папаша
Не дай себя запутать!
Дельта нам показывает насколько измениться стоимость опциона при изменении цены базового актива на один пункт. Теперь вы можете сравнить, насколько мало прибавляют к своей стоимости опционы вне денег, по сравнению с опционами в деньгах.
Коэффициент хеджа
Так же значение дельты используется для построения дельта-нейтральных позиций. То есть таких позиций, при которых дельта равна 0 или близка к нулевому значению. Дельта показывает отношение базовых контрактов к опционам, необходимое для получения дельта-нейтральной позиции.
Позиция может быть любой сложности, и состоят из фьючерсов, опционов Call и Put с разными страйками и датами исполнения, но пока дельты в сумме примерно равны 0, мы можем говорить о дельта-нейтральной позиции.
Вывод. Дельта колеблется диапазоне от 0 до 1 для опционов Call и от 0 до -1 для опционов Put. Дельта опциона Call на деньгах равна примерно 0,5 для опционов Put -примерно -0,5. С уменьшением времени или со снижением волатильности дельта опционов Call отдаляется от 0,5, а опционов Put – от -0,5.
Ярко выраженный "опцион не в деньгах" имеет дельту близкую к нулю. Дельта ярко выраженного "опциона в деньгах" близка к 1.
Как увидеть прогноз по опциону ?
Если дельта 50% то это вероятность ожиданий игроков этого опциона что цена пойдёт в их направлении .
Так что возле каждого опциона с сильным уровнем поддержки и сопротивления можно знать насколько сильно будут бороться за этот уровень цены банки по выставленной дельте .
Сами понимаете если дельта 70 % то это борьба за уровень .
Еслть ещё Гамма , Тета и Вега
Используем гамму для прогнозирования настроения рынка .
Что такое Гамма?
Гамма представляет собой изменение дельты при данном изменении котировки цены
Ой, Ка бы все было б так просто. Надо разобраться. И с гаммой тоже.
lease: