Аналитические обзоры от брокера Fort Financial Services

[Валдис]

EUR/USD – давление на рынке сохраняется

Новую торговую неделю валютная пара EUR/USD начала с низкой волатильность. Торговая активность на рынке сейчас ограничена на фоне выходного дня в США, а также отсутствием важных экономических новостей, которые могли бы изменить расстановку сил.

В Европе статистики будет не много. В Германии уже был опубликован индекс цен производителей, который оказался ниже прогнозных значений, факт -0,4%, при прогнозе -0,2%. Это опережающий индикатор потребительской инфляции, поэтому его снижение является негативным сигналом, указывающим на вероятное снижение инфляционного давления на экономику Германии. Хотя это негативный сигнал для европейской валюты, мы пока не наблюдаем никакой реакции рынка.

В целом инвесторы сейчас с осторожностью относятся к евро, опасаясь усугубления негативных тенденций, которые развиваются в экономической и политической жизни Старого Света. Серьезным фактором риска для европейской экономики остается неопределенность, связанная с Brexit. Интересно что прошедшая неделя показала, что рынок теперь всерьез рассматривает риски для Европы в случае продолжения сценария «жесткого» Brexit. На этом фоне, даже с учетом изменений политики ФРС, доллар выглядит более привлекательным активом для среднесрочных инвестиций. В отличии от американского регулятора, ЕЦБ пока не рассматривает возможность повышения уровня процентных ставок, поэтому, несмотря на паузу в цикле изменения ставок со стороны ФРС, ставки в США останутся на более высоком уровней, что является сильным долгосрочным фактором поддержки для доллара.

На графике несмотря на снижение пары EUR/USD на протяжении последних дней ситуация не претерпела кардинальных изменений. Валютная пара продолжает движение в рамках широкого горизонтального канала 1.1275-1.1480 и в рамках этого боковика сейчас развивается нисходящая волна в направлении нижней границы отмеченного диапазона. На этом фоне внутри дня не стоит ожидать формирования сильных трендовых движений.

Наши рекомендации: вне рынка



GBP/USD – сильная зона поддержки 1.2830-1.2770

Пара GBP/USD новую неделю также начинает со снижения. Здесь инвесторы в первую очередь ожидают представления «плана Б» от премьер-министра Терезы Мэй. На прошлой неделе парламент отклонил её проект выхода из ЕС и сейчас Мэй должна представить парламенту и общественности план своих дальнейших действий. Сообщается что перед своим сегодняшним выступлением (время выступления пока неизвестно) Мэй проведет встречи некоторыми британскими министрами. Детали нового плана действий правительства пока не разглашаются, что заставляет инвесторов сокращаться свои позиции в британской валюте, которые несут в себе большие риски.

Вероятнее всего такая ситуация на рынке сохраниться до выступления Терезы Мэй, после чего динамика движения валютной пары уже будет напрямую зависеть от представленного плана действий. Большинство СМИ говорят о том, что Мэй придется очень сильно изменить свою дальнейшую политику для получения поддержки плана выхода из ЕС в парламенте страны. Но не исключается и сценарий, в рамках которого правительство может начать процедуру неконтролируемого выхода из ЕС, что может стать сильным фактором давления на фунт.

Помимо Терезы Мэй сегодня ожидаются еще выступления лидера аппозиции Джереми Корбина, и других представителей парламента. Не исключается, что некоторые члены парламента могут представить поправки, требующие проведение нового референдума по вопросу Brexit. Голосование по всем выдвинутым предложениям в парламенте должно состояться 29 января.

На графике валютная пара сейчас тестирует на прочность важный уровень поддержки 1.2850. Пока покупателям удается удерживать этот уровень более вероятным для реализации остается сценарий с возобновлением роста в направлении локального сопротивления сформированного в пятницу на отметке 1.2950. В том случае если покупатели не смогут удержать поддержку на 1.2850, на первый план выйдет вариант с дальнейшим развитием медвежьей волны с целями в районе 1.2750.

Наши рекомендации: вне рынка.



USD/JPY – улучшения рыночного сентимента направляет пару выше

USD/JPY продолжает движение вверх, на фоне снижения интереса инвесторов к японской иене. На прошлой неделе на рынок продолжали поступать очень позитивные новости о возможных взаимных уступках в торговых переговорах между США и Китаем. Эти новости смогли поддержать спрос на фондовых рынках, ослабив тем самым позиции иены, которая активно используется в рамках операций carry trade.

Сегодня, азиатские площадки продолжили позитивный тренд и преимущественно закрылись в зеленой зоне, японский Nikkei 225 +0,26%, китайский Shanghai Composite +0,56%, поэтому пара USD/JPY сохраняет хороший потенциал для дальнейшего развития движения вверх. Не ослабила позиции покупателей даже негативная статистика по Китаю. Согласно опубликованным сегодня данным темп роста ВВП Китая опустился до самого низкого уровня почти за 30 лет наблюдений. При этом многие не исключают, что ситуация может ухудшаться и в дальнейшем.

Инвесторы надеются, что в скором времени Китаю и США удастся заключить двустороннее торговое соглашение, что в целом станет сильным фактором поддержки для развития мировой экономики в целом.

Сегодня в США выходной день, поэтому на американской сессии торговая активность вероятно будет оставаться на очень низком уровне. Сохраняется высокая вероятность развития бокового движения.

На графике движение продолжается в рамках восходящего ценового канала, поэтому среднесрочно приоритетным остается вариант с дальнейшим развитием бычьей волны. Ближайшая сильная поддержка сейчас расположена в районе 109.40, а ближайшая цель расположена на отметке 110.00. Только после закрепления цены ниже 109.40 можно рассматривать сценарии формирования более сильной коррекционной волны целью для которой может стать уровень 108.60.

Наши рекомендации: вне рынка



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Brent

Нефть третью неделю кряду завершила хорошим ростом, что хорошо отражает текущие тенденции на данном рынке. Только за прошлую неделю нефть прибавила в цене порядка 3,7%, а с начала января рост составил около 18%.

В центре внимания инвесторов остаются в первую очередь вопросы связанные с международной торговлей, а так же динамикой добычи в крупнейших нефтедобывающих странах.

В последнее время на рынке регулярно появляются сообщения о возможных взаимных уступках США и Китая в торговом конфликте, что повышает ожидания скорого заключения торгового соглашения между двумя странами, которое завершит торговую войну между двумя странами, и будет способствовать улучшению общей конъюнктуре рынка и спросу на энергоносители.

Продолжает улучшаться ситуация и по нефтедобыче. Опубликованные на прошлой неделе отчеты ОПЕК и МЭА показали высокие темпы снижения добычи нефти в странах ОПЕК. При этом представители участников картеля говорят о намерении продолжить эту тенденции, что будет способствовать дальнейшей балансировки рынка.

Негативным фактором для инвесторов остается политика США0, где уровень добычи на позапрошлой неделе достиг рекордного значения в 11,9 млн. барр. в сутки. Но опубликованные в пятницу данные от Baker Hughes, которые показали самое сильное снижение числа активных буровых установок за последние три года (-21 шт.), вселяет уверенность, что на текущий момент Соединенные Штаты достигли «потолка» своих возможностей по наращиванию добывающих мощностей.

Сегодня в связи с празднованием Дня Мартина Лютера Кинга в США выходной день и торги на Nymex проходить не будут. Все электронные транзакции будут проведены только во вторник, поэтому завтра на открытии рынка могут быть очень сильные колебания цены.

Среди статистических данных, за которыми будут следить трейдеры на этой неделе стоит выделить публикацию еженедельного отчета API, во вторник, и Минэнерго США, в среду, а так же новые данные по буровой активности от компании Baker Hughes.

На графике после небольшой коррекции инструмент возобновил движение вверх и сохраняет хорошие возможности для продолжения данной тенденции. Главным препятствием на пути движения цены остается область сопротивления 62.50-64.00, которая будет очень сильно сдерживать дальнейший рост нефтяных цен. Но пока мы не видим сильного отката цены от этого диапазона, поэтому приоритетным сейчас является вариант с продолжением роста в направлении очень важной отметки 65.00.

§ Уровни сопротивления: 63.50, 64.00, 65.00;

§ Уровни поддержки: 61.80, 60.20, 59.20.

Основной сценарий – коррекция к 61.80 и возобновление роста в направлении уровня 63.50.

Альтернативный сценарий – продолжение восходящей динамики с текущих уровней в направлении 63.50.

На рынке сохраняется позитивный новостной фон. На графике так же преобладают бычьи сигналы. Поэтому предпочтение отдаем покупкам, которые стоит рассматривать при формировании сильных откатов цены. Ближайшая точка входа находится в районе 61.80.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Золото остается под коррекционным давлением

Новую торговую неделю золото начинает под давлением, которое не совсем соответсвует фундаментальному и новостному фону сложившемуся на рынке. Вчера вышло сразу несколько новостей которые вновь усилили опасения инвесторов по поводу дальнейших темпов развития мировой экономики.

Во-первых очень слабые данные по росту ВВП вышли в Китае. Впервые с 1990 года темпы роста в этой стране опустились ниже отметки в 6,4%. Несмотря на то, что многие инвесторы сохраняют оптимизм относительно успешного завершения торговых переговоров между США и Китаем, экономике может потребоваться очень много времени для восстановления.

Во-вторых вчера на были опубликованы новые прогнозы от МВФ, которые указывают на замедление темпов роста мировой экономики. Еще в июле 2018 года в МВФ прогнозировали рост на 2019 в размере 3,9%, в октябре прогноз был понижен до 3,7%, а сейчас ожидается. что рост мирового ВВП в 2019 году не превысит 3,5%. Выступая перед журналистами Кристин Лагард отметила, что угроз для начала глобальной рецессии пока нет, но повышаются риски замедления темпов роста мировой экономики. Важно. что в качестве одной из основных причин по которой в МВФ пересмотрели прогнозы на 2019 год, стала не только ситуация в Китае, но и очень слабая экономическая активность в Европе.

Статистика из Китая, а так же новые прогнозы от МВФ резко понизили интерес инвесторов к рисковым активам. Европейские фондовые индексы завершили вчера торги в красной зоне, что, как правило, оказывает положительное влияние на золото. Но вчера рынок реагировал иначе, желтый металл торговался в красной зоне. Вероятно сильное влияние на торги оказал тот факт, что вчера финансовые рынки США были закрыты. объемы торгов на рынке были очень низкими.

Сегодня на рынок вновь возвращаются трейдеры из США, поэтому, вероятнее всего, стоит ожидать роста торговой активности на рынке. Среди данных макроэкономической статистики наибольшее внимание будет уделено отчету ZEW по Германии, а также данным по продажам на вторичном рынке жилья в США (возможно публикация вновь будет отложена из-за «шатдауна»).

Техническая картина

На графике ситуация для покупателей изменилась в негативную сторону, поскольку вчера была продавлена нижняя граница горизонтального канала 1280.00-1300.00, в котором торги проходили достаточно продолжительное время. Этот факт делает приоритетным сейчас сценарий с дальнейшим развитием медвежьей волны целью для которой может стать уровень 1250.00. Но, покупатели могут исправить ситуацию, если в ближайшее время смогут вернуть цену за уровень 1280.00.

§ Уровни сопротивления: 1285.00, 1291.00, 1300.00;

§ Уровни поддержки: 1276.00, 1270.00, 1250.00.

Основной сценарий – возврат цены за уровень 1280.00 и рост к 1285.00 .

Альтернативный сценарий – закрепление ниже 1275.00 и снижение к 1270.00.

Фундаментальный фон на рынке для золота остается позитивным, но на графике мы пока видим обратную реакцию рынка, поэтому сегодня мы рекомендуем воздержаться от торгов данным инструментом и дождаться появления четких сигналов о дальнейшем векторе движения цены.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Технический анализ NG и Brent

Natural gas

Цена на природный газ снижается, несмотря на высокий уровень внутреннего потребления в США , о чем свидетельствуют данные внутренней статистики. Согласно отчету Минэнерго США, который был представлен в четверг, 17 января, уровень запасов природного газа снизился на 81В, при ожидаемом снижении на 73В. Объем запасов в стране продолжает снижаться несмотря на то, что сейчас их объем ниже на 15%, чем среднее значение данного показателя за 5 лет.

На графике пока полностью доминируют продавцы, которые смогли отстоять ключевую для них область сопротивления, образованную между уровнями 3.750-3.900. Разворот цены в этом диапазоне обозначил приоритет в пользу дальнейшего развития нисходящего движения с перспективными целями на отметке 3.000. Если рассматривать ситуацию более локально, то в качестве сопротивления рассматриваем уровень 3.350, целью выступает отметка 3.170.



Brent oil market

Нефть встретив серьезное сопротивление на уровне 63$ за баррель возобновила движение вниз.

Сильное давление на нефтяной рынок накануне оказали прогнозы МВФ в рамках которых в очередной раз был понижен прогноз по темпам роста мировой экономики. Если в июле 2018 года в МВФ говорили о возможном росте мирового ВВП на 3,9%, то уже в октябре 2018 года прогноза был понижен до 3,7%, а вчера была произведена очередная корректировка показателя до уровня 3,5%. Замедление роста экономики традиционно приводит к снижению уровня спроса на нефть, что будет оказывать серьезное давление на цену актива. После публикации прогнозов МВФ к снижению перешли и все основные фондовые индексы отражая низкий уровень спроса на рисковые активы, к которым относится и нефть.

Не обрадовала инвесторов и опубликованная вчера статистика из Китая, которая показала замедление роста ВВП страны до самого низкого уровня с 1990 года, по итогам четвертого квартала была зафиксирована цифра в 6,4%. Эти данные вновь вернули на рынок опасения связанные со снижением уровня потребления сырья в 2019 году, в рамках которого текущих усилий ОПЕК направленных на сокращение добычи будет недостаточно.

Сегодня участники торгов будут внимательно следить за новыми данными API о динамике запасов, которые сформируют дальнейшие ожидания относительно основного отчета от Минэнерго США.

На графике ситуация для быков развивается не лучшим образом. Вторая попытка пройти очень сильную область сопротивления 62.50-64.00 не увенчалась успехом. Цена отскакивает вниз и в ближайшие дни можно ожидать дальнейшего развития медвежьей волны в направлении предыдущего локального минимума, который находится на уровне 59.00. Рассматривать варианты продолжения среднесрочного и тем более долгосрочного роста можно будет только после закрепления цены выше 64.00



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Золото продемонстрировало устойчивость поддержки 1277

Во вторник золоту удалось сломить локальную медвежью тенденцию, который мы наблюдали на протяжении последних трех дней. Возросшие риски, связанные с замедлением темпов роста мировой экономики, активизировали масштабные распродажи на фондовых площадках, и на этом фоне золото является для инвесторов одним из основных активов для защиты от рисков.

Важно отметить, что в США в понедельник был выходной день, поэтому слабые данные статистики из Китая, а так же доклад МВФ, инвесторы из США отыгрывали на рынке с небольшим опозданием. После четырехдневного ралли американский рынок акций подвергся широкомасштабным распродажам и основные американские индексы завершили торги снижением в диапазоне от 1,2 до 1,9%.

Индекс доллара вчера торговался достаточно стабильно, но в конце дня американская валюта не смогла устоять перед натиском продавцов и потеряла в цене около 0,1%. Давление на доллар оказали более слабые, чем ожидалось, данные по продажам на вторичном рынке жилья.

Таким образом на рынке образовались благоприятные условия для роста стоимости золото, что мы сейчас и наблюдаем. Очевидно, этой поддержки будет недостаточно для преодоления ключевого, на данный момент, сопротивления на уровне 1300$, но покупатели вполне могут рассчитывать восстановление позиций, который были утрачены в ходе последних дней торгов.

Еще одним серьезным фактором поддержки для золото остается изменившаяся риторика ФРС. Перед заседанием FOMC, которое должно пройти не следующей неделе, соблюдается неделя тишины, поэтому в ближайшие дни мы не услышим новых комментариев представителей ФРС. Но, вчера свое мнение относительно текущей ситуации высказал советник президента США Лоуренс Кудлоу. В интервью CNBC он положительно оценил изменения в риторике представителей ФРС, отметив что администрация президента не ожидает в ближайшее время ускорения инфляционных процессов, из-за принятых мер стимулирования экономики. Недостаточный рост инфляционного давления может стать серьезным сдерживающим фактором для ФРС в вопросе реализации политики по нормализации уровня процентных ставок.

Техническая картина

На графике в первую очередь отмечаем тот факт, что покупателям удалось вернуть цену за уровень 1280.00. Это хороший разворотный сигнал, указывающий на высокую вероятность развития локального бычьего движения в направлении верхней границы горизонтального ценового канала 1280.00-1300.00. Локальным подтверждением отработки данного сценария должен стать пробой уровня 1285.00, который сейчас сдерживает дальнейший рост цены.

§ Уровни сопротивления: 1285.00, 1291.00, 1300.00;

§ Уровни поддержки: 1280.00, 1276.00, 1270.00.

Основной сценарий – среднесрочный рост к 1300.00 .

Альтернативный сценарий – закрепление ниже 1280.00 и снижение к 1270.00.

На рынке вновь преобладает позитивный новостной фон. На графике также ситуация изменилась в лучшую сторону, есть очень хорошие сигналы на возобновление движения вверх. Поэтому предпочтение отдаем покупкам, которые стоит рассматривать после формирования откатного движения ближе к уровню 1280.00.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Brent

Нефть марки Brent потеряла в вчера в цене более 2%, на фоне глобальной распродажи рисковых активов. Новости, которые активизировали продажи вышли в понедельник, но из-за того, что в США в этот день был выходной, реакция рынка была отложена.

Причина распродаж снова связана с рисками замедления роста глобальной экономики. В понедельник Китай опубликовал очень слабые данные по ВВП, а позднее, МВФ представил свои пересмотренные в худшую сторону прогнозы по развитию мировой экономики в 2019 году. Для многих инвесторов стало очевидно, что геополитические проблемы выходят далеко за рамки торгового конфликта между США и Китая. Поэтому даже в случае подписания торгового соглашения между Пекином и Вашингтоном, ситуация в глобальной экономике может и дальней ухудшаться.

На этом фоне усилий, которые прилагают в ОПЕК+ может быть недостаточно для стабилизации нефтяного рынка, на котором сейчас наблюдается дисбаланс в сторону избыточного предложения сырья. Добавляют нервозности на рынок и заявления США о намерении продолжить наращивание добычи для снижения внутренних цен на топливо. В этом ключе очень большой интерес для рынка представляют данные внутренней статистики США по добыче и запасам сырья, поскольку на прошлой неделе Baker Hughes отчитались об очень сильном снижении уровня числа активных буровых установок, что может указывать на снижения уровня добычи в будущем.

Поскольку в США в понедельник был выходной день основные отчеты от API и Минэнерго США выйдут на день позже, т.е. в среду и четверг соответственно. Вероятно именно эти данные сформируют дальнейший вектор движения нефтяных цен на среднесрочную перспективу.

На графике сегодня мы видим попытки покупателей восстановить вчерашние потери. Уже более одного процента отыграно и у быков есть еще возможность для продолжения внутридневного роста. Но если рассматривать ситуацию на более длительную перспективу, то здесь более вероятным остается сценарий с развитием медвежьего движения. Ранее покупатели безуспешно пытались преодолеть область 62.50-64.00. Пробоя мы так и не дождались, поэтому сейчас логично ожидать формирования нисходящей волны с целями в районе 59.00

§ Уровни сопротивления: 63.00, 63.50, 64.00;

§ Уровни поддержки: 61.40, 60.20, 59.20.

Основной сценарий – небольшой рост к 62.20 и формирование разворотной формации.

Альтернативный сценарий – закрепление выше 62.20 и новый ретест сопротивления на 63.00.

На рынке сейчас преобладают негативные новости, которые оказывают существенное давление на цену. На графике также инициатива поступенно переходит на сторону продавцов. Поэтому продажи на наш взгляд сейчас более актуальны. Точки входа можно искать вблизи 62.20.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Gold

Золото в среду торговалось достаточно волатильно и завершило торги небольшим снижением, даже несмотря на ослабление индекса доллара.

Снижение курса доллара стало одним из важных факторов поддержки для желтого металла, инвесторы продавали доллар на фоне роста оптимистичных настроений по поводу скорого разрешения торгового конфликта между США и Китаем. Эксперты полагают, что серьезные внутренние проблем толкают обе стороны к скорейшему поиску компромиссов. По сообщениям Reuters, вчера экономический советник Белого дома К. Хассет в интервью CNN высказал уверенность в том, что США и Китай могут подписать торговое соглашение до 1 марта, когда официально истекает срок объявленного в конце 2018 года «торгового перемирия». Напомним, что в 2018 году американский доллар выступал в качестве основного защитного актива от ухудшения ситуации в мировой торговле, сейчас рынок демонстрирует обратную реакцию.

Но, как показала практика, поддержки со стороны доллара оказалось недостаточно для сохранение позитивной динамики движения по золоту. После снижения во вторник, в среду американский рынок акций открылся ростом. Таким образом инвесторы отрабатывали сильные данные корпоративной отчетности. Акции таких компаний как IBM, United Technologies и Procter & Gamble, входящие в Dow Jones, продемонстрировали рост более чем на 4,8%, значительно повысив интерес инвесторов к высокодоходным рисковым активам. На этом фоне золото выглядело явным аутсайдером, и привлекало минимальный интерес трейдеров, даже на фоне нисходящей динамики движения доллара.

Снижение по золоту продолжилось и на азиатской сессии торгов, на момент написания обзора инструмент торговался с результатом в -0,24%.

Среди экономических новостей сегодня инвесторы будут следить за предварительными данные по PMI производственного сектора и сектора услуг в ЕС и США. Но центральным событием дня должно стать заседание ЕЦБ. Сюрпризов инвесторы не ждут, с вероятностью на уровне 100% регулятор сохранит монетарную политику без изменений. Наибольший интерес будет представлять итоговая пресс-конференция, которая начнется в 16:30 по мск.

На графике цена вновь снижается, но при этом покупатели продолжают держать цену выше уровня 1280.00. Поэтому пока более вероятным к отработке остается сценарий с ростом котировок. Ближайшей целью по-прежнему выступает уровень 1285.00, который отмечали еще в предыдущем обзоре. И, только после закрепления цены выше 1285.00 можно рассчитывать на продолжение дальнейшего восходящего движения с целью на уровне 1300.00. Если покупателям не удастся удержать поддержки на 1280.00, на первый план снова выйдет сценарий со снижением котировок в направлении уровня 1275.00

§ Уровни сопротивления: 1285.00, 1291.00, 1300.00;

§ Уровни поддержки: 1280.00, 1275.00, 1270.00.

Основной сценарий – рост к 1285.00 .

Альтернативный сценарий – закрепление ниже 1280.00 и снижение к 1275.00.

На рынке вновь сложилась очень неопределенная ситуация. Но на графике, по-прежнему сохраняются сигналы в пользу дальнейшего развития бычьего движения. Поэтому по инструменту рассматриваем покупки при снижении цены к 1280.00.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Технический анализ NG и Brent

NG

Цена на природный газ пытается восстановиться после очень сильного снижения на протяжении последних двух дней торгов. Сегодня инструмент торгуется с результатом в +2,25% и сохраняет внутридневной потенциал для продолжения роста.

Как видим, на дневном графике цена сейчас достигла достаточно сильной области поддержки сформированной в районе уровня 3.000. Цена очень длительное время консолидировалась в этом диапазоне, после чего возобновила движение вверх. Сейчас происходит ретест этой области поддержки. Возможно в будущем продавцам удастся продавить этот уровень, но краткосрочно стоит ожидать формирования откатного движения цены, в направлении ближайшей сильной области поддержки расположенной в районе уровня 3.100.

Сегодня в центре внимания инвесторов будут свежие данные от Минэнерго США по запасам природного газа. Эксперты прогнозируют сохранение тенденции направленной на снижении запасов на -145B, против -81В неделей ранее.



Brent

Нефтяной рынок пытается восстановиться после достаточно сильного снижения котировок накануне. В среду нефть марки Brent потеряла в цене более 1%.

Сегодня сильным сдерживающим фактором для рынка являются опубликованные накануне данные от API указывающие на резкий рост уровня запасов нефти в США. Согласно представленным данным за неделю уровень запасов значился на 6,550M. И сейчас инвесторы ожидают публикации данных от Минэнерго США. Ранее эксперты прогнозировали снижение уровня запасов на скромные 0,042M, но после публикации отчета API рынок ожидает более слабых данных.

От дальнейшего снижения нефтяной рынок удерживают новости из США, где Дональд Трамп официально признал победителем на выборах в Венесуэле бывшего председателя Национальной ассамблеи Хуана Гуаидо. Официальный Каракас отреагировал на это разрывом дипломатических отношений. Источники Bloomberg говорят о том, что белый Дом уже подготовил пакет санкций в отношении Венесуэлы, но пока не принял окончательное решение относительно того, стоит ли их вводить в текущей ситуации. Напряженная ситуация в Венесуэлле может локально поддержать рост нефтяных цен, но многое в том числе будет зависеть и от сведений, которые сегодня представят в Минэнерго США.

На графике глобально продолжается консолидация в широком диапазоне 60.00-64.00, который является сильной областью сопротивления для цены. Но если продавцы действительно хотят удержать этот уровень им необходимо в ближайшее время проявлять больше инициативы и опускать цену ниже уровня 60.00, что станет хорошим сигналом на разворот вниз. В противном мы получим сигнал о том, что рынок принимает эту цену и готов в дальнейшем двигаться вверх.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Золото в очередной раз удержалось выше поддержки $1277

По итогам четверга рынок золото не претерпел существенных технических изменений – котировки торговались внутри нового диапазона, ограниченного уровнями 1285-1277. Вчера котировки драгоценного металла, оттолкнувшись от отметки 1285 опустились в зону 1277, где быки снова перешли в контратаку. Однако формально по итогам вчерашних торгов золото потеряло в цене около 0,35%, на фоне снижения спроса на без рисковых активов и укрепление индекса доллара.

Американский доллар, несмотря на наличие серьезных внутренних проблем, связанных с затянувшимся шатдауном и ухудшением внутриполитической ситуации в стране, смог укрепиться более чем на 0,55%, благодаря сильному ослаблению других валют G7, которые учитываются при формировании индекса доллара. Европейская валюта и австралийский доллар потеряли в цене более 0,7% в четверг, оказав основную поддержку доллару США. Поскольку золото номинируется в долларах, его рост, всегда снижает уровень спроса на желтый металл, который становится более дорогим для инвесторов.

На фондовых рынках вчера преобладали позитивные настроения, благодаря чему основные европейские и азиатские индексы закрыли торги в зеленой зоне. Американский рынок при этом не показал четкой динамики движения и закрылся разнонаправленно. Оптимистические настроения инвесторов сейчас в первую очередь связанны с позитивными заявлениями со стороны США и Китая, по поводу ведения торговых переговоров На кануне обе стороны опровергли информацию, которую опубликовали некоторые СМИ, что из-за новых разногласий переговорный процесс вновь приостановлен. Экономический советник президента США Ларри Кудлоу вчера в очередной раз заявил о том, что Трамп настроен очень оптимистично по поводу переговоров с Китаем. Сейчас на рынке растет уверенность, что сторонам удастся достичь соглашения до 1 марта, что в перспективе будет способствовать улучшению ситуации в мировой торговле и экономике в целом. Повышенный интерес инвесторов к высокодоходным рисковым активам, как правило сопровождается снижением спроса на золото.

Сегодня доллар активно корректируется, оказывая поддержку золоту, и сегодня инвесторы будут внимательно следить за статистикой по продажам нового жилья в США, а так же данными по заказам на товары длительного пользования. Более слабые данные могут серьезно ослабить доллар, который остается достаточно уязвимым, вернув инвестиционную привлекательность золоту.

На графике, несмотря на закрытие медвежьей дневной свечи сохраняется неплохая возможность для возобновления роста котировок. Покупателям, несмотря на очень сильное давление удалось удержать цену выше 1277 и вернуть котировки выше 1280, поэтому сейчас они снова могут рассчитывать на восстановление цены к ближайшему сопротивлению на 1285. Сигналом усиление позитивной тенденции будет пробой уровня 1285.00.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Gold

Золото завершило торговую неделю очень уверенным ростом и пробоем важного уровня сопротивления $1300, на фоне широкомасштабного ослабления курса доллара. Более слабый доллар делает желтый металл более отступным и привлекательным для многих инвесторов. Примечательно, что сильное ослабление курса доллара совпало с заявлениями Трампа о временном соглашении с Конгрессом, которое позволит возобновить работу федеральных ведомств на три недели.
Большинство экспертов сходятся во мнении, что главным фактором ослабления доллара и, соответственно, укрепления золота является смена риторики со стороны ФРС. По этой причине главным событием предстоящей недели должно стать двухдневное заседание FOMC, на котором будут приниматься решения о дальнейшей стратегии реализации кредитно-денежной политики в США. Но помимо заседания ФРС предстоящая неделя будет очень богата и другими экономическими и политическими событиями, которые будут поддерживать волатильность рынка на очень высоком уровне.
В понедельник основное внимание инвесторов будет направлено на выступление руководителей ЕЦБ и банка Англии. Глава ЕЦБ Марио Драги в 17:00 по мск должен отчитаться об экономическому состоянию еврозоны и дальнейших планах ЕЦБ по проведению монетарной политики перед экономическим комитетом Европарламента в Брюсселе. Глава Банка Англии, Марк Карни, должен выступить на мероприятии в Лондоне.
Во вторник важных новостей будет не много. В центре внимания, вероятнее всего будут данные по индексу доверия потребителей СВ.
Среда будет очень насыщенной на экономические и политические новости, как в Европе так и в США. В Европе будет опубликован большой блок внутренней статистики отдельных стран ЕС, начиная от предварительных данных по ВВП Франции, заканчивая данными по предварительному отчету по инфляции в Германии.
В США в этот день ожидается публикация уточненных данных по росту ВВП за четвертый квартал, но из-за недавней приостановки работы федеральных ведомств публикация этих данных может быть перенесена на более поздний срок. В этот же день будут представлены данные от ADP по рынку труда, который традиционно формируют ожидания инвесторов перед публикацией основного отчета от Министерства труда США.
Очень внимательно инвесторы продолжают следить и за ходом переговоров между США и Китаем. В среду в Вашингтон должна прибыть официальная делегация из Китая, для продолжения переговорного процесса уже на более высоком уровне.
Центральным событием среды станет двухдневное заседание FOMC, по итогом которого ожидается, что регулятор оставит уровень процентной ставки и основные параметры своей монетарной политики без изменений. Инвесторы надуются что по итогам заседания главы ФРС Джером Пауэлл сможет предоставить рынку более четкие сведения о будущем курсе кредитно-денежной политики в США.
В четверг большое внимание инвесторы уделять данным о деловой активности в Китае.
Еврозона представит предварительные цифры о росте ВВП в четвертом квартале, а в США будет представлен большой блок статистики, который будет включать в себя достаточно важные данные о доходах и расходах физических лиц.
В пятницу в Европе выйдут данные по инфляции, но основное внимание участники торгов уделять отчету по рынку труда в США.
На графике состоялся долгожданный пробой сопротивления на уровне 1300.00, что является сильным сигналом продолжения бычьего тренда с новой долгосрочной целью на уровне 1350.00. Краткосрочно, с текущих позиций можно ожидать незначительного отката цены вниз, но, на более длительной дистанции, очевидно, что приоритетным остается сценарий с ростом котировок.
Уровни сопротивления: 1302.00, 1305.00, 1310.00;
Уровни поддержки: 1296.00, 1285.00, 1280.00.
Основной сценарий – коррекция к 1296.00 .
Альтернативный сценарий – закрепление выше 1300.00 и дальнейший рост к 1310.00.
На графике доминирует бычий тренд поэтому по данному инструменту рассматриваем покупки при откате цены к уровню 1296.00.




Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Brent

Несмотря на пятничный рост нефть марки Brent по итогам торговой недели потеряла в цене около 1,7%, на фоне роста коммерческих запасов нефти в США. При этом помимо отраслевых новостей очень большое внимание на рынке сейчас уделено геополитическим событиям. Инвесторы очень внимательно следят за новостями из Венесуэлы, где продолжаются уличные протесты. Лидер оппозиции Венесуэлы Хуан Гуайдо при поддержке США и ряда других латиноамериканских стран объявил себя временно исполняющим обязанности президента страны. В ответ на этой президент Венесуэлы Николаса Мадуро разорвал все дипломатические отношения с США. В ответ Соединенные Штаты рассматривают возможность введения экономических санкций в адрес Венесуэлы.
Дальнейшее развитие этих событий может оказать сильное влияние на рынок нефти, поскольку именно Венесуэла председательствует в этом году в ОПЕК.
Большое внимание инвесторы по-прежнему уделяют торговым переговорам между США и Китаем. В среду большая делегация из Пекина должна прибыть в Вашингтон для проведения нового раунда переговоров, на более высоком уровне. Инвесторы надеются что в скором времени торговый конфликт будет разрешен, что улучшит ситуацию на мировых рынках и будет способствовать росту спроса на энергоносители, как со стороны Китая, так и в мире в целом.
На предстоящей недели помимо геополитических событий инвесторы будут очень внимательно следить за статистикой из США. Отчеты на прошлой недели свидетельствовали о снижении нефтеперерабатывающих мощностей и росте коммерческих запасов. Благодаря новым данным инвесторы хотят отследить динамику этих показателей.
Во вторник будет представлен отчет по запасам от API, а в среду свои данные опубликует Министерство энергетики США.
Также в пятницу будет представлен новый отчет от Baker Hughes по буровой активности. Согласно последним данным за последнюю отчетную неделю число активных буровых установок было увеличено на 10 единиц.
На графике локально развивается откатное движение вниз в направлении уровня 60.00. ранее мы отмечали важность области сопротивления 62.50-64.00, которая ограничивает дальнейший среднесрочный рост цены в направлении уровня 70.00. Пока мы видим, что покупатели не могут справиться с этим диапазоном, поэтому приоритетным является сценарий со снижением котировок. Сигналом подтверждающим высокую вероятность развития медвежьего движения должен стать пробой поддержки на 60.00.
Уровни сопротивления: 62.00, 63.00, 63.50;
Уровни поддержки: 60.00, 59.20, 59.00.
Основной сценарий – снижение к 60.00.
Альтернативный сценарий – закрепление выше 62.00 и рост к 63.00.
Рынок продолжает снижаться, поэтому предпочтение по-прежнему отдаем продажам которые ищем вблизи уровня 62.00

 

[Валдис]

Gold

В понедельник золото торговалось разнонаправленно, но в конечном итоге торговый день был закрыт умеренным ростом, на 0,35%.

Разнонаправленные торги в течении дня были связаны в первую очередь с отсутствием четкой динамики движения по индексу доллара, который на протяжении всего дня колебался между небольшим ростом и снижением, и в итоге завершил торги с результатом в +0,09%. Главным фактором давления на американскую валюту остается заседания FOMC, которое начнется сегодня. Большинство инвесторов ожидают от Федрезерва заявлений о значительном замедлении темпов повышения процентной ставки в 2019 году.

На фоне незначительного восстановления курса доллара сохранить положительную динамику движения золоту помогли торги на фондовых рынках. Вчера и европейские и американский индексу завершили день снижением, повысив спрос на безрисковые активы, такие как золото и японская иена. Американские фондовые индексы снижались на данных по доходам ключевых промышленных и технологических компаний, что вызвало очередной рост опасений по поводу сохранения высоких темпов роста экономики США в 2019 году. Сейчас все надежды инвесторов связаны с торговыми переговорами США и Китая. Как стало известно делегация переговорщиков из Китая, которая включает в себя чиновников отвечающих за сельское хозяйство, промышленность и торговлю уже прибыли в Вашингтон. Поэтому в ближайшие дни эта тема будет составлять ощутимую конкуренцию заседанию FOMC по степени влияния на рынок.

Сегодня на рынке будет очень мало важной экономической статистики. В США все внимание будет направлено на данные по индексу доверия потребителей СВ. Эксперты ожидают снижения со 128,1 до 124,7 пунктов, что может еще больше ослабить позиции американской валюты.

Очень большое внимание инвесторы также будут уделять голосованию в парламенте Великобританию по представленному на прошлой неделе «плану Б» по Brexit. Пока точное время проведения голосования неизвестно.

На графике продолжает развиваться бычья волна, в рамках которой цена сегодня протестировала промежуточный уровень сопротивления 1305.00. При этом отметим, что тем роста на этой неделе значительно замедлился, что может указывать на возможность развития коррекционного движения, в рамках которой цена может снова опуститься ниже уровня 1300.00. Но среднесрочные и долгосрочные перспективы движения котировок по-прежнему связаны с развивающимся бычьим трендом, целью для которого выступает уровень 1350.00.

§ Уровни сопротивления: 1305.00, 1310.00, 1320.00;

§ Уровни поддержки: 1301.50, 1298.00, 1292.00.

Основной сценарий – формирование локального разворота на уровне 1305.00 в сторону поддержки на 1298.00 .

Альтернативный сценарий – закрепление выше 1305.00 и рост к 1310.00.

Бычий моментум на графике постепенно угасает, что значительно повышает вероятность формирования откатного движения. Новостной фон также смещается с позитивного в сторону нейтрального. Поэтому краткосрочно можно рассмотреть возможность открытия коротких позиций по данному инструменту. Точки входа стоит искать в районе уровня 1305.00.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services[/url]
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Технический анализ NG и Brent

NG

Новую торговую неделю газ начинает с очень сильного гэпа вниз в рамках которого цена вчера протестировала уровень 2.900, минимум от 4 января 2019 года. По итогам дня был зафиксирован результат в -0,18$ (-5.9%). Примечательно, что сильное снижение котировок происходит на фоне позитивной, для цены, публикации американской статистики о сохранении тенденции на снижение уровня запасов сырья, что указывает на рост уровня физического спроса на данный актив в зимний период. Согласно последнему отчету Минэнерго США за неделю запасы газа снизились еще на 163В, что значительно больше предыдущего показателя, который был зафиксирован на отметке -81В.

Техническая картина по данному инструменту сейчас очень неоднозначная. С одной стороны наблюдаем сильный медвежий тренд, который может получить свое продолжение. С другой стороны сейчас цена достигла сильной области поддержки сформированной ранее консолидацией в районе уровня 2.900. Поскольку сейчас мы не видим активности покупателей и сильного отката цены от поддержки на 2.900 более вероятным к отработке рассматриваем сценарий с продолжением медвежьей волны следующей целью для которой будет выступать уровень 2.800.

Наши рекомендации: продажи от 2.950



Brent

Нефть во вторник пытается восстановиться после очень сильного снижения в понедельник. Вчера котировки марки Brent просели более чем на 3%, а WTI почти на 4%.

Примечательно, что снижение котировок происходило на фоне введения США санкций в отношении Венесуэлы, которая председательствует в этом году в ОПЕК. Но по факту эта новость выступала лишь как локальный сдерживающий фактор от более сильного падения цены на нефть. Эксперты увязывают слабую реакцию рынка на санкции с низким уровнем добычи нефти в Венесуэле, которая на протяжении последних лет постоянно снижается. Страна уже потеряла значительную долю рынка и небольшие объемы поставок сейчас могут с легкостью компенсировать ближневосточные страны, которые вынуждены снижать экспорт для стабилизации рынка в рамках Венского соглашения , продленного в начале декабря 2018 года.

Очень сильным фактором давления на нефтяные цены вчера стала ситуация на мировых фондовых рынках. Инвесторы тотально распродавали все рисковые активы, на фоне вновь возросших опасений относительно ситуации в мировой экономике и США в частности. Нефть также относится к рисковым активам, поэтому так же вчера сильно пострадала от изменения настроения инвесторов.

Сегодня помимо торговых переговоров США и Китая в центре внимания будут свежие данные от API по запасам, которые сформируют общие ожидания относительно основного отчета Минэнерго США, который будет представлен в среду.

На графике локально развивается восходящая коррекция после снижения цены под уровень 60.00 впервые с 15 января 2019 года. В качестве основного ориентира для нас сейчас выступает отметка 60.75, которая представляет собой достаточно сильное внутридневное сопротивления для цены, от которого движение вниз может быть возобновлено. Только после пробоя уровня 60.75 можно ожидать формирования более масштабного откатного движения с целью на уровне 61.00 и выше.

Наши рекомендации: продажи от 60.75



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Gold

Цена на золото продолжает уверенное движение вверх и сейчас торгуется на максимальных значениях с середины мая 2018 года. Обусловлена такая динамика движения инструмента в первую очередь высоким спросом на без рисковые активы, на фоне высокой геополитической и экономической неопределенности.

В ближайшие дни инвесторы будут очень внимательно следить за новым раундом торговых переговоров США и Китая. В целом инвесторы сохраняют оптимизм и надуются, что сторонам удастся достичь новых договоренностей, которые приблизят их к подписанию двустороннего соглашения. Но общий фон существенно портит конфликт связанный с Huawei, который может негативным образом повлиять на переговорный процесс.

Вторым важным событием дня, которое так же повышает неопределенность на рынке, является заседание FOMC, итоги которого будут озвучены сегодня. Большинство инвесторов ожидают от ФРС сохранения более мягкой риторики и новых заявлений о приостановки цикла повышения процентных ставок на неопределенный период. Для золота это будет сильный фактор поддержки. В то же время есть мнение, что Федрезерв в целом не изменит планы на 2019 год и проведет как минимум еще два повышения ставки, поскольку основные экономические показатели в США остаются сильными.

Еще одной популярной темой для обсуждения на рынке остается проблема Brexit. Вчерашние голосования в парламенте по поправкам к «плану Б» Терезы Мэй не прояснили ситуацию относительно варианта выхода Великобритании из ЕС. Две принятые поправки, одна из которых призывает правительство исключить вариант выхода страны из ЕС без соглашения, вторая предписывает правительству добиться на переговорах с ЕС изменения условий регулирования границы в Ирландии, носят рекомендательный характер и по сути полностью не исключают «жесткий» вариант Brexit.

Пока золото сохраняет хороший потенциал для роста, но итоги заседания FOMC и торговые переговоры США и Китая могут существенно поменять расстановку сил на рынке, поэтому сегодня стоит быть очень внимательными при принятии торговых решений.

На графике продолжается сильный и уверенный бычий тренд. Ближайший сильный уровень сопротивления по отношению к текущей цене находится в районе уровня 1325.00. При этом более перспективной целью для текущего движения цены выступает отметка 1350.00. На более младших временных интервалах пока отсутствуют разворотные сигналы, поэтому пока приоритетным остается вариант с продолжением движения вверх.

§ Уровни сопротивления: 1315.00, 1320.00, 1325.00;

§ Уровни поддержки: 1307.00, 1301.50, 1298.00.

Основной сценарий – формирование откатного движения к 1307.00 и возобновление движения вверх .

Альтернативный сценарий – закрепление выше 1315.00 и рост к 1325.00.

На графике продолжается бычья волна, но покупать инструмент по текущим цена уже очень опасно. Новостной фон при этом остается неоднозначным, поэтому сегодня лучше воздержаться от активных торгов.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Brent

Brent

Нефть во вторник смогла отыграть большую часть потерянных позиций на торгах в понедельник. По итогам дня по Brent был зафиксирован рост более чем на 2%, по WTI более 2,5%.

Многие эксперты связывают вчерашнюю реакцию рынка с санкциями, которые ввели Соединенные Штаты в отношении Венесуэлы. Но, на наш взгляд это событие по-прежнему имеет очень ограниченный характер влияния на рынок. Венесуэла далеко не самый важный игрок на нефтяном рынке и любое сокращение поставок из этой страны может быть очень легко восполнено поставками из арабских стран, многие из который вынуждены сокращать объем экспорта для поддержания балансового состояния рынка и соблюдения соглашения ОПЕК+ продленного в начале декабря 2018 года.

Куда более сильное влияние на торги могут оказать результаты нового раунда торговых переговоров США и Китая. Инвесторы пока сохраняют оптимистичный настрой, даже несмотря на обострение проблемы связанной с арестом топ-менеджера компании Huawei. От результатов этих переговоров во многом будут зависеть дальнейшие перспективы развития мировой торговли и развития глобальной экономики в целом, что на много важнее событий в Венесуэле. Позитивные итоги переговоров значительно улучшат настроения инвесторов на фондовых площадках и будут способствовать росту спроса на рисковые активы, что будет иметь достаточно сильное влияние на нефтяные цены.

Еще одной важной темой на рынке остаётся динамика уровня запасов и добычи в США. Накануне API опубликовали свежие данные по динамике запасов. Фактический рост запасов оказался чуть больше 2 млн. барр, в то время как эксперты ожидали увидеть показатель на уровне 3 млн. барр. Эти данные в целом формируют более оптимистичные настроения относительно публикуемого сегодня отчета от Минэнерго США, в рамках которого ожидаемы рост запасов нефти должен составить 3 млн. барр. При этом не менее важное значение для рынка будут иметь данные по уровню среднесуточной добычи, которая в США остается на исторических максимумах.

На графике продолжается консолидация в диапазоне 59.50-63.00. Это очень важная область направление выхода из которой определит дальнейший среднесрочный вектор движения котировок. Закрепление цены выше уровня 63.00 обозначит приоритет в пользу развития бычьей волны с целью на уровне 70.00. Закрепление ниже 59.00 делает приоритетным сценарий со снижением котировок к 50.00. Краткосрочно пока в качестве основного ориентира выступает уровень 62.00 – пока цена ниже в рамках развивающегося боковика предпочтение отдаем продажам.

§ Уровни сопротивления: 62.00, 63.00, 63.50;

§ Уровни поддержки: 60.00, 59.20, 59.00.

Основной сценарий – ретест уровня 62.00 и разворот вниз.

Альтернативный сценарий – закрепление выше 62.00 и рост к 63.00.

Новостной фон на рынке остается смешанным, при этом на графике торги пока проходят ниже важного сопротивления 62.00, поэтому предпочтение отдаем продажам



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Золото продолжает обновлять локальные максимумы

После небольшой коррекции золото возобновила движение вверх на фоне решений которые были озвучены по итогам двухдневного заседания FOMC.

Как и ожидалось, регулятор сохранял уровень процентных ставок без изменений, но неожиданностью для многих стало значительное смягчение риторики выступления Джерома Пауэлла. Хотя, еще до заседания многие эксперты говорили о том, что ФРС может сделать существенную паузу в цикле повышения ставок, что следовало из заявлений чиновников ФРС в начале 2019 года. Во вчерашнем заявлении Федрезерва было отмечено, что регулятор будет более осторожен в вопросе повышения базовой ставки. В ближайшее время в ФРС планируют завершить процесс сокращению своего портфеля активов в размере 4 трлн долларов. Текущей рост экономической активности был оценен как «приличный», на прошлом заседании оценивался как «сильный». Изменились и оценки инфляционного давления, которое оценено как «слабое». При этом фраза о балансе рисков была вовсе удалена из текста итогового заявления. Таким образом представленное в среду заявление было диаметрально противоположным тому, что рынки услышали полтора месяца назад, когда Федрезерв допускал еще два повышения ставки в 2019 году.

Реакция рынка на заявления ФРС была очевидной, доллар серьезно ослаб, доходность американский трежерис упала, а золото выросло.

Полностью отыграв итоги заседания ФРС инвесторы будут постепенно переключать свое внимание на торговые переговоры Китая и США, которые в эти дни проходят в Вашингтоне. Пока никакой информации о ходе переговорного процесса нет.

Сегодня утром была опубликовано новая статистика по деловой активности в Китае, которая вышла нескольку выше прогнозных значений, что несколько ослабило спрос на безрисковые активы. Индекс деловой активности в производственном секторе вырос с 49,4 до 49,5 пунктов, в то время как эксперты ожидали снижения показателя до 49,3 пунктов. PMI непроизводственного сектора также оказался выше прогноза и уровня прошлого месяца, факт 54,7, прогноз 53,9, предыдущий показатель 53,8. Опубликованные данные несколько снизили обеспокоенность инвесторов о серьезном ухудшении экономической ситуации в Китае.

Сегодня в США будет опубликован большой блок экономической статистики, среди которой основное внимание стоит уделить данным по расходам и доходам физических лиц, а также продажам нового жилья.

На графике продолжает развиваться сильным бычий тренд. После закрепления цены выше уровня 1300.00 следующей среднесрочной целью для движения цены выступает уровень 1350.00 и сейчас мы наблюдаем отработку данного сценария движения. Пока покупатели удерживают цену на достигнутых уровнях, поэтому можно ожидать возобновления бычьей тенденции с текущих уровней.

§ Уровни сопротивления: 1325.00, 1330.00, 1350.00;

§ Уровни поддержки: 1315.00, 1307.00, 1300.00.

Основной сценарий – продолжение роста с текущих уровней.

Альтернативный сценарий – закрепление ниже 1322.00 и дальнейшее формирование коррекционной волны.

Новостной фон остается очень позитивным. На графике доминирует сильный бычий тренд. Поэтому сейчас рассматриваем только покупки, на откатах цены к сильным промежуточным уровням поддержки.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Технический анализ NG и Brent

NG

Цена на газ на неделе продолжила снижение, но встретила очень сильную поддержку на уровне 2.800 и сейчас снова торгуется на отметке 2.900. Сегодня в центре внимания инвесторов будут свежие данные от Минэнерго США по динамике уровня коммерческих запасов газа. Эксперты ожидают сохранения тенденции на снижение запасов и ожидают данные на уровне -189В. Если фактически снижение будет больше чем ожидается цена на газ может продолжить коррекционный рост, но очевидно, что потенциал движения цены вверх будет очень сильно ограничен.

На графике тотальное доминирование продавцов, которые продавив важный диапазон поддержки, сформированный вокруг уровня 2.900 открыли путь для дальнейшего снижения котировок. Уровень 2.800 уже был протестирован и при повторном походе может не выдержать натиска продавцов, поэтому среднесрочно следующей целью для снижения выступает уровень 2.600.

Наши рекомендации: продажи от 2.950



Brent

Нефть вчера совершила попытку роста к 63$ за баррель, но не смогла достичь цели и сегодня снова торгуется ниже 62$.

В центре внимания инвесторов остаются как геополитические события, так и отраслевые данные по США и настроения на фондовых площадках.

Геополитические факторы сейчас оказывают умеренную поддержку цене. Ситуация в Венесуэле остается сложной. Новые санкции США могут еще более ослабить экспорт сырья из этой страны. Но поскольку уровень добычи в Венесуэле уже и так находится на многолетних минимумах, инвесторы не ожидают сильного изменения баланса спроса и предложения на рынке. Любое снижение предложения смогут с лёгкостью восполнить арабские страны, которые вынуждены сокращать добычу в рамках Венского соглашения.

Важной остается и тема торговых переговоров между США и Китаем. Успешное их продвижение будет способствовать улучшению ситуации на мировых фондовых рынках поддерживая спрос на рисковые активы, к которым относится и «черное золото». В перспективе разрешение всех торговых противоречий может оказать положительное влияние на мировую торговлю и перспективы развития глобальной экономики. Это будет сильным фактором поддержки для нефти.

Несколько разочаровывают инвесторов данные статистики из США. Рост уровня добычи был в три раза меньше, чем прогнозировали эксперты, что локально является позитивным сигналом. Но своей реакцией рынок показал, что основным ориентиром для инвесторов сейчас является уровень среднесуточной добычи, который остается на историческом максимуме в 11,9 млн. барр. в сутки.

На графике общий фон существенно не изменился, цена продолжает консолидироваться в диапазоне 59.50-63.00. Но локально ситуация несколько изменилась.. Вчера покупатели смогли пробить сопротивление на уровне 62.00, указав на слабость продавцов на этих уровнях. При этом для себя быки сформировали очень сильную область поддержки в районе уровня 61.00, от которой в перспективе можно ожидать развития новой бычьей волны с целью на 63.00.

Наши рекомендации: краткосрочные продажи от 62.00 к 61.00



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Рынок золота скорректировася на позитиве торговых переговоров

Установив новый максимум более чем за девять месяцев торгов золото перешло к коррекции, которая продолжает развиваться сегодня. При этом, несмотря на усилившееся во второй половине дня давление, торговый день золото завершила на положительной территории.

Причины развития коррекционного движения связаны как с чисто техническими монетами, так и с фундаментальными факторами. Во-первых, золото демонстрирует рост уже на протяжении пяти дней подряд, достигнув при этом максимальных значений от апреля 2018 года. Соответственно многие инвесторы на таких привлекательных уровнях начали фиксацию длинных позиций по данному инструменту, сдерживает дальнейший рост цены.

Среди фундаментальных причин, способствующих развитию коррекционной волны можно выделить две основных – это восстановление доллара и позитивные итоги торговых переговоров США и Китая.

После очень сильного снижения в среду, вчера доллару удалось восстановить часть своих позиций и по индексу торги были завершены с положительным результатом в +0,3%. Наиболее сильное восстановление доллар продемонстрировал во второй половине дня, когда по золоту произошел разворот.

Еще одним фактором давления на золото являются в целом позитивные итоги очередной встречи представителей США и Китая. Стороны приблизились к разрешению торгового конфликта, о чем свидетельствуют заявления американского президента Дональда Трампа. Он оптимистично оценил торговые переговоры и сказал, что ждет новой встречи с председателем КНР Си Цзиньпином. В результате китайская делегация предложила организовать встречу между Трампом и Си на китайском курортном острове Хайнань. Золото является одним из основных активов, которые инвесторы покупают при обострении геополитических рисков. Соответственно на фоне снижения торговой напряженности интерес к данному активу снижается.

Сегодня в центре внимания инвесторов будет отчет по рынку труда США, который определит дальнейший вектор движения доллара и золота соответственно. Основным ориентиром для трейдеров будут выступать данные по росту средней заработной платы, изменению числа занятых и уровню безработицы.

На графике сейчас развивается коррекционное движение, которое в ближайшее время может получить свое продолжение. При этом на более длительной дистанции по-прежнему доминирующее положение сохраняет бычий тренд, поэтому главной целью для движения цены остается уровень 1350.00. Краткосрочно можно ожидать отката в район 1315.00, откуда движение вверх может быть возобновлено.

§ Уровни сопротивления: 1325.00, 1330.00, 1350.00;

§ Уровни поддержки: 1315.00, 1307.00, 1300.00.

Основной сценарий – развитие коррекционного движения в направлении уровня 1315.00.

Альтернативный сценарий – закрепление выше 1325.00 и ретест сопротивления 1330.00.

На рынке сейчас установился смешанный новостной фон, инвесторы ждут публикации важных данных по рынку труда США, поэтому сегодня лучше воздержать от торгов.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Brent

Не справившись с сопротивлением на уровне 62.5$ нефть снова снижается и сегодня торгуется ниже 61$ за баррель.

Судя по всему инвесторы полностью отыграли позитив от обострения отношений США и Венесуэлы и введения санкций против официального Каракаса, и сейчас ориентируются исключительно на отраслевые данные и новости геополитики.

Рекордные уровни добычи нефти в США выступают сильным фактором давления на рынок, серьезно ограничивающим возможности для роста котировок в среднесрочной перспективе.

В качестве фактора поддержки можно лишь отметить хорошие новости из Вашингтона, где завершилась очередная встреча делегаций Китая и США. Судя по заявлениям Трампа Китай и США приблизились к разрешению торгового конфликта, что в перспективе может значительно улучшить конъюнктуру нефтяного рынка. Дональд Трамп оптимистично оценил очередной раунд переговоров и сказал, что ждет новой встречи с председателем КНР Си Цзиньпином. Но общее настроение рынка сегодня было серьезно подпорчено слабыми данными по PMI производственного сектора Китая, которые указывают на замедление экономической активности в сектор. Китай остается крупнейшим в мире потребителем энергоресурсов, поэтому замедление экономического развития в этой стране является сильным негативным фактором для рынка нефти.

В целом, стоит отметить, что несмотря на наличие большого количества негативных моментов первый торговый месяц 2019 года для рынка нефти прошел достаточно успешно. В очень короткие сроки цена смогла восстановиться от 50$ за баррель до 60$. Очевидно, что действия ОПЕК+ направленные на сокращение уровня добычи и балансировку рынка имели свое воздействия и в дальнейшем будут удерживать рынок от сильного проседания. Но главная проблема сейчас состоит в том, что на рынке нет новый драйверов которые помогли бы рынку преодолеть сопротивление уровня 63$ и продолжить дальнейшее восстановление в направлении 70$ за баррель.

На графике пока все указывает на продолжение консолидации в диапазоне 59.50-63.00. Покупатели на протяжении нескольких дней так и не смогла преодолеть уровень 62.50 и сейчас на графике развивается новая медвежья волна наиболее вероятной целью для которой выступает диапазоне 59.50-60.00. Ожидать развития более сильного и направленного движения можно будет только после выхода цены из боковика 59.50-63.00.

§ Уровни сопротивления: 62.50, 63.00, 63.50;

§ Уровни поддержки: 60.00, 59.20, 59.00.

Основной сценарий – снижение к 60.00.

Альтернативный сценарий – закрепление выше 62.00 и рост к 63.00.

На рынке сформировался неоднозначный новостной фон. На графике цена находится в середине канала 59.50-63.00. Все это сильно повышает неопределенность на рынке поэтому мы рекомендуем пока воздержаться от активных торгов данным инструментом.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Золото скорректировалось на фиксации прибыли

Золото завершило торговую неделю снижением после того как ранее котировки обновили максимумы более чем за девять месяцев торгов. На достигнутых уровнях инвесторы начали активно закрывать свои позиции, обусловив развитие коррекционной волны, которая продолжается и сегодня. Еще одним фактором начала откатного движения в середине прошлой неделе стала динамика движения доллара. Индекс доллара после сильного снижения по итогам заседания FOMC в четверг и пятницу восстановил часть своих позиций в первую очередь на очень сильных данных по американскому рынку труда, оказав давление на драгоценный металл.

Вероятно что на предстоящей неделе, основное внимание инвесторы будут уделять изменению курса доллара, который остается ключевым фактором влияния на желтый металл. В этом отношении в центре внимания будут данные статистики из США, а так же выступления представителей ФРС. В пятницу были опубликованы свежие данные по рынку труда США, которые получились очень неоднозначными. С одной стороны, было зафиксировано самое большое за последние 11 месяцев число вновь созданных рабочих мест. С другой стороны, уровень безработицы вырос до 4,0%, а темп роста средней заработной платы составил всего 0,1%, при ожидаемом 0,3%. Низкий рост заработных плат в целом обосновывает осторожный подход ФРС к проведению монетарной политике.

Стоит так же учитывать, что на протяжении всей недели все финансовые торговые площадки Китая будут закрыты по случаю празднования Нового года по восточному календарю. При этом в Европе и США в понедельник в экономическом календаре практически нет важных экономических публикаций.

Во вторник стоит уделить внимание на публикацию отчёта по розничным продажам в ЕС, а также данным по деловой активности в секторе услуг США. Возможно еще более сильное влияние на рынок может оказать речь Дональда Трампа в Конгрессе США.

В среду в Европе инвесторы основное внимание будут уделять данным по промышленным заказам, а в США, все внимание будет направлено на речь Джерома Пауэлла, который выступит на мероприятии в Вашингтоне.

В четверг трейдеры будут оценивать отчет по промышленному производству Германии и обновлённые экономические прогнозы по ЕС на ближайшие 6 месяцев, которые представит Еврокомиссия.

В пятницу новостей будет не много. Возможно наибольшее влияние на рынок может оказать речь президент ФРБ Сент-Луиса Джеймса Балларда.

На графике после тестирования важного уровня сопротивления 1325.00 развивается нисходящая коррекция, которая в ближайшие дни может получить свое продолжение. При этом откатное движение пока не нарушает общей структуры бычьего тренда, который продолжает доминировать на рынке, поэтому на более длительной дистанции приоритетным остается сценарий с ростом инструмента в направлении уровня 1350.00. Ожидать формирования разворотных формаций стоит в диапазоне 1300.00-1310.00.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!