создании стабилизационного фонда объемом 750 млрд. евро. Стабилизационный механизм предполагает возможность выделения правительственных кредитов таким проблемным странам, как Португалия и Испания, предоставление государственных гарантий по займам. По условиям принятого пакета помощи странам еврозоны правительства должны будут предоставить 440 млрд. евро, 60 млрд. будет выделено из экстренного фонда ЕС, а 250 млрд. евро предоставит Международный валютный фонд. Кроме того, Европейский центральный банк будет покупать государственные облигации стран еврозоны на вторичном рынке, чтобы обеспечить стабильность рынка;
2 — фиксация прибыли — когда решение проблем еврозоны получило официальное подтверждение, участники торгов начали фиксировать прибыль по длинным позициям после недавнего сильного роста цен.
Несмотря на то, что золото упало в цене, другие драгоценные металлы смогли укрепить свои позиции. Серебро гораздо более широко используют в промышленности, чем золото, поэтому оно более позитивно отреагировало на вспышку оптимизма после обнародования плана помощи в еврозоне. Платина и палладий, используемые в автомобилестроении, выросли в цене по той же причине.

Из новостей можно отметить то, что международные (золотовалютные) резервы России за период с 23 по 30 апреля 2010 г. выросли на 6 млрд. долларов, а в процентном отношении на 1.3% — с 454.7 млрд. долларов до 460.7 млрд. долларов. Таким образом, международные резервы находятся на уровне, впервые достигнутом в ноябре 2007 г. Рекордной величины – 598.1 млрд. долларов – международные резервы достигали 8 августа 2008 г. По сравнению с 1 января 2010 г., когда объем международных резервов России составлял 440.6 млрд. долларов, этот показатель больше на 4.6%.

Чего ожидать?
Традиционные покупки драгметаллов со стороны хедж—фондов, использование золота в качестве актива-убежища, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется.

Чего опасаться?
Волатильные изменения на валютном рынке могут найти отражение в резких колебаниях цен на драгметаллы.

Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.

Источник: _http://www.umis.ru/analytics/precious?Y=2010&M=5&D=11
В понедельник 10 мая котировки на золото закрылись с понижением в цене вследствие снижения спроса на активы-убежища.

 

[ГК Admiral-UMIS]

Обзор товарно-сырьевых рынков от ФК UMIS за 11.05.2010

Котировки на рынке нефти во вторник 11 мая закрылись с понижением в цене на фоне негативных экономических новостей и статистики.

Динамика
Котировки на рынке нефти во вторник 11 мая закрылись с понижением в цене на фоне негативных экономических новостей и статистики.

На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость апрельских фьючерсов на нефть марки Light Sweet понизилась на 0.43, или на 0.8%, и ее цена составила 76.37 доллара за баррель.

На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent упала на 0.37, или на 0.5%, до 80.49 доллара за баррель.

Причины
Во вторник 11 мая котировки на рынке «черного золота» закрылись с понижением в цене под влиянием следующих факторов:
1 — слабое укрепление курса доллара США на валютном рынке Forex к корзине мировых валют на фоне выхода экономической макростатистики и новостей (цены на нефть, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как укрепление американской валюты делает нефть более дорогой для держателей других валют);
2 — экономические новости — масла в огонь пессимистов подлил Китай своими данными по инфляции. Потребительские цены в стране выросли в апреле на 2.8% в годовом выражении, цены производителей повысились на 6.8%, а цены на недвижимость за год выросли на 12.8%. Столь впечатляющие цифры живо напомнили рынку о том, что власти КНР могут продолжить ужесточать денежно-кредитную политику, а это, в свою очередь, приведет к сокращению спроса на сырьевые ресурсы со стороны наиболее динамично развивающейся экономики мира;
3 — негативная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в «красной» зоне на фоне скептицизма по поводу фискального кризиса в Европе, оказала давление на нефтяные фьючерсы (Dow Jones industrial average — 10748.26 (-36.88, или -0.34%), Nasdaq Composite — 2375.31 (+0.64, или +0.03%), S&P 500 — 1155.79 (-3.94, или -0.34%));
4 — запасы нефти и нефтепродуктов — рекордные объемы запасов нефти в Кушинге, штат Оклахома, терминал, в который производится физическая поставка нефти, фьючерсы на которую торгуются на NYMEX, продолжают оказывать понижательное давление на цены нефтяных фьючерсов с ближайшим сроком исполнения. При этом наблюдается рост цен более долгосрочных контрактов.

Из новостей стоит отметить то, что Организация стран-экспортеров нефти в своем ежемесячном прогнозе повысила оценку спроса на нефть со стороны Китая на 50000 баррелей в день до 450000 баррелей в день. При этом Управление энергетической информации США сообщило о том, что ожидает роста спроса на нефть в Китае на 560000 баррелей в день в этом году, что составит более одной трети от роста мирового спроса. Как ожидается, мировое потребление нефти вырастет на 1.5 млн. баррелей в день, или на 1.8%, до 85.55 млн. баррелей в день, считают в управлении. По ожиданиям ОПЕК, мировой спрос составит 8.65 млн. баррелей в день, что на 5.5% выше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В Управление энергетической информации ожидают, что спрос на нефть в США вырастет лишь на 0.8%, или на 150000 баррелей в день, до 18.84 млн. баррелей в день.

Чего ожидать?
Главным событием сегодняшней торговой сессии является выход данных о запасах нефти и нефтепродуктов от Министерства Энергетики США, которые могут задать дальнейшее направление торгам. Участники рынка ожидают сокращения запасов дистиллятов и запасов бензина, однако, вместе с тем, ожидают роста запасов сырой нефти. В число дистиллятов входят топочный мазут и дизельное топливо.

Чего опасаться?
Фундаментальных предпосылок роста нефти нет, и негатив по рынку «черного золота» постепенно накапливается. Скоро он уже будет литься через край. В этом случае, сколь бы спекулятивно настроены ни были игроки, противостоять этим факторам длительное время будет невозможно. А тогда обвал котировок практически неизбежен. Поэтому остается только предостеречь игроков на повышение от коррекции, которая может случиться в любой момент и оказаться гораздо более динамичной, нежели текущий рост.

Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.


Источник: _http://www.umis.ru/analytics/oil?Y=2010&M=5&D=12
Котировки на рынке нефти во вторник 11 мая закрылись с понижением в цене на фоне негативных экономических новостей и статистики.

Во вторник 11 мая котировки на золото достигли исторического максимума в цене.

Динамика
Во вторник 11 мая котировки на золото достигли исторического максимума в цене на фоне его покупок как актива-убежища в свете сохраняющихся опасений по поводу долговых проблем еврозоны и вследствие негативных настроений инвесторов относительно рынков и мировой экономики.

По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки июньских фьючерсов на золото повысились на 19.50, или на 1.6%, до 1220.30 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро выросли на 74 цента, или на 4.0%, до 19.29 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот в США составила 1233.10 долларов за тройскую унцию (+31.50 доллара).

Причины
Во вторник 11 мая фьючерсы на драгоценные металлы закрылись с повышением в цене под влиянием следующих факторов:
1 — золото как актив-убежище — желтый металл традиционно играет роль актива-убежища, к которому инвесторы обращаются в периоды крайней напряженности на рынках. Популярность золота выросла, когда стало понятно, что устойчивое восстановление после недавней мировой рецессии станет длительным и изнурительным процессом. Теперь инвесторы также обеспокоены возможностью дефолтов в странах еврозоны. Сомнения относительно экономического будущего Европы вновь активно напомнили о себе после того, как ранее на неделе они ослабли после принятия плана спасения стран еврозоны ценой 750 млрд. евро;
2 — технические причины — цены на золото продолжили свой рост после достижения ключевых технических уровней, вызвавший дополнительные продажи, так как этот рост привел в действие стоп-приказы на покупки, которые являются выставленными ранее приказами, срабатывающими, когда достигаются определенные уровни на графике — эти приказы находились в районе 1220.00 долларов за унцию;
3 — хедж от инфляции — росту цен на золото уже некоторое время также способствуют опасения относительно ликвидности, закачанной в мировую финансовую систему центральными банками. В сочетании с расходами госсектора это рано или поздно может привести к инфляции.
Цены на другие драгоценные металлы — серебро и металлы платиновой группы — также выросли вслед за золотом.

Из новостей можно отметить то, что международные (золотовалютные) резервы России за период с 23 по 30 апреля 2010 г. выросли на 6 млрд. долларов, а в процентном отношении на 1.3% – с 454.7 млрд. долларов до 460.7 млрд. долларов. Таким образом, международные резервы находятся на уровне, впервые достигнутом в ноябре 2007 г. Рекордной величины — 598.1 млрд. долларов — международные резервы достигали 8 августа 2008 г. По сравнению с 1 января 2010 г., когда объем международных резервов России составлял 440.6 млрд. долларов, этот показатель больше на 4.6%.

Чего ожидать?
Традиционные покупки драгметаллов со стороны хедж—фондов, использование золота в качестве актива—убежища, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется.

Чего опасаться?
Волатильные изменения на валютном рынке могут найти отражение в резких колебаниях цен на драгметаллы.

Виталий Шевченко, аналитик ФК UMIS.

Источник: _http://www.umis.ru/analytics/precious?Y=2010&M=5&D=12
Во вторник 11 мая котировки на золото достигли исторического максимума в цене.