Аналитика компании NPBFX (ранее АО "Нефтепромбанк")

[Anton-NPBFX]

BTC/USD: торги в широком боковом диапазоне 65625.00–75000.00

Здравствуйте, уважаемые форумчане!

Брокер NPB Markets предлагает свежий выпуск аналитики для лучшего понимания текущей ситуации на рынке и более эффективного трейдинга.

Текущая динамика

На прошлой неделе пара BTC/USD возобновила снижение и протестировала отметку 65625.00 (уровень Мюррея [1/8]), в районе которой удерживается до сих пор: усилению нисходящей динамики способствует эскалация ближневосточного конфликта. Инвесторов разочаровывает тот факт, что риторика президента США Дональда Трампа, в последнее время постоянно указывающего на проведение успешных мирных переговоров с представителями Ирана, идёт в разрез с фактическим расширением зоны боевых действий с вовлечением новых участников и ухудшением уже общемировых экономических перспектив.

На выходных представители движения «Ансар Аллах» объявили о готовности присоединится к вооружённым столкновениям на стороне исламской республики. Таким образом, в ближайшее время наряду с Ормузским проливом может оказаться заблокированным и Баб-эль-Мандебский, а нефть и другие товары придётся транспортировать в обход Африки, что существенно повысит сроки доставки грузов и, безусловно, станет причиной их резкого подорожания. Тем временем, Корпус стражей исламской революции (КСИР) объявил о нанесении ракетно-беспилотных ударов по двум алюминиевым заводам — EMAL, который входит в группу Emirates Global Aluminium в Объединённых Арабских Эмиратах, и ALBA в Бахрейне. что может выступить дополнительным триггером для роста потребительских цен. В свою очередь, Белый дом, по данным издания The Wall Street Journal, рассматривает возможность наземной операции и захват иранских ядерных объектов, а также вывоз уже обогащённого урана, что только ухудшит ситуацию в ближневосточном регионе. Следствием повышения инфляционных рисков, безусловно, станет длительное сохранение текущих монетарных параметров ФРС США, что уже способствует стремительному перенаправлению инвесторских капиталов из рисковых активов в традиционные защитные инструменты, прежде всего доллар и драгоценные металлы. Рост потребительских цен в американской экономике остаётся значительно выше 2,0% цели (в феврале годовой индекс составил 2,4%, а базовый — 2,5%), при этом рынок труда по-прежнему стабилен. В пятницу в 15:30 (GMT+2) будет представлен финальный отчёт за март, и, если ослабления сектора не произойдёт, а прогнозы указывают именно на этот сценарий, и безработица зафиксируется в районе 4,4%, а занятость вырастет на 56,0 тыс, то чиновники продолжат паузу в корректировке стоимости заимствований как минимум до начала следующего года.

Локальное давление на позиции «цифрового золота» оказывает вероятная приостановка покупки лидирующей криптовалюты крупнейшим публичным её держателем, компанией Strategy Inc.: с конца декабря глава Майкл Сэйлор непрерывно сообщал о пополнении резервов токенами, но на прошлой неделе он этого не сделал, что несколько насторожило участников рынка. В целом настроения в секторе остаются негативными, что подтверждает индекс «страха и жадности», который удерживается в зоне «экстремального страха» на отметке «8». Эксперты, однако, видят и позитивные сигналы. Аналитики агентства Bloomberg и компании по анализу блокчейна Santiment предполагают, что розничные инвесторы активно продают цифровые активы, подчиняясь сиюминутному негативному импульсу, однако крупные игроки активно скупают такие инструменты и хранят их, что может по способствовать возращению на рынок восходящей тенденции уже в среднесрочной перспективе.

Уровни поддержки и сопротивления

Технически пара BTC/USD удерживается в широком боковом диапазоне 65625.00–75000.00 (уровень Мюррея [4/8]–[1/8]) и сейчас близка к его нижней границе, после чего, вероятно, продолжит движение к целям 59375.00 (уровень Мюррея [–1/8]) и 56250.00 (уровень Мюррея [–2/8]). Пробой уровня 70000.00 (средняя линия полос Боллинджера, коррекция Фибо 50,0%) позволит «быкам» восстановить позиции и закрепить цену в район 75000.00 (уровень Мюррея [4/8]) и 81250.00 (уровень Мюррея [6/8], коррекция Фибо 38,2%).

Технические индикаторы не дают единого сигнала: полосы Боллинджера принимают горизонтальное положение, гистограмма MACD находится у нулевой линии, объёмы её незначительны, тогда как Стохастик пытается развернуться вверх от зоны перепроданности.

Уровни сопротивления: 70000.00, 75000.00, 81250.00.

Уровни поддержки: 65625.00, 59375.00, 56250.00.

Торговые сценарии

Короткие позиции стоит открывать ниже уровня 65625.00 с целями 59375.00, 56250.00 и стоп-лоссом 68800.00. Срок реализации: 5–7 дней.

Длинные позиции можно открывать выше отметки 70000.00 с целями 75000.00, 81250.00 стоп-лоссом 66700.00.

 

[Anton-NPBFX]

ETH/USD: технический анализ

Здравствуйте, уважаемые форумчане!

Брокер NPB Markets предлагает свежий выпуск аналитики для лучшего понимания текущей ситуации на рынке и более эффективного трейдинга.

Текущая динамика

Пара ETH/USD удерживается в рамках основного бокового диапазона 2187.50–1875.00 (уровень Мюррея [7/8]–[6/8]), который ненадолго покидала в середине текущего месяца: на рынке по-прежнему не хватает драйверов для того, чтобы цена окончательно определилась с направлением дальнейшего движения. Закрепление ниже отметки 1875.00 (уровень Мюррея [6/8]) позволит продавцам достигнуть целей 1481.60 (коррекция Фибо 100,0%), 1250.00 (уровень Мюррея [4/8]), 937.50 (уровень Мюррея [3/8]), тогда как ключевым для «быков» по-прежнему остаётся уровень 2500.00 (уровень Мюррея [8/8], средняя линия полос Боллинджера, W1). При его пробое вверх котировки покинут долгосрочный нисходящий канал через верхнюю границу и продолжат рост с перспективой смены долгосрочного тренда к отметкам 2812.50 (уровень Мюррея [+1/8], коррекция Фибо 61,8%), 3125.00 (уровень Мюррея [+2/8], коррекция Фибо 50,0%), 3560.00 (коррекция Фибо 38,2%).

Технические индикаторы не дают единого сигнала, подтверждая сохраняющуюся на рынке неопределённость: полосы Боллинджера перешли к горизонтальному движению, гистограмма MACD увеличивается в отрицательной зоне, а Стохастик разворачивается вверх от зоны перепроданности. Стоит также отметить, что на недельном графике полосы Боллинджера направлены вниз, что подтверждает сохранение долгосрочной нисходящей тенденции и напоминает построение паттерна «флаг».

Уровни поддержки и сопротивления

Уровни сопротивления: 2500.00, 2812.50, 3125.00, 3560.00.

Уровни поддержки: 1875.00, 1481.50, 1250.00, 937.50.

Торговые сценарии

Короткие позиции стоит открывать ниже уровня 1875.00 с целями 1481.50, 1250.00, 937.50 и стоп-лоссом 2070.00. Срок реализации: 5–7 дней.

Длинные позиции можно открывать выше отметки 2500.00 с целями 2812.50, 3125.00, 3560.00 и стоп-лоссом 2315.00.

 

[Anton-NPBFX]

XAU/USD: золото по-прежнему находится под давлением высокого спроса на облигации

Здравствуйте, уважаемые форумчане!

Брокер NPB Markets предлагает свежий выпуск аналитики для лучшего понимания текущей ситуации на рынке и более эффективного трейдинга.

Текущая динамика

Котировки пары XAU/USD удерживаются чуть выше ключевого уровня поддержки начала года в 4400,0 доллара за тройскую унцию, готовясь к усилению восходящей динамики и тесту промежуточного максимума 4800.0.

С начала эскалации конфликта на Ближнем Востоке инвесторы активно перенаправляют свои капиталы из традиционных защитных инструментов в доллар и государственные облигации США: в моменте доходность 10-летних бумаг достигала пика выше 4,40%, что создало дополнительную конкуренцию для активов бескупонного дохода, включая золото. На этом фоне спотовые котировки металла стабилизировались в диапазоне 4500.0–4600.0, демонстрируя сильную отрицательную корреляцию с доходностью казначейских облигаций, что также подчёркивает зависимость котировок от ожиданий по монетарной политике, при этом металл по-прежнему сохраняет статус инструмента хеджирования в условиях геополитической неопределённости, особенно сейчас, когда развитие ближневосточного конфликта становится ключевым драйвером ускорения темпов инфляции уже в общемировом масштабе. Накануне The Wall Street Journal сообщило, что президент США Дональд Трамп допускает возможность завершения военных действий на территории исламской республики даже при сохранении ограничений судоходства в Ормузском проливе. По информации источников издания, в последние дни его советники пришли к выводу, что попытка силового деблокирования этого критически важного морского пути может привести к пролонгации и расширению военной эскалации, что противоречит стратегическим интересам США. В экономическом и геополитическом контексте такая позиция оказывает непосредственное влияние на мировые рынки: ожидание стабилизации поставок нефти снижает краткосрочную премию за геополитический риск, что уже отражается в ценах нефти марок Brent Crude Oil и WTI Crude Oil, а также в росте фондовых индексов.

За последние недели в соотношении золота с другими активами металлической группы практически ничего не изменилось. Так, спред в глобальной позиции между серебром и золотом составляет 1:62, что практически идентично среднему показателю 1:60, который фиксировался в первые недели американо-иранского противостояния. Таким образом, пока это соотношение не начнёт вновь расширяться, прогнозировать стремительный восходящий тренд преждевременно.

Сокращение инспекторского интереса к активу можно отследить и по данным с крупнейших торговых площадок: согласно данным Чикагской товарной биржи (СМЕ), текущие объёмы торгов уже заметно ниже максимальных значений в середине прошлого месяца. Так, 23 марта было зафиксировано 559,2 тыс фьючерсных позиций и 162,3 тыс опционных, что значительно выше 181,0 тыс и 54,0 тыс, зафиксированных в понедельник, соответственно.

Уровни поддержки и сопротивления

На дневном графике инструмент торгуется несколько выше линии поддержки глобального нисходящего канала с динамическими границами 5100.0–4000.0.

Технические индикаторы находятся в состоянии стабильного сигнала на продажу, который вновь ослабевает на фоне локальной коррекции: быстрые ЕМА на индикаторе «аллигатор» фиксируются ниже сигнальной линии, а гистограмма АО формирует новые коррекционные бары под уровнем перехода.

Уровни поддержки: 4510.0, 4270.0.

Уровни сопротивления: 4760.0, 5000.0.

Торговые сценарии

Длинные позиции стоит открывать после закрепления цены выше уровня 4760.0 с целью 5000.0. Стоп-лосс — 4600.0. Срок реализации: 7 дней и более.

Короткие позиции стоит открывать после закрепления цены ниже уровня 4510.0 с целью 4270.0. Стоп-лосс — 4600.0.

 

[Anton-NPBFX]

S&P 500: котировки обозначили локальную попытку роста на пути возвращения к нижней границе глобального канала 7100.0–6600.0

Здравствуйте, уважаемые форумчане!

Брокер NPB Markets предлагает свежий выпуск аналитики для лучшего понимания текущей ситуации на рынке и более эффективного трейдинга.

Текущая динамика

Ведущий индекс американской экономики S&P 500 корректируется в районе 6488.0: фондовые инструменты активно восстанавливают позиции третий день подряд, реагируя на сообщения средств массовой информации о вероятности скорой деэскалации ближневосточного конфликта. Ранее президент США Дональд Трамп допустил возможность прекращения огня по иранской инфраструктуре даже без немедленного открытия Ормузского пролива — ключевого морского пути, через который до начала боевых действий транспортировалось порядка 15,0–20,0% мировых объёмов «чёрного золота» и нефтепродуктов и более 30,0% сжиженного природного газа. В то же время накануне он заявил, что «президент нового режима Ирана» обратился к нему с предложением о завершении военных действий, однако американский лидер подчеркнул, что до момента снятия блокады с Ормузского пролива бомбардировки исламской републики продолжатся и по своей интенсивности они могут вернуть противника в «каменный век», хотя сам же подчёркивает, что вооружённые силы его страны практически достигли своей цели и планируют завершить операцию в течение двух или трёх недель. Столь разнонаправленные сигналы вызывают дополнительную неопределённость на рынке, а инвесторы пытаются нивелировать риски потери капиталов, направляя их в более безопасные активы. Помимо прочего, они следят за риторикой главы ФРС США Джерома Пауэлла, заявившего об отсутствии необходимости повышения процентных ставок в ближайшее время, поскольку инфляционные ожидания остаются стабильными, в результате чего оценка вероятности ужесточения монетарной политики в этом году снизилась с 50,0% до 2,0%, оказав давление на позиции доллара.

Что касается макроэкономической статистики, то число занятых в несельскохозяйственном секторе США от Automatic Data Processing (ADP) скорректировалось до 62,0 тыс с 66,0 тыс в феврале, но оказавшись значительно выше предварительных расчётов экспертов в 41,0 тыс. Индекс деловой активности в производственном секторе вырос с 52,4 пункта до 52,7 пункта, следует из отчёта Института управления поставками (ISM), а индекс цен — с 70,5 пункта до 78,3 пункта —максимума с июля 2022 года.

На фундаментальный фон реагирует и рынок облигаций: доходность 12-месячных облигаций зафиксировалась в районе 3,713%, что ниже 3,809% в прошлую пятницу, тогда как ставка 10-летних опустилась с 4,445% до 4,377%, а 20-летних и 30-летних — 4,960% и 4,950% по сравнению с 5,005% и 4,972%, соответственно.

Лидерами роста в индексе выступают Western Digital Corp. (+10,07%), Micron Technology Inc. (+8,88%), Intel Corp. (+8,84%) и Seagate Technology plc (+8,00%).

Среди лидеров снижения выделяются Nike Inc. (–15,51%), Lamb Weston Holdings Inc. (–8,94%), Alexandria Real Estate Equities Inc. (–6,74%) и Exxon Mobil Corp. (–5,23%).

Уровни поддержки и сопротивления

На дневном графике котировки движутся в коррекционном тренде, обозначив локальную попытку роста в рамках возвращения к нижней границе глобального канала 7100.0–6600.0.

Технические индикаторы находятся в состоянии нестабильного сигнала на продажу, который ослабевает на фоне коррекции: быстрые ЕМА на индикаторе «аллигатор» сближаются с сигнальной линией, а гистограмма АО формирует коррекционные бары в зоне продаж.

Уровни поддержки: 6420.0, 6220.0.

Уровни сопротивления: 6590.0, 6820.0.

Торговые сценарии

Длинные позиции стоит открывать после закрепления цены выше уровня 6590.0 с целью 6820.0. Стоп-лосс — 6500.0. Срок реализации: 7 дней и более.

Короткие позиции стоит открывать после закрепления цены ниже уровня 6420.0 с целью 6220.0. Стоп-лосс — 6520.0.

 

[Anton-NPBFX]

EUR/GBP: глава Банка Англии Эндрю Бейли заявил, что инвесторам не следует закладывать в цены повышение процентной ставки в ближайшее время

Здравствуйте, уважаемые форумчане!

Брокер NPB Markets предлагает свежий выпуск аналитики для лучшего понимания текущей ситуации на рынке и более эффективного трейдинга.

Текущая динамика

В ходе утренней сессии пара EUR/GBP консолидируется вблизи отметки 0.8720: активность инвесторов снижена, а многие торговые площадки закрыты на фоне празднования Страстной пятницы.

В ЕС мартовская статистика зафиксировала стагфляцию: композитный индекс деловой активности снизился с 51,9 пункта до 50,5 пункта, оказавшись на грани спада, причём значение в производственном секторе укрепилось до 51,6 пункта, максимума с 2022 года, однако индикатор в сфере услуг сократился до 50,1 пункта. С другой стороны, предварительные данные по мартовской инфляции показали ускорение индекса HICP с 1,9% до 2,5% в годовом исчислении, пика с июля 2024 года, а основной вклад в этот рост внёс энергетический компонент, впервые за год перешедший в положительную зону, что окажет давление на позицию Европейского центрального банка (ЕЦБ), уже отказавшегося от дополнительного снижения процентной ставки во второй половине года. Напомним, что на заседании 19 марта регулятор оставил монетарные параметры неизменными (депозитная ставка — 2,0%), но пересмотрел прогноз динамики валового внутреннего продукта (ВВП) на 2026 год с 1,2% до 0,9%, а инфляции — с 1,9% до 2,6%, отметив, что в случае продолжения американо-иранского конфликта она может оказаться ещё выше. На этом фоне глава Банка Италии Фабио Панетта заявил, что подорожание энергоносителей в результате боевых действий на Ближнем Востоке вызывает опасения финансовой дестабилизации в блоке, а изменения в восприятии риска глобальными инвесторами могут быстро привести к давлению на облигации, учитывая высокий уровень государственного долга во многих европейских странах.

В Великобритании безработица осталась на уровне 5,2%, однако число вакансий продолжило сокращаться, указывая на охлаждение рынка труда. Индекс деловой активности в производственном секторе замедлился с 51,4 пункта до 51,0 пункта, шестимесячного минимума, а показатель входных издержек производителей зафиксировал самый резкий месячный рост с 1992 года. Февральский индикатор розничных продаж сократился с 2,2% до –0,4% в месячном исчислении и с пересмотренных 5,9% до 3,4% — в годовом, причём основное изменение пришлось на продуктовый сектор и товары длительного пользования, при этом индекс потребительских цен зафиксировался на отметке 3,0%, не продемонстрировав предполагаемого замедления. На заседании 19 марта Банк Англии сохранил процентную ставку на уровне 3,75%, но повысил инфляционные прогнозы с 3,0% до 3,5%, в то время как Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) скорректировала этот показатель до 4,0%, вдвое выше целевого уровня. В интервью главы Банка Англии Эндрю Бейли агентству Reuters чиновник заявил, что инвесторам не следует закладывать в цены ужесточение монетарной политики в ближайшее время, а при принятии следующего решения необходимо будет уделить пристальное внимание совокупности различных рисков. На основе этих заявлений аналитики JPMorgan Chase & Co. уменьшили ожидания увеличения стоимости заимствований в текущем году с двух до одного.

Уровни поддержки и сопротивления

На дневном графике полосы Боллинджера уверенно растут: ценовой диапазон расширяется, освобождая «быкам» путь к новым максимумам, MACD сохраняет прочный сигнал на покупку (гистограмма располагается выше сигнальной линии), однако Стохастик снижается, не реагируя на коррекцию. Следует дождаться уточнения сигналов от технического индикатора.

Уровни сопротивления: 0.8732, 0.8744, 0.8769, 0.8788.

Уровни поддержки: 0.8702, 0.8692, 0.8670, 0.8657.

Торговые сценарии

Короткие позиции можно открывать после пробоя уровня 0.8702 вниз с целью 0.8643. Стоп-лосс — 0.8732. Срок реализации: 1–2 дня.

Длинные позиции можно открывать после пробоя уровня 0.8732 с целью 0.8788. Стоп-лосс — 0.8702.

 

[Anton-NPBFX]

GBP/USD: 55,0% британских предприятий выразили обеспокоенность ценами на энергоносители, сообщается в апрельском опросе ONS

Здравствуйте, уважаемые форумчане!

Брокер NPB Markets предлагает свежий выпуск аналитики для лучшего понимания текущей ситуации на рынке и более эффективного трейдинга.

Текущая динамика

На фоне нейтральной тенденции американского доллара пара GBP/USD торгуется на уровне 1.3211 под давлением затруднений с поставками углеводородов из-за перекрытия Ормузского пролива.

Согласно опросу, опубликованному Управлением национальной статистики Великобритании (ONS) в начале апреля, 37,0% предприятий с десятью и более сотрудниками заявили, что обеспокоены международным конфликтом, который может повлиять на логистические цепочки в следующем году, при этом из них 21,0% сообщили об уже начавшихся перебоях в транспортировке. 56,0% компаний ожидают роста затрат на закупку материалов, что на 10,0% больше, чем в прошлом месяце, а 55,0% —обеспокоены ценами на энергоносители, и эта доля тоже растёт с каждым месяцем. Кроме того, 18,0% респондентов планирует внедрение хотя бы одного типа технологий искусственного интеллекта (ИИ) в течение следующих трёх месяцев, что на 6,0 процентных пункта больше, чем в конце марта, и является максимальным показателем с момента введения этого вопроса в конце сентября 2023 года. Между тем, глава Банка Англии Эндрю Бэйли в интервью изданию Reuters подчеркнул, что рынки преждевременно оценивают перспективы ужесточения монетарной политики в этом году, и добавил, что не следует закладывать в котировки повышение процентной ставки в ближайшем будущем. Чиновник подтвердил, что при принятии решений регулятор обращает особое внимание на текущие риски для экономики, занятости и инфляции, чтобы, борясь с одной проблемой, не поспособствовать развитию другой. В данный момент аналитики ожидают корректировки стоимости заимствований в этом году на более чем 100 базисных пунктов, что негативно влияет на динамику фунта.

Американский доллар повышается после новых комментариев президента США Дональда Трампа, поскольку срок выставленного им перед Ираном ультиматума с требованием восстановления свободного прохода через Ормузский пролив подходит к концу. 5 апреля политик заявил, что, если Тегеран не выполнит условия, Вашингтон ответит атаками по ключевым объектам инфраструктуры, включая электростанции и мосты. Агрессивная риторика главы Белого дома отражает нарастающее напряжение между сторонами конфликта, вызывая у мирового сообщества опасения его эскалации, которая приведёт к ряду экономических и гуманитарных последствий. Кроме того, США наращивают военное присутствие в регионе Персидского залива, при этом Трамп отмечал возможность проведения наземной операции на территории исламской страны. Между тем, вопрос монетарной политики вновь становится актуальным, и эксперты высказывают всё больше уверенности в более продолжительном сохранении процентных ставок на текущем уровне. Так, по данным инструмента Чикагской товарной биржи (CME) FedWatch Tool, вероятность удержания показателей в диапазоне 3,50–3,75% на заседании 29 апреля составляет 99,5%.

Уровни поддержки и сопротивления

На дневном графике торговый инструмент удерживается незначительно выше линии поддержки нисходящего канала с динамическими границами 1.3370–1.3100.

Технические индикаторы усиливают стабильный сигнал на продажу: быстрые ЕМА индикатора «аллигатор» находятся ниже сигнальной линии, отдаляясь от неё, а гистограмма АО формирует нисходящие бары, опускаясь в отрицательной зоне.

Уровни сопротивления: 1.3230, 1.3370.

Уровни поддержки: 1.3130, 1.3010.

Торговые сценарии

Короткие позиции можно открывать после снижения и закрепления цены ниже уровня 1.3130 с целью 1.3010. Стоп-лосс — 1.3200. Срок реализации: 7 дней и более.

Длинные позиции можно открывать после роста и закрепления цены выше уровня 1.3230 с целью 1.3370. Стоп-лосс — 1.3160.

 

[Anton-NPBFX]

GBP/USD: волновой анализ

Здравствуйте, уважаемые форумчане!

Брокер NPB Markets предлагает свежий выпуск аналитики для лучшего понимания текущей ситуации на рынке и более эффективного трейдинга.

Вероятность роста сохраняется.
На дневном графике идёт развитие восходящей третьей волны старшего уровня (3), в составе которой окончены первая волна младшего уровня 1 of (3) и нисходящая коррекция в качестве второй волны 2 of (3), а сейчас формируется третья волна 3 of (3). На четырёхчасовом временном интервале завершилась коррекция в качестве второй волны младшего уровня ii of 3 и идёт развитие третьей волны iii of 3, в составе которой наблюдается волна (i) of iii. Если предположение верно, восходящее движение пары GBP/USD продолжится в район 1.3860–1.4350, а критическим уровнем стоп-лосса для данного сценария выступит 1.3147.

Основной сценарий
Длинные позиции стоит открывать выше уровня 1.3147 с целями 1.3860–1.4350. Срок реализации: 7 дней и более.

Альтернативный сценарий
Пробой и закрепление цены ниже уровня 1.3147 позволят торговому инструменту продолжить восходящую динамику в район 1.3000–1.2750.

 

[Anton-NPBFX]

EUR/USD: Европейская комиссия предупредила правительства стран региона о рисках бюджетного кризиса

Здравствуйте, уважаемые форумчане!

Брокер NPB Markets предлагает свежий выпуск аналитики для лучшего понимания текущей ситуации на рынке и более эффективного трейдинга.

Текущая динамика

Европейская валюта показывает стремительный рост в паре EUR/USD, развивая «бычий» импульс последних дней и тестируя отметку 1.1685 на пробой вверх, в то время как инвесторы ожидают появления новых драйверов для движения котировок.

В частности, в 11:00 (GMT+2) они обратят внимание на февральские данные по динамике розничных продаж и индексам цен производителей в еврозоне, которые пока не включает изменений на рынке вследствие широкомасштабного конфликта на Ближнем Востоке. Текущие прогнозы предполагают замедление годовой динамики розничных продаж с 2,0% до 1,6% в годовом исчислении и на 0,2% — в месячном после сокращения на 0,1% ранее. Производственная инфляция, вероятно, продолжит нисходящий тренд с 3,0% и 0,7% после –2,1% и 0,7%, соответственно. Американские инвесторы в 20:00 (GMT+2) будут анализировать протоколы мартовского заседания ФРС США по монетарной политике, которые могут вновь подчеркнуть «ястребиный» настрой регулятора в отношении денежно-кредитных условий. Пока же в распоряжении участников торгов находятся данные по динамике заказов на товары длительного пользования в США в феврале, которые были опубликованы накануне. Напомним, число заявок на капитальные товары опустилось на 1,4% с –0,5% в прошлом месяце, хотя аналитики не рассчитывали на изменения вовсе. Показатель, не учитывающий оборонные заказы, скорректировался –1,2%, а без учёта транспорта, напротив, продемонстрировал рост на 0,8%, ускорившись с январского значения 0,3%. Одним из главных факторов давления для доллара стали данные по экономическому оптимизму от IBD/TIPP: апрельский индикатор показал стремительное снижение с 47,5 пункта до 42,8 пункта, в то время как рынки прогнозировали 48,1 пункта.

Европейская статистика вторника также оказалась слабой: индекс деловой активности в сфере услуг показатель снизился с 51,9 пункта до 50,2 пункта, но оказался несколько лучше предварительных расчётов экспертов в 50,1 пункта, а композитное значение — с 51,9 пункта до 50,7 пункта по сравнению с 50,5 пункта, соответственно, тогда как аналогичная статистика для Германии зафиксировала коррекцию с 53,5 пункта до 50,9 пункта при прогнозе в 51,2 пункта, а композитный индикатор опустился с 53,2 пункта до 51,9 пункта. Представители национального бизнеса подтвердили падение внутреннего спроса, а также объёмов новых заказов, при этом востребованность услуг со стороны иностранных клиентов оказалась самой низкой за полгода. В свою очередь, апрельский индекс от Sentix, фиксирующий уровень доверия инвесторов к экономическим перспективам блока, значительно ускорил негативную динамику с –3,1 пункта до –19,2 пункта, что стало худшим показателем за последние двенадцать месяцев.

В то же время Европейская комиссия призывает страны блока быть осторожными с масштабными расходами на компенсацию роста цен на энергоносители, предупреждая, что потрясения, вызванные эскалацией американо-иранского конфликта, могут перерасти в новый бюджетный кризис. Напомним, правительства Германии, Италии, Испании, Португалии и Австрии в настоящий момент обсуждают введение налога на сверхприбыль энергетических компаний для поддержки населения. В Брюсселе подчеркнули, что эти шаги должны быть временными, чтобы не усугубить экономическую ситуацию на фоне пикового государственного долга, а меры по сдерживанию, такие как субсидии или снижение акцизов, — целевыми и краткосрочными, поскольку чрезмерная стимуляция может привести к увеличению дефицита бюджетов. Согласно данным Евростата, к концу 2025 года совокупный государственный долг ЕС превысил 82,0% валового внутреннего продукта (ВВП) (в среднем 82,1–82,8%), что в абсолютных цифрах составляет около 15,3 трлн евро — максимум за последние два с половиной года.

Невзирая на макроэкономический фон, инвесторы постепенно закладывают в цены более агрессивное ужесточение денежно-кредитной политики со стороны Европейского центрального банка (ЕЦБ). Так, член Совета управляющих и глава Центрального банка Бельгии Пьер Вунш во вторник заявил, что регулятору, возможно, придётся пойти на несколько повышений основных процентных ставок в случае продолжительного энергетического кризиса, не исключив подобного шага уже в апреле, тогда как деривативы сейчас учитывают и вовсе три корректировки до конца года. При этом его коллега из Национального банка Болгарии Димитар Радев призвал к осторожному подходу, отметив, что пока преждевременно рассуждать о необходимости изменений на встрече в этом месяце, хотя и признал, что неблагоприятный сценарий по инфляции становится всё более актуальным.

Уровни поддержки и сопротивления

На дневном графике полосы Боллинджера демонстрируют разворот в восходящую плоскость: ценовой диапазон расширяется, однако за всплеском «бычьих» настроений в настоящий момент не успевает. MACD растёт, сохраняя прочный сигнал на покупку и пытаясь закрепиться выше нулевой отметки. Стохастик показывает уверенный рост, однако стремительно приближается к отметке «80», которая сигнализирует о рисках перекупленности единой валюты в сверхкраткосрочной перспективе.

Уровни сопротивления: 1.1681, 1.1700, 1.1730, 1.1764.

Уровни поддержки: 1.1655, 1.1626, 1.1600, 1.1577.

Торговые сценарии

Длинные позиции можно открывать после уверенного пробоя уровня 1.1700 вверх с целью 1.1764. Стоп-лосс — 1.1655. Срок реализации: 1–2 дня.

Разворот вниз вблизи текущих ценовых уровней с последующим пробоем отметки 1.1655 вниз может стать сигналом к открытию коротких позиций с целью 1.1577. Стоп-лосс — 1.1700.

 

[Anton-NPBFX]

XAG/USD: долгосрочные фундаментальные факторы указывают на выраженный «бычий» тренд

Здравствуйте, уважаемые форумчане!

Брокер NPB Markets предлагает свежий выпуск аналитики для лучшего понимания текущей ситуации на рынке и более эффективного трейдинга.

Текущая динамика

Котировки пары XAG/USD показывают слабый рост, пытаясь закрепиться выше отметки 74.00 пока активность на рынке остаётся невысокой, поскольку инвесторы по-прежнему обеспокоены неопределённостью вокруг ближневосточного кризиса. Напомним, что накануне США и Иран объявили о достижении двухнедельного перемирия: согласно опубликованным условиям, исламская республика гарантирует временное открытие Ормузского пролива для судоходства, а американские вооружённые силы приостанавливают атаки на инфраструктуру на территории страны. При этом уже к полудню среды стали появляться тревожные сообщения, что прекращение огня может оказаться недолгим. Так, например, Армия обороны Израиля продолжила массированные обстрелы позиций радикального шиитского движения «Хезболла» в Ливане, Иран выступает против взаимного контроля над Ормузским проливом, на что ранее сделал отдельный акцент глава Белого дома Дональд Трамп, в то же время категорически отказавшись признать право Тегерана на обогащение урана. Тем не менее, уже завтра стартует первый раунд двусторонних консультаций, по итогам которых может быть достигнуто окончательное мирное соглашение.

На этом фоне долгосрочный фундаментальный фон серебра остаётся исключительно «бычьим» и полностью определяется данными последнего ежегодного прогноза Института серебра, согласно которому мировой рынок вступает в шестой последовательный год структурного дефицита: в этом году он прогнозируется на уровне 67,0 млн унций, тогда как совокупный пятилетний показатель уже превысил 800,0 млн унций. Общее предложение вырастет лишь на 1,5% до 1,05 млрд унций, что является десятилетним максимумом, однако этого недостаточно для покрытия спроса, а добыча из рудников — на 1,0% до 820,0 млн унций, тогда как вторичная повысится на 7,0%, впервые с 2012 года преодолев 200,0 млн унций. Запасы на товарной бирже COMEX наглядно иллюстрируют сохраняющуюся напряжённость: всего за пять месяцев общие запасы серебра сократились на 204,0 млн унций до 328,0 млн унций, а реально доступные зарегистрированные объёмы составляют лишь 77,0 млн унций, что является абсолютным историческим минимумом.

В пятницу в 14:30 (GMT+2) американские инвесторы ожидают ключевого события недели — мартовской статистики по инфляции, которая позволит оценить степень влияния ближневосточного конфликта на темпы роста потребительских цен в США. Прогнозы предполагают их ускорение с 2,4% до 3,3% в годовом исчислении и с 0,3% до 0,9% — в месячном. В 16:00 (GMT+2) появятся апрельские данные по изменению индекса потребительского доверия от Мичиганского университета — показателю, ежемесячно рассчитываемому на основе телефонного опроса минимум 500 американских домохозяйств и фиксирующего траты потребителей, которые являются частью экономической активности. Он, вероятно, корректируется с 53,3 пункта до 52,1 пункта.

В следующий четверг Институт серебра опубликует свой ежегодный доклад World Silver Survey 2026, который может внести уточнения в прогнозы спроса и предложения.

Уровни поддержки и сопротивления

На дневном графике полосы Боллинджера демонстрируют разворот в горизонтальную плоскость: ценовой диапазон расширяется сверху, освобождая «быкам» путь к новым максимумам. MACD показывает несколько более активный рост, сохраняя достаточно прочный сигнал на покупку и располагаясь выше сигнальной линии. Стохастик, напротив, сигнализирует в пользу развития полноценной нисходящей коррекции в ближайших временных интервалах.

Уровни сопротивления: 74.55, 77.63, 82.73, 86.22.

Уровни поддержки: 72.00, 69.00, 64.66, 60.79.

Торговые сценарии

Короткие позиции стоит открывать после уверенного пробоя уровня 72.00 вниз с целью 64.66. Стоп-лосс — 74.55. Срок реализации: 2–3 дня.

Возвращение «бычьей» динамики с последующим пробоем отметки 77.63 вверх может стать сигналом к открытию длинных позиций с целью 82.73. Стоп-лосс — 74.55.

 

[Anton-NPBFX]

USD/CAD: после достижения уровня сопротивления 1.3920 цена перешла к нисходящей коррекции

Здравствуйте, уважаемые форумчане!

Брокер NPB Markets предлагает свежий выпуск аналитики для лучшего понимания текущей ситуации на рынке и более эффективного трейдинга.

Текущая динамика

На фоне ослабления курса американского доллара пара USD/CAD торгуется в районе 1.3830: инструмент теряет в стоимости после объявления двухнедельного перемирия между США и Ираном, однако ожидания инвесторов, связанные с приостановкой боевых действий и снижением рисков глобального экономического спада постепенно нивелируются, а само прекращение огня может быть нарушено в любой момент, поскольку стороны по-разному воспринимают его условия. Так накануне спикер иранского парламента Мохаммад-Багер Галибаф заявил о невыполнении США трёх из десяти требований, включённых в 10-пунктный план, заложенный в основу завершения ближневосточного конфликта: среди них — продолжение обстрелов ливанской территории, ведение разведки в иранском воздушном пространстве и отрицании права исламской республики на разработку мирного атома. В свою очередь, глава Белого дома Дональд Трамп подчеркнул, что войска из региона выводиться не будут и подтвердил вероятность нанесения новых ударов по Тегерану, если Ормузский пролив так и не будет деблокирован.

Дополнительно на доллар оказывают давление инфляционные ожидания: февральский индекс расходов на личное потребление вырос на 0,4% в месячном выражении, а годовой базовый индикатор расходов на личное потребление составил 3,0%, выступая аргументом для монетарных властей в продолжении выжидательной позиции в вопросе корректировки монетарных параметров. Тем не менее, это пока не является для национальной валюты сильным драйвером для возвращения к восходящей динамики: инвесторский спрос смещается в сторону рисковых активов, а пара USD/CAD усиливает движение из района 1.3920.

Канадский доллар при этом получает поддержку со стороны улучшения рыночных настроений и сохраняющегося интереса к сырьевым валютам. Накануне котировки достигли области 1.3805–1.3815, что стало максимумом примерно за две недели, однако потенциал дальнейшего снижения пары может сдерживаться слабой макроэкономической статистикой. Так, данные от Ivey, отражающие состояние деловой активности в национальной обрабатывающей промышленности и базирующиеся на основе опроса менеджеров по закупкам и поставкам ведущих национальных предприятий во всех отраслях промышленности, зафиксировали снижение индекса по итогам марта до 49,7 пункта при предварительных расчётах в 55,9 пункта и предыдущем значении в 56,6 пункта. Помимо этого, национальный рынок труда стремительно охлаждается, и по итогам прошлого месяца экономика потеряла 83,9 тыс рабочих мест, тогда как безработица поднялась до 6,7%.

Долгосрочный тренд восходящий: после достижения уровня сопротивления 1.3920 цена перешла к нисходящей коррекции, в рамках которой тестирует область скоплений EMA 21+EMA 190. Если она будет удержана покупателями, то начнётся рост с целью 1.3920, однако в случае пробоя вниз «медведи» получат драйвер для достижения района 1.3749, а затем и мартовского минимума 1.3540. Для открытия новых длинных позиций необходим пробой уровня сопротивления 1.3920 и закрепление выше него: индикатор RSI (14) в начале месяца был в зоне перекупленности, однако теперь вернулся в нейтральную область и также позволяет рассматривать покупки инструмента.

Среднесрочный тренд восходящий: на прошлой неделе участниками торгов была пробита зона 2 (1.3874–1.3855) и теперь целью выступает диапазон 1.4069–1.4050. В данный момент цена корректируется вниз, приближаясь к ключевой поддержке 1.3774–1.3755, после теста которой стоит рассмотреть длинные позиции с первой целью 1.3861 и второй — 1.3966. В случае обратного пробоя тренд сменится на нисходящий и актуальными станут продажи с перспективой достижения уровней 1.3587–1.3568.

Уровни поддержки и сопротивления

Уровни сопротивления: 1.3920, 1.4130.

Уровни поддержки: 1.3749, 1.3540, 1.3485.

Торговые сценарии

Длинные позиции можно открывать от уровня 1.3749 с целью 1.3920 и стоп-лоссом в районе 1.3690. Срок реализации: 9–12 дней.

Короткие позиции можно открывать ниже уровня 1.3690 с целью 1.3540 и стоп-лоссом в районе 1.3760.

 

[Anton-NPBFX]

USD/JPY: в мае Япония вновь высвободит нефть из резервных запасов

Здравствуйте, уважаемые форумчане!

Брокер NPB Markets предлагает свежий выпуск аналитики для лучшего понимания текущей ситуации на рынке и более эффективного трейдинга.

Текущая динамика

Пара USD/JPY сохраняет краткосрочную тенденцию к росту, готовясь пробить уровень 159.47 в ходе азиатской сессии на фоне слабой макроэкономической статистики из Японии, которая, впрочем, не выступила драйвером для существенного укрепления позиций американской валюты.

Так, в фокусе внимания рынка оказались данные по потреблению, где расходы домохозяйств Японии в феврале опустились на 1,8% в годовом выражении против прогноза –0,8%, что сигнализирует о недостаточном внутреннем спросе, а также отчёт по инфляции, зафиксировавший ускорение её темпов до 2,6% в годовом выражении с пересмотренных 2,1% в феврале, тогда как цены на импорт прибавили 7,9% в годовом выражении. На этом фоне инвесторы уже с 60,0% вероятностью рассчитывают на повышение процентной ставки Банком Японии на заседании 27–28 апреля, однако даже эти драйверы не способны ускорить нисходящую динамику в паре USD/JPY: рост цен в Японии носит преимущественно импортируемый характер и обусловлен, в частности, повышением стоимости энергоносителей, тогда как слабая динамика внутреннего потребления ограничивает возможности для проведения более агрессивного ужесточения денежно-кредитных условий. Тем временем, национальной правительство утвердило расширение программы использования стратегических нефтяных резервов и диверсификации источников поставок, предусматривающей высвобождение объёмов нефти, эквивалентных 20 дням потребления уже с мая, что дополняет ранее реализованные меры, когда на рынок было направлено количество, сопоставимое с 50 днями потребления. При этом страна, зависимая примерно на 95,0% от импорта энергоресурсов из ближневосточного региона, стремится снизить уязвимость к геополитическим рискам, рассматривая альтернативные маршруты, и, в частности, поставки из Объединённых Арабских Эмиратов через порт Фуджайра и из Саудовской Аравии через порт Янбу.

Ключевым событием для американских инвесторов на прошлой неделе, безусловно, стал мартовский отчёт по инфляции, который зафиксировал рост индекса потребительских цен с 0,3% до 0,9% в месячном выражении и с 2,4% до 3,3% — в годовом по сравнению с предварительными расчётами в 1,0% и 3,4%; в свою очередь, базовый индикатор, исключающий из расчёта стоимость продукта питания и энергоносителей зафиксировался в районе 0,2% и вырос с 2,5% до 2,6%. Цены на бензин прибавили сразу 21,2% за месяц, дав почти три четверти месячного прироста инфляции, при этом рынок труда не показывает резкого охлаждения: недельные заявки на пособие по безработице выросли лишь до 219,0 тыс, выше как прогнозов в 210,0 тыс, так и предыдущего показателя в 203,0 тыс, тем не менее, среднее число обращений за четыре недели скорректировалось с 208,0 тыс до 209,5 тыс, а общее количество граждан, получающих помощь от государства, снизилось с 1,832 млн до 1,794 млн при предварительных расчётах в 1,840 млн. Дополнительно глава Федерального резервного банка (ФРБ) Сан-Франциско Мэри Дейли заявила о стабильности национальной экономики, подчеркнув при этом, что «энергетический шок» негативно влияет на достижение 2,0% ориентира по инфляции.

Уровни поддержки и сопротивления

Долгосрочный тренд восходящий: в прошлом месяце инструмент тестировал уровень сопротивления 159.47, но не сумел закрепиться выше, и теперь снова вернулся к этой отметке. Если она всё же будет пробита, то следующей целью «быков» станет июльский максимум 2024 года 161.78. В противном случае начнётся коррекция к уровню поддержки 157.32, откуда стоит рассмотреть новые покупки с целью 159.47.

Среднесрочный тренд также восходящий. Покупатели по-прежнему движутся к зоне 4 (163.22–162.64), тогда как ближайшая сильная поддержка проходит в районе 157.63–157.35, в случае достижения ценой которой стоит рассмотреть длинные позиции с первой целью 158.90 и второй — 160.46. В противном случае коррекция продолжится до границы тренда 154.89–154.36, где актуальными станут покупки инструмента с целью 160.46.

Уровни сопротивления: 159.47, 161.78, 164.07.

Уровни поддержки: 157.32, 153.76, 152.55.

Торговые сценарии
Длинные позиции можно открывать от уровня 157.32 с целью 159.47 и стоп-лоссом 156.62. Срок реализации: 9–12 дней.

Короткие позиции можно открывать ниже уровня 156.62 с целью 153.76 и стоп-лоссом 158.00.

 

[Anton-NPBFX]

GBP/JPY: анализ индикаторов Ишимоку

Здравствуйте, уважаемые форумчане!

Брокер NPB Markets предлагает свежий выпуск аналитики для лучшего понимания текущей ситуации на рынке и более эффективного трейдинга

Рассмотрим четырёхчасовой график. Линия Tenkan-sen выше Kijun-sen, синяя направлена вверх, в то время как красная остаётся горизонтальной. Подтверждающая линия Chikou Span находится над графиком цены, а текущее облако — восходящее. Инструмент торгуется выше линий Tenkan-sen и Kijun-sen, продолжая восходящее движение. Ближайшим уровнем поддержки служит линия Tenkan-sen (214.630). Предполагаемый уровень сопротивления — один из предыдущих максимумов линии Chikou Span (216.264).

На дневном графике линия Tenkan-sen выше Kijun-sen, красная направлена вверх, в то время как синяя остаётся горизонтальной. Подтверждающая линия Chikou Span находится над графиком цены, а текущее облако — нисходящее. Инструмент торгуется выше линий Tenkan-sen и Kijun-sen, продолжая восходящее движение. Ближайшим уровнем поддержки служит линия Tenkan-sen (214.375). Предполагаемый уровень сопротивления — один из предыдущих максимумов линии Chikou Span (216.803).

Рекомендации​

Рекомендуется открывать длинные позиции по текущей цене с целью на уровне предыдущего максимума линии Chikou Span (216.264) и стоп-лоссом на уровне линии Kijun-sen (214.630)