Аналитические обзоры от брокера Fort Financial Services

[Валдис]

Brent

В пятницу произошел очередной обвал нефтяных цен на фоне сохраняющихся опасений связанных с образованием дисбаланса в сторону избыточного предложения. На закрытии торгов по нефти марки WTI снижение составляло около 7,7%, что является максимальным внутридневным падением с середины 2015 года. За неделю WTI потеряла в цене около 10,7%, закрыв седьмую неделю подряд с отрицательным результатом. По Brent внутридневное снижение составило 6,1%. Цена опустилась ниже уровня в 59$. Установив новый минимум за последние 13 месяцев торгов. За неделю Brent потеряла в цене около 12%. Таким образом если оценивать масштабы снижения от максимальных уровней установленных в начале октября текущего года снижение по WTI составляет 34%, по Brent 32%.

На текущей неделе инвесторы по-прежнему очень внимательно будут следить за данными статистики из США, а так же заявлениями представителей основных производителей нефти. Запасы нефти в США уже растут 9 недель подряд, а уровень добычи достиг своего исторического максимума, что провоцирует новые продажи на рынке энергоносителей.

Спасти ситуацию сейчас могут только скоординированные действия ОПЕК от которых участники торгов ожидают четких сигналов о возможном принятии решения о сокращении добычи на заседании картеля в начале декабря. Представители организации уже сделали заявления о том, что картель начнет сокращения добычи в 2019 году. Согласно неофициальным сообщениям Саудовская Аравия намерена добываться снижения добычи на 1 млн. барр. в сутки. Но участники торгов пока слабо реагируют на эти заявления ожидая деталей и конкретных действий со стороны картеля.

По экономическим новостям на этой неделе стоит обратить внимание на еженедельные данные от API, которые будут представлены во вторник. В среду свой отчет предоставит Министерство энергетики США. В пятницу данные о буровой активности представит компания Baker Hughes.

На графике констатируем полное отсутствие позитивных сигналов для покупателей. Цена смогла сходу продавить важную область поддержки 60.00-61.00 и сейчас цена находится в новом диапазоне торгов нижней границей которого выступает уровень 50.00. Соответственно закрепление цены ниже уровня 60.00 станет сильным сигналом продолжения медвежьего тренда в направлении выше отмеченной цели. Краткосрочно можно ожидать развития коррекционной волны после очень сильного снижения цен накануне.

§ Уровни сопротивления: 60.25, 61.00, 62.15;

§ Уровни поддержки: 58.70, 57.00, 55.00.

Основной сценарий – развитие краткосрочного восходящего движения в рамках коррекции в направлении уровня 61.00.

Альтернативный сценарий – продолжение медвежьего тренда в направлении уровня 57.00

На рынке по-прежнему отсутствуют как фундаментальные так и технические причины для разворота ценового движения, поэтому по данному инструменту стоит рассматривать исключительно короткие позиции, которые можно искать уже вблизи уровня 61.00.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

EUR/USD

На торгах в понедельник пара EUR/USD растет в рамках коррекции после достаточно сильного снижения котировок в пятницу.

При этом стоит отметить что поводов для оптимизма у инвесторов не так много, поэтому возможности для роста пары EUR/USD остаются ограниченными. На прошлой неделе от ЕЦБ поступили сигналы о том, что регулятор намеревается снизить прогнозы по основным экономическим показателям региона. Опубликованные в последствии данные по экономической активности в секторе услуг и производства только усилили ожидания инвесторов относительно корректировки прогнозов по росту экономики еврозоны.

Сегодня в Европе был опубликован очередной блок статистики, которая оказалась преимущественно ниже прогнозных ожиданий. Индекс делового климата IFO Германии 102.0 против прогноза 102.3 и 102.9 месяцем ранее. Индекс деловых ожиданий Германии 98,7 при прогнозе 99,2. Только индекс оценки текущей ситуации оказался на 0,1 пункт выше чем прогноз на уровне 105.,3 пункта, но все равно показатель ниже уровня прошлого месяца в 106,1.

Инвесторы пока демонстрируют сдержанную реакцию на публикацию статистики из Европы, поскольку участники торгов ожидают выхода более важных новостей, связанных с отчетом ЕЦБ перед Европарламентом по состоянию экономики региона. В рамках этого отчета запланированы выступления целого ряда высокопоставленных чиновников банка, включая главу ЕЦБ Марио Драги.

Локально основную поддержку котировкам оказывают поступившие недавно сообщения о том, что Италия готова пойти на уступки ЕС и снизить дефицит бюджета на 2019 год с 2,4% до 2,1-2,0%. Но пока эти сообщения не получили своего официального подтверждения.

На графике валютная пара так и не смогла закрепиться выше верхней границы среднесрочного нисходящего канала. Сейчас цена снова находится в границах канала поэтому приоритетным остается сценарий со снижением котировок. В качестве ключевых зон по-прежнему стоит выделить область 1.1410-1.1430, в качестве ближайшего сопротивления, и 1.1275-1.1300, в качестве ключевой поддержки. Сейчас ждем движения к области поддержки



GBP/USD

Пара GBP/USD так же сегодня корректируется вверх после сильного снижения цены в пятницу, когда серьезное давление на цену оказал серьезно укрепившийся американский доллар.

Центральным событием на выходных стал внеочередной саммит стран ЕС на котором проводилось голосование по поводу согласованного ранее договора о выходе Великобритании из ЕС и политической декларации о сотрудничестве после Brexit. Участники встречи приняли оба документа, но рынок, очень вяло отреагировал на это событие, поскольку сейчас более важными для инвесторов являются события происходящие внутри Великобритании, а не за её приделами.

Финальная точка многолетних переговоров Великобритании и ЕС будет поставлена именно в Лондоне, где парламент в следующем месяце должен принять решение о ратификации достигнутого ранее правительством соглашения с ЕС. В этом ключе ключевым событием на этой неделе может стать отчет Банка Англии по анализу представленного соглашения Brexit, который в четверг будет представлен в Бюджетным комитетом парламента Великобритании. Возможно решение регулятора может существенно изменить расстановку сил в парламенте Великобритании перед судьбоносным голосованием.

Помимо возможных новостей связанных с Brexit сегодня стоит обратить внимание на выступление главы Банка Англии Карни на мероприятии в Лондоне. Участникам торгов очень важны оценки, которые может дать регулятор согласованному ранее договору о Brexit.

На графике видим, что очередная попытка преодолеть сопротивление на уровне 1.2875 завершилась ложным пробоем. Это сильный разворотный сигнал указывающий на высокую вероятность дальнейшего развития нисходящего движения в направлении ключевой области поддержки 1.2680-1.2700. Соответственно в рамках текущей модели рассматривать возможные альтернативные варианты с развитием восходящего коррекционного движения можно будет только после закрепления торгов выше 1.275.



USD/JPY

Пара USD/JPY в ходе сегодняшних торгов смогла хорошо укрепиться за счет положительной динамики движения фондовых рынков. После больших выходных в США и Японии, сегодня основные фондовые индексы АТР торговались на положительной территории, оказывая давление на японскую иену, которая является основной валютой фондирования в мире.

В ходе утренних торгов индекс Nikkei 225 смог укрепиться на 0,69%, а китайский Shanghai Composite показал очень незначительное снижение в размере 0,14%. Европейские площадки открыли сегодняшние торги хорошим ростом, на фоне сообщений о согласовании условий выхода Великобритании из ЕС на внеочередной саммите ЕС. В результате в начале торгов Stoxx Europe 600 прибавил в цене порядка 0,7%, а FTSE 100 вырос более чем на 0,9%. Это существенный фактор поддержки для пары USD/JPY поскольку торговля здесь проходит в сильной корреляции по отношению к движениям на фондовых рынках. Дальнейший вектор движения цены во-многом будет определяться динамикой движение европейского рынка акций и, особенно, динамикой торгов на американский площадках.

На графике торги сейчас проходят в рамках промежуточного диапазона сопротивления, образованного уровнями 113.20-113.35. Соответственно реакция цены на этот диапазон станет важным прогностическим сигналом относительно дальнейших перспектив движения пары USD/JPY. Закрепление выше уровня 113.35, существенно повысит шансы покупателей на дальнейший рост в направлении уровней 113.95-114.10. Закрепление цены ниже 113.20 на первый план выдвинет сценарий с развитием новой локальной медвежьей волны в направлении уровня 112.60. Перевес пока на стороне первого сценария.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Gold

В понедельник золото торговалось разнонаправленно и не показало четкой направленной тенденции движения. Некоторая пассивность инвесторов связана в первую очередь с ожиданиями важных событий, которые произойдут позднее на этой неделе.
В центре внимания инвесторов сейчас находятся два события: выступление Джерома Пауэлла на заседании Экономического клуба в Нью-Йорке, которое пройдет в среду, а также публикация протоколов с заседания FOMC, которое прошло в ноябре. Исход этих двух событий, возможно, поможет инвесторам оценить перспективы реализации кредитно-денежной политики. Регулятор уже три раза в 2018 году проводил повышения процентных ставок, и рынок широко ожидает еще одного повышения на заседании 19 декабря. По данным CME Group, вероятность повышения ставки в декабре сейчас оценивается на уровне 79,2%. Золото по-прежнему очень зависимо от политики ФРС, поэтому, если регулятор продолжит текущий монетарный курс доллар, вероятно, получит поддержку, а золото останется под давлением.
Также участники торгов продолжают следить за новостями геополитики. Спекуляции в преддверии встречи Трампа и Си Цзиньпинна на встрече G20 в Аргентине нарастают. Накануне Трамп заявил о том, что он намерен повысить пошлина на китайские товары до уровня 25%. Позднее в интервью Wall Street Journal Трамп сказал о том, что если переговоры не принесут желаемого результата пошлины будут введены против всего китайского импорта.
Таким образом, многие эксперты полагают, что участники торгов будут воздерживаться от активных действий на рынке до выступления Пауэлла, публикации протоколов FOMC и прояснения ситуация с дальнейшими торговыми отношениями Пекина и Вашингтона.
Среди событий, которые сегодня будут находиться в центре внимания инвесторов стоит выделить выступления представителей FOMC Бостика, Джорджа и Клариды , а также публикацию данных по индексу потребительского доверия CD (эксперты ожидают снижения показателя со 137,9 до 135,9 пунктов).
На графике от локального уверенного восходящего движения цена перешла в боковую консолидацию, в довольно ограниченном диапазоне, которая в ближайшие дни может получить свое продолжение. Границы боковика можно обозначить на уровнях 1220.00-1228.00. При этом поскольку цена вошла в боковик снизу, пока приоритетным остается сценарий с выходом цены из консолидации вверх. При таком развитии событий следующей целью для роста станет уровень 1235.00.
Уровни сопротивления: 1228.00, 1235.00, 1245.00;
Уровни поддержки: 1220.00, 1215.00, 1209.00.
Основной сценарий – консолидация в диапазоне 1220.00-1228.00
Альтернативный сценарий – закрепление выше 1228.00 и продолжение «бычьего» движения в направлении уровня 1235.00.
На рынке сложился нейтральный фундаментальный фон, подтверждением чему является развитие бокового движения на графике, поэтому сейчас стоит руководствоваться правилами торговли в диапазоне с рассмотрением потенциальных точек входа от границ диапазона 1220.00-1228.00.




Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Технический анализ NG и Brent

Технический анализ NG

Так и не сумев преодолеть сопротивление в районе уровня 4.850 цена на природный газ перешла к снижению, поскольку на рынке сейчас отсутствуют новые серьезные факторы поддержки, которые могли бы поддержать высокий спрос на данный актив. Ранее сильный рост котировок был связан значительным ростом физического спроса на газ в результате нетипичного для этого периода времени похолодания в США. Сейчас ситуация несколько стабилизировалось, рынок полностью отыграл это событие и многие спекулянты начали фиксировать прибыль по открытым ранее длинным позициям. При этом торги по-прежнему проходят выше диапазона торгов нескольких последних лет.

На графике в качестве сейчас развивается нисходящая волна, которая может получить свое продолжение поскольку ближайшая сильная поддержка относительно текущего расположения цены находится на отметке 3.920. Соответственно в ближайшие несколько дней мы можем увидеть дальнейшее развитие локальной медвежьей тенденции. При этом глобально бычий тренд пока еще не сломлен и в перспективе можно ожидать возобновления движения вверх с целями выше 4.800.

Наши рекомендации: покупка от 3.900.



Brent

Нефть в понедельник корректировалась после очень сильного снижения в пятницу. При этом это движение не было обусловлено какими-то фундаментальными причинами, а в первую очередь было связано с чисто техническими моментами. За последние несколько дней котировки очень сильно опустились вниз достигнув минимумов за многие месяцы торгов и некоторые инвесторы начали фиксацию открытых ранее коротких позиций, что и привело к развитию откатного движения.

Несмотря на вчерашний рост котировок общая напряженность на рынке нефти сохраняется, о чем свидетельствует возобновившееся сегодня снижение нефтяных цен. Инвесторов по-прежнему сильно беспокоит неопределенность дальнейшего развития рынка нефти. Рекордные уровня добычи крупнейших нефтедобывающих стран на фоне продолжающегося снижения спроса создают серьезные риски образования перепроизводства, что будет способствовать дальнейшему снижения котировок.

Сегодня в центре внимания инвесторов будут новые данные от API, но многие инвесторы полагают, что даже в случае выхода позитивных новостей ситуация на рынке вряд ли претерпит серьёзные изменения пока ОПЕК не прибегнет к конкретным мерам регулирования рынка. Заседание ОПЕК запланировано на начало декабря, соответственно до этого времени рынок нефти, вероятнее всего, будет оставаться под давлением.

На графике несмотря на коррекцию сохраняется сильный медвежий тренд, который уже в ближайшее время может получит ь свое продолжение. Цена вчера протестировала сопротивления на 61.00, но достаточно сильно отскочила от него вниз, что показывает доминирование продавцов на рынке. Соответственно торги сейчас проходят в новом широком торговом диапазоне нижней границе для которого может стать уровень 55.00. Поэтому продажи здесь остаются актуальными, а возможные покупки стоит рассматривать только после перехода основных торгов за уровень 61.00.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Gold

Во вторник по золоту формировалось нисходящее движения на фоне укрепления курса доллара. В результате торговый день был закрыт с результатом -0,7%. Сегодня торги проходят в районе вчерашних минимумов.

Основное внимание инвесторов по-прежнему приковано к политике ФРС. Прогноз о замедлении темпов роста мировой экономики, скептические высказывания отдельных представителей ФРС, а также снижение некоторых статистических показателей вносят неопределенность в дальнейшие действия Федрезерва. Прояснить ситуацию могут протоколы ноябрьского заседания FOMC, которые будут представлены завтра, а также комментарии главы ФРС Джерома Пауэлла, который сегодня в середине американской торговой сессии должен выступить с речью.

Вчера участники торгов следили за выступлениями других представителей FOMC, которые давали прогнозы относительно дальнейшего развития экономики, а также действий регулятора по изменению процентных ставок. В частности, вице-президент ФРС Кларида вчера сообщил, что экономика США выглядит сильной и если рост инфляции сохранится регулятор может ускорить процесс нормализации процентных ставок, но пока инфляционные ожидания остаются сдержанными. Эти заявления Кларида дали основной толчок к снижению котировок золота на вчерашних торгах, поскольку желтый металл очень чувствителен к изменениям политики ФРС, и при сохранении высоких темпов повышения процентной ставки давление будет только усиливаться.

Инвесторы также продолжают активно следить за подготовкой двусторонней встречи президента США и руководителя Китая. Комментарии Трампа газете Wall Street Journal, существенно снизили ожидания инвесторов относительно положительного исхода этой встречи, что является сильным фактором поддержки для доллара. В то же время сегодня в США запланированы к публикации важные экономические данные, которые сместят внимание трейдеров с новостей геополитики в стороны экономики. Соединенные Штаты обнародуют предварительные данные по росту ВВП за третий квартал. В рамках второй оценки эксперты ожидают роста с предыдущих 3,5% до 3,6%, что может еще больше усилить позиции доллара. Также инвесторы будут внимательно следить за данными по торговому балансу и продажам нового жилья, но ключевым событием дня, вероятно, станет выступление Джерома Пауэлла в Нью-Йорке.

На графике цена вышла из образовавшегося локального боковика 1220.00-1228.00. Выход произошел вниз, соответственно приоритет сейчас находится на стороне продавцов. Глобально на рынке также сохраняется «медвежий» тренд, поэтому работать по данному инструменту стоит в сторону дальнейшего понижения котировок. Среднесрочной целью здесь выступает отметка 1192.00. Возвращаться к рассмотрению сценария с ростом цены можно только после закрепления выше уровня 1235.00.

§ Уровни сопротивления: 1218.00, 1222.00, 1228.00;

§ Уровни поддержки: 1212.00, 1208.00, 1200.00.

Основной сценарий – продолжение движения вниз с локальной целью на уровне 1208.00

Альтернативный сценарий – предполагает закрепление цены выше 1218.00 и развитие коррекционной волны с целью на 1222.00.

На текущий момент по данному инструменту продажи выглядят более обоснованными, но стоит учитывать, что сегодня выйдут важные новости, которые могут кардинально изменить расстановку сил на рынке.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Brent

После очень сильного снижения в конце прошлой недели в понедельник и вторник на рынке формировался коррекционный боковик, с ограниченным диапазоном движения.

Возможности для развития более масштабного коррекционного движения остаются ограниченными в виду отсутствия каких-либо позитивных новостей, которые бы могли изменить отношение инвесторов к данному активу. Все надежды инвесторов по-прежнему связаны с действиями ОПЕК и заседанием картеля, которое должной пройти в начале декабря. Значительный рост уровня добычи, который в основных нефтедобывающих странах находится на, либо вблизи, исторических максимумов, приводит к образованию дисбаланса на рынке нефти.

Локально инвесторы внимательно будут следить за свежими данными еженедельной статистики из США, которая, вероятно, определит краткосрочный вектор движения нефтяных цен. Опубликованные вчера данные от API вышли противоречивыми, поэтому участники торгов пока заняли выжидательную позицию перед публикацией данных от Минэнерго. Согласно представленным API данным запасы нефти за неделю выросли почти на 3,5 млен. барр., в то время как запасы бензина снизились на 2,6 млн. барр.

Относительно данных Минэнерго эксперты прогнозируют рост запасов на 0,8 млн. барр., но не менее важное значение для трейдеров будут иметь данные по среднесуточной добыче.

Рассматривая ситуацию на среднесрочную перспективу можно говорить о том, что нефтяные котировки наверняка останутся под сильным прессингом, как минимум до заседания ОПЕК. Ранее звучали заявления о том, что картель может рассмотреть возможность снижения квот на добычу в размере 1-1,5 млн. барр. в сутки, но некоторые эксперты полагают что этого объема может быть недостаточно в текущей ситуации, поэтому нефтяные цены останутся очень уязвимыми и могут продолжить снижение после заседания картеля.

На графике локально можно отметить боковик с границами 59.00-61.00, в котором цена может провести ближайшие несколько дней. При этом если рассматривать глобальный тренд, то приоритетным остается вариант с выходом цены из текущего боковика вниз. Среднесрочной целью для продавцов сейчас выступает отметка 55.00. Рассчитывать на формирование более-менее глубокого коррекционного движения можно будет только после закрепления цены выше 61.00. В таком случае можно ожидать формирования откатного движения в район 64.00.

§ Уровни сопротивления: 61.00, 62.15, 63.50;

§ Уровни поддержки: 59.00, 58.15, 575.00.

Основной сценарий – движение в боковике 59.00-61.00.

Альтернативный сценарий – продолжение движения вниз с обновлением локального минимума на 58.40.

Новостной фон остается негативным, на графике так же сохраняется сильный медвежий тренд, поэтому по данному инструменту рассматриваем исключительно короткие позиции, которые можно рассматривать уже вблизи отметки 61.00.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Золото отыграло все последние потери на комментариях Паулла

Золото завершило вчерашние торги уверенным ростом, почти на 0,8%, на фоне широкомасштабного снижения доллара США, который потерял в цене более 0,65% и продолжает негативную тенденцию сегодня.

В среду экономический календарь был достаточно насыщен важными экономическими данными, но участники торгов практически проигнорировали опубликованную статистику. При этом доллар торговался на удивление стабильно, несмотря на выход более слабых данных. Так, повторная оценка темпов роста ВВП США за третий квартал оставила показатель без изменений, на уровне 3,5%, в то время как эксперты ожидали роста до 3.6%. Хуже прогнозных значений оказались также данные по торговому балансу и продажам нового жилья в октябре (факт -8,9%, при прогнозе +3,7%). Но рынок был невозмутим, поскольку ожидал выступления главы ФРС Джерома Пауэлла.

В выступлении Пауэлла стоит выделить два основных момента, которые привели к существенному росту волатильности, ослаблению курса доллара и росту золото. Первый – Пауэлл в среду заявил о том, что процентные ставки в США остаются «чуть ниже» нейтрального значения, при котором они не оказывают влияние на изменение темпов роста ВВП. Это заявление кардинально отличается от комментариев, которые давал Пауэлл в октябре, когда говорил о том, что уровень ставок еще далек от нейтрального значения, что участники торгов воспринимали как сигнал сохранения высоких темпов повышения ставки в 2019 год. Вчерашние заявления Пауэлла заставили инвесторов пересмотреть свои взгляды, поскольку сейчас рынок ожидает более раннего, чем ожидалось ранее, завершения процесса повышения ставок, или значительного замедления темпов повышения в 2019 году. Именно это заявления Пауэлла стало основной причиной снижения курса доллара. Пауэлл больше ничего не сказал о дальнейших возможных изменениях ставок, отметив что по историческим меркам, их уровень остается низким.

Второй момент, на который обратили внимание участники торгов – Пауэлл в своем выступлении никак не опроверг широко ожидаемое рынком повышение ставки в декабре. Поэтому участники торгов, по-прежнему с вероятностью более чем 80% ожидают повышения ставки на заседании 19 декабря.

Возможное изменение среднесрочной политики ФРС, является сильным фактором давления на доллар и наоборот в перспективе может оказать довольно сильное положительное влияние на котировки золота.

Тема монетарной политики ФРС останется сегодня в центре внимания рынка, поскольку сегодня будут опубликованы протоколы последнего заседания FOMC, которые, возможно, прольют свет на общие настроения участников заседания и помогут оценить перспективы изменения политики Федрезерва.

На графике, несмотря на сильный рост котировок, перспективы продолжения текущей тенденции остаются весьма ограниченными. Уже на протяжении нескольких месяцев «быки» не могут преодолеть уровень 1235.00, поэтому пока этого не произойдет на более длительной дистанции приоритетным остается сценарий с дальнейшим развитием движения в южном направлении. Но если рассматривать ситуацию локально, то в течение ближайших дней мы можем увидеть продолжение восходящей тенденции, целью для которой выступает отмеченный выше уровень 1235.00.

§ Уровни сопротивления: 1228.00, 1235.00, 1245.00;

§ Уровни поддержки: 1220.00, 1214.00, 1208.00.

Основной сценарий – продолжение восходящего движения в направлении уровня 1235.00

Альтернативный сценарий – актуален при пробое поддержки на 1220.00, после чего стоит ожидать развития новой нисходящей волны с целью на 1214.00.

Новостной фон резко изменился и сейчас выступает на стороне покупателей, на графике также сохраняются возможности для умеренного восстановления, поэтому локально предпочтение стоит отдавать коротким позициям, которые следует рассматривать при откате цены в район 1220.00.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Технический анализ NG

Цена на газ вчера продемонстрировала рост более чем на 4,5%, вновь приблизившись к уровням установленных в этом месяце многолетних максимумов. В данный момент цена корректируется, демонстрируя снижение на 2,8%, но глобально на рынке все еще сохраняется бычий тренд, который в будущем может получит свое продолжение. Удержание цен на газ на многолетних максимумов происходит за счет нетипичных для этого времени похолоданий в США и соответственно высоком уровне физического спроса на данный сырьевой актив.

На графике на графике цена протестировала отметку 4.800, который сейчас является основным уровнем сопротивления, ограничивающим возможности для роста котировок в район психологически важной отметки 5.000. Поддержку цене сейчас оказывает уровень 4.555 и если покупателям удастся удержать сейчас этот уровень рост в ближайшее время может быть продолжен. Если покупатели не смогут удержать цену выше 4.555 стоит рассчитывать на очередной сильный откат цены с первой целью на 4.35.



Brent

Нефть продолжает снижаться при сохраняющемся негативном фундаментальном фоне. По итогам вчерашних торгов Brent потеряла в цене около 0,75%, а WTI -0.66%. Сегодня медвежий тренд был продолжен, Brent -1.35%, а WTI -1.40%.

В центре внимания вчера были свежие данные статистики из США, который не порадовали инвесторов. Запасы нефти в Штатах продолжают расти десятую неделю подряд. За отчетную неделю рост составил почти 3,6 млн. барр. Уровень добычи при этом остался на максимуме в 11,7 млн барр. в сутки. Нефть остается под очень сильным прессингом и в перспективе может продолжить снижение при отсутствии каких-то значимых факторов поддержки.

Все надежды игроков рынка сейчас связаны со встречей ОПЕК, которая пройдет в начале следующего месяца. По всей видимости до этого времени нефть будет испытывать серьёзные трудности при восстановлении. Саудовская Аравия уже заявила о том, что не готова в одиночку поддерживать балансовое состояние рынка нефти и призвала других участников картеля поддержать её инициативы и активно участвовать в этом процессе. Впервые за последние несколько недель поступили комментарии со стороны России, вчера Путин заявил о том, что Россия готова поддержать инициативы по сокращению добычи, для поддержания цен на уровне 60$ за баррель, который считается справедливым в текущей ситуации.

Поэтому в ближайшие дни на рынке вряд ли произойдут какие-то глобальные изменения.

На графике продолжается сильный медвежий тренд, который пока не демонстрирует никаких признаков слабости. Медведи полностью контролируют ситуацию и полны решимости продолжить движение вниз. В качестве основной цели по-прежнему выделяем уровень 55.00, вероятность достижения которого остается очень высокой. Соответственно рассматриваем сейчас исключительно продажи.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Gold

Золото по итогам торгов в четверг смогло укрепиться на 0,5%, но большую часть дня торги проходили преимущественно с боковой направленностью движения, поскольку на рынке отсутствовали сильные драйверы для формирования трендового движения.

В среду золото показало хороший рост, после заявлений Пауэлла о приближении уровня процентных ставок к нейтральным значениям, что для многих инвесторов является сигналом возможного замедления темпов повышения ставок в следующем году. Опубликованные вчера протоколы FOMC в целом подтвердили эти выводы, поскольку чиновники Федрезерва выглядели менее уверенными в своих убеждениях по поводу сохранения темпов квартальных повышений в 2019 году, дискутируя о степени негативного влияния торговой напряженности на экономику США. Тем не менее, протоколы подтвердили намерения регулятора повысить процентные ставки в декабре. Таким образом, неопределенность относительно реализации монетарной политики ФРС в 2019 году является сильным фактором поддержки для золота, но локально высокие ожидания повышения ставки в декабре, которые, по данным CME Group, превышают вероятность в 80%, значительно ограничивают возможности для дальнейшего роста котировок.

Сегодня инвесторы постепенно переключают свое внимание с вопросов экономики к проблемам геополитики. Встреча Трампа и Си Цзиньпина на саммите G20, вероятно, станет ключевым событием дня. Многие инвесторы надеются, что сторонам удастся снизить градус торговой напряженности, но эксперты говорят о том, что по итогам встречи вряд ли будет подписано какое-то соглашение, которое будет включать серьезные уступки с обеих сторон. Вероятнее всего, до встречи лидеров двух стран инвесторы займут выжидательную позицию демонстрируя слабую активность на рынке.

Среди экономических данных сегодня стоит обратить внимание на публикацию предварительных значений по инфляции и отчет по рынку труда ЕС.

На графике ситуация остается неоднозначной. Локально «быкам» удается удерживать инициативу, второй день подряд был закрыт в плюсе, но пока цене не удается преодолеть промежуточный уровень сопротивления 1228.00, что ограничивает возможности для дальнейшего роста котировок в направлении более важной отметки 1235.00. Соответственно на данный момент можно говорить о том, что ценовое движение зажато в канале 1220.00-1228.00 и возможно в ближайшие дни торги в этом диапазоне продолжатся.

§ Уровни сопротивления: 1228.00, 1235.00, 1245.00;

§ Уровни поддержки: 1220.00, 1214.00, 1208.00.

Основной сценарий – консолидация в границах канала 1220.00-1228.00.

Альтернативный сценарий – пробой сопротивления на 1228.00 и продолжение роста к 1235.00.

Новостной фон изменился с положительного на нейтральный. Неопределенность значительно возросла, поэтому лучше всего сейчас оставаться вне рынка.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Gold

Во вторник золото выросло на 0,5%, установив новый локальный максимум более чем за месяц торгов. Главным драйвером движения на рынке остается американский доллар, который локально оказался под давлением целого ряда важных факторов. Поскольку золото номинируется в долларах, его снижение сейчас способствует росту котировок желтого металла.

На фоне последних заявления и комментариев отдельных представителей ФРС инвесторы пересмотрели свои ожидания относительно дальнейших темпов изменения процентной ставки в США. Сейчас многие эксперты уже говорят о том, что в 2019 году Федрезерв откажется от прежних планов по трем повышениям и ограничится всего одним. Это серьезный фактор давления на доллар, и наоборот позитивный сигнал для золота, которое на протяжении года оставалось под сильным прессингом умеренно агрессивной политики ФРС.

Одной из ключевых тем на рынке остаются торговые взаимоотношения США и Китая. Сегодня Министерство торговли Китая подтвердило, что работает с США над разрешением торговых противоречий в рамках договоренностей которые были достигнуты лидерами двух стран на саммите G20 в эти выходные. Ранее инвесторы рассматривали доллар как основной защитный актив от рисков связанных с международной торговлей. После встречи Трампа и Си Цзиньпина опасения относительно возможного обострения конфликта между США и Китаем снизились и инвесторы сокращают свои позиции в американской валюте.

Сегодня экономический календарь претерпел серьезные изменения в связи с объявленным в США национальным трауром. Сегодня пройдут похороны 41-го американского президента Джорджа Буша-старшего, в связи с чем в стране отменены многие мероприятия. Так, на среду было запланировано выступление главы ФРС Джерома Пауэлла перед профильным комитетом конгресса США. Это мероприятие перенесено на другой день. Также в связи с трауром будут закрыты крупнейшие биржи США NYSE и NASDAQ. Из оставшихся в экономическом календаре важных событий, которые сегодня могут повлиять на ход торгов стоит выделить выступление главы ЕЦБ Марио Драги, а так же публикацию данных по PMI сектора услуг в Европе и США.

На графике «быкам» удалось достичь достаточно ощутимых успехов, которые в перспективе могут послужить хорошей основной для продолжения восходящей динамики. В ходе вчерашних торгов был пробит уровень 1235.00 и сейчас проходит ретест этой отметки с обратной стороны. Этот сигнал показывает локальное доминирование покупателей на рынке, что делает более актуальными покупки данного инструмента с перспективными целями в районе уровней 1250.00 и 1260.00.

§ Уровни сопротивления: 1240.00, 1245.00, 1260.00;

§ Уровни поддержки: 1228.00, 1220.00, 1215.00.

Основной сценарий – формирование внутридневного откатного движения в район 1228.00.

Альтернативный сценарий – закрепление цены выше 1235.00 и рост в направлении уровня 1245.00.

Общий фон на рынке остаётся позитивным, поэтому покупки сохраняют свою актуальность, но рассматривать точки входа безопаснее всего дождавшись более существенного отката цены в район 1228.00.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Gold

Золото завершило вчерашние торги небольшим снижением, но в рамках торгового дня смогло достичь максимальных значений с середины июля.

Высокая волатильность на рынке была обусловлена сильными колебаниями курса доллара и динамикой торгов на фондовых площадках.

В четверг в США был опубликован большой блок статистической информации большая часть из которой оказалась ниже ожидаемых значений, что привело к падению курса доллара и соответственно росту стоимости золота. Основным драйвером для снижения стали данные от ADP. Прогнозировалось что рост числа рабочих мест составит 196К, но фактическое значение было всего 179К. В меньшую сторону были пересмотрены и данные за прошлый месяц с 227К до 225К. Сильная реакция рынка на эту статистику связана с тем что показатели рынку труда являются очень важными для ФРС при принятии решений по монетарной политике. Ранее главы ФРС Пауэлл заявлял о том, что уровень процентных ставок в США приближается к нейтральному значению и для определения дальнейшей монетарной политики ФРС будет внимательно следить за данными статистики. Поэтому сейчас инвесторы очень пристально изучают данные внутренней статистики в поисках сигналов возможного замедления экономики.

Ближе ко концу американской сессии торгов доллар смог частично восстановиться, оказав давление на котировки желтого металла. Восстановлению доллара способствовали неплохие данные по PMI непроизводственного сектора (факт 60,7, прогноз 59,2), а так же выступления представителей ФРС.

Сегодня в центре внимания будут данные по рынку труда США. Эксперты прогнозируют снижения темпов создания рабочих мест и роста средней заработной платы. Оценку этим показателям инвесторы будут давать через призму предстоящего в этом месяце заседания FOMC, на котором должно приниматься решение о повышении процентной ставки. Данные выше или на уровне прогноза значительно увеличат вероятность повышения ставки в декабре. Соответственно золото, которое очень чувствительно к политике ФРС, окажется под давлением.

На графике несмотря на то, что вчера торговый день был закрыт с минусом, сохраняются очень хорошие предпосылки для дальнейшего роста котировок. Быки продолжают контролировать ситуацию и удерживают цену выше локальной поддержки на уровне 1235.00. Усиление давления на уровень 1245.00 может привести к значительному ускорению движения вверх к очень важной цели на уровне 1260.00. Сценарий с формированием откатного движения так же нельзя исключать, но он станет более актуальным после закрепления цены ниже 1235.00.

§ Уровни сопротивления: 1241.00, 1245.00, 1260.00;

§ Уровни поддержки: 1235.00, 1228.00, 1220.00.

Основной сценарий – локальный рост и еще одна попытка пробить сопротивление на 1245.00.

Альтернативный сценарий – предполагает закрепление цены ниже уровня 1235.00 и снижение котировок к 1228.00.

Локально на рынке сохраняется хорошие предпосылки для дальнейшего роста котировок, но данные по рынку труда в США могут внести существенные коррективы в ход торгов, поэтому лучше всего сегодня воздержаться от торгов данным инструментом.

Золото завершило вчерашние торги небольшим снижением, но в рамках торгового дня смогло достичь максимальных значений с середины июля.

Высокая волатильность на рынке была обусловлена сильными колебаниями курса доллара и динамикой торгов на фондовых площадках.

В четверг в США был опубликован большой блок статистической информации большая часть из которой оказалась ниже ожидаемых значений, что привело к падению курса доллара и соответственно росту стоимости золота. Основным драйвером для снижения стали данные от ADP. Прогнозировалось что рост числа рабочих мест составит 196К, но фактическое значение было всего 179К. В меньшую сторону были пересмотрены и данные за прошлый месяц с 227К до 225К. Сильная реакция рынка на эту статистику связана с тем что показатели рынку труда являются очень важными для ФРС при принятии решений по монетарной политике. Ранее главы ФРС Пауэлл заявлял о том, что уровень процентных ставок в США приближается к нейтральному значению и для определения дальнейшей монетарной политики ФРС будет внимательно следить за данными статистики. Поэтому сейчас инвесторы очень пристально изучают данные внутренней статистики в поисках сигналов возможного замедления экономики.

Ближе ко концу американской сессии торгов доллар смог частично восстановиться, оказав давление на котировки желтого металла. Восстановлению доллара способствовали неплохие данные по PMI непроизводственного сектора (факт 60,7, прогноз 59,2), а так же выступления представителей ФРС.

Сегодня в центре внимания будут данные по рынку труда США. Эксперты прогнозируют снижения темпов создания рабочих мест и роста средней заработной платы. Оценку этим показателям инвесторы будут давать через призму предстоящего в этом месяце заседания FOMC, на котором должно приниматься решение о повышении процентной ставки. Данные выше или на уровне прогноза значительно увеличат вероятность повышения ставки в декабре. Соответственно золото, которое очень чувствительно к политике ФРС, окажется под давлением.

На графике несмотря на то, что вчера торговый день был закрыт с минусом, сохраняются очень хорошие предпосылки для дальнейшего роста котировок. Быки продолжают контролировать ситуацию и удерживают цену выше локальной поддержки на уровне 1235.00. Усиление давления на уровень 1245.00 может привести к значительному ускорению движения вверх к очень важной цели на уровне 1260.00. Сценарий с формированием откатного движения так же нельзя исключать, но он станет более актуальным после закрепления цены ниже 1235.00.

§ Уровни сопротивления: 1241.00, 1245.00, 1260.00;

§ Уровни поддержки: 1235.00, 1228.00, 1220.00.

Основной сценарий – локальный рост и еще одна попытка пробить сопротивление на 1245.00.

Альтернативный сценарий – предполагает закрепление цены ниже уровня 1235.00 и снижение котировок к 1228.00.

Локально на рынке сохраняется хорошие предпосылки для дальнейшего роста котировок, но данные по рынку труда в США могут внести существенные коррективы в ход торгов, поэтому лучше всего сегодня воздержаться от торгов данным инструментом.

 

[Валдис]

Brent

Нефть торгуется волатильно оставаясь при этом под достаточно сильным прессингом в ожидании окончательного решения ОПЕК.

На прошедшем вчера заседании ОПЕК+ было принято решение о необходимости снижения объемов добычи нефти, но не был согласован вопрос о размере снижения. Основной проблемой для принятия окончательного решения стала позиция России, которая не желает проводить масштабные сокращения своей добычи. Согласно имеющейся информации стороны обсуждают возможность сокращения добычи на 1 млн. барр. в сутки.

Внутри самого картеля так же сохраняются разногласия относительно размера снижения по каждой стране в отдельности. Ливия, Иран и Венесуэла просят не ограничивать им уровень добычи.

Предстоящее решение ОПЕК может иметь и большие репутационные последствия для самой организации. Изменение геополитической ситуации, а так же усиление роли игроков которые не входят в организацию ставят под сомнение целесообразность её существования в дальнейшем. Многие инвесторы сомневаются в том что организация способно в дальнейшем осуществлять балансировку рынка нефти. Текущие разногласия только усиливают эти опасения. К тому же многие инвесторы полагают, что снижения в 1 млн. барр. в сутки может быть недостаточным для балансировки нефтяного рынка. Поэтому до принятия окончательного решения ОПЕК нефтяные цены будут испытывать существенное давление, которое может завершиться очередной волной распродаж.

Сегодня к переговорам ОПЕК присоединится Россия и ряд других стран и по итогам переговоров будет принято окончательное решение. По нашему мнению сторонам все же удастся достичь определенного компромисса и согласовать объемы снижения добычи, но обсуждаемого уровня в 1 млн. барр. в сутки, вероятнее всего будет недостаточно для возобновления устойчивого роста нефтяных цен. Поэтому вероятность продолжения медвежьего тренда на рынке остается высокой.

На графике торги сейчас проходят в районе уровня 60.00. Локально в качестве основного уровня сопротивления по-прежнему выступает отметка 61.00 и пока цена остается ниже данного уровня приоритетным остается южное направление движения котировок в направлении установленных в конце ноября годовых минимумов. Ожидать кардинального изменения ситуации стоит только после закрепления торгов выше уровня 61.00.

§ Уровни сопротивления: 60.50, 61.00, 63.00;

§ Уровни поддержки: 59.00, 58.30, 57.00.

Основной сценарий – дальнейшее развитие медвежьей волны в направлении уровня 57.00.

Альтернативный сценарий – предполагает закрепление цены выше 61.00 и развитие коррекционной волны к 63.00.

Сегодня лучше всего оставаться вне рынка поскольку решение ОПЕК может вызвать очень сильные колебания рынка.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Gold

Золото закрыло торговую неделю на максимальных уровнях с июля текущего года на фоне ослабления курса доллара и высокой волатильности на фондовых рынках.

Опубликованные в пятницу данные по рынку труда США показали, что за ноябрь в экономике было создано меньше рабочих мест чем ожидали эксперты, при этом в меньшую сторону был пересмотрен и показатель прошлого месяца. Данные по динамике средней заработной платы в целом совпали с ожиданиями экспертов, и, по мнению многих аналитиков, позволяют Федрезерв осуществить еще одно повышение процентной ставки в этом году, но отчет по рынку труда показал, что пик занятости в США уже, скорее всего, пройден и в дальнейшем ФРС значительно снизит темпы повышения ставок. Сейчас инвесторы ожидают уже не трех повышений в 2019 году, как прогнозировалось ранее, а всего одного.

Опасения связанные с международной торговлей и замедления темпов роста глобальной экономики так же оказывают серьезную поддержку котировкам золота. Прошедшая неделя стала худшей для американского рынка с марта текущего года. Инвесторы активно избавляются от рисковых активов отдавая предпочтения золоту, поскольку изменение ожиданий относительно дальнейшей политики ФРС значительно снижает инвестиционную привлекательность доллара.

На текущей неделе трейдеры по-прежнему будут внимательно изучать статистические данные из США, оценивая её состояния по отчетам по розничным продажам и данным по инфляции.

В понедельник в США не запланированы к публикации важные экономические данные поэтому инвесторы в первой половине дня будут в основном отыгрывать данные по рынку труда полученные в пятницу. Определенное влияние на торги возможно смогут оказать отчеты по ВВП, промышленному производству и производству в обрабатывающей промышленности из Великобритании.

Во вторник в США будет опубликован индекс цен производителей, но, вероятнее всего, центральным событием дня будет голосование в парламенте Великобритании по плану Brexit.

В среду в центре внимания будут отчет по индексу потребительских цены в США, а в четверг пройдет последнее в 2018 году заседание ЕЦБ по итогам которого с речью выступит Марио Драги.

В пятницу инвесторы будут следить за статистикой из Китая по промышленному производству и инвестициям в основной капитал, и отчетом по розничным продажам в США.

На графике сохраняются очень хорошие предпосылки для продолжения восходящего движения. По истечению нескольких торговых дней покупателям удалось пробить сопротивление на уровне 1240.00. Это сильный сигнал продолжения восходящего движения с новой среднесрочной целью на уровне 1260.00. При этом в более длительной перспективе не стоит исключать возможности восстановления котировок в район 1300.00. Соответственно сценарий с возможным возобновлением среднесрочного нисходящего движения станет актуальным только в случае закрепления цены ниже 1240.00.

§ Уровни сопротивления: 1250.00, 1260.00, 1284.00;

§ Уровни поддержки: 1240.00, 1234.00, 1228.00.

Основной сценарий – откат в район 1242.00 и возобновление движения в направлении уровня 1260.00.

Альтернативный сценарий – предполагает развитие более сильного коррекционного движения с целью на 1240.00. Данный сценарий станет актуальным после закрепления цены ниже 1242.00.

Новостной фон остается позитивным, на графике так же развивается достаточно устойчивое движение вверх поэтому предпочтение по данному инструменту отдаем покупкам, которые стоит искать при откате в район 1242.00.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Brent

Нефть остается под давлением несмотря на принятое решение ОПЕК+ о сокращении квот на добычу нефти в первом полугодии 2019 года.

В пятницу, по итогам второго дня переговоров, участники встречи в Вене сообщили о сокращении объемов добычи нефти на 1,2 млн. барр в сутки в течении первых шести месяцев 2019 года. Страны ОПЕК снизят добычу на 0,8 млн. барр. в сутки, а страны не входящие в картель на 0,4% млн. барр. в сутки. Решение о снижении квот может быть пересмотрено на встрече стран ОПЕК запланированной на апрель 2019 года. Озвученное решение вызвало рост котировок нефти, по итогам пятницы Brent укрепилась на 2,2%, а WTI на 1,25%, но сегодня торги снова проходят на отрицательной территории, поскольку большинство инвесторов считают действия ОПЕК недостаточными для балансировки рынка энергоносителей. С начала дня Brent теряет в цене порядка 1,2%, а WTI около 1,5%.

Вместе с тем негативная динамика на рынке нефти сейчас связана не только с решение ОПЕК+, но и с геополитическими факторами, а так же отношением инвесторов к рисковым активам. На рынке растут опасения связанные с замедлением темпов роста всей мировой экономики, что естественным образом негативно отразиться на уровне потребления энергоносителей. По этой же причине на рынке акций продолжаются, который еще больше отпугивают инвесторов от покупок рисковых активов, к которым традиционно относится и нефть.

На предстоящей неделе основной фокус внимания инвесторов будет смещен в сторону статистики из США. На прошлой неделе, Минэнерго США отчитались о снижении уровня запасов на 7,3 млн. барр. Это первое снижение показателя за последние 11 недель. Тогда инвесторы проигнорировали эту статистику поскольку ожидали решения ОПЕК. Сейчас статистика из США снова будет усиливать свое влияние на рынок. По традиции API представит свои данные во вторник, а Минэнерго США в среду. Отчет Baker Hughes по буровой активности будет опубликован в пятницу.

Помимо этого на неделе свои ежемесячные отчеты представят в ОПЕК и МЭА, в среду и четверг соответственно. Эти данные так же будут поддерживать волатильность на рынке нефти на высоком уровне.

На графике диапазон торгов вновь сместился за уровень 60.00, что создаёт предпосылки для развития коррекционного движения по данному инструменту. Потенциал роста пока остается ограниченным уровнем 63.50, но в перспективе не стоит исключать возможности и более сильного роста котировок в район 67.00. Сценарий с формированием новой среднесрочной медвежьей волны снова станет актуальным в случае закрепления снижения и закрепления цены под 60.00.

§ Уровни сопротивления: 62.00, 63.20, 63.60;

§ Уровни поддержки: 59.50, 59.00, 58.30.

Основной сценарий – ретест поддержки на 59.50 и формирование восходящего движения в район 62.00.

Альтернативный сценарий – предполагает пробоя поддержки на 59.50 и развитие новой нисходящей волны в направлении годовых минимумов.

Общий новостной фон сейчас можно охарактеризовать как нейтральный, но на графике есть определённые предпосылки для развития умеренного восходящего движения, поэтому покупки по данному инструменту сейчас более предпочтительны.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Gold

Золото завершило торги в понедельник умеренным снижением за счет укрепления курса доллара. Индекс доллара на вчерашних торгах смог укрепиться на 0,7%, полностью отыграв падение конца прошлой недели, а золото входе торгов в понедельник потеряло в цене около 0,3%.
Индекс американского доллара сильно вырос после новостей из Великобритании, которые привели к снижению фунта стерлингов относительно доллара на 1,4%. Вчера премьер-министр Великобритании Тереза Мэй отложила голосование в парламенте по законопроекту о Brexit на неопределенный срок, отказавшись отвечать на вопросы парламентариев относительно возможной даты когда должно пройти голосование. Аналитики не исключают что голосование может быть отложено до января 2019 года. Сама Мэй заявила о том, что направляется в Брюссель для проведения дополнительных консультаций по ряду вопросов.
Доллар остается ключевым фактором влияния на желтый металл. Сильный доллар делает драгметалл, который номинируется в американской валюте, более дорогим для многих инвесторов, снижая спрос на него.
Сегодня золото постепенно восстанавливается, поскольку доллар торгуется на отрицательной территории. Покупатели отыграли около половины вчерашнего снижения и сохраняют хорошие возможности для продолжения текущей динамики. Доллар несмотря на локальное укрепление остается под серьезным давлением на фоне пересмотра ожиданий связанных с дальнейшей реализацией монетарной политикой ФРС. В частности на фоне последних заявлений и публикаций статистических данных большинство экспертов сходятся во мнении, что ФРС может повысить процентную ставку в 2019 году только один раз, в то время как ранее Федрезерв не исключал трех повышений.
Сегодня следим за данными статистики из Великобритании, по рынку труда, и ЕС, где будут обнародованы индексы от института ZEW. В США основное внимание будет приковано к данным по индексу цен производителей. Эксперты ожидают снижение показателя с предыдущих 0,6% роста до 0,0%, что может серьезно ослабить позиции доллара и соответственно оказать поддержку золоту.
На графике несмотря на снижение золото сохраняет хорошие возможности для продолжение восходящей динамики, поскольку вчера покупателям удалось удержать уровень 1240.00. Сильный отскок от этого уровня указывает нам на то, что покупатели по-прежнему контролируют ситуацию и готовы возобновить восходящее движение. Цели остаются неизменными, ближайший сильный уровень, на котором можно ожидать длительной остановки цены находится в районе отметки 1260.00. Рассматривать варианты с развитием сильного откатного движения можно будет после пробоя поддержки на 1240.00
Уровни сопротивления: 1250.00, 1260.00, 1284.00;
Уровни поддержки: 1240.00, 1234.00, 1228.00.
Основной сценарий – формирование восходящего движения в направление среднесрочной цели на 1260.00.
Альтернативный сценарий – пробой поддержки на 1240.00 и развитие движения вниз к 1234.00
Новостной фон и ситуация на графике остаются довольно позитивными, поэтому приоритет по-прежнему стоит отдавать покупкам. Искать точки входа лучше всего в близи уровня 1240.00.




Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Gold

Во вторник котировки золота отметились незначительным снижением (-0,1%) на фоне укрепления американского доллара, индекс которого по итогам дня прибавил в цене порядка 0,2%.

В центре внимания инвесторов остаются две ключевые темы: торговые переговоры между США и Китаем, и политика ФРС.

Согласно сообщениям Wall Street Journal в ходе телефонных переговоров Китай согласился снизить пошлины на американские автомобили с текущих 40% до 15%. Эксперты рассматривают данный шаг как существенный прогресс в переговорах, увеличивающим вероятность заключения двустороннего торгового соглашения между странами в девяностодневный срок, отведенный Трампом для переговоров.

Несмотря на снижение ожиданий относительно сохранения высоких темпов повышения процентной ставки в США в 2019 году, доллар пока сохраняет свои позиции на рынке , за счет снижения других валют G7. Замедление экономического роста в Еврозоне и высокая неопределенность вокруг Великобритании поддерживают спрос на доллар, который наряду с золотом многими инвесторами рассматривается в качестве защитного актива.

Очень сильное влияние на рынок сегодня могут иметь данные по индексу потребительских цен в США за ноябрь. Инфляционные показатели оказывают сильное влияние на решения ФРС по реализации кредитно-денежной политики, и в контексте последних изменений в риторики Федрезерва именно статистические показатели США станут основным ориентиром в оценках перспектив дальнейшего проведения монетарной политики в Соединенных Штатах. По оценке экспертов базовый показатель ИПЦ за месяц должен вырасти с 2,1% до 2,2%, а рост показателя месяц к месяцу должен остаться на уровне 0,2%. Любые данные ниже прогнозов могут серьезно ослабить позиции доллара и наоборот повысят спрос на желтый металл.

На графике торги по-прежнему проходят в районе максимальных значений более чем за четыре месяца торгов. Такое длительное удержание котировок выше уровня 1240.00 повышает вероятность дальнейшей реализации сценария с ростом котировок в направлении важного промежуточного уровня сопротивления 1260.00. Именно данный сценарий остается приоритетным. Ожидать изменения локального вектора движения цены стоит только после пробоя поддержки на 1240.00, что станет сигналов в сторону формирования откатного движения в район 1235.00.

§ Уровни сопротивления: 1250.00, 1260.00, 1284.00;

§ Уровни поддержки: 1240.00, 1234.00, 1228.00.

Основной сценарий – продолжение бычьей волны от уровня 1240.00 в направлении отметки 1260.00.

Альтернативный сценарий – пробоя поддержки на 1240.00 и развитие откатного движения к 1235.00.

Золото по-прежнему сохраняет хорошие возможности для продолжения роста, поэтому покупки по данному инструменту остаются более предпочтительными. Ближайшие точки входа стоит рассматривать в районе отметки 1240.00.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Brent

Нефть продолжает торговаться в диапазоне 60-61$ за баррель пытаясь определиться с дальнейшим вектором движения цены. Вялую динамику торгов сейчас можно объяснить отсутствием на рынке важных новостей, а так же ожиданием отчетов Минэнерго США, ОПЕК и МЭА, которые будут обнародованы позднее на этой неделе.

Вчера покупатели попытались воспользоваться ситуацией с перебоями в поставках ливийской нефти, но преодолеть уровень в 61$ так и не удалось. Вчера стало известно что в результате атаки повстанцев на крупнейшее в стране месторождение Эль-Шарара, нефтяная госкомпания NOC вынуждена была приостановить поставки нефти в объема до 0,4 млн. барр. в сутки.

Локально поддержку нефть получает и со стороны других факторов. Успешный ход переговоров между США и Китаем о заключении двустороннего торгового соглашения, несколько снижает опасения инвесторов относительно дальнейшего замедления темпов роста экономики КНР, которая является основным мировым потребителем энергоресурсов. На этом фоне на рынке возрос аппетит к риску, что положительным образом влияет на нефть.

Локально поддержку котировкам также оказывают обнадёживающие данные от API, где за неделю зафиксировали значительное снижение запасов нефти, на 10 млн. барр. Эти данные формируют позитивные ожидания относительно публикуемого сегодня отчета Минэнерго США, в рамках которо эксперты ожидают увидеть снижения уровня запасов на 3 млн. барр.

На этом фоне инвесторы могут несколько пересмотреть свое отношение к соглашению ОПЕК+ о продлении договора об ограничении уровня добычи и снижения квот на 1,2 млн. барр. в сутки на ближайшее полугодие, поскольку этого объема может быть достаточно для удержания рынка нефти в балансовом состоянии, с учетом текущего уровня цен.

Сегодня следим за отчетом ОПЕК, который должен быть представлен в 14:20 по мск., и отчетом Минэнерго США, который будет обнародован в 18:30 по мск.

В ходе развития последней нисходящей волны покупателям удалось отстоять уровень 60.00, что значительно повышает их шансы на дальнейшее развитие коррекционного движения. Главным препятствием на пути движения цены сейчас выступает уровень 61.00, пробой которого откроет дорогу к следующей среднесрочной цели на уровне 63.50. Но если покупатели не смогут удержать цену выше 60.00 снижение по данному инструменту будет продолжено.

§ Уровни сопротивления: 61.00, 62.50, 63.50;

§ Уровни поддержки: 60.15, 59.50, 58.50.

Основной сценарий – формирование умеренного восходящего движения с пробоем уровня 61.00 и движением в сторону 62.55.

Альтернативный сценарий – отскок цены от уровня 61.00 и развитие новой медвежьей волны к 59.50.

Новостной фон меняется с негативного в сторону умеренно-позитивного, что создаёт хорошие предпосылки для развития коррекционного движения по данному инструменту. На графике так же имеются сигналы в пользу развития бычьего движения, поэтому покупки сейчас выглядят более актуальными. Точки входа стоит искать вблизи 60.20 .



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Gold

Золото по-прежнему торгуется без существенных изменений, формируя преимущественно боковое движение.

На котировки золото сейчас оказывают влияние разнонаправленно действующие факторы, формируя баланс на рынке. Основным фактором поддержки вчера выступал американский доллар, индекс которого по завершению торгов опустился почти на 0,9%. Снижение было обусловлено как укреплением других валют G7 (в первую очередь британский фунт и евро), которые учитываются при подсчете индекса доллара, так и публикацией данных статистики по индексу потребительских цен. Опубликованные вчера базовые показатели ИПЦ полностью совпали с прогнозными ожиданиями, показатель г/г вырос на 2,2%, а показатель м/м составил 0,2%. Фактически эти данные позволяют ФРС провести еще одно повышение ставки на заседании FOMC которое пройдет на следующей неделе, но многие инвесторы по-прежнему сомневаются что при текущем уровне инфляции Федрезерв может сохранить высокие темпы повышения ставок в 2019 году. Беспокоят инвесторов и очередные критические заявления Трампа в адрес действий ФРС, который в недавнем интервью агентству Reuters назвал ошибкой еще одно повышение ставки в этом году.

Серьезным локальным фактором давления на драгметалл является низкий уровень спроса на защитные активы. Растущий оптимизм инвесторов относительно возможности скорого заключения торгового соглашения между Китаем и США серьезно повышает аппетит инвесторов к риску. Главной обсуждаемой новостью сейчас является сообщение издания The Wall Street Journal о том, что Китай планирует изменить промышленную политику страны для обеспечения более широкого доступа иностранных компаний на внутренний рынок, для урегулирования торговых разногласий с США. По мнению многих экспертов эти действия будут иметь еще более важное значение, чем снижение пошлин на автомобили с 40% до 15%, о чем было объявлено ранее.

Сегодня все внимание инвесторов будет направлено на новости из Европы, где пройдет последнее в этом году заседание ЕЦБ. Поскольку инвесторы не ждут изменения ставок, наибольшее значение для трейдеров будет иметь выступление Марио Драги. Его комментарии относительно оценки текущей ситуации и дальнейших планов ЕЦБ могут серьезно изменить отношение инвесторов к европейской валюте, что неизбежно отразиться как на долларе США, так и не золоте.

На графике ситуация за сутки практически не изменилась. Торги по-прежнему проходят в районе максимальных значений за несколько месяцев торгов, что увеличивает вероятность дальнейшего формирования восходящего движения по данному инструменту. Ключевая поддержка по-прежнему находится на уровне 1240.00. Наиболее вероятной среднесрочной целью выступает уровень 1260.00. Только в случае пробоя поддержки на 1240.00 можно ожидать формирования медвежьей волны к уровню 1235.00.

§ Уровни сопротивления: 1250.00, 1260.00, 1284.00;

§ Уровни поддержки: 1240.00, 1234.00, 1228.00.

Основной сценарий – развитие восходящего движения к уровню 1260.00.

Альтернативный сценарий – снижение под уровень 1240.00 и формирование медвежьей волны в направлении 1235.00.

Поскольку новостной фон по золоту остается умеренно-позитивным, а покупатели продолжают удерживать все свои позиции предпочтение по-прежнему отдаем покупкам, которые рассматриваем вблизи уровня 1240.00.




Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Технический анализ NG и Brent

Технический анализ NG

Цена на природный газ достаточно активно снижается на фоне падения уровня физического спроса на данный актив. Ранее сильный рост цены до максимальных значений более чем на 15 лет торгов был обусловлен нетипичным для этого времени года похолоданием в США, что привело к росту физического потребления. Сейчас ситуация стабилизировалась и тон торгам вновь задают спекулятивные операции. Продавцы на протяжении месяца удерживали цену под уровнем 4.650 и сейчас набрав необходимый объем позиций реализуют медвежий потенциал, который в среднесрочной перспективе может получить свое продолжение. Цена уже продавила довольно сильную локальную поддержку на 4.260 и сейчас следующую остановку цены стоит ожидать только на уровне 4.000. Но если покупателям не удастся удержать и этот уровень, к концу года котировки могут спуститься в районе отметки 3.345.

Совершенно очевидно, что в текущей ситуации предпочтение в торгах стоит отдавать исключительно коротким позициям, которые стоит искать на откатах цены к сильным уровням сопротивления. Сейчас ближайший такой уровень находится на отметки 4.260.

Наши рекомендации: продажи от 4.260.



Brent

Нефтяные котировки снова оказались под давлением, поскольку данные от Минэнерго США по запасам не смогла оправдать ожиданий рынка. Объем снижения уровня запасов за неделю составил всего 1,2 млн. барр, что хуже прогнозных значений и гораздо хуже чем опубликованные днем ранее данные от API. На этом фоне котировки очень быстро вернулись к значению в 60$ за баррель, где сегодня и происходят основные торги.

Глобально основным фактором давления на нефтяные цены остается неоднозначное решение ОПЕК+ о снижении квот на добычу на ближайшие месяцев на 1,2 млн. барр. в сутки. Участники торгов по-прежнему не уверены в том, что того объема будет достаточно для удержание балансового состояния рынка нефти. Поэтому рынок никак не может определиться с дальнейшим вектором движения.

Вместе с тем на рынке есть и новости которые оказывают поддержку нефтяным ценам способствую сохранению текущего диапазона торгов. По первый наметившийся оптимизм в торговых переговорах США и Китая серьезно повысил интерес инвесторов к рисковым активам. Отдельно для нефтяного рынка эти переговоры важны с точки зрения оценки перспектив развития китайской экономики, поскольку эта страна является крупнейшим потребителем энергоресурсов в мире. Решение торговых противоречий может улучшить прогнозы по росту всей мировой экономики, что положительным образом отразиться и на уровне спроса.

Поддержку нефтяным котировкам продолжают оказывать новости из Ливии, о перебоях в поставках нефти с крупнейшего месторождения страны. По имеющимся данным объем поставок снижен а 0,4 млн. барр. в сутки, что очень существенно.

Локально поддержку цене так же оказывает и динамика движения доллара, который в ходе вчерашних торгов просел почти на 0,9%, делая все сырьевые активы более доступными для инвесторов.

Поэтому в целом сейчас можно говорить об определенном установлении баланса на рынке. У медведей нет новых сильных драйверов для продаж, а у покупателей пока нет больших оснований для серьезного наращивания объемов покупок.

На графике в последние дни торгов образовался боковик 59.50-61.40. Сейчас цена направляется к нижней границе боковика, у медведей еще есть запас хода вниз, поэтому в первой половине дня стоит ожидать снижения котировок в район отметки 59.50. Во второй половине дня можно рассчитывать на изменение ситуации и локальное формирование разворотной формации в рамках которой будет сформировано новое восходящее движение в направлении уровня 61.40.

Наши рекомендации: покупки от 59.50



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Gold

Оля доброе утро! Gold

Gold

Третий день подряд золото закрывает с минусом, но при этом продолжает удерживаться выше уровня 1240.

В последние дни волатильность по данному инструменту значительно снизилась. Котировки достигли максимальных значений с июля текущего года и для продолжения роста быкам нужны были новые драйверы, которых на рынке пока нет. Но и у медведей пока нет особых поводов для радости, поскольку в последние дни американский доллар, который остается ключевым фактором влияния на драгметалл, не демонстрирует трендовой динамики движения, на фоне значительного пересмотра ожиданий относительно дальнейшей политики ФРС в отношении процентных ставок.

Вчера в центре внимания инвесторов было заседание ЕЦБ и выступление руководителя регулятора Марио Драги. Как и ожидалось, никаких сюрпризов заседание Центрального банка не принесло, регулятор оставил процентные ставки на прежнем уровне, объявил о завершении масштабной программы выкупа активов, которую осуществлял на протяжении четырех последних лет, подтвердил прогнозируемые сроки начала процесса повышения ставок на осень 2019, и понизил прогнозы по росту Европейской экономики. Итоги заседания ЕЦБ вызвали незначительное снижение стоимости евро от сессионных максимумов, что локально оказало поддержку доллару.

Сейчас фокус внимания инвесторов будет смещен в сторону монетарной политики ФРС и здесь пока для золота не так много позитивных новостей. Да, многие инвесторы пересмотрели свои взгляды на политику ФРС в 2019 году, что долгосрочно является сильным фактором поддержки для желтого металла, но краткосрочно доллар, а не золото, находится в более выигрышном положении, поскольку инвесторы по-прежнему очень высоко оценивают вероятность повышения ставки на заседании FOMC, которое пройдет на следующей недели. Несмотря на то, что это событие очень ожидаемое, наверняка оно приведет к локальному укреплению американской валюты и росту доходности казначейских гособлигаций, что является сильным негативным сигналом для золота.

Сегодня в центре внимания инвесторов будет отчет по розничным продажам в США за ноябрь. Эксперты ожидают снижения показателей по сравнению с октябрем, что в случае подтверждения может оказать существенное давление на доллар и соответственно поддержит котировки золота.

На графике продолжается консолидация цены на максимальных уровнях от середины июля. Несмотря на то, что последние несколько дней торги были закрыты с отрицательным результатом, покупатели все еще продолжают удерживать котировки выше важного промежуточного уровня поддержки 1240.00, что сохраняет среднесрочный приоритет за сценарием с ростом котировок в направлении следующего сильного уровня сопротивления на 1260.00. Но, вместе с тем, отметим, что усиление давления на уровень 1240.00 значительно повышает вероятность и отработки сценария с развитием откатного движения к 1235.00. Поэтому локально ситуация остается достаточно неопределенной.

§ Уровни сопротивления: 1250.00, 1260.00, 1284.00;

§ Уровни поддержки: 1240.00, 1234.00, 1228.00.

Основной сценарий – небольшой ложный пробой уровня 1240.00 и рост котировок к 1250.00.

Альтернативный сценарий – закрепление цены ниже 1240.00 и снижение к 1234.00.

На рынке сформировался нейтральный фон, на графике отмечаем постепенное усиление давления на уровень 1240.00, что серьезно повышает неопределённость на рынке, поэтому лучше всего пока воздержаться от торгов данным инструментом. Как альтернативный вариант можно рассмотреть покупки с очень умеренными рисками при формировании сигнала «ложный пробой» уровня 1240.00.old

Третий день подряд золото закрывает с минусом, но при этом продолжает удерживаться выше уровня 1240.

В последние дни волатильность по данному инструменту значительно снизилась. Котировки достигли максимальных значений с июля текущего года и для продолжения роста быкам нужны были новые драйверы, которых на рынке пока нет. Но и у медведей пока нет особых поводов для радости, поскольку в последние дни американский доллар, который остается ключевым фактором влияния на драгметалл, не демонстрирует трендовой динамики движения, на фоне значительного пересмотра ожиданий относительно дальнейшей политики ФРС в отношении процентных ставок.

Вчера в центре внимания инвесторов было заседание ЕЦБ и выступление руководителя регулятора Марио Драги. Как и ожидалось, никаких сюрпризов заседание Центрального банка не принесло, регулятор оставил процентные ставки на прежнем уровне, объявил о завершении масштабной программы выкупа активов, которую осуществлял на протяжении четырех последних лет, подтвердил прогнозируемые сроки начала процесса повышения ставок на осень 2019, и понизил прогнозы по росту Европейской экономики. Итоги заседания ЕЦБ вызвали незначительное снижение стоимости евро от сессионных максимумов, что локально оказало поддержку доллару.

Сейчас фокус внимания инвесторов будет смещен в сторону монетарной политики ФРС и здесь пока для золота не так много позитивных новостей. Да, многие инвесторы пересмотрели свои взгляды на политику ФРС в 2019 году, что долгосрочно является сильным фактором поддержки для желтого металла, но краткосрочно доллар, а не золото, находится в более выигрышном положении, поскольку инвесторы по-прежнему очень высоко оценивают вероятность повышения ставки на заседании FOMC, которое пройдет на следующей недели. Несмотря на то, что это событие очень ожидаемое, наверняка оно приведет к локальному укреплению американской валюты и росту доходности казначейских гособлигаций, что является сильным негативным сигналом для золота.

Сегодня в центре внимания инвесторов будет отчет по розничным продажам в США за ноябрь. Эксперты ожидают снижения показателей по сравнению с октябрем, что в случае подтверждения может оказать существенное давление на доллар и соответственно поддержит котировки золота.

На графике продолжается консолидация цены на максимальных уровнях от середины июля. Несмотря на то, что последние несколько дней торги были закрыты с отрицательным результатом, покупатели все еще продолжают удерживать котировки выше важного промежуточного уровня поддержки 1240.00, что сохраняет среднесрочный приоритет за сценарием с ростом котировок в направлении следующего сильного уровня сопротивления на 1260.00. Но, вместе с тем, отметим, что усиление давления на уровень 1240.00 значительно повышает вероятность и отработки сценария с развитием откатного движения к 1235.00. Поэтому локально ситуация остается достаточно неопределенной.

§ Уровни сопротивления: 1250.00, 1260.00, 1284.00;

§ Уровни поддержки: 1240.00, 1234.00, 1228.00.

Основной сценарий – небольшой ложный пробой уровня 1240.00 и рост котировок к 1250.00.

Альтернативный сценарий – закрепление цены ниже 1240.00 и снижение к 1234.00.

На рынке сформировался нейтральный фон, на графике отмечаем постепенное усиление давления на уровень 1240.00, что серьезно повышает неопределённость на рынке, поэтому лучше всего пока воздержаться от торгов данным инструментом. Как альтернативный вариант можно рассмотреть покупки с очень умеренными рисками при формировании сигнала «ложный пробой» уровня 1240.00.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!