Ликвидность золота и отрицательные цены на нефть

[Karabas BARABAS]

опять разговор ни о чем...
когда же на конец дойдет, что рынки разные... и условия разные...
спот - расчеты здесь и сейчас ... да
а где спот - только на форексе
а что такое форекс - forex = foreign exchange т.е. обмен валют...
т.е. базовым активом на споте=форексе являются валюты...

расчетный фьючерс по сути своей контракт на разницу... золото на форексе - контракт на разницу и все остальные активы не являющиеся валютой тоже

поставочный контракт на валюту = расчетному контракту на валюту = сделка на споте = форекс это единственное, где спот и срочный рынок одно и тоже... только по валюте...

а все что является не валютой торгуется как контракты на разницу... вне биржевой рынок - не учитывается биржей

форекс это только валюта...
доллары, фунты, рубли, франки и т.д. - базовый актив, другого актива на форексе нет...

и не надо путать соленое с зеленым... спот со срочным... у них из общего только слово "торговля"... разные схемы торговли...

срочный рынок
трейдер > банк > биржа < банк < другой трейдер, где биржа посредник
т.е. в каждой сделке/контракте есть ФИО и покупателя и продавца


спот через МТ4 или 5
трейдер > брокер < биржа,
трейдер отправляет деньги брокеру
биржа отправляет котировки брокеру
а вот отправляет ли брокер деньги на биржу - на совести брокера....

спот реальный
трейдер > банк >биржа >форекс

 

[Karabas BARABAS]

и еще хочу внести ясность по поводу золота и цен на него... не путать со спотом, это не золото., а разница цен на него...

5 маркет мейкеров, по им известной формуле, исходя из конъектуры рынка два раза в день устанавливают цену.... цену для клиринга на своей же лондонской бирже золота
предполагаю, что эта цена что-то среднеарифметическое (спрос, предложение, сделки... собственно все-все...)
в момент клиринга происходит сверка между счетами участников сделки ... проверили прибыль убыток, произвели транзакции, достаточно ли ГО и т.п. если все хорошо идем дальше...
если выясняется, что кто-то из участников не может продолжать сделку биржа закрывает сделку пока участник еще платежеспособен..

поэтому цена золота на споте не то, чтоб влияла на цену золота на лондонской бирже ...
берется в расчет - да, но не опирается на нее...

еще раз спот и товарные ранки - разные "песни"...

 

[Coteus]

Да сколько можно писать одно и тоже. Спот от фьючей отличается в размере необходимой суммы. Для спота вся, для фьюча процент. Тебе сколько раз это писать?

Дак в этом твоя муть и есть. Для тебя что вся сумма, что процент от неё видимо одинаково.

Не так же. Разница между всей суммой за контракт и её частью как ты не крути существенная.
Меняется. На споте это кредит для пополнения до суммы контракта, а на фьюче, это всего лишь показатель процента от суммы. Не одно и то же вся сумма и часть её.

Зачем ты четыре раза повторил одно и то же О_о?

Еще раз ты купил золото с двадцатым плечом - кто тебе его поставлять будет ?
Если добавишь средств на счет до суммы контракта, тогда да - можешь ждать поставку (если конечно ты действительно спот торгуешь, а не cfd на спот)
Также и на СМЕ, если добавишь средств к авансовому платежу (марже) до стоимости контракта - можешь ждать свои золотые слитки.

Ну так в чем принципиальная разница, между спот и фьючерсами, кроме сроков
поставки ?

Меняется. На споте это кредит для пополнения до суммы контракта, а на фьюче, это всего лишь показатель процента от суммы.

Ты хочешь сказать, что на кредитные средства, на спот, можешь золотые слитки купить ?

Спота без поставки нет. Не выдумывай себе чушь.

1) Ты открыл сделку и закрыл ее до ближайшего клиринга.
2) Ты торгуешь с плечом.
3) Ты год, переносил свою открытую сделку через своп.

Кто тебе во всех этих случаях золото в слитках поставлять будет ? Все это примеры торговли обязательствами, которые и называют бумажным золотом.

А про просадку там один вопрос был убытки или нет. Вначале ты отрицал, а в конце признал. ак рассчитывается тоже значения не имеет. Это в твоём понимании как-то меняло существо вопроса. Хоть как её считай это убыток, и ты это признал.

Че опять чистенькие белые штаны надел ? Хорош все перевирать, я с самого начала говорил, что просадка это убыток в процентах к депозиту, а вот ты тупо не знал что такое просадка .

 

[Coteus]

Спота без поставки нет. Не выдумывай себе чушь.

Ну вот, собственно, и ответ на этот вопрос:


С сайта Интерактиброкерс (ссылку не выкладываю, она в полстраницы)

 

[Tankk]

Во-первых, давайте выясним, сколько унций цифрового металла торгуется ежедневно, если их долларовая стоимость в «золоте» равна 37 млрд., а «серебра» - 5,2
млрд. долларов. При условии, что цена желтого металла 1200 долларов, их количество составляет 31 млн. унций, а при стоимости серебра в 114 долларов – 372 млн. унций.
Что касается желтого металла, то 31 млн. унций составляет примерно 1000 метрических тонн.
Объем мировой добычи золота равен примерно 2800 метрических тонн ежегодно,
поэтому в среднем за день в Лондоне торгуется примерно 33% совокупного объема добычи этого металла в мире.
По поводу серебра в этом отношении можно сказать, что добывается ежегодно 880 млн. унций,
так что совокупный объем торгуемого бумажного серебра в Лондоне примерно равен 42% годового объема добычи. Это объем торговли за день!

Далее, долларовая стоимость ежедневной торговли золотом в Лондоне равна 37 млрд. долларов. Эта сумма превышает совокупный долларовый объем акций
указанных высокотехнологических компаний (которые, по мнению некоторых, ведут за собой весь фондовый рынок США) на впечатляющие 43%!
Задумайтесь об этой статистике хотя бы на минуту, поскольку ее будет достаточно для того,
чтобы развеять распространенные заблуждения по поводу «устарелости» и «антикварности» золота как актива.
Долларовый объем ежедневной торговли явно указывает на совершенно другую роль и место золота в мировой торговле.
Наконец, обратите внимание на то, что ежедневный объем торгов цифровых унций, как сообщается, больше именно на бирже «COMEX» в Нью-Йорке,
где совокупный объем торговли превышает на 50% совокупный объем добычи.
Как известно, на бирже «COMEX» торгуются цифровые производные инструменты по золоту,
но поставка физического металла в период двух месяцев является несущественной по объему.
На самом деле, вся текущая система торгов «COMEX» в объеме 525 тыс. контрактов открытого интереса (52,5 млн. унций цифровых унций) обеспечивается лишь 8 млн. физических унций, из которых всего 128 тыс. унций являются «зарегистрированными» и подлежащими немедленной поставке.
,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,
Задумайтесь также о следующем. Цены на серебро и золото в настоящее время определяются торговлей цифровыми производными инструментами, которые не имеют практически никакого отношения к физическому металлу. Открытие цены отсылает к цифровому производному инструменту, а не к физическому сырью,
а предложение цифрового производного инструмента является практически неограниченным, поскольку у банков есть монопольная возможность создавать его
беспредельно.

Трейдеры цифровым золотом в Лондоне и Нью-Йорке даже и не надеются получить когда-нибудь физический металл на руки.
Они просто хотят «играть на курсе золота». Таким образом, когда эта система в какой-то момент разрушится (как это было со всеми системами, не обеспеченными реальными активами), стремление заполучить действительный физический металл со стороны трейдеров будет невероятно огромным, а значит, пузырь разорвется, вызвав грандиозный кризис.

Когда Лондонский золотой пул потерпел крах в 1968 году, банкиры захотели создать новую систему, которая бы опиралась на систему нераспределенных счетов,
векселей, контрагентов и неограниченного выпуска производных инструментов.
Однако, поскольку все предыдущие попытки управления и манипулирования курсом золота провалились, текущую схему ждет тот же самый исход.
Все эти недавние публикации из Лондона раскрывают реальную подноготную современной кризисной системы.

 

[Tankk]

очередная статья, которую следует прочитать всем как грицца, на сон грядущий....

,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,
Как мы открыто утверждали в течение многих лет, ничто так не смущает дискредитированную фиатную валюту, как растущая цена на золото.
Растущие цены на золото — это бельмо на глазу обесценившихся валют,
снижение покупательной способности которых является прямым результатом неудачной денежно-кредитной политики центрального банка.
Или, как более точно заметил Ронан Мэнли:
И именно поэтому, ребята, крупные банки (под руководством БМР) преднамеренно (и, если мне не изменяет юридическая школа),
а также мошеннически манипулируют бумажной ценой на золото. Золото для центральных банков все равно, что солнце для вампиров.
,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,
Факты vs Манипуляции
В первом квартале 2022 года мы наблюдали рекордно высокие покупки активов золотых ETF, физического золота и золота центральными банками.
Даже глава отдела товарных исследований Goldman Sachs в этом году повысил прогноз по золоту до $2.400 долларов.
Вместо этого цена на золото падала, а спрос на золото рос. Как так?
Короче говоря, сплошные (и временные) манипуляции происходили за кулисами нескольких своенравных банков, включая Morgan Stanley.
Сегодняшнее поведение золота (т. е. сюрреалистические манипуляции) ничем не отличается и не менее оскорбляет естественные силы спроса и предложения,
которые центральные банки пытались разрушить более десяти лет.
,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,
Как отмечает Хамбро, долгая история дезинформации, поддерживаемой средствами массовой информации и банками,
пыталась сдержать отчаянные попытки лишь небольшого числа банков-миньонов БМР, таких как JP Morgan и Citi,
эффективно предотвратить определение свободных рыночных цен на бумажное золото.
,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,
Всем этим открытым, но узаконенным мошенничеством управляет центральный банк центральных банков, а именно швейцарский Банк международных расчетов [БМР].
Как утверждает Хамбро:
С 2018 года службы финансовой стабильности в центральных банках мира следовали инструкциям Банка
международных расчетов (БМР) по сокрытию восприятия инфляции путем фальсификации рынка золота.
С помощью фьючерсных рынков и при попустительстве БМР торговцы золотом — да, включая меня, я был
заместителем управляющего директора Mocatta & Goldsmid — сумели создать непоколебимое представление о том, что унции золота,
зачисленные на счет в банк, являются такими же настоящими как физическое золото. И даже более удобными — не нужно хранить или страховать.
,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,
По сути, горстка из 7-8 учреждений LBMA создает почти неограниченное количество синтетических бумаг,
представляющих нераспределенное золото (т. е. золото, которым они фактически не владеют) для продажи на рынке бумажного золота.
Почему?
Потому что центральные банки, печатающие деньги и, следовательно, уничтожающие суверенные валюты (с тех пор, как Никсон закрыл золотое окно в 1971 году),
крайне напуганы нейтральным и относительно фиксированным/дефицитным денежным металлом, таким как золото, то есть реальными деньгами.
Действительно, золото — это деньги, остальное — просто долги и туалетная бумага, маскирующаяся под валюту.
Кроме того, политики (или центральные контролеры) стесняются признаться в инфляционных последствиях своего абсурдного печатания денег,
и ничто так не раскрывает эти последствия, как естественный рост цены на золото.
Решение?
Легко = солгать об инфляции и сфальсифицировать цену бумажного золота с помощью кредитного плеча, деривативов ,
заручившись одобрением БМР, также известного как «Большой брат».
,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,
В конце концов, когда доверие к системе исчезает, обесценивается и ее валюта.
Мы уже писали о том, что невозможно предсказать, когда доверие полностью пропадет, но график, приведенный выше, помогает заметить фальсификацию
и, следовательно, ускорить неизбежный конец мошенничества на основе деривативов, централизованного фиксирования цен**
и, в конечном счете, внебиржевого казино, в частности.

** имеется в виду "лондонский фиксинг" и т.п.....

 

[Karabas BARABAS]

очередная статья, которую следует прочитать всем как грицца, на сон грядущий....

,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,
Как мы открыто утверждали в течение многих лет, ничто так не смущает дискредитированную фиатную валюту, как растущая цена на золото.
Растущие цены на золото — это бельмо на глазу обесценившихся валют,
снижение покупательной способности которых является прямым результатом неудачной денежно-кредитной политики центрального банка.
Или, как более точно заметил Ронан Мэнли:
И именно поэтому, ребята, крупные банки (под руководством БМР) преднамеренно (и, если мне не изменяет юридическая школа),
а также мошеннически манипулируют бумажной ценой на золото. Золото для центральных банков все равно, что солнце для вампиров.
,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,
Факты vs Манипуляции
В первом квартале 2022 года мы наблюдали рекордно высокие покупки активов золотых ETF, физического золота и золота центральными банками.
Даже глава отдела товарных исследований Goldman Sachs в этом году повысил прогноз по золоту до $2.400 долларов.
Вместо этого цена на золото падала, а спрос на золото рос. Как так?
Короче говоря, сплошные (и временные) манипуляции происходили за кулисами нескольких своенравных банков, включая Morgan Stanley.
Сегодняшнее поведение золота (т. е. сюрреалистические манипуляции) ничем не отличается и не менее оскорбляет естественные силы спроса и предложения,
которые центральные банки пытались разрушить более десяти лет.
,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,
Как отмечает Хамбро, долгая история дезинформации, поддерживаемой средствами массовой информации и банками,
пыталась сдержать отчаянные попытки лишь небольшого числа банков-миньонов БМР, таких как JP Morgan и Citi,
эффективно предотвратить определение свободных рыночных цен на бумажное золото.
,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,
Всем этим открытым, но узаконенным мошенничеством управляет центральный банк центральных банков, а именно швейцарский Банк международных расчетов [БМР].
Как утверждает Хамбро:
С 2018 года службы финансовой стабильности в центральных банках мира следовали инструкциям Банка
международных расчетов (БМР) по сокрытию восприятия инфляции путем фальсификации рынка золота.
С помощью фьючерсных рынков и при попустительстве БМР торговцы золотом — да, включая меня, я был
заместителем управляющего директора Mocatta & Goldsmid — сумели создать непоколебимое представление о том, что унции золота,
зачисленные на счет в банк, являются такими же настоящими как физическое золото. И даже более удобными — не нужно хранить или страховать.
,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,
По сути, горстка из 7-8 учреждений LBMA создает почти неограниченное количество синтетических бумаг,
представляющих нераспределенное золото (т. е. золото, которым они фактически не владеют) для продажи на рынке бумажного золота.
Почему?
Потому что центральные банки, печатающие деньги и, следовательно, уничтожающие суверенные валюты (с тех пор, как Никсон закрыл золотое окно в 1971 году),
крайне напуганы нейтральным и относительно фиксированным/дефицитным денежным металлом, таким как золото, то есть реальными деньгами.
Действительно, золото — это деньги, остальное — просто долги и туалетная бумага, маскирующаяся под валюту.
Кроме того, политики (или центральные контролеры) стесняются признаться в инфляционных последствиях своего абсурдного печатания денег,
и ничто так не раскрывает эти последствия, как естественный рост цены на золото.
Решение?
Легко = солгать об инфляции и сфальсифицировать цену бумажного золота с помощью кредитного плеча, деривативов ,
заручившись одобрением БМР, также известного как «Большой брат».
,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,
В конце концов, когда доверие к системе исчезает, обесценивается и ее валюта.
Мы уже писали о том, что невозможно предсказать, когда доверие полностью пропадет, но график, приведенный выше, помогает заметить фальсификацию
и, следовательно, ускорить неизбежный конец мошенничества на основе деривативов, централизованного фиксирования цен**
и, в конечном счете, внебиржевого казино, в частности.

** имеется в виду "лондонский фиксинг" и т.п.....

фантики...
о чем я и писал несколько постов назад...

п.с.
в настоящее время Мир стоит перед выбором:
товар-деньги-товар, а как выясняется деньги это фантики, которые можно изьять/заблокировать/обесценить или товар-товар, причем в современных условиях услуга тоже может быть товаром... и переход на нац. валюты убивает доллар неподецки, следовательно "пузырь с дерьмом/фантиками" должОн лопнуть, вопрос только во времени...

 

[Tankk]

я смотрю.. ты даже не знаешь что такое "арбитраж"...
ну так ты изучи контанго, бэквордацию, хеджирование....
кстати.. применительно к рынку золота:
арбитраж одна из главным причин, почему цена бумажного золота так сильно влияет на цену физического

продублирую здесь ряд полезных статей...

матчасть.. которую малыш Пут не читал.. и с которой он продолжает неистово спорить
Арбитраж — это практика использования состояния дисбаланса между двумя (или, возможно, более) рынками. Там, где это несоответствие может быть использовано (т.е. после транзакционных издержек, затрат на хранение, транспортных расходов, дивидендов и т. д.), арбитражер может «зафиксировать» безрисковую прибыль, совершая покупки и продажи одновременно на обоих рынках.

В общем, арбитраж гарантирует соблюдение «закона одной цены».. арбитраж также уравнивает цены активов с идентичными денежными потоками и устанавливает цену активов с известными будущими денежными потоками.

Таким образом, инвестиционные банки и другие маркет-мейкеры вкладывают значительные ресурсы в «раздевание кривой». Используемые методы см. в разделах «Самозагрузка (финансы)» и «Мультикривая» , а также «Модель риска» для дальнейшего обсуждения.

Во фьючерсном контракте, чтобы арбитраж был невозможен, цена, уплачиваемая при поставке (форвардная цена), должна быть такой же, как стоимость (включая проценты) покупки и хранения актива. Другими словами, рациональная форвардная цена представляет собой ожидаемую будущую стоимость базового актива, дисконтированную по безрисковой ставке («актив с известной будущей ценой», как указано выше); см. паритет спот-фьючерс....

матчасть.. которую малыш Пут не читал.. и с которой он продолжает неистово спорить
В ситуации контанго арбитражеры или спекулянты «готовы заплатить больше [сейчас] за товар, [который будет получен] в какой-то момент в будущем, чем фактическая ожидаемая цена товара [в этот момент в будущем]. Это может быть связано с желанием людей платить больше за то, чтобы иметь товар в будущем, вместо того, чтобы оплачивать затраты на хранение и расходы на покупку товара сегодня». С другой стороны, хеджеры (производители и держатели товаров) рады продавать фьючерсные контракты и получать более высокую, чем ожидалось, прибыль. Рынок контанго также известен как нормальный рынок или рынок текущих затрат.

ещё матчасть...
Контанго и бэквордация являются результатом ожиданий рынка в отношении будущего спроса и предложения товара. В случае драгоценных металлов на ожидания будущего спроса могут влиять такие факторы, как инфляция, геополитические события и изменения в денежно-кредитной политике. Понимание этих факторов может помочь инвесторам принять обоснованные решения о том, покупать или продавать драгоценные металлы.

Перспектива инвесторов: для инвесторов в золото, контанго может быть как хорошим, так и плохим явлением. С одной стороны, контанго может предоставить возможность получить прибыль от позитивной торговли, покупая физическое золото и продавать фьючерсные контракты по более высокой цене. С другой стороны, контанго может сигнализировать о отсутствии спроса на физическое золото, поскольку инвесторы более склонны покупать фьючерсные контракты, чем фактические золотые слитки.

Таким образом, влияние контанго на цены на золото является сложным и многогранным. Несмотря на то, что он может предоставить возможности как для инвесторов, так и для шахтеров, это также может сигнализировать о базовых дисбалансах на рынке, что может привести к значительным движениям цен. Таким образом, для участников рынка важно пристально следить за контанго и его влиянием на рынок золота.

факторы, влияющие на стоимость золота:
Инфляция
Инфляция часто является признаком роста экономики, в течение которого Центральные банки вводят в обращение больше валюты. Это, в свою очередь, приводит к девальвации по мере того, как становится доступно больше банкнот. Впоследствии инвесторы устремляются в золото, которое сохраняет свою стоимость в период повышенной инфляции. Более того, часто подобная нестабильность приводит к повышению цены Gold.
И наоборот, во время дефляции золото больше не используется в качестве хеджирования, а его цена падает по мере того, как инвесторы переходят в другие активы.
Глобальная экономика
Когда Центральные банки увеличивают свои резервы, они ограничивают предложение на рынке, что, следовательно, ведет к росту котировок. И наоборот, если страна решает продать драгоценный металл и наводняет им рынок, конечно, это влияет на цену золота, снижая его стоимость.
Более того, инструменты давления со стороны Центральных банков (процентные ставки, а также смена денежно-кредитной политики) изменяют основные глобальные экономические условия, которые, в свою очередь, могут влиять на золото.
Доллар США
Драгоценный металл номинирован в долларах: это означает, что динамика курса доллара оказывает значительное влияние на цену золота. В нормальных обстоятельствах курс Gold имеет обратную связь с долларом США, то есть, когда цена доллара падает, стоимость золота растет. Причина кроется в том, что, когда американская валюта начинает терять позиции, трейдеры переходят в другие финансовые активы. Подобное увеличение спроса толкает вверх цены.
Геополитическая ситуация
На стоимость золота влияет также происходящее в мире в целом и в США в частности. Статус этого металла как популярного убежища для инвестиций означает, что он чувствует себя хорошо во времена геополитических потрясений. Во время войны, торговых споров, подрывных национальных выборов и других крупных событий спрос повышается, поскольку инвесторы ищут стабильное средство сбережения, что приводит к росту цен на золото.

 

[Tankk]

и применительно к "рынку золота"..
зарубежные эксперты из всех утюгов тебе говорят = лондонский внебиржевой спотовый рынок = это бумажный рынок!!
поэтому твой "лондонский фиксинг" выводит среднюю спот-цену опираясь в основном на цену бумажного золота...

да?? а ты внимательно изучил структуру рынка золота??

Китай, Россия и другие страны устали от того, что мировые цены на главный драгоценный металл определяются на биржах,
где в основном торгуются бумажные контракты, имеющие мало общего с физическим рынком золота.

Позднее Россия и КНР заявили, что откроют Золотую биржу БРИКС, чтобы помочь другим членам альянса приобретать больше металла.
Но на этом история не заканчивается. За этим последовало заявление Индии о том, что страна будет заниматься спотовым биржевым рынком золота,
а затем Объединенные Арабские Эмираты объявили, что они тоже собираются открыть платформу для торговли физическим золотом.
Все это указывает лишь на одно - похоже, ценообразование на рынке золота будет меняться, а его центром станет биржа в Шанхае, которая сместит COMEX и биржу в Лондоне.

Можно также отметить, что все шаги, направленные на изменение рынка драгоценных металлов,
а также активная скупка золота со стороны ЦБ в последнее время являются явным стремлением уйти от долларовой системы.



Важно отметить, что не существует единой цены на физическое золото. Поскольку золото является товаром, а силы спроса и предложения на товары не равны ни в одном месте, а для транспортировки товаров необходимы энергия и время, цена физического золота различается географически. Более того, физическое золото бывает разной формы, веса и степени чистоты. Затраты на производство золотых слитков более или менее фиксированы, но сравнительно дешевле для слитков большего размера из-за их более высокой стоимости.

То, что большинство людей называют спот ценой на золото, — это цена за тройскую унцию чистого золота, полученную в результате торговли крупными оптовыми слитками, расположенными в Лондоне («loco London»). Крупные оптовые слитки весят примерно 400 унций. Чем меньше слиток по сравнению с «большими слитками», тем больше будет премия к его цене. Золотые монеты и ювелирные изделия имеют еще более высокую надбавку за чистый вес из-за еще более высоких производственных затрат. Таким образом, «реальная цена физического золота» зависит от того, где вы находитесь и каким товаром торгуете.

Спотовые биржи золота редки. Примерами являются Шанхайская биржа золота в Китае, Borsa Istanbul в Турции и Дубайская биржа золота и товаров в ОАЭ.

Арбитраж приводит к синхронизации цен между различными частями мирового рынка золота. Когда золото в Дубае дешевле, чем в Шанхае, арбитр может получить безрисковую прибыль. Классическим примером является то, что арбитражник фиксирует свою прибыль, покупая золото там, где оно дешево, и физически транспортирует драгметалл туда, где его можно продать дороже. Прибыльна ли сделка зависит не только от разброса цен, но и от затрат на финансирование (проценты), доставку, страхование и, возможно, переработку слитков. В качестве альтернативы, арбитражник может занять длинную позицию на одной бирже и короткую позицию на другой, пока спред не закроется, и закрыть свои позиции.

Поскольку золото не портится и ценится на протяжении тысячелетий, все золото, которое когда-либо было добыто, все еще с нами. Это делает торговлю золотом больше похожей на обмен валютой, чем сырьевым товаром, с точки зрения динамики спроса и предложения. Физические спрос и предложение не ограничиваются годовой добычей на рудниках и вновь произведенной продукцией.

Тем не менее деривативы оказывают значительное влияние на цену физического золота, поскольку они торгуются в больших объемах и многие используют кредитное плечо. На мой взгляд, наиболее актуальными рынками деривативов являются рынок ценных бумаг в Лондоне, биржевые фонды и фьючерсный рынок в Нью-Йорке......

 

[Karabas BARABAS]

добавлю гвоздь в "крышку гроба" доллара...
те же саудиты собираются продавать нефть еще и в юанях... до этого продавали в долларах только, у них было соглашение с пиндосами...
т.е. собираются по тихой сваливать от доллара...