Аналитические обзоры от брокера Fort Financial Services

[Валдис]

Brent

Ухудшение общего новостного фона способствовало развитию достаточно устойчивого нисходящего движения на рынке нефти, в результате которого инструмент третью неделю кряду закрыл с отрицательным результатом.

В пятницу отчет Baker Hughes, который считается индикатором будущих изменений объемов добычи нефти в США показал очередное увеличение количества активных буровых установок, на этот раз на 2 единицы. Сейчас число активных буровых достигло отметки в 875 единиц что является максимальным значением с марта 2015 года. Эти данные в первую очередь указывают на то, что возможно уже в ближайшее время стоит ожидать установления новых исторических максимумов по уровню добычи «черного золота» в США, что усилит давление на нефтяной рынок в будущем.

По-прежнему большое внимание участники торгов уделяют новостям, связанным с возможным снижением поставок нефти со стороны Ирана под влиянием санкций США, но в последнее время на фоне предоставленных отчетов ОПЕК и МЭА, доклада МВФ и других организаций, которые указывают на замедление темпов роста мировой экономики и соответственно снижение уровня спроса на энергоносители влияние данного фактора на торги значительно снизилось. Доклады ОПЕК и МЭА указывают на то, что сейчас наблюдается постепенный рост запасов сырья и на этом фоне, с учетом возможностей крупнейших нефтедобывающих стран по наращиванию объема добычи, иранская проблема будет оказывать все меньшее влияние и поддержку нефтяному рынку.

В качестве одного из факторов давления на сырьевые сектора стоит так же упомянуть о ситуации сложившейся на фондовых рынках. Активное снижение основных фондовых индексов привело к значительному снижению спроса на рисковые активы, что сказывается в том числе и на нефтяном рынке.

На неделе события, связанные с потенциальным изменением объёма поставок и запасов энергоносителей, наряду с динамикой движения основных фондовых индексов останутся в центре внимания участников торгов. Среди наиболее важных статистических показатель по-прежнему можно выделить данные API публикуемые во вторник, отчет Минэнерго США, который традиционно будет представлен в среду, и отчет Baker Hughes в пятницу.

На дневном графике по нефти развивается локальная коррекция от достаточно сильного уровня поддержки 75.50, которая может получить свое продолжение вплоть до отметки 80.00. Но если рассматривать ситуацию на более длительную перспективу, то здесь стоит отметить приоритет в пользу дальнейшего развития медвежьей волны поскольку после пробоя важного уровня поддержки 80.00 торги перешли в новый диапазон движения цены нижней границе которого выступает уровень 71.00 к которому вероятно и будет направленно долгосрочное ценовое движение.

На Н4 ситуация неоднозначная. С одной стороны, отмечаем защиту покупателями уровня 75.50, что по сути создает хорошие предпосылки для развития откатного движения по направлению к уровню 80.00. С другой стороны, коррекционное движения пока очень неуверенное и слабое, что ставит под большие сомнения возможности покупателей по продолжению текущей тенденции. Поэтому продажи по данному инструменту, на наш, взгляд по-прежнему остаются приоритетными.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Brent

В понедельник золото формировало преимущественно нисходящее движение на фоне укрепления доллара и некоторого снижения волатильности, и нервозности на фондовых рынках.

Ранее два этих фактора оказывали очень сильную поддержку ценам на золото, поскольку волатильность и неопределенность на фондовых площадках сильно повысили спрос на защитные активы, главным из которых остается желтый металл, а локальное снижение курса доллара делало золото более доступным для многих инвесторов.

Сейчас мы видим некоторое изменение общей ситуации, которое и привело к развитию коррекционного движения по золоту. На фондовых площадках по-прежнему сохраняются риски продолжения медвежьего движения, но в последние дни волатильность значительно снизилась и появились определенные признаки формирования разворота. Европейский рынок акций вчера закрылся в положительной зоне, способствуя снижению уровня спроса на драгметалл и другие защитные активы. Американский рынок не смог продолжить этой тенденции поскольку агентство Bloomberg распространило информацию о том, что Соединенные Штаты уже в декабре могут ввести новый пакет пошлин против китайских товаров на сумму 257 миллрд. долларов, что вновь породило волну опасений связанных с обострением отношений в сфере торговли между Вашингтоном и Пекином. Высокие геополитические риски продолжают поддерживать спрос на желтый металл на достаточно высоком уровне, что сейчас помогает нивелировать давление со стороны доллара, а в перспективе может способствовать развитию новой волны укрепления стоимости желтого металла.

Сегодня поведение доллара и динамика движения на фондовых площадках останутся определяющими для формирования стоимости золота. На доллар сильное влияние могут оказать данные по индексу доверия потребителей СВ, эксперты прогнозируют снижение показателя со 138,4 пунктов до 136,0 пунктов. Фондовые площадки вероятнее всего будут ориентироваться на дальнейшее развитие ситуации с возможным введением новых пошлин на китайские товары со стороны США, а также другие новости геополитики.

На дневном графике после серии неудачных попыток закрепиться выше уровня 1233.00, что открывало бы путь для дальнейшего укрепления золото в направлении уровня 1260.00, наблюдаем формирование локального коррекционного движения наиболее вероятной целью для которого выступает уровень 1215.00, после ретеста которого движение вверх с высокой долей вероятности может быть возобновлено. О сломе среднесрочной восходящей тенденции можно будет говорить после пробоя и закрепления цены ниже 1215.00.

На четырехчасовом срезе краткосрочно так же отмечаем доминирование продаж на рынке, покупатели не смогли удержать вновь сформированные внутридневные уровни поддержки и сейчас движение вниз может получить свое дальнейшее продолжение с целями на уровнях 1220.00 и 1215.00. При этом среднесрочно приоритетным по-прежнему остается сценарий с ростом котировок в направлении ближайшей цели на 1245.00.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Технический анализ NG и Brent

Технический анализ NG

Природный газ торгуется без существенных изменений сохраняя боковую направленность движения вблизи уровня 3.140. На графике сейчас можно обозначит горизонтальный диапазон, в котором уже более месяца находится цена, 3.140-3.245, и в ближайшее время мы можем увидеть продолжение данной тенденции. При этом поскольку сейчас торги проходят у нижнего уровня диапазона в ближайшие дни можно ожидать формирования умеренного восходящего движения в направлении верхнего уровня боковика на 3.345. При этом потеря поддержки на уровне 3.140 полностью отменит данный сценарий обозначив в качестве приоритетного вариант со снижением котировок в направлении уровня 2.980.

На Н4 ключевую поддержку сейчас можно обозначить на уровне 3.115. Пока быки будут удерживать цену выше приоритетным останется сценарий с дальнейшим формированием восходящего движения по направлению к уровню 3.375, и только в случае пробоя поддержки на 3.115 можно ожидать развития более глубокого коррекционного движения с целью на уроне 2.960, а возможно и 2.750.

Наши рекомендации: покупки от 3.115



Brent

Новую торговую неделю нефть начала с умеренного снижения на фоне ослабления опасений, связанных с возможным образованием дефицита предложения на рынке в связи с введением санкций в отношении Ирана.

Локальным драйвером снижения стали комментарии в понедельник вице-президента Ирана Эсхака Джахангири, о том, что иранский экспорт под влиянием американских санкций вряд ли упадет ниже значения в 1 млн. барр. в сутки. При этом если оценивать общую ситуацию более масштабно, то можно отметить, что инвесторы все меньше опасаются возникновения дефицита предложения на рынке на фоне серьезного наращивания объема добычи в странах ОПЕК, США, России и других странах, а также прогнозов по снижению спроса на энергоносители в связи с замедлением темпов мирового экономического роста.

Так на прошлой неделе министр энергетики Саудовской Аравии заявил о том, что его страна может нарастить добычу до 11-12 млн. барр. в сутки. В США так же среднесуточная добыча продолжает расти до новых исторических максимумов и тенденция по наращиванию буровых мощностей (число активных буровых достигло максимумов с 2015 года) указывает на вероятное сохранение текущей тенденции.

Еще одним серьезным фактором давления для рынка нефти остается нестабильность на фондовых рынках. Высокая волатильность и сохраняющееся нисходящее движение значительно снижают интерес инвесторов к рисковым активам, к которым причисляется и нефть.

Поэтому в целом нефть остается под внушительным прессингом, что значительно снижает возможности для восстановления котировок хотя бы в район 80$ за баррель.

На графике так же оптимизма не очень много. Коррекция от важной поддержки 75.50 получилась достаточно скромной и сейчас мы видим возобновление нисходящей тенденции которая в перспективе может получить свое продолжение. Пробой уровня 75.50 обозначит приоритет в пользу дальнейшего продолжения движения вниз с долгосрочной целью на уровне 71.00. Краткосрочно в качестве целевого значения для движения можно обозначить уровень 74.35.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Gold

Стоимость золота продолжает снижаться третий день подряд, вчера инструмент подешевел более чем на 0,5%, на торгах сегодня снижение составляет около 0,4%. В центре внимания инвесторов остается общая ситуация на фондовых площадках, новости геополитики, а также динамика движения курса доллара, сейчас все эти факторы оказывают давление на котировки.

Во вторник основные мировые фондовые индексы несколько стабилизировались в большинстве свое продемонстрировав умеренный рост, что вновь возвращает трейдерам интерес к рисковым активам, одновременно снижая уровень спроса на золото и другие защитные активы. Сегодня большинство индексов продолжают торговаться в зеленой зоне сохраняя давление на котировки желтого металла.

Среди новостей геополитики в центре внимания остаются торговые взаимоотношения между Китаем и США. После сообщения Bloomberg о возможном введении новых торговых пошлин со стороны США Дональд Трамп в интервью Fox News несколько успокоил рынки заявив о том, что США смогут заключить отличную сделку с Китаем. Эти заявления президента США несколько снизили риски возможного обострения торговых отношений двух крупнейших мировых экономик.

Фактором давления на золото остается и американский доллара, который продолжает демонстрировать повышательную динамику на фоне общей турбулентности на мировых рынках, а также позитивных ожидания инвесторов относительно перспектив развития американской экономики и дальнейших планов ФРС. Темпы роста экономики США и политика ФРС по-прежнему очень сильно отличаются от ситуаций, которые наблюдаются в других экономически сильных регионах заставляя инвесторов среди других мировых валют отдавать предпочтение именно доллару США.

Сегодня ситуация вряд ли претерпит серьезные изменения, все выше обозначенные факторы продолжат оказывать ключевое влияние на формирование стоимости золота. Среди экономических новостей основное внимание будет уделяться публикации предварительных данных по индексу потребительских цен в Еврозоне, а также данным от ADP по изменению занятости, поскольку этот показатель во многом формирует ожидания относительно отчета Министерства труда, который будет опубликован позднее на этой неделе.

На графике развивающаяся коррекция пока не ломает общей структуры восходящего движения, поскольку быкам пока удается удерживать цену выше ключевой уровня поддержки 1215.00. Соответственно от этого уровня можно ожидать развития новой бычьей волны с краткосрочной целью на уровне 1233.00 и долгосрочными перспективами на уровне 1260.00. Кардинальная смена приоритетов произойдет только в случае пробоя поддержки на 1215.00, что значительно повысит вероятность отработки сценария со снижением цены по направлению к уровню 1190.00.

По графику Н4 можно сделать аналогичные выводы, несмотря на достаточно уверенный и сильный откат цены вниз покупатели сохраняют очень высокими шансы на возобновление движения вверх, поскольку цена все еще находится выше уровня 1215.00. Соответственно уже по текущим ценам можно ожидать формирования разворотной формации, в рамках которой движение в направлении уровень 1235.00 может быть возобновлено. И только в случае закрепления котировок ниже 1215.00 на первый план уже выйдет сценарий с развитием медвежьей волны с ближайшей целью на 1205.00.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Brent

Второй день кряду рынок нефти закрывается в красной зоне, во вторник Brent потеряла в цене более 2%, WTI около 1,5%.

Сегодня можно констатировать что месяц для рынка нефти получился просто провальным, от новых максимумов более чем за четыре года торгов, цена очень сильно отскочила вниз, показав самое сильное снижение за месяц с середины 2016 года. Такое сильное снижение котировок было обусловлено влияние целого ряда важных факторов, все из которых провоцировали инвесторов на сокращение объема длинных позиций по нефти.

В последние несколько недель высокая турбулентность и неопределенность на фондовых рынках вынудила многих инвесторов отказаться от торгов рисками активами, к который относится и нефть, что способствовало сильному снижению покупателей на рынке энергоносителей.

Но основной причиной снижения все же в первую очередь остаются внутриотраслевые факторы. Новости последних недель, доклады ОПЕК, МЭА, МВФ и других международных организаций заставили инвесторов пересмотреть свою позицию на дальнейшее развитие ситуации на нефтяном рынке после введения США нового пакета санкций в отношении Ирана, который занимал третью строчку в рейтинге ОПЕК по объему добычи. Если ранее инвесторы опасались образования дефицита предложения в связи с сильным сокращением объема поставок иранской нефти на мировой рынок из-за экстерриториальных санкций США, то после докладов ОПЕК и МЭА, и комментариев отдельных представителей основных нефтедобывающих стран о том, что в уровень добычи в случае необходимости может быть увеличен, размер общемировых запасов нефти продолжает расти, а уровень спроса в связи с замедлением роста мировой экономики постепенно снижается, большинство инвесторов вынуждены были в срочном порядке проводить корректировку своих взглядов и позиций по нефти. Соответственно «иранский» фактор, как один из основных драйверов развития бычьего движения на рынке нефти стал играть второстепенную роль в формировании рыночной цены нефти, способствуя развитию сильного медвежьего движения на рынке нефти.

Сейчас опасения участников торгов уже связаны не с возможностью образования дефицита предложения на рынке нефти, а в первую очередь связаны с возможным образованием избыточного предложения, о чем свидетельствует рост среднего уровня общемировых запасов. В том контексте еженедельная статистика из США вновь приобретает особую важность для участников торгов. Вчера API отчитались об очередном росте уровня запасов на этот раз на 6 млн. барр, что в целом формирует негативные ожидания относительно данных которые сегодня опубликует Министерство энергетики США. Согласно прогнозов запасы должны увеличится на 4,110M, при этом постепенный рост буровой активности указывает и на то, что положительную динамику может продемонстрировать и уровень среднесуточной добычи в США, что станет еще одним фактором давления на нефтяные цены.

На дневном графике ситуация остается сложной. Локально от дальнейшего снижения цену удерживает уровень 75.50, но вопрос состоит в том, как долго покупатели смогут держать оборону на этом уровне. Пока сильного отката цены мы не видим, а усиливающееся давление на этот уровень значительно повышает шансы на дальнейшее формирование нисходящей тенденции. После пробоя поддержки на уровне 80.00 торги перешли в новый диапазон с границами на 71.00-80.00 и в долгосрочной перспективе можно ожидать снижения котировок по направлению к нижней границы отмеченного диапазона цен.

На Н4 часовом графике так же мало поводов для оптимизма. Цена консолидируется сейчас в ограниченном диапазоне сохраняя склонность к продолжению движения вниз. Ближайший сильный уровень поддержки сейчас расположен в районе отметки 77.50, пока цена остается ниже этого уровня в приоритете остаются продажи со среднесрочной целью на 74.35



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Gold

Третий день кряду золото закрывает с отрицательным результатом, на этот раз дневное снижение составило около 0,8%. Основные причины формирования локального нисходящего движения на рынке не изменились, рост курса доллара, восстановление основных фондовых индексов и геополитическая обстановка в мире сейчас заставляют инвесторов сокращать объем своих позиций по золоту.

Ранее сильная турбулентность на фондовых площадках заставила инвесторов прибегнуть к активным покупкам золото, которое традиционно считается основным защитным активом при повышении рисков неопределенности, которых всегда опасаются трейдеры. Сейчас ситуация изменилась, второй день кряду основные фондовые индексы в Азии, Европе и Америке восстанавливаются что повышает аппетит инвесторов к риску и всегда является фактором давления на желтый металл.

Еще одним важным факторам влияния на драгоценный металл остается доллар, эти два актива традиционно движутся в разных направлениях поскольку желтый металл номинируется именно в американской валюте. Третий день кряду индекс доллара закрывается с положительным результатом, что делает золото более дорогим и соответственно менее привлекательным для ряда инвесторов.

В проблемах геополитики в центре внимания остается проблема торговых взаимоотношений США и Китая, но после интервью Трампа в понедельник никакой новой информации по этой теме не поступало, что способствовало некоторому снижению рисков, связанных с очередным витком обострения отношений двух стран.

В четверг утром золото растет, +0,4%, в рамках развития коррекционного движения после достижения минимума за три недели торгов. Среди факторов поддержки можно выделить отрицательную динамику движения по индексу доллара, который с начала дня потерял в цене порядка 0,25%, а также неоднозначные торги на фондовых рынках АТР, где основные фондовые индексы торгуются на отрицательной территории. По всей видимости эти же факторы сегодня будут определять дальнейший ход движения котировок золота. Среди экономических событий, которые сегодня могут внести коррективы в торги стоит выделить заседание Банка Англии и выступление его главы Карни, а также статистику из США по PMI производственного сектора от ISM, прогнозируется снижение показателя с 59,8 до 59,0 пунктов.

На графике отмечаем утренний рост инструмента после ретеста важного уровня поддержки на 1215.00. Локальное снижение последних дней пока не нарушило общей структуры формирующегося среднесрочного восходящего движения, что сохраняет хорошие возможности для дальнейшего роста валютной пары. Удержание цены выше уровня 1215.00 говорит о том, что быки все еще контролируют ситуацию и при принятии торговых решений стоит прежде всего ориентироваться на вероятное продолжение движения в северном направлении отдавая предпочтения покупкам по завершению коррекционного отката.

§ Основные уровни сопротивления: 1233.00, 1260.00, 1300.00;

§ Наиболее важные уровни поддержки: 1215.00, 1207.00, 1192.00.

Основной сценарий – возобновление движения инструмента вверх по направлению к области 1233.00-1235.00, а затем возможно и к уровню 1260.00.

Альтернативный сценарий – дальнейшее развитие движения вниз, что подразумевает под собой закрепление цены ниже уровня 1215.00 и снижение котировок в район 1207.00.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Технический анализ NG и Brent

Технический анализ NG

Стоимость природного газа на торгах в четверг выросла более чем на 2,3%, при этом если рассматривать ситуацию более масштабно, что можно отметить, что основное движение на протяжении месяца по-прежнему происходит в рамках горизонтального канала 3.140-3.345 и рост цены, который мы сейчас наблюдаем это ничто иное как еще одна локальная бычья волны в рамках продолжающегося боковика. Соответственно ближайшей целью для роста котировок выступает уровень 3.345 откуда с очень большой вероятностью можно ожидать формирования откатного движения в рамках широкой консолидации, которая сейчас развивается на графике.

На Н4 развивается достаточно устойчивая бычья волна от уровня 3.1115, но потенциал её роста в настоящий момент ограничен уровнем 3.330, который ранее неоднократно безуспешно пыталась пройти цены. Соответственно рассчитывать на более масштабный рост котировок стоит только после закрепления выше 3.330, до этого момент основным остается сценарий с развитием локальной медвежьей волны в рамках широкой консолидации которая сейчас развивается на графике.

Наши рекомендации: продажи от 3.330



Brent

Нефть продолжает снижаться, отрабатывая все негативные новости, которые сейчас присутствуют на рынке.

В центре внимания инвесторов вчера были данные от Минэнерго США. Данные по запасам нефти вышли несколько лучше ожидаемых значений, прогноз 4,110M, факт 3,217M, но, во-первых, это уже шестая неделя кряду, когда был зафиксирован рост запасов, во-вторых, Министрество энергетики США отчиталось о резком росте уровня добычи, которая вновь подскочила до значения в 11,2 млн. барр. в сутки, что и спровоцировало новую волну распродаж на рынке нефти которая продолжается и сегодня.

Усугубляется ситуация для «черного золота» сохраняющимся бычьим трендом по индексу доллара, что логично делает актив более дорогим, и сохраняющейся неопределенностью на фоновых площадках, что сохраняет аппетит к риску на низких уровнях.

При этом тема «иранской проблемы» полностью игнорируется участниками торгов, несмотря на то, что уже через три дня вступят в силу американские санкцией которые должны серьезно ограничить поставки нефти з этой страны.

Поэтому в целом фундаментальный фон остается негативным что будет способствовать сохранению медвежьего тренда на рынке.

На графике с очередной попытки медведи продавили поддержку на 75.50 что открывает дорогу для дальнейшего снижения котировок. Первая цель на уровне 74.35 уже достигнута, от него может последовать небольшой откат цены вверх, но стоит помнить, что на старшем временном интервале торги сейчас сместились в новый диапазон с границами на уровнях 71.00-80.00 и в среднесрочной перспективе можно



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Золото снова у отметки 1233, что дальше- все внимание на данные NON-FAR

Вчера золоту удалось прервать неудачную серию из трех дней подряд, закрытых с минусом и показать достаточно уверенный рост более чем на 1,75%. Это позволило отыграть большую часть потерь начала торговой недели и котировки приблизились к важному уровню $1233.

Главным драйвером роста стал американский доллар, с которым желтый метал имеет тесную обратную корреляцию. С понедельника по среду индекс доллара демонстрировал планомерное укрепление достигнув максимальных значений более чем за 16 месяцев, но в четверг произошел резкий разворот цены, в рамках которой доллар упал более чем на 0,9%, что и спровоцировала обратную реакцию на рынке драгметаллов.

При этом несмотря на сильный рост золота на рынке по-прежнему присутствуют серьезные факторы, которые оказывают давление на этот инструмент. Во-первых, до конца неясно как будет в дальнейшем вести себя американский доллар. Вчерашний откат цены вниз может носить как временный коррекционный характер в рамках технической коррекции от многомесячный максимумов, так и может быть сигналом более сильного разворотного движения на среднесрочную перспективу. Соответственно от этого напрямую будет зависеть и вектор движения котировок золота. Сегодня в центре внимания инвесторов будут данные по рынку труда, которые во многом могут стать определяющими как для доллара, так и для золота. Традиционно основное внимание будет направлено на данные по изменению средней заработной платы, как один из опережающих индикаторов изменения инфляции и потребительской активности, изменения числа занятых в несельскохозяйственном секторе, а также уровень безработицы, который остается на своем минимальном значении за многие десятилетия – 3,7%.

Еще одним серьезным фактором давления на золото является положительная динамика на мировых фондовых площадках, что провоцирует рост продаж защитных активов. Вчера мы наблюдали широкомасштабный рост основных фондовых индексов, сегодня это движение продолжилось на биржах Азии, что может еще больше усилить давление на желтый металл.

Еще одним фактором, играющим против дальнейшего повышения стоимости золота, является геополитическая ситуация. Вчера Трамп провел телефонные переговоры с главой КНР и назвал эти переговоры очень удачными, что значительно снизило опасения инвесторов относительно возможного обострения отношений между двумя странами. Снижение геополитических рисков всегда способствует снижению интереса инвесторов к золоту и другим защитным активам.

Поэтому с точки зрения фундаментального анализа ситуация на рынке остается очень неопределенной. Торговая неделя показала, что главным фактором влияния на золото сейчас является доллар, дальнейший вектор движения по которому сейчас будет определяться статистикой по рынку труда предсказать реакцию, на которую достаточно сложно.

На графике отмечаем сильный отскок цены от важного уровня поддержки 1215.00. Это первую очередь сигнал о том, что покупатели пока полностью контролируют ситуацию и могут продолжить среднесрочное движение вверх. Но по-настоящему серьёзным испытанием для покупателей пока остается уровень $1233 выше которого закрепиться пока не удается. Именно этот уровень в ближайшее время будет выступать основным лакмусом силы покупателей и их способности продолжить движение по направлению к новым среднесрочным целям на уровнях 1245.00 и 1260.00.

§ Основные уровни сопротивления: 1235.00, 1260.00, 1300.00;

§ Наиболее важные уровни поддержки: 1215.00, 1207.00, 1192.00.

Основной сценарий – дальнейший рост инструменты с ближайшей целью на уровне 1243 (максимум от 26 октября) и дальше по направлению к области сопротивления сформированной вокруг уровня 1260.00.

Альтернативный сценарий – актуален в случае формирования сильного откатного движения от уровня 1235.00, что в качестве следующей цели для движения снова делает уровень 1215.00.

Учитывая высокую неопределенность на рынке сегодня целесообразно воздержаться от совершения торговых операций по этому рынку.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Brent

Несмотря на значительный рост аппетита к риску нефть продолжает активно снижаться, начиная новый торговый месяц с результатом -2,65% по Brent и 2,42% по WTI.

Не так давно многие инвесторы достаточно высоко оценивали шансы актива на рост в район заветной цели в 100$ за баррель и рассматривали снижение котировок под уровень 80, как коррекционный откат, но сейчас уже активно обсуждается тема о том, что это вовсе не откат, а полномасштабный разворот глобального тренда.

Основной причиной резкого изменения настроений на нефтяном рынке стал пересмотр среднесрочных и долгосрочных ожиданий относительно изменения баланса спроса и предложения. Если раньше на фоне введения американских санкций в отношении Ирана многие трейдеры опасались образования дефицита предложения, то сейчас на фоне активного роста добычи как в США так и в странах ОПЕК, а так же после ежемесячный отчетов МЭА, ОПЕК и МВФ инвесторы уже опасаются за рост уровня запасов и как следствие избыток предложения на рынке энергоносителей.

Согласно данным опубликованным на этой неделе запасы и добыча в США продолжают расти, свежая информация от агентства Bloomberg указывает так же и на рост добычи в странах ОПЕК до новых максимумов с ноября 2016 года, когда было заключено соглашение об ограничении уровня добычи.

Против нефтяного рынка играет и информация о том, что в санкциях США против Ирана возможны исключения в отношении Индии и Южной Кореи, которые могут продолжить покупку иранской нефти после 5 ноября.

В результате нефтяные цены продолжают пребывать под очень сильным прессингом полностью игнорируя локальные факторы поддержки для нефтяных цен, такие как рост фондовых индексов и сильное локальное снижение индекса доллара.

На наш взгляд среднесрочные понижающие риски в ближайшее время по-прежнему будут оказывать основное влияние на нефтяной рынок способствуя дальнейшему среднесрочному снижения цен.

На графике продавив все локальные уровни поддержки цена продолжает активное снижение в поиске более сильных областей спроса, которые смогут остановить локальный даунтренд. Ранее мы отмечали что после пробоя уровня 80.00 торги перешли в новый широкий диапазон с границами на уровнях 71.00-80.00, соответственно в рамках данного диапазона движения можно ожидать продолжения медвежьей волны в направлении уровня 71.00. Никаких серьезных препятствия на пути движения цены к данной цели больше нет, поэтому вероятность её достижения очень велика, что делает продажи по инструменту более актуальными и менее рискованными.

§ Уровни сопротивления: 73.40, 74.85, 77.50;

§ Уровни поддержки: 72.00, 71.00, 70.30.

Основной сценарий – продолжение движения вниз с целью на уровне 71.00, с возможным обновлением локального минимума на 70.20 от 15 августа.

Альтернативный сценарий подразумевает восстановление котировок в районе уровня 80.00, чего можно ожидать в случае закрепления цены выше отметки 77.50.

На основании проведенного выше анализа предпочтение по инструменту отдаём продажам, которые целесообразно искать при откате в район 74.85



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Gold

В пятницу цена на золото несколько снизилась на фоне укрепления курса доллара после публикации хорошего отчета по рынку труда, несмотря на высокую волатильность по итогам прошедшей пятидневки по драгметаллу был зафиксирован паритет.

Согласно представленному в пятницу отчету в США было зафиксировано значительное ускорение темпов создания новых рабочих мест, а годовой рост средней заработной платы достиг значения в 3,1%, что является максимальным значением данного показателя с 2009 года, при этом безработица осталась на уровне 3,7%, что является минимальным значением с 1969 года. Такие сильные данные по рынку труда практически не оставляют Федрезерву других вариантов кроме как провести четвертое в этом году повышение ставки в декабре и продолжить процесс постепенного изменения ставок в 2019 году, что одновременно является сильным фактором поддержки для доллара и существенным фактором давления на желтый металл.

В понедельник в первой половине дня инвесторы вероятно продолжат отработку полученных в пятницу данных по рынку труда, поскольку в Европе не ожидается публикация важной макроэкономической статистики, но во время американской сессии торгов в США будут опубликованы статистические показатели, которые могут значительно изменить ход дальнейших торгов. Позднее сегодня будут обнародованы данные по PMI непроизводственного сектора США от ISM, ожидается снижение показателя с 61,6 пунктов до 59,3.

Во вторник в центре внимания инвесторов прежде всего будут политические, а не экономические события, поскольку в США в этот день пройдут промежуточные выборы в Конгресс США.

В среду следим за данными по розничным продажам в Еврозоне, а также изменением статистики по промышленному производству в Германии. В США в этот день важной статистики не ожидается.

В четверг в центре внимания инвесторов будут данные по торговому балансу Китая, на фоне сохраняющейся напряженности в торговых отношениях с США. В этот же день будет озвучен экономический прогноз ЕЦБ, а в США будет озвучено решение по итогам двухдневного заседания ФРС по монетарной политике.

В пятницу среди наиболее важных статистических данных стоит выделить данные по индексу цен производителей и по настроениям потребителей в США.

Так же стоит отметить, что помимо важных экономических данных и новостей геополитики большое внимание трейдеры по-прежнему будут уделять динамике движения фондовых рынков, которые в последнее время существенно влияют на динамику изменения цен на золото.

На графике торги по-прежнему проходят в районе уровня 1233.00 с сохранением боковика 1215.00-1235.00 в котором цена движется уже более трех недель. В последние дни мы видим постепенное усиление давление на верхнюю границу отмеченного диапазона, что сохраняет высокими шансы на продолжение бычьего движения цены в среднесрочной перспективе с целями на уровне 1260.00 и 1300.00

§ Основные уровни сопротивления: 1235.00, 1260.00, 1300.00;

§ Основные уровни поддержки: 1215.00, 1207.00, 1192.00.

Основной сценарий – развитие восходящего движения с внутридневной целью на уровне 1245.00 и среднесрочной целью на уровне 1260.00.

Альтернативный сценарий – продолжение боковика в границах 1215.00-1235.00, что подразумевает под собой развитие откатного движения от уровня 1235.00

Общий фундаментальный фон, а также ситуация на графиках сохраняют высокие шансы на продолжение восходящего движения по данному инструменту, поэтому покупки остаются наиболее актуальными. Точки входа стоит искать в районе уровня 1228.00



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Brent

Четвертую неделю кряду нефтяной рынок закрывается с отрицательным результатом оставаясь при этом под очень сильным давлением и сохраняя возможности для продолжения текущей тенденции.

Ранее в этом году рынок нефти достиг максимальных значений более чем за четыре года торгов, по марке Brent цены превышали уровень в 85$. На фоне возросших опасений, связанных с образованием дефицита предложения на рынке, на фоне введение санкций США против Ирана. Но за последний месяц ситуация изменилась кардинальным образом. Крупнейшие мировые производители нефти, Россия, Саудовская Аравия и США значительно нарастили добычу, которая либо находится на исторически максимальных значениях, либо приближается к ним, в то время как по прогнозам различных международных организаций спрос на энергоносители падает и может продолжить снижение на фоне снижения темпов роста мировой экономики в целом. После достижения своих среднегодовых уровней мировые запасы перешли к росту изменив взгляды инвесторов на состояние рынка энергоносителей.

Сейчас инвесторы уже не опасаются санкций в отношении Ирана поскольку, во-первых, нет угроз образования дефицита предложения на рынке, во-вторых США изменили свой подход к санкциям и разрешили некоторым странам покупать иранскую нефть после 4 ноября. Ранее инвесторы ожидали что экспорт иранской нефти может упасть до нуля.

Еще немаловажными факторами снижения стоимости нефти остаются сильный доллар и низкий аппетит инвесторов к риску. Сильный доллар делает нефть более дорогой, а неопределенность на фондовых площадках отпугивает инвесторов от вложения средств в рисковый актив.

В ближайшее время не ожидается никакой новой информации, которая могла бы повлиять на изменение общего положения дел на рынке поэтому вероятнее всего медвежий тренд получит свое продолжение.

Среди данных статистики традиционно стоит обратить внимание на данные от API и Минэнерго во вторник и среду соответственно, а также на публикацию отчета Baker Hughes в пятницу.

Нефть сегодня торгуется в районе пятничных минимумов. Всю предыдущую неделю нефть находилась под очень сильным прессингом и пять торговых дней кряду закрыла с отрицательным результатом, что четко демонстрирует приоритет дальнейшего среднесрочного направления движения цены. На дневном графике цена уже продавила линию 200-дневной МА, что является еще одним сигналом сохранения текущей тенденции в будущем. Медведи продолжают контролировать ситуацию, поэтому по данному инструменту стоит рассматривать исключительно продажи на формировании откатных движений.

§ Уровни сопротивления: 73.40, 74.85, 77.50;

§ Уровни поддержки: 72.00, 71.00, 70.30.

Основной сценарий – дальнейшее снижение цены с внутридневной цель на уровне 72.00 и среднесрочными возможностями для движения в направлении уровня 70.20, минимум от 15 августа.

Альтернативный сценарий – формирование коррекции с целью на уровне 74.85 в случае локального закрепления цены выше 73.30

Работать по данному инструменту стоит исключительно от продаж, которые можно искать уже вблизи уровня 73.40



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Gold

Новую неделю золото начало с умеренного снижения на 0,6% на фоне изменения внешнеполитических рисков и некоторой стабилизации ситуации на фондовых площадках.

В понедельник основные азиатские и европейские фондовые индексы торговались без четкой динамики, но американский рынок акций завершил торги очень уверенным ростом, Dow Jones и S&P 500 поднялись на 2,4%, а Nasdaq вырос на 2,7%. Это способствовало восстановлению спроса на более рисковые и высокодоходные активы, и соответственно снижению интереса к защитным активам, таким как золото и иена.

Еще одним фактором снижения интереса инвесторов к золоту является активизация политического диалога между США и Китаем. В последнее время отмечается рост двухсторонних контактов на высшем уровне, что по мнению многих аналитиков является хорошим сигналом скорого разрешения противоречий между двумя крупнейшими экономиками мира. Комментарии отдельных чиновников пока очень противоречивые, Трамп в целом пока дает более позитивные комментарии высказывая надежду о заключении хорошего соглашения с Китаем, отдельные представители Белого Дома, в частности экономический советник Трампа Ларри Кудлоу, накануне заявил, что стороны еще далеки от подписания соглашения, но сам факт активизации переговорного процесса значительно снижает вероятность обострения ситуации в мировой торговле, что снижает спрос на золото.

Фактором поддержки для золота вчера выступил доллар, индекс которого вчера торговался со снижением, но положительный эффект был ограниченным, поскольку опубликованные в конце прошлой недели данные по рынку труда в целом создают хорошую основу для дальнейшего ужесточения монетарной политики в США, что глобально является сильным долгосрочным фактором давления на желтый металл.

Сегодня на фоне отсутствия на рынке важных экономических данных основное влияние на торги будут оказывать прежде всего политические факторы. Во вторник в США пройдут промежуточные выборы в Конгресс США, итоги которых могут сильно повлиять на динамику курса доллара и золото соответственно. Многие эксперты полагают, что, если Республиканская партия по итогам голосования потеряет контроль над Конгрессом доллар и другие американские активы потеряют свои позиции поскольку данный факт приведет к существенному обострению внутриполитического противостояния в США, значительно повысив неопределенность. Золото на этом фоне наоборот может существенно подорожать.

На графике серьезных изменений за сутки не произошло. Локальная коррекция вчерашнего дня в целом пока серьезно не нарушает общей расстановке сил на рынке, которая пока складывается в пользу покупателей, которые продолжают контролировать ситуацию удерживая основные промежуточные уровни поддержки. Основной проблемой для быков остается уровень 1235.00, но постепенное усиление давления на этот уровень и отсутствия сильной реакции цены на её ретест значительно увиливают шансы на продолжение движения в северном направлении сохраняя актуальность длинных позиций по данному инструменту.

§ Приоритетные уровни сопротивления: 1235.00, 1260.00, 1300.00;

§ Уровни поддержки: 1222.00, 1215.00, 1207.00.

Основной сценарий – пробой уровня 1235.00 и дальнейшее формирование бычьего движения с краткосрочной целью на уровне 1245.00.

Альтернативный сценарий – дальнейшее развитие консолидации в диапазоне 1215.00-1235.00

Общий фундаментальный фон остается смешанным, но на графике сохраняются сигналы для дальнейшего формирования новой бычьей волны что делает покупки данного инструмента более актуальными. Точки входа стоит искать в районе уровня 1222.00



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Технический анализ NG и Brent

Технический анализ NG

Новую торговую неделю цена на газ открылась достаточно сильным гэпом вверх после которого котировки продолжили свой рост в направлении максимальных значений более чем за 9 месяцев торгов. С начала недели рост по данному инструменту составил более 8%. Эксперты связывают такой резкий скачок цены с началом отопительного сезона и прогнозами на ухудшение погодных условий в Соединенных Штатах на ближайшее время, что будет провоцировать рост потребления энергоносителей. Достаточно неожиданным рывком вверх инструмент покинул диапазон 3.140-3.345, в котором проходили торги на протяжении последнего месяца. Выход из этого диапазона делает приоритетным сценарий с продолжением движения вверх в направлении максимальных значений января текущего года на 3.625-3.660.

На меньшем интервале так же полностью приоритет находится на стороне покупателей. Пробой консолидации вверх является сильным сигналом продолжения бычьего тренда в направлении новых целей который находятся на максимумах 2018 года – 3.660. В качестве ближайшей поддержки можно обозначить вчерашний минимум на 3.435, где можно искать сигналы на покупку.



Brent

Нефть в понедельник попыталась развить коррекционное движение, но к концу торгового дня быки растеряли практически все позиции и в итоги торги завершились незначительным ростом котировок, Brent +0.6%, WTI +0.4%.

Еа рынке по-прежнему преобладают пессимистические настроения даже несмотря на вступившие в силу санкции США в отношении Ирана. Во-первых, Соединенные Штаты сделали исключение для восьми стран, которые в ближайшее время могут продолжить покупки нефти из Ирана, что ограничит дальнейшие объемы снижения экспорта нефти из арабской страны. Во-вторых, сейчас на рынке отсутствуют причины для возникновения дефицита предложения на рынке на фоне увеличения объема добычи в странах ОПЕК и со стороны других крупных производителей. При этом прогнозы и статистические показатели многих важных экономических регионов мира указывают на замедление темпов экономического роста в будущем, что неизбежно приводит к сокращениям потребления «черного золота».

Поэтому в ближайшее время пока не стоит ожидать серьезных изменений общей конъюнктуры рынка, нефтяные цены вероятно будут оставаться под давлением, пока не достигнут нижней границы диапазона баланса которая проходит в районе 70$ за баррель.

На графике торги сейчас проходят в ограниченном диапазоне из которого практически с равной вероятностью может произойти пробой как вверх, так и вниз, но, если брать во внимание общее локальное направление тренда, а также текущий широкий диапазон торгов 71.00-80.00, то несколько больше вероятность отработки сценария с продолжением движения вниз в направлении основной области поддержки 70.00-71.00, откуда уже можно будет рассчитывать на развитие более сильного коррекционного движения.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Gold

Во вторник торги по золоту проходили волатильно и разнонаправленно, но в итоге день был закрыт с небольшим минусом в 0,4%, который сегодня быки пытаются отыграть.

Важно отметить, что снижение стоимости желтого металла происходило на фоне ослабления курса доллара, что как правило наоборот оказывает поддержку золоту, но вчера инвесторы игнорировали данный факт в ожидании промежуточных выборов в Конгресс США, при этом общий фундаментальный фон продолжал оказывать умеренную поддержку продавцам. Опубликованные в пятницу сильные данные по рынку труда, практически не оставили сомнений что ФРС пойдет на четвертое повышение ставки в декабре текущего года. Основные фондовые индексы вчера торговались без четкой динамики, что так же ограничивало возможности для восстановления восстановления золота.

Сегодня в центре внимания инвесторов находятся результаты промежуточных выборов в Конгресс США, чем и обусловлен утренний рост волатильности. Трамп уже назвал выборы «потрясающим успехом» несмотря на то, что по предварительным данным после восьми лет контроля Республиканцами Палаты представителей большинство переходит к Демократам. Многие эксперты сразу же заявили о том, что Демократическая партия получает право на выдвижение импичмента Трампу, но вся суть вопроса состоит в том, что импичмент рассматривается в сенате США и должен приниматься не решением не менее двух третей сенаторов, а согласно предварительных результатов Республиканцам удалось упрочить свои позиции в сенате, с 51 до 53 мест. Таким образом сохранение большинства в сенате за Республиканцами является хорошим результатом для Трампа поскольку он сможет практически без какой-либо корректировки проводить свою дальнейшую внутреннюю и внешнюю политику. Пока рынок неоднозначно реагирует на промежуточные итоги голосования, по всей видимости ожидая оглашения итоговых результатов, которые могут претерпеть незначительные изменений.

Поскольку сегодня в США не ожидается публикация важных экономических отчетов именно политические новости будут оказывать основное влияние на торги, что вероятно будет поддерживать волатильность на достаточно высоком уровне.

На графике отмечаем что инструмент безоткатно снижается третий день подряд в очередной раз не сумев преодолеть сопротивление на уровне 1235.00, что в первую очередь является сигналом сохранения боковика в границах 1215.00-1235.00, в котором цена находится больше месяца. При этом на среднесрочную перспективу быки все еще сохраняют очень хорошие возможности для продолжения коррекционного движения вверх с перспективными целями на уровнях 1260.00 и 1300.00. Поэтому краткосрчоно отдаем приоритет торговле в диапазоне с открытием позиций вблизи границ отмеченного выше боковика. При этом на более длинный временной период в качестве приоритетного рассматриваем вариант с продолжением движения в северном направлении.

§ Уровни сопротивления: 1235.00, 1260.00, 1300.00;

§ Поддержка: 1222.00, 1215.00, 1207.00.

Основной сценарий – продолжение широкой консолидации в диапазоне 1215.00-1235.00 с формированием локальной нисходящей волны в направлении нижней границы боковика.

Альтернативный сценарий – предполагает пробоя сопротивления 1235.00 и развитие бычьей волны с внутридневной целью на 1240.00 и среднесрочной целью на 1260.00.

Фундаментальный фон по инструменту остается смешанным, но техническая картина указывает на вероятное продолжение консолидации в широком диапазоне, поэтому сегодня логично рассматривать открытие коротких позиций вблизи уровня 1235.00



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Нефть продолжает падать на фоне отсутствия на рынке позитивных новостей, которые могли бы поддержать уровень спроса на данный актив. Вчерашние торги Brent завершила с результатом почти -1,6%, WTI – 1,5%, сегодня снижение продолжается.
На рынке продолжает превалировать негативный новостной фон, что стимулирует дальнейшие продажи «черного золота». Поздно вечером API представил свой отчет по динамике уровня запасов который седьмую неделю кряду зафиксировал рост показателя, на это трах на 7,8 млн барр. Если эти данные сегодня получат подтверждение со стороны Министерства энергетики США нефть рискует продолжить движение вниз в направлении психологически важной отметки в 70$, где быки уже смогут рассчитывать на техническую коррекцию. Важное значение будут иметь и данные по уровню среднесуточной добычи, который находится на исторических максимумах и судя по данным по буровой активности может вырасти до новых значений.
Еще одним фактором давления на нефть стал прогноз Минэнерго США, в котором были в сторону повышения изменены планы по уровню добычи на 2018 и 2019 годы.
На этом фоне иранская проблема уже не оказывает сильного влияния на торги поскольку, во-первых, с повестки дня практически снят вопрос о возможном образовании дефицита предложения на рынке нефти, во-вторых для многих участников торгов неожиданными стали решения Белого Дома разрешить ряду стран закупки иранской нефти на протяжении какого-то времени, что снизило опасения относительно возможности полного прекращения импорта нефти из Ирана.
Таким образом констатируем на данный момент полное отсутствие на рынке факторов поддержки для нефти, что фактически сигнализирует о высокой вероятности продолжения медвежьего тренда на рынке.
Сегодня нефть торгуется в районе вчерашних минимумов, оставаясь при этом под очень сильным прессингом. Локально поддержку цене сейчас может оказать область 71.00-71.25, которая вчера была протестирована, но вместе с тем на меньших временных интервалах пока нет никаких разворотных сигналов, что указывает на полный контроль ситуации со стороны продавцов и сохраняет высокую вероятность продолжения движения по направлению к важному психологическому уровню 70.00.
Уровни сопротивления: 73.00, 74.35, 77.50;
Уровни поддержки: 71.25, 71.00, 70.30.
Основной сценарий – развитие движения вниз с краткосрочной целью на уровне 71.00 и возможностью среднесрочного снижения в направлении 70.30-70.00.
Альтернативный сценарий – формирование коррекционного движения перспективы развития, которого пока ограничены уровнем 73.00.
Продолжаем рассматривать только короткие позиции, которые можно искать вблизи уровня 73.00



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Gold

Четвертый день золото закрывает с отрицательным результатом, на этот раз не сумев справится с давлением доллара.

Торговый день начинался достаточно неплохо, драгметалл смог существенно укрепиться в очередной раз протестировав уровень 1235, на фоне ослабления курса доллара, который несколько болезненно реагировал на первые итоги прошедших во вторник выборов в Конгресс США, но в середине торгового дня ситуация начала кардинальным образом меняться. Результаты выборов по большому счету не принесли каких-то больших сюрпризов и несмотря на потерю республиканцами контроля в Палате представителей укрепление позиций в Сенате является сильным фактором уравновешивания позиций двух ведущих политических партий в США, что в целом указывает на вероятное сохранение общего политического и экономического курса в стране. В итоге доллар смог избавиться от давления неопределенности и к вечеру среды смог отыграть практически все потери к валютам G7, завершив торги с результатом -0,2%. Это сильный, и сейчас ключевой, фактор давления на желтый металл, который вероятнее всего будет усиливать свое влияние на торги поскольку сегодня будут озвучены итоги двухдневного заседания FOMC, на котором регулятор вероятнее всего сохранит процентные ставки без изменений, но может просигнализировать о их повышении уже в следующем месяце. Сигнал от ФРС на дальнейшее ужесточение монетарной политики будет сильно ограничивать возможности для дальнейшего роста стоимости золота и может стать причиной разворота среднесрочного ценового движения, поскольку как правило такие действия Федрезерва приводят к укреплению доллара и росту доходности американских гособлигаций.

Помимо сигналов о будущем изменении ставок инвесторы сегодня будут ждать от FOMC возможных комментарием по поводу высокой волатильности на фондовых площадках, что ранее так же способствовало укреплению стоимости золота. Трейдеров интересует в первую очередь оценка текущей ситуации и степень возможного влияния данного фактора на политику регулятора. Итоги заседания FOMC будут подведены сегодня в 22:00 по мск.

Таким образом можно говорить о том, что золото сейчас по-прежнему находится под умеренным давлением, со стороны ряда важных фундаментальных факторов, которые могут еще большую усилить свое влияние на рынок, что неизбежно приведет к дальнейшему снижению стоимости желтого металла.

Несмотря на затяжное умеренное снижение на графике ситуация для золота пока не претерпела серьезных изменений, поскольку все ценовое движение происходит в границах широкого горизонтального канала 1215.00-1235.00 в котором торги проходят уже более месяца. При этом учитывая, что цена вошла в эту консолидацию снизу, и сейчас мы видим постепенное усиление давления на верхнюю границу боковика шансы на продолжение коррекционного роста остаются достаточно высокими, но для подтверждения быкам необходимо преодолевать сопротивление на 1235.00. Пока этого не происходит стоит ожидать продолжение боковика, в рамках которого можно ожидать движения от верхней границы к нижней.

§ Области сопротивления: 1235.00, 1260.00, 1300.00;

§ Поддержка: 1222.00, 1215.00, 1207.00.

Основной сценарий – развитие консолидации в границах уровней 1215.00-1235.00 с возможным продолжением медвежьей волны в направлении нижнего уровня боковика.

Альтернативный сценарий – станет актуальным после закрепления цены выше 1235.00, что станет сильной заявкой со стороны покупателей на продолжение бычьего движения с целями на 1240.00 и 1260.00.

Поскольку фундаментальный фон продолжает ухудшаться, а быки пока не могут преодолеть сопротивление уровня 1235.00, краткосрочно продажи по данному инструменту сохраняют свою актуальность. Точки входа по-прежнему стоит искать вблизи уровня 1235.00.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Технический анализ NG и Brent

Технический анализ NG

Цена на газ продолжает удерживаться вблизи годовых максимумов, сохраняя хорошие возможности для дальнейшего развития бычьего тренда и возможного обновления локальных экстремумов на графике. Наиболее вероятной целью для покупателей сейчас является область 3.625-3.660, которая отражает максимальные значения цены, которые были установлены в начале текущего года. Соответственно после завершения локальной коррекции, можно ожидать развития новой бычьей волны и достижения отмеченных выше целей на графике.
На младших интервалах так же среднесрочно сохраняется приоритет в пользу дальнейшего развития восходящего движения, но локально есть риск формирования консолидации в ограниченном ценовом диапазоне в приделах уровней 3.440-3.560. На ближайшие дни именно данный сценарий можно рассматривать как наиболее вероятным для отработки. Рассчитывать на продолжение бычьего тренда и отработки целей, которые были отмечены на дневном графике можно будет после закрепления цены выше 3.560.
Наши рекомендации: покупка от 3.430



Brent

Нефть вчера попыталась развить коррекционное движение и в моменте даже демонстрировала рост более 2% после появления информации о том, что страны ОПЕК в ближайшее время могут рассмотреть возможность сокращения квот на добычу, но отчет Минэнерго США очень быстро остудил пыл покупателей и снова направил цену в район локальных минимумов.
Встреча мониторингового комитета ОПЕК должна состояться 1 ноября и судя по всему эта дата будет являться основным ориентиром для инвесторов для определения дальнейшего вектора движения нефтяных цен. Решения о возможном сокращении квот на добычу могут серьезно поддержать нефтяной рынок, который в последние недели пребывает в подавленном состоянии на фоне переоценки перспектив формирования баланса спроса и предложения.
Минэнерго США в очередной раз отчиталось о росте запасов нефти, этот показатель растет шестую неделю кряду и приближается к годовым максимумам, который могут быть переписаны уже на следующей неделе. Еще большее давление на нефть оказали данные по среднесуточные добычи, которая достигла исторических максимумов в 11,6 млн. барр. в сутки. Очевидно, что при таких показателях данному активу будет очень сложно рассчитывать на восстановление и вероятно цены останутся под давлением, как минимум до 11 ноября, когда должна пройти встреча мониторингового комитета ОПЕК+.
На графике торги по-прежнему проходят вблизи области поддержки 71.00-71.25 давление на которую постепенно увеличивается, что повышает вероятность продолжения текущего движения в направлении ключевого уровня поддержки на отметке 70.00. Именно данный сценарий продолжаем рассматривать в качестве основного, поскольку никаких серьезных сигналов формирования разворотного движения на рынке по-прежнему нет. Для формирования более сильного откатного движения необходимо дождаться закрепления валютной пары выше уровня 73.50.
Наши рекомендации: продажи 73.20



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Анализ XAU/USD на 8 ноября, 2018 года

Ситуация на рынке золота продолжает оставаться неопределённой. На данный момент времени, всё также непонятно в какую сторону двинутся котировки драгметалла.

При этом, итоги промежуточных выборов в США вызвали повышенную волатильность, но ясности относительно дальнейшего направления XAU/USD так и не внесли. Что ж, давайте разбираться.

Для начала, хотелось бы отметить один интересный и важный момент. Если ещё совсем недавно котировки золота сильно зависели от укрепления/ослабления доллара США, то в последнее время такая взаимосвязь уже не столь очевидна.

Более значимое влияние на золото, как правило, оказывают некоторые важные политические и экономические факторы. Здесь можно было бы выделить американские выборы в Конгресс и сегодняшнее решение ФРС по ставкам.

Впрочем, в каждом правиле есть исключения. Вот и в текущей ситуации итоги промежуточных выборов в США не изменили расстановку сил между быками и медведями по xau/usd.
Остаётся дождаться сегодняшнего решения американского Центробанка по ставкам. Точнее, опубликованного сопроводительного заявления. Поскольку подавляющее большинство экономистов и участников рынка не ожидают, что по итогам ноябрьского заседания Федрезерв повысит ставку, наиболее важными станут детали сопроводительного заявления.

Если инвесторы найдут в документе подтверждения, что в декабре ставку повысят, доллар получит поддержку и начнёт укрепляться. В этом случае стоит ожидать снижение котировок драгметалла.

Если в сопроводительном заявлении будет много «тумана», неопределённостей и усиления опасений, всё произойдёт с точностью до наоборот.

Теперь попробую спроецировать обе ситуации на графиках цены.

Daily

Как хорошо видно на дневном таймфрейме, сохраняется актуальность торгового диапазона 1212-1243, в котором котировки xau/usd находятся уже почти месяц.

Учитывая, что вблизи нижней границы данного диапазона находятся линия Киджун индикатора Ишимоку и 50 простая скользящая средняя, а над 1243 проходит 200 экспонента, ситуация с выходом золота из обозначенного диапазона становится ещё более сложной.

Полагаю, что закрепление ценой закрытия дня под 1210(50 МА) просигнализирует о медвежьем характере последующих торгов. Если котировки драгметалла закрепятся выше $1247(200 ЕМА) за одну тройскую унцию, это можно воспринимать, как бычий сигнал и готовиться к дальнейшему укреплению курса xau/usd.



Н4

И на этом таймфрейме отчётливо просматривается диапазонный характер торгов по xau/usd.

Если учесть силу сопротивления в районе 1236.50-1243.40, открытие коротких позиций по золоту можно рассматривать после очередного подъёма в этот район. Впрочем, не исключаю, что следующие максимумы могут быть показаны немного ниже 1236.50, например, вблизи $1233 за унцию, поэтому рекомендую учитывать такую вероятность.

Для самых ранних покупок можно использовать снижение к 200 ЕМА, которая проходит на 1219. Открытие длинных позиций по более низким ценам ищем в сильной технической зоне 1216-1212.

И в завершение хотел бы напомнить, что сегодня, в 22:00(мск), Комитет по открытому рынку(FOMC)ФРС США вынесет решение по ставкам и опубликует сопроводительное заявление.

В связи с этим, ожидается повышенная волатильность, а также резкие и сильные движения, причём в каждую из сторон.



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Gold

Золото продолжает дешеветь пятый день подряд на фоне изменения фундаментального фона с умеренно-позитивного на умеренно-негативный.

Ранее желтый металл получал сильную поддержку за счет локального ослабления курса доллара, роста геополитических рисков и роста волатильности и неопределенности на фондовых рынках. Сейчас практически все эти факторы играют против золота, ситуация на фондовых рынках несколько стабилизировалась, доллар после небольшой коррекции вновь укрепляется, и только сохраняющиеся геополитические риски оказывают умеренную поддержку драгметаллу.

Вчера все внимание инвесторов было направлено прежде всего на заседание FOMC и реакцию доллара на это событие. Американская валюта, избавившись от прессинга неопределенности связанного прошедшими промежуточными выборами в Конгресс США на протяжении всего дня укреплялась поскольку большинство инвесторов по-прежнему с оптимизмом смотрят на перспективы сохранения текущей монетарной политики в США. Решение регулятора в целом полностью оправдало ожидания участников торгов. В сопроводительном письме было отмечено, что экономика США по-прежнему находятся в хорошем состоянии, уровень инфляции остается возле целевого уровня в 2%, при этом инфляционные ожидания не изменились, что позволяет продолжить процесс постепенного повышения процентных ставок на докризисный уровень. Безусловно это серьезный долгосрочный фактор давления для золота, поскольку проводимая ФРС кредитно-денежная политика, во-первых, оказывает серьезную поддержку доллару, что делает золото более дорогим активом, во-вторых приводит к росту доходности казначейских гособлигаций США, которым золото начинает проигрывает в вопросе инвестиционной привлекательности.

Покупатели желтого металла сейчас могут надеяться только на сохраняющуюся напряженную ситуацию в геополитике, а также неоднозначную ситуацию на фондовых рынках, но вопрос состоит в том, способны ли эти факторы полностью компенсировать давление доллара? Вчерашний день показал, что пока не могут.

Сегодня помимо новостей геополитики стоит обратить внимание на очень большой блок важной статистики из Великобритании, который может косвенно повлиять на динамику движения индекса доллара. В США среди наиболее важных данных стоит выделить индекс цен производителей – один из опережающих индикаторов потребительской инфляции. Эксперты ожидают сохранения показателя на уровне прошлого месяца в 0,2%.

На графике продолжает развиваться локальная нисходящая волна, развитие которой было достаточно ожидаемо после того как цена в очередной раз не смогла пробить сопротивление на уровне 1235.00. Соответственно торги по-прежнему проходят в диапазоне 1215.00-1235.00 и сейчас движение происходит в направлении нижней границы боковика. Ретест уровня 1215.00 станет серьезным испытанием для покупателей поскольку его потеря серьезно изменит расстановку сил на рынке и сместит приоритет дальнейшего движения цены в сторону снижения в направлении уровня 1292.00.

§ Ближайшие уровни сопротивления: 1225.00, 1235.00, 1260.00;

§ Уровни поддержки: 1215.00, 1207.00, 1192.00.

Основной сценарий – локальное формирование медвежьей волны с целью ретеста основного уровня поддержки на 1215.00.

Альтернативный сценарий – подразумевает закрепление цены выше уровня 1225.00 и дальнейшее формирование бычьей волны с целью на уровне 1235.00

Фундаментальный анализ, а также ситуация, сложившаяся на графике пока, делают более актуальными продажи по данному инструменту, которые стоит искать вблизи уровня 1225.00



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!

 

[Валдис]

Brent

Рынок нефти продолжает снижаться, обновляя многомесячные минимумы. Вчера котировки по Brent и WTI упали более чем на 1%, сегодня по Brent снижение уже составляет порядка 1,15%, а по WTI -1.24%.

Основным фактором снижения по-прежнему остаются опасения, связанные с возможным образованием избыточного предложения на рынке на фоне активного наращивания объемов добычи со стороны основных игроков рынка (согласно представленному в среду отчету на прошлой неделе в США был установлен рекорд добычи в 11,6 млн. барр. в сутки), и исключений, которые сделали Соединенные Штаты для ряда стран продолжающих закупать сырьё в Иране. Все это происходит на фоне растущих опасений, связанных с вероятным замедлением темпов роста всей мировой экономики, что неизбежно приведет к снижению потребления энергоносителей и дальнейшему наращиванию уровня запасов сырья.

В этом контексте все надежды покупателей сейчас связаны со встречей представителей ОПЕК+ в Абу-Даби, которая пройдет 11 ноября. Если на данной встрече будет рассмотрен вопрос о сокращении квот на добычи в случае дальнейшего ухудшения ситуации на нефтяном рынке, и участники заседания дадут инвесторам четкие сигналы о том, что они полностью контролируют процессы, происходящие на рынке и снова готовы действовать, нефть может частично восстановить потери, но совершенно очевидно не сможет в ближайшее время вернуться в район годовых максимумов или даже к отметке в 80$ за баррель.

Помимо новостей, связанных с предстоящей встречей в Абу-Даби инвесторы будут внимательно следить за свежими данными из США по буровой активности, которые возможно помогут определить вектор дальнейшего движения уровня среднесуточной добычи в Соединенных Штатах после установления исторического максимума.

На графике нефть продолжает активно снижаться и уже опустилась ниже психологически важной отметки 70.00, где торги не проходили с середины апреля текущего года. Это безусловно показатель силы продавцов на рынке, но вместе с тем вряд ли стоит ожидать сегодня продолжения этого движения, поскольку достижения ценой минимальных многомесячных значений вероятнее всего спровоцирует волну закрытия коротких позиций по данному активу и станет причиной формирования откатного движения как минимум в район уровня 71.00. Именно данный сценарий на сегодня целесообразно рассматривать в качестве основного.

§ Уровни сопротивления: 73.00, 74.35, 77.50;

§ Уровни поддержки: 69.50, 69.00, 66.60.

Основной сценарий – развитие откатного движения с текущих уровней в направлении отметки 71.00

Альтернативный сценарий – продолжение снижения с целями на уровне 69.00 и уже с этих позиций развитие коррекции.

Рассматриваем внутридневные покупки от уровня 69.50



Обзор подготовлен аналитическим департаментом Fort Financial Services
Следите за нашими публикациями!