Ну мы люди то не далёкие , белим тут и красим , про опционы и фьючерсы слЫхать не слЫхивали , узнали новые слова только вот из последнего поста Вашего , и ценим Вашу "осведомлённость" и открытость . Спасибо , что про таких 99 процентных людей рассказываете , прям хочется поверить .... да не позволяет база документальная....... , ну а что до разбора моделей Блэка Шоулза и её ограниченность ну ваще не слыхали , да и с материалами Плешкова (кстати думаю лучшие из того , что на русском) ваще не знакомы
Про лесенки спредов на тренде ,как стратегию неа - не знаем , а про гамма скальпинг, как стратегию, - тоже
я же говорю, с трудом и по слогам читать учимся. Совки же
Ну а так , что касается фьючерса, то
фьючерс является производной базового актива и на нём основан , если вы представляете себе производную в математическом смысле -
там нет обратной связи -
производная не может влиять на базовый актив исходя из правил ценообразования = то есть от слова
совсем -фьюч не может влиять на цену базового актива по своему устройству , и если фьюч не поставочный , а это и индексы и валюты и нефть итд итп , то деньги находятся внутри текущего контракта , то есть только разница проигрыша выигрыша записывается на счёт , а так как у каждой сделки присутствует обратная сторона , то по факту деньги перераспределяются между участниками сделки и по условию сама сделка заключённая на момент отталкивается в ценообразовании от базового актива на момент заключения - как видим обратной связи нет , и плюс к этому даже потому , что денег на покупку базового актива и фьюча нужно ну просто несопоставимо(кстати как и для опциона) поэтому можете просто глянуть на том же СМЕ сколько объёма прошло у фьючей и какой открытый интерес
Вот только объёмы форекса не посмотришь нигде, можно примерно глянуть по всяким ECN , но всё это будет не точно и врядли поможет , есть только оценки проходящих объёмов торгов сильно приближенные дневные , там это на текущий момент десятки триллионов, а вот сравнивая с тем же фьючем там пару десятков миллиардов ... Так что пока останусь при своём мнении - хвост не может вилять собакой ... Почитайте документацию на деривативы и их ценообразование , возможно измените мнение. По опционам тоже посмотрите на формулу модели - увидете прямо пропорциональную зависимость влияния волатильности на стоимость опциона , то есть устроив шикарное ралли на споте можно опцион без денег превратить ненадолго в ценность, но подчёркиваю ненадолго
Опять же выходит: - спот , как базовый актив, оказывает влияние , а вот обратную связь - увы ...
P/S В поставочных фьючах , например на акции , по истечению контракта - контрагент обязан поставить базовый актив , а значит тут видим , что есть перетекание денег с фьюча в Базовый актив , хотя большинство торговцев и закрывают свои сделки до поставки , и такое перетекание оказывает влияние на ценообразование , но оно мало-ощутимо и минимально, хотя иногда можно видеть всплески объёма на базовом активе в даты экпирации фьючерса , но такое происходит только в
поставочных фьючах .
И удачи . Пока что хвост вилять собакой - не может
