Адюво
Активный участник
Суть и методы хеджирования
Трейдинг есть теория и практика банкинга, ибо трейдинг есть управление капиталом (менеджмент маркетинга). Суть управления — в применении положительных и отрицательных обратных связей (ПОС и ООС), то есть в хеджировании (структурировании).
Поэтому разговор на заявленную тему является принципиальным теоретическим и практическим вопросом трейдинга, а его понимание есть главный квалификационный критерий трейдера. Хотя доморощенный трейдер может и не применять сии теоретические термины гносеологического глоссария трейдинга, но его успешность при анализе как раз и выявляет его способность «подстелить соломки» в нужный момент или забросить как можно больше зерен на росте.
Давайте больше рассуждать о хеджировании: как ускорить рост через введение в управление капиталом ПОС и как стабилизировать доход, ничего не теряя, через введение ООС.
1. Применение ТП и СЛ
Это как бы сбруя для управления ордером. В общем и целом они работают на стабилизацию роста прибыли (хеджирование). СЛ не дает расти просадке, а ТП позволяет вовремя фиксировать прибыль на волне роста. В этом суть ООС. Но если использовать дальние ТП при ожидании выбросов цены, то в пределах рынка это уже введение ПОС: чем больше ТП (коэффициент ПОС), тем выше прибыль.
Для каждого отдельного инструмента и времени его применения можно выявить наиболее оптимальные значения СЛ и ТП: либо подобрать величину опытным путем, либо протестировать на истории (вручную или с помощью советника). О такой лямбда-образной характеристике речь была выше.
Но применение ОО — это особая статья, которая открывает значительно более широкие возможности структурного хеджирования, так как позволяет фиксировать позицию без ее капитализации. Банкиру или трейдеру такое мягкое хеджирование может потребоваться, чтобы сделать «замок», не закрывая основной актив с потерями по налогам и дивидендам.
2. Вывод позиции в безубыток
Открываем ордер на тренде в желаемом ТФ и хеджируем его ОО со скольжением (мартингалом = размером трейлинг-стопа) s=80п (для EURUSD, а для других инструментов применяем коэффициент амплитуды по КСО=144 на W1). По мере продвижения цены перемещаем мартингал по типу трейлинг-стопа до выхода в безубыток, когда весь мартингал заходит за порог цены. В этом случае неттинг положителен.
Но если цена вернется и активизирует ОО, то «курим бамбук» до выхода цены из лока в ту сторону, в которую хотим продолжить выход в безубыток. Такой вывод позиции в безубыток в общем случае происходит с частичным займом из средств — с отрицательным неттингом просадки.
3. Кредитование у баланса
Если для трейдера принципиально работать в условиях безубытка (налоги, дивиденды, престиж, преференции, прорывные финансовые технологии) и без просадки, то можно получить положительный профит нужного размера практически мгновенно, осуществив заем (кредит) у своего баланса с нулевым неттингом средств. Для этого открываем лок и получаем в любую сторону нужный профит. Если жестко хеджировать все плюсы, то получим «неубиваемый» профит («захват заложников»).
А вторую часть либо фиксируем в баланс, либо подгадываем такую операцию к моменту разворота и устанавливаем на минусовой ордер мягкий хедж с мартингалом по методу п. 2. Обычно мы получаем положительный неттинг эквити сразу же, то есть от нуля в плюс.
4. Групповой отскок
Этот метод синхронизации ордеров разных активов уже фактически является готовой стратегией из разряда прорывных с нулевым неттингом в просадке. Его можно сравнить со штурмовой атакой роты. Он работает только для группы, желательно от семи ордеров (один взвод) или больше, но и три «бойца» — тоже достаточный актив для штурма.
Итак, выставляем семь локов. Через достаточное время, когда рекогносцировка говорит о развороте рынка (на выбранном ТФ), закрываем все плюсы, а на минусы выставляем ОО. А когда вся группа рванет в атаку и наступит «момент Ч», закрываем все ордера тотально, не давая снижаться эквити («заградотряд»).
«Момент Ч» или «время Ч» — это в секретной военной науке то самое время, когда яйца первого бойца во время штурма зависают над окопом противника. Оно намечается заранее для согласования всех подразделений. А в трейдинге это заранее установленный «уровень Ч» на росте средств, например, 1%.
Такой синхронный штурм всегда проходит с положительным неттингом и позволяет получить доход до 100% за считанные секунды совершенно без риска. Даже в момент неожиданной депрессии рынка можно хотя бы закрепиться на волне роста, если сделать тотальную отсечку, зафиксировав все ордера. При этом дополнительно можно использовать метод скальпинга из п. 5.
И начало атаки (разворот всего рынка на заданном ТФ) лучше определять по методу контроля экстремума в п. 5 с использованием эмерджентности. Один нюанс: заходить в рынок надо не в момент, когда он консолидируется и засыпает, иначе придется потом ждать активности, подсчитывая потери на спреды, свопы, просадку и маржу.
5. Скальпинг на экстремуме
Если цена хаотически бьется как рыба об лед, типа GBPJPY («бешеная кобыла», «дракон», «убийца депозитов»), то скальпинг непредсказуем. Но если запрячь несколько таких «кобылок», то они уже будут проявлять групповые эмерджентные свойства, которых нет у каждой по отдельности. Это видно, если в пределах выбранного ТФ выставить ордера по тренду и поминутно регистрировать величину эквити.
Как только появится тенденция на стабилизацию уровня на экстремуме (лучше на подходе к нему), можно подметить «уровень Ч» эквити и фиксировать каждую выскакивающую из строя «кобылку» (выравнивающий неттинг ООС) с максимумом цены в моменты, пока эквити выше «уровня Ч». Но когда эквити меньше — «курим бамбук», при этом при необходимости перестраиваем ордера.
В этом методе такие «бешеные кобылки» — путь к удаче трейдера. И на таком простейшем безубыточном и безопасном (с мартингалом) скальпинге можно за день делать более 10% дохода стабильно. После торговли необходимо закрыть все ордера на отдых.
Трейдинг есть теория и практика банкинга, ибо трейдинг есть управление капиталом (менеджмент маркетинга). Суть управления — в применении положительных и отрицательных обратных связей (ПОС и ООС), то есть в хеджировании (структурировании).
Поэтому разговор на заявленную тему является принципиальным теоретическим и практическим вопросом трейдинга, а его понимание есть главный квалификационный критерий трейдера. Хотя доморощенный трейдер может и не применять сии теоретические термины гносеологического глоссария трейдинга, но его успешность при анализе как раз и выявляет его способность «подстелить соломки» в нужный момент или забросить как можно больше зерен на росте.
Давайте больше рассуждать о хеджировании: как ускорить рост через введение в управление капиталом ПОС и как стабилизировать доход, ничего не теряя, через введение ООС.
1. Применение ТП и СЛ
Это как бы сбруя для управления ордером. В общем и целом они работают на стабилизацию роста прибыли (хеджирование). СЛ не дает расти просадке, а ТП позволяет вовремя фиксировать прибыль на волне роста. В этом суть ООС. Но если использовать дальние ТП при ожидании выбросов цены, то в пределах рынка это уже введение ПОС: чем больше ТП (коэффициент ПОС), тем выше прибыль.
Для каждого отдельного инструмента и времени его применения можно выявить наиболее оптимальные значения СЛ и ТП: либо подобрать величину опытным путем, либо протестировать на истории (вручную или с помощью советника). О такой лямбда-образной характеристике речь была выше.
Но применение ОО — это особая статья, которая открывает значительно более широкие возможности структурного хеджирования, так как позволяет фиксировать позицию без ее капитализации. Банкиру или трейдеру такое мягкое хеджирование может потребоваться, чтобы сделать «замок», не закрывая основной актив с потерями по налогам и дивидендам.
2. Вывод позиции в безубыток
Открываем ордер на тренде в желаемом ТФ и хеджируем его ОО со скольжением (мартингалом = размером трейлинг-стопа) s=80п (для EURUSD, а для других инструментов применяем коэффициент амплитуды по КСО=144 на W1). По мере продвижения цены перемещаем мартингал по типу трейлинг-стопа до выхода в безубыток, когда весь мартингал заходит за порог цены. В этом случае неттинг положителен.
Но если цена вернется и активизирует ОО, то «курим бамбук» до выхода цены из лока в ту сторону, в которую хотим продолжить выход в безубыток. Такой вывод позиции в безубыток в общем случае происходит с частичным займом из средств — с отрицательным неттингом просадки.
3. Кредитование у баланса
Если для трейдера принципиально работать в условиях безубытка (налоги, дивиденды, престиж, преференции, прорывные финансовые технологии) и без просадки, то можно получить положительный профит нужного размера практически мгновенно, осуществив заем (кредит) у своего баланса с нулевым неттингом средств. Для этого открываем лок и получаем в любую сторону нужный профит. Если жестко хеджировать все плюсы, то получим «неубиваемый» профит («захват заложников»).
А вторую часть либо фиксируем в баланс, либо подгадываем такую операцию к моменту разворота и устанавливаем на минусовой ордер мягкий хедж с мартингалом по методу п. 2. Обычно мы получаем положительный неттинг эквити сразу же, то есть от нуля в плюс.
4. Групповой отскок
Этот метод синхронизации ордеров разных активов уже фактически является готовой стратегией из разряда прорывных с нулевым неттингом в просадке. Его можно сравнить со штурмовой атакой роты. Он работает только для группы, желательно от семи ордеров (один взвод) или больше, но и три «бойца» — тоже достаточный актив для штурма.
Итак, выставляем семь локов. Через достаточное время, когда рекогносцировка говорит о развороте рынка (на выбранном ТФ), закрываем все плюсы, а на минусы выставляем ОО. А когда вся группа рванет в атаку и наступит «момент Ч», закрываем все ордера тотально, не давая снижаться эквити («заградотряд»).
«Момент Ч» или «время Ч» — это в секретной военной науке то самое время, когда яйца первого бойца во время штурма зависают над окопом противника. Оно намечается заранее для согласования всех подразделений. А в трейдинге это заранее установленный «уровень Ч» на росте средств, например, 1%.
Такой синхронный штурм всегда проходит с положительным неттингом и позволяет получить доход до 100% за считанные секунды совершенно без риска. Даже в момент неожиданной депрессии рынка можно хотя бы закрепиться на волне роста, если сделать тотальную отсечку, зафиксировав все ордера. При этом дополнительно можно использовать метод скальпинга из п. 5.
И начало атаки (разворот всего рынка на заданном ТФ) лучше определять по методу контроля экстремума в п. 5 с использованием эмерджентности. Один нюанс: заходить в рынок надо не в момент, когда он консолидируется и засыпает, иначе придется потом ждать активности, подсчитывая потери на спреды, свопы, просадку и маржу.
5. Скальпинг на экстремуме
Если цена хаотически бьется как рыба об лед, типа GBPJPY («бешеная кобыла», «дракон», «убийца депозитов»), то скальпинг непредсказуем. Но если запрячь несколько таких «кобылок», то они уже будут проявлять групповые эмерджентные свойства, которых нет у каждой по отдельности. Это видно, если в пределах выбранного ТФ выставить ордера по тренду и поминутно регистрировать величину эквити.
Как только появится тенденция на стабилизацию уровня на экстремуме (лучше на подходе к нему), можно подметить «уровень Ч» эквити и фиксировать каждую выскакивающую из строя «кобылку» (выравнивающий неттинг ООС) с максимумом цены в моменты, пока эквити выше «уровня Ч». Но когда эквити меньше — «курим бамбук», при этом при необходимости перестраиваем ордера.
В этом методе такие «бешеные кобылки» — путь к удаче трейдера. И на таком простейшем безубыточном и безопасном (с мартингалом) скальпинге можно за день делать более 10% дохода стабильно. После торговли необходимо закрыть все ордера на отдых.
