# Лента и левел2 (level2), чтение ленты (tape reading)

Раздел: Торговые стратегии для фондовых рынков
Автор темы: dmitrytkachev
Создана: 2011-09-02 09:08
Ответов: 40 | Просмотров: 52697
Страница 2 из 3
Источник: https://forexsystemru.com/threads/64573/page-2

---

## dmitrytkachev — 2012-01-05 01:02

Интересная информация с блога Антона Андреева

> Цитата:
> Восьмого августа 2006 года (_http://www.finra.org/web/groups/industry/@ip/@reg/@notice/documents/notices/p017188.pdf) 
>  Национальная ассоциация дилеров (NASD) подала заявку в Комиссию оп ценным бумагам и биржам для одобрения участия ECN в системе ADF. С тех пор ADF, находящаяся под контролем FINRA (Комитет по регулированию финансовых рынков), позволяет регистрироваться в ней маркет-мейкерам или брокер-дилерам и ECN' ам. Суть системы ADF в двусторонней системе торговли, т.е. по правилам (_http://finra.complinet.com/en/display/display_viewall.html?rbid=2403&element_id=4349&print=1) любой зарегистрированный участник системы обязан покупать и продавать ценные бумаги со своего собственного счета (это касается и специалистов на NYSE) в течение основных часов работы рынков (сюда вроде входит пре-маркет сессия, по-крайней мере на практике это доказано) по системы двустороннего учета интересов. 
>   Это сложный момент, но правилам этой системы квотирование по биду т.е исполнение ордеров на покупку, что участник системы может осуществить покупку только по цене ниже цены последней сделки (last trade) как минимум на один цент, если узкий спред=0,01$, то сделка может быть осуществлена в итоге и ниже лучшего покупателя на регулярной бирже. Также и для продажи. Только наверху. 
>   В этой ситуации, подтверждается мнение, что дилеры на NYSE, NASDAQ или маркет-мейкеры покупают ниж и продают выше последней сделки. Но в определенной ситуации может сделка пройти на покупку и выше последнего принта если бид на ECN стоит выше. Этот момент осложняет отслеживание следов покупателей и продавцов на ADF, которыми по определению выступают дилеры. Надо быть очень внимательным. 
>   А многие ведь гадают откуда эти сделки по ADF не с Нубиру ли?!

## dmitrytkachev — 2012-01-16 15:18

**Show19 от piratmc. "Сегодня поговорим про стакан"**

## dmitrytkachev — 2012-05-08 11:52

**Памятка timesales**

## AlexTraderSys — 2012-11-08 14:20

Ветка очень полезная! Спасибо автору. 

И у меня реальный вопрос. Как новичку "набить" глаз на Level 2 и  "Time & Sales" до того как он попадёт на реальный рынок? Иными словами начинающему "лётчику" нужно сперва посидеть на тренажёре, чтобы выработать навыки поведения в различных ситуациях. Так и трейдеру конечно такие навыки бы не помешали.

Если ли для этого какие-либо возможности? В качестве примера приведу возможность платформы Thinkorswim и её функцию на реальном счёте OnDemand, которая в настоящее время увы недоступна. 

Там можно было выбрать любую дату из прошлого и на истории реально понаблюдать за движением Level 2 и  "Time & Sales" и в соответствии с графиком потренироваться в наблюдении за разворотами, появлениями больших покупателей и продавцов и т.д.

Если такая возможность, или интернет-сервисы? Может какие-то другие торговые платформы обладают похожими функциями?

## andreyaak — 2012-11-12 08:48

> Цитата (AlexTraderSys):
> Ветка очень полезная! Спасибо автору.
>
> И у меня реальный вопрос. Как новичку "набить" глаз на Level 2 и  "Time & Sales" до того как он попадёт на реальный рынок? Иными словами начинающему "лётчику" нужно сперва посидеть на тренажёре, чтобы выработать навыки поведения в различных ситуациях. Так и трейдеру конечно такие навыки бы не помешали.
>
> Если ли для этого какие-либо возможности? В качестве примера приведу возможность платформы Thinkorswim и её функцию на реальном счёте OnDemand, которая в настоящее время увы недоступна.
>
> Там можно было выбрать любую дату из прошлого и на истории реально понаблюдать за движением Level 2 и  "Time & Sales" и в соответствии с графиком потренироваться в наблюдении за разворотами, появлениями больших покупателей и продавцов и т.д.
>
> Если такая возможность, или интернет-сервисы? Может какие-то другие торговые платформы обладают похожими функциями?

Если вас устраивают фьючерсы (не акции), то такая возможность прекрасно реализована в платформе Ninja Trader, в её функции Market replay, куда можно подгрузить (level-1 и level-2) нужные дни, и затем торговать точно так, как это было в онлайне. Русскоязычный форум по ниньзе ninjafutures.ru. Там найдёте много полезного.

## AlexTraderSys — 2012-11-12 13:00

> Цитата (andreyaak):
> Если вас устраивают фьючерсы (не акции), то такая возможность прекрасно реализована в платформе Ninja Trader, в её функции Market replay, куда можно подгрузить (level-1 и level-2) нужные дни, и затем торговать точно так, как это было в онлайне. Русскоязычный форум по ниньзе ninjafutures.ru. Там найдёте много полезного.

Спасибо за совет. Обязательно буду смотреть. Какая разница, акции или фьючерсы, лента то устроена везде одинаково.

## andreyaak — 2012-11-12 16:51

> Цитата (AlexTraderSys):
> Спасибо за совет. Обязательно буду смотреть. Какая разница, акции или фьючерсы, лента то устроена везде одинаково.

Особенности фьючей и акций разные... Коль уж "прорекламировал" вам ниньзю, то хочу добавить, что штатная лента в ней немного куцая, но, к счастью, на упомянутом выше форуме программист выложил свою ленту, которую создавали "всем колхозом". Скачать её можно здесь: _http://ninjafutures.ru/topic.php?forum=41&topic=5&p=1   где-то на 16-18 странице финальный вариант, который, например, я у себя настроил вот так:
[изображение: http://storage1.static.itmages.ru/i/12/1112/h_1352724644_6535293_4f796f8cc6.png]

Котировки второго уровня удобно смотреть при помощи вот такого индикатора прямо на графике:
[изображение: http://storage3.static.itmages.ru/i/12/1112/h_1352725092_7810028_4af5f4b322.png]
Скачать этот индикатор можно там же на форуме ninjafutures.ru

## dmitrytkachev — 2012-11-12 16:53

> Цитата (AlexTraderSys):
> Спасибо за совет. Обязательно буду смотреть. Какая разница, акции или фьючерсы, лента то устроена везде одинаково.

Устроена то она одинаково, но поведение её (и участников) на разных инструментах разное. 
Кстати если в ниньзе есть такой инструмент, то насколько я помню она подключается к демке MBTrading - и можно через ниньзю видеть и акции.
Также могу порекомендовать присмотреться [к вот этой возможности ](http://forexsystemsru.com/fondovye-brokery/61650-kak-poluchit%60-demo-dostup-k-nyse-2.html#post488504)(правда без левел2, хотя если его не оплачиваешь везде так) - котировки и принты там присутствуют.

## AlexTraderSys — 2013-03-11 11:53

Насколько реально увидеть на Time&Sales печать специалиста? Или там всё "мелькает" со сверхзвуковой скоростью что и не разглядишь?

## dmitrytkachev — 2013-03-11 12:10

> Цитата (AlexTraderSys):
> Насколько реально увидеть на Time&Sales печать специалиста? Или там всё "мелькает" со сверхзвуковой скоростью что и не разглядишь?

В современных условиях гибридного рынка не стоит этим особо заморачиваться.

## AlexTraderSys — 2013-03-11 12:34

> Цитата (dmitrytkachev):
> В современных условиях гибридного рынка не стоит этим особо заморачиваться.

Так реально или нет?

## dmitrytkachev — 2013-03-11 13:08

> Цитата (AlexTraderSys):
> Так реально или нет?

Я не знаю тех кто сейчас этим занимается.

А реально или нет - попробуйте сами, хотя бы с помощью видео

## dmitrytkachev — 2013-04-25 15:13

Некоторые люди в интернете утверждают что лента абсолютно бесполезна. Посмотрим так ли это на самом деле

Скриншот стакана и ленты по акции CQB за вчера

[изображение: http://img-fotki.yandex.ru/get/6441/56134561.1/0_93bdc_13626171_XXL.png]

Дальнейшее развитие событий

[изображение: http://img-fotki.yandex.ru/get/5641/56134561.2/0_93bdd_3c49318a_XXL.png]

График акции на конец дня 

[изображение: http://img-fotki.yandex.ru/get/5640/56134561.2/0_93bde_31d4866b_XXXL.png]

Как говорится "лучше один раз увидеть" ;)

## dmitrytkachev — 2013-05-28 16:14

"Биржевой "стакан" и принципы исполнения ордеров

## dmitrytkachev — 2013-06-10 15:14

Шпаргалка по чтению ленты от SMB Capital

[изображение: http://img-fotki.yandex.ru/get/9118/56134561.2/0_9bd8d_30eb1a97_XXXL.png]

_http://yadi.sk/d/J5tzc0KS5fWxR

## dmitrytkachev — 2013-10-27 00:06

На Stocksinplay _http://www.stocksinplay.ru не так давно появился отличный инструмент для анализа ленты и постижения премудростей ее чтения. Тем кто хотел бы научиться думаю будет очень полезно.

Можно анализировать историю и двойным кликом по графику увидеть интересующие участки.

[изображение: http://gyazo.com/61eaef9f2e0549864a5c7d7a1e3d9b62.png]

## Borisytch — 2013-10-27 22:33

Что хотелось бы добавить:
1. все что изложено выше, давно уже история и действительно не стоит на это полагаться, только как на основополагающую информацию для понимания торговли
2. Инструментов и платформ, позволяющих оперативно анализировать торговлю, в свободном доступе не найти, как и описание их работы
3. что то можно все же выжать и из известных архаичных платформ, но это все с ошибками, сложностями в программировании
4. Теханализ - инструмент аналитиков! Забудьте его! На рынке торгуют, что бы заработать!
5. ... относитесь к рынку серьезно!

## dmitrytkachev — 2014-12-19 15:36

Влияние большого покупателя в ленте на последующее движение цены

На представленном скриншоте можно увидеть левел2 с большими сайзами на биде акции IVR в момент указанный стрелкой и дальнейшее движение цены в последующие 2 дня.

[изображение: http://s017.radikal.ru/i407/1412/94/0a6aa5e2667a.png]

## dmitrytkachev — 2014-12-20 21:50

Анализ потока ордеров, или как выжить среди алгоритмов 

- Что такое умные деньги, и есть ли шанс у всех остальных?
- На что опираться дискреционщику в принятии решений?
- Может ли существовать опережающий индикатор?
- Как выжить среди алгоритмов (Кванты, алготредеры, HFT)?
- Разведка ликвидности - как понять, чего хотят алгоритмы?

## dmitrytkachev — 2014-12-25 18:58

Анализ потока ордеров, или как выжить среди алгоритмов. Часть 2

---

Следующая страница: https://forexsystemru.com/threads/64573/page-3