Аналитические обзоры от брокера Fort Financial Services

[Валдис]

Brent

Цены на нефть вчера прилично выросли, Brent завершила торги с результатом +1,0%, а WTI +1.5%, но уже сегодня цена снова перешла к снижению и на момент написания обзора Brent торговалась с результатом -0,80%, а WTI -0.60%. Такая динамика движения в очередной раз подчеркивает неопределенность которая сейчас присутствует на рынке. Ни медведи ни продавцы пока не могут обзавестись серьезными факторами поддержки, которые помогли бы инвесторам определиться с дальнейшим вектором движения цены. Весь негатив, который поступал на рынок ранее, уже полностью учтен в текущих ценах и для дальнейшего движения продавцам нужны новые драйверы, но их пока нет. У покупателей также пока нет больших причин для оптимизма, поскольку риски образования избыточного предложения остаются высокими.

Решение ОПЕК о снижении квот на добычу в размере 1,2 млн. барр в сутки не очень сильно обрадовало инвесторов, но на фоне несколько возросшего оптимизма относительно скорого разрешения торгового конфликта между США и Китаем, что будет способствовать восстановлению прежних темпов роста мировой экономики и соответственно сохранению высокого уровня спроса на энергоносители, многие эксперты говорят о том, что этого уровня может быть достаточно для удержания рынка в балансовом состоянии, при текущем уровне цен.

Все основные профильные международные организации на этой неделе уже представили свои отчеты, поэтому сейчас основной фокус внимания инвесторов снова будет направлен в сторону статистики из США, которая вероятно и будет определять краткосрочный вектор движения цены. Сегодня будет представлен еженедельный отчет Baker Hughes, который отразит динамику буровой активности в США и поможет сформировать ожидания по отчету Минэнерго, который будет представлен на следующей неделе.

На графике продолжается консолидация вокруг уровня 61.00, судя по всему, сейчас устраивает и продавцов и медведей. Соответственно горизонтальный канал 58.50-63.50 на ближайшее время можно обозначит в качестве основного диапазона движения цены. Локально мы видим развитие восходящей волны от нижней границы диапазона к верхней и поскольку цель еще не достигнута приоритетным остается сценарий с ростом котировок.

§ Уровни сопротивления: 62.00, 62.50, 63.50;

§ Уровни поддержки: 60.70, 59.70, 58.50.

Основной сценарий – продолжение восходящей волны в направлении уровня 63.50.

Альтернативный сценарий – пробой локальной поддержки на 60.70 и снижение к 59.70.

На рынке сейчас скорее преобладает нейтральный фон, при этом на графике есть локальные сигналы на продолжение роста, поэтому краткосрочно приоритет стоит отдавать коротким позициям, которые можно рассматривать уже на уровне 60.70.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Gold

В ходе пятничных торгов цена на золото опустилась до минимальных значений за две недели торгов, на фоне укрепления курса доллара. Благодаря публикации хороших данных по промышленному производству и розничным продажам индекс доллара вырос до максимальных значений более чем за 19 месяцев торгов. Доллар на протяжении всей прошедшей недели оказывал давление на котировки золота, в результате драгметалл завершил недельные торги снижением на 0,89%.

На текущей недели в центре внимания участников торгов на рынке драгметаллов будет заседание FOMC итоги которого будут подведены в среду. Согласно прогнозам большинства аналитиков, в ходе заседания ФРС примет решение о четвертом, в этом году, повышении процентной ставки, а также обновит свои прогнозы по основным показателям развития экономики. Не менее важное значение будет иметь и выступление Джерома Пауэлла. В последнее время многие трейдеры несколько изменили свои ожидания относительно дальнейших темпов повышения процентной ставки. Комментарии Пауэлла могут либо подтвердить эту тенденцию, либо опровергнуть её.

В целом геополитические и экономические риски в мире остаются довольно высокими, что будет поддерживать высокий уровень спроса на золото, как защитный актив. Но, на наш взгляд, ключевым фактором для рынка драгметаллов остается американский доллар и его динамика движения. Поэтому в ближайшие дни любые попытки роста котировок золота будут серьезно ограничены в виду высоких ожиданий повышения ставки. Дальнейшая динамика движения уже будет зависеть от итогов заседания FOMC.

Сегодня среди наиболее важных экономических новостей стоит выделить публикацию уточненных данных по инфляции и торговому балансу в ЕС.

Во вторник основное внимание будет направлено на данные от института IFO по Германии, а так же статистику по строительному сектору США.

В среду Великобритания и Канада опубликуют отчеты по инфляции, а в США будут приведены свежие данные по продажам на вторичном рынке жилья. Но основное внимание инвесторов будет направлено на заседание FOMC и решения которые будут приняты по его итогам.

В четверг Банка Японии озвучит свое решение по процентной ставки и предоставит доклад о реализации монетарной политики. В этот же день Великобритания опубликует отчет по розничным продажам, а Банк Англии озвучит решение по дальнейшей реализации монетарной политики.

Завершать неделю будет финальный отчет по росту ВВП США по итогам работы за третий квартал.

На графике в первую очередь отмечаем пробоя локальной поддержки на уровне 1240.00, на который на протяжении всей прошедшей недели продавцы постепенно усиливали давление. Соответственно сейчас основное внимание должно сместиться к уровню 1235.00, где ожидается не менее ожесточенная борьба участников торгов. Несмотря на потерю поддержки на уровне 1240.00, быкам пока удается сохранить общую структуру бычьего движения, поэтому от уровня 1235.00 ждем развития новой восходящей волны.

§ Уровни сопротивления: 1239.00, 1243.00, 1250.00;

§ Уровни поддержки: 1235.00, 1230.00, 1228.00.

Основной сценарий – формирование локального откатного движения к уровню 1243.00

Альтернативный сценарий – закрепление цены ниже 1235.00 и снижение к 1230.00.

На рынке растет неопределенность, поэтому лучше всего пока оставаться вне рынка. Как альтернативный вариант, можно рассмотреть покупки от уровня 1235.00 с очень умеренными рисками.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Brent

Нефть марки Brent сегодня торгуется в районе минимумов, установленных на торгах в пятницу.

На прошлой неделе, несмотря на решение ОПЕК о продлении венского соглашения, заключенного осенью 2016 года, нефть оставалась под умеренным давлением и по Brent торги были завершены с результатом в -2.2%, а по WTI -2.7%. Основные риски для сырьевого актива по-прежнему связаны с образованием избыточного предложения на рынке на фоне высокого уровня мировой добычи и замедления темпов роста глобальной экономики. Соответственно в центре внимания инвесторов на этой неделе останутся события, которые прямо или косвенно связаны с уровнем добычи или перспективами развития мировой экономики.

В пятницу в США были опубликованы свежие данные от Baker Hughes о буровой активности, которые показали снижение числа буровых на 4 единицы до уровня в 873 шт., но более важное значение для трейдеров будет иметь динамика уровня запасов и среднесуточной добычи, которая будет опубликовано позднее.

Наиболее важные новостные события на этой неделе ожидаются в среду, поскольку в этот день будут опубликованы данные от Минэнерго США, ФРС огласит итоги двухдневного заседания, а в Китае состоится ежегодная экономическая конференция. Все эти события могут оказать очень сильное влияние на динамику торгов рынка нефти. Решение FOMC во много станет определяющим для изменения курса доллара и уровня спроса на рисковые активы, к которым традиционно относится и нефть, а конференция в Китае в первую очередь важна с точки зрения оценки перспектив дальнейшего развития переговорного процесса между США и Китаем. Многие эксперты ожидают что на конференции руководство страны может объявить о либерализации рынка, в рамках уступок на которые готов пойти Китай для подписания двустороннего торгового соглашения с США. На этом фоне многие инвесторы полагают что нефть может на этой неделе продемонстрировать умеренный рост котировок, на фоне роста аппетита к риску.

Основные события недели:

Во вторник будет представлены данные от API по запасам нефти.

В среду Минэнерго США опубликует еженедельный отчет по инфляции, ФРС озвучит решение по процентной ставке, а в Китае пройдет экономическая конференция.

В пятницу Baker Hughes опубликует свежий отчет по буровой активности.

На графике сохраняется широкий боковик с границами на уровнях 58.50-63.50. Локально покупатели пытаются развить восходящее движение в направлении верхней границы боковика, но перспективы роста котировок, вероятнее всего, в ближайшие пару дней будут оставаться очень ограниченными. На фоне отсутствия важных новостей указанный выше диапазон торгов вероятно будет сохранен.

§ Уровни сопротивления: 61.50, 62.20, 63.50;

§ Уровни поддержки: 60.15, 59.70, 58.50.

Основной сценарий – рост в направлении уровня 61.50

Альтернативный сценарий – пробой поддержки на 60.15 и снижение котировок к поддержке на 59.70.

Общий новостной фон остается нейтральным, а на графике есть предпосылки для формирования умеренного восходящего движения, поэтому покупки на сегодня пока выглядят более оправданным решением. Точки входа ищем в районе уровня 60.20



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Золото растет на сильных продажах фондовых активов

Новую торговую неделю золото начало уверенным ростом на 0,8%, на фоне ослабления курса доллара и высокой волатильности на фондовых рынках.

Несмотря на определенные успехи в переговорном процессе между Китаем и США на мировых рынках сохраняется высокая волатильность в связи с беспокойством инвесторов относительно дальнейших темпов роста глобальной экономики. Поступающие в последнее время данные указывают на снижение экономической активности и роста в Китае и ЕС, что, по мнению многих экспертов, неизбежно отразиться и на развитии экономики США. На этом фоне фондовые площадки продолжает лихорадить и умеренный рост постоянно сменяется существенными распродажами. Вчера основные американские индексы упали более чем на 2%, а сегодня снижение демонстрируют уже азиатские площадки, что стимулирует спрос инвесторов на золото, как основной защитный актив от повышенных рисков.

Еще более сильное влияние на динамику торгов золотом оказывает американский доллар. В ожидании очень важного заседания FOMC американская валюта вчера торговалась в минусе и по индексу доллара день был закрыт с результатом в -0,4%. Во-первых инвесторов беспокоит давление, которое пытается оказать на ФРС Дональ Трамп. Вчера он через твиттер в очередной раз раскритиковал действия регулятора. Он выразил свое удивление тому, что на фоне сильного доллара и умеренной инфляции, а также существенных геополитических проблем связанных со снижением темпов роста экономики Китая и беспорядков в Париже ФРС рассматривает вопрос об очередном повышении ставки в текущем году. Несмотря на критику Трампа большинство инвесторов по-прежнему широко ожидают повышения ставки завтра, но все больше усиливаются ожидания того, что Федрезерв существенно поменяет свою стратегию в 2019 году. Поэтому золото сохраняет очень высокие шансы на рост после заседания ФРС, даже несмотря на принятие решения по повышении ставки.

Сегодня инвесторы по-прежнему будут очень внимательно следить за динамикой движения фондовых площадок. Среди экономических данных можно выделить данные от IFO по Германии и статистику по строительству домов в США.

На графике торги пока проходят в районе установленных вчера локальных максимумов. В рамках развития новой восходящей волны покупатели смогли пробить сразу несколько важных промежуточных уровня сопротивления, значительно повысив для себя возможность для продолжения движения вверх. Локально перспективы роста котировок пока ограничены сильным уровнем сопротивления 1255.00, но в случае закрепления цены выше этой отметки для покупателей откроется путь к очень перспективной цели на уровне 1300.00.

§ Уровни сопротивления: 1255.00, 1260.00, 1270.00;

§ Уровни поддержки: 1249.00, 1245.00, 1240.00.

Основной сценарий – дальнейшее развитие бычьей волны в направлении уровня 1255.00.

Альтернативный сценарий – пробой поддержки на 1249.00 и снижение к 1245.00.

Общий фон на рынке остается умеренно позитивным, а на графике сохраняются хорошие сигналы в пользу дальнейшего развития бычьей волны, поэтому покупки по данному инструменту сохраняют свою актуальность.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Технический анализ NG и Brent

Технический анализ NG

Цена на природный газ продолжает активно снижаться. За прошлую неделю мы увидели снижение цены с 4.654 до 3.790. Вчера эта тенденция была продолжена, и в рамках одного дня котировки просели еще на 0,27$ (-6.9%). Ранее цены на газ выросли до многолетних максимумов на фоне значительного роста физического спроса на данный актив, в связи с неожиданным похолоданием в США. Этой ситуацией воспользовались спекулянты и подняли цены до уровней которые не совсем соответствовали сложившейся конъюнктуре рынка. Сейчас, когда уровень потребления в США пришел в норму и соответствует среднегодовым размерам, для этого периода времени, цена на газ перешла к активному снижению к значениям которые соответствуют текущему уровню спроса и предложения на рынке.

После пробоя сильной локальной поддержки на уровне 4.000 следующей долгосрочной цель для движения цены выступает уровень 3.100. В процессе снижения на рынке могут быть сформированы многочисленные коррекционные откаты цены вверх, но преобладание медвежьей тенденции сейчас очевидно и откатные движения стоит рассматривать исключительно с точки зрения предоставления дополнительных возможностей для открытия коротких позиций по данному инструменту.

Наши рекомендации: продажи от 3.980.



Brent

Нефтяные сегодня обновила годовой минимум и спустилась под уровень 58$ за баррель. Новая волна распродаж связана с целым рядом ключевых для данного актива факторов.

Во-первых инвесторы по-прежнему скептически относятся к решению ОПЕК+ о снижении квот на добычу в размере 1,2 млн. барр в сутки, пологая что этих мер недостаточно для удержания рынка в состоянии баланса на фоне сохраняющегося высокого уровня добычи и перспектив снижения спроса на сырье. Соединенные Штаты, и другие страны не участвующие в соглашении продолжают активно наращивать добычу, в то время как потребление продолжает снижаться. Многие эксперты по-прежнему полагают, что для удержания текущего уровня цен ОПЕК необходимо было принимать более смелые решения.

Еще одним сильным фактором давления на нефть является ситуация на мировых фондовых площадках, где с начала текущей недели наблюдается рост продаж. Все основные мировые индексы торгуются со значительным снижением, серьезно отпугивая инвесторов от покупок рисковых активов, к которым относится и нефть.

Совокупное влияние этих факторов спровоцировала новую волну распродаж, которая продолжает развиваться сегодня. Соответственно пока ситуация для покупателей остается очень сложной и неблагоприятной. В центре внимания по мимо ситуации на фондовых площадках сегодня будут данные от API по динамике уровня запасов.

На графике, так же пока преобладают сигналы указывающие на дальнейшее развитие нисходящего движения. После развития сильной нисходящей волны достаточно длительное время цена находилась в консолидации из которой выход произошел вниз. Соответственно закрепление цены ниже уровня 58.00 станет сильным сигналом продолжения этой тенденции в направлении уровня 55.00. Изменить ситуацию может только формирование разворотной формации в виде ложного пробоя годового минимума. Но для подтверждения этого сигнала необходимо дождаться закрепления цены выше уровня 58.00.

Наши рекомендации: продажи 59.90



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Gold

Котировки золота сегодня достигли максимальных значений с июля текущего года, на фоне продолжающегося снижения индекса доллара. Основной причиной формирования текущей динамики движения по обоим активам является заседание FOMC, итоги которого будут подведены сегодня. Это последнее в этом году заседания регулятора, поэтому на нем представят экономический прогноз на следующий год, будет рассматриваться вопрос об изменении уровня процентной ставки и, что самое важное для инвесторов, будет представлен прогноз по ставкам на 2019 год.

Изначально, прогнозировалось, что ФРС еще три раза повысит уровень процентной ставки в 2019 году, чтобы достичь нейтрального значения, когда на экономику не оказывается стимулирующее либо ограничивающее воздействие. Позднее Джером Пауэлл заявил о том, что уровень процентных ставок уже очень близок к нейтральному значению. Соответственно сейчас с учетом влияния всех факторов комментариев отдельных представителей ФРС многие эксперты ожидают всего одного повышения ставки в 2019 году. Такое решение безусловно станет сильным ударом по доллару, даже несмотря на возможное принятие решения о повышении ставки на предстоящем заседании, поскольку в текущую цену доллара заложены высокие темпы повышения ставки на 2019 год. Изменение прогнозов в сторону понижения ослабят доллар, что будет является сильным фактором поддержки для всех драгметаллов. Сейчас рынок настроен на реализацию именного такого сценария, поэтому рост котировок золота продолжается.

Помимо оглашения решений по ставкам и пресс-конференции FOMC, сегодня в США будут обнародованы данные по продажам на вторичном рынке жилья, которые так же могут оказать сильное краткосрочное влияние на ход торгов.

На графике продолжается достаточно устойчивое движение цены вверх. В качестве основного сопротивления сейчас выступает уровень 1255.00, но дальнейшее усиление давления на него увеличивает шансы на его пробой, что может спровоцировать ускорение бычьей волны, среднесрочной целью для которой станет уровень 1300.00.

§ Уровни сопротивления: 1255.00, 1260.00, 1270.00;

§ Уровни поддержки: 1249.00, 1245.00, 1240.00.

Основной сценарий – продолжение восходящего движения в направлении уровней 1260.00 и 1270.00.

Альтернативный сценарий – формирование сигнала «ложный пробой» на уровне 1255.00 и активное снижение котировок к отметке 1240.00.

Пока на рынке сохраняется позитивный фон, но итоги заседания FOMC могут внести существенные коррективы в дальнейший ход торгов и какая будет реакция цены предсказать достаточно сложно, поэтому сегодня лучше всего находиться вне рынка.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Brent

Во вторник нефтяной рынок ускорил снижение, и по тогам дня был зафиксирован по Brent результат в -5,6%, по WTI в -7,3%. Таким образом цены по обоим маркам достигли минимальных значений с начала осени 2017 года.

Основные риски для нефтяного рынка по-прежнему связаны с образованием избыточного предложения. Участники торгов считают что принятых ОПЕК мер по снижению квот на добычу в 1,2 млн. барр. в сутки будет недостаточно для поддержания уровня баланса. Согласно отчету опек уровень запасов в странах ОЭСР уже превысил уровень средних значений за последние пять лет.

Продолжает расти уровень запасов и в США. Согласно представленных вчера данных от API уровень запасов за неделю вырос на 3,4 млн. барр. в сутки, что формирует негативные ожидания перед публикацией основных данных от Минэнерго США, в рамках которых эксперты ожидают увидеть снижение запасов почти на 2,5 млн. барр.

Еще одним важных фактором снижения котировок остается ситуация на мировых фондовых площадках, где сохраняется высокая волатильность и низкий уровень спроса на рисковые активы, к которым всегда причисляется и нефть.

Совокупное влияние всех этих факторов способствует дальнейшему развитию медвежьего тренда на рынке, который в ближайшее время может получить свое продолжение, поскольку никаких важных новостей, которые могли бы изменить негативный тренд на рынке в ближайшее время не ожидается. Хорошие данные из США могут лишь на время остановить снижение котировок, но очевидно, что этого будет недостаточно для изменения глобального тренда.

На графике видим, что цена покинула горизонтальный канал 58.50-63.50. Активно продолжает развиваться глобальный медвежий тренд, который может получить свое продолжение. Ближайшей целью здесь выступает уровень 55.00, но в долгосрочной перспективе не стоит исключать возможности снижения котировок и в диапазон 42.00-43.00. В рамках дальнейшего снижения возможны многочисленные откаты цены вверх, но пока на графике нет никаких сигналов завершения глобального тренда, поэтому откаты цены стоит рассматривать как возможности для входа в короткие позиции.

§ Уровни сопротивления: 57.50, 58.70, 59.20;

§ Уровни поддержки: 56.00, 55.00, 50.00.

Основной сценарий – коррекция к 57.50 и возобновление движения вниз.

Альтернативный сценарий – дальнейшее снижение котировок с текущих уровней.

На рынке сохраняется негативный фон, а на графике пока нет сигналов среднесрочного разворота цены, поэтому предпочтение стоит отдавать открытию коротких позиций при окате цены в район уровня 57.50.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Gold

Золото снижется после оглашения итогов заседания FOMC, но сохраняет хорошие возможности для возобновления роста.

В среду Федрезерв в четвертый раз в этом году повысил уровень процентной ставки, проигнорировав критику Дональда Трампа, решение было принято единогласно. Но вместе с тем, регулятор просигнализировал о возможном замедлении темпов повышения ставки в 2019 году, на фоне появления новых негативных факторов для экономики США.

На пресс-конференции глава ФРС Джером Пауэлл отметил, что экономика США в следующем году будет оставаться сильной, что позволит регулятору провести еще два повышения ставки. Этот прогноз отличается от предыдущих планов ФРС, в рамках которых анонсировалось три повышения в 2019 году, но в месте с тем, это выше чем прогнозы многих экспертов, который перед заседанием говорили об одном возможном повышении ставки в 2019 году.

Главные риски для американской экономики, по мнению главы ФРС, связаны в первую очередь с замедлением темпов роста мировой экономики, а так же с высокой волатильностью на фоновых рынках. На основе влияния этих факторов Федрезерв пересмотрел в меньшую сторону прогнозы по ВВП и инфляции на 2019 год.

Еще одним очень важным моментом на который стоит обратить внимание, является определяемый ФРС уровень нейтральной процентной ставки. Если ранее отмечалось что это значение в 3,0%, то сейчас речь идет уже о 2,8%.

Таким образом, сам факт повышения ставки локально укрепил позиции доллара, что естественным образом негативно отразилось на котировках драгметалла, но изменение прогнозов на 2019 году в худшую сторону является долгосрочным фактором давления на доллар, поэтому, на наш взгляд, золото сохраняет очень хорошие возможности для продолжения роста в среднесрочной и долгосрочной перспективе.

На графике после неудачной попытки покупателей преодолеть уровень 1260.00 развивается нисходящая коррекция, в рамках которой продавцы смогли продавить локальную поддержку на 1249.00. Вместе с тем, быкам удалось отстоять следующий уровень поддержки на 1245.00. Поэтому текущее снижение котировок рассматриваем пока как локальную коррекцию, которая, возможно, уже завершена. Соответственно, сценарий с северным направлением движения цены по-прежнему остается приоритетным.

§ Уровни сопротивления: 1256.00, 1260.00, 1270.00;

§ Уровни поддержки: 1246.00, 1240.00, 1234.00.

Основной сценарий – возобновление движения вверх и ретест сопротивления на 1260.00.

Альтернативный сценарий – пробой поддержки на 1246.00 и снижение к 1240.00.

Среднесрочно на рынке сохраняются хорошие возможности для дальнейшего роста котировок, поэтому несмотря на локальное снижение покупки сохраняют свою актуальность. Точки входа стоит искать вблизи уровня 1246.00.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Технический анализ NG и Brent

Технический анализ NG

Цена на газ на этой неделе консолидируется в диапазоне между уровнями 3.500-3.900. Сейчас мы видим локальное развитие бычьей волны в направлении верхней границы диапазона, но перспективы более сильного роста котировок остаются очень сильно ограниченными. Уровень физического спроса на данный актив сейчас стабилизировался и в целом соответствует среднегодовым уровням потребления характерным для этого времени года. Сейчас, несмотря на активно снижение неделей ранее цена остается на уровнях значительно выше максимальных значений за последние три года торгов. Поэтому в среднесрочной перспективе ждем сохранение тенденции направленной на снижение цен на газ в район отметки 3.000, а возможно и ниже.

На более младших временных интервалах возможные точки входа для открытия коротких позиций находится в районе отметки 3.900, которая выступает в качестве верхней границы текущего диапазона движения цены. В случае пробоя этого уровня следующие продажи стоит искать при росте в район 4.300.



Brent

Цена на нефть продолжает активно снижаться и по Brent сегодня уже была протестирована отметка в 55$ за баррель. Всего с начала дня котировки Brent просели уже на 2.75%. а по WTI на 3,25%.

Основные риски для нефтяного рынка по-прежнему связаны с образованием избыточного предложения, что приводит к постепенной разбалансировки рынка. Уровень потребления энергоресурсов в мире продолжает падать, в то время как предложение остается очень высоким. Решение ОПЕК, о снижении квот на добычу, не способствовало стабилизации нефтяных цен, поскольку до принятия решения о снижении квот основные игроки рынка нарастили добычу до максимальных значений.

Высоким уровень добычи остается и в США, согласно отчету Минэнерго среднесуточный объем составляет около 11,6 млн. барр. в сутки. При этом запасы нефти за неделю снизились всего на 0,5 млн. барр., в то время как эксперты ожидали снижения почти на 2,5 млни. барр.

Дополнительным фактором давления на весь сырьевой рынок является негативная динамика движения на мировых фондовых площадках. Инвесторы достаточно активно продают рисковые активы, к которым относится и нефть.

Совокупное влияние всех этих факторов, а так же отсутствие каких-либо позитивных новостей на рынке приводит к дальнейшему развитию сильного медвежьего тренда, который в среднесрочной перспективе может быть продолжен.

На графике, сейчас видим отскок цены от уровня 55.00. Возможно от этого уровня в дальнейшем мы увидим формирование локального откатного движения, но очевидно, что пока на рынке сохраняет сильный нисходящий тренда поэтому любые откаты цены стоит рассматривать исключительно с точки зрения возможности наращивания коротких позиций по данному активу. Ближайший сильный уровень сопротивления сейчас находится на отметке 55.70



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Gold

Цена на золото в ходе вчерашних торгов продемонстрировала рост около 1% на фоне ослабления курса доллара и высокого спроса на защитные активы после заседания ФРС. В итого сейчас торги проходят в районе отметки 1260, где цена не была уже с июня текущего года.

Очевидно, что главным драйвером для роста котировок стало заседание ФРС, итоги которого были подведены в среду. Во-первых его итоги привели к ослабления курса доллара, даже несмотря на решение о повышении ставки. Во-вторых после заседания ФРС очень серьезно просели все основные мировые индексы, что значительно повысило спрос на золото как основной защитный актив. И в первом и во втором случае главной причиной формирования тенденция являются прогнозы ФРС на 2019 год, в рамках которых были снижены ожидания по росту ВВП США в 2019 году и дальнейшим темпам повышения процентной ставки. Соответственно сейчас доллар, который на протяжении всего года составлял серьезную конкуренцию золоту в борьбе за статус главного актива-убежища, начал проигрывать это противостояние.

Поэтому среднесрочно и долгосрочно мы видим существенное улучшение фундаментальных и технических причин для дальнейшего роста котировок золота. При этом локально не стоит исключать формирования краткосрочных откатных движений, поскольку обновление многомесячных максимумов может провоцировать частичную фиксацию длинных позиций спекулянтами.

Сегодня в центре внимания инвесторов будет статистика из США, которая может как раз может спровоцировать откатное движение на рынке драгметаллов. В США будет опубликован финальный отчет по оценке темпов роста ВВП за третий квартал. Эксперты ожидают сохранения данных на уровне предыдущей оценки, соответственно любые данные на уровне прогноза или выше могут усилить позиции доллара и будут способствовать некоторому снижению спроса на желтый металл.

На графике отмечаем достижение важной промежуточной цели на уровне 1260.00. Это сильный уровень сопротивления, поэтому от него можно ожидать формирования откатного движения в район отметки 1257.00, а возможно и ниже. На пока на рынке сохраняется достаточно устойчивая восходящая тенденция, поэтому на более длительной дистанции приоритетным остается сценарий с развитием движения в северном направлении с главной целью на уровне 1300.00.

§ Уровни сопротивления: 1265.00, 1270.00, 1300.00;

§ Уровни поддержки: 1257.00, 1247.00, 1240.00.

Основной сценарий – развитие откатного движения к отметке 1257.00

Альтернативный сценарий – пробой поддержки на 1257.00 и снижение к 1247.00.

Среднесрочно сохраняются хорошие возможности для развития восходящего движения, но локально возросла вероятность формирования откатного движения, поэтому продажи с умеренными рисками сегодня более актуальны. Точки входа стоит искать в районе отметки 1265.00.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Gold

Прошедшая торговая неделя стала достаточно успешной для золота, за счет ослабления курса доллара и высокой волатильности на фондовых рынках желтый металл подорожал на 1,4%. Но завершить неделю на мажорной ноте не удалось, рост индекса доллара в пятницу на 0,75%, оказал давление на золото и обновив максимумы более чем за шесть месяцев торгов драгоценный металл ушел на коррекцию, в рамках которой цена опустилась на 0,8%.
В понедельник утром золото снова растет в цене на фоне сохраняющейся высокой геополитической и экономической нестабильности. Сейчас в центре внимания инвесторов находится ситуация в США. Попытка достичь компромисса между Конгрессом США и президентом Трампом по поводу законопроекта по бюджету не увенчалась успехом и работа правительства была приостановлена.
Так же в СМИ появились сообщения о том, что Дональд Трамп рассматривает вопрос о возможной отставке главы ФРС Джерома Пауэлла, что может еще больше усугубить ситуацию на мировых рынках, повысив общую неопределенность.
Предстоящая неделя будет достаточно спокойной в плане публикации важных экономических данных, поэтому именно геополитические новости, вероятнее всего, будет определять основной вектор движения цены.
Сегодня рынок США ожидает ранее закрытие в канун Рождества, никаких важных статистических новостей не ожидается.
Завтра все крупнейшие мировые торговые площадки в США, Германии, Великобритании и ряде других стран будут закрыты.
В среду рынок США возобновит свою работу, но никаких важных новостей в экономическом календаре нет
В четверг в центре внимания инвесторов будет ежемесячный отчет ЕЦБ, а также данные по индексу доверия потребителей СВ в США и статистика по продажам нового жилья.
В пятницу в США будет представлен большой блок статистики, но самым важным показателем станет индекс незавершённых продаж на рынке недвижимости.
На графике золота сохраняется довольно устойчивое восходящее движение, которое имеет высокую вероятность на продолжение. Покупателям удалось пройти важную область сопротивления в районе отметки 1250.00 и сейчас следующий действительно сильный диапазон сопротивления находится в районе 1300.00, куда и направляется цена.
Уровни сопротивления: 1270.00, 1275.00, 1300.00;
Уровни поддержки: 1257.00, 1247.00, 1240.00.
Основной сценарий – дальнейшее формирование восходящего движения с цель на уровне 1275.00.
Альтернативный сценарий – закрепление ниже поддержки 1257.00 и снижение к 1247.00.
Общий фон на рынке остается позитивным, на графике сохраняются сигналы продолжения бычьего движения, поэтому по инструменту по-прежнему предпочтение отдаем покупкам, которые можно рассматривать при откате в район отметки 1257.00.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Gold

В среду золото растеряло часть завоеванных ранее позиций на фоне укрепления курса доллара, который по-прежнему оказывает основное влияние на желтый металл. При этом на более длительную перспективу золото сохраняет очень высокие шансы на продолжение позитивной динамики движения поскольку на рынке наблюдается устойчивый рост спроса на защитные активы, на фоне растущей геополитической и экономической неопределенности в мире.

В США сейчас в центре внимания трейдеров находятся две основных темы – это приостановка работы правительства, а так же продолжающаяся критика президента Трампа в адрес главы ФРС Пауэлла.

В среду представитель Министерства торговли США заявил о том, что ведомство не будет публиковать экономические отчеты во время приостановки работы правительства. Таким образом, ведомство не будет публиковать данные статистики по рынку жилья, и строительству, торговле, заказам на товары длительного пользования, ВВП и расходам и доходам физических лиц. При этом министерство продолжит публикацию отчётов по рынку труда и инфляции.

В последнее время все больше на рынке обсуждается тема возможной отставки главы ФРС Джерома Пауэлла. Накануне Трамп назвал политику ФРС основной проблемой экономики США, а повышение ставок причиной обвала на рынке США, который на прошлой неделе показал худшие результаты более чем за 10 лет торгов. Советники Трампа и другие представители Белого Дома уже поспешили опровергнуть эти слухи заявив что Пауэллу ничего не угрожает, но одновременно с этим ряд СМИ распространили информацию о том, что Трамп уже интересовался о том, может ли он уволить главу ФРС. Сейчас рассматривается возможность встречи Трампа и Пауэлла, которая может состояться уже в начале следующего года, и возможно приведет к снижению напряженности в отношениях Белого Дома и ФРС.

Сегодня помимо внутриполитических новостей в США инвесторы будут очень внимательно следить за публикацией индекса потребительского доверия СВ в США. Прогнозируется снижение показателя.

На графике после небольшой коррекции на азиатской сессии торгов золото возобновило движение вниз указывая на возможность продолжения коррекционного снижения цены в краткосрочной перспективе. Следующей возможной целью для снижения сейчас выступает уровень 1265.00, но более сильный диапазон поддержки расположен в районе отметки 1260.00. При этом на более старших временных интервалах пока в целом сохраняется структура бычьего момента движения поэтому на более длительной дистанции по-прежнему предпочтение стоит отдавать покупкам данного инструмента с целями в районе отметки 1300.00.

§ Уровни сопротивления: 1275.00, 1280.00, 1300.00;

§ Уровни поддержки: 1265.00, 1260.00, 1258.00.

Основной сценарий – развитие коррекционного движения в направлении уровня 1265.00.

Альтернативный сценарий – удержание котировок выше уровня 1270.00 и возобновление движения вверх с ближайшей целью на 1280.00.

Глобально на рынке сохраняется позитивный новостной фон, но локально есть причины для развития коррекционного движения, поэтому внутри дня пока преимущество отдаем продажам, которые можно рассматривать от уровня 1275.00.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Gold

Технический анализ NG

После консолидации в узком диапазоне 3.550-3.900 цена на природный газ возобновила движение вниз и в моменте протестировала уровень 3.315. Таким образом сейчас мы наблюдаем дальнейшую балансировку рынка на фоне снижения влияния спекулятивных позиций трейдеров после значительного роста физического спроса на данный актив в середине ноября, когда в США произошло нетипичное для этого времени года похолодание. Тогда благодаря активности спекулянтов цену удалось поднять практически до уровня в 5$, что является максимальной ценой торгов с начала 2014 года.

Сейчас на фоне стабилизации физического спроса количество спекулятивных позиций по данному инструменту на рынке значительно уменьшилось и цена постепенно направляется к балансовому значению, которое, на наш взгляд, находится в районе отметки 3.100. Соответственно продажи по природному газу сохраняют свою актуальность. В качестве потенциальных точек входа стоит рассматривать уровни 3.600 и 3.850. Долгосрочной целью выступает отмеченный выше уровень 3.100.

Наши рекомендации: продажи от 3.850.



Brent

Нефть. возобновив торги после длительных выходных. продемонстрировала очень существенный рост (более чем на 8$), и в рамках одного торгового дня смогла восстановиться от 50$ до 55$ за баррель.

Существенных фундаментальных причин для формирования такого мощного коррекционного отката на рынке не было. На наш взгляд основные причины роста в первую очередь связаны с чисто техническими моментами. После предрождественских распродаж инструмент был сильно перепродан и для открытия новых коротких позиций продавцам нужны были более привлекательные цены. Это предположение подтверждает возобновившееся сегодня снижение котировок. С начала дня по Brent фиксируется снижение на 2.5%, а по WTI почти 2.3%.

Локально вчера серьезную поддержку котировкам оказала динамика движения основных фоновых индексов США. Индекс Dow Jones вчера продемонстрировала рекордный рост более 1.000 пунктов в день и в итоге все основные американские индексы завершили торги с результатом близким к 5% роста. Нефть традиционно причисляется трейдерами к рисковым активам, поэтому рост аппетита к риску, как правило, оказывает благоприятное влияние на нефть. Сегодня ситуация изменилась и актив снова находится под давлением, ан фоне сохраняющихся рисков образования избыточного предложения на рынке.

Поскольку в ближайшие дни не будет важных экономических новостей напрямую относящихся к рынку нефти, основное влияние на торги будет оказывать поведение трейдеров на фоновых площадках. Сохранение вчерашней динамики роста будет способствовать дальнейшему умеренному восстановлению нефти, и наоборот, новая волна распродаж может очень быстро вернуть котировок в район отметки в 5$ за баррель.

На графике протестировав сопротивление на уровне 55.00 цена возобновила движение вниз. Ближайшая поддержка для цены сейчас находится в районе отметки 52.00, поэтому текущее снижение может быть продолжено. В перспективе одного двух дней не стоит исключать и возврата торгов в район отметке 50.00, поскольку на рынке сохраняется сильный медвежий тренд. Поэтому предпочтение по-прежнему стоит отдавать коротким позициям.

Наши рекомендации: продажи 55.45



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Gold

В ходе вчерашних торгов золото возобновило свой рост и сейчас торгуется в районе максимумов более чем за шесть месяцев торгов. Основные факторы поддержки высокого уровня спроса на данный актив не изменились – это снижение курса доллара (индекс доллара в ходе вчерашних торгов подешевел на 0,4%) и рост геополитических и экономических рисков.

Вчера «холодным душем» для инвесторов стали сообщения агентства Reuters о том, что ухе в Январе президент Трамп может запретить американским компаниям покупать оборудование производимое китайскими Huawei и ZTE. Ранее на рынок поступали исключительно позитивные новости об успешном ходе переговоров между США и Китаем, что способствовало росту ожиданий относительно возможности скорого заключения двустороннего торгового соглашения между странами. Сообщение Reuters инвесторы восприняли как очередной сигнал обострения отношений между сверхдержавами, что вновь повышает риски ухудшения ситуации в международной торговле.

Высокий уровень спроса на защитные активы, основным из которых сейчас является золото, поддерживает и бюджетный кризис в США. Сенат вчера не стал рассматривать проект бюджета и в следующий раз соберется на заседание только 2 января, что автоматически продляет вынужденные «каникулы» для целого ряда государственных ведомств. Демократы и республиканцы никак не могут прийти к компромиссу по строительству «стены Трампа» на границе с Мексикой. Накануне Трамп заявил о том, что не намерен идти на уступки даже несмотря на приостановку работы ряда ведомств в США и готов ждать положительного решения этого вопроса неограниченное количество времени, поэтому бюджетный кризис в США может затянуться на достаточно продолжительное время, что еще больше повышает риски для трейдеров.

Таким образом совокупное влияние всех этих и других факторов сейчас делают золото наиболее привлекательным защитным активом, что будет способствовать дальнейшему росту спроса и стоимости на желтый металл.

На графике произошел разворот цены вверх от уровня 1270.00. Таким образом покупатели продолжают поддерживать общую структуру умеренного среднесрочного восходящего движения долгосрочной целью для которого выступает психологически важный уровень 1300.00. Пока на графике нет никаких признаков разворота данного трендового движения, поэтому предпочтение по-прежнему стоит отдавать покупкам.

§ Уровни сопротивления: 1285.00, 1290.00, 1300.00;

§ Уровни поддержки: 1274.00, 1270.00, 1260.00.

Основной сценарий – рост в направлении уровня 1285.00

Альтернативный сценарий – закрепление под уровнем 1280.00 и снижение к 1270.00.

На рынке сохраняется очень позитивный общий фон. На графике так же преобладают сигналы указывающие на дальнейший рост цены. Поэтому по данному инструменту рассматриваем покупки. Наиболее надежный уровень поддержки расположен на отметке 1274.00



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Brent

Рынок нефти не произошло никаких серьезных изменений, он остается в медвежьей фазе, которая в среднесрочной перспективе может быть продолжена.

Сейчас, в связи с рождественскими и новогодними праздниками на рынке нет важных новостей, поэтому основные движения на рынке обусловлены преимущественно влиянием краткосрочных спекулятивных позиций, которые в свою очередь, определяются отношением инвесторов к рисковым активам.

Если рассматривать ситуацию более глобально, то главной причиной доминирования продавцов на рынке остаются опасения связанные с усилением дисбаланса рынка нефти в сторону избыточного предложения. В последние месяцы значительно ухудшились прогнозы по темпам развития мировой экономики, что традиционно приводит к снижению уровня потребления энергоносителей. На этом фоне добыча со стороны крупнейших игроков рынка остается на очень высоких уровнях, а в некоторых странах продолжает расти. Заседание ОПЕК, которое прошло в начале декабре не принесло ожидаемых результатов, поскольку большинство инвесторов считают что принятое решение о снижении квот на добычу недостаточно для удержания рынка в балансовом состоянии. Последние экономические отчеты со стороны МЭА и ОПЕК показали рост уровня запасов. На этом фоне в целях поиска балансовой цены инвесторы продолжают наращивать короткие позиции по данному инструменту.

Сегодня в центре внимания инвесторов будут экономические отчеты из США. В связи с рождественскими праздниками отчет от Министерства энергетики по запасам нефти будет обнародован только сегодня. Пока никаких сообщений о том, что министерство приостановит публикацию данных, в связи с бюджетным кризисом в США, нет. Ожидается что уровень запасов в стране за неделю снизился почти на 3 млн. барр. в сутки, что локально может оказать умеренную поддержку котировкам нефти.

Так же сегодня будет представлен отчет от Baker Hughes по буровой активности.

На графике торги сейчас проходят в районе уровня 53.00, с боковой направленностью движения. Поскольку вчера покупателям удалось удержать локальную поддержку на уровне 53.00 сейчас можно ожидать развития краткосрочной бычьей волны в направлении основного уровня сопротивления 55.00. Но среднесрочно приоритетным по-прежнему остается южный сценарий движения цены с возможным ретестом психологически важной отметки 50.00

§ Уровни сопротивления: 55.50, 58.00, 60.00;

§ Уровни поддержки: 53.00, 50.00, 48.00.

Основной сценарий – рост к 55.50.

Альтернативный сценарий – пробой поддержки на 53.00 и снижение к 50.00.

Глобальный фон на рынке остаётся негативным, но локально на рынке отсутствуют новости которые могли бы оказать давление на цену, поэтому есть возможность для развития коррекции, но на наш взгляд, лучше всего пока воздержаться от торгов данным инструментом.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Золото продолжает рост на рисках геополитических и экономических рисках

Золото сохраняет позитивную динамику движения конца 2018 года на фоне возросших опасений относительно замедления темпов роста глобальной экономики.

Резкий рост спроса на защитные активы снова значительно усилился на фоне был негативных новостей из США и Китая. Еще в понедельник в Китае были опубликованы очень слабые данные по активности в производственной сфере, индекс PMI упал до минимальных значений почти за три года. После этого Народный банк Китая понизил средний курс доллара к юаню.

В это же время в США корпорация Apple объявила о понижении прогноза по росту продаж на 1-й квартал 2019 года сославшись на слабые показатели продаж своих гаджетов в Китае. Эти сообщения спровоцировали резкое снижение основных фондовых индексов как в США так и в Азии, что традиционно сопровождается увеличением спроса на так называемые защитные активы. В текущей ситуации наибольший спрос наблюдается на японскую иену, которая на данный момент крепилась по отношению к доллару на 2,6%. Золото так же рассматривается инвесторами в качестве основного защитного актива, но пока демонстрирует более сдержанный рост, +0,75% с начала торгового дня.

Таким образом высокие риски замедления роста мировой экономики окажут негативное влияние и на экономику Соединенных Штатов, и это сейчас способствуют дальнейшему развитию бычьего тренда на по золоту, которое уже совсем близко подошло к психологически важной отметки в 1300$ которую рынок может протестировать уже на этой неделе.

Сегодня участники торгов будут внимательно следить за публикацией данных статистики из США. Наибольшее внимание будет уделено данным статистики от ADP, а также новым данным по PMI производственного сектора где прогнозируется снижение с 59,3 до 57,7 пунктов. Пока общий новостной фон указывает на сохранение тенденции на укрепление золота.

На графике ожидаемо видим продолжение бычьего движения, основной целью для которого выступает уровень 1300.00. Цена уже очень близко подошла к этой отметке и на фоне отсутствия разворотных сигналов на меньших временных интервалах можно ожидать достижения данной цели уже на этой недели, после чего мы можем увидеть более-менее сильный коррекционный откат цены. При этом в долгосрочной перспективе можно рассматривать возможность дальнейшего роста котировок с основной целью на уровне 1350.00.

§ Уровни сопротивления: 1300.00, 1310.00, 1315.00;

§ Уровни поддержки: 1282.00, 1269.00, 1260.00.

Основной сценарий – рост к 1300.00.

Альтернативный сценарий – пробой локальной поддержки на 1290.00 и снижение к 1282.00.

И графический и фундаментальный анализ указывают на высокую вероятность продолжения бычьего тренда, поэтому по инструменту предпочтение отдаем исключительно покупкам, которые можно рассматривать уже в районе отметки 1290.00.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Технический анализ NG и Brent

Технический анализ NG

В начале 2019 года по натуральному газу мы видим продолжение медвежьего тренда, который зародился еще в начале декабря 2018 года. Сильная реакция на рынка на резкое похолодание в США в ноябре и спекулятивный рост котировок в район многолетних максимумов приближающихся к психологически важной отметки в 5$, способствовал постепенному наращиванию коротких позиций по данному инструменту. Физический спрос на данный актив стабилизировался и сейчас соответствует среднему уровню характерному для данного сезона.

Сейчас торги уже проходят ниже психологически важной отметки 3.000, что является сильным сигналом вероятного продолжения нисходящего движения. Следующий важный уровень поддержки для цены находится в районе отметки 2.700, поэтому медвежий тренд имеет очень высокие шансы на продолжение. В этой связи предпочтение по данному инструменту стоит отдавать исключительно продажам, которые целесообразно рассматривать при росте котировок в район 3.200.

Наши рекомендации: продажи 3.200



Brent

В первый торговый день 2019 года цены на нефть продемонстрировала рост более чем на 3%, после появления сообщений от агентства Bloomberg о сокращении поставок сырья из Саудовской Аравии. В частности, утверждалось, что Саудовская Аравия в декабре умышленно снизила объем поставок крупнейшим потребителям США и Китаю. Но удержаться на вновь завоеванных позициях нефтяным ценам не удалось, поскольку на рынке по-прежнему наблюдается очень низкий спрос на рисковые активы, к которым относится и нефть.

Участники торгов обеспокоены появлением все новых и новых сигналов замедления темпов роста глобальной экономики, что неизбежно приведет к снижению уровня проса на энергоносители. Многие страны ОПЕК, очевидно, разочарованы реакцией рынка на решение о сокращении квот на добычу, которое было принято на заседании в Вене в начале декабря, поэтому сейчас со стороны отдельных представителей картеля мы видим попытки оказать влияние на ход торгов, но изменить общий тренд пока не удается.

Давление на нефть оказывает и выход Катара из состава ОПЕК. Это на самый крупный игрок на рынке нефти, в составе ОПЕК на Катар приходилось около 2% от общей добычи, но многие инвесторы опасаются что примеру Катара могут последовать и другие страны, что станет серьезным дестабилизирующим фактором для всего нефтяного рынка.

Вчера мы видели попытку со стороны покупателей пробоя важного уровня сопротивления 55.00. Ретест этого уровня завершился неудачно, цена отскочила вниз и соответственно в рамках глобального медвежьего тренда в качестве приоритетного по-прежнему рассматриваем сценарий со снижением цены в направлении уровня 50.00. Рассчитывать на изменение приоритетов движения цены можно только после закрепления цены выше 55.00, что значительно увеличит шансы покупателей на дальнейшее восстановление котировок в направлении уровня 60.00.

Наши рекомендации: продажи 55.00



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Gold

Ослабление доллара и высокая волатильность на фондовых рынках продолжают оказывать поддержку золоту, которое в ходе вчерашних торгов протестировала важную психологическую отметку 1300.

В четверг доллар США потерял значительную часть своих позиций после публикации слабого отчета по экономической активности в производственном секторе. Эксперты прогнозировали снижение показателя с 59,3 до 57,7 пунктов, но фактический показатель составил всего 54,1 пунктов. Это самый низкий уровень с декабря 2016 года. Ранее ФРС США акцентировал особое внимание на том, что дальнейшая политика регулятора в вопросе изменения процентных ставок будет напрямую зависеть от соответствия публикуемой статистики прогнозным значениям. Соответственно более слабые данные приводят к снижению ожиданий в отношении темпов изменения ставок в 2019 году. Так по данным CME Group в четверг вероятность сохранения текущего уровня ставок на протяжении всего 2019 года оценивалась на уровне 66%, вероятность понижения ставок оценивалась на уровне 34%, в то время как ожидания относительно возможного повышения ставок в текущем году сейчас очень невелики.

Еще одним серьезным фактором поддержки для золота является резко возросший спрос на безопасные активы на фоне высокой волатильности и неопределенности на фондовых рынках. Вчера экономист Белого дома Кевин Хассетт предупредил, что другие американские компании могут присоединиться к Apple и также понизить свои прогнозы по продажам и доходам из-за замедления экономического роста в Китае. По его мнению практически все американские компании, которые работают с Китаем столкнуться с подобными проблемами. На этом фоне снова актуальной на рынке становится тема торговых переговоров США и Китая, которые по данным Bloomberg News должны возобновиться в понедельник. Многие специалисты отмечают, что на фоне резко возросшей волатильности на фондовых рынках и появления признаков замедления экономики США делегация переговорщиков от Белого Дома может несколько смягчить свою позицию для ускорения процесса заключения двустороннего торгового соглашения.

Сегодня в центре внимания инвесторов будет отчет по рынку труда США. Этот отчет может оказать очень сильное влияние на рынок. Многие эксперты обратили вчера внимание на сильный отчет от ADP, который в целом предполагает возможность публикации более сильных данных от Министерства торговли. Так же стоит обратить сегодня внимание на выступление главы ФРС Джерома Пауэлла, которое начнется спустя некоторое время после старта американской торговой сессии.

На графике сохраняется достаточно устойчивый бычий тренд и отсутствие каких-либо сигналов на разворот текущего ценового движения, но это не значит, что подобные сигналы не могут возникнуть в дальнейшем. Сейчас цена тестирует на прочность важный и очень сильный уровень сопротивления 1300 от которого мы можем увидеть формирования откатного движения с целями в районе 1280. Соответственно рассчитывать на продолжение текущей динамики движения можно будет только после закрепления цены выше 1300.00.

§ Уровни сопротивления: 1300 1310, 1315;

§ Уровни поддержки: 1290, 1282, 1270.

Основной сценарий – формирование разворотной формации в диапазоне 1300.00-1305.00.

Альтернативный сценарий – закрепление выше 1305.00 и продолжение бычьего тренда.

На графике по-прежнему доминируют сигналы указывающие на продолжение бычьего тренда, но уровень 1300.00 и важные экономические новости могут изменить ситуацию на рынке, поэтому сегодня лучше всего воздержаться от активных торгов данным инструментом.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Brent

Второй день кряду нефть закрывается на положительной территории, несмотря на высокую волатильность внутри дня.

Главными драйверами волатильности на рынке остаются два основных фактора. Во-первых это большое количество краткосрочных спекулятивных позиций на «тонком» рынке, который постепенно оживает после рождественских и новогодних праздников. Вторым фактором поддерживающим волатильность на рынке является высокая неопределенность относительно перспектив развития мировой экономики в 2019 году и значительные колебания фондового рынка.

Как видим, пока высокой волатильностью на рынке смогли воспользоваться покупатели утащив цену к уровню 57$, но в целом ситуация на рынке нефти остается очень сложной и в любой момент волна роста может смениться существенными распродажами. Пока на рынке очень мало экономических данных поэтому основное влияние на торги оказывают вербальные интервенции со стороны представителей основных игроков рынка. В частности накануне министр энергетики ОАЭ выразил оптимизм относительно развития нефтяного рынка в текущего году, в то время как президент США Дональд Трамп высказал свою удовлетворенность снижением нефтяных цен и как следствие низким ценам на топливо для американцев.

Главные риски для рынка нефти по-прежнему связаны с неопределенностью и опасениями связанными с дальнейшим развитием глобальной экономики. Инвесторы все больше обеспокоены нарастающими сигналами о замедлении темпов роста мирового ВВП, что неизбежно приведет к снижению глобального спроса на нефть, в то время как уровень мировой добычи, несмотря на решение ОПЕК о некотором снижении квот, остается на очень высоких уровнях.

Сегодня помимо данных по рынку труда США и выступления Джерома Пауэлла, которые могут оказать существенное влияние на фондовый рынок и доллар США, от которых зависит нефть, участники торгов будут следить за первыми, в этом году, данными от Министерства энергетики США, а так же статистикой от Baker Hughes по буровым.

На графике пока развивается достаточно уверенное движение вверх. Ближайшая сильная область сопротивления по отношению к текущей цена расположена в районе отметки 58.00, поэтому теоретически сейчас нефть сохраняет очень хорошие шансы на продолжение роста. Тем более, что даже на младших временных интервалах пока нет никаких разворотных сигналов. Дальнейшие перспективы движения рынка будут зависеть от реакции цены на уровень 58.00. Пробой вверх – открывает новую цель для роста на 60.00, отскок вниз – указывает на высокую вероятность формирования новой медвежьей волны с целью на 54.00.

§ Уровни сопротивления: 58.50, 60.00, 61.00;

§ Уровни поддержки: 55.50, 54.30, 53.20.

Основной сценарий – рост к 58.00.

Альтернативный сценарий – пробой локальной поддержки на 56.50 и снижение к 55.50.

Общий он на рынке остается негативным, но локально есть хорошие предпосылки для развития коррекционного движения, поэтому внутри дня предпочтение стоит отдавать покупкам, которые можно искать в районе 56.50.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Gold

В пятницу золото прервало серию из пяти дней подряд закрытых в плюсе и продемонстрировало довольно сильный коррекционный откат, на фоне публикации хорошего отчета от Министерства труда США. Согласно представленным данным в декабре в США было создано максимальное количество новых рабочих мест за последние 10 месяцев, а уровень средней заработной платы, несмотря на ожидания многих аналитиков вырос как в годовом исчислении, так и по отношению к предыдущему месяцу. Опубликованные данные несколько ослабили опасения инвесторов относительно замедления темпов роста экономики США, резко повысив спрос на рисковые активы. Все основные американские индексы продемонстрировали рост более чем на 3%, оказав тем самым давление на желтый металл, который ранее многие инвесторы покупали для защиты от возросших геополитических и экономических рисков.

Сегодня золото достаточно активно восстанавливается отыгрывая большую часть потерь пятницы. В первой половине торгового дня важных экономических новостей на рынке будет не много, поэтому инвесторы преимущественно будут отыгрывать данные опубликованные Министерством труда в пятницу. Среди событий на которые стоит обратить внимание в Европе можно отметить лишь отчет по розничным продажам как по ЕС целом, так и по отдельным странам союза в частности. В США все внимание сегодня будет направлено на публикацию PMI сектора услуг. Эксперты ожидают снижения показателя с 60,7 до 59,6 пунктов.

Во вторник экономических новостей будет не много, основное внимание инвесторы уделят публикации данным по промышленному производству в Германии, а так же данным по торговому балансу в США.

Главными драйверами для рынка на этой неделе станут новости от ФРС США. Монетарная политика Федрезерва по-прежнему остается главным фактором воздействия как на доллар США, так и на динамику движения золота. В среду рынку будет представлен протокол с последнего заседания FOMC, на котором было принято решение о четвертом в 2018 году повышении ставки и был понижен прогноз, с трех до двух, по числу возможных повышений ставки в 2019 году. Содержание этого документа может оказать существенное влияние на рынок, поскольку участники торгов смогут оценить отношение отдельных членов FOMC к политике проводимой ФРС. Уже на следующий день, в четверг, главы ФРС Джерома Пауэлл выступит на заседании экономического клуба в Вашингтоне.

Помимо выступления Пауэлла в центре внимания инвесторов 10 января будут протоколы последнего заседания ЕЦБ, а так же данные по продажам жилья в США.

Завершать торговую неделю в пятницу будут данные по инфляции в США.

На графике несмотря на сильную локальную коррекцию золоту удается сохранять структуру среднесрочного восходящего тренда, что дает серьезные основания полагать, что текущее движение на рынке может быть продолжено. Найдя поддержку на уровне 1278.00 покупателям к текущему времени удалось восстановить цену до значения 1290.00 и в дальнейшем можно ожидать продолжения данной тенденции с целью ретеста очень сильного уровня сопротивления в диапазоне между уровнями 1300.00-1310.00.

§ Уровни сопротивления: 1300.00, 1310.00, 1315.00;

§ Уровни поддержки: 1284.00, 1278.00, 1270.00.

Основной сценарий – рост и ретест сопротивления на 1300.00.

Альтернативный сценарий – пробой поддержки на 1284.00 и снижение к 1278.00.

Несмотря на сильную коррекцию на рынке сохраняется довольно сильный бычий тренд, поэтому покупки остаются актуальными. Точки входа стоит искать в диапазоне между уровнями 1284.00-1278.00.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!