Forex - аналитика от InstaForex

[VladimirDonin]

Нефть
Фьючерсы на нефть во вторник закрылись с повышением, что обусловлено как низким объемом торгов, так и улучшением перспектив американской экономики.
По итогам торгов котировки февральских фьючерсов на Light Sweet Crude выросли на 68 центов, или на 0,9%, до 74,40 доллара за баррель.
Цены на нефть вырсли с 73,50 доллара за баррель и росли до закрытия.
Большую часть дня фьючерсы на нефть торговались с понижением после того, как Организация стран-экспортеров нефти на своем заседании в городе Луанда приняла решение оставить квоты на добычу нефти без изменений, как ожидалось. Участники рынка стали крайне обеспокоены тем, что ОПЕК может быть менее склонна к выполнению данных ею в прошлом году обещаний относительно снижения квот на нефтедобычу.Однако в середине сессии цены выросли с 73.50 и торговались с повышением до конца сессии после того, как Национальная ассоциация риелторов США сообщила, что продажи на вторичном рынке жилья в США в ноябре выросли на 7,4% по сравнению с октябрем. На этом фоне инвесторы подтолкнули котировки акций умеренно вверх ввиду перспективы медленного, но устойчивого улучшения экономики США. В этом году цены на нефть часто следуют за котировками акций.

Золото
Котировки фьючерсов на золото во вторник снизились, так как доллар США укрепился на фоне усиления оптимизма в отношении американской экономики.
Котировки февральских фьючерсов на золото по итогам торгов упали на 9,30 доллара до 1086,70 доллара за тройскую унцию.
Золото рассматривается участниками рынка как рискованный актив в последние недели. Состояние экономики улучшается, что способствует росту ожиданий, что Федеральная резервная система США изымет ликвидность с рынка раньше, чем ожидалось. Однако это оказывает давление на фьючерсы на золото, поддерживая при этом доллар. К тому же,фиксация прибыли в конце года и снижение ликвидности оказали давление на цены на золото.

 

[VladimirDonin]

NZD

Новозеландский доллар вырос в четверг на фоне некоторого ослабления доллара США, поскольку активность на рынке снизилась перед четырехдневными рождественскими выходными.
Новозеландский доллар также получил поддержку от благоприятных экономических данных, опубликованных на этой неделе. Хотя сообщения о росте ВВП Новой Зеландии в 3-м квартале на 0,2% вызвали небольшое разочарование, поскольку рост оказался чуть ниже прогнозов, он, тем не менее, продолжается в течение двух кварталов подряд.
Новозеландский доллар, вероятно, на следующей неделе, окажется под давлением, поскольку к концу года ожидается значительный спрос на доллар США.

AUD

Австралийский доллар в четверг держался в узком диапазоне в преддверии четырехдневных рождественских праздников.
Укрепившийся местный фондовый рынок оказал некоторую поддержку австралийской валюте, но в центре внимания находится 2010 год. При этом инвесторы ищут новых подтверждений восстановления как австралийской, так и американской экономики.
На рынке ожидают, что сохраняющаяся динамика австралийской экономики, которая опережает другие экономики, и расширение разницы между процентными ставками в сочетании с все еще высокими ценами на сырьевые товары должны привести к росту пары австралийский доллар/доллар США вновь выше 0,9400 в следующем году. При этом кажется вероятным рост пары до 0,9600 к середине 2010 года.
Многое будет зависеть от данных по занятости в США, которые будут опубликованы в начале января. В отсутствии доказательств того, что сокращение рабочих мест в крупнейшей мировой экономике завершилось, есть все основания для устойчивого роста австралийского доллара.
С технической точки зрения австралийский доллар снижался в последние недели, так как участники рынка избавлялись от длинных позиций перед концом года. Для того чтобы пара сформировала базу, необходимо, чтобы ключевые уровни поддержки 0,8650 и 0,8700 не были пробиты. Паре необходимо закрыться выше ноябрьского минимума 0,8907 для того, чтобы техническая картина улучшилась.

USD

Доллар США торговался с понижением против евро в четверг. Тем не менее, он вернул себе часть утраченных ранее позиций, после того как публикация более благоприятных, чем ожидалось, данных по числу заявок на пособие по безработице в США усилила надежды на улучшение состояния американской экономики.
Согласно опубликованным данным, число заявок на пособие по безработице в США за неделю 13-19 декабря снизилось на 28 000, тогда как экономисты ожидали падения на лишь на 10 000.
В то же время сдерживающее воздействие на рост доллара оказали другие данные, свидетельствующие о динамике экономической активности в США. Заказы на товары длительного пользования в США в ноябре продемонстрировали менее значительный, чем ожидалось, рост.
В ходе торгов в среду доллар снизился в связи с выходом разочаровывающих данных по жилищному сектору США, что предоставило инвесторам возможность зафиксировать прибыль после наблюдавшегося в последнее время роста американской валюты. Вместе с тем, вероятно, опубликованные в четверг позитивные данные должны способствовать сохранению восходящего тренда доллара.
До начала североамериканской сессии евро вырос против доллара, после того как власти Греции представили план по сокращению бюджетного дефицита, что в некоторой степени ослабило опасения относительно экономики еврозоны. Парламент Греции одобрил бюджет на следующий год, который предполагает сокращение бюджетного дефицита до 9,1% от ВВП против 12,7% от ВВП в этом году.
Евро попал под понижательное давление на фоне опасений инвесторов в отношении того, что Греция может объявить дефолт по своим внешним обязательствам в связи с тем, что бюджетный дефицит существенно увеличился, а стоимость обслуживания долга резко выросла.
Вместе с тем евро еще не преодолел трудности, так как других странах, входящих в еврозону, таких как Испания и Ирландия, наблюдается напряженность ввиду проблем в налогово-бюджетной сфере.
******
CAD

После наблюдавшейся ранее в четверг торговали с повышением канадский доллар завершил сессию с понижением. Воодушевляющие данные по заявкам на пособие по безработице и заказам на товары длительного пользования в США повысили спрос на доллар США.
Доллар США начал североамериканскую сессию с понижением против канадского доллара и ряда других валют. Трейдеры не хотели открывать значительные позиции в преддверии рождественских праздников.
Тем не менее, после публикации данных по заказам на товары длительного пользования и заявкам на пособие по безработице в США на рынке наблюдалось изменение отношения к доллару США, и в результате этого канадский доллар оказался под некоторым давлением.
В четверг в Канаде не публиковалось никаких важных экономических данных, и на следующую неделю таких публикаций тоже не запланировано.
**

 

[VladimirDonin]

Котировки фьючерсов на нефть в четверг продолжили свой рост и достигли нового трехнедельного максимума, получая поддержку от позитивной динамики фондовых рынков, снижения доллара США и недавнего сокращения запасов на нефть в США.
По итогам торгов котировки февральских фьючерсов на Light Sweet Crude выросли на 1,38 доллара, или на 1,8%, до 78,05 доллара за баррель. Фьючерсы на Brent Crude выросли в цене на 86 центов, или на 1,1%, до 76,31 доллара за баррель.
Так как в четверг было мало новых важных новостей, которые могли бы задать направление торгам, фьючерсы на нефть ориентировались на укрепление акций на фондовых рынках. Индекс Dow Jones Industrial Average закрылся на самом высоком уровне этого года 10520. Акции получили толчок к росту от падения числа безработных в США на прошлой неделе, которое укрепило веру инвесторов в восстановление американской экономики.
Доллар снизился против евро, так как опасения относительно долга Европы ослабли на фоне нового плана по сокращению дефицита бюджета Греции, что, в свою очередь, способствовало росту цен на нефть. Нефть обычно дорожает на фоне снижения доллара, так как это делает сырье более дорогим для покупок участниками рынка, держащими другие валюты.
Резкое сокращение запасов нефти в США вызвало рост цен на нефть до трехнедельного максимума. Кроме того, сокращение запасов до сих пор поддерживает некоторую склонность к росту цен на нефть.
Цены на нефть получили поддержку в конце дня, когда некоторые трейдеры начали выравнивать позиции перед трехдневными рождественскими каникулами. Объем торгов был низким, что преувеличило изменение цен.
Между тем, поступило сообщение о возобновлении экспорта нефти из северной части Ирака после временной приостановки экспорта из-за диверсии на нефтепроводе , по которому топливо поступает в турецкий порт Джейхан. По этому нефтепроводу обычно транспортируют 420 000 – 450 000 баррелей нефти в день.

 

[VladimirDonin]

JPY

Доллар США торговался почти без изменений против японской иены в понедельник утром, оставаясь около недавних максимумов, пока инвесторы совершали последние сделки в конце года.
На динамику валют влияли, скорее, низкие объемы торгов на рынке, что типично для периода между Рождеством и Новым годом, чем какие-либо фундаментальные факторы.
Доллар демонстрировал значительный рост в декабре, и в настоящее время остается около двухмесячного максимума против иены, достигнутого на прошлой неделе. Он также удерживает большую часть позиций, завоеванных в декабре против других валют, хотя имеются отличия курсов по сравнению с прошлым четвергом.
В понедельник рынки Великобритании, Канады и некоторых других стран были закрыты, а в странах, где рынки были открыты, многие инвесторы оставались в отпуске. Низкие объемы торгов преувеличивали колебания валютных курсов.

USD
Доллар США немного снизился против большинства других основных валют на торгах в понедельник. При этом доллар торговался в узких диапазонах, пока инвесторы корректировали позиции в конце года
Колебания валют были обусловлены скорее низким объемом торгов, типичным для периода между Рождеством и Новым годом, чем фундаментальными факторами, отмечают аналитики. В понедельник в США не выходило никаких важных экономических данных, поэтому ход торгам на валютном рынке задавал уровень ликвидности.

 

[VladimirDonin]

Нефть
Фьючерсы на нефть в понедельник закрылись на пятинедельном максимуме, так как ситуация в России и Иране, которые являются крупными нефтепроизводителями, способствовала росту цен в условиях низкого объема торгов.
По итогам торгов котировки февральских фьючерсов на Light Sweet Crude выросли на 72 цента, или на 0,9%, до 78,77 доллара за баррель и закрылись на самом высоком уровне с 19 ноября. Росту цен способствовали новости из Ирана и России. - Как минимум, восемь человек погибли во время столкновений между сторонниками оппозиции и правительственными войсками в Тегеране. Россия усилила геополитическую напряженность, предупредив Словакию о возможных перебоях в поставках нефти по трубопроводу "Дружба", доставляющему сырую нефть с месторождений Сибири в Европейский Союз, в частности в Словакию, Венгрию и Чешскую Республику. Вероятные перебои в поставках могут быть вызваны спором между Москвой и Киевом относительно оплаты за транзит нефти.
Поскольку и ситуация в Иране, и ситуация с оплатой российской нефти может иметь продолжение, некоторые инвесторы опасаются открывать новые позиции с расчетом на падение цен на нефть.

Золото

Цены на золото в понедельник немного выросли в ходе неровных торгов в условиях низкой активности на рынке.
Котировки февральских фьючерсов на золото по итогам торгов на COMEX выросли на 3,10 доллара до 1107,90 доллара за унцию. Хотя котировки колебались, в ходе как очной, так и электронной сессии они оставались в довольно узком диапазоне 1102,10-1114,50 доллара.
Фьючерсы на золото торговались почти без изменений, потому что индекс доллара оставался без особых изменений в условиях низкой активности на рынке.
Деноминированные в долларах активы, к которым относится и золото, часто торгуются в обратной зависимости от американской валюты, поскольку изменения курса доллара делают эти активы либо дороже, либо дешевле для участников рынка, использующих другие валюты.
Снижение котировок фьючерсов на золото с достигнутого ранее в декабре максимума выше 1200 долларов связано с тем, что инвесторы стали покупать доллар на фоне растущей уверенности в восстановлении американской экономики и ожиданий того, что Федеральная резервная система США повысит процентные ставки раньше, чем ожидалось прежде. Таким образом, будет частично нивелирована мягкая денежно-кредитная политика околонулевых процентных ставок, которая стимулировала рост цен на золото в этом году.

 

[VladimirDonin]

AUD

Австралийский доллар торговался с небольшим понижением на азиатской сессии в понедельник в условиях очень низкого объема торгов. Однако, к концу дня австралийская валюта стремительно выросла против доллара США. Пара австралийский доллар/доллар США выросла более чем на 1,7%.
Рынок ждет выхода данных по числу рабочих мест вне сельского хозяйства в США, намеченного на пятницу. По их ожиданиям, эти данные станут следующим важным движущим фактором для валютного рынка.
Согласно прогнозу экономистов, число рабочих мест в декабре в целом не изменилось. Если данные будут соответствовать ожиданиям, то это, вероятно, укрепит уверенность в том, что крупнейшая в мире экономика вступает в фазу устойчивого восстановления, и, возможно, поможет подхлестнуть наблюдавшийся в последнее время рост доллара США.
И все же, несмотря на более сильный доллар США, австралийский доллар должен продолжить расти на фоне сохраняющихся сильных экономических данных и предстоящих повышений ключевой процентной ставки Резервного банка Австралии.
Перед отчетом по занятости в США выйдут важные австралийские данные, в том числе данные по розничным продажам, разрешениям на строительство жилья и внешней торговле. При этом важным движущим фактором для австралийской валюты будут оставаться фондовые рынки.

USD

Укрепившийся в конце прошлого года доллар США в понедельник, первый торговый день 2010 года, снизился. Благоприятные данные по мировому производственному сектору свидетельствуют о более позитивной ситуации в экономике, а это побуждает инвесторов покупать рискованные активы.
Доллар США упал против евро, японской иены и большинства других основных валют. ******
Инвесторы ждут публикации в пятницу данных по числу рабочих мест вне сельского хозяйства США за декабрь, которые определят настроения участников рынка в отношении доллара. Если эти данные окажутся более благоприятными, чем ожидалось, то доллар может снова укрепиться, отходя от своего статуса валюты-убежища.
В течение большей части 2009 года доллар рос, когда инвесторы предпочитали связанную с ним безопасность на фоне поступления неутешительных экономических новостей. Когда же появлялись признаки улучшения ситуации в экономике, инвесторы переводили средства из доллара США в высокодоходные валюты, как это и происходило в понедельник.

CAD

Канадский доллар в понедельник завершил сессию с повышением, получив поддержку со стороны роста цен на сырьевые товары и акции, а также общего ослабления доллара США.
Валюта Канады достигла двухмесячного максимума 1,0354, самого низкого уровня с 20 октября, но впоследствии снизилась.
Рост в начале торгов был обусловлен падением евро против канадской валюты на азиатской сессии. Это усилило уже имеющееся повышательное давление на канадский доллар. Росту также способствовало неожиданное повторное открытие длинных позиций по ряду валют, включая канадский доллар.
******

 

[VladimirDonin]

Нефть
Фьючерсы на нефть в понедельник подскочили до 15-месячного максимума на фоне холодной погоды и оптимизма относительно экономики, которые подстегнули спрос на сырьевые товары.
По итогам торгов котировки февральских фьючерсов на Light Sweet Crude на 2,15 доллара, или на 2,7%, до 81,51 доллара за баррель, что является самым высоким уровенем закрытия с 9 октября 2008 года.
Рост цен на энергоносители был вызван резким похолоданием в США и Европе. В свою очередь, Китай переживает самые низкие температуры за десятилетия.
Однако нынешние заморозки не смогут серьезно сократить огромные избытки запасов дистиллятов - их уровни всего лишь снизятся с чрезвычайно высоких до более приемлемых.
Оптимизм относительно экономики способствовал росту склонности инвесторов к риску, что также усиливает надежды на более активное потребление нефти.

Золото

Фьючерсы на золото в понедельник выросли до самых высоких уровней с середины декабря, получив поддержку за счет вернувшегося спроса на сырьевые товары и акции.
Котировки январских фьючерсов на золото по итогам торгов выросли на 22,50 доллара до 1117,70 доллара за тройскую унцию. Февральские фьючерсы на золото подорожали на 22,10 доллара и достигли 1124,60 доллара за унцию, самого высокого уровня с 17 декабря.
Существует несколько факторов этого роста, начиная с готовности фондов вновь инвестировать средства в начале нового года после закрытия старых позиций и фиксации прибыли по золоту по конец 2009 года. Сильные производственные данные из ряда стран мира способствовали улучшению настроений, как и геополитические события, связанные с ядерной программой Ирана и столкновениями в Йемене.
Кроме того, доллар США снизился, а инвесторы часто покупают золото в целях хеджирования от ослабления американской валюты.

 

[VladimirDonin]

NZD

Новозеландский доллар достиг шестинедельного максимума на азиатской сессии во вторник, продолжив рост, начавшийся в конце прошлого года.
Новогодний оптимизм на рынке сохраняется. К томе же есть ряд хороших данных с мировых рынков. Инвесторы считают, что перспективы на 2010 год куда лучше, чем были в 2009.
Так, благоприятные данные по производственному сектору в различных странах и рост мировых фондовых индексов оказывают поддержку таким чувствительным к экономическому росту валютам, как новозеландский доллар.
В добавок, интернет-аукцион по продаже сухого молока, который проведет в среду крупнейшая новозеландская компания по производству молочной продукции Fonterra Co-Operative Group Ltd, как ожидается, подтвердит, что цены на сырье растут, и, таким образом, обеспечит новозеландский доллар дополнительной поддержкой.

AUD

Австралийский доллар торговался с повышением против доллара США и японской иены на азиатской сессии во вторник, получив поддержку от покупок до начала сессии, поскольку рост цен на металлы и американских фондовых индексов усилили склонность инвесторов к риску.
На азиатской сессии австралийский доллар консолидировался, упрочив позиции, завоеванные до ее начала, поскольку в центре внимания рынка теперь находятся выходящие в пятницу данные по занятости в США. По словам трейдеров, отчет по числу рабочих мест вне сельского хозяйства США задаст тон мировому рынку до конца месяца.
В настоящее время мнения относительно повышения процентной ставки Резервным банком Австралии в феврале разделились поровну. Последнее официальное заявление РБА в 2009 году указывало на склонность к смягчению позиции, когда заместитель управляющего РБА Рик Баттеллино заявил, что процентная ставка уже вернулась в нормальный диапазон.
Ожидается, что австралийский доллар будет торговаться в узком диапазоне перед выходом данных по рынку труда в США на фоне чрезмерной осторожности инвесторов, поскольку низкий объем торгов создает риск высокой волатильности, если данные по рынку труда преподнесут неожиданности.
Также можно ожидать, что инвесторы будут осторожничать перед выходом в четверг данных по розничным продажам в Австралии в ноябре. Согласно прогнозу экономистов, розничные продажи в ноябре, вероятно, выросли на 0,3%.
Учитывая поступившие за последнее время отчеты ведущих компаний розничной торговли, которые свидетельствуют о высоких продажах в рождественский период, благоприятные официальные данные по продажам могут оживить разговоры о повышении процентной ставки РБА в следующем месяце.
Тем не менее, пока в 2010 году поступают неоднозначные экономические данные. Опубликованный в понедельник отчет по активности в производственном секторе в декабре продемонстрировал снижение, а отчет по продажам на первичном рынке жилья в ноябре продемонстрировал рост на 0,3%.

USD

Доллар США во вторник вырос против ряда основных валют, кроме японской иены, так как поток негативных новостей подорвал аппетит инвесторов к рискованным активам и подтолкнул их искать убежища в американской и японской валютах.
Торги проходили крайне неровно. Евро снизился с почти трехнедельного максимума против доллара в ходе азиатской и европейской сессий, потеряв 0,31% по сравнению с предыдущим днем. В то же время, доллар упал против иены к самому низкому уровню с 25 декабря.
Новости оказали негативный эффект на отношении инвесторов к высокодоходным, но рискованным активам. Разочаровывающие данные по подписанным договорам на строительство жилья в США помогли столкнуть американские фондовые индексы на негативную территорию, а сохраняющиеся кредитные опасения в Европе негативно отразились на евро.
Падение доллара против иены до уровня конца декабря было усилено снижением доходности казначейских облигаций США, сделавшим американскую валюту менее привлекательной для японских инвесторов.
Инвесторы проигнорировали новости о том, что министр финансов Японии Хирохиса Фудзии, вероятно, уйдет со своего поста в связи с плохим здоровьем.
Между тем, индекс подписанных договоров на продажу жилья в США в ноябре сократился на 16% до 96,0. Это нивелировало рост заказов в промышленности на 1,1% до 365,30 млрд долларов с учетом коррекции.
Сейчас инвесторы сфокусированы на протоколах последнего заседания Федеральной резервной системы США, которые выйдут в среду, а также на выходящих в пятницу данных по числу рабочих мест вне сельского хозяйства в США за декабрь. Они будут искать сигналы о том, собирается ли ФРС сворачивать денежно-кредитное стимулирование и повышать процентные ставки раньше, чем ожидалось прежде.

CAD

Канадский доллар во вторник завершил торги с повышением, но отступил с двухмесячного максимума, достигнутого ранее, так как в ходе североамериканской сессии вернулся спрос на доллар США.
В ходе торгов пара упала до минимума 1,0336, самого низкого уровня с 20 октября.
Затем пара выросла до области 1,0400, так как цены на нефть не смогли сохранить импульс к росту.
Укрепление доллара США против канадской валюты шло в тандеме с его ростом против евро и ряда других валют. Пара доллар США/канадский доллар придерживалась аналогичной схемы в течение пары последних сессий, падая к минимумам на европейских торгах и укрепляясь в Северной Америке.
Хотя настроения в целом благоприятствуют канадскому доллару, его рост против доллара США в краткосрочной перспективе будет зависеть от данных по занятости Канады и США, которые выйдут в пятницу.
Ожидания в отношении данных США на рынке стали настолько позитивными, что доллар может резко упасть, если данные разочаруют, что может также относиться и к канадскому доллару.
Аналитики полагают, что число рабочих мест в Канаде в декабре увеличилось примерно на 20 000 после роста на 79 100 месяцем ранее. Что касается США, то ожидается сокращение числа рабочих мест примерно на 10 000 после снижения на 11 000 в ноябре.
Во вторник стало известно о том, что цены производителей в Канаде в ноябре росли самыми быстрыми месячными темпами за 17 месяцев, превысив ожидания экономистов и получив поддержку со стороны роста цен на нефтепродукты и металлы.
Индекс цен на промышленную продукцию вырос на 1,0%, впервые за три месяца, сообщило во вторник статистическое бюро Statistics Canada. Это был самый значительный рост после роста на 1,7% в июне 2008 года. На рынке ожидали роста цен на 0,5%.
Цены на сырые материалы выросли более значительно, чем ожидалось, на 2,2%, за счет подорожания минерального топлива и цветных металлов. На рынке ожидали роста на 1,2%.
*******

 

[VladimirDonin]

Нефть
Фьючерсы на сырую нефть во вторник выросли девятый торговый день подряд, хотя рост был более осторожным, чем на предыдущих сессиях, что обусловлено ожиданием выхода данных по запасам нефти и топлива в США.
По итогам торгов котировки февральских фьючерсов на Light Sweet Crude выросли на 26 центов, или на 0,3%, до 81,77 доллара за баррель.
Объемы торгов на нефтяном рынке были незначительными в преддверии выхода в среду данных Министерства энергетики США по запасам нефти и топлива. Также сыграл свою роль отток средств из активов-убежищ, таких как доллар США, на сырьевые и фондовые рынки.
Доллар и акции крайне неровно определяли курс цен на нефть в конце 2009 года, но еженедельные данные по запасам сыграли ключевую роль в последнем подорожании нефти. На прошлой неделе общие запасы снизились до самого низкого уровня с марта, после того как еще в ноябре их избыток превышал уровни за несколько десятков лет.

Золото
Фьючерсы на золото во вторник завершили торги почти без изменений по сравнению с предыдущей сессией, сдав завоеванные ранее позиции на фоне укрепления доллара США. Золото, возможно, будет торговаться в диапазоне в течение следующих нескольких дней, пока аналитики ожидают ключевого события этой недели – публикации в пятницу ежемесячных данных по занятости в США.
Котировки январских фьючерсов на золото по итогам торгов выросли на 40 центов доллара до 1118,10 доллара за тройскую унцию.Февральские фьючерсы на золото также подорожали на 40 центов и достигли 1118,70 доллара за унцию.
Цены на золото снижались большую часть декабря. В основном это было связано с закрытием позиций трейдерами в целях фиксации прибыли перед завершением года. В понедельник, с началом нового года, стоимость золота выросла более чем на 22 доллара за унцию, так как фонды вернулись на рынок, воодушевленные ослаблением доллара и общим желанием вновь рисковать, особенно после выхода сильных производственных данных из ряда стран мира.
Впоследствии доллар укрепился, вынудив золото сдать завоеванные позиции. Позже, на электронных торгах после завершения очной сессии золото еще немного снизилось в цене.

 

[VladimirDonin]

Нефть
Фьючерсы на сырую нефть в среду выросли десятую сессию подряд, так как рост спроса на сырьевые товары в начале 2010 года преобладал над опасениями относительно увеличения нефтяных запасов.
По итогам торгов котировки февральских фьючерсов на Light Sweet Crude выросли на 1,41 доллара, или на 1,7%, до 83,18 доллара за баррель. Это самый высокий уровень закрытия с 9 октября 2008 года.
Представленные Министерством энергетики США в среду данные свидетельствовали о развороте недавней тенденции к сокращению запасов нефти и топлива. Хотя общие запасы нефти и продуктов ее переработки незначительно сократились, в двух наиболее тщательно отслеживаемых категориях был отмечен рост.
Запасы нефти на неделе 26 декабря - 1 января выросли на 1,3 млн баррелей, тогда как аналитики прогнозировали сокращение на 300 000 баррелей. Запасы бензина выросли на 3,7 млн баррелей против прогнозируемого роста на 300 000 баррелей, а запасы дистиллятов, включающих топочный мазут и дизельное топливо, сократились на 200 000 баррелей, тогда как прогнозировалось их падение на 1,8 млн баррелей.
Представленные данные ненадолго столкнули цены на нефть к внутридневному минимуму 80,85 доллара за баррель, но через час после выхода отчета покупатели вновь стали задавать тон на рынке. Быстрый обратный рост цен был спровоцирован срабатыванием стоп-приказов на ключевом уровне поддержки 81 доллар за баррель, за которым следят технические трейдеры.

Золото
Опасения относительно инфляции, продолжающиеся потоки средств со стороны фондов в начале года и ослабление доллара США в конце дня способствовали росту фьючерсов на золото почти к трехнедельному максимуму по итогам торгов в среду.
Котировки январских фьючерсов на золото по итогам торгов выросли на 17,80 доллара до 1135,90 доллара за тройскую унцию. Февральские фьючерсы на золото подорожали на 17,80 доллара и достигли 1136,50 доллара за унцию.
За последние несколько дней мы увидели довольно приличные экономические показатели.Это подогревает опасения относительно инфляции, причем эта ситуация сохранится какое-то время. Инвесторы часто покупают золото в целях хеджирования от инфляции.
Дополнительный толчок цены на золото получили когда евро достиг своего дневного максимума 1,4436 доллара. Инвесторы часто покупают золото, чтобы защититься от ослабления американской валюты. Ранее днем золото резко дорожало даже при том, что доллар торговался почти без изменений. Обычно между ними наблюдается обратная зависимость.

 

[VladimirDonin]

NZD

Новозеландский доллар торговался почти без изменений на азиатской сессии в среду, несмотря на падение цен на сухое молоко, являющееся одним из ключевых сырьевых товаров Новой Зеландии, в экономике которой ведущую роль играет сельское хозяйство.
Доминирующее влияние в условиях низкой ликвидности на рынке, объем торгов где все еще низкий в связи с продолжающимися летними отпусками в южном полушарии, оказывает слабость доллара США.
Новозеландский доллар консолидируется после резкого роста во вторник к шестинедельному максимуму и торгуется в узком диапазоне в условиях низкого объема торгов.
Новозеландский доллар практически ничего не потерял на фоне сообщений о снижении цен на сухое молоко в январе на 7,1% по сравнению с предыдущим месяцем в ходе ежемесячного Интернет-аукциона, проведенного крупнейшей новозеландской компанией по производству молочной продукции Fonterra Co-Operative Group Ltd.
В ходе прежних ежемесячных аукционов цены на сухое молоко росли, повысившись на 95% по сравнению с июльским минимумом и превысив рост новозеландского доллара более чем в два раза. На долю Fonterra приходится более четверти новозеландского экспорта, и деятельность компании находится под пристальным вниманием финансового рынка.

AUD

Австралийский доллар укрепился против доллара США и японской иены к концу сиднейской сессии в среду после роста с минимумов, достигнутых в самом начале торгов. Благоприятные данные по строительному сектору Австралии подтолкнули вверх австралийскую валюту, пока в центре внимания рынка находятся ожидающиеся в пятницу данные по занятости в США.
Согласно данным австралийского бюро статистики, предоставленным в среду, общее число разрешений на строительство жилья в Австралии с учетом коррекции на сезонные колебания выросло в ноябре на 5,9% по сравнению с октябрем. Экономисты ожидали роста на 3,0% по сравнению с предыдущим месяцем.
Вслед за благоприятным отчетом по рынку жилья вышли данные, продемонстрировавшие значительный рост продаж автомобилей в декабре. Продажи в 2009 году оказались значительно лучше ожиданий в начале года в условиях последствий финансового кризиса в мировой экономике.
Продажи новых автомобилей и грузовиков в Австралии с учетом коррекции на сезонные колебания в декабре выросли на 3,2% по сравнению с ноябрем, сообщили в Федеральной палате автомобильной промышленности Австралии. Общее число продаж в декабре составило 88 708 единиц, что на 15,9% больше, чем в декабре 2008 года.
Экономисты считают, что, хотя последние данные были благоприятными, этого может оказаться недостаточно для того, чтобы убедить Резервный банк Австралии повысить процентную ставку в феврале.
Согласно результатам исследования, проведенного Международным валютным фондом, которые были опубликованы накануне, ожидается, что в долгосрочной перспективе австралийский доллар получит поддержку от роста цен на сырьевые товары.

JPY
Доллар США и евро выросли против японской иены на азиатской сессии в среду на покупках со стороны японских пенсионных фондов. Рост цен на сырьевые товары и поступившие за последнее время позитивные данные США побуждали участников рынка к покупкам более рискованных валют.
Ранее в среду пара евро/иена упала до двухнедельного минимума 131,27 в ответ на понижение кредитного рейтинга Исландии агентством Fitch Ratings. Это падение, однако, предоставило японским пенсионным фондам и трастовым банкам возможность для покупки единой европейской валюты при снижении, отметили трейдеры.
В результате евро торговался с небольшим повышением против иены по сравнению с уровнем закрытия нью-йоркской сессии во вторник, по 132,11 против 131,79. Вместе с тем против доллара евро продолжил торговаться с небольшим понижением, по 1,4359 против 1,4370. Пара доллар/иена торговалась с повышением, по 92,00 против 91,72.
Рынок проигнорировал сообщения японских СМИ, согласно которым министр финансов Японии Хирохиса Фудзии, вероятно, покинет свой пост по причине слабого состояния здоровья. Как пояснили трейдеры, отсутствие реакции было обусловлено тем, что политика японских властей в отношении иены вряд ли сильно изменится даже при смене главы финансового ведомства.

EUR

Евро в среду вырос до сессионных максимумов против доллара США и японской иены после того, как выход достаточно благоприятных данных по непроизводственному сектору США повысил склонность инвесторов к риску.
Единая европейская валюта нивелировала потери, понесенные ранее против доллара США, и резко выросла после выхода декабрьского индекса менеджеров по снабжению для непроизводственной сферы, опубликованного Институтом управления поставками, а также протоколов заседания ФРС США.
Ранее, пара евро/доллар достигла минимума 1,4282 после того, как член правления Европейского центрального банка Юрген Штарк в интервью итальянской газете Il Sole заявил о том, что ЕС не будет спасать Грецию. Однако позже пара восстановилась. Сразу после публикации высказывания Штарка пара евро/доллар снижалась, так инвесторы опасались, что долговые проблемы Греции приведут ее к дефолту.
Представители Евросоюза позже в среду встретятся с греческими властями для того, чтобы обсудить планы правительства страны по снижению дефицита бюджета до 3% от ВВП к 2012 году, тогда как в настоящее время дефицит составляет более 12%.
Вскоре, однако, единая европейская валюта восстановилась. По мнению некоторых рыночных аналитиков, несмотря на высказывание Штарка, в конечном итоге будет принят некий план по обеспечению стабильности в Греции.
В центре внимания участников рынка остаются данные по числу рабочих мест вне сельского хозяйства США, которые будут опубликованы в пятницу. До этого времени основные валюты вряд ли выйдут из прежних диапазонов.

CAD

Канадский доллар в среду завершил сессию с существенным повышением, получив поддержку со стороны позитивных настроений и роста цен на сырьевые товары.
Хотя курс валютной пары на протяжении дня был несколько беспорядочным, давление на доллар США со стороны канадской валюты было неуклонным, в результате чего пара упала к сессионному минимуму 1,0314, самому низкому уровню с 20 октября.
Сырьевые товары пользовались хорошим спросом. Котировки фьючерсов на сырую нефть достигли самого высокого уровня с октября 2008 года, а сырьевые валюты продолжили расти против доллара США вместе с канадским долларом.
Официальные валютные резервы Канады в декабре сократились на 2,064 млрд долларов США, о чем в среду сообщило канадское Министерство финансов.
По состоянию на 31 декабря запасы иностранной валюты, золота и других денежных активов в Канаде составили 54,357 млрд долларов США против 56,420 млрд долларов месяцем раньше.

 

[VladimirDonin]

NZD

Новозеландский доллар в четверг вырос к семинедельному максимуму против доллара США на фоне более благоприятных, чем прогнозировалось, данных о состоянии новозеландской и австралийской экономики, хотя в конце веллингтонской сессии он немного снизился.
Данные по внешней торговле Новой Зеландии в ноябре, которые оказались не столь разочаровывающими, как опасались, подготовили почву для роста новозеландского доллара, хотя настоящим фактором его роста стали более благоприятные, чем ожидалось, данные по розничным продажам в Австралии.
К тому же, сработавшие стоп-приказы на ограничение убытков поддержали рост пары новозеландский доллар/доллар США к уровню 0,7424, достигнутому в последний раз в середине ноября. Однако затем пара упала к уровню 0,7389, на котором она находилась до выхода данных по продажам.
*****
AUD

Австралийский доллар вырос к пятинедельному максимуму на азиатской сессии в четверг, поскольку более благоприятные, чем ожидалось, данные по розничным продажам в Австралии в ноябре усилили ожидания того, что Резервный банк Австралии может в четвертый раз повысить процентную ставку на заседании по денежно-кредитной политике в начале февраля.
Рост розничных продаж демонстрирует, что австралийская экономика очень сильна. Кроме того, участники рынка недооценивают вероятность того, что повышение ставки РБА в феврале теперь выглядит практически как дело решенное.
Согласно данным, представленным в четверг бюро статистики Австралии, розничные продажи с учетом коррекции на сезонные колебания в ноябре выросли на 1,4% по сравнению с октябрем до 20,08 млрд австралийских долларов, тогда как в октябре продажи составили 19,80 млрд австралийских долларов. Рост в ноябре оказался самым высоким за восемь месяцев. Экономисты прогнозировали, что розничные продажи в ноябре вырастут на 0,3%.
Эти данные оказались достаточно благоприятными для роста австралийского доллара против британского фунта к новому 25-летнему максимуму, а также к новому 15-месячному максимуму против японской иены.
Кроме того, вышедшие в четверг данные по внешней торговле Австралии продемонстрировали сокращение дефицита торгового баланса, поскольку снижение импорта оказалось более значительным, чем экспорта. Согласно данным бюро статистики Австралии, с учетом коррекции на сезонные колебания дефицит торговли товарами и услугами в ноябре сократился до 1,70 млрд австралийских долларов против дефицита 2,08 млрд австралийских долларов в октябре. Экономисты прогнозировали, что дефицит внешней торговли составит 1,80 млрд австралийских долларов.
Следующим серьезным моментом являются выходящие в пятницу данные по числу рабочих мест вне сельского хозяйства США. По мнению экономистов, увеличение рабочих мест в экономике США в декабре станет дополнительным аргументом в пользу повышения процентной ставки РБА в феврале.

USD

Доллар США в четверг вырос на фоне разговоров о том, что запланированный на пятницу ежемесячный отчет по американскому рынку труда может показать возобновление роста числа рабочих мест в декабре.
Хотя экономисты по-прежнему прогнозируют небольшое сокращение числа рабочих мест вне сельского хозяйства в декабре, некоторые ожидают, что показатель окажется позитивным. Это помогло евро укрепиться против евро, которому продолжают вредить опасения относительно кредитных рейтингов, а также японской иены, которая испытывает понижательное давление со стороны возможных намерений правительства Японии ограничить ее рост.
Доллар в четверг также укрепился против таких сырьевых валют, как канадский и австралийский доллары, однако не так значительно, как против других основных валют. Колебания валютных курсов во второй половине дня были ограничены осторожностью в преддверии выхода данных по занятости. Вероятно, эта ситуация сохранится и на следующей сессии.
До начала североамериканской сессии доллар вырос на фоне снижения фондовых индексов и цен на некоторые сырьевые товары на фоне новостей о том, что Китай, судя по всему, двинулся в сторону ужесточения денежно-кредитной политики.

JPY

Японская иена на торгах в Нью-Йорке утром в четверг упала к четырехмесячному минимуму против доллара, прежде чем немного вырасти. Падение произошло после прозвучавших накануне комментариев нового министра финансов Японии, который подтвердил свою репутацию сторонника слабой иены. Министр сказал, что хочет дальнейшего ослабления японской валюты и намерен сотрудничать с центральным банком для направления ее курса в сторону "приемлемых" уровней.
Комментарии Наото Кана в ходе его первой пресс-конференции на посту министра финансов подтолкнули доллар вверх против иены на азиатской сессии. Этому способствовали разговоры о том, что министр может приказать провести интервенцию на валютном рынке, если японская валюта вырастет достаточно для того, чтобы угрожать экспорту.
В ходе своего первого выступления на тему валютных рынков, Кан совершил крайне необычную вещь – он назвал конкретный уровень для пары доллар/иена, который считает желательным (95.00 JPY).
Хотя какая-либо интервенция на текущих уровнях маловероятна, позиция Кана указывает на то, что любая склонность доллара к значительному ослаблению против японской валюты будет немедленно пресечена.

CAD

Канадский доллар в четверг завершил торги умеренным снижением, поплатившись за падение цен на нефть и рост спроса на доллар США в преддверии публикации в пятницу ежемесячного отчета по американскому рынку труда.
Хотя в четверг канадский доллар и снизился, он все равно торговался лучше других основных валют против доллара США.Устойчивость канадского доллара была обусловлена ростом цен на нефть на этой неделе. До четверга цены на нефть росли в течение десяти сессий подряд. И хотя ожидания относительно выходящих в пятницу данных по занятости в США позитивны, они также хороши и в отношении последних данных по рынку труда Канады, которые тоже выйдут в пятницу. Экономисты прогнозируют, что в декабре число рабочих мест в Канаде выросло на 20 000.
Однако, серьезным риском для канадского доллара является дальнейшее ослабление евро. Основные валюты склонны двигаться в одном направлении против доллара США, и если евро продолжит торговаться в нисходящем тренде, это может оказать понижательное давление на канадский доллар. Но канадский доллар при этом получает поддержку со стороны цен на сырьевые продукты, которые могут помочь ему сохранить устойчивость даже в случае дальнейшего снижения евро.

 

[VladimirDonin]

Нефть

Фьючерсы на сырую нефть в четверг прервали рост, наблюдавшийся в течение десяти сессий подряд, и закрылись ниже 83 долларов за баррель. Доверие инвесторов к рискованным активам, таким как нефть, пошатнулось на фоне опасений относительно перспектив экономики.
По итогам торгов котировки февральских фьючерсов на легкую малосернистую нефть снизились на 52 доллара, или на 0,6%, до 82,66 доллара за баррель.
Признаки того, что Китай склоняется к ужесточению денежно-кредитной политики, стремясь обуздать инфляцию, вместо того, чтобы просто стимулировать экономический рост, вызвали нервозность среди инвесторов. Некоторые из них начали отказываться от рискованных активов в пользу доллара США как валюты-убежища. В результате доллар вырос против ряда других валют. Центральный банк Китая утром в четверг неожиданно повысил ключевую процентную ставку впервые за пять месяцев.
Цены на нефть отступили с 15-месячного максимума на фоне возможностей того, что повышение процентных ставок может оказаться негативным для китайской экономики и подорвать рост спроса на нефть.

Золото

Фьючерсы на золото снизились по итогам торгов в четверг.*Это*явилось реакцией на укрепление доллара США в сочетании с закрытием трейдерами позиций, открытых ранее с целью фиксации прибыли перед публикацией в пятницу ежемесячного отчета по американскому рынку труда.
Котировки январских фьючерсов на золото по итогам торгов упали на 2,80 доллара до 1133,10 доллара за тройскую унцию.Февральские фьючерсы на золото также подешевели на 2,80 доллара и достигли 1133,70 доллара за унцию.
Примерно месяц назад золото упало в цене после выхода ноябрьских данных по занятости, которые оказались лучше, чем ожидалось, подтолкнув тем самым доллар США вверх на ожиданиях возможного ужесточения американской денежно-кредитной политики. Это, в свою очередь, оказало давление на золото в связи с традиционной обратной связью, когда инвесторы покупают желтый металл в целях хеджирования от слабости доллара и продают его, когда американская валюта растет.

 

[VladimirDonin]

NZD

Новозеландский доллар стал торговаться с резким повышением в понедельник после того, как доллар США упал в пятницу на фоне разочаровывающих данных по числу рабочих мест вне сельского хозяйства США.
Американские данные контрастировали с позитивными данными, поступившими в выходные из Китая, подчеркивая более благоприятные перспективы тесно связанных с Азией экономик, таких как новозеландская экономика.
Новозеландский доллар продолжал пользоваться спросом в ходе относительно спокойных торов, причем новозеландскую валюту, вероятно, будут покупать при падениях.
В конце азиатской сессии пара новозеландский доллар/доллар США выросла немного выше 0,7400 и вплотную приблизилась к 10-недельному максимуму 0,7424.
Если склонность инвесторов к риску будет оставаться сильной и будет сохраняться оптимизм относительно мировых перспектив на 2010 год, то в течение следующих сессий следует ожидать роста пары в сторону 0,7450-0,7500.

AUD

Австралийский доллар вырос на азиатской сессии в понедельник, поскольку данные по рынку труда в частном секторе укрепили ожидания относительно отчета по числу рабочих мест, который должен быть опубликован позже на этой неделе.
В начале сессии в понедельник Банковская группа Австралии и Новой Зеландии сообщила о том, что общее число объявлений о приеме на работу, опубликованных в австралийских газетах и в сети Интернет, с учетом коррекции на сезонные колебания в декабре выросло на 6% по сравнению с предыдущим месяцем.
После выхода в пятницу разочаровывающих данных по числу рабочих мест вне сельского хозяйства США, вышедший в Австралии отчет помог сократить разрыв между двумя валютами. Этот разрыв может уменьшиться еще позднее на этой неделе, когда бюро статистики Австралии опубликует ежемесячные цифры по занятости в декабре. Согласно прогнозу экономистов в прошедшем месяце число рабочих мест в Австралии увеличилось на 10 000.
******
USD

Доллар США снизился против своих основных соперников на торгах в понедельник в ситуации, при которой очередной всплеск уверенности в более быстром восстановлении мировой экономики способствовал росту спроса на евро и сырьевые валюты.
Более сильные, чем ожидалось, данные по экспорту из Китая за декабрь, свидетельствовавшие о возобновлении роста после 13 месяцев снижения, укрепили уверенность в том, что ситуация в мировой торговле улучшается, и поспособствовали росту евро и других более доходных валют до начала нью-йоркской сессии. В начале североамериканской сессии доллар снизился против единой европейской валюты до самого низкого уровня почти за четыре недели.
Спрос на доллар продолжил снижаться ввиду сохраняющегося влияния на рынок со стороны разочаровывающих данных по числу рабочих мест вне сельского хозяйства в США за декабрь, которые были обнародованы в пятницу и заставили участников рынка поумерить свои ожидания того, что Федеральная резервная система повысит ставки раньше, чем ранее ожидалось.
Валютный рынок, очевидно, возвращается к той модели торгов, которой трейдеры следовали на протяжении большей части 2009 года: когда склонность инвесторов к риску усиливается на фоне благоприятных данных для мировой экономики, инвесторы продают низкодоходный доллар.
Почти нулевые процентные ставки в США побуждали инвесторов к покупкам евро и других чувствительных к росту активов всякий раз, когда появлялись признаки того, что мировая экономика выходит из самой суровой рецессии за десятилетия.
Эта тенденция была нарушена в декабре, когда гораздо более позитивный отчет по занятости в США спровоцировал рост доллара на ожиданиях того, что процентные ставки будут повышены раньше, чем ожидалось.
Склонность к риску усилилась до начала текущей сессии благодаря данным Китая, которые свидетельствовали о значительном росте экспорта в декабре. Импорт в Китай вырос на 56% по сравнению с тем же периодом прошлого года, а экспорт из страны прибавил 18%. Ожидалось, что экспорт увеличится на 5%. До этого объемы экспорта из Китая сокращались на протяжении 13 месяцев подряд.
Благоприятные данные Китая контрастируют с опубликованными на прошлой неделе разочаровывающими данными по рынку труда США. Согласно этим данным, число рабочих мест вне сельского хозяйства США сократилось в декабре на 85 000, тогда как экономисты ожидали падения показателя лишь на 10 000.
Крайне низкие процентные ставки, которые оказывают давление на доллар ввиду того, что инвесторы используют американскую валюту с целью финансирования покупок более рискованных активов, возможно, останутся в районе текущих уровней в течение некоторого периода времени. Об этом свидетельствуют озвученные в Шанхае до начала текущей сессии комментарии президента Федерального резервного банка Сент-Луиса Джеймса Булларда.
Буллард в очередной раз заявил о том, что долгосрочная позиция ФРС предполагает, что процентные ставки в США, вероятно, останутся на низком уровне "в течение некоторого периода времени". На фоне этих заявлений пара евро/доллар впервые более чем за три недели превысила уровень 1,45.
Министр финансов Японии Наото Кан и министр финансов США Тимоти Гейтнер подтвердили в понедельник достижение соглашения между министрами финансов стран Большой семерки, которое нацелено на гарантирование стабильности на валютном рынке. Японские рынки в понедельник были закрыты по случаю национального праздника.

CAD

Канадский доллар немного снизился по итогам торгов в понедельник, не сумев вырасти вместе с большинством других основных валют. Это было связано с тем, что инвесторы проигнорировали позитивные канадские данные и фиксировали прибыль перед заседанием Банка Канады, которое должно состояться на следующей неделе.
Доллар США снизился против большинства валют на фоне позитивных экономических данных из Китая, которые наложились на слабый отчет по занятости в США, опубликованный еще в прошлую пятницу. Этот отчет указал на то, что процентные ставки в США в ближайшее время повышаться не будут.
Канадский доллар утратил позиции, несмотря на сильные данные, свидетельствовавшие о росте числа закладок новых домов в Канаде в декабре на 5,9% по сравнению с ноябрем.
Канадский доллар демонстрировал позитивную динамику на прошлой неделе и на протяжении всего декабря, и поэтому настало время для "паузы".
Цены на сырую нефть в ходе торгов в понедельник приблизились к уровню 84 долларов за баррель, но затем снизились в район 82,50 доллара, и инвесторы посчитали, что настал подходящий момент для фиксации прибыли по канадскому доллару, на который цены на сырье оказывают значительное влияние.
Ожидается, что канадский доллар восстановит свои позиции до того, как поле зрения рынка покинет ожидаемое на следующей неделе решение Банка Канады по процентным ставкам - на тот случай, если центральный банк выступит с неожиданными комментариями.

 

[VladimirDonin]

Нефть

Цены на нефть снизились в понедельник на фоне прогнозируемого потепления в США. Более благоприятные метеорологические прогнозы заставили нефтяные фьючерсы вернуть позиции, заработанные ранее в ходе сессии в рамках роста до 15-месячногно максимума.
По итогам торгов котировки февральских фьючерсов на Light Sweet Crude снизились на 23 цента, или на 0,3%, до 82,52 доллара за баррель. Внутридневного максимума фьючеры достигли на уровне 83,95 доллара за баррель.
Цены на нефть снизились после того, как достигли нового 15-месячного максимума вблизи уровня 84 долларов за баррель, что было отчасти связано с позитивными данными из Китая.
Согласно предварительным данным Главного таможенного управления Китая, импорт сырой нефти в страну вырос в декабре до рекордно высокого уровня 21,26 млн метрических тонн, что эквивалентно 5,03 млн баррелей в день.
Эти данные укрепили мнение о том, что Китай продолжит выступать в роли одной из основных движущих сил роста потребления нефти, хотя аналитики при этом отметили, что в США - ведущей по потреблению нефти стране в мире - спрос на нефть остается вялым.
Второстепенную поддержку ценам на нефть также оказали перебои в работе нескольких нефтеперерабатывающих заводов в США, вызванные холодными погодными условиями. Аналитики, однако, отметили, что в условиях, когда коэффициенты загруженности нефтеперерабатывающих мощностей находятся на низких по историческим меркам уровнях, это не стало поводом для сильного беспокойства, поскольку свободные мощности могут нивелировать любые перебои в работе НПЗ.
Росту цен на нефть в начале торгов также способствовали опасения по поводу поставок, появившиеся на фоне сообщений об атаке на нефтепровод Chevron Corp. в районе дельты реки Нигера. В главной повстанческой группе региона, Движении за освобождение дельты Нигера, заявили, что нефтепровод атаковали другие повстанцы, хотя и признали, что санкционировали эту операцию.

Золото

Фьючерсы на золото в понедельник закрылись с повышением, достигнув в ходе торгов месячного максимума. Рост цен был обусловлен тем фактом, что инвесторы продолжали покупать золото в начале года, а также ослаблением доллара США и сильными данными по импорту в Китай. Позитивные китайские данные обычно благоприятно отражаются на спросе на сырьевые товары и тем самым способствуют усилению склонности инвесторов к риску.
Котировки январских фьючерсов на золото выросли на 12,50 доллара до 1150,70 доллара за тройскую унцию, тогда как февральские фьючерсы выросли в цене на 12,50 доллара до 1151,40 доллара.
До начала текущей сессии фьючерсы достигли максимума после публикации отчета, согласно которому китайский экспорт вырос в декабре почти на 18%, тогда как импорт вырос на 56%.
Данные по импорту показывают, что Китай продолжает активно покупать сырьевые товары, что способствует усилению склонности инвесторов к риску. В результате этого до начала основной сессии цены на золото росли.
Более того, китайские данные помогли столкнуть резко вниз американскую валюту. Инвесторы часто покупают золото как средство хеджирования от слабости доллара, при этом ослабление американской валюты снижает стоимость всех деноминированных в долларах сырьевых товаров в других валютах и таким образом может благоприятно сказаться на спросе.

 

[VladimirDonin]

NZD

Новозеландский доллар снизился с 10-недельного максимума во вторник на азиатской сессии, испытывая понижательное давление со стороны динамики основных валют и комментариев представителя китайских властей, которые спровоцировали укрепление доллара США.
Быстрое, но ограниченное падение новозеландского доллара было спровоцировано сообщением Reuters о том, что Пэн Цзюньмин, представитель China Investment Corp, пролагает, что доллар США уже достиг дна.
Это привело к падению евро, австралийского доллара и цен на золото, к которым присоединилась и новозеландская валюта.
Цзюньмин, менеджер китайского суверенного инвестиционного фонда, в управлении которого находятся 300 млрд долларов США, заявил, что, по его личному мнению, доллар США начнет расти, когда Китай и США повысят процентные ставки во второй половине этого года.
Однако, у новозеландского доллара есть неплохие перспективы и он может пробить отметку 0,7500 доллара США, которая в последний раз наблюдалась в середине октября.
Ранее в ходе сессии пара новозеландский доллар вырос до 0,7433, самого высокого уровня с 19 ноября.
Пара укрепилась на фоне улучшения отношения инвесторов к риску, который способствовал подорожанию американских акций, однако эта поддержка ослабла, когда азиатские акции оказались на негативной территории.

AUD

Австралийский доллар упал на азиатской сессии во вторник, поскольку слабые данные по жилищным кредитам вызвали у инвесторов нежелание рисковать.
Жилищные кредиты в Австралии, пострадавшие в результате более высоких процентных ставок и нивелирования правительственных грантов для покупателей на первичном рынке жилья, сокращаются уже месяц подряд.
Согласно данным австралийского бюро статистики, число одобренных жилищных кредитов с учетом коррекции на сезонные колебания в ноябре упало на 5,6% по сравнению с октябрем. Экономисты, опрошенные до выхода данных, в среднем прогнозировали снижение числа кредитов на 2,3%.
Учитывая, что поступавшие в последнее время экономические данные были неожиданно благоприятными, эти данные оказали давление на австралийскую валюту перед выходом в четверг отчета о занятости в Австралии.

JPY

Доллар США резко снизился против японской иены на торгах во вторник. Поддержку японской валюте оказал рост спроса инвесторов на активы-убежища и снижение доходности казначейских облигаций США.
Впрочем, против других более доходных валют доллар вырос, выиграв со стороны оттока средств из рискованных активов, спровоцированного ужесточением денежно-кредитной политики в Китае и слабостью фондовых рынков на фоне разочаровывающей финансовой отчетности.
Иена также резко выросла против евро. Единая европейская валюта достигла сессионного минимума на уровне 131,64 иены, который стал для нее самым низким с 5 января. Доллар достиг сессионного минимума на уровне 90,73 иены, что стало для него самой низкой отметкой с 21 декабря.
В течение большей части 2009 года доллар падал против иены, достигнув 14-летнего минимума 84,82 иены в конце ноября, так как низкие процентные ставки в США побуждали инвесторов заимствовать дешевые доллары для финансирования покупок более доходных валют. Традиционно эту роль выполняла иена.
На протяжении всего декабря и в начале этого года доллар укреплял свои позиции против японской валюты, но начиная с прошлой пятницы стал снижаться на фоне падения доходности краткосрочных казначейских облигаций США, которая отличается наибольшей чувствительностью к изменениям официальных ставок. Вышедшие в пятницу разочаровывающие данные по числу рабочих мест в США указали на то, что Федеральная резервная система США еще какое-то время не будет менять уровень ставок, что спровоцировало новую волну ослабления американской валюты.
Доллар продолжил свой рост против сырьевых валют, начавшийся еще до открытия нью-йоркской сессии, когда центральный банк Китая повысил уровень требований по банковским резервам в юанях на 50 базисных пунктов, чтобы избежать инфляции. Это стало сигналом начала ужесточения денежно-кредитной политики китайскими властями.
Любое предполагаемое ужесточение денежно-кредитной политики в Китае может вызвать опасения в отношении картины роста активности в мире, так что это, вероятно, оказывает давление на склонность к риску.

CAD

Канадский доллар снизился по итогам торгов во вторник после того, как в ходе сессии торговался хуже большинства других основных валют против доллара США в условиях оттока средств из рискованных активов и снижения цен на сырьевые товары.
Инвесторы на мировых рынках стали выводить средства из чувствительных к риску валют после того, как центральный банк Китая повысил обязательный уровень резервов в юанях для банков на 50 базисных пунктов в попытке сдержать инфляцию, просигнализировав тем самым о начале ужесточения денежно-кредитной политики китайскими властями.
Снижению канадской валюты также поспособствовали разочаровывающие данные по балансу внешней торговли Канады за ноябрь.
Цены на нефть во вторник снизились до минимального уровня за семь сессий на фоне более благоприятных метеопрогнозов для США и опасений по поводу того, что изменения в денежно-кредитной политике Китая могут привести к снижению спроса на сырьевые товары в этой стране. Это оказало давление на канадский доллар, и, по словам аналитиков, такая ситуация будет сохраняться, если цены на нефть продолжат снижаться.
Канадская валюта сдала часть позиций после того, как статистическое агентство Канады Statistics Canada сообщило о том, что в ноябре в Канаде был зафиксирован дефицит внешней торговли в размере 344 млн канадских долларов.
В октябре было зафиксировано положительное сальдо в размере 503 млн канадских долларов. Средний прогноз экономистов, опрошенных Dow Jones, предполагал, что в ноябре положительное сальдо внешней торговли Канады должно было продолжить расти и составить 700 млн канадских долларов.
Канадский доллар также резко снизился против японской иены, которая существенно укрепила свои позиции против доллара США на торгах во вторник.
Аналитики в большинстве своем высказывали мнение о том, что ослабление канадского доллара, вероятно, окажется непродолжительным.

 

[VladimirDonin]

Нефть

Цены на нефть во вторник достигли самого низкого уровня за семь сессий на фоне более благоприятных метеопрогнозов для США и опасений по поводу того, что изменения в денежно-кредитной политике Китая могут привести к снижению спроса на сырье в этой стране.
По итогам торгов котировки февральских фьючерсов на Light Sweet Crude снизились на 1,73 доллара, или на 2,1%, до 80,79 доллара за баррель. Это самый низкий уровень с 31 декабря, когда нефтяные фьючерсы закрылись на уровне 79,36 доллара за баррель.
Прогнозируемое потепление после периода низких температур в США устранило один из ключевых факторов поддержки для цен на нефть. Толчок к росту цен со стороны периода холодных погодных условий позволил надеяться на значительное сокращение избыточных запасов нефти в США, подтолкнув нефтяные фьючерсы до 15-месячного максимума.
Китай во вторник просигнализировал об изменениях в своей денежно-кредитной политике, что можно считать признаком желания этой страны изъять избыточную ликвидность со своих рынков из-за опасений относительно возможного перегрева экономики. Центральный банк Китая повысил норму резервов по депозитам для банков на 50 базисных пунктов в попытке сдержать инфляцию.
Это решение породило опасения по поводу возможного снижения спроса на сырьевые товары, такие как нефть, со стороны Китая.
Настроения на рынке нефти также ухудшило начало сезона публикации финансовой отчетности американских компаний за 4-й квартал. Разочаровывающие результаты, в том числе от компании Alcoa, способствовали снижению котировок американских акций.

Золото

Продажи, связанные с техническими факторами, ускорили падение цен на золото в конце торгов во вторник после того, как в начале сессии они снизились вместе с ценами на сырую нефть и фондовыми индексами.
Котировки январских фьючерсов на золото упали на 21,80 доллара до 1128,90 доллара за тройскую унцию, тогда как февральские фьючерсы упали в цене на 22 доллара до 1129,40 доллара за унцию.
Фьючерсы на золото торговались лишь с незначительным понижением примерно за час до закрытия очной сессии, но вскоре котировки резко упали, даже несмотря на то, что доллар США, который часто задает тон торгам по золоту, оставался относительно стабильным.
Некоторые трейдеры отметили, что за внезапным падением цен на золото не стояло каких-либо свежих важных новостей, и катализатором падения стало снижение фондовых индексов и цен на сырую нефть. К тому же, трейдеры, которые недавно покупали золото, начали продавать его в целях ликвидации позиций, увидев, что наблюдавшийся в последнее время рост застопорился.

 

[VladimirDonin]

NZD

Новозеландский доллар торговался почти без изменений в среду, испытывая давление со стороны шагов в сторону ужесточения денежно-кредитной политики, предпринятых центральным банком Китая. Эти действия негативно сказались на сырьевых валютах в целом.
Новозеландский доллар вырос против австралийского доллара, который резко ослаб на фоне решения Народного банка Китая.
Хотя сырьевые валюты в целом ослабли, новозеландский доллар получил поддержку со стороны новостей о том, что новозеландский индекс цен на сырьевые товары в декабре вырос на 2,6% по сравнению с тем же периодом предыдущего года, а за 2009 год рост составил 30,0%.
Ожидается, что общий оптимизм относительно восстановления мировой экономики будет оказывать поддержку новозеландской валюте. Этот оптимизм получил поддержку во вторник со стороны результатов опроса представителей деловых кругов, которые продемонстрировали сохранение позитивного настроя.
К тому же, индекс цен на сырьевые товары предоставил новое доказательство того, что экономика Новой Зеландии и мировая экономика выздоравливают.

AUD

Австралийский доллар упал на азиатской сессии в среду, испытывав давление со стороны решения центрального банка Китая. Тем не менее, впоследствии он вырос с минимумов на фоне надежд, связанных с выходящим в четверг отчетом по рынку труда Австралии.
Австралийская валюта снизилась в начале сессии из-за решения центрального банка Китая принять меры, направленные на ограничение инфляции. Накануне Народный банк Китая принял решение повысить уровень обязательных резервов китайских банков, что в свою очередь снижает долю имеющихся у них депозитов для кредитования.
Этот шаг стал первым примером увеличения обязательного резерва банков с начала реализацией Пекином программы крупномасштабного стимулирования экономики в ноябре 2008 года. Реализация этой стимулирующей программы отчасти стала причиной укрепления австралийского доллара в прошлом году на фоне увеличения средств, направляемых в экономику Австралии китайскими инвесторами.
После принятого накануне банком решения австралийский доллар резко упал.
Тем не менее, австралийский доллар укрепился в течение сессии, поднявшись с уровня поддержки в районе 0,9190 доллара США.

USD

Доллар США снизился против большинства других валют на торгах в среду на фоне Бежевой книги Федеральной резервной системы США. Этот отчет свидетельствовал о том, что американская экономика медленно движется к восстановлению, но все еще сталкивается с достаточным количеством проблем, чтобы процентные ставки в стране оставались на близком к нулю уровне.
Хотя Бежевая книга, отражащая ситуацию в 12 региональных округах США, свидетельствовала о некотором повышении экономической активности, этого оказалось недостаточно для того, чтобы убедить инвесторов в том, что ФРС в скором времени сможет повысить процентные ставки.
Снижение доллара против евро было ограниченным ввиду экономических проблем внутри самой еврозоны, особенно в Греции. Опасения по поводу долга госсектора этой страны оказывают понижательное давление на единую европейскую валюту.
Лидером роста против американской валюты на протяжении большей части дня был фунт. К концу второй половины сессии британская валюта укрепилась почти на 0,8% и достигла самого высокого уровня с середины декабря. Поддержку фунту оказали комментарии Эндрю Сентанса, члена Комитета по денежно-кредитной политике Банка Англии. В интервью газете Guardian он заявил, что центральный банк приближается к тому моменту, когда ему придется приостановить покупки облигаций и оценить их воздействие на экономику.
Между тем против иены доллар укрепил позиции на фоне роста доходности казначейских облигаций США, после того как во вторник он резко снизился против японской валюты.
Против почти всех остальных валют доллар снизился в среду в условиях неровных торгов, колебания в ходе которых были ограничены узкими диапазонами.
******
CAD

Канадский доллар существенно вырос по итогам торгов в среду, высвободившись из-под понижательного давления, под которым он находился во вторник, на фоне общего ослабления американской валюты. Как отметили наблюдатели на рынке, канадскую валюту также поддержали технические факторы.
Уверенная динамика канадского доллара в среду не сопровождалась ростом котировок фьючерсов на нефть, сильным повышением фондовых индексов США или какими-либо иными факторами, которые обычно способствуют укреплению канадской валюты.
Также, поддержку канадскому доллару оказали покупки со стороны корпоративных участников рынка.
На рынке считают, что доллар США склонен к тому, чтобы продемонстрировать очередную волну снижения в сторону минимумов, достигнутых ранее на неделе.
Однако, доллар США продолжит пользоваться поддержкой в районе 1,0200-1,0300 канадского доллара.

 

[VladimirDonin]

Нефть

Фьючерсы на нефть завершили торги в среду с понижением на фоне правительственного отчета, свидетельствовавшего о неожиданном резком росте запасов нефти и топлива в США.
По итогам торгов котировки февральских фьючерсов на Light Sweet Crude снизились на 1,14 доллара, или на 1,4%, до 79,65 доллара за баррель.
Согласно*данным Управления энергетической информации Министерства энергетики США, запасы нефти в США на неделе 2-8 января выросли на 3,7 млн баррелей, тогда как аналитики ожидали менее масштабного роста – на 1 млн баррелей.
Запасы топлива удивили рынок. Аналитики связали неожиданное увеличение запасов топлива с ростом коэффициента загруженности нефтеперерабатывающих мощностей на 1,4 процентного пункта, до 81,3%. Последние данные усилили ощущение того, что рынок, возможно, забежал вперед, когда неделю назад цены на нефть достигли 15-месячного максимума.
*
Золото

Котировки фьючерсов на золото в среду выросли по итогам волатильной сессии на фоне небольшого снижения доллара США. Цены на золото совершили несколько масштабных колебаний в ответ на динамику других рынков, при этом ожидая серии важных экономических данных США.
Котировки январских фьючерсов на золото выросли на 7,50 доллара до 1136,40 доллара за унцию, а котировки февральских фьючерсов выросли на 7,40 доллара до 1136,80 доллара за унцию.
Цены на золото первоначально получили поддержку со стороны ослабления доллара, что в конечном итоге помогло им вырасти по итогам торгов. Однако, в середине сессии цены резко снизились на фоне падения котировок фьючерсов на сырую нефть, но затем восстановились, когда цены на нефть поднялись с минимумов.
По словам аналитиков, уверенная динамика фьючерсов на золото в конце дня, вероятно, была связана не с какими-либо новостями, а с позитивными более долгосрочными прогнозами, которых придерживаются многие трейдеры, и со способностью рынка удерживать ключевой технический уровень, побудившей к покупкам спекулятивных участников рынка.


*****

 

[VladimirDonin]

Обзор рынка Форекс за 14 января

AUD

Четвертый подряд месяц уверенного роста числа рабочих мест в Австралии помог австралийскому доллару вырасти в четверг.
Бюро статистики Австралии сообщило в четверг о том, что число рабочих мест в декабре выросло на 35 200, а уровень безработицы опустился до восьмимесячного минимума, что увеличивает вероятность повышение процентных ставок в феврале. После выхода этого отчета финансовые рынки оценивают вероятность повышения ключевой процентной ставки Резервного банка Австралии в феврале в 70% против чуть более чем 50% перед выходом данных.
Данные по рынку труда быстро спровоцировали значительные покупки австралийской валюты, которая подскочила вверх сразу после их выхода. Участники рынка посчитали, что, судя по этим данным, безработица уже достигла пика, так как за последние четыре месяца было создано почти 140 000 рабочих мест. Кроме того, они пришли к выводу, что улучшилась ситуация и в мировой экономике в целом.
Ключевая процентная ставка Резервного банка Австралии составляет 3,75%, а следующее заседание запланировано на 2 февраля. Центральный банк повышал ставку в октябре, ноябре и в декабре.

USD


Доллар США на торгах в четверг снизился против большинства соперников после того, как менее благоприятные, чем ожидалось, экономические данные США подорвали надежды инвесторов на то, что ключевые процентные ставки в этой стране будут повышены в скором времени.
Снижение доходности казначейских облигаций США в сочетании с разочаровывающими данными оказали давление на американскую валюту. В лидерах атаки на доллар США были сырьевые валюты. Против австралийского доллара американская валюта упала до самого низкого уровня почти за два месяца, а против канадского доллара – до минимума за три месяца.
Опасения по поводу финансового положения некоторых стран еврозоны, особенно Греции, оказали давление на евро против большинства других валют. Впрочем, против доллара ко второй половине сессии евро торговался почти без изменений по сравнению с уровнем закрытия среды после того, как успешный аукцион по размещению 30-летних казначейских облигаций США привел к снижению доходности и побудил инвесторов к покупкам единой европейской валюты.
Президент Европейского центрального банка Жан-Клод Трише в четверг высказался в поддержку сильного доллара США. Он также отметил, что отношение ЕЦБ к Греции, пытающейся справиться с высоким дефицитом бюджета, не будет особенным. Комментарии Трише прозвучали по итогам заседания, на котором центральный банк еврозоны оставил ключевую процентную ставку на прежнем уровне.
Череда неблагоприятных экономических данных США и высказываний представителей ФРС укрепила мнение о том, что уровень процентных ставок в этой стране не будет меняться дольше, чем инвесторы предполагали в декабре.
Как сообщило в четверг Министерство торговли США, розничные продажи в декабре неожиданно снизились на 0,3%. Экономисты прогнозировали их рост на 0,5%. Между тем, число первичных заявок на пособие по безработице на неделе 3-9 января выросло на 11 000 до 444 000, согласно представленным в четверг данным Министерства труда США. Экономисты ожидали снижения показателя на 4000.


CAD

Канадский доллар резко вырос по итогам североамериканской сессии в четверг благодаря тому, что участники рынка по-прежнему отдавали предпочтение сырьевым валютам на фоне ожиданий уверенного восстановления мировой экономики.
Достигнув максимума на 1,0320 канадского доллара в ходе утренней части сессии, доллар США начал устойчивое снижение, одновременно утрачивая позиции против австралийского и новозеландского доллара.
В конечном итоге пара доллар США/канадский доллар снизилась до минимума 1,0226, который стал для нее самым низким уровнем с 15 октября, когда она достигла минимума цикла на 1,0208.
Как отметили некоторые аналитики, в снижении пары нашел отражение широкомасштабный сдвиг в сторону более рискованных и более чувствительных к риску активов.