Аналитические обзоры от брокера Fort Financial Services

[Валдис]

Gold

В пятницу золото продолжило устойчивую тенденцию последних дней, направленную на снижение стоимости актива. Пятничное снижение было самым сильным на прошедшую пятидневку -1,5%, при этом недельное снижение составило около 2,0%.

Главным драйвером снижения в конце недели выступил американский доллар, который после заседания FOMC демонстрировал широкомасштабное укрепление к корзине других основных мировых валют на фоне роста ожиданий продолжения процесса повышения процентных ставок в США. В сопроводительном заявлении Федрезерв обозначил свою приверженность озвученным ранее планам, направленным на доведение процентных ставок до нейтрального уровня, поскольку экономика США продолжает показывать высокие темпы роста, а инфляционное давление остается в рамках прогнозных уровней.

Драгметалл традиционно очень болезненно реагирует на текущую политику ФРС, поскольку дальнейшее повышение ставок будет способствовать росту доллара и доходности гособлигаций США, что снижает привлекательность золота в качестве инвестиционного актива.

Озвученные на прошлой неделе планы ФРС повышают значимость публикуемых на этой неделе данных по индексу потребительских цен, поскольку это один из ключевых показателей на который ориентируется регулятор при принятии решения по изменению денежно-кредитной политики. Но, на этой неделе будут и другие события на которые стоит обратить внимание трейдерам.

В понедельник экономический календарь в Европе и США практически пуст, из наиболее значимых событий можно выделить только выступление главы ФРБ Сан-Франциско Мэри Дейли.

Во вторник важных событий, которые могут оказать существенное влияние на золото также будет немного. Возможно, определенное влияние на цену может оказать отчет ZEW по Германии и ЕС и выступление представителя ФРС Лаела Брейнарда.

Наиболее важные события недели запланированы на среду. В этот день инвесторы будут внимательно следить за статистикой из Китая по инвестициям и промышленному производству, данными по индексу потребительских цен в США, выступлением Джерома Пауэлла на мероприятии в Далласе, а также рядом менее важных статистических данных из Европы и выступлением некоторых представителей ФРС.

В четверг основное внимание инвесторов будет направлено на статистику по розничным продажам в США и отчету ФРБ Филадельфии. На этот же день запланировано второе выступление Пауэлла на мероприятии в Далласе.

В пятницу в США не запланирована публикация важных статистических данных, поэтому в качестве центрального события дня стоит выделить выступление главы ЕЦБ Марио Драги на мероприятии во Франкфурте.

На графике в первую очередь отмечаем пробоя ключевого уровня поддержки 1215.00, что знаменует выход цены из боковика 1215.00-1235.00, в котором цена находилась больше месяца. Пробой важного уровня поддержки сильно меняет расстановку сил на рынке в пользу продавцов и делает основным сценарий с дальнейшим развитием «медвежьего» движения, как в краткосрочной, так и в среднесрочной перспективе. Рассматривать сценарии возможного формирования нового «бычьего» можно будет только после закрепления цены выше 1215.00.

§ Уровни сопротивления: 1220.00, 1225.00, 1235.00;

§ Уровни поддержки: 1205.00, 1192.00, 1185.00.

Основной сценарий –развитие «медвежьей» волны в направлении уровня 1205.00, и 1192.00 в среднесрочной перспективе.

Альтернативный сценарий – подразумевает закрепление цены выше 1212.00 и развитие откатного движения в направлении уровня 1220.00.

Рассматриваем исключительно продажи, которые стоит искать не ниже уровня 1212.00



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Brent

Новую торговую неделю рынок нефти открыл коррекцией после установления новых многомесячных минимумов на торгах в пятницу. В общей сложности чуть более чем за месяц нефть марки Brent потеряла в цене порядка 19% от годового максимума установленного в начале октября. За прошлую неделю котировки по Brent просели на 3,6%, по WTI на 4,7%. При этом по WTI котировки падали на протяжении 10 торговых дней подряд, что является самым длительным периодом снижения с 1984 ода.

Волна распродаж на нефтяном рынке была спровоцирована переоценкой инвесторами перспектив изменения соотношения уровня спроса и предложения на нефтяном рынке в связи с появлением сигналов о замедлении темпов мирового экономического роста, наращивания добычи со стороны основных игроков рынка, таких как США, Россия и Саудовская Аравия, а так же исключений которые сделали Соединенные Штаты для некоторых покупателей иранской нефти. В совокупности все эти факторы серьезно изменили соотношение сил на рынке.

На выходных прошло заседание мониторингового комитета ОПЕК на котором обсуждалась текущая ситуация на рынке, но никаких конкретных решение по итогам встречи не было принято. При этом уже после встречи некоторые представители основных нефтедобывающих стран отметили возможность изменения политики ОПЕК в случае дальнейшего ухудшения ситуации на рынке. В частности министр энергетики России Новак не исключил продления соглашения по ограничению добычи на 2019 год, а представитель Омана и министр энергетики Саудовской Аравии поддержали идею сокращения объемов добычи на 1 млн. барр. в сутки для сохранения баланса спроса на рынке. Представитель Саудовской Аравии так же опроверг распространенные на прошлой неделе слух о возможном роспуске ОПЕК (некоторые СМИ сообщали о том, что Саудовская Аравия заказала исследование по оценке возможных последствий в случае прекращения деятельности ОПЕК). Все эти сообщения наряду с очевидными техническими факторами способствовали развитию коррекционного движения на нефтяном рынке, но пока не изменили общий фон, который остается крайне негативным. Участники торгов ждут от ОПЕК конкретных действий а не заявлений, поскольку ситуации на рынке продолжает ухудшаться.

На предстоящей неделе инвесторы продолжат следить за ситуацией с добычей в ОПЕК и других странах. Во вторник очень сильное влияние на торги может оказать ежемесячный отчет ОПЕК о состоянии рынка нефти.

В среду свой ежемесячный отчет предоставит МЭА и в этот же день еженедельные данные по изменению запасов представит API.

Минэнерго представит свой еженедельный отчет в четверг, и традиционно в пятницу данными о буровой активности с мировой общественностью поделится компания Baker Hughes.

На графике несмотря на локальную коррекцию ситуация остается очень сложной. Актив остается под очень сильным прессингом сохраняя среднесрочную нисходящую направленность движения. Ключевая поддержка находится сейчас на уроне 70.00, поскольку в случае её пробоя торги перейдут в новый диапазон движения цены с нижней границей на уровне 60.00. Только в случае удержания покупателями уровня 70.00 движение вверх по данному инструменту может быть возобновлено. Пока разворотных сигналов на рынке нет стоит придерживаться южного сценария движения.

§ Уровни сопротивления: 71.85, 73.50, 75.00;

§ Уровни поддержки: 70.50, 69.00, 66.60.

Основной сценарий – возобновление движения вниз в направлении уровня 69.00.

Альтернативный сценарий – предполагает закрепление котировок выше 71.85 и развитие коррекции в направлении 73.50.

Только продажи, которые можно искать уже вблизи уровня 71.85



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Gold

Третий торговый день кряду золото закрывает с минусом, находясь под давлением доллара и ожиданий очередного повышения процентной ставки в США. Последнее заседание FOMC еще больше повысило влияния американской валюты на драгметалл, и пока драгоценный актив не может справиться с этим давлением. Вчера желтый металл потерял в цене около 0,5%, в то время как индекс доллара вырос более чем на 0,7%.

При этом вчера главным драйвером для доллара выступали скорее внешние факторы: неопределенность политической ситуации в Европе, проблема Brexit, замедление глобального экономического роста, ухудшение экономических показателей в Китае, на фоне продолжающейся торговой войны и т.д. Совокупность всех этих факторов способствовала значительному укреплению доллара США к другим мировым валютам. Золото также является определенным бенефициаром роста неопределенности в мировой экономике, но в текущей ситуации влияние доллара на желтый металл перевешивает совокупное влияние всех других факторов, которые краткосрочно оказывают ему поддержку.

Многие эксперты полагают что экономические данные, которые на этой неделе будут опубликованы в США, окажут дополнительную поддержку американской валюте. В среду Министерство труда предоставит свежие данные по инфляции, а в четверг будет обнародован важный отчет по розничным продажам. По обоим показателям ожидается рост, что еще больше может укрепить уверенность инвесторов в том, что ФРС пойдет на четвертое в этом году повышение ставки на заседании в декабре. Сейчас, по данным CME Group, вероятность повышения ставки в следующем месяце оценивается на уровне 76%, против 72% неделей ранее. Вполне вероятно что на этой неделе данный показатель еще больше вырастет, что еще больше усилит давление на стоимость золота.

Сегодня в США помимо выступления некоторых представителей FOMC не ожидается публикация важны экономических данных, поэтому основное влияние на торги, вероятнее всего, будет оказывать статистика из Европы. В Великобритании сегодня будет опубликован важный отчет по рынку труда, в Германии будет представлен отчет ZEW, а также с речами выступят представители ЕЦБ Прат и Лаутеншлегер.

На графике желтый металл после пробоя ключевой локальной поддержки на 1215.00 вполне логично продолжил движение вниз. Выход цены из канала 1215.00-1235.00 в южном направлении стал сильным разворотным сигналом, указывающим на дальнейшее развитие «медвежьей» волны с целями на уровне 1292.00 и 1285.00. При этом глобально на рынке по-прежнему доминирует медвежий тренд, поэтому в долгосрочной перспективе нельзя исключать и более сильного снижения котировок в районе годового минимума, находящегося вблизи уровня 1160.00.

§ Уровни сопротивления: 1212.00, 1225.00, 1235.00;

§ Уровни поддержки: 1200.00, 1193.00, 1185.00.

Основной сценарий – формирование умеренного нисходящего движения, с возможными незначительными коррекционными откатами вверх.

Альтернативный сценарий – закрепление цены выше 1212.00 и развитие более масштабной коррекционной волны с целью в районе 1225.00.

Учитывая общую картину на графиках и фундаментальный фон, предпочтение по данному инструменту стоит отдавать продажам, которые лучше всего искать не ниже уровня 1207.00



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Анализ EUR/USD на 13 ноября, 2018 года

Для главной валютной пары рынка Forex первый день новой недели начался, проходил и завершился крайне негативно. Пара EUR/USD существенно снизилась и завершила торги понедельника на отметке 1.1217. Это значительно ниже ключевого уровня поддержки 1.1300, который с большой вероятностью уже сейчас можно считать истинно пробитым.

Но, как известно, никогда не говори «никогда», особенно касательно рынка, где настроения порой меняются, как картинки в калейдоскопе, то есть очень быстро.
Справедливости ради, необходимо отметить, что доллар США укрепился вчера ко всем основным конкурентам, за исключением японской иены, однако быкам по евро от этого, думаю, не легче.

В понедельник доллар США продолжил получать поддержку от решения Федеральной резервной системы, которая по итогам ноябрьского заседания сохранила жёсткую позицию и просигнализировала о готовности продолжить постепенное повышение процентных ставок.
Очередной виток противоречий в торговых взаимоотношениях между США и Китаем также поддержал спрос на американскую валюту, поскольку в таких случаях инвесторы рассматривают доллар США, как валюту-убежище.

Что касается единой европейской валюты, то она продолжила получать негатив из-за нерешённого, на данный момент, вопроса с дефицитом бюджета Италии и неопределённости относительно процедуры Brexit.
Хотя, последняя причина кажется немного надуманной, позже, в сравнении с фунтом, объясню почему.

Вчера с комментариями выступил заместитель председателя ЕЦБ Де Гиндос, который объяснил замедление экономического роста в еврозоне слабым внутренним спросом. Замглавы ЕЦБ обратил внимание и на более выраженные понижательные риски.
В то же время монетарный чиновник отметил, что потребление в еврозоне внушает оптимизм, а также подчеркнул, что ЕЦБ сохраняет приверженность на нормализацию денежно-кредитной политики.
В целом, выступление заместителя Марио Драги можно охарактеризовать, как нейтральное и не считать его основной причиной вчерашнего падения евро.

На мой взгляд, гораздо более существенную роль в негативной динамике евро/доллара сыграла техническая картина, к рассмотрению которой прямо сейчас и переходим.

Daily

Однако сначала, как и обещал, о влиянии Brexit на европейские валюты. Уже не раз отмечалось, что наиболее сильное воздействие, по мере поступления новостей о Brexit, испытывает британский фунт стерлингов.
Так вот, если вчера фунт в паре с долларом США сумел немного откорректироваться и дневная свеча получила не такую уж и маленькую нижнюю тень, то у евро/доллара этого нет и в помине. Торги завершились, практически, на минимальных значениях.

В текущей ситуации и фунт, и евро, пытаются провести полноценную коррекцию к предыдущему снижению, и «британец» в данной ситуации вновь выглядит лучше единой валюты.

Что касается eur/usd, то на дневном графике наиболее интересным и технически грамотным для открытия сделок на продажу, представляется откат в район пробитых уровней поддержки 1.1300-1.1335.
Ещё одним вариантом можно считать 50% коррекции к вчерашнему падению, после чего планировать продажи вблизи 1.1280.



Н4

На этом таймфрейме обе обозначенные выше торговые идеи находят своё подтверждение.
Вблизи 1.1280 проходит первый откатный уровень 23.6 от падения 1.1499-1.1215.
В районе 1.1335 пролегает средняя линия нисходящего канала 1.1620-1.1499(линия сопротивления) и 1.1215(линия поддержки).

С другой стороны, надо признать, что после таких сильных движений коррекционные откаты или отскоки бывают крайне незначительными, после чего движение выбранном направлении продолжается, причём зачастую с новой силой.

Вот и в данной ситуации отскок от 1.1215 к 1.1256 может восприниматься, как достаточная корректировка курса eur/usd, после чего снижение пары может возобновиться.

Тем, кто торгует на пробой уровней, можно рекомендовать продажи на прорыве поддержки 1.1215. Однако, при этом необходимо учитывать близость важной отметки 1.1200 и технического уровня 1.1180.
На мой взгляд, лучше всё-таки рассматривать продажи после отскоков вверх. В этом случае и цена выше и стоп можно убрать подальше от текущих минимальных значений.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Технический анализ NG и Brent

Технический анализ NG

Цена на природный газ в начале этой недели выросла до максимальных уровней более чем за четыре года торгов, на фоне неутешительных прогнозов синоптиков о серьезном похолодании в США в ближайшие две недели, что неизбежно приведет к росту физического спроса на данный актив. Только за прошлую неделю цена на газ выросла более чем на 13%, на этой неделе темпы могут сохраниться поскольку на ближайшие две недели синоптики обещают температуры типичные для середины декабря. Сегодня инструмент торгуется с результатом +5,3% и уже близок к тестированию важного психологического уровня в 4, после чего на графике может начаться коррекция.

На младших временных интервалах бычий тренд по газу еще более очевиден и пока полностью отсутствуют сигналы которые могли бы указывать на разворот данного ценового движения. Ближайшая сильная поддержка сейчас находится в районе 3.765, первая цель находится на 4.000, но если покупателям удастся закрепиться выше данного уровня, то в среднесрочной перспективе можно ожидать более существенного роста котировок в направлении уровня 4.500.

Наши рекомендации: покупка от 3.765



Brent

Нефть продолжает снижаться обновляя многомесячные минимумы реагируя на комментарии Трампа, в которых он выразил обеспокоенность относительно намерений Саудовской Аравии снизить объемы добычи нефти. Инвесторы опасаются что под влиянием Соединенных Штатов Эр-Рияд может сохранить добычу и повлиять на решение других членов ОПЕК, что будет способствовать усилению дисбаланса спроса и предложения на рынке нефти.

Неопределенность относительно дальнейшего изменения уровня спроса и предложения на нефтяном рынке остается основным фактором давления на нефтяные цены, которые после небольшой коррекции вчера возобновили движение вниз. Пока представители ОПЕК+ придерживаются тактики вербальных интервенций, которые не оказывают существенного влияния на нефтяной рынок и по всей видимости на встрече в декабре представителям картеля придется рассматривать непростой вопрос о возможной корректировки квот на добычу, поскольку нефтяные цены могут продолжить снижение под влиянием целого ряда важных факторов давления.

Сегодня все внимание будет направлено на отчет ОПЕК который будет опубликован позже. Эти данные позволят участникам торгов лучше оценить ситуация на рынке с учетом данных по добыче внутри картеля.

На графике продолжается достаточно активное снижение и пока можно констатировать отсутствие сильных разворотных сигналов, которые могли бы указывать на остановку медвежьего трендового движения. Медведи продавили основную поддержку на уровне 70.00 и сейчас котировки без особых препятствий могут продолжить снижение в направлении следующей цели на уровне 66.85. При этом в долгосрочной перспективе нельзя исключать и более масштабного снижения в районе 62.50.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Gold

Во вторник торги по золоту проходили разнонаправленно, но в итоге покупателям удалось завершить день с небольшим плюсом, на фоне ослабления курса доллара во второй половине торгового дня. Таким образом, была прервана негативная серия отрицательных торговых сессий из семи торговых дней.

Доллар по-прежнему остается главным драйвером движения определяющим основной вектор движения цены рынка золота. На прошлой неделе прошло заседание FOMC, по итогам которого стало ясно, что регулятор намерен продолжить политику повышения процентных ставок в США. Сохранение политики постепенного повышения процентных ставок во-первых, оказывает сильную долгосрочную поддержку доллару, во-вторых, способствует дальнейшему росту доходности американских гособлигаций. Рост доллара делает драгметалл дороже, а рост доходности гособлигаций снижает инвестиционную привлекательность желтого металла. Поэтому динамика движения котировок золота в последние дни была вполне логичной и полностью соответствовала общему фундаментальному фону, сложившемуся на рынке.

Вчера ситуация несколько изменилась, поскольку американский доллар под влиянием целого ряда факторов оказался под давлением, ослабив тем самым давление на желтый металл. Во-первых, коррекция по индексу доллара была обусловлена чисто техническими моментами, в понедельник индекс доллара достиг максимального значения с июня 2017 года, что привело к частичной фиксации длинных позиций по данному активу со стороны многих инвесторов. Во-вторых, вчера стало известно, что Китай и США возобновили торговые переговоры, чтобы постараться достичь определенных договоренностей в преддверии встречи Трампа и Си Цзиньпина на саммите G20. Ранее именно американский доллар являлся основным бенефициаром обострения конфликта между Пекином и Вашингтоном. В-третьих на индекс доллара оказали давление другие валюты G7. Сильный рост на позитивных сообщениях о Brexit продемонстрировал фунт стерлингов, хорошую динамику роста показал новозеландский доллар и другие валюты.

Сегодня торги пока проходят в узком диапазоне без существенных отклонений относительно цены открытия дня. Инвесторы пока заняли выжидательную позицию, по всей видимости сосредоточив все свое внимание на данных по инфляции, который будет представлен сегодня. Согласно прогнозам экспертов годовой базовый показатель должен остаться на уровне 2,2%, при этом рост показателя за месяц должен ускориться с 0,1% до 0,2%. Данные выше либо на уровне прогноза могут оказать сильную поддержку доллару, поскольку в таком случае еще больше вырастет вероятность повышения процентной ставки на декабрьском заседании FOMC.

На графике несмотря на небольшую остановку нисходящего ценового движения очевидно, что инструмент остается под сильным давлением. Коррекционный откат, который вчера был продемонстрирован пока очень слабый и не уверенный, что говорит о неготовности покупателей развернуть этот локальный тренд. Поэтому приоритетным здесь остается сценарий с дальнейшим формированием «медвежьей» волны в направлений ключевых уровней поддержки на 1192.00 и 1182.00, где позиции покупателей уже более сильны.

§ Уровни сопротивления: 1206.00, 1212.00, 1225.00;

§ Уровни поддержки: 1193.00, 1185.00, 1182.00.

Основной сценарий – завершение коррекционной волны и формирование разворотного движения вниз в направлении уровня 1193.00.

Альтернативный сценарий – предусматривает возможность восстановления к уровню 1225.00, в случае закрепления котировок выше 1212.00

Общий фундаментальный фон, как и техническая картина пока остаются на стороне продавцов, поэтому по данному инструменту приоритет стоит отдавать коротким позициям, которые лучше всего рассматривать вблизи уровня 1212.00



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Gold

Золоту в среду удалось сохранить позитивную динамику вторника благодаря дальнейшему ослаблению курса доллара, которые остается ключевым факторам влияния на драгметалл.

Желтый металл номинируется в долларах США, поэтому снижение курса американской валюты делает его более дешевым и доступным для инвесторов. По итогам вчерашнего дня можно выделить два основных фактора, которые оказали давление на доллар США и соответственно поддержали котировки желтого металла.

Первый – это укрепление валют G7. Новости о выходе Великобритании из ЕС поддержали британский фунт стерлингов и европейскую валюту. В среду вечером завершилось заседание правительства Великобритании, на котором был одобрен проект Терезы Мэй по Brexit. Сам проект соглашения был обнародован Еврокомиссией в среду вечером и охватывает все аспекты процесса выхода Соединенного Королевства из состава Евросоюза.

Второй – публикация данных по динамике изменения потребительских цен. Все основные показатели вышли на уровне прогноза, за исключением базового индекс потребительских цен г/г, который снизился с 2,2% до 2,1%. Показатели инфляции являются важным индикатором для ФРС при принятии решения по ставке и по мнению большинства аналитиков пока цифры остаются вблизи прогнозного значения у ФРС нет оснований для ускорения процесса нормализации ставок. При этом опубликованные вчера данные не снизили вероятность повышения ставки в декабре.

Таким образом, благодаря снижению курса доллара драгметалл вчера получил хорошую поддержку, но перспективы среднесрочного роста котировок все еще остаются ограниченными,. Сегодня ночью состоялось выступление главы ФРС Джерома Пауэлла, который в частности заявил о том, что участникам торгов стоит быть готовыми к возможности повышения ставок на любом заседании регулятора, поскольку темпы роста экономики остаются высокими, а уровень инфляции соответствует прогнозным значениям, что создает хорошие предпосылки для дальнейшего повышения ставок к докризисному уровню. По мнению Пауэлла сохраняются очень хорошие шансы для дальнейшего развития экономики США по позитивному сценарию, что делает необходимым процесс дальнейшего повышения ставок для балансировки рисков. Таким образом рынок получил четкие сигналы от главы ФРС о том, что процесс повышения ставок в США будет продолжен, что будет оказывать серьезную поддержку как доллару так и кривой доходности американских гособлигаций. Совершенно очевидно, что золото на этом фоне будет испытывать серьезные трудности при формировании восходящего движения.

Сегодня в центре внимания инвесторов останутся новости связанные с выходом Великобритании из ЕС. Определенная эйфория от успешного продвижения проекта Мэй в правительстве может поддержать фунт и евро, ослабив краткосрочно курс доллара, но поддержку американской валюте могут оказать данные внутренней статистики и очередное выступление Джерома Пауэлла, запланированное на сегодняшний вечер.

На графике отмечаем попытку цены вернуться в диапазон 1215.00-1235.00, которая пока не увенчалась успехом. Соответственно среднесрочный приоритет по данному инструменту по-прежнему находится на стороне сценария с формированием движения в южном направлении. При этом краткосрочно нельзя исключать ретеста нижней границы отмеченного выше боковика.

§ Уровни сопротивления: 1215.00, 1221.00, 1225.50;

§ Уровни поддержки: 1207.00, 1202.00, 1197.00.

Закрепление цены выше уровня 1221.00 станет сильной заявкой покупателей на продолжение восходящего движения в направлении уровня 1235.00.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

EUR/USD

За счет влияния большого количества новостных факторов торги по паре EUR/USD в среду проходили очень волатильно, и торги были закрыты с небольшим перевесом в сторону покупателей.
В начале торгового дня у у «быков» было не очень много поводов для радости, поскольку опубликованная в Европе статистика в основным либо соответствовала прогнозным значениям, либо была ниже их. Ключевые данные по предварительной оценке ВВП ЕС за третий квартал полностью совпали с прогнозами и предыдущими значениями, рост г/г 1,7%, кв/кв 0,2%.
Серьезный рост волатильности произошел с началом американской сессии торгов, когда во-первых в США были обнародованы данные по динамике потребительских цен, а в Великобритании началось заседание правительства на котором рассматривался согласованный с ЕС проект соглашения по Brexit.
Данные статистики из США несколько расстроили инвесторов, что привело к ослаблению курса доллара. В целом статистические показатели соответствовали прогнозным значениям, за исключением базового показателя ИПЦ г/г, который в октябре снизился с 2,2% до 2,1%. Показателя инфляции традиционно являются важными индикаторами принятия решения по изменению процентных ставок, поэтому эксперты считают, что при сохранении текущего уровня инфляционного давления ФРС вряд ли пойдет на ускорение процесса повышения ставок. При этом вероятность изменения ставки на декабрьском заседании согласно данных CME Group по-прежнему оценивается на уровнях близким к 70%.
Основным драйвером волатильности в конце торгового дня стали новости из Лондона где Терезе Мэй удалось убедить правительство в необходимости принятие плана выхода Великобритании из ЕС, который ранее был согласован с европейской стороной. Эти сообщения оказали достаточную поддержку как фунту стерлингов, так и европейской валюте.
Сегодня валютная пара EUR/USD торгуется с умеренный ростом на уровне 0,3% отрабатывая позитивные новости о серьезном прогрессе в реализации соглашения по Brexit. Но, позиции доллара по-прежнему остаются достаточно сильными. Сегодня утром на одном из мероприятий в США выступал Джером Пауэлл, который подготовил участников торгов к тому, что в дальнейшем повышения процентных ставок стоит ожидать на любом заседании FOMC. Пауэлл отметил, что экономика США продолжает развиваться хорошими темпами и выразил надежду что данная позитивная динамика будет сохраняться. Инфляционное давление так же соответствует ожиданиям ФРС, что так же является хорошей основой для дальнейшей нормализации процентных ставок в стране. Отдельно Пауэлл затронул тему политики Белого Дома. В частности, он отметил что проводимая протекционистская политика пока не оказывает сильного влияние на экономику, но дальнейшее её ужесточение может привести к негативным последствиям. Дальнейшая реализация политики повышения ставок в США неизбежно будет способствовать дальнейшему укреплению курса доллара, что будет являться сильным фактором давления на пару EUR/USD в долгосрочной перспективе.
Помимо новостей из Лондона, которые, вероятно, как и вчера, будет поддерживать высокий уровень волатильности на рынке, влияние на торги будут оказывать и экономические данные из США, где сегодня будет представлен отчет по розничным продажам и данные от ФРБ Филадельфии. В Европе определенного внимания достойны только данные по торговому балансу и выступления представителей ЕЦБ Прата и Кере.
На графике в первую очередь отмечаем возврат цены за уровень 1.1300, что на старших временных интервалах может стать сильным разворотным сигналом, поскольку сейчас формируется разворотная формация с ложным пробоем предыдущего годового минимума. Локально покупатели полностью контролируют ситуацию и после формирования промежуточных уровней поддержки чуть выше уровня 1.1300 можно ожидать краткосрочного продолжения «бычьего» движения. При этом среднесрочно пока приоритет остается за южным сценарием движения цены.
§ Уровни сопротивления: 1.1350, 1.1410, 1.1450;
§ Уровни поддержка: 1.1280, 1.1230, 1.1190.
Основной сценарий – дальнейшее формирование умеренного восходящего движения в направлении уровня 1.1400.
Альтернативный сценарий – предполагает пробой ключевой локальной поддержки на 1.1280 и дальнейшее развитие «медвежьей» волны с обновлением недавно установленного минимума года.
Локально на рынке преобладает умеренный позитивный фон, поэтому внутри дня предпочтение стоит отдавать покупкам валютной пары, которые следует искать вблизи уровня 1.1280.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Технический анализ NG и Brent

Технический анализ NG

Цена на природный газ продолжает бить рекорды по волатильности, продемонстрировав только за вчерашний день рост более чем на 17% и практически достигнув уровня в 5$. Котировки продемонстрировали сильный рост на протяжении пяти последних торговых дней постепенно ускоряя движение вверх. В итоге за эти дни цена выросла более чем на 36%, на фоне неутешительных прогнозов погоды в США и низкого уровня запасов. Цена на газ традиционно растет с приближением отопительного сезона в США, но в этом году неожиданно холодная погода в ноябре спровоцировала резкий рост стоимости на фоне повышенного спроса. Сегодня в центре внимания инвесторов будет еженедельный отчет Минэнерго США, который поможет инвесторам оценить изменение уровня запасов и динамику спроса.

На графике сохраняется тотальное доминирование покупателей, которые пока сохраняют полный контроль над ситуацией. Но в то же время активно покупать данный актив на текущих уровнях уже достаточно опасно, поскольку близость котировок к психологически важной отметки в 5.000 может спровоцировать фиксацию длинных позиций и развитие сильной коррекционной волны. Ближайший сильный уровень поддержки для инструмента сейчас можно обозначить на уровне 4.400. Целью выступает отмеченный выше уровень 5.000.



Brent

Нефть после четырех дней достаточно сильного снижения вчера корректировалась, но покупателям не удалось добиться каких-то значимых успехов.

Участники торгов по-прежнему оценивают перспективы изменения баланса спроса и предложения на рынке нефти, которые пока складываются не в пользу покупателей. Резкий обвал цены до новых многомесячных минимумов произошел после публикации отчета ОПЕК в котором отмечались повышенные риски образования избыточного предложения сырья в 2019 году за счет сокращения объемов мирового потребления и наращивания производства со стороны стран которые не входят в картель. Агентство Bloomberg накануне распространило информацию о том, что страны ОПЕК рассматривают возможности снижения уровня добычи на 1-1,5 млн барр в сутки, но пока это только лишь предварительные консультации, а не фактические решения, что является слабым утешением для покупателей данного актива, поскольку настроения большинства инвесторов остаются достаточно скептическими.

Сегодня все внимание будет приковано к статистике из США. Накануне API опубликовали свой отчет о динамике запасов, которые снова увеличились на 8,8 млн барр и если данные от Минэнерго США будут соответствовать этим данным нефтяной рынок снова может накрыть волна распродаж.

На графике ситуация остается сложной. Покупатели продавив поддержку на 66.60 продолжают удерживать цену под этим уровнем сохраняя высокую вероятность дальнейшего снижения котировок уже в направлении новой среднесрочной цели на уровне 61.00. Поэтому короткие позиции по данному инструменту сохраняют свою актуальность. Рассматривать возможные краткосрочные покупки стоит только после закрепления цены выше уровня 66.60.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Gold

Третий день подряд золото закрывает в плюсе, но каких-то ощутимых успехов покупателям пока достичь не удалось. Потенциал роста остается весьма ограниченным за счет сильных позиций доллара.

Экономика США продолжает демонстрировать хорошие темпы роста, что дает основания ФРС для дальнейшей реализации политики постепенного изменения процентных ставок и доведения их значения до нейтрального уровня, когда они не будут оказывать стимулирующее воздействие на экономику, и не будет сдерживать динамику её дальнейшего роста. Такая политика ФРС, во-первых, оказывает серьезную поддержку доллару, во-вторых, способствует дальнейшему росту доходности казначейских гособлигаций США. Под влиянием первого фактора драгметалл становится дороже, поскольку номинируется в американской валюте. Влияние второго фактора снижает инвестиционную привлекательность желтого металла, поскольку гособлигации США приносят стабильный процентный доход, в отличие от золота, которое в текущем году подешевело на 7%.

Краткосрочно частично компенсировать давление со стороны доллара золоту удается за счет сохраняющихся высоких геополитических рисков, что всегда провоцирует рост спроса на безопасные активы, но, очевидно, что в текущей ситуации влияние политику ФРС имеет куда более сильное воздействие и в долгосрочной перспективе драгметалл будет оставаться под давлением пока динамика повышения процентных ставок в США не будет замедлена. В этом контексте интересным было вчера выступление представителя ФРС Бостика, который отметил, что процентные ставки сейчас находятся недалеко от нейтрального значения.

Сегодня желтый металл пока торгуется на уровне открытия торгового дня сохраняя преимущественную ориентацию на динамику движения индекса доллара, который также демонстрирует незначительные отклонения от уровня открытия. Все валюты G7 относительно доллара пока торгуются на положительной территории, сохраняя хорошие возможности для продолжения данной тенденции, поскольку никаких важных экономических событий сегодня в США не ожидается. На этом фоне желтый металл сохраняет возможности для продолжения коррекционного движения в краткосрочной перспективе.

На графике продолжается борьба на уровне 1215.00, который ранее выступал в качестве серьезной поддержки для цены, при движении в широком горизонтальном канале 1215.00-1235.00. Сейчас этот уровень уже играет роль сопротивления, которое ограничивает возможности развития восходящего движения и возврата цены в отмеченный выше диапазон. Соответственно дальнейший вектор движения сейчас будет напрямую зависеть от результатов тестирования уровня 1215.00. Усиление давление сохраняет покупателям высокие шансы на его пробой, но рассматривать сценарий с развитием более сильного «бычьего» движения можно будет только после закрепления выше данной отметки.

§ Уровни сопротивления: 1215.00, 1221.00, 1225.50;

§ Уровни поддержки: 1208.00, 1202.00, 1197.00.

Основной сценарий – продолжение умеренного восходящего движения с ближайшей целью на 1221.00.

Альтернативный сценарий – подразумевает формирование разворотной формации на уровне 1215.00 и движение к ближайшей поддержке на 1208.00.

Внутридневные покупки сохраняют свою актуальность, ближайшие точки входа можно искать уже вблизи уровня 1212.00, но более надежным уровнем поддержки является отметка 1208.00



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Brent

Нефть продолжает очень сдержанное восстановление, которое сейчас обусловлено не столько фундаментальными причинами, сколько техническими моментами, поскольку в середине недели котировки достигли минимума от середины марта, что для многих инвесторов являлось хорошей зоной для фиксации продаж.

Примечательно что вчера участники торгов полностью проигнорировали данные от Минэнерго США, которые зафиксировали очередной рост запасов (восьмую неделю подряд), что является сильным медвежьим сигналом. Запасы выросли более чем на 10 млн. барр, что значительно выше прогнозных 3,2 млн. барр. Продолжает расти и уровень среднесуточной добычи, достигнув нового исторического максимума в 11,7 млн. барр. в сутки.

Такую реакцию рынка можно объяснить в первую очередь тем, что сейчас участники торгов сконцентрировали основное свое внимание не на отраслевых показателях в США, а на действиях ОПЕК, от которых во многом будет зависеть дальнейшее положение дел на нефтяном рынке. На неделе некоторые представители стран участниц картеля уже делали заявления о том, что участники организации могут рассмотреть вопрос об изменении квот на добычу, для недопущения ухудшения ситуации и разбалансировки рынка, но трейдеры сейчас ожидают не вербальных интервенций а конкретный действий, поэтому коррекционный рост пока носит очень сдержанный характер и в любой момент может завершиться новой волной распродаж.

Помимо новостей со стороны ОПЕК инвесторы сегодня будут внимательно следить и за данными статистики от Baker Hughes, которая поможет оценить перспективы дальнейшего наращивания добычи в США.

На графике валютная пара вернулась за уровень 60.60 и продолжает коррекционный рост ,который пока носит очень сдержанный и неуверенный характер. Очевидно, что на рынке по-прежнему сохраняет тотальное доминирование медвежьего тренда, который с очень высокой вероятностью может получить свое продолжение в направлении уровня 61.00. Соответственно торговые решение по данному инструменту по-прежнему стоит принимать исходя из приоритетного направления движения цены вниз.

§ Уровни сопротивления: 67.50, 69.40, 71.20;

§ Уровни поддержки: 66.55, 65.50, 63.50.

Основной сценарий – сегодня можно ожидать дальнейшего умеренного формирования коррекционного движения с целью на уровне 69.40.

Альтернативный сценарий – предполагает закрепление цены ниже уровня 67.50 и разворот ценового движения вниз.

Локально по данному инструменту можно ожидать развития небольшого коррекционного движения, но сильный медвежий тренд пока сохраняет актуальность среднесрочных продаж, которые можно рассматривать вблизи уровня 69.40.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Gold

Золото завершило торговую неделю на мажорной ноте, укрепившись по итогам пятницы более чем на 1,4% и показав около 1% роста за неделю. Этот результат был достигнут за счет влияния целого ряда важных факторов, который локально оказали поддержку данному активу.

В конце недели резко выросли геополитические риски, которые сейчас в первую очередь исходят от Великобритании, где сохраняется высокая неопределенность относительно дальнейшей судьбы согласованного с ЕС договора о Brexit. Не обрадовали инвесторов и появившееся в конце недели сообщения Reuters, о том, что несмотря на возобновившиеся переговоры между США и Китаем, сторонам вряд ли удастся подготовить рабочий документ к встрече Трампа и Си Цзиньпин на саммите G20.

Но на наш взгляд, основным фактором влияния на золото остается американский доллар и политика ФРС. В пятницу индекс доллара достаточно существенно снизился, что и оказало наибольшее влияние на динамику торгов по золоту. Многие аналитики обратили внимание на выступление ряда представителей FOMC, которые в своих выступлениях акцентировали внимание на проблемах роста мировой экономики. Трейдеры, считают, что в перспективе это может оказать негативное влияние и на экономику США и дальнейшие действия ФРС.

Сегодня торги по золоту пока проходят на негативной территории, на фоне восстановления курса доллара. Основное влияние на динамику торгов оказывают в первую очередь геополитические факторы, поскольку никаких важных статистических данных в США и Европе сегодня не ожидается.

Экономические данные усилят свое влияние на торги только во вторник, когда в США будет обнародован отчет по строительному сектору.

В среду основное внимание рынка также будет направлено на статистику из Соединенных Штатов, где будут представлены данные по заказам на товары длительного пользования, и продажам на вторичном рынке жилья.

В четверг в США выходной день по случаю празднования Дня Благодарения, поэтому торги, вероятно, будут проходить на низкой волатильности. Главным экономическим событием этого дня должна стать публикация протоколов с последнего заседания ЕЦБ.

В пятницу в США продолжаться празднования Дня Благодарения, поэтому американские рынки будут закрыты. В Европе основное внимание будут привлекать данные по PMI производственного сектора в ЕС в целом и отдельных странах Евросоюза, а также данные по ВВП Германии за третий квартал.

Как видим, торговая неделя в США будет короткой, поэтому в четверг и пятницу не стоит ожидать сильной волатильности на рынке.

На графике цена смогла пробить сопротивление на уровне 1215.00, что является позитивным сигналом для покупателей, которые сейчас могут рассчитывать на некоторое продолжение данной тенденции в направлении уровня 1235.00. Но если рассматривать ситуацию более масштабно, то здесь инициатива по-прежнему принадлежит продавцам, и среднесрочно наиболее вероятным по-прежнему видится сценарий с развитием движения в южном направлении, поскольку область 1220.00-1235.00 выступает в качестве сильного сопротивления для цены.

§ Уровни сопротивления: 1223.00, 1235.00, 1245.00;

§ Уровни поддержки: 1209.00, 1202.00, 1197.00.

Основной сценарий – формирование разворотной формации от уровня 1223.00 и развитие «медвежьей волны в направлении уровня 1202.00

Альтернативный сценарий – актуален после закрепления цены выше 1223.00, что делает приоритетным вариант с продолжением восходящей тенденции к уровню 1235.00.

Среднесрочно преимуществом по данному инструменту по-прежнему обладают продавцы, которую получают серьезную поддержку со стороны целого ряда важных фундаментальных факторов. Поэтому рассматриваем преимущественно короткие позиции, которые можно искать вблизи уровня 1223.00



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Brent

Нефть остается под очень большим прессингом на фоне сохраняющихся рисков образования избыточного предложения на рынке в среднесрочной перспективе. Цены на нефть снижаются уже шестую неделю кряду и пока сохраняют приверженность к продолжению данной тенденции.

От максимальный значений начала октября нефтяные цены уже обвалилась более чем на четверть, продемонстрировать наиболее сильное снижение с 2014 года. Только по итогом прошлой недели нефтяной рынок просел более чем на 4,8%. Продолжающийся рост уровня добычи и перспективы существенного снижения уровня спроса пугают инвесторов вынуждая их сокращать количество длинных позиций по нефти.

Накануне представители ОПЕК официально заявили о том, что нефтяной картель и союзники намерены рассмотреть вопрос о снижении уровня добычи в 2019 году, что бы не допустить разбалансировки нефтяного рынка. По сообщениям СМИ Саудовская Аравия выступает с инициативой снижения квот на 1,4 млн. барр. в сутки. Но, как видим, пока эти заявлений недостаточно для формирования разворотного движения по нефти. В пятницу мы увидели очередную волну снижения которая была вызвана очередной порцией данных статистики из США, где компании продолжают наращивать буровую активность, установив новый максимум по числу активных буровых установок за последние три года.

На предстоящей неделе участники торгов продолжат внимательно следить за статистикой из США. Во вторник традиционно будет представлен отчет от API по запасам, а в среду участники торгов смогут сопоставить их с данными от Минэнерго США, а так же оценить динамику уровня среднесуточной добычи в США.

В четверг в США выходной по случаю празднования Дня Благодарения, а в пятницу по этой же причине ожидается ранее закрытие торгов, но это не повлияет на отчет Baker Hughes, который по традиции будет обнародован в последний торговый день недели.

На графике пока для быков очень мало утешительных сигналов. Попытка продолжить коррекционный рост была прервана очередной волной распродаж, которая по своей силе и динамике показывает очевидный приоритет продаж по данному инструменту. Но краткосрочно покупатели все же сохраняют хорошие шансы на продолжение коррекционного движения, так как им удается контролировать свежесформованные уровни поддержки. Локально основным ориентиром сейчас выступает уровень 66.55, вблизи которого сейчас проходят торги.

§ Уровни сопротивления: 68.45, 69.40, 71.20;

§ Уровни поддержки: 66.55, 65.50, 63.50.

Основной сценарий – локально возможно дальнейшее формирование коррекционного движения с внутридневной целью на уровне 68.50.

Альтернативный сценарий – подразумевает пробой поддержки на 66.55 и продолжение медвежьего движения в направлении локальных минимумов.

Нефть остается под очень сильным прессингом, но на рынке все же появляются новости которые способны оказать локальную поддержку цене сохраняя актуальность краткосрочных покупок по данному инструменту. Точки входа стоит рассматривать вблизи уровня 66.55.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Gold

По итогам торгов в понедельник золото не показало четкой направленной динамики движения завершив торги с результатом +0,15%. При этом уже сегодня продавцы полностью нивелировали вчерашние потери и сейчас инструмент торгуется с понижением на 0,18%.

Отсутствие направленного трендового движения на рынке сейчас связано с отсутствием важных макроэкономических и геополитических новостей. Трейдеры находятся в активных поисках новых драйверов для движения, которых пока на рынке нет. Также напомним что 23 ноября в Аргентине стартует саммит G20.

Самым важным событием дня вчера стало выступление главы Федерального резервного банка Нью-Йорка Джона Уильямса, который подтвердил намерения ФРС продолжить процесс постепенного и стабильного повышения процентных ставок. При этом Уильямс воздержался от комментариев по поводу дальнейших планов ФРС на 2019 год, что сейчас вызывает наибольший интерес инвесторов. Многие трейдеры уже сомневаются в том, что регулятор сможет продолжить текущую монетарную политику, на фоне неожиданного замедления роста мировой экономики. Ранее в интервью Wall Street Journal глава ФРБ Филадельфии и вовсе выразил сомнения по поводу целесообразности повышения ставки в декабре, которое широко ожидается многими участниками торгов. В качестве аргумента Харкер привел данные по инфляции, которые пока не сильно превышают прогнозные значения. Полученные недавно экономические данные указывают на возможное снижение инфляционного давления в среднесрочной перспективе, что неизбежно отразиться на дальнейшей политики ФРС.

Высокая волатильность на фондовых рынках в октябре вновь вернуло золоту статус основного защитного-актива, но, очевидно, что ключевое влияние на торги по-прежнему оказывает политика ФРС и динамика курса доллара. Влияние этих факторов полностью компенсирует возросшие геополитические и экономические риски, которые вынуждают инвесторов обращать все больше внимание на золото. Одновременное влияние разнонаправленно действующих факторов приводит к отсутствию четкого трендового движения по золоту.

Сегодня важной статистики в США, как и вчера, будет немного. Основное внимание стоит уделить отчету по строительному сектору.

На графике за последние сутки ситуация изменилась несущественно. Цена продолжает консолидироваться вблизи уровня 1224.00, сохраняя практически равные шансы как на возобновление движения вниз, так и на продолжение восходящего движения в направлении следующей цели на 1235.00. Учитывая преобладание на старших временных интервалах «медвежьего» тренда, незначительный перевес находится на стороне сценария со снижением котировок в направлении промежуточной поддержки на 1209.00.

§ Уровни сопротивления: 1224.00, 1235.00, 1245.00;

§ Уровни поддержки: 1209.00, 1202.00, 1197.00.

Основной сценарий – формирование разворотной формации в диапазоне 1223.00-1225.00 и дальнейшее развитие движения вниз в направлении 1209.00.

Альтернативный сценарий – предполагает закрепление цены выше 1224.00 и развитие новой «бычьей» волны в направлении 1235.00.

Новостной фон по данному инструменту сейчас неоднозначный, но на графике стратегический перевес по-прежнему находится на стороне продавцов, поэтому сохраняется целесообразность открытия коротких позиций.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Gold

Золото вчера вновь торговалось разнонаправленно, и не смогло продемонстрировать трендового движения, по итогам дня подешевев на 0,3%, продолжив консолидацию в районе уровня 1225.00.

Развитие боковой тенденции связано с тем, что на рынок сейчас оказывают влияние разнонаправленные факторы. С одной стороны, вчера мы наблюдали широкомасштабные распродажи на мировых фондовых площадках, на фоне роста опасений, связанных с дальнейшим развитием всей мировой экономики. Такая динамика фондового рынка, как правило, благоприятно влияет на уровень спроса по золоту, которое сохраняет за собой статус защитного актива. Но, с другой стороны, очень сильный рост вчера продемонстрировал американский доллар, в котором номинируется драгметалл. Американская валюта пользовалась вчера повышенным спросом по той же причине, инвесторы избавлялись от рисковых активов, рассматривая доллар в качестве основной альтернативы, которая поможет им сохранить свой капитал. К тому же, в отличии от других экономик мира, в США по-прежнему выходят позитивные статистические данные, указывающие на хорошее состояние экономики страны. Вчера практически все данные отчета по строительству в США оказались выше прогнозных ожиданий. В итоге перевес оказался на стороны доллара, который инвесторы сейчас рассматривают в качестве основной альтернативы золоту.

Сегодня доллар торгуется на отрицательной территории, -0,1%, коректируясь после сильного роста накануне, но золото по-прежнему пользуется низким спросом и испытывает серьезные трудности при попытках восстановления. Вероятнее всего, динамика движения американской валюты останется на сегодня ключевым фактором влияния на рынок драгоценных металлов. При этом сегодня можно ожидать значительного роста волатильности, поскольку, во-первых, сегодня последний полноценный торговый день для американских трейдеров на этой неделе, завтра в США выходной день по случаю празднования Дня Благодарения. Многие трейдеры могут зафиксировать свои позиции перед длительными выходными и это спровоцирует рост волатильности. Во-вторых, сегодня в США будет обнародован довольно обширный статистический блок, который может оказать существенное воздействие на американскую валюту. Основное внимание стоит уделить базовым заказам на товары длительного пользования, продажам на вторичном рынке жилья и индексам от Мичиганского университета. Если доллару удастся сохранить завоеванные вчера позиции золоту будет сложно рассчитывать на продолжение восходящей тенденции.

На графике продолжает развиваться боковик, который может расторговаться как вверх, так и вниз. Локально цена все еще находится в рамках умеренного восходящего канала, который сохраняет высокие шансы покупателей на продолжение коррекционного движения. С другой стороны, на более старших временных интервалах сохраняется приоритет в сторону южного направления движения, поскольку глобально на рынке доминирует «медвежий» тренд. Ранее цена вышла из достаточно продолжительной консолидации в диапазоне 1215.00-1235.00 вниз, что повышает вероятность формирования разворотной формации на текущих уровнях. В данном случае предпочтение стоит отдавать сигналам на старших временных интервалах.

§ Уровни сопротивления: 1226.00, 1235.00, 1245.00;

§ Уровни поддержки: 1216.00, 1209.00, 1200.00.

Основной сценарий – формирование разворотного движения в районе уровня 1226.00

Альтернативный сценарий – закрепление цены выше 1226.00 и развитие новой восходящей волны в направлении уровня 1235.00

Поскольку и новостной фон и сложившаяся на старших временных интервалах ситуация остаётся на стороне продавцов, короткие позиции по данному инструменту сохраняют свою актуальность.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Brent

Нефть пытается восстановиться после очередного обвала цен. Вчера снижение по WTI и Brent в моменте превышало 6,5% и по обоим инструментам были обновлены минимумы года.

Основные опасения инвесторов по-прежнему связаны с отсутствием четкого плана действий ОПЕК+ на фоне растущих угроз образования избыточного предложения на рынке. При этом толчком для новой волны распродаж стали сразу несколько событий. Вчера Трамп заявил о том, что США не будут вводить санкции в отношении Саудовской Аравии за убийство журналиста, отметив что Эр-Рияд является надежным союзником и партнером США.

С не очень оптимистичным заявлениями выступил и глава МЭА, сказав о том, что рынок нефти сейчас вступает в фазу высокой неопределенности, которая обусловлена сложной ситуацией в мировой экономики и геополитических рисков. По мнению главы МЭА для многих игроков рынка отмена санкций США в отношении некоторый потребителей иранской нефти стало серьезной неожиданность.

Поддерживала активность продавцов вчера и общая ситуация на мировых фондовых рынках, на которых наблюдалось тотальная распродажа всех рисковых активов, что неизбежно сказывается и на отношение инвесторов к нефти.

Сегодня рынок нефти постепенно восстанавливается на фоне публикации обнадеживающих данных от API, которые вопреки прогнозам показали снижение уровня запасов нефти за неделю. Аналогичные данные от Миэнерго США могут локально оказать сильную поддержку нефтяному рынку, но глобально ситуация остается очень сложной и неопределенной.

Сегодня агентство Bloomberg обнародовало информацию согласно которой Саудовская Аравия нарастила добычу до исторических максимумов в 10,8-10,9 млн. барр в сутки, при этом поставки за счет имеющихся запасов иногда превышают эти значения. Подобного рода сообщения будут серьезно ограничивать возможности для роста нефтяных котировок.

На графике по-прежнему очень мало позитивных новостей для покупателей. Перейдя в диапазон 61.00-70.00 котировки активно движутся в направлении нижней границы диапазона и сейчас на пути движения цены уже не осталось серьезных препятствий, которые бы могул помешать медведям. В рамках технической коррекции и сильной локальной перепроданности инструмент может продемонстрировать хороший коррекционный откат, но на более длительную перспективу сценарий с продолжением нисходящего движения остается приоритетным.

§ Уровни сопротивления: 64.10, 65.60, 67.05;

§ Уровни поддержки: 62.25, 61.00, 60.00.

Основной сценарий – формирование откатного движения в направлении уровня 64.10.

Альтернативный сценарий – продолжение нисходящей тенденции с текущих уровней и снижение к 61.00.

Фундаментальный фон и техническая картина полностью остаются на стороне продавцов, поэтому рассматривать стоит исключительно продажи, которые можно искать уже вблизи уровня 64.10.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Gold

Торги для золота в среду прошли в позитивном ключе. За счет ослабления курса доллара и сохраняющихся высоких геополитических рисков драгметалл смог укрепиться чуть более чем на 0,5%, закрыв седьмой торговый день кряду с плюсом.

В отличие от предыдущих торговых дней в преддверии больших выходных в США инвесторы отдавали свое предпочтение покупкам золота, а не доллара, посчитав его более надежным активом. В среду в США был опубликован большой блок статистической информации, который ослабил курс национальной валюты. Неожиданно для многих объемы заказов товаров длительного потребления в октябре снизились на 4,4% по сравнению с прошлым месяцем, показав самое сильное снижение с июля 2017 года. Эксперты ожидали менее существенного снижения, на 2,2%.

Не порадовали инвесторов и данные по заявкам на получение пособия по безработице, показатель продолжает расти после достижения в сентябре самого низкого уровня за последние 50 лет.

Неоднозначные данные внутренней статистики вновь повышают актуальность размышлений относительно дальнейших планов ФРС на 2019 год. Резко возросшая волатильность и неопределенность на фондовых рынках, замедление темпов роста мировой экономики, высокие геополитические риски и ряд других факторов могут внести коррективы в дальнейшие планы ФРС. Последние комментарии участников FOMC показали, что в ФРС нет единой позиции на этот счет. В пятницу главы ФРБ Филадельфии сообщил, что он не готов поддержать повышение ставок в декабре, учитывая недостаточное инфляционное давление. При этом другие представители ФРС в целом поддерживают процесс дальнейшего постепенного повышения ставок.

Любые обсуждения дальнейших действий ФРС, которые связаны с возможным изменением монетарной политики ФРС в стороны замедление темпов повышения ставки являются серьезным фактором поддержки для золота, которое очень чувствительно к любым действиям Федрезерва. Завершение торговой недели в США на позитивном для золота фоне в целом создает хорошие возможности для продолжения умеренного движения цены вверх. При этом более высокой волатильности стоит ожидать исключительно во время азиатской и европейской сессий торгов. В США сегодня торговые площадки закрыты.

Среди наиболее важных событий дня можно выделить только публикацию протоколов с последнего заседания ЕЦБ, но, вероятно, эта новость будет иметь достаточно ограниченных характер влияния на торги по золоту.

На графике продолжается умеренное движение вверх. Покупатели постепенно пробивают все локальные промежуточные уровни сопротивления открывая для себя новые возможности для роста в направлении основного на данный момент уровня сопротивления 1235.00. При этом на старших временных интервалах «медвежий» тренд пока еще сохраняет свою силу, поэтому возможности для более сильного роста котировок остаются весьма ограниченными. Слом долгосрочной нисходящей тенденции может произойти как раз после закрепления цены выше 1235.00.

§ Уровни сопротивления: 1235.00, 1245.00, 1260.00;

§ Уровни поддержки: 1225.00, 1220.00, 1215.00.

Основной сценарий – формирование умеренного восходящего движения с основной целью на уровне 125.00.

Альтернативный сценарий – предусматривает пробоя промежуточного уровня поддержки 1225.00 и развитие нисходящей волны в направлении уровня 1220.00.

На ранке сформировался умеренно позитивный фон, который совместно с позитивными сигналами на графике краткосрочно делает более актуальными длинные позиции по данному инструменту, которые стоит рассматривать не выше уровня 1225.00.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Технический анализ NG и Brent

Технический анализ NG

Торги по газу по-прежнему проходят достаточно волатильно, но пока покупателям не удается продолжить восходящую тенденцию. Ранее сильный рост котировок был вызван неожиданно возросшим физическим просом на данный актив на фоне прогнозов синоптиков нетипичном для этого времени года похолодании в США. Сейчас эти события уже полностью отыграны рынком и полностью учтены в цене. Удержаться на максимальных уровнях за последние несколько лет без поддержки новых позитивных факторов покупателям вряд ли удастся, поэтому мы видим постепенный переход инициативы на сторону продавцов.

Быкам так и не удалось добраться до заветной цели на уровне 5.000. Во второй раз продавцы проявили сильную инициативу на уровне 4.850, от которого цена сильно отскочила вниз. Соответственно отметка 4.850 сейчас рассматривается в качестве основного сопротивления. Ожидать развития медвежьей волны стоит до уровня 3.900, где ранее свои позиции обозначили покупатели. Соответственно локально по данному инструменту стоит рассматривать продажи в случае отката цены в район 4.500.



Brent

Нефть вчера консолидировалась в ограниченном диапазоне после сильной распродажи накануне. Более масштабному развитию коррекции помешали негативные данные от Минэнерго США, которые зафиксировали очередной рост уровня запасов нефти в США, на 5 млн. барр. Данные сильно отличались от опубликованной ранее статистики от API. Что стало неожиданностью для многих трейдеров. Это уже девятая неделя подряд когда в США отмечается рост запасов. Из позитивных новостей можно отметить только то, что уровень среднесуточной добычи за неделю не изменился.

Основное внимание трейдеров по-прежнему приковано к действиям ОПЕК. Накануне стало известно что Садовская Аравия нарастила добычу до исторически максимальных уровней в 10,9 млн. барр. в сутки, при том, что за счет избыточных запасов поставки даже превышают уровень в 11 млн. барр. Новые сигналы активности участников картеля и стран не входящих в организацию способствуют сохранению сильного давления на нефтяные котировки, которые сегодня возобновили движение вниз. Но возможно сегодня мы уже не увидим продолжение данной тенденции, поскольку сегодня в США выходной день, по случаю празднования Дня Благодарения, торги на Nymex будут закрыты, поэтому во второй половине дня, движение, вероятно, будет проходить преимущественно с боковой направленностью.

На графике позитивных сигналов по-прежнему очень мало. Продолжает доминировать сильный медвежий тренд, который с очень большой вероятностью может получить свое продолжение. В качестве основной цели для движения сейчас выступает уровень 61.00, который является нижней границей широкого диапазона 61.00-70.00, в котором сейчас находится цена. Соответственно пока по данному инструменту рассматриваем исключительно продажи. Рассматривать возможность открытия длинных позиций можно будет только после снижения цены в район 61.00.




Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Gold

В четверг золоту удалось продолжить положительную серию, которая насчитывает уже восемь торговых дней кряду закрытых в плюсе. Вчера рост составил около 0,5%.

В США в четверг был выходной день, поэтому торги проходили очень спокойно. Американский доллар и политика ФРС остаются ключевыми факторами, определяющими вектор движения котировок золота, поэтому отсутствие на рынке трейдеров из США существенно снижает ликвидность и волатильность на рынке драгоценных металлов.

Сегодня ситуация на рынке вряд ли подвергнется существенным изменениям, поскольку торговая сессия в США будет укороченной, и, вероятнее всего, многие трейдеры по-прежнему останутся вне рынка. Поэтому золото сохраняет очень хорошие возможности для продолжения текущую тенденцию роста, но волатильность, вероятно, будет оставаться на довольно низком уровне.

Американский доллар в последнее время испытывает определенное давление на фоне переоценки некоторыми инвесторами перспектив дальнейшей реализации политики ФРС, направленной на постепенную нормализацию уровня процентных ставок. Эксперты говорят о том, что замедление темпов экономического роста в мире, а также рост волатильности и неопределенности на фондовых рынках неизбежно окажется свое влияние на действия ФРС, которые вынуждены будут снизить темпы повышения ставок. Об этом говорят и некоторые комментарии представителей ФРС, не поддерживающих даже повышение ставки на декабрьском заседании, которое широко ожидается участниками торгов.

Локально американский доллар испытывает определенное давление и со стороны других валют G7. В частности, британский фунт и евро вчера укрепились относительно доллара, за счет позитивных сообщений о новых договоренностях между Великобританией и ЕС по дальнейшим взаимоотношениям после Brexit.

Все эти факторы создают хорошую площадку для дальнейшего восстановления золота.

На графике ситуация практически не изменилась по сравнению со вчерашним днем. Позитивная тенденция движения продолжается, локальная инициатива остается на стороне покупателей, которые без особых препятствий могут продолжить восходящее движения. Ближайший к цене сильный уровень сопротивления находится на отметке 1235.00 поэтому локальный бычий тренд имеет хороший запас хода вверх.

§ Уровни сопротивления: 1235.00, 1245.00, 1260.00;

§ Уровни поддержки: 1225.00, 1220.00, 1215.00.

Основной сценарий – продолжение умеренного движения цены вверх с целью на уровне 1235.00

Альтернативный сценарий – пробой локальной поддержки на 1225.00 и дальнейшее развитие «медвежьей» волны с целью на 1220.00.

По сравнению со вчерашним днем ситуация на рынке существенно не изменилась, на рынке преобладает умеренно-позитивный фон, на графике сохраняется запас хода цены вверх, поэтому предпочтение по-прежнему стоит отдавать длинным позициям, которые лучше всего рассматривать вблизи уровня 1225.00 либо ниже.

 

[Валдис]

Gold

За счет умеренного снижения котировок в пятницу, драгоценный метал завершил торговую неделю с небольшим минусом, оказавшись под давлением американского доллара.

В середине ноября индекс доллара достиг максимальных значений за последние 16 месяцев торгов, но впоследствии начал сдавать свои позиции после выхода сравнительно слабых данных экономической отчетности и сдержанных комментариев отдельных представителей ФРС, что повысило вероятность снижения темпов повышения процентных ставок в США в 2019 году. Но при этом спрос на американскую валюту по-прежнему остается довольно высоким на фоне усиления опасений, связанных с замедлением темпов роста всей мировой экономики. На этом фоне доллар выглядит куда более привлекательным инструментом для инвестиций, чем валюты других стран, и сохраняет возможности для продолжения роста.

На следующей неделе вектор движения доллара, а также важные геополитические новости будут привлекать наибольшее внимание трейдеров. Для доллара и золота важное значение будут иметь протоколы последнего заседания ФРС, а среди новостей геополитики первое место вероятно займет встреча президента Трампа и лидер Китая Си Цзиньпина на саммите G20. Многие инвесторы сохраняют надежду, что эта встреча приведет к приостановке торговой войны между двумя странами.

В понедельник в США не ожидаются публикации важной статистической отчетности, поэтому основное влияние на рынок, вероятно, будут оказывать новости из Европы. Сегодня там ожидается публикация ряда важных экономических данных (отчет IFO), а также выступления целого ряда представителей ЕЦБ и его главы. В Брюсселе Марио Драги должен отчитаться перед Европарламентом о состоянии экономики региона и проводимой регулятором монетарной политики.

Во вторник помимо выступлений некоторых представителей FOMC в центре внимания инвесторов будут данные по индексу доверия потребителей в США. Эксперты ожидают выхода более слабых данных, чем месяцем ранее, что может оказать давление на американскую валюту.

В среду в центре внимания снова будет статистика из США, где будут представлены данные по продажам жилья и динамике ВВП с учетом работы за третий квартал. Помимо этого, в 20:00 по мск в Нью-Йорке с речью выступит Джером Пауэлл.

В четверг стоит обратить внимание на выступление Марио Драги на мероприятии во Франкфурте, а так же отчет ноябрьского заседания FOMC.

В пятницу Китай должен опубликовать данные об активности в секторах производства и услуг, Еврозона представит предварительные данные по инфляции, а лидеры США и Китая должны провести переговоры на полях саммита G20.

На графике несмотря на снижение котировок в пятницу локально инструмент сохраняет четкую восходящую направленность движения, которая в ближайшее время может получить свое продолжение. Покупатели уверенно отстояли промежуточную поддержку на уровне 1220.00, поэтому вероятность роста котировок в район 1235.00 остается очень высокой. Рассматривать возможные варианты формирования новой среднесрочной нисходящей волны можно будет после закрепления цены ниже 1220.00.

§ Уровни сопротивления: 1230.00, 1235.00, 1245.00;

§ Уровни поддержки: 1220.00, 1215.00, 1209.00.

Основной сценарий – сохранение восходящей направленности движения с целью на уровне 1235.00.

Альтернативный сценарий – предполагает пробоя поддержки на 1220.00 и формирование нисходящей волны с краткосрочной целью на 1215.00.

Несмотря на локальное снижение по золоту сохраняется локальный бычий тренд (семь из девяти последних торговых дней были закрыты с плюсом) поэтому покупки по инструменту сохраняют свой приоритет. Искать точки входа стоит вблизи уровня 1220.00.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!