Аналитика FOREX CLUB

[PR FOREX CLUB]

ВАЛЮТНЫЕ ТОРГИ: Евро временно растет

ВАЛЮТНЫЕ ТОРГИ: Евро временно растет
Сегодня на торгах в Москве мы наблюдали укрепление курса рубля по отношению к евро и доллару. Укрепление российской валюты обусловлено продажей валюты компаниями-экспортерами для налоговых выплат. В результате предложение валюты в ходе сегодняшних торгов превысило спрос. Цена на нефть сегодня немного скорректировалась, но все еще на комфортных для российской экономики уровнях.
Доллар расчетами «завтра» подешевел на две копейки до 31,085 рублей, в то время как евро подешевел на пять копеек до 42,417 рублей. Нефть марки Brent дешевеет на сотую процента и торгуется на уровне $84,33 за баррель.
На международных торгах мы наблюдаем снижение курса евро после сообщения международного рейтингового агентства Moody's о том, что оно намерено понизить кредитный рейтинг Ирландии на большее количество уровней, чем это предполагалось ранее. В октябре агентство поставило инвестиционный рейтинг Аа2 на пересмотр. По мнению аналитиков агентства план МВФ и ЕС по выделению кредитов может способствовать росту государственного долга, что может иметь негативные последствия для финансовой стабильности островного государства.
В настоящее время основная валютная пара торгуется на уровне 1,3644. По нашему мнению, проблемы с долгами банковского сектора Ирландии не представляют фундаментальной угрозы для единой валюты. Поэтому, мы считаем, что на фоне роста объемов выкупа гособлигаций со стороны ФРС США курс доллара будет снижаться вплоть до 1,45.
Андрей Диргин, начальник отдела аналитики FOREX CLUB

 

[PR FOREX CLUB]

МЕТАЛЛЫ: Золото и медь снижаются в цене

МЕТАЛЛЫ: Золото и медь снижаются в цене
На прошлой неделе на мировых торговых площадках по золоту и меди сохранялась неблагоприятная обстановка. Стоимость золота с начала недели снизилась на 1,1% до 1353,70 долларов за тройскую унцию. Основное снижение произошло во вторник с началом азиатской торговой сессии, причиной которой стало вступление в силу решения банка Китая об ужесточении резервных требований для банков, напомним, что ранее Народный банк Китая принял решение повысить коэффициент резервирования по юаню для банковских и финансовых учреждений на 0,5 процентных пункта, начиная с 16 ноября 2010 года. Данные действия Китайского регулятора направлены на то, чтобы сократить давление со стороны усиливающейся инфляции и предотвратить перегрев экономики.После этого события, а также на фоне укрепляющегося доллара стоимость золота достигла своего недельного минимума. Однако со второй половины недели золоту удалось частично возобновить свои потери, так как нарастающие опасения насчет суверенных долгов Ирландии и Греции выставили золото в лучшем свете в качестве актива-убежища.
На текущей неделе динамика стоимости золота будет зависеть от выходящих макроэкономических данных из США. В первую очередь, участники рынка будут внимательно следить за публикацией протокола последнего заседания Федерального комитета по операциям на открытом рынке, где было принято решение о дополнительном вливании ликвидности в финансовый сектор в США в размере 600 млрд. долларов. Также в фокусе внимания будет оставаться ситуация с оказанием помощи Ирландии и Греции. По нашим оценкам, среднесрочные перспективы золота из-за возобновившихся опасений по поводу суверенных долгов европейских стран остаются умеренно положительными. В случае, если протокол последнего заседания Федерального комитета по операциям на открытом рынке подтвердит необходимость дополнительного вливания ликвидности в финансовый сектор США, а макроэкономическая статистика в США выйдет не очень благоприятной, стоимость золота с учетом напряженной ситуации вокруг Ирландии начнет повышаться. Предполагаемый диапазон колебания стоимости золота на следующей неделе - 1341 – 1370 долларов США за тройскую унцию.
Цена на медь на прошедшей неделе также продемонстрировала снижение, достигнув своих трехнедельных минимумов. Котировки красного металла на прошлой неделе снизились на 0,88% до 3,848 долларов за фунт меди. Со второй половины прошлой недели восстановлению стоимости меди способствовали неутешительные статистические данные из США, а именно, число закладок новых фундаментов за октябрь уменьшилось на 11,7% (прогноз -2,0%), количество выданных разрешений на строительство также не порадовало ростом. Индекс потребительских цен за октябрь в месячном выражении не оправдал прогноза, показав рост всего на 0,2% (прогноз составлял 0,3%). Среднесрочные перспективы меди на фоне восстановления мировой экономики, по нашему мнению, остаются позитивными. В краткосрочном плане динамика меди будет зависеть от настроения протокола последнего решения по процентным ставкам ФРС США, макроэкономической статистики из США и еврозоны, а также ситуации вокруг Ирландии. Предполагаемый ценовой диапазон меди на следующей неделе – 3,781-3,917 долларов США за фунт меди.
Микаел Вердян, аналитик FOREX CLUB

 

[PR FOREX CLUB]

Аналитический обзор рынка FOREX за среду, 24 ноября 2010 года
В среду доллар США немного укрепился по отношению к единой европейской валюте, фунту и японской иене. Снижение курса евро произошло после того, как рейтинговое агентство Standard & Poor’s понизило суверенный рейтинг Ирландии: долгосрочный с АА- до уровня А и краткосрочный с А-1+ до А-1. Таким образом, в среду единая европейская валюта обновила вторничный минимум против доллара, достигнув отметки 1.3279. Кроме того, дополнительное давление на единую валюту было оказано Ангелой Меркель, заявившей в Парламенте Германии о необходимости оказания помощи Ирландии.
Снижение евро было несколько смягчено новостями из все той же Германии, где индикатор условий деловой среды от IFO продемонстрировал самое высокое значение с момента объединения двух Германий - 109.3.
Вышедшие позднее данные по числу первичных заявок на получение пособия по безработице в США, на некоторое время вернули интерес к высокодоходным валютам. Данный показатель продемонстрировал самый низкий показатель за последние два года. Однако счастье было не долгим: опубликованный в разгар американской сессии индекс цен на жильё в Штатах (-0,7%, вместо прогноза 0,0%) вернул рынок к тенденции последних дней, а именно росту доллара по отношению к своим основным конкурентам.
Пара фунт/доллар в среду двигалась в том же направлении, что и евро/доллар. Релиз данных по ВВП не стал ни для кого сюрпризом и полностью совпал с прогнозными значениями.
Что касается японской иены, то сегодняшнее снижение данной валюты, в первую очередь, можно связать с напряженной ситуацией в Азиатско-Тихоокеанском регионе, а именно с конфликтом КНДР и Республики Корея.
Прогноз на четверг, 25 ноября 2010 года

В четверг можно ожидать продолжения наметившейся тенденции роста доллара США против своих конкурентов. Хотя динамика изменений, скорее всего, не будет значительной. В европейскую сессию выйдет ряд новостей, которые могут несколько изменить ситуацию на рынке. Швейцария опубликует изменение уровня занятости, а в Великобритании планируется выступление представителей Банка Англии. Новостей по Штатам не запланировано, так как в последний четверг ноября там отмечается День Благодарения. Говоря о диапазонах движения основных валютных пар, то здесь для евро/доллара таковым станет 1,3250-1,3400, для фунт/доллара – 1,5700-1,5900. В паре с иеной доллар может достигнуть фигуры 84.

Алексей Трифонов, шеф-дилер FOREX CLUB

 

[PR FOREX CLUB]

Аналитический обзор рынка FOREX за неделю с 22 по 26 ноября
Предпоследняя неделя ноября прошла под знаком укрепления американского доллара. Несмотря на то, что на прошедших выходных Ирландия, наконец, официально объявила о своем решении принять помощь со стороны ЕС и МВФ, единая валюта продолжала испытывать на себе серьезное давление, а вместе с ней и ее европейские соседи. Причинами тому стали заявления сразу нескольких рейтинговых агентств о понижении суверенного рейтинга Ирландии, а также нестабильная политическая обстановка в этой европейской стране. «Партия зеленых» Ирландии, входящая в правящую коалицию, заявила о том, что покинет правительство сразу после того как будет принят бюджет страны на 2011 год. По мнению руководителей партии, в стране, которая не может самостоятельно решить свои финансовые проблемы, явно не все в порядке с властью.
Во вторник впервые с сентября этого года единая европейская валюта упала ниже уровня 1.3400 против доллара США. Помимо чисто европейских проблем, настоящей бомбой стали новости об обострении взаимоотношений двух Корей. В возникшей ситуации участники рынка предпочитали не рисковать и вкладываться в валюты-убежища, доллар США и японскую иену.
Стоит отметить, что рынок практически не отреагировал на публикацию протокола заседания Федерального комитета по операциям на открытом рынке (FOMC) от 2-3 ноября.
Опубликованные в середине недели позитивные данные по числу первичных заявок на получение пособия по безработице в США и индикатор условий деловой среды от IFO (самое высокое значение с момента объединения двух Германий - 109.3) также не помогли переломить общую тенденцию, а лишь немного смягчили снижение конкурентов американского доллара.
В конце недели на фоне появившихся в ряде европейских СМИ слухов о том, что ЕЦБ и страны еврозоны оказывают давление на Португалию и Испанию, чтобы те как можно скорее обратились за помощью к МВФ и своим соседям, единая европейская валюта обновила свой двухмесячный минимум, опустившись до 1,3199. Появившиеся позднее в пятницу опровержения со стороны правительства Португалии, немного замедлили рост американского доллара, однако в целом это не сильно повлияло на расстановку сил на валютном рынке в пятницу. Соседи евро по региону также находились под давлением со стороны доллара США: британский фунт обновил свой двухмесячный минимум против американской валюты, опустившись до 1,5574. Дополнительное давление на фунт оказали заявления председателя Банка Англии о том, что он [Банк Англии] не будет предпринимать никаких действий, чтобы повлиять на инфляцию, так как это может навредить экономике.
В паре с японской иеной доллар также смог укрепить свои позиции, поскольку близость Японии к Корейскому полуострову вынудила участников рынка отвернуться и от иены, несмотря на ее традиционный статус валюты-убежища.
Прогноз на следующую неделю
Предстоящая неделя, в отличие от предыдущей, будет богата на выход разного рода экономической статистики. Помимо ожидаемых всеми данных по изменению числа занятых в несельскохозяйственном секторе экономики США, целый ряд стран и регионов наметил публикацию таких важных данных как изменение объема ВВП. В их число вошли ЕС, Австралия, Канада и Швейцария. Помимо ВВП, другой объединяющей новостью для Германии, Канады и ЕС станут данные по безработице. Также по ЕС ожидается публикация основной процентной ставки ЕЦБ, цифр по инфляции и изменению объёма оборота розничной торговли. Ситуация вокруг Ирландии и других стран-должников еврозоны будет по-прежнему вызывать повышенный интерес со стороны участников рынка.
Помимо упомянутых выше данных по изменению числа занятых в несельскохозяйственном секторе, в Штатах запланирован релиз следующей экономической статистики: изменение числа занятых от ADP, публикация экономического обзора ФРС по регионам «Бежевая Книга», производственный индекс ISM, а также индексы потребительской уверенности и деловой активности Chicago PMI.
Шансы доллара США по отношению к европейским конкурентам в ближайшей перспективе выглядят несколько предпочтительнее. Даже если будет принято окончательное решение о выделение финансовой помощи Ирландии со стороны ЕС и МВФ, это вряд ли поможет единой валюте в ее противостоянии с основным оппонентом, так как выделяемый транш ляжет дополнительным бременем на плечи правительства Ирландии. Кроме того, масла в огонь добавляет и тот факт, что член правящей коалиции Партия зеленых объявила о своем предстоящем выходе из правительства сразу после того как будет принят бюджет страны на 2011 год.
Таким образом, на следующей неделе для евро/доллара актуальными будут рамки 1,3000-1,3500, для фунт/доллара таковыми станут 1,5300-1,5900. В паре с японской иеной доллар вряд ли опустится ниже уровня 82,50, верхней границей станет 85,00.
Алексей Трифонов, шеф-дилер FOREX CLUB

 

[PR FOREX CLUB]

АЛЮТНЫЕ ТОРГИ: Евро снизился до минимумов

ВАЛЮТНЫЕ ТОРГИ: Евро снизился до минимумов

Сегодня на торгах в Москве доллар дорожает по отношению к рублю, в то время как единая валюта снижается в результате обвала евро на международных валютных торгах. Инвесторы обеспокоены обострением экономических проблем в ряде периферийных стран еврозоны и евро достигло рекордно низких уровней с 15 сентября.

Доллар расчетами «завтра» вырос сегодня на 17 копеек до 31,52 рубля. Снижение курса российской валюты обусловлено падением мировых цен на нефть. Так, бочка смеси марки Brent снижается сегодня на 0,9% до $87,57.
Евро подешевел по отношению к рублю на 17 копеек до 40,98 рублей. Инвесторы устроили распродажу единой валюты на торгах сегодня на волне роста страхования рисков по сверенным долгам Португалии и Ирландии. Накануне, Дублин получил экстренный кредитный транш в размере 85 млрд. евро. Однако, по мнению наблюдателей, этого будет явно недостаточно для стабилизации ирландской банковской системы.

В результате, основная валютная пара торгуется на уровне 1, 30, снизившись сегодня на 0,8%. Мы считаем, что в краткосрочной перспективе может произойти отскок курса евро на волне роста объемов финансовой помощи Ирландии. Тем более, что продолжающееся количественное смягчение в США со стороны ФРС США будет продолжать оказывать давление на американский доллар. Наш прогноз на ближайшие две сессии – 1, 31.

Андрей Диргин, начальник отдела аналитики FOREX CLUB

 

[PR FOREX CLUB]

МАКРОЭКОНОМИКА: евро становится заложником Испании
Мировой валютный рынок лихорадит под влиянием долговых проблем стран участниц Еврозоны. В частности Ирландии, Португалии и Испании. Принятие и оглашение пакета помощи предложенного со стороны ЕС и МВФ правительству Ирландии практически не оказала никакого влияния на динамику европейской валюты. Фокус инвесторов начинает смещаться в сторону Испании. И неудивительно. Экономика этой страны намного больше, чем Греции, Ирландии и Португалии вместе взятых.
Стоимость страхования долговых обязательств правительства Испании неуклонно растет в последнее время и превышает стоимость аналогичных, которые берет на себя Германия, уже более чем на 3%. Это оказывает давление на евро. Очевидно, теперь, что в ближайшее время новости из этой страны будут во многом влиять на динамику курса европейской валюты.
Тем не менее, в самой Испании правительство приняло ряд мер по сокращению дефицита бюджета с 11% до 6% в следующем году. Государственный долг страны находится на приемлемом уровне в 60% от ВВП. По данным Евростата, в среднем по европейскому союзу уровень госдолга составляет в 2009 году 74%, а в еврозоне 69%. Определенное беспокойство вызывает более высокая, чем в других странах Еврозоны долговая нагрузка на домашние хозяйства, при уровне безработицы в 20%, что, несомненно, создает проблемы для формирования устойчивого экономического роста. Широко также бытует мнение, что банковский сектор Испании еще не ощутил на себе все тяжести лопнувшего пузыря на рынке недвижимости.
Однако, в полугодовом прогнозе состояния экономик 27 стран Евросоюза Еврокомиссия сообщила в понедельник, 29 ноября, что экономика этой страны после замедления на 0,2% в 2009 году вернется к росту 0,7% в 2011 и 1,7% в 2012.
Широко ожидается, что в рамках решения экономических проблем правительство Испании сможет провести реформу пенсионной системы и повлиять на повышение конкурентоспособности национальных компаний. Однако проведение данных непопулярных мер осложняется выборами 2012 года. Очевидно, что судьба евро находится под контролем Европейского Центрального Банка, но политические решения правительства Хосе Луиса Родригеса Запатеро способны оказать существенное влияние на динамику курса европейской валюты в долгосрочной перспективе.
Необходимо также особо подчеркнуть, что происходит это все на фоне постоянно улучшающейся в последнее время макроэкономической статистики из США, способной внести изменения в политику ФРС в рамках проводимой ими сейчас второй волны количественного смягчения. Публикация очередного графика покупок гособлигаций намечено на 10 декабря в 22.00 по московскому времени.
Валерий Полховский, аналитик FOREX CLUB

 

[PR FOREX CLUB]

Аналитический обзор рынка FOREX за неделю с 29 ноября по 3 декабря

Аналитический обзор рынка FOREX за неделю с 29 ноября по 3 декабря

Не в лучшем положении находились основные конкуренты доллара в начале текущей торговой недели. Давление доллара ощущалось с самого открытия торгов, хотя это, в большей степени, была неустойчивость таких валют, как евро и фунт. Одним из главных стимулов доллара к росту стали опасения инвесторов в отношении распространения долговых проблем стран еврозоны. Так, уже в понедельник, участники рынка не оценили принятого на выходных решения оказать Ирландии помощь в размере 85 млрд. евро. Соответственно, подняться EUR выше 1.33, а фунту – выше 1.5650 в начале недели так и не удалось.
В дальнейшем, к «ирландскому вопросу» прибавилось увеличение спредов между доходностями облигаций Италии/Испании/Португалии и Германии. На этом фоне уже во вторник пара евро/доллар упала ниже 1.30, тогда как британский фунт пробил вниз отметку 1.55. Экономические данные еврозоны также не подкрепляли уверенности инвесторов. Данные по безработице в еврозоне в целом и в Германии в частности не порадовали, тогда как новости из-за океана вселяли уверенность сторонникам валюты США. Напомним, что индекс потребительской уверенности и индекс деловой активности Chicago PMI оказались лучше прогнозов. Небольшой плюс от падения высокорисковых активов получили и швейцарский франк с японской иеной. К концу дня во вторник эти валюты-убежища выросли, и за доллар снова стали давать около 0.9950 франка и в районе 83.50 иены.
Лишь в середине недели, восходящее движение доллара приостановилось. Коррекция высокодоходных валют стала возможной из-за возвращения интереса к рисковым активам.

Положительные данные PMI для производственного сектора в странах Европы, сужение спрэдов между европейскими облигациями, а позднее и выход положительных данных от ADP подкрепили движение единой валюты выше 1.3100 и позволили фунту вновь протестировать сопротивление 1,5650.
Достаточно много шуму наделало на рынке сообщение о том, что США собираются увеличить свой вклад в МВФ с целью поддержания европейского стабилизационного фонда, однако, позднее оно было опровергнуто министерством финансов США. После этого сообщения европейские конкуренты USD буквально рванули вверх, при этом выход опровержения не сильно сказался на курсах основных валют.

Вместе с этим, японская иена в среду в течение одного дня потеряла все занятые ранее позиции. Сообщения о том, что Банк Японии пока не планирует изымать 2 трлн. иен, влитые в рынок в ходе сентябрьской интервенции, снова привели пару доллар/иена к отметке 84,40.
Пара USD/CHF, несмотря на агрессивную торговлю в ходе недели, так и не смогла выйти из канала 0.9950-1.0050.

Прогноз на следующую неделю

В конце торговой недели участников рынка ожидают достаточно интересные события, которые, в целом, могут послужить новым толчком к продажам доллара. В четверг все внимание участников торгов будет приковано к выступлению Президента ЕЦБ Жана-Клода Трише после публикации решения об изменении основной процентной ставки. А в последний рабочий день будут опубликованы актуальные данные по объему оборота розничной торговли еврозоны, объему производственных заказов США и, конечно же, данные по числу занятых в несельскохозяйственом секторе экономики США. Учитывая, что цифры от ADP, вышедшие ранее, оказались почти вдвое больше предыдущего значения, можно ожидать увеличения числа новых рабочих мест вне сельского хозяйства, что, бесспорно, окажет значительную поддержку высокодоходным валютам в связи с восстановлением интереса к рискам.

Количество важных экономических новостей, запланированных к публикации на следующей неделе, будет несколько меньше, чем на прошедшей неделе. Наибольший интерес будут представлять публикации решений по основным процентным ставкам в ряде регионов, а именно в Великобритании, Австралии, Новой Зеландии и Канаде. Кроме того, участникам рынка стоит обратить внимание на такие данные, как изменение объема промышленного производства, индекс цен производителей и сальдо баланса видимой торговли в Великобритании, изменение объёма ВВП Японии, сальдо торгового баланса США и индекс уверенности потребителей от университета Мичигана, а также уровень безработицы Австралии.

Исключительно важным для пары евро/доллар в данный момент является уровень 1.30. Если пара до конца недели сумеет закрепиться ниже данного уровня, то следующая неделя пройдет в попытках достичь отметки 1.27. В противном случае вероятно возвращение котировок единой валюты к 1.35. Для британского фунта прогноз практически такой же: закрепись пара ниже уровня 1.55, и ближайшей целью на следующей неделе станет фигура 1.53. Доллар/иена вряд ли сумеет преодолеть отметку 86, поэтому торги будут проходить между 86 и 83, а доллар/франк останется в пределах 0.98 – 1.01.

Алексей Трифонов, шеф-дилер FOREX CLUB

 

[Юлия]

Господа аналитики, а позвольте вопрос...
А на ваш взгляд, что хуже, безработица в США и продолжение количественного смягчения или же преддефолтные конвульсии Игландии-Испании-Португалии? Или они просто взаимно компенсируют друг друга для бирж?

 

[PR FOREX CLUB]

Прогноз по валютным парам на 6-12 декабря 2010 года

Прогноз по валютным парам на 6-12 декабря 2010 года
EUR/USD
Пара EUR/USD находится под давлением с момента публикации ФРС подробностей второй волны количественного смягчения. Начиная с 4 ноября, когда она котировалась на уровне 1,4280, пара теряла до 1280 базовых пунктов или 9% и достигала значимой, с позиции технического анализа, поддержки в области 1,30, 1 декабря.
Основными факторами, вызвавшими падение, были опасения участников мирового валютного рынка относительно долговых проблем стран участниц еврозоны (Ирландии, Португалии, Испании), а также неопределенность относительно объемов вливаний ликвидности со стороны ФРС в рамках второй волны количественного смягчения (QE2). Напомним, что на ожидании публикации со стороны ведомства Бернанке подробностей этого шага доллар значительно терял свои позиции вплоть до публикации итогов заседания комитета, которое состоялось 3 ноября. Тем не менее, оглашая подробности QE2, ФРС оставил за собой возможность изменять скорости и объемы вливаний в зависимости от поступающей от экономики информации. Неопределенность относительно QE2 и возросшие опасения относительно благополучия банковского сектора Ирландии отправили евро в нисходящий тренд, в котором она прибывает до сих пор.
Кроме того, падение европейской валюты стало ускоряться под влиянием целой серии позитивной макроэкономической статистики из США. В предварительных данных по ВВП отмечается существенный рост темпов инвестиций со стороны американских корпораций в промышленное оборудование и программное обеспечение, а также наблюдается оживление потребительских расходов. Четырехнедельная скользящая средняя заявок на пособия по безработице достигла своих минимальных значений с 2008 года. Институт управления поставками (ISM) отрапортовал о росте в промышленном секторе и в сфере услуг, опубликовав отчеты по своим индексам делового оптимизма. Данные ADP Inc. по рынку труда также оказались значительно лучше консенсус прогнозов. Все эти факторы оказывали существенное давление на курс европейской валюты.
Однако, в пятницу, 3 декабря, Бюро трудовой статистики шокировало участников рынка своими данными свидетельствующими об очень низких темпах восстановления рынка труда, да еще и на фоне немного увеличившегося уровня безработицы. Государственная статистка пошла в резкий разрез с данными отADP Inc. Кроме того, глава ФРС Б. Бернанке заявил, что вливания со стороны ФРС в рамках QE2 могут быть более значительными, чем планировалось ранее.
Тем не менее, участники валютных рынков имеют все основания с опаской отнестись к данным Бюро трудовой статистики, так как они очень сильно и резко разнятся с поступавшими ранее. Кроме того, фондовые рынки не отреагировали падением на данные по рынку труда. Заявления Бернаке об расширении объемов вливаний без четкого представления об увеличении активности на кредитном рынке со стороны американского бизнеса похожи больше на попытки вербальной интервенции с целью приостановить усиление американской валюты.
Инвесторы в пятницу, 3 декабря, моментально отреагировали на поступившую информацию продажами американской валюты по всему рынку. Пара EUR/USDповысилась на 175 базовых пунктов или 1,3% буквально за несколько часов до значения 1,34.
Таким образом, уровень 1, 30 приобрел значение ключевой поддержки, способной остановить падение европейской валюты. Тем не менее, при росте пары вверх, особое значение будет играть и уровень в области 1,35, где совпадают классические сопротивление и уровень Фибоначчи 38,2% от последней волны вниз. Пробитие первого откроет для пары путь к уровню 1,26, а второго – к 1,37.
GBP/USD
Британский фунт проявляет себя гораздо устойчивее относительно американской валюты, чем евро. Однако в условиях падения европейской валюты и укрепления доллара «британец» все равно будет испытывать на себе давление. Однако в условиях падения американской валюты ее перспективы на покупку гораздо более предпочтительны, чем у евро.
EUR/GBP
Более слабый евро и более сильный британский фунт делают продажи кросса EUR/GBP привлекательной торговой идей для продажи на коррекциях от уровней сопротивления или Фибоначчи.
AUD/USD
Австралийская валюта вполне может рассматриваться как самый надежный инструмент для покупок в условиях падения американской валюты по всему рынку. Обладая, существенным процентным дифференциалом в свою пользу и ориентированностью австралийской экономики на Китайскую она выглядит довольно привлекательной. Важными значимыми уровнями для обдумывания возможностей покупки будет ее пребывание в области 0,94. Имеет смысл пробовать и краткосрочные спекулятивные покупки у уровней поддержки с небольшими стопами.
Валерий Полховский, аналитик FOREX CLUB

 

[PR FOREX CLUB]

Аналитический обзор рынка FOREX за вторник, 7 декабря 2010 года
Ожидания того, что чрезвычайный бюджет Ирландии на 2011 год, который предусматривает строгую экономию государственных средств, все-таки будет принят парламентом, помогли поддержать евро на торгах во вторник.
Напомним, что принятие этого бюджета является одним из необходимых условий для предоставления помощи Ирландии со стороны ЕС и Международного валютного фонда.
Кроме того, также стоит отметить, что поддержку европейским валютам в ходе торгов во вторник смогли оказать достаточно благоприятные данные по промышленным заказам в Германии, а также данные по производству в обрабатывающей промышленности Великобритании.
На этом фоне курс евро вырос до отметки 1.3400, а британский фунт, вслед за своим европейским коллегой, достиг значения 1.5822.
Между тем, стоит отметить, что, несмотря на слабость по отношению к этим европейским валютам, доллару США удалось укрепить свои позиции против японской иены, так как разговоры о возможном повышении процентных ставок в Китае, наблюдавшиеся в начале торгов и толкавшие иену к 82 фигуре, несколько поутихли.
Во вторую половину дня ситуация на рынке переменилась. С открытием американских рынков на фоне растущей доходности по казначейским облигациям, а также возросшего оптимизма инвесторов из-за решения президента США Барака Обамы продлить налоговые льготы, доллар США сумел нивелировать свое падение и отбросить своих конкурентов далеко назад.
Так, курс евро/доллар отскочил от 1.34 фигуры и упал до 1.3264. Пара фунт/доллар вернулась торговаться в область поддержки 1.5750. В отношении японской валюты доллар США продолжил рост, достигнув максимума 83.67.
Как отмечают аналитики, на рост американской валюты также повлияли фондовые рынки США, которые открылись стремительным ростом, и индексS&P500 достиг годового максимума.
Банк Австралии, как того и ожидали участники рынка, оставил процентную ставку без изменений, на уровне 4.75%. Его примеру последовал и банк Канады, который сохранил ставку на отметке 1.00%. Значительных изменений валютных курсов на рынке при этом не наблюдалось.

Прогноз на среду, 8 декабря 2010 года
В среду инвесторы с особым интересом будут следить за выходом данных по промышленному производству и торговому балансу Германии. Если данные выйдут согласно прогнозам или несколько выше, то это может оказать некоторую поддержку европейским валютам. Однако, несмотря на то, что чрезвычайный бюджет Ирландии на 2011 год все-таки был принят, нужно иметь в виду, что другие долговые проблемы еврозоны пока все еще так и остаются неразрешенными, и будут, вероятно, продолжать оказывать понижательное давление на евро, ограничивая его потенциальный рост.
Таким образом, если пара евро/доллар не сможет вновь подняться выше 1.33 фигуры, то она рискует упасть к уровню 1.3200. Пара фунт/доллар в случае преодоления поддержки 1.5750 может вновь протестировать 1.57 фигуру. Рост британской валюты, скорее всего, будет ограничен отметкой 1.5820. Для пары доллар/иена ближайшее сопротивление находится у уровня 83.70, пробой которого может отправить пару к 84.40. Поддержкой выступает уровень 82.50.
Еще одним важным событием в среду, за которым также с особым интересом будут следить участники рынка, станет решение ЦБ Новой Зеландии по процентной ставке. Согласно прогнозам ставка останется без изменений, на уроне 3.00%.
Алексей Трифонов, шеф-дилер FOREX CLUB

 

[PR FOREX CLUB]

Аналитический обзор рынка FOREX за понедельник, 13 декабря 2010 года
Рост доллара США, наблюдавшийся на прошлой неделе, несколько застопорился на торгах в понедельник.
Как отмечают аналитики, давление на американскую валюту оказали сразу несколько факторов: ожидание участниками рынка очередного заседания FOMC; достаточно сдержанная политика Народного банка Китая, который, несмотря на высокий уровень инфляции, не стал повышать свою процентную ставку, дабы предотвратить перегрев экономики; а также возросший оптимизм участников рынка в отношении того, что европейские лидеры все-таки смогут согласовать дальнейшие меры по разрешению долговых проблем периферийных стран Евросоюза. Отметим, что последние два фактора значительно усилили склонность инвесторов к риску и оказали поддержку валютам с относительно высокой процентной ставкой.
Кроме того, снижение доходности казначейских облигаций США также привило к продажам американской валюты.
Таким образом, в ходе торгов в понедельник курс евро/доллар сумел оттолкнуться от 1.32 фигуры и достигнуть нового месячного максимума - 1.3435. Курс фунт/доллар, после снижения до уровня 1.5716, что, нужно отметить, по большей мере было связано с негативными данными по рынку недвижимости в Великобритании, на фоне всеобщего ослабления доллара сумел достаточно быстро восстановиться и достигнуть отметки 1.5897. Пара доллар/франк после неудачной попытки преодолеть сопротивление у уровня 0.9850 опустилась на две фигуры вниз, до 0.9647. Что касается пары доллар/иена, то она, несмотря на все усилия «американца» так и не смогла закрепиться выше 84.00 фигуры, опустившись на торгах в Америке до минимума 83.08.

Прогноз на среду, 14 вторник 2010 года
Во вторник инвесторы с особым интересом будут следить за результатами очередного заседания FOMC. Однако вследствие того, что ставка вряд ли будет изменена, наибольшее внимание к себе привлечет сопутствующее выступление главы ФРС США Бена Бернанке. Инвесторы будут пытаться определить, продолжит ли центральный банк свою программу количественного смягчения или перейдет к ее сокращению. Сейчас, по мнению ряда экспертов, учитывая улучшения в экономических данных и продления налоговых льгот, программа количественного смягчения может быть немного сокращена. Однако если тон заявления ФРС окажется все же более осторожным, то это может привести к новым продажам доллара США.
Из других экономических показателей по США, которые намечены на вторник, можно выделить данные по розничной торговле, производственному сектору, изменению объема запасов на коммерческих складах.
Из данных по еврозоне для инвесторов представлять интерес будут данные по промышленному производству, а также индекс настроений деловой среды, рассчитываемый немецким институтом ZEW.
Что касается технических уровней, то для продолжения роста паре евро/доллар необходимо преодолеть сопротивление в районе уровня 1.3440, поддержкой для нее будет выступать уровень 1.3250. Пара фунт/доллар для продолжения своего движения наверх должна будет преодолеть 1.59 фигуру, поддержкой для пары будет выступать уровень 1.5720. Пара доллар/иена, скорее всего, продолжит торговаться между уровнями 83.00 – 84.00.
Алексей Трифонов, шеф-дилер FOREX CLUB

 

[PR FOREX CLUB]

Аналитический обзор рынка FOREX за среду, 15 декабря 2010 года

На торгах в среду ожидания того, что ФРС США завершит свой план стимулирования американской экономики, подтолкнуло вверх доходность краткосрочных казначейских облигаций США, что рефлекторно повысило спрос на американскую валюту.
Достаточно сильный скачок активности в производственном секторе, рост промышленного производства США и индекс потребительских цен, в целом соответствующий прогнозу, также усилили рост доллара против его конкурентов в середине недели.
На этом фоне курс евро/доллар продолжил снижаться и почти достиг 1.32 фигуры, курс фунт/доллар снизился более чем на 250 пунктов до отметки 1.5528, а пара доллар/иена очередной раз протестировала сопротивление у уровня 84.50.
Помимо прочего, нужно отметить, что дополнительным негативом для евро в среду стало сообщение рейтингового агентства Moody's о том, что оно может пересмотреть кредитный рейтинг Испании в сторону уменьшения, тогда как британский фунт был подвержен давлению со стороны разочаровывающих данных по занятости Великобритании.

Прогноз на четверг, 16 декабря

В четверг участникам рынка стоит обратить внимание на данные по Великобритании (изменение объёма оборота розничной торговли), а также на блок новостей из США. Решение по основной процентной ставке Швейцарии вряд ли окажет влияние на рынок.
Пара GBP/USD, скорее всего, продолжит находиться под давлением по причине не очень позитивной статистики, выходившей ранее на этой неделе. У фунта будут все шансы в течение дня добраться до основной поддержки 1,5500. Прорыв вниз области 1,5480-1,5500 направит пару к 1,5300. Если фунт/доллар отскочит от 1,5500, то в последствии пара может скорректироваться до 1,5600-1,5650.
Если евро/доллару удастся преодолеть отметку 1,3200, то пара может провалиться до 1,3000. Сопротивление будет находиться у 1,3240 и 1,3270.
USD/CHF после преодоления фигуры 0,97 может встретить сопротивление на уровнях 0,9740 и 0,9780. Если же на торгах в четверг доллар будет слаб, то пара может скатиться к минимуму среды.
Прорыв вверх отметки 84,50 откроет дорогу к 86,00 для USD/JPY. Но получив поддержку от распродажи европейских валют, иена может оказаться сильнее доллара и тогда пара вернется в торговую область ниже 84,00.

Алексей Трифонов, аналитик FOREX CLUB

 

[PR FOREX CLUB]

Аналитический обзор рынка FOREX за пятницу, 17 декабря 2010 года
В азиатскую сессию евро укрепился на фоне коррекции, пара EUR/USD почти добралась до сопротивления 1,3370. Вместе с евро подрос и франк, а пара USD/CHF встретила сопротивление уровня 0,9560. Однако новость о том, что агентство Moody's понизило рейтинг Ирландии до Baa1 с негативным прогнозом, остановила вроде бы начинающееся коррекционное движение. В результате к началу торгов в Америке европейские валюты торговались недалеко от уровня открытия суток.
Дальнейшее движение валют в течение дня происходило в пользу доллара. EUR/USD пробила поддержку 1,3200, и в течение торгов отметилась минимумом 1,3133. USD/CHF вернулась в область 0,9700. Также стоит отметить, что в течение американской сессии поддержку доллару рекордно выросший индекс опережающих индикаторов.
GBP/USD в течения дня продолжал слабеть по отношению к доллару, и к концу дня торговался около уровня 1,5500.
Прогноз на понедельник, 20 декабря
Важных новостей в понедельник не предполагается. Основное внимание стоит уделять новостям из Европы, которые в последнее время оказывают сильное давление на единую европейскую валюту.
Отправное сопротивление для пары евро/доллар располагается на уровне 1,3200, однако более вероятным для пары представляется снижение к поддержке 1,3130, преодоление которой направит пару далее к 1,3000. Основной поддержкой для фунта будет 1,5470, ее преодоление направит пару фунт/доллар к следующей поддержке 1,5330.
Успешный отрыв вверх от уровня 0,9700 для доллар/франка может означать дальнейший рост к 0,9900. Основными поддержками будут 0,9660 и 0,9620. Для иены прорыв вверх отметки 84,00 откроет дорогу к 84,50 и далее 86,00, в то время как уход ниже 83,80 направит пару к 83,00.
Алексей Трифонов, шеф-дилер FOREX CLUB

 

[PR FOREX CLUB]

Господа аналитики, а позвольте вопрос...
А на ваш взгляд, что хуже, безработица в США и продолжение количественного смягчения или же преддефолтные конвульсии Игландии-Испании-Португалии? Или они просто взаимно компенсируют друг друга для бирж?

Добрый день!

ФРС проводит политику количественного смягчения, чтобы стимулировать крупный американский бизнес создавать больше рабочих мест, так как в настоящее время уровень безработицы в США в 9,8% является "ахиллесовой пятой" восстановления национальной экономики. Ибо высокая безработицы сдерживает потребительскую активность, что, в свою очередь, негативно влияет на продажи американского корпоративного сектора.
Но тут администрация Обамы попала в ловушку - банки получая ликвидность не "спускают" ее дальше, а играют на рынке облигаций - Treasuries, что приводит к недокредитованности малого и среднего бизнеса. Все это потенциально должно было давить на американскую валюту, но тут начался рост опасений по поводу состояния экономик европейских "периферийных" стран, которые оказывают давление на евро, тем более, что ЕЦБ прекратил летом политику стимулирования еврозоны). Вот такая картина сложилась на сегодняшний день.

С уважением,
Андрей Диргин, начальник аналитического отдела FOREX CLUB

 

[PR FOREX CLUB]

МИРОВЫЕ БИРЖИ: Ралли состоялось!

Сегодня в США мы наблюдаем позитивных настрой на фондовых площадках. До празднования католического Рождества остались считанные дни и инвесторы не готовы уйти на каникулы, не заработав хорошенько на ралли ценных бумаг. В США возобновилась активность на рынке слияний и поглощений, что свидетельствует о том, что бизнес с уверенностью смотрит в будущее. Евро находится под давлением в свете новостей о слабости финансовой ситуации в еврозоне.

В целом, макроэкономическая ситуация в США и в мире вселяют оптимизм. ФРС США продолжает проводить новый раунд количественного смягчения (QE2), в результате регулятор готов выкупить американский госдолг на сумма $600 млрд до июня месяца. Это оказывает позитивное влияние на мировые фондовые рынки, - появляется много свободной ликвидности, которую инвесторы готовы вкладывать в высокорискованные активы – ценные бумаги. Это свидетельствует о том, что участники торгов уверены, что острый момент экономического спада уже позади и в перспективе нас ждет цикл улучшения экономического конъюнктуры.

Американские фондовые индексы прибавляют в пределах полупроцента сегодня после открытия бирж. Так, индекс «голубых фишек» Dow Jones Industrial Average растет на 0,46%, индекс широкого рынка S&P 500 прибавляет 0,5%, в то время как высокотехнологичный Nasdaq кладет в свою копилку 0,47%.

Основная валютная пара евро-доллар незначительно снижется сегодня и торгуется на уровне 1,3120. На единую валюту оказывают негативные рейтинговые действия кредитных агентств, - суверенные кредитные рейтинги Франции и Бельгии поставлены на пересмотр. Это оказывает давление на курс единой валюты. Мы считаем, что валютная пара евро-доллар имеет потенциал роста до 1,45 на фоне роста объемов выкупа госдолга со стороны ФРС США.
Настроение инвестиционного сообщества поддержала сегодня и новость и покупке со стороны Toronto-Dominion Bank's (NYSE:TD) за $6,3 млрд американского Chrysler Financial. В целом мы ожидаем рост фондовых котировок в предрождественскую неделю в США. А сейчас уже можно с уверенность утверждать, что ралли состоялось!

Андрей Диргин, начальник отдела аналитики FOREX CLUB

 

[PR FOREX CLUB]

Аналитический обзор рынка FOREX за неделю с 20 по 24 декабря
Текущая неделя является предпраздничной, поэтому прошла для основных валютных пар относительно спокойно в довольно узких диапазонах. Так, пара евро/доллар двигалась в рамках 1,3070-1,3200, фунт/доллар - 1,5350-1,5550, пара доллар/франк поступательно снижалась с 0,9700 до 0,9500, японская иена первые три дня пребывала в весьма пассивном движении в рамках 83,50-84,00, лишь в четверг приблизившись к 83,00.
Среди наиболее заметных событий на этой неделе стоит отметить вновь возникшее волнение на Крейском полуострове, которое негативно сказалось на курсах высокодоходных валют, очередное заявление рейтингового агентства Fitch о том, что оно поместило Грецию в список стран, чей рейтинг может быть понижен в самое ближайшее время, а также заявление Китая о его готовности купить государственные облигации Португалии на сумму 4-5 млрд. евро. В подобной ситуации единая европейская валюта продемонстрировала минимальное за последние три недели значение против американского доллара 1,3071.
Среди наиболее важной экономической статистики стоит упомянуть о данных по изменению объёма ВВП за 3-й квартал текущего года в Великобритании. Валовый внутренний продукт вырос на 0,7%, что оказалось ниже прогнозного значения, ну а в годовом исчислении данный показатель был пересмотрен в сторону понижения с 2.8% до 2.7%. Таким образом, к экватору недельных торгов фунт опустился до 3-месячного минимума против доллара США, достигнув уровня 1,5353
Прогноз на следующую неделю
Окончание текущей недели будет несколько скомканным в связи с предстоящим празднованием Католического Рождества во всем мире. Именно поэтому все основные новости были перенесены с пятницы на четверг. Таким образом, до окончания недельных торгов участникам рынка стоит обратить внимание на такие публикации, как изменение объёма ВВП Канады, изменение объёма заказов на товары долгосрочного пользования в США, индикатор уверенности от университета Мичигана, а также данные по рынкам труда и жилья все в тех же Соединенных Штатах.
Скорее всего, основные валютные пары продолжат двигаться в ранее выбранных направлениях: евро/доллар может еще немного опуститься, а его целью станет ометка 1,3050, сопротивлением выступает уровень 1,3200; пара фунт/доллар также будет нацелена на достижение более низких отметок 1,5450, а возможно и 1,5400; швейцарский франк, так удачно торговавшийся против доллара США весь декабрь, попытается наконец пробить уровень 0,9500. Что касается пары доллар/иена, то она, скорее всего, продолжит торговаться в рамках 83,50-84,00, со стремлением уйти ниже.

Предстоящая неделя, как известно, будет предновогодней. Именно поэтому на рынке можно ожидать абсолютно любых изменений курсов валют, и связано это будет в первую очередь с уходом части участников рынка в отпуска. В такие дни обычно и происходят самые необычные и порой необъяснимые движения. В плане новостей неделя перед Новым Годом также не обещает быть слишком насыщенной. Страны Европы решили не радовать участников рынка большим количеством экономической статистики. Так, в ЕС будут опубликованы лишь данные по изменению объёма агрегата М3 денежной массы еврозоны, а также индекс потребительских цен в Германии. В Великобритании ожидается релиз индекса цен на жильё от Nationwide. Довольно интересный пакет данных перед праздниками будет опубликован в Японии: цифры по безработице, изменению объёма промышленного производства и оборота розничной торговли, а также национальный индекс потребительских цен. Ну и наконец, традиционно балующие большим количеством новостей Соединенные Штаты Америки и в этот раз также оказались впереди планеты всей и запланировали самое большое количество релизов. Так, публикации подлежат следующие индексы: производственной активности от ФРС-Далласа, потребительской уверенности, производственной активности от ФРС-Ричмонда, ну а кроме того данные по рынкам труда и жилья.
Говоря о ценовых диапазонах на предстоящую неделю, то здесь стоит ожидать движения пары евро/доллар в рамках 1,3000-1,3300, пары фунт/доллар – 1,5300-1,5600, в паре со швейцарским франком доллар может обновить многолетний минимум и уйти в район 0,9450, сопротивлением выступит отметка 0,9700. Доллар/иена будет двигаться в рамках 82,50-84,30.
Алексей Трифонов, шеф-дилер FOREX CLUB

 

[PR FOREX CLUB]

МИРОВЫЕ БИРЖИ: Статистика из США подрубила оптимизм

Сегодня в Европе мы наблюдали продолжение предрождественского ралли. Инвесторы играли на повышение, но объемы торгов остаются низкими, многие участники торгов предпочитают дождаться окончания рождественских праздников.

Однако после сообщения о снижении заказов на товары длительного пользования в США в ноябре на 1,3% мировые индексы начали незначительно снижаться.

В Европе также не обошлось без негатива - ирландское правительство взяло контроль над проблемным Allied Irish Banks PLC, в результате, акции банка сегодня рухнули почти на 20% на волне опасений инвесторов в отношении состояния экономики островного государства.

В результате, европейские индексы демонстрируют смешанную динамику, британский FTSE 100 прибавляет 0,1%, в то время как немецкий DAX и французский CAC 40 снижаются на 0,1% и 0,4% соответственно.

В США индекс голубых фишек Dow Jones Industrial Average снижается на 0,05%, индекс широкого рынка S&P 500 отступает на 0,13%, в то время как высокотехнологичный Nasdaq дешевеет на 0,15%.

Доллар сразу после публикации негативной статистики из США начал укрепляться. В моменте основная валютная пара евро-доллар торгуется на уровне 1,3057.

Впрочем, необходимо принимать во внимание на низкие объемы торгов как в США, так и в Европе, поэтому любые новости оказывают влияние на движение индексов, так как волатильность торгов велика.

Андрей Диргин, начальник отдела аналитики FOREX CLUB

 

[PR FOREX CLUB]

МЕТАЛЛЫ: Стоимость золота находится под давлением

МЕТАЛЛЫ: Стоимость золота находится под давлением
Первая рабочая неделя нового года обернулась поражением для золота. Неудачная попытка закрепиться выше уровня 1420 долларов привела к падению стоимости драгоценного металла ниже своих четырехнедельных минимумов. В результате, за прошедшую неделю котировки золота снизились на 3,46% до 1369,80 долларов США за тройскую унцию.
Основными факторами снижения золота стали неблагоприятная макроэкономическая статистика из Европы и резко укрепляющийся доллар США.
Основное снижение стоимости золота было зафиксировано во вторник. Это произошло в результате выхода неблагоприятных новостей из Европы: число безработных в Германии за декабрь увеличилось на 15 тысяч, а темпы потребительской инфляции в еврозоне за декабрь составили 2% против прогнозных 2,2%. В результате этих новостей, доллар США стал укрепляться в цене, а золото, наоборот, подешевело.
Еще одним фактором падения цен на золото на прошлой неделе стали благоприятные макроэкономические данные из США: рекордно высокий показатель изменения числа занятых от агентства ADP, выросший до 297 тыс. вместо прогнозных 100 тыс., а также высокие показатели объема производственных заказов за ноябрь и индекса деловой активности в декабре.
По нашим оценкам, в свете неопределенности ситуации вокруг долговых проблем в европейских странах среднесрочные перспективы золота остаются умеренно позитивными.
На предстоящей неделе стоимость золота, вероятно, будет находиться в диапазоне 1335-1420 долларов США за тройскую унцию. Трейдерам необходимо быть внимательными к большому числу запланированных новостей из Европы и США.
Из событий в Европе стоит выделить заседание ЕЦБ по процентным ставкам и традиционное выступление главы европейского центрального банка господина Трише.
В США на предстоящей неделе ожидается публикация экономического обзора ФРС по регионам «Бежевая Книга», релиз данных по сальдо внешней торговли за ноябрь, индексу потребительских цен за декабрь, а также выход данных по изменению объёмов промышленного производства за декабрь.
Если экономические новости от европейского центрального банка разочаруют участников рынка, золото продолжит тенденцию к уровням 1335-1350 долларов США за унцию. В случае же выхода негативной макроэкономической статистики из США стоимость золота, наоборот, повысится, а уровнем сопротивления станет значение 1420,0 долларов за тройскую унцию.
Микаел Вердян, аналитик FOREX CLUB

 

[PR FOREX CLUB]

Аналитический обзор рынка за неделю с 10 по 14 января
Текущая неделя отметилась тем, что американская валюта несколько сдала свои позиции. Явное снижение доллара можно было наблюдать против евро (за неделю EUR/USD вырос более чем на 200 пунктов и закрепился выше 1.3100), фунта (рост примерно на 250 пунктов до 1.5750) и канадского доллара (пара USD/CAD упала примерно на фигуру и ушла к 0.9850).
Тем не менее, в начале торговой недели у доллара еще были шансы: открытие рынка произошло с гэпом в пользу USD и достижением парой евро/доллар нового 4-месячного минимума (1.2871). Данный ход связан с появлением на рынке информации о том, что Германия и Франция призывают власти Португалии последовать примеру Ирландии и принять финансовую помощь со стороны Евросоюза и Международного валютного фонда.
Как отмечают эксперты, неразрешенные долговые проблемы ряда стран еврозоны по-прежнему продолжают довлеть над европейской валютой, однако положительное влияние на тревожную ситуацию с долгами еврозоны на этой неделе, помимо достаточно удачного проведения аукциона по размещению европейских облигаций, в частности гособлигаций Португалии, смогли оказать заявления ряда государственных чиновников.
Так, давление на европейскую валюту начало снижаться после выступления одного из заместителей главы Народного банка Китая в Гуанчжоу, который заявил о том, что Китай намерен диверсифицировть свои валютные резервы и увеличить в своем резерве долю валют, отличных от доллара США.
Далее, министр финансов Японии заявил о том, что его страна готова приобрести более 20% облигаций, которые планирует разместить Европейский фонд финансовой стабильности для оказания помощи Ирландии.
Достаточно положительно сказалось на курсе европейской валюты заявление премьер-министра Португалии о том, что какой-либо финансовой помощи со стороны Евросоюза и Международного валютного фонда его стране не потребуется. По его словам, правительство страны делает все возможное для того, чтобы разрешить свои проблемы без внешней помощи.
Кроме того, дополнительную поддержку европейской валюте также оказали сообщения о том, что ЕЦБ достаточно активно принимает участие в покупках европейских гособлигаций.
Между тем, британский фунт благодаря усиленным разговорам о возможном повышении ставок в Великобритании и росту спроса на него как на второстепенную валюту-убежище на фоне проблем еврозоны сумел также продемонстрировать положительную динамику. Отметим, что сравнительно слабые данные по жилищному сектору и внешней торговле не смогли оказать какого-либо значимого влияния на курс британской валюты.
Что касается других валют, то на фоне ослабления опасений по поводу суверенного долга Европы канадскому, новозеландскому и австралийскому долларам удалось продемонстрировать если и не очень хороший хороший рост против валюты США, то хотя бы удержаться на достигнутых уровнях. Отметим, что австралийский доллар сумел не сдать свои позиции даже несмотря на предостережения со стороны австралийских властей о возможных новых разрушениях от сильного наводнения в штате Квинсленд. Напомним, что в начале недели данная новость оказывала достаточно сильное давление на курс австралийской валюты.
Что касается пар USD/JPY и USD/CHF, то они торговались в узких каналах, ширина которых едва превышала 100 пунктов. При этом доллар/иена не отходила далеко от уровня 83.00, а доллар/франк – от 0.9700.
Прогноз на следующую неделю
Несмотря на некоторое укрепление конкурентов доллара на текущей неделе, сторонникам высокодоходных валют в ближайшее время не стоит потирать руки в преддверии получения баснословных прибылей. Несмотря на успех прошедшего аукциона облигаций Португалии, долговые проблемы еврозоны не испаряются, мало того, запланированные аукционы Испании и Италии могут показать гораздо худший результат, что безусловно серьезно скажется как на единой европейской валюте, так и на других, высокодоходных валютах. Что касается последних дней текущей недели, стоит напомнить, что в четверг будут публиковаться решения об изменении основной процентной ставки центральным Банком Англии и Европейским центральным банком. В обоих случаях, согласно прогнозам, ставки останутся на прежнем уровне, поэтому участники рынка будут тщательно искать какие-либо намеки на дальнейшую политику банков в сопутствующих выступлениях официальных лиц.
До конца недели пара евро/доллар вряд ли переступит порог отметки 1.32, а больше будет тяготеть к возвращению к 1.30, а вот британский фунт постарается вновь достигнуть уровня 1.59, тем более, что ожидаемые в конце недели данные по Великобритании могут показать экономический рост страны.
В ходе следующей торговой недели основной пакет экономической информации придет из Северной Америки, значимых новостей по европейскому региону будет чуть меньше. Уже в начале недели участники смогут оценить релиз индекса настроений в деловой среде от немецкого института ZEW и общий чистый объём покупок американских ценных бумаг иностранными инвесторами. Позднее, также будут опубликованы данные по безработице, розничной торговле и инфляции в Великобритании, индекс цен производителей в Германии и индикатор условий деловой среды от института IFO.
Вместе с тем, нужно отметить публикацию решения основной процентной ставки центрального Банка Канады во вторник.
Принимая во внимание движение основных валютных пар в ходе текущей недели, вполне логично предположить, что в случае закрытия текущей недели пары евро/доллар ниже уровня 1.31 дальнейший рост пары будет затруднен, а диапазон ее движения составит 1.29 — 1.32, в противном случае единая валюта получит шанс вернуться к отметке 1.34. Пара фунт/доллар будет торговаться в районе 1.57 — 1.60 и, скорее всего, будет постепенно дорожать. А швейцарский франк и японская иена следующую неделю проведут в попытках вернуться к уровням 0.95 и 81 соответственно.

Алексей Трифонов, шеф-дилер FOREX CLUB

 

[PR FOREX CLUB]

НЕФТЬ: Ралли продолжается

Цены на нефтяные фьючерсы прибывают в устойчивом восходящем тренде с конца лета 2010 года. Оглядываясь назад, можно утверждать, что динамика цен на черное золото находилась под влиянием тех же факторов, которые двигали всем сырьевым рынком в целом. Так, за указанный период стоимость нефтяных фьючерсов сорта WTI повысилась на 16,92 долларов за баррель или 22%. За аналогичный период сводный сырьевой индекс CCI повысился на 129,03 базовых пункта или 26%.

В целом рост стоимости сырьевых товаров за этот период был связан с ростом оптимизма участников финансовых рынков относительно перспектив мировой экономики, что легко можно подтвердить, сопоставив динамику сырьевого и фондового индексов CCI и S&P 500 с сентября 2010 по январь 2011 года.

Начавшееся на 2,5 месяца раньше (в июне 2010) ралли на сырьевых площадках потянуло за собой и фондовые рынки сразу же по окончанию сезона отпусков. Так за период с сентября 2010 по январь 2011 американский S&P 500 повысился на 203,47 базовых пункта или 18,8%. Ближе к концу 2010 года мы получили подтверждение данной динамики посредством значительного улучшения макроэкономических показателей в США.

Перспективы мировой экономики на 2011 год оцениваются, как умеренно оптимистичные. Мы даем следующие прогнозы на 2011 год по темпам роста ВВП для ведущих экономик мира: США – 3%, Китай – 9%, Еврозона – 1,8%, Япония – 1,4%, Великобритания 2,0%, Германия – 2,5%, Канада – 2,8%, Австралия – 3,7%. Вероятность второй волы кризиса оценивается на невысоком уровне.

В таких условиях мы ожидаем, что в среднесрочной перспективе рост цен на сырье, в том числе нефть, либо продолжится, либо они закрепятся на текущих уровнях. Существенные риски для их снижения, за исключением ситуации в проблемных странах еврозоны, на текущий момент отсутствуют.

Однако, серьезное повышение цен на энергоносители может оказать негативное влияние на темпы восстановления мировой экономики. При их росте выше уровня 100 долларов за баррель (по сортам WTI) можно ожидать, что правительства ведущих экономик мира попробуют оказать давления на страны ОПЕК с целью увеличения производства нефти.

По нашим оценкам, стоимость нефти марки WTI на следующей неделе, вероятно, будет кол*****ся в диапазоне 86,9-95,00 долларов США за баррель.

Валерий Полховский, аналитик FOREX CLUB