XAG/USD: несмотря на коррекцию, инвесторы продолжают удерживать крупные длинные позиции в активе
Здравствуйте, уважаемые форумчане!
Брокер NPBFX предлагает свежий выпуск аналитики по USD/CHF для лучшего понимания текущей ситуации на рынке и более эффективного трейдинга.
Пара XAG/USD теряет в стоимости в ходе утренней сессии, развивая «медвежий» импульс в районе 41.43, сформированный накануне, когда было зафиксировано одно из наиболее сильных снижений за последние несколько месяцев: драйвером усиления нисходящей динамики стали итоги двухдневного заседания ФРС США.
Как и ожидалось, регулятор скорректировал процентную ставку на –25 базисных пунктов до 4,25%, обосновав своё решение слабой динамикой на рынке труда, а также общим охлаждением американской экономики. Теперь рынки ожидают, что чиновники сократят стоимость заимствований ещё как минимум дважды в текущем году, поскольку обновлённый прогноз на 2025 год предполагает её снижение до 3,60%. При этом, как и прежде, глава ведомства Джером Пауэлл отметил, что ФРС США сохраняет приверженность цели по снижению инфляции до 2,0%, но будет опираться на совокупность различных факторов при принятии решений по монетарной политике. Тем временем, прогнозы в отношении валового внутреннего продукта (ВВП), напротив, были пересмотрены в сторону роста: согласно им, в текущем году национальная экономика прибавит 1,6%, тогда как ранее аналитики рассчитывали только на 1,4%, на 2026 год оценка была пересмотрена с 1,6% до 1,8%, а на 2027 — с 1,8% до 1,9%.
Сегодня в 14:30 (GMT+2) в центре внимания инвесторов будут находиться данные по динамике заявок на пособия по безработице: предполагается, что число первичных заявок за неделю на 12 сентября снизится с 263,0 тыс до 240,0 тыс, что найдёт отражение в отношении прогнозов о смягчении денежно-кредитной политики ФРС США в будущем. При этом число повторных заявок может увеличиться с 1,939 млн до 1,950 млн.
Тем временем, спрос на серебро продолжает умеренно повышаться, что усиливает дефицит предложения на рынке, несмотря на открытие ряда новых крупных месторождений. Институт серебра оценивает среднегодовой рост на 25,0% за первые шесть месяцев 2025 года, что уже крайне близко к аналогичному показателю золота (26,0%). Эксперты ожидают, что на фоне усиливающихся экономических рисков спрос на актив в промышленности будет оставаться высоким, а увеличение трат на оборонные проекты в ЕС может лишь ускорить динамику. Текущие запасы серебра оцениваются примерно в 1,13 млрд унций, что лишь на 7,0% ниже самого высокого уровня запасов в 1,21 млрд унций, который фиксировался в феврале 2021 года.
На рынке серебряных контрактов, продолжается коррекция. Так, согласно отчёту Комиссии по торговле товарными фьючерсами США (CFTC), на прошлой неделе количество чистых спекулятивных позиций по драгоценному металлу сократилось до 53,9 тыс с 55,9 тыс неделей ранее. Если обратить внимание на баланс, то инвесторы продолжают удерживать крупные длинные позиции в активе, периодически корректируя их. Согласно отчёту по позициям, обеспеченным реальными деньгами, баланс «быков» составляет 50,569 тыс против 12,801 тыс у «медведей». На прошлой неделе покупатели закрыли 2,549 тыс контрактов, а продавцы — нарастили на 0,701 тыс.
Уровни поддержки и сопротивления
Полосы Боллинджера на дневном графике демонстрируют попытку развернуться в горизонтальную плоскость: ценовой диапазон сужается, однако остаётся достаточно просторным для текущего уровня активности на рынке. MACD снижается, сохраняя прочный сигнал на продажу (гистограмма располагается ниже сигнальной линии). Стохастик демонстрирует похожую динамику, располагаясь примерно в центре рабочей области.
Уровни сопротивления: 41.66, 42.46, 42.96, 43.50.
Уровни поддержки: 41.13, 40.40, 40.00, 39.06.
Торговые сценарии
Короткие позиции можно открывать после уверенного пробоя уровня 41.13 вниз с целью 40.00. Стоп-лосс — 41.66. Срок реализации: 1-2 дня.
Отскок от уровня 41.13 как от поддержки с последующим пробоем отметки 41.66 вверх может стать сигналом к открытию новых длинных позиций с целью 42.96. Стоп-лосс — 41.13.
