Аналитика FOREX CLUB

[PR FOREX CLUB]

Обзор основных мировых финансовых рынков за 20 мая
Сегодня торги по большинству валютных пар проходили «в ожидании» публикации минуток последнего заседания ФРС США по ставке, в связи с чем не наблюдалось четко выраженных настроений покупателей или продавцов. Однако, были и «отличившиеся» пары, такие как AUD/USD и NZD/USD, где снижение составило 0,95% и 0,66% соответственно.
EUR/USD не смогла пробить отметку 1,3700, хотя сегодня был 6-й день, когда участники рынка пытались продавать основную валютную пару. Слабость рынка, вероятно, является последствием разочаровывающих данных по росту ВВП еврозоны, опубликованных на прошлой неделе, но она также отражает неопределенность перед европейскими выборами. Действительно, перед выборами в Европарламент, которые состоятся в мае, основные ожидания заключаются в том, что настроения большинства будут против ЕС партии. Если говорить о сегодняшней динамике, то давление с 6 утра по GMT было обусловлено публикацией более слабых данных по индексу цен производителей в Германии за апрель, чем прогнозировалось (-0,1% против ожидаемых 0,0%). Однако потом рынок «отошел» понимая, что данные были несколько лучше мартовского показателя в месячном выражении. По итогам дня снижение пары составило всего 0,05% до уровня 1,3698.
GBP/USD в свою очередь выросла на 0,14% до уровня 1,6837. Повышение пары перед публикацией данных по потребительской инфляции Великобритании за апрель было ожидаемым. Однако, отличие факта от прогноза в большую сторону спровоцировало продажи, что может быть более удобным уровнем для покупок, так как, напомним, по словам Марка Карни такая динамика инфляции как раз и поддержит котировки фунта. По прогнозу ожидания роста инфляции достигали уровня 1,7% в годовом выражении, а по факту мы увидели рост до уровня 1,8%.
USD/JPY закрылась снижением на 0,13% до уровня 101.30. Поддержку йене оказала публикация индекса активности во всех отраслях Японии за март, рост которого составил 1,5% против февральского снижения до -1,1%.
Прогноз на среду 21 мая

Валютный рынок
EUR/USD Отметим, что силы покупателей по евровалюте, на самом-то деле, не настолько велики. Так, например, посмотрев расклад по фьючерсным позициям, мы видим, что за прошлую неделю количество покупателей снизилось больше чем на 26 тысяч, а продавцов увеличилось на 8500 тысяч, что опустило чистые длинные позиции по паре EUR/USD на негативную территорию. Последний раз ЧДП снижались на негативную территорию за неделю с 21.01. по 28.01.14, после чего пара потеряла 200 пунктов. Также напомним о нарастающей вероятности смягчения монетарной политики со стороны ЕЦБ в июне, что будет оказывать давление на настроения покупателей. Статистически, после намеков ЕЦБ о снижении ставки пара в среднем теряет около 300 пунктов, а последние намеки были 8 мая, после чего пара еще не снизилась на указанную величину. В течение сегодняшнего дня основным событием, которое может подтолкнуть пару вниз станет публикация минуток ФРС США по ставке (18:00 GMT). Рекомендуем ориентироваться на технические уровни. Так, продажи стоит открывать после пробоя вниз уровня поддержки 1,3680. Это та зона, от которой сегодня произошел резкий отскок. Целевым уровнем, при продажах, выступают значения 1,3645 и дальше 1,3620.
GBP/USD может продолжить повышение, в случае если из минуток ЦБ Англии (08:30 GMT) станет известно хотя бы об одном голосе, который был «за» ужесточение монетарной политики во время последнего заседания регулятора по ставке. Эта единственная информация, которая может завтра спровоцировать покупки, а в целом, не исключаем снижения после минуток ФРС США. Технически рекомендуем рассматривать важным уровень поддержки 1,6800 и продавать после пробоя вниз данной отметки с целью на локальный минимум 1,6730. Рост пары можно считать уверенным и оправданным, к которому стоит присоединиться, только после пробоя вверх отметки 1,6860 - 1,6870. Целью при повышении выступит отметка 1,6935.
USD/JPY Здесь участники рынка находятся в ожидании решения по ставке ЦБ Японии (00:00 GMT), в чьих комментариях хотелось бы услышать о возможности дополнительных стимулов экономики, что не даст йене укрепиться. В обратном случае, если подобной информации не поступит, не исключаем краткосрочного снижения пары USD/JPY. Технически поддержку от значительного снижения оказывает 200-ая скользящая средняя. Фундаментально поддержкой от снижения расцениваем положение сил по фьючерсным позициям, так, большая часть трейдеров настроена на покупки. Диапазон колебания пары сегодня может составить 101,05 – 101,70.
Фондовый рынок
По активам фондового рынка складывается интересная ситуация, которую можно использовать для торговли в диапазоне недели – двух. В частности, наиболее привлекательными выступают европейские индексы.
DAXТехническая картина благоприятна к продажам. Индекс достиг максимального уровня и отбился вниз. С середины января 2014 года индекс торгуется в боковом коридоре, что стоит использовать, учитывая слабость европейской валюты (напомним, что европейские индексы торгуются в евро и ожидания падения евровалюты уже должны стать привычным сигналом трейдерам о том, что индексы также будут чувствовать слабость). Принимая во внимание сигналы индикаторов отметим, что стохастический осциллятор уже «дал команду» на продажу. Короткие позиции можно удерживать вплоть до достижения индексом 200-й скользящей средней, которая сейчас находится вблизи уровня 9120, что является нижней границей бокового коридора.
Из американских индексов выделим MidCap, тиккер ME, который сейчас торгуется вблизи уровня 1337.22. С 28 апреля мы трижды наблюдали, как участники рынка откупают индекс от этого уровня, однако он продолжает тестировать отметку 1337.27, что не исключает пробоя вниз (по законам технического анализа). Рекомендуем использовать уровень 1337.27 как основную поддержку для открытия позиций внутри дня. При отбое вверх рекомендуем покупать с целью на уровень 1354. При пробое вниз ожидаем снижения до локального минимум 1328, следующей поддержкой выступает уровень 1323.
Товарно-сырьевой рынок
Золото В течение дня можем рассчитывать на бычий настрой, пока актив торгуется выше уровня 1289. Хотя в целом, ситуация для золота сохраняется напряженной, и в ближайшие дни она будет определяться новостями из Украины. Так, именно вопрос вокруг Украины стал, в свое время, одним из важных катализаторов повышения спроса на защитные активы. В случае если напряженность вокруг Украины снизится, в преддверие президентских выборов, которые могут быть в определенном смысле фактором стабилизации ситуации в стране, спрос на золото также пойдет на спад. Технически для продаж рекомендуем использовать уровень поддержки 1289, при пробое вниз следующей целью выступит отметка 1276.
Нефть может продолжить торговаться с повышением на фоне геополитических факторов, однако значительного превышения текущего максимума на уровне 110,30 мы не ожидаем. Рекомендуем рассматривать продажи при формировании разворотных свечных конфигураций от текущего уровня сопротивления 110,30 с целью на уровень 109,35.
Мария Сальникова, аналитик ГК FOREX CLUB

 

[PR FOREX CLUB]

Обзор основных мировых финансовых рынков за 21 мая
В среду рынок сконцентрировал основное внимание на предстоящей вечером публикации протокола последнего заседания ФРС США. И, если до его публикации доллар укреплялся по отношению к основным оппонентам, то недостаточно агрессивный тон и отсутствие поводов ждать скорого начала повышения ставок, оказали на американскую валюту давление. Однако, у иены и фунта еще до «часа Х» были собственные катализаторы, которые внесли свою лепту в динамику.
Пара EUR/USD в среду, наконец, смогла преодолеть ключевую поддержку на уровне 1,3680, но к завершению дня восстановилась к отметке 1,3687. В целом по итогам дня потери составили 0,09%. Давление на общеевропейскую валюту по-прежнему оказывают ожидания того, что в июне ЕЦБ решится не только на вербальную интервенцию, но и решится на действия в направлении дальнейшего смягчения монетарной политики, поскольку опубликованные в последнее время отчеты сигнализируют о слабости европейской экономики. Не добавляет оптимизма и неопределенность перед выборами в Европарламент, которые пройдут в период с 22 по 25 мая.
Британский фунт сегодня получил свой повод для оптимизма, что позволило валюте отметить максимум на уровне 1,6920. День пара завершила на уровне 1,69. По информации, отраженной в протоколе майского заседания МРС, члены комитета приняли единогласное решение сохранить монетарную политику без изменений. И в этом нет ничего нового. Порадовали прогнозы по темпам роста экономики на 2 квартал 2014 года. Банк Англии ждет, что ВВП продемонстрирует рост на 0,9% после 0,8% в 1 квартале. Оптимизма добавили и данные по розничным продажам, которые подтвердили стабильное состояние экономики Великобритании. Показатель вырос на 1,3% м/м, 6,9% г/г, что ощутимо превысило прогноз на уровне 0,5%м/м, 5,2% г/г.
Банк Японии сегодня объявил решение по монетарной политике. Регулятор, как и предполагалось, сохранил ее без изменений: уровень процентной ставки – 0,1%, рост денежной базы запланирован на уровне 60-70 трлн иен. Ключевым моментом, который позволил иене укрепиться к доллару стало заявление о том, что текущая программа смягчения приносит желаемый результат, а повышенный налог с продаж пока оказывает на экономику страны гораздо меньшее влияние, чем ожидалось. Таким образом, на данный момент времени ожидания дальнейшего стимулирования со стороны японского Центробанка снизились, что и позволило паре USD/JPY отметить трехмесячный минимум на уровне 100,81, но к завершению дня пара восстановилась к уровню 101,39, что оказалось на 7 пунктов выше открытия.
Прогноз на четверг 22 мая
Валютный рынок
EUR/USD
После отсутствия в первой половине недели значимой статистики, евро, наконец, получит собственные катализаторы для движений. Будут опубликованы данные по деловой активности в секторе обрабатывающей промышленности и сферы услуг. Внимание заслуживают как данные по Германии и Е18 в целом, так и по «периферийным» странам. Любые признаки спада в промышленности могут привести к новой волне распродаж евро, поскольку это станет свидетельством, что и во втором квартале 2014 года экономика еврозоны вряд ли продемонстрирует уверенный рост и, следовательно, усилят ожидания действий со стороны ЕЦБ. В качестве первичной цели движения может выступить уровень 1,3630, прорыв которого откроет путь дальше вниз к отметке 1,3560.
GBP/USD
Великобритания опубликует данные по темпам роста экономики за 1 квартал. Но, скорее всего, особой реакции со стороны пары GBP/USD не последует, поскольку это будет уже вторая оценка. Хотя отсутствие пересмотра ВВП на понижение может быть воспринято рынком как позитивный сигнал, свидетельствующий о стабильном состоянии экономики страны, что позволит паре удерживаться в районе сопротивления 1,6900 с целью на уровне 1,6935 в случае его прорыва.
USD/JPY
На последнем заседании члены FOMC все же обсуждался вопрос, как в перспективе будет происходить ужесточение монетарной политики. Поэтому рынок по-прежнему будет пристально следить за американскими отчетами. Традиционно не исключаем из поля зрения еженедельные данные по первичным обращениям за пособием по безработице. Удержать планку, установленную на прошлой неделе (напомним, что показатель снизился до 7-милетнего минимума, составив 297 тыс.) будет непросто. Но, если показатель продолжит снижение, пара может нацелиться на рост к уровню 101,80.
Фондовый рынок
Опубликованный протокол ФРС позволяет ждать, что американский регулятор все же будет сохранять еще в течение достаточно длительного периода времени ультрамягкую монетарную политику, несмотря на то, что на данный момент происходит постепенный выход из программы количественного стимулирования. Фактически он только подтвердил высказывания, сделанные ранее Джанет Йеллен, которая отмечала, что экономике США по-прежнему необходимо монетарное смягчение. В частности, фьючерсы на индекс S&P 500 (тиккер ES) после прорыва уровня 1886,76 могут нацелиться на движение к историческому максимуму 1898,00. Но для его прорыва нужны будут более веские поводы, поэтому его мы рассматриваем как сильное сопротивление, от которого впоследствии можно будет рассматривать открытие коротких позиций.
Товарно-сырьевой рынок
Золото
Драгоценный металл по-прежнему остается на стыке двух факторов: геополитического и экономического. Учитывая, что в последнее время напряженность на Украине немного ослабла, спрос на защитные активы, одним из которых является и золото может снизиться. На фоне этого котировки желтого металла могут продолжить тестирование поддержки 1287, которая в последнее время сдерживает снижение и, в случае его прорыва нацелиться на движение к уровню 1274,02. В качестве одного из факторов стабилизации выступают и приближающиеся в стране выборы. С другой стороны, последний протокол ФРС не дает оснований ждать скорого повышения ставки. Поэтому, при условии выхода умеренно негативной статистики из-за океана, золото может продолжить рост (после выхода «минуток» в среду оно укрепилось) к уровню 1300.
Нефть
По данным EIA, запасы нефти снизились на 7,226 млн баррелей в то время как ожидался рост на 0,75 млн баррелей. Это позволило нефти сорта Brent подняться к уровню 110,71, отметив двухмесячный максимум. Нестабильность в Ливии также оказывает черному золоту некоторую поддержку. Но цены достигли достаточно высоких уровней, довольно близко подобравшись к максимуму 2014 года. Поэтому при условии, что влияние геополитических факторов несколько ослабнет, можно ждать отката. В данной ситуации целесообразными выглядят продажи в районе уровня 110,70 с целью на 109,70 и, далее, 109,35.
Ирина Рогова, аналитик ГК FOREX CLUB

 

[PR FOREX CLUB]

Обзор основных мировых финансовых рынков за 22 мая

На валютном рынке за прошедший торговый день можно отметить продолжение снижения единой европейской валюты. Катализатором удешевления стали слабые предварительные данные по индексу деловой активности в странах еврозоны и сильная экономическая статистика в США. Евро снова вернулся вниз к отметке 1,3650. Австралийский доллар в начале торгов 22 мая позитивно отреагировал на положительную статистику из Китая, однако пир быков был недолгим, и пара AUD/USD снова снизилась к значению 0,9210 на фоне неустойчивого экономического роста и замедления роста заработных плат. Новозеландский доллар показывал более стабильную динамику, что привело к дальнейшему снижению кросс-курса AUD/NZD – до значения 1,0764. Пара USD/CHF в свете некоторой стабилизации ситуации и приближения президентских выборов в Украине нашла поддержку на отметках 0,8925-0,8930.
На фондовых площадках первая половина торгового дня ознаменовалась ростом азиатских фондовых индексов. Были опубликованы позитивные предварительные данные по индексу деловой активности в Китае в производственном секторе от HSBC банка: 49,7 против прогнозных 48,1. Также рано утром вышел в свет ежемесячный экономический отчет Банка Японии, который отметил ускорение инфляции, роста заработной платы и потребления домохозяйств. Эти данные поддержали фондовые индексы HSI45 и Nikkey225.
Европейские индексы показали себя несколько хуже. Причина в слабых предварительных индексах деловой активности во Франции, Германии и еврозоне в целом. Французский FCE40, немецкий DAX30, а также европейский EU Stocks50 (FESX) показали небольшое снижение. Во Франции и Германии намечается ухудшение экономической конъюнктуры в связи с нежеланием проводить непопулярные экономические реформы сравнимые с Испанией и Португалией.
А вот американские рынки снова закрыли день на мажорной ноте. Все пять американских фондовых индекса, торгуемые в нашем Metatrader4, оказались в плюсе. Лидерами роста являются Yandex (YNDX) +1,61%, Google (GOOG) +1,16%, Yahoo!(YHOO) +1,02%, Home Depot (HD) +0,95%, а также акции банковского сектора Citigroup (C), Bank of America (BAC), JPMorgan (JPM). Поводом для роста стала позитивная экономическая статистика из США: предварительный индекс деловой активности, индекс опережающих индикаторов, продажи существующего жилья вышли лучше или близко к прогнозным значениям, что подтвердило устойчивость роста экономики США.
Тем не менее, есть и аутсайдеры: в конце торгов за первый квартал отчитался Hewlett-Packard (HPQ): результаты работы оказались смешанными, компания объявила о намерениях уволить большее количество человек, чем планировалось ранее. Выручка за первый квартал составила 27,3 млрд. долларов против ожидаемых 27,4 млрд., показатель доход на акцию (EPS) – 0,88 доллара, совпав с прогнозным. Акции HPQ в моменте cнижались на 5,57%, после чего отыграли половину своего падения.
Золото в четверг, 22 мая в основном реагировало на американскую статистику. Сначала на фоне плохих данных по недельным пособиям по безработице оно выросло в цене, впоследствии после выхода положительных данных по индексу опережающих индикаторов в США – вернулось вниз к отметке 1293 доллара за тройскую унцию. Геополитическое напряжение вокруг Украины несколько спало, что сдерживает рост металла.
Нефть марки Brent в четверг достигла уровня сопротивления 110,88 доллара за баррель и отбилась вниз. Сформировалась разворотная дневная свеча вниз. Снижение котировок нефти произошло как по техническим причинам, так и по причине выхода более высоких, чем прогнозировалось запасов газа в США от Американского Энергетического Агентства.
Прогноз на пятницу, 23 мая
Валютный рынок
Из валют мы выделяем евро, которое имеет шансы продолжить снижение в случае пробоя вниз отметки 1,3642 или отбоя вниз от 1,3685. Целью является значение 1,3600 или 1,3642 соответственно. Причины для снижения – это выборы в Европарламент, где около 25% мест могут получить так называемые евроскептики, а именно радикальные и популистские партии, которые вряд ли будут проводить экономические реформы. Динамика евро также будет зависеть от данных по ВВП Германии за 1-ый квартал (06:00 по GMT), индекса деловой активности в Германии от института IFO (08:00 по GMT, прогнозы по показателю умеренно негативные). Определенные корректировки внесет статистика по розничным продажам в Италии (08:00 по GMT) и сектору недвижимости в США (14:00 по GMT, ожидания позитивные). В связи с этим мы допускаем снижение кросс-курса EUR/GBP до уровня 0,8082.
В свете приближающихся президентских выборов в Украине поддержку может получить пара USD/CHF, целевой отметкой является значение 0,8965. Уровнями поддержки – 0,8925-0,8930. Кросс-курс EUR/CHF в случае реализации указанных сценариев может снизиться до значений 1,2190-1,2200.
Фондовый рынок
Что касается азиатских фондовых индексов (Гонконгский HSI и Японский Nikkey), то их динамика будет зависеть от китайского индекса опережающих индикаторов за апрель (02:00 по GMT).
Европейские фондовые индексы, скорее всего, будут во власти выборов в Европарламент и экономической статистики из Германии. Предварительно, прогнозы по единому европейскому фондовому индексу EU Stocks50 (FESX) на пятницу умеренно негативные.
Американские индексы в ожидании позитивной статистики по продажам первичного жилья (14:00 по GMT) могут открыться ростом. Если эти прогнозы оправдаются, мы можем увидеть очередной день с белыми свечами.
Среди американских акций выделяем тройку интернет-поисковиков Yandex (YNDX), Google (GOOG), Yahoo!(YHOO), которые восстанавливают свои позиции после циклической просадки на фоне негативного отношения к интернет-компаниям. Также интересными в данный момент является тройка платежных систем: Visa (V), MasterCard (MA), American Express (AXP) после появившихся в последние дни новостей о том, что данные компании, скорее всего, останутся в России. Интересно также как откроются после негативной квартальной отчетности акции Hewlett-Packard (HPQ): если цена вернется к отметке 31,21 доллара и ниже, рекомендуем покупать на среднесрочную перспективу, так как консенсус-оценка по данной акции составляет 34,6 доллара.
Товарно-сырьевой рынок
Золото в пятницу, 23 мая, вероятно, продолжит находиться в коридоре 1285-1303 доллара за тройскую унцию (рекомендуем отторговывать поддержки-сопротивления или использовать краткосрочный скальпинг внутри дня). Давление на рынок драгоценных металлов будут оказывать приближающиеся президентские выборы в Украине. Волатильность будет в основном генерироваться экономической статистикой из США (14:00 по GMT, данные по продажам первичного жилья).
Нефть марки Brent сформировала хорошую техническую картину на продажу – уровень сопротивления, разворотная свеча на дневном графике. Ближайшей целью являются значения 109,90-110,00 долларов за баррель. Следующими ориентирами могут стать 108,5-109,2 доллара за баррель. Стоп-лосс при открытии короткой позиции можно выставить на отметке 112,00-112,50 доллара.
Николай Ивченко
Руководитель отдела аналитики ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/

 

[PR FOREX CLUB]

Обзор за неделю 19 – 23 мая. Прогноз на неделю 26 - 30 мая.
Обзор за неделю 19 – 23 мая
Прошедшая рабочая неделя принесла немало интересных движений. При этом можно отметить, что хорошие возможности для торговли можно было найти практически во всех секторах рынка. Неплохую динамику продемонстрировали американские индексы, завершившие неделю повышением. На товарно-сырьевом рынке золото удерживалось в пределах диапазона, немного укрепилась нефть, но при этом хорошую динамику показали платиноиды. Свои лидеры были и среди валютных пар.
Лидером роста среди фондовых индексов стал Nasdaq, добавивший по итогам недели 2,54%. Неплохую динамику пока зал и S&P500, который достиг исторического максимума (1898,75) и укрепился на 1,17%. Поддержку индексы получили со стороны Протокола последнего заседания ФРС США, из которого стало понятно, что еще в течение какого-то времени монетарная политика, которой придерживается регулятор, будет оставаться стимулирующей. Кроме того, отдельные опубликованные в течение недели отчеты свидетельствовали о продолжающемся восстановлении американской экономики (рост индекса деловой активности в производственно секторе Markit до 56,2 против прогноза 55,5, хорошая статистика по продажам новых домов).
Золото в течение всей недели удерживалось в пределах диапазона 1287,00 – 1305,03, завершив ее с потерями на 0,06%,что совсем не впечатляет. Но, если немного отойти в сторону от традиционных активов, то можно было найти ему достойную альтернативу в виде платиноидов. Палладий за неделю укрепился на 1,69%, платина подорожала на 0,53%. Поддержку эта группа активов получает со стороны забастовки рабочих в ЮАР, что негативно сказывается на предложении.
На валютном рынке среди «мажоров» лидерами движений стали пары AUD/USD (-1,59%) и NZD/USD (-1,11%). Давление на эти валюты оказывает снижение цен на сырье. Кроме того, ослабевают ожидания скорого повышения ставок в Австралии. Настрой РБНЗ, хоть и выглядит более агрессивным, но в своем недавнем выступлении министр финансов Новой Зеландии отметил, что курс национальной валюты все еще остается завышенным. Из основной тройки лидером движений стала пара EUR/USD, потерявшая по отношению к доллару 0,47%. Давление на пару по-прежнему оказывают ожидания того, что ЕЦБ на июньском заседании пойдет на смягчение монетарной политики. И, надо сказать, что опубликованная в течение недели макроэкономическая статистика их только усилила. Отчеты были не слишком оптимистичные, о чем мы писали в своих ежедневных обзорах. В пятницу данные по деловым ожиданиям Германии от института IFO отразили ухудшение настроений бизнес – сообщества, что привело пару к минимуму на 1,3615. Пара GBP/USD на фоне протокола майского заседания Комитета по монетарной политике с позитивными прогнозами по темпам роста экономики на второй квартал и сильного отчета по розничным продажам предпринимала попытку преодолеть сопротивление на 1,69, но безуспешно. В дальнейшем, отсутствие собственных макроотчетов и неплохая статистика из США вызвали ее коррекцию. Но по итогам недели фунт укрепился к доллару на символические 0,1%. USDJPY под влиянием настроя Банка Японии на отсутствие изменений в монетарной политике и недостаточно агрессивного Протокола заседания ФРС отметила минимум на уровне 100,81. Однако во второй половине недели пара развернулась на 180 градусов и не только восстановила потери, но и выросла на 0,39% по ее итогам.
Прогноз на неделю 26 - 30 мая
Фондовый рынок
В последнее время американские индексы выглядят довольно привлекательно. Пока потенциал роста есть у DowJones (цель – 16693)и Nasdaq (при условии, что цены смогут закрепиться выше максимума прошлой недели 3676,50). В качестве катализаторов может выступить позитивная статистика из Штатов. S&P 500 добрался до исторического максимума, поэтому новую торговую неделю при условии отсутствия катализаторов он может начать с падения в район уровня 1878,63, но сохранение текущих настроений сделает этот откат хорошей возможностью для входа в длинные позиции.
Индекс DAX возвращается к довольно сильному сопротивлению 9798,8 для прорыва которого потребуются катализаторы, так что технически картина складывается в направлении нисходящей коррекции. К тому же, как известно, европейские индексы торгуются в евро и ожидания дальнейшего снижения EUR могут также оказать умеренное давление.
Среди акций по-прежнему довольно интересно выглядит тройка платежных систем. По итогам торгов в пятницу American Express продемонстрировали рост на 0,737%, Visa выросла на 1,14%, MasterCard укрепилась на 1,05%. Такую динамику обусловило начало переговоров между российским правительством и представителями наиболее популярных в РФ платежных систем об условиях их дальнейшей работы в стране. Скорее всего, они продолжат работать в России, поэтому возможно сохранение потенциала к росту и мы бы рекомендовали рассматривать покупки этих инструментов.
Товарно-сырьевой рынок
Геополитическая напряженность вокруг Украины немного снизилась, что для золота стало сдерживающим рост фактором. Хотя не исключено, что итоги выборов в стране и то, как их воспримет мировое сообщество, могут снова ее усилить и в этом случае желтый металл снова нацелится на движение в район уровня сопротивления 1305,03. В условиях отсутствия фактора геополитики золото будет оставаться под влиянием отчетов из США. При этом любые свидетельства восстановления экономики страны будут усиливать ожидания того, что ФРС все же каким-то образом озвучит свои планы в отношении возможности перехода к ужесточению монетарной политики, что, в свою очередь окажет давление на золото.
Но даже если особой динамики по этому драгоценному металлу наблюдаться не будет, от платиноидов мы по-прежнему ждем довольно интересных движений. В конце недели на фоне фиксации прибыли и платина, и палладий откатились от ранее достигнутых уровней. Но пока забастовка в ЮАР продолжается (а это один из крупнейших мировых поставщиков палладия (около одной трети) и платины – 80%), дефицит металлов будет только нарастать, что сформирует достаточно устойчивый рост котировок. Следовательно, можно рекомендовать покупки платины (от уровня 1466,2 с целью на 1496,0 и, далее, 1525,0) и палладия (в районе поддержки 821,23 с целью на 838,73 и, далее, 850,00).
Валютный рынок
На предстоящей неделе Япония опубликует довольно большой блок статистики. Наиболее интересным в свете последнего заседания и сделанных Банком Японии комментариев, станет отчет по индексу потребительских цен. Рост показателя еще больше уверит регулятора в том, что избрано верное направление политики и цели по инфляции могут быть достигнуты без дополнительного вмешательства. Все это может поддержать иену, нацеливая пару на возврат в район уровня 101,30. Также внимание стоит обратить на отчеты по рынку труда и объему производства, которые добавят ясности в экономическую картину. Помимо собственной статистики в течение ближайшей недели влияние на пару могут оказать и американские данные. Во вторник – заказы на товары длительного пользования и индекс потребительского доверия от Conference Board. В четверг будут опубликованы уточненные данные по ВВП США за 1 квартал. Учитывая, что ожидается пересмотр показателя на понижение, это также может внести свою лепту в динамику. Не исключаем из поля зрения и еженедельные данные по первичным обращениям за пособием по безработице. Если статистика из США будет умеренно-позитивной, пара может продолжить движение в район сопротивления 102,30.
Пара EUR/USD будет оставаться под давлением. Одним из негативных факторов могут стать итоги выборов в Европарламент при условии, что не менее 25% мест получат, так называемые, евроскептики - партии, которые вряд ли будут поддерживать проведение экономических реформ. Из макроэкономических отчетов внимание стоит сосредоточить на данных по рынку труда (28 мая) и показателю розничных продаж Германии (30 мая). Слабые отчеты в очередной раз усилят ожидания реального, а не вербального, вмешательства в монетарную политику со стороны ЕЦБ в направлении ее смягчения. Поэтому не исключено, что пара попытается преодолеть поддержку на 1,3630, что откроет путь дальше вниз к 1,3560.
Значимых отчетов Великобритания не публикует. Поэтому в течение недели динамика пары может быть обусловлена внешними факторами и ранее сформированными настроениями. Учитывая, что экономика страны чувствует себя весьма уверенно, поводов ждать сильного ослабления пары нет. Марк Карни, выступление которого запланировано на вторник, 27 мая, скорее всего, традиционно не скажет ничего такого, что смогло бы всколыхнуть рынок. Таким образом, вполне возможно, что пара будет удерживаться в пределах диапазона 1,6750 – 1,69.
Ирина Рогова, аналитик ГК FOREX CLUB

 

[PR FOREX CLUB]

Обзор основных мировых финансовых рынков за 26 мая
В США вчера был официальный банковский выходной, то есть торги по американским активам не проводились. Зато, по другим инструментам финансовых рынков торги проходили под влиянием результатов голосования на президентских выборах в Украине и выборах в Европарламент в 21 стране ЕС, в их числе самые крупные: Германия, Франция, Испания, Италия.
В Украине успешность проведенных выборов заключается в том, что, несмотря на напряженную ситуацию в восточной части страны, они признаны состоявшимися. Президентом, по текущим результатам подсчитанных голосов, является Петр Порошенко.
По предварительным данным, обнародованным Европарламентом, крупнейшей партией осталась правоцентристская Европейская народная партия. Хотя число ее депутатов, как ожидается, сократится с 274 до 212 человек. За ней следует левоцентристский "Прогрессивный альянс социалистов и демократов", который может получить 186 мандатов против нынешних 196. Третье место по-прежнему занимает либеральный "Альянс либералов и демократов за Европу", который получит 70 депутатских кресел.
В целом озвученные выше события способствовали росту европейских индексов. Так, немецкий DAX закрылся ростом на 1,15% до уровня 9884,5, что является новым историческим максимумом. В тоже время EU Stocks (FESX) повысился на 0,97%, французский CAC40 (FCE) +0,6%.
Торги по Золоту (XAU) проходили в нетрадиционно коротком торговом диапазоне в 4 доллара, что выглядело как сжимающаяся пружина. Рассматривая поведение основных валютных пар отметим, что торги по большинству их них за целый день не превысили 50 пунктов, что свидетельствует о напряженности ситуации ввиду политических факторов в ЕС и низких объемах торгов.
Прогноз на вторник 27 мая
Фондовый рынок
Американские индексы сохраняют свою привлекательность для покупок. Одни из них можно покупать на откатах вниз внутри дня (например, по MIDCAP400 покупки от уровней 1364 - 1355), другие же рекомендуем покупать при пробое вверх технических уровней сопротивления (также внутри дня). Например по US2000 (TF) покупка при пробое вверх уровня сопротивления 1134. Такая рекомендация основана на предстоящей публикации данных из США по заказам на товары длительного пользования за май (12:30 GMT). Предварительно ожидается, что показатель может продемонстрировать негативную динамику, что будет оказывать давление на индексы в начале торгов. Это снижение рекомендуем рассматривать как возможность открытия длинных позиций, так как далее ожидается публикация данных по потребительскому доверию США за апрель (14:00 GMT), что, в случае роста показателя против мартовского, окажет индексам поддержку к росту.
Из акций рекомендуем обратить внимание на китайский Unicom Ltd. (CHU), IBM (IBM), Yahoo! (YHOO) и Facebook (F), где котировки близки к 200-й скользящей средней. От данного вида скользящих средних рекомендуем рассматривать сделки в сторону отбоя.
Товарно-сырьевой рынок
На котировки Золота (XAU) во вторник будут оказывать влияние как события в Украине, которые вновь ужесточились, так и ожидаемые публикации статистики из США. В целом, по нашему мнению, котировки желтого металла могут торговаться с повышением. Длинные позиции рекомендуем открывать с целью на уровень 1296 – 1300. Вблизи этих уровней может произойти отбой вниз от линии нисходящей тенденции, которая берет начало в середине апреля 2014 года. Треугольник, который сформировался, не рекомендуем принимать во внимание для торговли, так как цена слишком долго не может из него выйти. По историческим наблюдениям экспертов технического анализа, такое поведение может перейти в боковой коридор. Уверенного пробоя и классической отработки фигуры «Треугольник» не ожидаем. Поддержкой по Золоту (XAU) выступает уровень 1283.
По Серебру (XAG) фундаментальная ситуация схожа однако технически рекомендуем принимать во внимание отбои вверх от линии восходящего движения, которое началось с 1-го мая.
Торговые рекомендации по платине (PL) и палладию (PA) сохраняются, так как, забастовка в Южной Африке сулит дальнейшее их подорожание. Покупки платины от уровня 1466,2 с целью на 1496,0. При пробое вверх уровня 1496 открывать покупки с целью на уровень 1525,0.
Покупки палладия рассматриваем в районе поддержки 821,23 с целью на 838,73. В случае пробоя вверх уровня 838,73 открываем покупки с целью на уровень 850,00.
Открытие коротких позиций по нефти Brent оправдано, как минимум, с технической точки зрения. На дневном графике за вчерашний день сформировался экстремум второго порядка возле сильного исторического уровня, что является сигналом к развороту. Прибыль рекомендуем фиксировать на уровне 108,10 и 106.
Валютный рынок
Поддержку коррекции вверх по паре EUR/USD может оказать вчерашний оптимизм по европейским индексам, однако, у подобного роста есть технический «предел» на уровне 1,3660 – 1,3690. Фундаментальным основанием для поддержки евровалюты выступит то, что с большой вероятностью победу за кресло президента Еврокомиссии одержит Жан-Клод Юнкер, которого можно смело назвать "еврооптимистом". Он уже заявил, что о коалиции с ультраправыми не может быть и речи. Его первые шаги будут направлены на укрепление Евро и сплочение ЕС, слегка подрасшатавшегося из-за кризиса.
GBP/USD Хотелось бы отметить рост количества покупателей фьючерсов по британской валюте за прошлую неделю, что привело к росту ЧДП и свидетельствует о вероятности дальнейшего роста пары. Значимой фундаментальной статистики к публикации на сегодня не ожидается. Поддержкой по паре выступает уровень 1,6820, отбой от которого можно рассматривать как сигнал к покупкам. Ближайшим сопротивлением выступает уровень 1,6855 – 1,6875.
Мария Сальникова
Аналитик ГК FOREX CLUB

 

[PR FOREX CLUB]

Обзор основных мировых финансовых рынков за 27 мая
Вторник, 27 мая начался ростом японского индекса Nikkey225 (NKD), который снова торгуется выше своей 200-дневной скользящей средней. Немецкий индекс DAX30 (DAX) и американскийS&P500 (ES) вчера достигли новых исторических максимумов, а французский СAC40 (FCE) и общий европейский EuStocks50 (FESX) – новых локальных максимумов. Британский FTSE100 (FTSE) также стремится к своему историческому максимуму. Это произошло на фоне позитивной экономической статистики из Европы и США, намерений центральных банков обоих регионов удерживать денежно-кредитную политику стимулирующей еще длительный период, а также прошедших президентских выборов в Украине. Среди акций стоит выделить BankofAmerica (BAC) +3,4%, платежную систему AmericanExpress (AXP) +2,87%, Google (GOOG) +2,36%. Финансовый и технологический сектора чувствовали себя уверенно на фоне позитивной статистики из США по заказам на товары длительного пользования, промежуточному индексу деловой активности, а также индексу цен на жилье от агентства S&P Case Shiller.
Товарно-сырьевой рынок удивил обвалом цен на золото (XAU/USD) и серебро (XAG/USD). Основная причина – это хорошая макростатистика из США, которая подтверждает устойчивость экономического роста в этой стране. Снижение геополитического напряжения в Украине после выборов также оказало понижательное влияние на рынок драгоценных металлов. Также определенное снижение показала платина (PL). Нефть марки Brent (BRN) пытается оттолкнуться вниз от сопротивления 110,88 доллара за баррель в свете снижения накала геополитических страстей. Натуральный газ (NG) отреагировал на положительную статистику из США ростом до отметки 4,498 доллара США.
Среди валютного рынка можно выделить продолжающийся рост пары USD/CHF. Снижается военная составляющая, что толкает пару вверх. Поддержкой также выступают позитивные экономические новости из Штатов. На этом фоне также порос кросс-курс EUR/СHF – до отметки 1,2225. Австралийский и новозеландский доллары оттолкнулись вверх от своих поддержек – 0,9213 и 0,9900 соответственно, и провели день умеренным ростом. В итоге, экзотический, но популярный кросс AUD/NZD в течение дня показывал разнонаправленную динамику.
Прогноз на среду, 28 мая
Фондовый рынок
Динамика европейских фондовых индексов в среду будет зависеть от выхода в 08:00 по GMT данных по денежной массе (M3) и темпов кредитования частного сектора еврозоны, которые остаются крайне медленными. В 09:00 по GMT будут выходить предварительные данные по индексам деловой активности в еврозоне за май, от которых в большинстве ожидается улучшение динамики. Если вышеуказанная статистика выйдет лучше прогнозов, это может поддержать единый европейский фондовый индекс EuStocks50 (FESX) – индексможет пойти еще на более высокие уровни (3253 и выше).
Также рекомендуем продолжать покупать американский индекс компаний малой капитализации Russel2000 (TF), который традиционно запаздывает по сравнению со своими старшими братьями, достигшими исторических максимумов, но стабильно идет вверх в течение последних дней.
Продолжит пользоваться спросом, скорее всего, и тройка платежных карт – Visa (V), MasterCard(MA) и AmericaExpress (AXP) в связи с тем, что они остаются в России, и не потеряют этот рынок. Мы оцениваем вероятность ухода данных компаний с российского рынка в 5%-10%, не более.
Акции, связанные с Россией в связи с появившейся перспективой дипломатического разрешения геополитического кризиса стали пользоваться особой популярностью – это Yandex (YNDX), MobileTeleSystems (MBT), VimpelСom (VIP). Cамой недооценной акцией из этих трех является VimpelСom (VIP), поэтому покупка акций данной компании на таких дешевых уровнях является очень привлекательной в среднесрочной перспективе.
Товарно-сырьевой рынок
Мы полагаем, что после резкого снижения золото (XAU/USD) и серебро (XAG/USD) стали интересными для краткосрочных покупок. Ожидаемая позитивная статистика из еврозоны в среду, 28 мая может сформировать восходящую коррекцию по драгоценным металлам. Самым сильным является палладий (PA), который вчера не подешевел. Это связано с продолжающейся забастовкой в ЮАР, где добывается большая часть данного металла. В случае, если действительно европейская статистика по денежной массе, частным кредитам и предварительным индексам деловой активности выйдет позитивной, палладий может продолжить свое шествие на «север».
Также мы продолжаем ожидать снижения нефти марки Brent (BRN) до отметок 108,54-109,65 на фоне рекордно-высоких запасов нефтепродуктов в США, увеличения производства нефти в отдельных странах и снижения геополитической премии. Стоп-лосс рекомендуем выставить на значениях 112,00-112,50 доллара за баррель.
В 14:30 по GMT выйдут еженедельные запасы нефти и нефтепроктов в США от EIA - USA Energy Information Administration. Это добавит в течение дня волатильности нефти и натуральному газу (NG).
Валютный рынок
Позиции евро в свете слабого инфляционного давления и позиции ЕЦБ остаются неустойчивыми. Масла в огонь подлили выборы в Европарламент: cторонники евроинтеграции в этот раз могут получить лишь 468 мест против 553 мест в 2009 году. Это еще больше усложнит процесс принятия решений в Брюсселе. Бомба еще не разорвалась – все впереди! В среду ключевым уровнем по евро будет отметка 1,3600. Если вышеуказанная экономическая статистика из еврозоны выйдет позитивной, этот уровень может устоять, а пара EUR/USD даже будет пытаться пойти вверх. В противном случае нас ждет еще более сильное снижение, тем более, что фундаментальных причин для этого предостаточно. В этом свете кросс-курс EUR/GBP снова может опуститься к значению 0,8082.
Привлекательной для покупок сроком на один месяц является пара USD/CHF. Геополитический конфликт Россия-Украина, скорее всего, будут пытаться решить дипломатическим путем. Статистика из США также не будет мешать ходу этой пары вверх. Рекомендуем покупать указанную валютную пару при снижениях.
Николай Ивченко, руководитель отдела аналитики ГК FOREX CLUB

 

[PR FOREX CLUB]

Обзор основных мировых финансовых рынков за 28 мая
В среду большого числа значимых макроэкономических отчетов не публиковалось. Тем не менее, большая часть инструментов смогла продемонстрировать довольно интересную динамику.
Индекс Nikkei 225 снова продемонстрировал рост, добавив 0,24%. Поддержку азиатский индекс получил со стороны опубликованной днем ранее позитивной статистики из США. Американский S&P 500 продолжает восходящее движение. Индекс обновил исторический максимум на уровне 1913,50, но не удержался на достигнутом. Dow Jones и Nasdaq также немного просели в ожидании предстоящей в четверг публикации уточненных данных по ВВП США за 1 квартал. Среди акций неплохую динамику продемонстрировал Hewlett- Packard (+1,08%), а вот McDonalds просел почти на 1%.
На товарно-сырьевом рынке золото продолжило падение, оставаясь под влиянием опубликованной во вторник позитивной макроэкономической статистики из США. Хотя темпы падения немного замедлились. Актив потерял всего 0,5% после падения на 2,16% во вторник. Платина продолжает нисходящую коррекцию, нацеливаясь на снижение к уровню 1448,5, а палладий упорно тестирует сопротивление на 838,95. Нефть сорта Brent, наконец, отошла от сопротивления на 110,70, завершив день недалеко от поддержки на 109,70. Давление на котировки черного золота оказывают ожидания роста запасов в США по данным EIA.
На валютном рынке EUR/USD и GBP/USD продемонстрировали довольно активное снижение. У общеевропейской валюты был повод для разочарований в виде слабоватой статистики по рынку труда Германии. Уровень безработицы остался на отметке 6,7%, а вот число безработных увеличилось на 24 000 при прогнозе снижения на 15 000. Кроме того, сегодня Ив Мерш заявил, что если ЕЦБ решится на смягчение, понижены будут все три ставки. В результате пара отметила минимум на 1,3588 и завершила день на несколько пунктов выше. А вот британский фунт понес потери и завершил день в районе уровня 1,6712 на фоне динамики кросса EUR/GBP и технических факторов. USD/JPY отметила минимум на 101,63 под влиянием падения доходности американских трежерис до минимального с июля 2013 года уровня 2,47%. Но к завершению дня вернулась к отметке 101,84.
Прогноз на четверг 29 мая
Фондовый рынок
Рынок ждет публикации уточненных данных по ВВП США за 1 квартал. При этом, ожидается пересмотр показателя на понижение, что уже в среду умеренным ослаблением отыгрывали фондовые индексы США. Если цифры окажутся и в самом деле более слабыми, чем первоначальная оценка, тройка американских индексов может продолжить падение и, на наш взгляд, имеет смысл открытие коротких позиций. Более того, как уже отмечалось, фьючерсы на индекс S&P 500 (тиккер ES) обновили исторический максимум и имеют все шансы на возврат к уровню 1897,67. Продажи можно рекомендовать и европейского индекса DAX30 (DAX), который также обновил исторический максимум на 9972,5.
Акции тройки платежных систем (Visa (V), MasterCard (MA) и America Express (AXP)) начали коррекцию, но на наш взгляд, небольшой откат даст хорошую возможность для входа по ним в длинные позиции, поскольку потенциал роста пока не исчерпан.
Товарно-сырьевой рынок
При условии, что американская статистика, публикуемая в четверг, окажется достаточно слабой, золото может начать восходящую коррекцию, что делает его интересным для краткосрочных покупок с целью на уровне 1271,03. Учитывая, что в ЮАР (крупнейший мировой экспортер этих металлов) продолжается забастовка для покупок также могут быть интересны и платиноиды. Покупки платины возможны при отбое от уровня 1448,5 с целью на 1466,2.
На котировки нефти сорта Brent влияние могут оказать данные EIA по запасам нефти. При условии, что они вырастут, цены могут продолжить снижение в район уровня 108,30. Также давление на черное золото продолжит оказывать ослабление геополитической напряженности.
Валютный рынок
Значимых отчетов еврозона не публикует. Поэтому основное влияние на пару EUR/USD могут оказывать ранее сформировавшиеся настроения. А это значит, что пара вполне может продолжить падение, нацеливаясь на достижение поддержки на уровне 1,3560. Хотя данные по ВВП США могут и тут внести свои коррективы. При условии, что показатель будет пересмотрен на понижение, котировки пары могут совершить откат в район уровня 1,3630.
Отсутствие собственной макроэкономической статистики, которая подтверждала бы стабилизацию британской экономики, мешает паре GBP/USD возобновить рост. Но в общем и целом, экономика Великобритании по-прежнему занимает на данный момент времени лидирующее положение среди стран Большой семерки. Поэтому, если данные из США разочаруют, фунт не замедлит воспользоваться слабостью доллара и попытается восстановиться выше уровня 1,6800.
Япония уже в ближайшие часы опубликует данные по розничным продажам за апрель. Учитывая недавнее повышение налога с продаж вполне закономерным будет выглядеть снижение показателя. Но вряд ли это окажет на USD/JPY сильное влияние, поскольку на последнем заседании Банк Японии дал недвусмысленно понять, что пока вносить изменения в монетарную политику он не собирается. Ждать изменений можно будет только после череды чрезвычайно слабых данных. А вот более низкий ВВП США вполне способен снова отправить пару в район поддержки 101,30.
Ирина Рогова
Аналитик ГК FOREX CLUB

 

[PR FOREX CLUB]

Обзор основных мировых финансовых рынков за 29 мая
Четверг 29 мая оказался довольно скучным днем для мировых финансовых рынков. Снижение активности на основных европейских инструментах было обусловлено выходным банковским днем в ряде стран еврозоны.
Во время азиатской сессии основные фондовые индексы региона отыграли назад значительную часть потерь, которые понесли на открытии, продемонстрировав наличие аппетита у инвесторов покупать акции на относительно низких уровнях. Фьючерсы на британский фондовый индекс FTSE 100 открылись на позитивной территории и смогли выйти в область годовых максимумов, коснувшись отметки 6870,50.
Золото и другие драгоценные металлы продолжили пребывать под давлением, а цены на нефть основных эталонных сортов отметились смешано динамикой. Североморский эталонный сорт Brent практически не изменил своих позиций, а нефть марки WTI прибавил в цене около одного процента из-за снижения запасов в Кушинге на 1,5 млн. баррелей до 21,7 млн.
Единая европейская валюта, воспользовавшись низким уровнем ликвидности, пыталась двинуться вверх, но в области 50-часовой скользящей средней попала под серьезное давление, "откатившись" назад к недельным минимумам в район 1,36.
Прогноз на пятницу 30 мая
Фондовый рынок
Пятница 30 мая будет последним торговым днем месяца. Значимой макроэкономической статистики, способной оказать существенное влияние на настроения инвесторов, в этот день опубликовано не будет. По широкому американскому индексу S&P500 (ES) сохраняется восходящий тренд, но индекс отклонился от простой 50-дневной скользящей средней на 2,59%. Потенциал движения вверх на этом импульсе может составлять еще процент или два, а потому на текущих относительно высоких уровнях длинные позиции выглядят несколько рискованными и их лучше искать во время коррекций к значимым областям поддержки. Ближайший такой уровень - это 1897,0
Из американских акций выделяем акции DuPont (DD) - мирового лидера агропромышленной химии. Рекомендуем покупать их с целью на 71,8 доллара. Вероятное ускорение экономического роста в Северной Америке, на которую приходится 44% выручки компании, будет поддерживать акции данной компании.
Также привлекательными являются акции Walt Disney (DIS). Запланированные киноновинки студии Диснея и Звездные Войны 7, в частности, делают акции очень привлекательными - цель 88 долларов.
Товарно-сырьевой рынок
Драгоценные металлы продолжают пребывать под давлением по мере того как из цен дисконтируются геополитические риски, связанные с украинским кризисом. Золото снижается уже три дня подряд, но интенсивность движения вниз спадает. Инструмент выглядит очень «перепроданным» в краткосрочной перспективе и может нуждаться в коррекции. С точки зрения технического анализа в качестве важных уровней сопротивления для продаж можно выделить отметки 1259 и 1267.
Фьючерсы на нефть основных эталонных сортов имеют все шансы двигаться разнонаправленно. Американский сорт WTI в последние недели активно реагировал ростом на снижение запасов в Кушинге, а вот у нефть марки Brent фундаментальных предпосылок для повышения котировок немного. На текущих уровнях он выглядит уязвимым. В случае преодоления поддержки 109,45 целью движения может стать 108,95.
Валютный рынок
Пара EUR/USD продолжает пребывать в нисходящем тренде, спровоцированном заявлением Марио Драги о том, что в июне Европейский центральный банк может начать расширение монетарных стимулов. На грядущей неделе состоится заседание Управляющего Совета ЕЦБ, по итогам которого будет оглашен конкретный план действий. На рынке нет четкого представления о том, какими непосредственно рычагами будет пользоваться регулятор. Тем не менее, до оглашения решения у евро будет мало возможностей развернуть устоявшийся нисходящий тренд. На наш взгляд, наиболее интересными будут возможности для коротких позиции вблизи важных уровней сопротивления во время коррекций вверх. Таковыми могут выступать сейчас уровни 1,3620 или 1,3645.
Британский фунт отметился коррекцией вверх после тестирования поддержки 1,6685. Валюта Объединенного королевства чувствует себя неуверенно на этой неделе, поддерживая достаточно высокую корреляцию с евро. Мы полагаем, что она еще имеет все шансы попробовать возобновить нисходящий тренд и в случае преодоления отметки 1,6685 может двинуться в район 1,6625.
Активность торов по паре USD/JPY продолжает снижаться. Котировки оказались заблокированными между 50-дневной скользящей сверху и 200-дневной снизу. Традиционно, преодоление этих отметок обычно сигналит о начале некоторой тенденции (тренда), которая должна обладать фундаментальными предпосылками. Таковые отсутствуют в настоящий момент, и мы ожидаем продолжения колебаний в диапазоне 101,38- 102,18.
Валерий Полховский
Старший аналитик ГК FOREX CLUB

 

[PR FOREX CLUB]

Обзор за неделю 26 - 30 мая. Прогноз на неделю 2 – 6 июня.
Обзор за неделю 26 - 30 мая
Прошедшая рабочая неделя¸ несмотря на то, что в некоторых странах были выходные банковские дни, оказалась довольно интересной. Активность была отмечена во всех секторах, но особо все же стоит выделить товарно –сырьевой и фондовый рынки.
На завершившейся неделе снова лидером роста среди фондовых индексов стал Nasdaq, добавивший по итогам недели 1,64%. Рост был отмечен и со стороны S&P500, который обновил исторический максимум на уровне 1921,75. Таким образом, рост составил 1,25%. Индекс DowJones также продемонстрировал рост, добавив по итогам недели 0,72%. В основном, поддержку индексу получали со стороны американской статистики. Большая часть опубликованных отчетов свидетельствует о том, что во втором квартале 2014 года экономика США все же продемонстрирует восстановление после спада на 1,0% (по уточненным данным, опубликованным в четверг, которые рынок практически проигнорировал). Кроме того, на пользу рынку идет и продолжающееся снижение геополитической напряженности на фоне состоявшихся на Украине выборов. Из акций можно выделить American Express (AXP), добавившие по итогам недели 2,93%. Неплохую динамику, несмотря на небольшой откат в конце недели, показали и акции BankofAmerica (BAC), укрепившись на 2,58%. Европейский индекс DAX30 обновил максимум на уровне 9973,5, в целом, по итогам недели продемонстрировав рост на 1,82%. Поддержку актив получает на фоне ожидания монетарного смягчения со стороны ЕЦБ.
Золото на прошлой неделе понесло ощутимые потери под влиянием тех же факторов, о которых говорилось чуть выше. Цена на актив понизились на 3,33%. Котировки отметили 16-недельный минимум на уровне 1242,06. Платиноиды продемонстрировали разнонаправленную динамику. Палладий удерживался в пределах диапазона 827,75 – 838,95 и попытки пройти его верхнюю границу пока не увенчались успехом. Платина продолжила нисходящую коррекцию, в рамках которой потеряла 1,42%. Такую динамику активы продемонстрировали на фоне отсутствия новостей относительно усиления насилия.
На валютном рынке пара EUR/USDпродолжает оставаться под давлением на фоне ожидания вмешательства ЕЦБ в монетарную политику. Пара отметила 15-недельный минимум на уровне 1,3585. Под давлением оказалась и пара GBP/USD. В течение недели котировки снижались до 1,6696, но к ее завершению смогла восстановить потери, вернувшись в район уровня 1,6754. Собственной значимой статистики Великобритания не публиковала, поэтому падение было обусловлено неплохими данными из США и техническими факторами. AUD/USD восстановилась выше уровня 0,9300, добавив по итогам недели 0,88%. Поддержку пара получила в, основном, за счет признаков стабилизации на рынке жилья. USD/JPY немного ослабла, снизившись к уровню 101,49, после публикации данных по индексу потребительских цен Японии, которые выросли на 3,4%, но в целом по итогам недели удержалась практически на уровне открытия.
Прогноз на неделю 2 – 6 июня
Предстоящая неделя будет весьма насыщенной с точки зрения запланированных макроэкономических отчетов: решения нескольких Центробанков по монетарной политике, отчет по занятости по платежным ведомостям в несельскохозяйственном секторе США (NFP). Все это может обусловить высокую волатильность.
Фондовый рынок
Американские фондовые индексы могут оказаться под влиянием довольно большого числа отчетов из США. В понедельник будут опубликованы данные по деловой активности в секторе обрабатывающей промышленности ISM, в среду, тот же отчет но уже из сферы услуг. Кроме того, внимание стоит обратить на данные по изменению числа занятых от ADP. И, бесспорно, основное внимание рынка будет сосредоточено на отчете NFP. Позитивная статистика сможет оказать поддержку индексам, от которых в этом случае к завершению недели можно ждать достижения новых высот. Хотя начать торги они все же могут начать небольшой коррекцией в силу технических факторов: как уже отмечалось, DowJones и S&P 500 достигли исторических максимумов и для их прорыва потребуются весомые катализаторы. Таким образом, на наш взгляд, целесообразно открытие длинных позиций по DowJones от уровня 16543 с первичной целью на 16693 и, далее, 16750 в случае его прорыва. Покупки Nasdaq можно рассматривать при отбое от уровня 3676,50 с целью на 3740,00 – максимум от 7 марта 2014. S&P 500 можно будет покупать от 1897,67 с целью на 1950 в случае прорыва текущего максимума на 1921,75. Из акций мы по-прежнему придерживаемся оптимистичного прогноза по бумагам DuPont (DD), покупки которых целесообразно рассматривать от отметки 68,00 – 57,90 с целью на уровне 71,80. Также пока сохранение потенциала к росту можно отметить и в отношении акций платежной системы American Express. В случае прорыва выше уровня 91,95 возможны покупки с целью на 92,66 и, далее, 93,89.
Индекс DAX30 консолидируется в районе максимума 9973,5. Если ЕЦБ все же решится на монетарное смягчение на заседании в четверг, не исключен его прорыв с движением к психологическому сопротивлению 10000,0.
Товарно-сырьевой рынок
Золото в краткосрочной перспективе выглядит перепроданным и технически можно ждать его коррекции в район уровня 1265,46. Однако с точки зрения фундаментальных факторов может появиться достаточно предпосылок для возобновления его снижения. Умеренно позитивная американская статистика может спровоцировать движение к уровню поддержки 1233,08. Единственное, что может с точки зрения отчетов вызвать рост – решение ЕЦБ по монетарной политике при условии, что европейский регулятор решится на дополнительное смягчение. Таким образом, можно предполагать, что золото проведет неделю в разнонаправленных движениях в пределах диапазона 1233,08 – 1265,46.
Правительство ЮАР выступает с инициативой прекращения забастовки. Но пока достижения компромисса не ожидается. Поэтому со стороны платиноидов можно ждать возобновления роста. Тем более, что платина консолидируется в районе поддержки 1448,5, в районе которой интересны покупки с целью на 1466,2 и, далее, 1496,0. Палладий пока не может закрепиться выше уровня 838,95, но усиление напряженности может подтолкнуть актив вверх. После прорыва указанного сопротивления, цель – 850,00.
Стабилизация фондового рынка позволяет предполагать восстановление мировой экономики. Подобные ожидания могут подогревать спрос на промышленные металлы, следствие чего может стать рост котировок. В этом свете достаточно привлекательно выглядит медь (HG). Открытие длинных позиций можно рассматривать при отбое цен от уровня 3,1216 с целью на 3,2034.
Нефть сорта Brent на данный момент не имеет фундаментальных оснований для роста. А котировки актива находятся на достаточно высоких уровнях. В целом, можно ждать продолжения нисходящей коррекции в район уровня 108,30. Особенно при условии, что рост запасов нефти и нефтепродуктов в США продолжится.
Валютный рынок
На предстоящей неделе решения по монетарной политике публикуtт Резервный Банк Австралии (вторник, 3 июня). На данном этапе вероятность изменения денежно-кредитной политики в направлении ужесточения со стороны австралийского регулятора крайне низка. Поэтому отсутствие изменений и недостаточно агрессивное сопроводительное заявление могут оказать на пару AUD/USD давление, нацеливая ее на возврат в район поддержки 0,9200.
В среду, решение по ставке огласит и Банк Канады. Интересно будет сопроводительное заявление, которое сделает регулятор, так как по последним данным, опубликованным в мае, уровень инфляции достиг 2%. При условии, что регулятор хотя бы даст намек на то, что не исключает в скором времени перехода в режим ужесточения, канадский доллар может укрепиться. В этом случае по паре USD/CAD можно ждать снижения в район уровня 1,0730.
Пожалуй, самое ожидаемое решение будет опубликовано в четверг. Речь идет о ЕЦБ. Возможность смягчения монетарной политики в течение всего предыдущего месяца уже закладывалось в цены. Поэтому, действия регулятора в этом направлении могут оказать на EUR/USD ограниченное влияние. Тем не менее, снижение в район поддержки 1,3560 с дальнейшей целью на 1,35 не исключено. А вот очередная просрочка способна вызвать движение к 1,3760.
Решение Банка Англии, скорее всего, ничего интересного не принесет. Поэтому внимание пары GBP/USD будет сосредоточено на данных по деловой активности в промышленном и строительном секторах, а также сфере услуг. При условии, что показатели отразят продолжение стабилизации экономики Великобритании, можно ждать возврата пары в район уровня 1,6840 с дальнейшей целью на 1,6900.
Ирина Рогова, аналитик ГК FOREX CLUB

 

[PR FOREX CLUB]

Обзор основных мировых финансовых рынков за 2 июня
Несмотря на то, что понедельник традиционно скуп на экономические релизы и на рыночную волатильность, на этот раз все было по-другому. Тон инвесторам задали данные по китайскому индексу PMI в обрабатывающей промышленности, который достиг отметки 50,8, превысив и прогнозное значение (50,7) и предыдущий показатель (50,4), причем индекс новых заказов отметил максимальный прирост за последние девять месяцев.
Все это вновь уверило рынки в восстановление второй по размерам экономической системы мира и поддержало спрос на азиатские индексы, причем Nikkei 225 вырос до двухмесячного максимума (+2,07%). Вслед за японской бенчмаркой подросла и пара USD/JPY, которая, наконец, пробила сопротивление 102,00 и достигла 102,40 на закрытии. Кроме того, на позитивных новостях из Китая, который является крупнейшим потребителем энергоносителей и покупателем промышленных металлов, смогла укрепиться и медь (HG), которая прибавила 1,4% до $3.1685 за фунт.
Тем временем, европейские данные по деловой активности разочаровали, продемонстрировав падение итальянского PMI до 2-месячного минимума, французского – до 4-месячного, германского – до 7-месячного и австрийского – до 10-месячного минимума. Это еще раз убедило рынки в том, что ЕЦБ придется действовать радикально, и срочно выводить на сцену новые инструменты стимулирования экономики. В результате, в падение пары EUR/USD не было ничего удивительного: цены коснулись минимума 1,3587 и завершили торги чуть ниже отметки 1,36. Впрочем, не стало сюрпризом и укрепление европейских фондовых индексов на ожиданиях более мягкой политики от ЕЦБ: британский FTSE + 0,3%, германский DAX +0.3%, испанский IBEX + 0.6%, а итальянский FTSE MIB +0.5%.
Тем временем, фьючерсы на золото продолжили падение, продемонстрировав самый продолжительный период слабости с прошлого августа. Ралли на мировых фондовых рынках продолжает ограничивать интерес к, так называемым, «альтернативным инвестициям», а со снижением напряжения в восточной Европе спрос на золото будет ограничен и в дальнейшем. Металл коснулся 17-недельного минимума, упав на 0,2% и отметив $1,241.10 за унцию.
Тем временем, американская сессия прошла разнонаправлено, так как смуту в торги внесли двукратные корректировки результатов ISM в обрабатывающей промышленности. Активы то росли, то падали, что привело к смешанной динамике финансовых инструментов по итогам дня. Фьючерсы техасской светлой нефти WTI с поставкой в июле в понедельник продемонстрировали падение до 2-недельных минимумов, получив разочарование со стороны американских данных. Несмотря на то, что ISM был скорректирован после первоначально слабых данных, корректировка прошла слишком поздно, чтобы спасти «черное золото». Июльская цена потеряла 0,2%, добравшись до $102.47 за баррель и отметив минимальный уровень с 20 мая.
Прогноз на вторник 3 июня
Фондовый рынок
Вчерашний день стал классическим примером «покупай на слухах, продавай на фактах», так как начавшаяся в понедельник конференция Apple (AAPL) привела лишь к падению ее акций. Со 2 по 6 июня в Сан-Франциско будет проходить масштабное событие — всемирная конференция для разработчиков (WWDC 2014). В первый же день мы видели падение на 0,8% до $628 за акцию. Apple опережала общий рынок по росту в течение последнего месяца, прибавив порядка 6,8% за 4 недели. За последнюю неделю акции выросли на 3,1%, поэтому есть все основания полагать, что мы увидим хотя бы кратковременную коррекцию в ближайшее время с ближайшей целью на отметке $610.
Товарно-сырьевой рынок
Понедельник только усилил разговоры о продолжающемся падении цен на нефть, так как на графике сформировалось «смертельное пересечение»: 50-дневная скользящая средняя пересекла линию 200-дневной скользящей средней сверху вниз. Такой сигнал последний раз отмечался в середине февраля прошлого года, когда металл торговался в районе $1600 за унцию. Тогда это не привело к немедленным распродажам, так как золото упало еще до пересечения, однако спустя два месяца его падение возобновилось. На этот раз ближайшей целью для металла может стать отметка $1226 после пробоя $1235.
Фьючерсы на нефть основных эталонных сортов имеют все шансы и сегодня продемонстрировать падение в связи с полученными в понедельник данными исследования агентства "Блумберг". Известия о том, что в мае добыча нефти странами-членами ОПЕК выросла впервые за последние три месяца, может и дальше давить на котировки. Теперь в центре внимания будет намеченное на 11 июня заседание ОПЕК, на котором будет рассмотрен вопрос о квотах добычи.
Валютный рынок
В ближайшие часы внимание рынка привлечет заседание Резервного Банка Австралии. На этот раз существует риск, что регулятор озвучит свое недовольство все еще высоким курсом AUD/USD. Относительно быстрое падение цен на золото вкупе с небольшим понижением прогнозов от регулятора повышает шансы на то, что пара попадет под удар, особенно после разочаровывающих данных по разрешенных заявкам на строительство, обвалившимся на 5,6% против прогноза +2,1%. Если пробой 0,9240 удастся, мы можем увидеть движение пары в район 0,92.
В Европе внимание привлечет предварительная оценка CPI еврозоны в целом, от которой мы ждем разочарований. Дело в том, что показатели инфляции на потребительском уровне в Германии, Италии и Бельгии не дотянули до прогнозов, что уверило рынки в том, что приятных сюрпризов не будет. Таким образом, большая часть негатива уже заложена в цену, поэтому EUR/USD может отреагировать лишь кратковременным ослаблением с ближайшей целью на отметке 1,3580.
Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB

 

[PR FOREX CLUB]

Обзор основных мировых финансовых рынков за 3 июня
И вновь начало дня было ознаменовано данными из Китая, и хотя на этот раз показатели носили противоречивый характер, рынок предпочел сконцентрировать свое внимание на сильных уровнях PMI в сфере услуг, который достиг 55,5 против 54,8 ранее. Это тут же поддержало интерес к азиатским индексам и вылилось в рост гонконгского Hang Seng Index (HSI) на 0,6% и японского Nikkei (NKD) на 0,66%, что помогло последнему обновить двухмесячные максимумы.
Тем временем, австралийский РБА оставил все на прежних местах и решил не пугать рынки словами о шагах против «слишком высокого курса валюты», что взбодрило AUD/USD и помогло отметить локальный максимум 0,9286. Вероятнее всего, колебания пары будут ограничены диапазоном 0,92-0,93 вплоть до пятничного отчета по «нонфармам».
Тем временем, европейские данные по слабой инфляции были нейтрализованы позитивными данным по уровню безработицы, который внезапно снизился с 11,8% до 11,7%. Рынок застали врасплох, поэтому мы даже увидели небольшое укрепление спроса на EUR/USD поначалу. И, несмотря на то, что оптимизм быстро испарился, спустя пару часов он вернулся в виде страха, что пара «нащупала дно». В результате, EUR/USD полдня провела в рамках 20-пунктового диапазона, облюбовав отметку 1,36, но затем рванула к максимуму 1,3647, неподалеку от которого и завершила торги. GBP/USD пыталась найти повод для роста в PMI строительного сектора, однако тот не дотянул до прогнозов, оставив пару в районе 1,6750.
Европейские индексы во вторник продемонстрировали падение в 16 из 18 стран. Французский CAC 40 упал на 0,3%, германский DAX также потерял 0,3%, а британский FTSE 100 и вовсе ослаб на 0,4%. Все дело в том, что на рынках появились опасения, что мер ЕЦБ будет недостаточно, чтобы восстановить еврозону и вернуть рост цен.
Американские индексы также попали под давление своих европейских коллег, несмотря на то, что опубликованные данные из США по производственным заказам даже превысили прогнозы. S&P (ES) прервал 3-дневный рост, продемонстрировав падение на 0,1% на момент написания обзора. Тем временем, пара USD/JPY смогла удержаться выше 102,00, торгуясь в районе 102,50 на закрытии.
Цены на нефть Brent пошли на поводу всеобщего тренда и упали к трехнедельному минимуму на беспокойстве, что слабеющая европейская экономика сократит спрос на фоне растущих мощностей Ливии. Brent с поставкой в июле потеряла 26 центов или 0,2% до 108,32 за баррель, что стало минимальным внутридневным уровнем с 13 мая текущего года.
Прогноз на среду 4 июня
Фондовый рынок
История с ростом фондовых рынков все еще актуальна, несмотря на то S&P500 (ES), что прервал трехдневный рост, его результат за текущий год к +4,14%. Если говорить об основных фондовых индексах, то лишь один из них пока не выполнил свой план роста на текущий год – индекс Nikkei (NKD). На текущий момент его результат за 2014 год составляет -7,5%, однако все говорит о том, что бенчмарка может исправиться. Она уже продемонстрировала 9-е положительное закрытие за 11 последних сессий, так как рынок начал верить, что Япония с честью переживает повышение налога на потребление, и теперь все внимание будет направлено на структурные реформы. Если так, то у индекса впереди еще очень большой потенциал роста, а текущие уровни выглядят привлекательно низкими для входа лонгами.
Товарно-сырьевой рынок
Как мы уже говорили в предыдущем обзоре, падение цен на золото все еще на повестке дня в связи с появлением на графике медвежьего сигнала. Риск краткосрочных рывков вверх все еще существует, однако все это будет иметь лишь коррекционную природу и не должно уйти выше отметке $1268/$1261 за унцию. На ближайшее время целями при падении могут стать уровни поддержки 1235 и 1226.
Аналогичная ситуация происходит на рынке серебра. Несмотря на то, что на текущий момент металл выглядит устойчивее золота, нисходящий тренд, вероятно, продолжится, а коррекционные откаты вверх не должны превысить отметки 19,36/55. Таким образом, краткосрочное укрепление серебра в ближайшее время может стать удачной точкой входа шортами.
Что касается цен на нефть, сегодня все внимание рынка будет приковано к данным по запасам в США, и если показатель продолжит расти, это может вновь оказать давление на котировки «черного золота». С точки зрения технического анализа надо отметить, что Brent преодолел 200-дневную скользящую среднюю, просигналив о намерении продолжить движение вниз. Ближайшим уровнем поддержки для котировок выступает отметка 107,95. В случае ее преодоления целью движения вниз может стать область 107,05.
Валютный рынок
Завтрашний день пройдет полностью под девизом «В ожидании Марио», так как рынки будут полностью заняты оценкой, на что же способен ЕЦБ в текущих условиях. Тем не менее, утром внимание рынков привлечет AUD/USD, так как будет опубликован отчет по ВВП в 1 квартале. Ожидается, что темпы роста будут пересмотрены на повышение, и если сюрприз окажется еще более приятным, можно ожидать роста пары в район 0,93.
Затем внимание инвесторов на время займут европейские отчеты: сначала данные по деловой активности в сфере услуг, а затем и темпы роста ВВП в 1 квартале. Последний показатель может стать особенно интересным, учитывая близящееся заседание ЕЦБ. Дело в том, что при прошлой публикации отчета оценка не дотянула до прогнозов, поэтому дополнительное разочарование может отрицательно сказаться на курсе EUR/USD и отправить пару вновь в район отметки 1,3585, которая остается сильной поддержкой на текущий момент.
Во время американской сессии мы увидим результаты заседания Банка Канады, от которого мало кто ожидает каких-либо интересных действий или комментариев. Еще в апреле регулятор подчеркнул важность таких показателей, как объемы экспорта и инвестиций. ВВП за 1 квартал показал, что и тот, и другой компонент продолжают падать, таким образом, радоваться пока нечему, а, значит, и Банк Канады оставит все на прежних местах. Таким образом, USD/CAD может продолжить свой рост в район 1,0940, особенно, если данные из США порадуют.
Американский отчет ISM в сфере услуг интересен в плане его компонента занятости перед публикацией «нонфармов». В апреле основной индекс достиг максимума с августа 2013 года на отметке 55,2, что позволяет ожидать небольшой коррекции индикатора вниз. Однако субиндекс занятости, обвалившийся в апреле до 51,3 от 53,6 в марте, возможно, продемонстрирует восстановление, а это усилит веру в сильный пятничный NFP и поддержит спрос на USD.
Алена Афанасьева, аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info

 

[PR FOREX CLUB]

Обзор основных мировых финансовых рынков за 4 июня
В среду с утра, как мы и предполагали, AUD/USD смогла подобраться ближе к сильному сопротивленю 0,93 на выходе более позитивных данных по ВВП Австралии (1,1% против 0,8% ранее). Тем не менее, в общем, Азию не спасли эти радостные известия, и большинство фондовых индексов региона закрылось «в красном». Лишь Nikkei, также в рамках нашего прогноза, продолжил свой рост, отыгрывая недополученное с начала года – бенчмарка выросла на 0,22%.
Слабые европейские данные, а также близость заседания ЕЦБ надавили на европейские фондовые рынки, так как инвесторы начали опасаться, что ожидания по поводу смягчения превысят то, что, в конечном итоге, предложит регулятор. Французский CAC 40 упал на 0,1%, испанский IBEX - на 0,2%, а британский FTSE 100 опять потерял 0,4%. Очередное разочарование принесли и PMI в сфере услуг еврозоны: лишь Италия порадовала превышением прогнозов, в то время как Германия, Франция и Испания продемонстрировали снижение. Тем временем, европейские валюты смогли найти повод для оптимизма в виде сильного отчета PMI в сфере услуг Великобритании, а также слабоватых результатов исследования ADP, подтвердивших низкие темпы роста рабочих мест в частном секторе США. В итоге, EUR/USD добралась до 1,3638, а GBP/USD отметила максимум 1,6767.
Тем временем, цены на нефть вновь поползли вверх. WTI демонстрировала второй день роста на выходе отчета, подтвердившего, что запасы сырой нефти в США на прошлой неделе сократились. Тем временем, Brent укрепилась на признаках растущей напряженности на востоке Ливии. Фьючерсы на «черное золото» выросли на 0,8% в Нью-Йорке, когда стало известно, что запасы в США сократились на 300 тыс баррелей вместо прогнозных 250 тыс. Кроме того, нефтяные компании обеспокоены боями в Бенгази и вынуждены эвакуировать рабочих, что может на время сократить поставки.
А цены на медь вчера попали под давление в связи с ростом доллара и появлением сообщений о том, что власти блокировали отгрузки в китайском городе Циндао в связи с расследованием предполагаемых махинаций со складскими расписками. Фьючерсы на медь с поставкой через три месяца снизились на 1,4% до $6 775 за тонну на Лондонской бирже. Медь с доставкой в июле упала на 1,4% до $3,093 за фунт на нью-йоркской фьючерсной бирже.
Прогноз на четверг 5 июня
Фондовый рынок
Динамика европейских фондовых индексов вызывает подозрения о переходе в фазу консолидации в связи с наступлением летних месяцев. Похоже, пиковые отметки текущего восходящего тренда почти достигнуты, поэтому ЕЦБ придется сделать очень многое, чтобы вновь вернуть инвесторов на рынке. Если оглашенных мер будет недостаточно, мы можем наблюдать падение основных бенчмарок: ближайшей целью по FTSE может стать район 6760, DAX же может вернуться ближе 9810.
Что касается интересных бумаг, то сегодня я обращу ваше внимание на Bank of America (BAC), который уже больше месяца торгуется вблизи полугодовых минимумов. Акции компании очень чувствительны к любым событиям, связанным с экономическим состоянием США, и к состоянию банковского сектора, в частности. В среду были опубликованы слабоватые еженедельные данные по заявкам на ипотеку (-3,1%), что отражает низкий потребительский спрос на кредиты. Тем не менее, вероятными причинами плохих показателей могут быть сезонные колебания в связи с празднованием Дня поминовения США. Таким образом, отчет на следующей неделе может очень порадовать инвесторов резким коррекционным ростом, и стимулировать интерес к активу, а, значит, текущие низкие уровни могут стать хорошей точкой входа на рынок. В долгосрочной же перспективе дополнительным фактором поддержки для бумаги может стать постепенное восстановление американской экономики, которая набирает темпы после спровоцированного плохими погодными условиями спада в 1 квартале.
Товарно-сырьевой рынок
На данном рынке происходит довольно интересная ситуация, начало которой было положено китайскими властями, которые затеяли расследование предполагаемых махинаций со складскими расписками. В результате, в порту Циндао (7-мом по размерам в мире) были остановлены отгрузки алюминия и меди, причем, по предварительным данным, в эти схемы были вовлечены большие партии металла, и это уже оказывает влияние на цены активов. Цена на медь (HG) весь вчерашний день демонстрировала падение, достигнув месячного минимума $3,08, и чем дольше будет блокирован порт, тем большие потери может понести металл. Западные банки уже начали волну закрытия сделок в попытке прекратить любые отношения с китайскими торговцами. Таким образом, в течение ближайшего дня не исключено достижение области $3,078 с дальнейшей целью на $3,057 за фунт.
Валютный рынок
Сегодня в центре внимания будет находиться заседание ЕЦБ, которое может стать поворотной точкой в монетарной политике регулятора, однако что именно будет предложено рынкам, пока неясно. Тем не менее, стоит понимать, что инвесторы уже очень многое заложили в цену, и ждут, что Драги все это выполнит. Малейшее разочарование может отправить EUR/USD на несколько фигур вверх, учитывая внушительное число шортов, скопившееся по этой паре.
Двигаться пара будет поэтапно. Первым тестом станет заседание ЕЦБ, в рамках которого, вероятнее всего, регулятор снизит все три своих ключевых ставки на 15 б.п., отправив ставку по депозитам на отрицательную территорию. Если это произойдет, пара может испытать кратковременное снижение с последующей коррекцией вверх прямо перед выступлением Драги. Сразу отметим, что одного только снижения ставок будет недостаточно, чтобы EUR/USD пробила 1,3580. Рынок жаждет увидеть увеличение баланса, и если это произойдет, пара вполне может добраться до отметки 1,35. Однако про все нетрадиционные меры будет говорить Драги, и это станет вторым тестом для пары. Если никаких дополнительных инструментов смягчения Марио не предложит, покупки евро могут отправить пару в район 1,37 и далее к 1,3760.
Алена Афанасьева, аналитик ГК FOREX CLUB

 

[PR FOREX CLUB]

Обзор основных мировых финансовых рынков за 5 июня
Фондовые рынки всего мира с восторгом восприняли огромный пакет мер стимулирования экономики еврозоны. ЕЦБ не только снизил все три ключевые ставки, отправив ставку по депозитам на отрицательную территорию, но еще и дал старт новой программе целевых LTRO, а также намекнул на возможность дополнительной реализации программы количественного смягчения в виде скупки обеспеченных активами ценных бумаг (ABS).
В итоге, французский CAC 40 вырос на 1,06%, а германский DAX – на 0,21%. Тем временем, реакция EUR/USD была неоднозначной – поначалу пара действительно падала в два этапа (на снижении ставки и на выступлении Драги), но затем развернула движение. В итоге, EUR/USD поначалу скатилась к 4-месячному минимуму 1,3502, но смогла вернуться в район 1,3660 на закрытии. GBP/USD также смогла укрепиться на разнице курсов монетарной политики ЕЦБ и Банка Англии. Пара достигла максимума 1,6818 во время вчерашних торгов.
Американские фондовые индексы также подросли на решении ЕЦБ, однако дополнительным фактором поддержки для них остаются ожидания публикации отчета по рынку труда США.
Тем временем, цены на нефть продемонстрировали второй день падения подряд, после того как запасы газа и дистиллятов показали рост в США – самого крупного потребителя нефти. В Нью-Йорке фьючерсы потеряли 0,5%, когда стало известно, что запасы выросли 210 тыс баррелей до 211,8 млн в течение недели. Фьючерсы на WTI обвалились до минимума $101,58 за баррель, хотя и смогли восстановиться к закрытию торговой сессии.
Что касается цен на медь, вчера они продолжили падать под влиянием продолжающейся блокировки порта в китайском городе Циндао. Цена достигала отметки $3,074 за фунт, однако чуть восстановилась к закрытию.
Прогноз на пятницу, 6 июня
Фондовый рынок
Из представителей фондового рынка стоит обратить внимание на акции Caterpillar (CAT). Активность покупок по данной бумаге обусловлена последними новостями о запуске производства нового смартфона. Дело в том, что Caterpillar, которая производит бульдозеры и другую спецтехнику, неожиданно представила миру новый сверхпрочный смартфон Cat B15Q, и участники рынка положительно оценили данную новость. Несмотря на то, что акции демонстрируют уверенный восходящий тренд с ноября прошлого года, потенциал, возможно, не исчерпан. В пользу такого предположения говорят внушительные финансовые результаты за первый квартал, а также вероятность ускоренных темпов роста строительного направления в связи с признаками того, что горнодобывающий сегмент рынка нащупал дно и начинает разворот.

Товарно-сырьевой рынок
Так как в одном из крупнейших портов мира продолжается расследование мошеннических махинаций с алюминием и медью, цены на эти металлы будут оставаться под давлением в течение ближайшего времени. Причем падение их может продолжиться даже при возобновлении отгрузок, так как теперь банки будут очень осторожно относиться к финансированию товаров, а, значит, проблемы с кредитованием будут ограничивать и потенциал роста меди. Таким образом, если пробой области $3,078 состоится, дальнейшей целью может стать актив может устремиться к отметке $3,057 за фунт.
Обратите внимание и на резкий рост золота, наблюдавшийся вчера на решении ЕЦБ ввести дополнительные меры стимулирования. Дело в том, что драгоценный металл часто воспринимается инвесторами в качестве защитного актива, помогающего сохранить сбережения на фоне роста инфляции. Таким образом, смягчение монетарной политики может, наконец, стимулировать рост цен в экономике еврозоны, а это потенциально способно вызвать спрос на золото. К тому же с технической точки зрения актив достиг довольно сильного уровня поддержки, который не тестировался с середины января. Возможно, он станет трамплином для укрепления золота с дальнейшей целью на отметке 1265.
Валютный рынок
По поводу прошедшего заседания ЕЦБ стоит отметить, что несмотря на внушительный пакет мер, падение евро сменилось ростом по вполне четким причинам. Дело в том, что рынок воспринял подобные заявления, как «пакет последней надежды». По сути, у ЕЦБ больше практически не осталось инструментов, чтобы заставить банки кредитовать, а банки могут просто воздержаться, и тогда все эти новые программы с длинными непонятными аббревиатурами будут бесполезны. Таким образом, EUR/USD обладает вполне неплохим потенциалом роста сейчас, когда регулятор уже сказал и сделал почти все, что мог.
Тем не менее, публикуемый сегодня отчет по рынку труда США может вернуть пару к вчерашним минимумам. Дело в том, что ожидания рынка довольно высоки – опережающие индикаторы в виде компонента занятости ISM в сфере услуг (52,4 от 51,3), индекса потребительского доверия CB (83 от 81,7), 4-недельной скользящей средней заявок на пособия б/р (минимум с марта 2007 года) и повторных заявок на пособия (6-летний минимум) говорят о вероятности превышения прогнозных значений. Если это произойдет, пара первоначально может вернуться в район 1,3530, хотя мы бы рекомендовали заходить на рынок на откате, который практически в 80% случаев бывает спустя пару часов после релиза «нонфармов».
Алена Афанасьева, аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info

 

[PR FOREX CLUB]

Обзор основных мировых финансовых рынков за неделю 2 - 6 июня
Завершившаяся рабочая неделя была весьма насыщенной. Большое число макроэкономических отчетов обусловило интересную динамику в большинстве секторов рынка.
По итогам недели уже традиционно рост продемонстрировали американские фондовые индексы. И снова из этой тройки лидером стал Nasdaq, добавивший по итогам недели 1,86%. Индекс Dow Jones укрепился на 1,24%, S&P500 завершил неделю с результатом +1,23%. Поддержку по-прежнему оказывала макроэкономическая статистика. Индекс деловой активности в сфере услуг США, которая составляет около 70% американской экономики вырос до 56,3 от 55,2 в апреле, тем самым, сигнализируя о том, что сектор набирает обороты и во втором квартале экономика продемонстрирует рост после падения на 1% в первом. Достижению новых максимумов способствовали и данные по занятости в несельскохозяйственном секторе. Показатель хоть и не дотянул до прогнозируемых 218 000 и составил 217 000, но все же подтвердил, что рынок труда восстанавливается и уже вернулся к пиковым значениям 2008 года. Дополнительным фактором в пользу роста фондовых индексов стало и решение ЕЦБ о смягчении монетарной политики. На этом фоне вполне естественным выглядит рост европейских DAX30 (+0,52%) и CAC 40 (+1,67%). При этом DAX протестировал психологическое сопротивление 10000,0, таким образом, обновив исторический максимум, а CAC40 достиг 6-летнего максимума.
Хороший рост по итогам недели продемонстрировали акции American Express (AXP), добавившие по итогам недели 3,71%. 5,5% в течение рабочей пятидневки добавили акции алюминиевого гиганта Alcoa (AA).
Медь на прошлой неделе потеряла в цене 2,46% под влиянием сообщений о том, что власти блокировали отгрузки в китайском городе Циндао в связи с расследованием предполагаемых махинаций со складскими расписками. Платина в начале недели продолжала сдавать позиции на фоне ожиданий завершения забастовки в ЮАР, но впоследствии развернулась на 180 градусов, поскольку стабилизации ситуации так и не наступило, что может способствовать росту дефицита этих металлов. Палладий в свете этих событий добавил 1,07%.
На валютном рынке пара EUR/USD после объявления решения ЕЦБ по монетарной политике снизился до уровня 1,3502. Ничего удивительного в такой динамике нет, поскольку регулятор снизил все три ставки и запустил новую программу целевых LTRO, а также намекнул на возможность дополнительной реализации программы количественного смягчения в виде скупки обеспеченных активами ценных бумаг (ABS). Но к завершению недели пара восстановилась в район уровня 1,3641. Австралийский и канадский доллары, а также британский фунт на решения своих Центробанков продемонстрировали весьма сдержанную реакцию. Во многом это обусловлено тем, что регуляторы не изменили свою риторику.
Прогноз на неделю 9 – 13 июня
Предстоящая неделя не порадует рынок большим числом значимых макроэкономических отчетов. А это значит, что в большей степени динамику будут обуславливать технические факторы и ранее сформировавшиеся настроения.
Фондовый рынок
Тройка американских фондовых индексов находится на исторических максимумах. Для дальнейшего роста потребуются новые катализаторы, которых в начале недели они не получат. Поэтому можно предполагать, что и Dow Jones, и S&P 500, и Nasdaq продемонстрируют нисходящую коррекцию в район уровней 16693, 1921,64 и 3739,14, соответственно. Но в целом, состояние американской экономики на данный момент выгладит относительно стабильным, что может оказывать поддержку. Поэтому при условии, что публикуемые в четверг еженедельные данные по пособиям по безработице и отчет по розничным продажам окажутся умеренно позитивными, вполне можно ждать возобновления роста индексов и, следовательно, рассматривать возможность их покупок при отбое от уровней поддержки. В качестве ближайших целей будут выступать максимумы, зафиксированные на прошлой неделе. По S&P 500 – 3798,50 и далее, к 3800,00 в случае его прорыва. Dow Jones - 16933 и, далее, психологический уровень 17000. S&P 500 может вернуться к 1949 со следующей целью на 2000. можно будет покупать от 1897,67 с целью на 1950 в случае прорыва текущего максимума на 1921,75. Акции DuPont (DD) превысили сопротивление 68,77 это позволяет ждать продолжения роста. Среднесрочной целью мы по-прежнему считаем уровень 71,80. Также пока сохранение потенциала к росту можно отметить и в отношении акций Alcoa (AA). В случае прорыва выше уровня 14,70 возможны покупки с целью на 16,70.
Индекс DAX30 консолидируется в районе психологического сопротивления 10000,0. В течение двух последних дней прошлой рабочей недели рынок тестировал эту отметку, но пройти так и не смог, поэтому в начале недели мы не исключаем коррекцию в район уровня 9865,6, который в дальнейшем можно рассматривать как хорошую возможность для открытия длинных позиций, поскольку у европейских индексов есть потенциал дальнейшего роста на фоне ультрамягкой монетарной политики ЕЦБ. CAC40 может продолжить рост при условии прорыва выше уровня 4610,2 с целью 4696,1.
Товарно-сырьевой рынок
Золото на фоне решения ЕЦБ начало восходящую коррекцию. Учитывая его некоторую перепроданность в краткосрочной перспективе можно ждать продолжения отката в район уровня 1265,46. Но снижение геополитических рисков и признаки восстановления экономики США могут в дальнейшем оказывать давление на актив. Поэтому указанный уровень может быть интересен для открытия коротких позиций по желтому металлу с целью на отметке 1233,08.
Платиноиды по-прежнему выглядят довольно привлекательными для покупок. Поддержку они будут получать со стороны продолжающейся забастовки рабочих на платиновых рудниках в ЮАР. Помимо этого спрос на эти металлы растет со стороны Китая, что в сложившихся условиях может спровоцировать их дефицит и, как следствие повышение цен. По палладию первичной целью станет уровень 850,00 прорыв которого откроет путь дальше вверх к 861,60 (максимум от февраля 2011 года). Первичной целью по платине является уровень 1466,2. В случае его прорыва возможен подъем к 1496,0.
На прошлой неделе запасы нефти и нефтепродуктов в США снизились, но существенного влияния на котировки нефти сорта Brent эта информация не оказала – они продолжили нисходящую коррекцию. Однако, при условии, что такая тенденция продолжится, цены на черное золото могут продемонстрировать рост в район уровня 109,70.
Валютный рынок
На предстоящей неделе решение по монетарной политике опубликует Резервный Банк Новой Зеландии (12 июня). Ожидается, что по итогам 1 квартала 2014 года темпы роста экономики останутся на том же уровне, что и в 4-ом 2013 (3,1%). Последние данные по инфляции отразили ее небольшое замедление (1,5% против 1,6% в 4 кв. 2013). Все это позволяет предположить, что новозеландский регулятор возьмет паузу в деле ужесточения монетарной политики. Таким образом, пара NZD/USD может оказаться под давлением и вернуться в район уровня поддержки 0,8400, особенно, если регулятор изменит свою риторику на менее агрессивную. На этом фоне в краткосрочной перспективе может продолжиться рост кросс-курса AUD/NZD к сопротивлению 1,1057.
В пятницу, 13 июня, свое решение по монетарной политике объявит Банк Японии. Изменений в денежно-кредитной политике мы не ждем. Скорее всего, ничего не поменяет регулятор и в сопроводительном заявлении. В этом случае японская иена может получить краткосрочную поддержку. Снижение пары USD/JPY возможно к уровню 101,30. Таким образом, диапазон колебаний пары на предстоящей неделе может составить 101,30 – 103,00.
Что понедельник нам готовит
Новую неделю, как уже ранее отмечалось, фондовые индексы США и Европы могут начать нисходящей коррекцией на фоне отсутствия значимой макроэкономической статистики.
На товарно-сырьевом рынке, возможно продолжение снижения котировок меди под влиянием продолжающегося расследования в отношении условий кредитования под залог металла в деятельности порта Qingdao Port International.
Пара USD/JPY может снизиться к уровню поддержки 102,30 при условии, что статистика из Японии окажется умеренно позитивной. Будут опубликованы пересмотренные данные по ВВП за 1 квартал, а также отчет по торговому и платежному балансу.
Ирина Рогова
Аналитик ГК FOREX CLUB

 

[PR FOREX CLUB]

Обзор основных мировых финансовых рынков за 9 июня
Фондовые рынки Азии, Европы и Америки провели понедельник в позитивном настрое, так как инвесторы вновь уверились в том, что мировая экономика встала на путь стабилизации, а поддержали такое мнение опубликованные в прошлую пятницу сильные данные по рынку труда США (+217 тыс рабочих мест) и вышедшие в понедельник утром хорошие объемы экспорта Китая (+7%). Добавим к этому все еще не стершиеся в памяти воспоминания о ЕЦБ и его пакете мер стимулирования экономики, и ничего удивительного, что к закрытию гонконгский Hang Seng прибавил 0,73%, британский индекс FTSE 100 поднялся на 0,24%, а рынок акций США открылся повышением.
Нефть также продолжила рост на фоне хороших данных из Китая и США, а также ситуации в Ливии, Украине и ОПЕК. Тем временем, золото консолидировалось вблизи недельных максимумов, достигнутых на радости от не слишком сильных данных по американскому рынку труда. Медь в понедельник отметила месячный минимум, так как беспокойство по поводу спрос на металл продолжают расти в свете падающих объемов импорта в Китай, который является крупнейшим потребителем данного ресурса в мире.
Валютный рынок с утра практически «впал в кому», так как часть европейских рынков была закрыта, а остальная часть не публиковала ничего интересного из отчетов. Тем не менее, AUD/USD смогла направиться в район полугодовых максимумов на приятных известиях по торговому балансу и объемам экспорта в Китае. Пара обновила 3-недельный максимум на отметке 0,9362, однако к завершению торгов потеряла порядка 10 пунктов. EUR/USD во второй половине дня попала под давление на фоне роста доходности по американским «трежериз», что вызвало укрепление интереса к доллару США. В итоге, пара завершила торги в районе 1,3590.
Прогноз на вторник, 10 июня
Фондовый рынок
Сегодня мы обратим внимание на всемирно известные акции Apple (AAPL), так как они резко упали в цене в 7 раз. Однако опасаться и бросаться продавать актив совсем не стоит, так как это вполне запланированная операция, в результате которой число акций увеличится в обращении, а цена станет доступнее для простых обывателей. Капитализация компании не пострадает, а вот психологически возможностей для роста актива станет больше, ведь прежняя слишком высокая цена могла отпугивать некоторых инвесторов. Теперь же ее доступность может привлечь интерес большого числа покупателей и, следовательно, шансы на дальнейшее укрепление акции очень велики. Уже с первых минут торгов на новых уровнях AAPL пошел в рост и на момент написания обзора прибавил почти 2%. Таким образом, отметка $100 может стать вполне реальной уже в течение ближайших торговых сессий.

Товарно-сырьевой рынок
Котировки меди (HG) продолжают демонстрировать падение, и указанные нами отметки уже пройдены, что ставит впереди новую цель на уровни $3,0. Дело в том, что на текущий момент снижение интереса к металлу подпитывается уже не только проблемами в порту города Циндао, но и общим сокращением объемов отгрузки со стороны Китая. Опубликованные вчера данные, подтвердившие сокращение объемов импорта КНР, только уверили рынок, что спрос Поднебесной на медь может продолжить падение, а, значит, предложение будет расти.
Несмотря на то, что новая торговая неделя с точки зрения запланированной макроэкономической статистики будет не слишком интересной, золото может попасть под влияние технических факторов и ранее сформировавшихся настроений. В ближайшие дни, возможно, мы увидим развитие восходящей коррекции в район уровня 1265,46. Более активного роста ждать не приходится, но на этом фоне достижение золотом указанного уровня может восприниматься как хороший момент для открытия коротких позиций при условии, что не произойдет ничего, что было бы способно развернуть текущее ослабление металла.
Валютный рынок
Британский фунт вчера следовал по пятам евро, однако сегодня у него появятся собственные поводы для движения. Великобритания публикует показатели по промышленному производству, которые могут показать укрепление после падения в прошлом месяце, однако надо получить довольно сильное превышение прогнозов, чтобы вытащить пару GBP/USD из текущих довольно узких диапазонов 1,6780 – 1,6830. Если это все же произойдет, следующей целью станет область 1,6870, однако против доллара США на текущий момент укрепление будет идти затрудненно в связи с возобновлением роста доходности по «трежериз».
Гораздо интереснее выглядит потенциал EUR/GBP, которая уже вчера смогла пробить отметку 0,81 и затормозить в районе 0,8090 на комментариях представителя Банка Англии Маккаферти. Он подтвердил уверенность в восстановлении экономики, осторожность в отношении рынка жилья и нежелание повышать ставки, намекнув, что прежде чем перейти к ужесточению, темпы роста должны еще чуть-чуть ускориться. Если промпроизводство достаточно порадует, следующей целью станет отметка 0,8037.
Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/

 

[PR FOREX CLUB]

Обзор основных мировых финансовых рынков за 10 июня
Фондовые рынки с самого утра переживали противоречивую динамику. В итоге, азиатские индексы закрылись разнонаправлено, причем Nikkei (-0,85%) все же понес потери. «Красную эстафету» пытались перенять и европейские фондовые бенчмарки, однако падение носило ограниченный характер – и DAX, и CAC смогли выйти в плюс на закрытии, в то время как FTSE 100 потерял 0,02%. Американские индексы также продемонстрировали минимальное падение на открытии, которое, однако, может быть нивелировано к закрытию.
Валютный рынок попал под давление со стороны сильного доллара США. EUR/USD понесла потери, спустившись к отметке 1,3533 в течение дня и закрыв торги неподалеку. Похоже, инвесторы начинают осознавать, какие последствия для единой валюты будет иметь мягкая монетарная политика ЕЦБ. GBP/USD в первой половине дня пыталась удержать позиции на выходе довольно позитивных данных по промышленному производству, однако показатели практически совпали с прогнозами, поэтому восторга у инвесторов не вызвали, и пара пошла по стопам EUR/USD, спустившись в район 1,6750 на закрытии.
Тем временем, металлы нашли повод для оптимизма: фьючерсы на палладий подскочили до 39-месячного максимума, а платина демонстрирует самое продолжительное ралли с апреля текущего года, спровоцированное тем, что переговоры властей ЮАР с забастовщиками не увенчались успехом. Работники отказываются выполнять свои обязанности уже 19 недель подряд, только усиливая страхи инвесторов по поводу поставок металла.
Цены на фьючерсы WTI вчера торговались на уровнях трехмесячного максимума на фоне прогнозов о том, что американские запасы могут сократиться вторую неделю подряд. На цену Brent давление оказали и неудавшиеся переговоры с Украиной. В итоге, WTI пробила отметку $105 впервые с марта текущего года, так как многие ожидают, что запасы сырой нефти сократились за прошедшую неделю на 1,5 млн баррелей. Спред между WTI и Brent достиг минимальной отметки за 2 месяца.
Прогноз на среду, 11 июня
Фондовый рынок
Среди представителей фондового рынка интерес вызывают акции Ford (F), учитывая, что компания недавно сообщила о превысивших прогнозы майских показателях продаж автомобилей в США и Китае. Несмотря на то, что котировки растут еще с середины мая, есть некоторые основания полагать, что актив находится лишь в начале продолжительного восходящего тренда. С начала года Ford буксовал в рамках довольно узкого диапазона, однако все же смог возобновить рост, который с января на текущий момент составляет 7%. Похоже, в районе $15 актив «нащупал дно» и теперь с новой силой идет вверх. Если годовые темпы продаж продолжат расти в ближайшие месяцы, а название компании не будет упоминаться в скандальных историях, уровень $20 очень вероятен.

Товарно-сырьевой рынок
Несмотря на то, что история с платиной и палладиумом длится уже довольно давно, предпосылок для разворота восходящего тренда пока не наблюдается, что может говорить о все еще привлекательных точках входа при каждой новой коррекции. Сорвавшиеся переговоры подтверждают, что объемы выработки еще некоторое время будут ограничены – 60% мощностей не задействованы. Спрос на металлы, используемые в устройствах для контроля над загрязнением окружающей среды, до сих пор продолжает превышать предложение уже третий год подряд, и ситуация вряд ли переломится в ближайшее время. Ближайшей целью по платине (PL) может стать отметка 1500, а по палладию (PA) – уровень исторического максимума 861.60.
На котировки нефти влияние могут оказать публикуемые завтра американские данные. Агентство Bloomberg прогнозирует, что запасы сырой нефти в США сократились до 388 млн баррелей по итогам предыдущей недели. После того как они достигли рекордного значения за всю историю наблюдений на отметке 399,4 млн, наблюдается плавное снижение. Одним из основных факторов увеличения потребления сырья является старт сезона отпусков, который в США традиционно начинается после Дня поминовения и заканчивается в первый понедельник сентября в День труда. С точки зрения технического анализа можно отметить, что Brent закрепился выше 200-дневной скользящей средней, что может сигналить о намерении сформировать восходящий импульс. Его целью может стать двадцатидневная верхняя полоса Боллинджера, находящаяся сейчас на уровне 111,00.
Валютный рынок
Сегодня внимание рынка вновь привлекут данные из Великобритании, и если опубликованные вчера отчеты по промышленному производству обычно вызывают сдержанную реакцию у инвесторов, то данные по состоянию рынка труда остаются в центре внимания в связи с акцентами, расставленными самим Банком Англии.
Вероятнее всего, показатели безработицы выйдут в соответствии с прогнозом и отметят минимум с апреля 2009 года на уровне 6,7%. Кроме того, стоит обратить внимание на число заявок на пособия по безработице, а также на показатель средних заработков, который в прошлом месяце превысил инфляцию. Если инвесторы убедятся в том, что рынок труда демонстрирует уверенные темпы стабилизации, сокращая объемы «нереализованного потенциала», на который указывал регулятор в качестве основной причины затягивания с повышением ставок, это может вернуть спрос на британскую валюту. GBP/USD может использовать текущий уровень 1,6740 как трамплин для восстановления в район 1,6810.
Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info

 

[PR FOREX CLUB]

Обзор основных мировых финансовых рынков за 11 июня

Несмотря на то, что Nikkei смог завершить торги с прибавкой в 0,5%, европейские и американские индексы не смогли поддержать его оптимизм. Давление на фондовые рынки оказали поначалу новости о том, что германская авиалиния Lufthansa AG обвалилась на 14%, после того как понизила прогнозы по прибыли на текущий и следующий год в связи с забастовками и девальвацией валюты Венесуэлы. Затем дополнительным фактором негатива стали прогнозы Всемирного банка, которые были пересмотрены на понижение. К примеру, по США показатель был снижен до 2,1% от 2,8%.
Британские данные вчера более чем порадовали, подтвердив восстановление рынка труда хорошими темпами: показатель безработицы снизился до 5-летнего минимума на отметке 6,6%, а число заявок на пособия по безработице превысило прогнозы, продемонстрировав сокращение на 27,4 тыс против ожидаемых 25 тыс. Это помогло GBP/USD восстановиться выше отметки 1,68 от утреннего минимума 1,6737. Тем временем, EUR/USD несла потери, так как некоторые представители управляющего совета ЕЦБ начинают высказываться по поводу необходимости реализации программы количественного смягчения прямо сейчас. В итоге, пара от уровня открытия 1,3592 скатилась к минимуму 1,3521, неподалеку от которого и закрыла торги.
В то время как фондовые рынки были расстроены прогнозами Всемирного банка, для золота это стало причиной для роста. В прошлом году драгоценный металл потерял около 28% стоимости, так как рынок закладывал в цены сокращение стимулирующих мер со стороны Федрезерва на фоне восстанавливающейся экономики США. Теперь, когда все оказывается не таким радужным, интерес к «тихой гавани» вновь растет, это и помогло золоту отметить двухнедельный максимум на отметке $1265,13 за унцию.
Котировки Brent и WTI получили поддержку со стороны данных из США: показатели запасов нефти, как и предполагалось, сократились за прошедшую неделю на 2,596 млн баррелей, что значительно превысило прогнозное значение -1,3 млн. К тому же, свою роль сыграло решение ОПЕК оставить целевые уровни нефтедобычи прежними, а также новые известия по ситуации в Ираке.
Прогноз на четверг, 12 июня
Фондовый рынок
Сегодня обратите внимание на котировки акций всемирно известной компании Harley-Davidson Inc. (HOG), которая за текущую сессию уже прибавила 0,37%, пока большая часть фондового рынка остается в «красном». Производитель мотоциклов серьезно пострадал в 2007 и 2008 году, когда акции обвалились с отметки $70 до уровни ниже $10 – вот это была очень привлекательная точка входа, так как все понесенные потери актив уже восстановил и не намерен останавливаться на достигнутом. Данные за первый квартал говорят о хорошем росте продаж (прирост на 3% в США и на 11% на зарубежных рынках), прибыль на акцию выросла на 22% до $1,21. Причем, стоит отметить, что акция уже на протяжении двух лет опережает широкий индекс S&P 500 по показателям, что неудивительно, учитывая рост дивидендов с $0,21 в прошлом году до $0,275 за акцию в текущем. Ближайшей целью на текущий момент является отметка $74,30, после пробоя которой пара может устремиться в район исторических максимумов $75,67

Товарно-сырьевой рынок
На котировки нефти в ближайшее время влияние будут оказывать геополитические факторы. Ситуация в Ираке вновь накалена: город Мосул захвачен отрядами группировки «Исламское государство Ирака и Леванта», к тому же, появились сообщения, что под контролем боевиков находится и город Байджи, где располагается крупнейший нефтеперерабатывающий завод. Перебои с поставками могут отправить котировки к новым максимумам. С точки зрения технического анализа можно отметить, что августовские контракты чувствуют поддержку в области 50-часовой скользящей средней. Такое поведение традиционно сигналит о наличии потенциала для дальнейшего роста. Его целью в настоящий момент можно определить область 20-дневной верхней полосы Боллинджера, находящейся на уровне 111,00.
Валютный рынок
Сегодня в центре внимания будет решение Резервного Банка Новой Зеландии по ставке, а также последующее квартальное заявление по монетарной политике, где будут представлены прогнозы по инфляции и ВВП. Курс NZD/USD будет зависеть не только от решения по ставке, но и от риторики регулятора. Если будет дан хоть один намек на то, что в скором времени ужесточение продолжится, это подтолкнет пару к новым максимумам в районе 0,8630. Если же ставки и вовсе не будут на этот раз повышены, то можно ждать падения курса ниже 84 центов за доллар США. Более умеренное падение можно будет увидеть в случае повышения ставки, но с последующим намеком на то, что большего рынок не получит в ближайшее время.
На фоне все еще сильной национальной валюты, слабоватой инфляции в первом квартале, падающих цен на молочную продукцию вероятность увидеть дополнительное повышение ставки после двух уже проведенных не так уж и велика, хотя рынок закладывает 75%-ные шансы ужесточения. И именно сценарий неизменного уровня ставки мы берем в качестве базового и, фактически, идем против большинства рынка. Действительно, с момента прошлого заседания, прошедшего 24 апреля, фундаментальные показатели значительно ухудшились. Цены на сырье резко снизились, потребительское доверие продолжает падение, оказывает давление на розничные продажи, активность в обрабатывающей промышленности не радует, а профицит торгового баланса сократился. Единственным сектором, где еще наблюдаются островки роста, является сфера услуг, однако вряд ли этого достаточно, чтобы вытянуть всю новозеландскую экономику.
Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB

 

[PR FOREX CLUB]

Обзор основных мировых финансовых рынков за неделю 9 - 13 июня
Отсутствие большого числа значимых отчетов обусловило, в большей степени, техническую природу движений. Но во второй половине недели все же появились и фундаментальные катализаторы.
Прошедшую неделю американские фондовые индексы завершили в «красном». Самое значительное падение продемонстрировал Dow Jones, которые снизился на 0,99%. Потери S&P500 составили 0,71%, а Nasdaq «просел» на 0,56%. То, что в начале недели выглядело как техническая коррекция, которая, в целом, не вызывала удивления, поскольку инструменты достигли исторических максимумов в дальнейшем получило негативный импульс со стороны опубликованных отчетов из США. Опубликованные в четверг данные по розничным продажам, хоть и отразили умеренный рост (+0,3%), но не дотянули до ожиданий (+0,6%). Более активным, чем прогнозировалось, оказался и прирост обращений за пособием по безработице. За отчетную неделю показатель вырос до 317 000 против 313 000 в предыдущем периоде и прогноза 310 000. Тем не менее, цифры все еще находятся на уровнях, свидетельствующих об относительно стабильном состоянии рынка труда. Индекс потребительского доверия Университета Мичигана снизился до 81,2, что стало минимальным значением за 3 месяца. Опубликованные отчеты оказались недостаточно оптимистичны, чтобы убедить рынок в том, что экономика страны прочно стоит на пути восстановления. Не смогли удержаться на ранее достигнутых максимумах и европейские индексы, также оказавшись под влиянием слабоватой статистики из США. DAX30 потерял 1%, на 1,17% снизился CAC 40, FTSE упал на 1,27%. (+1,67%). При этом DAX протестировал психологическое сопротивление 10000,0, таким образом, обновив исторический максимум, а CAC40 достиг 6-летнего максимума.

Хороший рост по итогам недели продемонстрировали акции Hewlett-Packard (HPQ), продемонстрировавшие по итогам недели рост на 4,1%. 6,7% добавили в цене акции Intel (INTC). В то же время, акции компании Apple (AAPL), которую подозревают в уклонении от уплаты налогов, по итогам недели снизились на 1,07%.
Котировки нефти сорта Brent отметили максимум на уровне 114,04, от которого к завершению недели совершили откат. Но в целом по итогам рабочей пятидневки актив подорожал на 3,98%. Поддержку оказывает развитие ситуации в Ираке. Напряженность охватывает все новые регионы страны, что усиливает опасения возобновления гражданской войны на территории второго по размерам поставщика нефти в ОПЕК. Платиноиды завершают неделю в минусе. Платина подешевела на 1,31%, палладий потерял 3,76%. Под давлением активы оказались после того, как ЮАР переговоры с бастующими все же завершились успехом.
На валютном рынке пара NZD/USD с должным оптимизмом отреагировала на решение Резервного Банка Новой Зеландии в третий раз в этом году повысить ставку. На данный момент она находится на уровне 3,25%. Котировки пары выросли на 2,02%. Укрепился новозеландец и в паре с австралийским долларом. Кросс-курс AUD/NZD снизился на 0,93%.
Прогноз на неделю 16 – 20 июня
Предстоящая неделя будет более интересной с точки зрения запланированных к публикации отчетов. Одним из основных, пожалуй, станет решение ФРС по монетарной политике и следующая за ним пресс-конференция американского регулятора.
Фондовый рынок
С технической точки зрения американские фондовые индексы остаются в восходящем тренде. При этом тот откат, который они продемонстрировали на завершившейся неделе, может стать неплохим моментом для открытия длинных позиций. Тем более, что уже в понедельник будут опубликованы данные по объему промышленному производства. При условии, что показатель продемонстрирует рост, индексы могут испытать новую волну спроса, нацеливаясь на возврат к ранее достигнутым максимумам. Хотя, скорее всего, до решения ФРС в среду динамика будет достаточно сдержанной. Сохранение американским регулятором еще в течение какого-то времени стимулирующей монетарной политики может оказывать инструментам поддержку. Особенно, если представители ФРС отметят, что экономика США будет постепенно набирать обороты. Dow Jones может вернуться к уровню 16959. По S&P 500 можно ждать роста в район уровня 1954,25, целью Nasdaq может стать уровень 3805,50. Помимо уже названных отчетов внимание также стоит обратить на данные по разрешениям на строительства и числу заложенных фундаментов.
Акции Bank of America (BAC) могут продолжить падение в район уровня 15,00 с дальнейшей целью на 14,70 в случае его прорыва. Давление на них, вероятно, продолжат оказывать слухи о том, что Министерство Юстиции США намерено потребовать от него $17 млрд компенсации за урегулирование претензий по операциям с ипотечными кредитами во время финансового кризиса. Котировки акций платежных систем Visa (V) и MasterCard (MA) немного снизились на фоне сообщений о том, что согласно опубликованному положению ЦБ РФ, международные платежные системы все же должны заплатить обеспечительный взнос до 31 октября. Хотя ранее звучали несколько иные договоренности о том, что до конца 2014 года взносы уплачивать не надо. Отсутствие позитивных новостей по данному вопросу может продолжить оказывать на активы давление.
Котировки индекса DAX30 довольно близко подобрались к поддержке на 9865,6. Дальнейшая его динамика может зависеть от публикуемого во вторник индекса настроений в деловой среде Германии от института ZEW. Снижение показателя может оказать давление на европейский индекс, нацеливая его на падение к уровню 9798,8 с дальнейшей целью на 9618,2 в случае его прорыва. Если же отчет отразит рост оптимизма в отношении экономики бизнес-сообщества Германии, уровень 9865,6 может стать неплохой точкой для входа в длинные позиции.
Товарно-сырьевой рынок
Золото в течение прошедшей недели смогло развить восходящую коррекцию на фоне недостаточно сильной статистики из США. Котировки поднялись до уровня 1276,92. На предстоящей неделе актив может оказаться под влиянием отчета по индексу потребительских цен в Штатах. Даже небольшое снижение показателя может оказать желтому металлу поддержку, поскольку это станет очередным свидетельством, что ФРС США не станет ускорять темпы выхода из стимулирующей политики. Также на пользу золоту могут пойти и недостаточно агрессивные комментарии после публикации решения Федрезерва по монетарной политике. В этом случае можно ждать дальнейшего роста в район уровня 1287,00.
Платиноиды могут продолжить падение на фоне стабилизации ситуации в ЮАР, где профсоюзам работников и руководителям добывающих компаний удалось достичь договоренности. Целью па платине может стать уровень 1400 при условии, что котировки закрепятся ниже отметки 1430,00. Палладий в краткосрочной перспективе также может продолжить снижение в район уровня 795,69. Однако, спрос на этот драгоценный металл, используемый, в основном, в автомобильной индустрии, вырос до исторического максимума в размере 1,6 млн унций в 2014 году и в целом это может оказывать ему поддержку. Так что текущее его снижение можно рассматривать как хорошую возможность для открытия длинных позиций с целью на 850,21 в среднесрочной перспективе.
Сохраняющаяся напряженность в Ираке может оказывать поддержку котировкам нефти. Сорт Brent может попытаться вернуться в район сопротивления 114,00 с дальнейшей целью на уровне 116,00.
Валютный рынок
В пятницу будут опубликованы данные по индексу потребительских цен в Канаде. В апреле показатель вырос до отметки 2,0% и от изменения риторики Банк Канады остановил тот факт, что рост произошел в основном за счет повышения цен на энергоносители. Но, если тенденция к повышению ценового давления сохранится, не исключено, что рынок начнет ждать более жестких комментариев со стороны канадского регулятора. В этом случае (при условии, что публикуемые тогда же данные по розничным продажам не дадут повода для разочарований), пара USD/CAD может попытаться преодолеть поддержку 1,0830 с дальнейшей целью на 1,0730.
Во вторник будут опубликованы данные по индексу потребительских цен. Признаки роста ценового давления, вероятно, окажут фунту поддержку, поскольку такая динамика показателя способна спровоцировать изменение риторики Банка Англии. В этом случае GBP/USD может протестировать сопротивление на 1,7000 с дальнейшей целью на уровне 1,7033. Протокол июньского заседания, скорее всего, особого влияния на динамику котировок пары не окажет. А вот в четверг интересны будут данные по розничным продажам, которые в апреле продемонстрировали падение. Восстановление показателя может оказать фунту дополнительную поддержку.
Что понедельник нам готовит
Как уже отмечалось, в понедельник будут опубликованы данные по промышленному производству в США. Сильные цифры, сигнализирующие о продолжающемся восстановлении экономики Штатов, могут оказать поддержку фондовым индексам США.
На товарно-сырьевом рынке возможно продолжение снижения котировок платины и палладия под влиянием ожидания снижения дефицита этих металлов на фоне прекращения забастовки в ЮАР.
Пара EUR/USD может оказаться под влиением данных по индексу потребительских цен еврозоны. Хотя, скорее всего, особого впечатления на пару отчет не произведет. ЕЦБ уже сделал все, что мог. Но все же снижение показателя может вызвать снижение в район поддержки 1,35.
Ирина Рогова, аналитик ГК FOREX CLUB
Аналитика мировых финансовых рынков, новости и аналитика валютного рынка Форекс на каждый день онлайн, точные прогнозы Forex

 

[PR FOREX CLUB]

Обзор основных мировых финансовых рынков за 16 июня
Фондовые рынки по всему миру демонстрировали негативную динамику на фоне геополитической нестабильности, а также новых данных, подтверждающих более слабые, чем ожидалось темпы роста мировой экономики. Японский Nikkei закрылся падением на 1.0%, гонконгский Hang Seng – на 0.1%, британский FTSE упал на 0,34%, германский DAX потерял 0,29%, в то время как американские индексы балансировали на грани.
На валютном рынке внимание привлекла динамика EUR/USD, так как пара сначала резко упала к почти 2-недельному минимуму 1,3512, но затем также резко укрепилась в район 1,3580. Катализаторами такой динамики стали совсем не данные по инфляции, которые рынок практически проигнорировал, а слухи о том, что ЕЦБ все же не будет торопиться с реализацией программы количественного смягчения. Дополнительную поддержку евро оказали и известия о том, что теперь и МВФ понизил прогнозы по темпам роста США с 2,8% до 2,0%.
Несмотря на то, что к закрытию торговых суток фьючерсы на газ все же снизились, тем не менее первоначальной реакцией на неудавшиеся переговоры России и Украины был рост спроса с достижением 10-дневного максимума на уровне 4,80. Золото также отметило 3-недельный максимум 1284,79 на эскалации напряжения в Ираке и Украине, после чего скорректировалось вниз.
Прогноз на вторник, 17 июня
Фондовый рынок
В прошлый четверг компания Intel (INTC) внезапно порадовала инвесторов, повысив прогноз по продажам на $700 млн (около 5%) сразу после закрытия рынка. Ничего удивительного, что уже в пятницу акции корпорации подскочили на 7%. Тем не менее, стоит признать, что вообще подобная динамика удивительна, так как именно сегмент ПК генерирует для компании наибольшие прибыли, в то время как большинство компаний сообщают о стагнации в данном сегменте в связи с ростом продаж смартфонов и планшетов. Вероятно, это зарождение какого-то нового тренда, и надо понять, как использовать информацию.
Так как с покупкой Intel мы, возможно, опоздали, стоит обратить внимание на «коллег по цеху». Если компания сообщает о росте корпоративного спроса на персональные компьютеры, это может означать, что очень скоро вырастет спрос и на программное обеспечение, и здесь на сцену выходит Microsoft (MSFT). Несмотря на то, что акции торгуются вблизи исторических максимумов, повышение прогноза на 2014 год со стороны компании с такой большой капитализацией, как у Intel может позволить MSFT побить рекорды уже в ближайшие недели с первичной целью на отметке $42 за акцию.
Товарно-сырьевой рынок
На ближайшей неделе золото может получить новый толчок для роста, и отчасти, помочь в этом могут данные из США. Особый интерес вызовет заседание FOMC по монетарной политике в среду, и любой намек на слабоватые темпы восстановления экономики или пересмотр прогнозов по росту на понижение могут стать тем самым катализатором для покупки драгоценного металла. Таким образом, золото может продолжить демонстрировать умеренное укрепление в район уровня 1294,58 и, далее, 1305,03. В противном случае возможно возобновление снижения к уровню 1265,46.
Тем временем, нефть многим не дает покоя, особенно, учитывая тот факт, что ситуация в Ираке вряд ли сможет быть разрешена в ближайшие дни или даже недели. Чем дольше будут длиться беспорядки, тем сложнее будет Ираку поддерживать добычу нефти на прежних уровнях. Таким образом, отметка $116 за баррель в ближайшие пару недель кажется вполне досягаемой, после того как «черное золото» впервые за девять месяцев ушло выше $114 на торгах 13 июня.
Валютный рынок
Сегодня в центре внимания будет инфляция, сначала в Великобритании, а затем и в США. По прогнозам, британский CPI должен немного снизиться до отметки 1,7% на фоне слабоватого роста заработной платы (0,7% г/г в апреле) и все еще вялой динамики цен на сырье. Таким образом, если показатель все же превысит ожидания рынка, это может стать еще одним фактором в пользу покупки GBP/USD, которая уже вчера делала попытки вновь закрепиться выше отметки 1,70. Ближайшей целью после пробоя может стать уровень 1,7041, наблюдаемый последний раз в августе 2009 года.
Что касается США, здесь ожидается приближение показателя к 2,0%-ной отметке, и если индекс CPI все же сможет превысить целевой уровень, это будет подпитывать надежды рынка на то, что ФРС на ближайшем заседании в среду займет более агрессивную позицию. В таком случае вероятность восстановления пары USD/JPY выше 102,00 достаточно высока с ближайшей целью на отметке 102,40.
Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/

 

[PR FOREX CLUB]

Обзор основных мировых финансовых рынков за 17 июня

Азиатские фондовые рынки продолжили падение второй день подряд в связи с опасениями инвесторов по поводу все еще слабых темпов роста экономики Китая. Лишь только японский Nikkei смог закрыться ростом на 0,29%, в то время как гонконгский Hang Seng потерял 0,42%. У европейских рынков были свои причины для динамики: британский FTSE подрос на слабых уровнях инфляции, которые на время охладили разговоры об ужесточении монетарной политики; германский DAX укрепился благодаря росту акций автомобильных компаний, которые отреагировали на увеличение показателя продаж.
На валютном рынке все проходило довольно спокойно, и даже попытка GBP/USD упасть на выходе более слабых, чем ожидалось данных по инфляции, не имела продолжения. Показатель CPI Великобритании преподнес сюрприз в виде падения до минимума с октября 2009 года (1,5% г/г). Тем не менее, стоит признать, что данные могут оказаться не очень адекватными, так как в статистику могла вмешаться Пасха. Тем временем, EUR/USD практически также проигнорировала данные ZEW Германии, которые подтвердили развитие нисходящего тренда и показали в июне падение шестой месяц подряд. Показатель доверия инвесторов скатился к минимуму с декабря 2012 года, составив 29,8 против 33,1 в мае. Тем не менее, негатив отчасти был нейтрализован компонентом текущей оценки, достигшим максимума с июня 2011 года на уровне 67,7. В итоге, пара от уровня открытия 1,3572 доросла до максимума 1,3575, однако большую часть дня провела вблизи отметки 1,3565. USD/JPY, наконец, смогла вновь вернуться выше отметки 102,00 на выходе сильных данных по инфляции в США, хотя укрепление носило довольно ограниченный характер.
Тем временем, золото продолжило нести потери, упав от трехнедельного максимума до недельного минимума $1258,42 за унцию. Это происходит на фоне появившихся на рынке слухов, что ФРС США более агрессивно заговорит о сокращении мер стимулирования в рамках текущего заседания по монетарной политике, а также в связи с тем, что инвесторы уже не так активно «бегут в безопасные гавани» в ответ на новости из Ирака.
Цены на нефть основных эталонных сортов торгуются без значительных изменений в последние сутки по мере того как участники рынка сопоставляют масштабность последних движений с событиями в Ираке и их потенциальным влиянием на спрос и предложение.
Прогноз на среду, 18 июня
Фондовый рынок
Мы уже затрагивали тему намечающейся сделки GE с французской компанией Alstom в нашем обзоре от 13 июня. Тем не менее, с тех пор кое-что произошло, что ставит под вопрос возможности дальнейшего роста акций General Electric. Вчера основной соперник американской компании – Siemens – сделал свое предложение французскому машиностроителю, причем в довольно сложной форме. Германский гигант объединяется с Mitsubishi Heavy Industries и Hitachi Ltd, чтобы разделить энергетические активы Alstom. Только в таком составе компании могут противостоять 17-миллиардному предложению GE. Плюсы такого «конгломерата» заключаются в том, что крупная часть активов желанной компании останется в руках Франции, что очень приятно властям, опасающимся по поводу будущего французских стратегических активов в ядерной энергетике. Кроме того, предложение этих трех компаний превышает таковое от GE на 1 млрд евро.
Однако есть одно «но»… Во-первых, предложение от американского гиганта выглядит более привлекательным и простым – даже сама французская корпорация признала, что план Siemens выглядит слишком «сложно». Во-вторых, General Electric предлагает $13,5 млрд за энергетические активы, а Siemens/Mitsubishi дает за них лишь $10 млрд. В-третьих, в рамках сделки Siemens/Mitsubishi энергетические активы Alstom будут разделены между двумя основными соперниками. В случае с General Electric активы останутся под одной корпоративной крышей, возможно, более сильной. Кроме того, также как Siemens, General Electric сделал все возможное, чтобы усладить французское правительство, обещая не только сохранить рабочие места, но и создать тысячу новых позиций. Итак, у Alstom есть время на то, чтобы принять решение – до 23 июня, и мы полагаем, что решение будет принято в пользу GE. Если так, акции компании находятся на привлекательно низких уровнях на текущий момент – это хорошая точка входа на рынок длинными позициями.
Товарно-сырьевой рынок
Несмотря на то, что сейчас мы наблюдаем падение цен на золото в связи с установлением относительного «статуса кво» по вопросу Ирака, восстановление интереса к менее рискованным активам вполне вероятен в ближайшее время. Одним из факторов такой динамики может стать возобновления роста цен на нефть. Если «черное золото» прибавит порядка 5-10 долларов за баррель, это отнимет только у американцев около 70 млрд из кошелька. Такой удар по основе экономике США – ее потребителям – может вновь надавить на темпы восстановления, поддерживая доходность по гособлигациям на низких уровнях и фондовые рынки на минимумах. По сути, именно рост акций и ожидания более жесткой монетарной политики США были основными причинами падения золота. Как только эти факторы уйдут с рынка, цены на драгоценный металл могут пройти отметку $1290.
Валютный рынок
Сегодня вновь в центре внимания два фактора: протокол прошлого заседания MPC и встреча FOMC по денежно-кредитной политике. В отношении первого стоит отметить, что текст «минуток» будет тщательно анализироваться рынком на предмет каких-либо намеков на более агрессивный настрой в стане Банка Англии. Учитывая недавние комментарии Карни, в рамках которых он заставил рынки поверить, что повышение ставок произойдет раньше, чем того ожидают, можно предположить, что смена настроений произошла именно на июньском заседании. Если так, и главу ЦБ кто-то поддержал в оптимизме, у GBP/USD будет повод для роста выше 1,70 с ближайшей целью на отметке 1,7041, наблюдаемый последний раз в августе 2009 года.
Вечером внимание рынка привлечет решение ФРС по денежно-кредитной политике. Скорее всего, регулятор сократит объемы покупки активов еще на 10 млрд, однако рынок ждет немного большего. Уровень безработицы скатился к 6,3%, приближаясь к уровням конца 2008 года. Вчерашний показатель CPI превысил 2%-ную целевую отметку. Регулятору придется все это как-то прокомментировать, и если прогнозы по темпам роста будут пересмотрены на повышение, это способно будет вернуть интерес к доллару США с вероятной целью на 103,00 по USD/JPY.
Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/