Аналитика от HY Markets

[HYMarkets]

НЕФТЬ - продолжит падение в понедельник из-за возвращающихся потрясений для евро и удорожания доллара после того, как на выходных правительство Кипра все-таки решилось ввести налоги на депозиты. С другой стороны, одобрение «Тройкой» кредиторов представленного плана для получения 5.8 млрд. евро собственными силами сокращает риски, связанные с дефолтом Кипра и выходом его из еврозоны.

Однако хотя правительство острова будет осуществлять контроль за движением капитала, ситуация остается довольно сложной. Банки Кипра будут закрыты до 26 марта.

В понедельник следует также обратить снимание на статистические отчеты США: в 12:30 GMT выйдет индекс общеэкономической активности США от ФРБ Чикаго, а в 14:30 GMT – индекс деловой активности в секторе промышленности от ФРБ Далласа.

В 17:15 GMT В фокусе рынка будет выступление главы ФРС Бена Бернанке.

Выше промежуточного уровня $94.10 (максимумы 19 марта) сильное сопротивление держится в области $94.35/45 (максимумы 26/27 февраля и 12/13 марта). Выше сильная область находится на $94.80/$95.15 (максимум 21 февраля, 23.6% Фибо), далее – на $97.05 (максимум 20 февраля) и $98.10/20 (максимумы января/февраля).

Промежуточная поддержка расположена в области $91.90/70, следующая остается возле $90.80 (минимум 10 марта). Ниже поддержка расположена на $89.75/70 (линия поддержки с июня 2012 г). Далее медведям предстоит тестировать область поддержки $89.50/30 (минимумы 4/6 марта, 61.8% Фибо роста $84.05/$88.20).

По итогам прошлой недели фьючерсы на нефть подорожали на 0.3%, несмотря на аналогичный процент роста индекса американского доллара.

Поддержку ценам на нефть оказал отчет Министерства энергетики США о том, что за неделю по 15 марта запасы нефти сократились в стране на 1.3 млн. баррелей. При этом участники рынка в среднем ожидали, запасы увеличатся еще на 2 млн. баррелей. До этого непрерывный прирост запасов нефти длился на протяжении восьми недель подряд.

Что касается ожидавшегося всему мартовского заявления FOMC ФРС, никаких намеков на изменения в монетарной политике не наблюдалось. ФРС сохранил объем программы выкупа активов на уровне $85 млрд./месяц, однако прогнозы по уровнях безработицы на ближайшие года были пересмотрены в сторону понижения.



ЕВРО - будет нести потери из-за продолжающейся неопределенности относительно влияния ситуации на Кипре к доверию к банковскй системе страны.

Лишь после закрытия американских фондовых рынок в пятницу парламент Кипра пришел к частичному решению проблемы – было решено создать "национальный фонд солидарности", осуществлять контроль за движением капитала и провести реструктуризацию банков страны.
На выходных правительство Кипра согласовало введение разового чрезвычайного сбора в размере 20% с депозитов свыше 100 тысяч евро в крупнейшем банке страны Bank of Cyprus и единовременный налог в остальных банка в размере 4%.

Для получения от международных кредиторов 10 млрд. евро финансовой помощи правительству Кипра необходимо самостоятельно найти 5.8 млрд. евро. Способ найти эти средства остров должен найти до наступления ближайшего понедельника. После 25 марта ЦЕБ не будет предоставлять им ликвидность, если страна не предостивит приемлемого плана их реструктуризации.

Кроме статистических данных о США и выступления главы ФРС, Европа будет ожидать результатов аукцион 10-летних итальянских облигаций.

Ближайшее сопротивления находится в области $1.3010/00 (максимумы 15/22 марта, линия сопротивления от 1 февраля). Выше сильное сопротивление находится на $1.3160 (максимум 28 февраля), в случае преодоления которого быкам будет открыт путь на $1.3320/15 (максимумы 25 февраля).

Сильная поддержка остается на $1.2820 (минимум 22 ноября). Ее преодоление откроет путь на $1.2735 (минимум 20 ноября).

На протяжении всей прошлой недели в центре внимания было развитие событий на Кипре, что подавляло аппетиты к рискам и привело к падению евро на 0.7%.

Неделя началась с того, что евро обновил минимумы 2013 года после того, как президент Кипра Никос Анастасиадис согласился с требованием лидеров еврозоны ввести налог на банковские депозиты для дальнейшего получения помощи «Тройки». Однако парламент острова отказался одобрить подобные условия, что усилило продажи евро, ведь в таком случае наступала большая вероятность наступления дефолта в стране и выхода ее из еврозоны.

На протяжении недели в СМИ освящалось много справедливых и несправедливых слухов о ситуации на Кипре, однако всем были очевидны надвигающиеся негативные последствия для банковского сектора Кипра из–за падения доверия населения. Негативно о ситуации в стране отозвались также трех крупнейших международных рейтинговых агентства – Moody's, Fitch и S&P.

Кроме того, следует отметить разочаровывающие статистические отчеты о деловом доверии и деловой активности в производственном секторе Германии.



ИЕНА - может несколько возместить потери четверга/пятницы в рамках коррекции и снижения былой напряженности вокруг Кипра.

Важных публикаций об экономике Японии раньше последнего часа среды не ожидается.

Ближайшей поддержкой выступает Y94.20/10 (38.2% Фибо падения Y124/Y75, канальная линия поддержки от ноября 2012 года). Ниже находятся уровни Y93.75 (минимум 7 марта) и Y92.90 (минимумы 5/6 марта) и Y92.40 (минимум 1 марта).

Сильное сопротивление остается в области Y97.00 (максимум начала июля 2009 г). В случае преодоления быки будут сдержаны около Y97.60/80. Выше сопротивление находится в области Y98.90.

По итогам прошлой недели иена укрепилась против доллара на 0.9% на фоне повышенных рисков в еврозоне. Участники рынка переживали о введении налогов на банковские депозиты на Кипре и последствиях данной реформы, поэтому стремились вернуться к таким активам как иена и золото. К тому же, ранее пара доллар–иена достигла максимумов начала июля 2009 г.

Кроме того, правительственный отчет показал более сильное сокращение дефицита торгового баланса Японии в феврале, чем прогнозировалось (с Y–1,630.9 млрд. до Y–777.5 млрд. против среднего прогноза Y–835.8 млрд.).

Другой утренний отчет четверга показал, что индекс активности во всех секторах экономики Японии снизился в январе более, чем ожидалось (–1.4% против прогноза –1.1%).
Министр финансов Японии Таро Асо заявил в парламенте, что текущая слабость иены влияет на расходы на импорт энергии.

19 марта управляющий Банка Японии Масааки Сиракава ушел в отставку, а на следующий день его пост занял президент Азиатского банка развития Харухико Курода. На пресс–конференции новый глава Центробанка предложил ряд новых деталей относительно дальнейших перспектив монетарной политики.



ФРАНК - продолжит следовать за евро-долларом. На текущей неделе экономические отчеты о Швейцарии запланированы лишь на среду, но ключевых новостей не ожидается.

Промежуточное сопротивление находится у Chf0.9445 (пройденная линия поддержки от 1 февраля). Выше Chf0.9490/Chf0.9500 (максимумы 18-21 марта) и Chf0.9570 (максимум 14 марта) сильное сопротивление держится около Chf0.9600/10 (61.8% Фибо падения с максимума 24 июля 2012 года на Chf0.9970). Выше котировки поднимутся сначала к Chf0.9635 (максимум 26 августа), затем – к сопротивлению Chf0.9735 (76.4% Фибо).

Сильный уровень поддержки остается на Chf0.9380/75 (38.2% Фибо). Следующая сильная область поддержки находится на Chf0.9350 (минимум 1 марта), далее - на Chf0.9275 (минимумы 17/28 февраля).

По итогам прошлой недели франк также упал против доллара из–за возросшего спроса на валюты–убежища. По итогам недели потери франка составили 0.2%.

Франк торговался сдержанно, несмотря на отчет о более мягком сокращении торгового баланса Швейцарии, чем ожидалось (с 2.12 млрд. до 2.10 млрд. против среднего прогноза 1.87 млрд.).

Представитель Центрального банка Мозер сказал, что Швейцарский национальный банк не будет исключать введение отрицательных процентных ставок. В этот же день представитель МВФ также отметил, что Швейцарии стоит подумать о временном введении отрицательных процентных ставок.



СТЕРЛИНГ - также будет очтро реагировать на новости о Кипре и ФРС США.

Также в понедельник в 09:30 GMT Ассоциация Британских Банкиров (BBA) представит данные о количестве одобренных заявки на ипотеку в Великобритании по итогам февраля. Ключевые отчеты о Великобритании выйдут в среду – платежный баланс и ВВП за четвертый квартал.

Ближайшая поддержка находится на $1.5110 (линия поддержки от 12 марта). Промежуточная поддержка находится на $1.5085 (минимумы 21 марта), следующая расположена около $1.5025 (минимумы 20 марта). Далее ближайшая поддержка расположена на $1.4910/$1.4890 (минимумы 14/13 марта).

Пара поднялась выше ключевой области сопротивления $1.5190/$1.5220 (61.8% Фибо роста $1.4225/$1.6740, максимумы 26/28 февраля и 1/5 марта). Далее быки направляются к $1.5320 (максимум 22 февраля) и $1.5360 (канальная линия сопротивления от 12 марта).

По итогам прошлой недели британский фунт стерлингов, в отличие от европейских валют, вырос против доллара – на 0.7%, – поскольку британские индексы об инфляции потребителей и производителей были значительно выше ожидании.

Однако стерлинг был под давлением после публикации протоколов последнего заседания Банка Англии, согласно которому комитет единогласно проголосовал за сохранение ставки на уровне 0.5%.

6 из 9 членов МРС Банка Англии проголосовали за сохранение программы покупки активов в объеме 375 млрд. фунтов стерлингов. Как и ранее, управляющий Центробанка Мервин Кинг, Пол Фишер и Дейвид Майлз выступили за увеличение программы на 25 млрд. до 400 млрд. фунтов стерлингов.

В пятницу международное рейтинговое агентство Fitch объявило о перемещении рейтинга Великобритании в список на пересмотр с прогнозом «негативный», однако британской валюте удалось компенсировать дневные потери.

Согласно заявлению Fitch, существует "повышенная вероятность" понижения рейтинга Великобритании в ближайшее время. Завершение рассмотрения рейтинга Великобритании запланировано на конец апреля.



ЗОЛОТО - вероятно, останется торговаться в прежнем диапазоне. Неопределенности по поводу возможной финансовой помощи Кипру все еще будут поддерживать спрос на сырье.

В понедельник следует также обратить снимание на статистические отчеты США: в 12:30 GMT выйдет индекс общеэкономической активности США от ФРБ Чикаго, а в 14:30 GMT – индекс деловой активности в секторе промышленности от ФРБ Далласа.

В 17:15 GMT В фокусе рынка будет выступление главы ФРС Бена Бернанке.

Котировки остаются возле верхней линии дневного Боллинджера, что ограничивает рост цен в ближайшее время. Выше область сопротивления расположена на $1620/30 (максимумы 18/26 февраля, 61.8% Фибо роста $1525/$1795). Следующее остается на $1650/65 (максимумы 13 февраля, 200–дневная МА, линия сопротивления от 5 октября).

Ниже промежуточной поддержки $1565/64 (минимумы марта) медведям нужно будет преодолеть $1555/54 (минимумы 7 июля и 21 февраля), что достигнуть сильной поддержки, представленной канальной линией от 5 октября на $1530.

По итогам прошлой недели фьючерсы на золото уверенно держались выше 1600 долларов за тройскую унцию и по итогам недели укрепилось на 0.85%.

Кроме беспокойств по поводу Кипра цены на золото также были поддержаны отчетом из Китая. Индекс деловой активности в производственном секторе Китая неожиданно вырос в марте с 50.4 до 51.7, хотя рост ожидался всего до 51.2. Напомним, показатель выше отметки 50.0 указывает на прирост активности в секторе.

 

[HYMarkets]

Видео обзор экономических событий

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - торгуется у 5-недельных максимумов, однако ей будет довольно подняться выше максимумов предыдущей сессии во вторник. На 4-часовом графике индекс RSI преодолел сопротивление 68 и до отката может подняться к сопротивлению 75.

В целом спрос на нефть ограничен из-за изменяющегося настроения рынка по поводу ситуации на Кипре, а также ожиданиями, что в среду Министерству энергетики США сообщит о продолжении роста запасов нефти до максимумов июня из-за высоких темпов добычи "черного золота". На прошлой неделе уровень внутреннего производства нефти достиг 7.15 млн. барр/сутки, что всего на 9 тыс. барр./сутки меньше, что 21-летний максимум, который был обновлен совсем недавно - по итогам недели по 8 марта.

В преддверии официального отчета ожидается традиционный отчет от Американского института нефти (API) во вторник вечером.

Во вторник в фокусе рынка также будут отчеты об экономике Соединенный штатов. В 12:30 GMT США предоставят статистические данные о заказах на товары длительного пользования, в 13:00 GMT – индекс цен на жилье от S&P/CaseShiller, в 14:00 GMT – индекс доверия потребителей информацию о продажах новых домов.

Ближайшее сопротивление находится около максимумов 25 марта $94.60. Выше сильные сопротивления находятся на $97.05 (максимум 20 февраля) и $98.10/20 (максимумы января/февраля).

Однако котировки все еще не закрепились выше области $94.80/85 (23.6% Фибо роста $84.05–$88.20, максимум 21 февраля, минимумы с 18 января по 19 февраля). Промежуточные поддержки могут быть найдены на $94.20/15 (38.2% Фибо роста $91.80–$95.60, 23.6% Фибо роста $89.30–$95.60) и $93.25/20 (61.8% Фибо роста $91.80–$95.60, 38.2% Фибо роста $89.30–$95.60).

Ниже области $92.00/$91.70 (минимумы 18-21 марта) следующая поддержка расположена на $90.20 (линия поддержки с июня 2012 г). Далее медведям предстоит тестировать область поддержки $89.50/30 (минимумы 4/6 марта, 61.8% Фибо роста $84.05/$88.20).





ИЕНА - снова ослабла на утренних торгах после речи нового главы Банка Японии при представлении полугодового отчета Центробанка относительно монетарной политики.

Харухико Курода повторил, что для преодоления дефляции Банк Японии будет делать все возможное и предложил рассмотреть вопрос о продлении сроков погашений облигаций и пересмотреть правила банкнотной эмиссии. Курода также отметил, что экономика Японии прекратила ослабление и показывает позитивные признаки.

В целом спрос на иену держится на фоне повышенных рисков в еврозоне.

Важных публикаций об экономике Японии раньше последнего часа среды не ожидается.

Ближайшей поддержкой выступает Y93.60/50 (линия поддержки от 13 ноября, минимум 25 марта). Ниже сильный уровень представлен Y92.90 (минимумы 5/6 марта), далее – на Y92.40 (минимум 1 марта).

Однако котировки будут стремиться вернуться выше Y94.15 (38.2% Фибо падения Y124/Y75). Промежуточное сопротивление находится на Y94.50/55 (38.2% Фибо снижения понедельника), выше – около Y95. 15 (максимум 22 марта, 61.8% Фибо снижения понедельника).

Сильное сопротивление остается в области Y97.00 (максимум начала июля 2009 г). В случае преодоления быки будут сдержаны около Y97.60/80.





ЕВРО - обновил 4–месячный минимум после того, как председатель Еврогруппы Йерун Дейсселблум заявил, что кипрский план банковской реструктуризации следует рассматривать в качестве модели для всей остальной еврозоны. Данное заявление возобновило спроса на безопасные активы.

В преддверии утренней сессии вторника Центральный банк Кипра объявил, что во вторник банки страны все еще останутся закрытыми, а откроются в среду, 27 марта.

Несмотря на то, что канцлер Германии Ангела Меркель отметила, что “решение для Кипра было найдено, а банкротство предотвращено”, правительство Кипр все еще должно урегулировать с "Тройкой" некоторые вопросы.

В некотором напряжении инвесторов также держит слух, вызванный статьей в итальянской газете Corriere della Sera, о том, что после закрытия регулярной сессии понедельника Moody's понизит кредитный рейтинг Италии. Как результат подобных спекуляций, доходность по государственным облигациям Италии показала дополнительное расширение. Также в понедельник источник из Еврокомиссии заявил, что повышение дефицита бюджета Италии в 2013 году делает процедуру избавления от чрезмерного дефицита более трудной.

На сегодня экономических отчетов о странах ЕС не запланировано. В 12:30 GMT США предоставят статистические данные о заказах на товары длительного пользования, в 13:00 GMT – индекс цен на жилье от S&P/CaseShiller, в 14:00 GMT – индекс доверия потребителей информацию о продажах новых домов.

Промежуточные сопротивления находятся на $1.2880 (23.6% Фибо снижения понедельника), $1.2910 (38.2% Фибо) и $1.2960 (61.8% Фибо). Сильное сопротивление находится в области $1.3050/60 (линия сопротивления от 1 февраля, минимум 21 февраля, максимум 28 февраля). В случае преодоления быкам будет открыт путь на $1.3320/15 (максимумы 25 февраля).

Сильная поддержка остается на $1.2820 (минимум 22 ноября). Ее преодоление откроет путь на $1.2735 (минимум 20 ноября).



ФРАНК - продолжает следовать за евро-долларом. На текущей неделе экономические отчеты о Швейцарии запланированы лишь на среду, но ключевых новостей не ожидается.

Выше сопротивления Chf0.9490/Chf0.9500 (максимумы 18 – 21 марта) следующее будет найдено на Chf0.9570 (максимум 14 марта), более сильное – около Chf0.9600/10 (61.8% Фибо падения с максимума 24 июля 2012 года на Chf0.9970). Выше котировки поднимутся сначала к Chf0.9635 (максимум 26 августа), затем – к сопротивлению Chf0.9735 (76.4% Фибо).

Промежуточные поддержки могут быть найдены около Chf0.9440 и Chf0.9410. Важная поддержка остается в области Chf0.9380/50 (38.2% Фибо, минимумы 25 марта, минимум 1 марта, линия поддержки от 1 февраля). Следующая поддержка находится на Chf0.9275 (минимумы 17/28 февраля)



СТЕРЛИНГ - отступал накануне не только из-за роста спроса на доллар, но и поскольку опубликованный отчет показал максимальный рост цен на жилье за последние 3 года в марте.

Во вторник важных в фокусе рынка будут новости о Кипре, Италии и США. Ключевые отчеты о Великобритании выйдут в среду – платежный баланс и ВВП за четвертый квартал.

Пара все еще торгуется около уровня $1.5190 (61.8% Фибо роста $1.4225/$1.6740). Ближайшая поддержка находится на $1.5150/40 (линия поддержки от 12 марта, минимум 25 марта). Промежуточная поддержка находится на $1.5085 (минимумы 21 марта), следующая расположена около $1.5025 (минимумы 20 марта). Далее ближайшая поддержка расположена на $1.4910/$1.4890 (минимумы 14/13 марта).

Преодоление $1.5260 (максимум 25 марта) приведет быков к $1.5320 (максимум 22 февраля), затем – к $1.5410 (канальная линия сопротивления от 12 марта).
Великобритании в ближайшее время. Завершение рассмотрения рейтинга Великобритании запланировано на конец апреля.



ЗОЛОТО - находится под давлением роста спроса на доллар, однако находится поддержку со стороны опасений после заявления главы Еврогруппы о том, плана реструктуризации банков Кипра может быть использован в качестве шаблона для других европейских стран. Золото традиционно используется в качестве актива– «убежища».

Во вторник в фокусе рынка также будут отчеты об экономике Соединенный штатов. В 12:30 GMT США предоставят статистические данные о заказах на товары длительного пользования, в 13:00 GMT – индекс цен на жилье от S&P/CaseShiller, в 14:00 GMT – индекс доверия потребителей информацию о продажах новых домов.

Сильная область сопротивления расположена на $1620/30 (максимумы 18/26 февраля, 61.8% Фибо роста $1525/$1795). Следующее остается на $1650/65 (максимумы 13 февраля, 200–дневная МА, линия сопротивления от 5 октября).

Ниже промежуточной поддержки $1565/64 (минимумы марта) медведям нужно будет преодолеть $1555/54 (минимумы 7 июля и 21 февраля), что достигнуть сильной поддержки, представленной канальной линией от 5 октября на $1530.

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - торгуется у новых 5-недельных максимумов после того, как накануне отчет США засвидетельствовал февральский рост заказов на товары длительного пользования в стране на уровне 5.7%, что значительно выше ожидавшегося роста на 3.8%.

Участники рынка все еще настроены, что в среду Министерству энергетики США сообщит о продолжении роста запасов нефти на 1.3 млн. до максимумов июня из-за высоких темпов добычи "черного золота".

В преддверии официального отчета традиционный отчет от Американского института нефти (API) указал на недельный прирост нефти в размере 3.7 млн. баррелей. Кроме того, на прошлой неделе уровень внутреннего производства нефти достиг 7.15 млн. барр/сутки, что всего на 9 тыс. барр./сутки меньше, что 21-летний максимум, который был обновлен совсем недавно - по итогам недели по 8 марта.

В среду Соединенные штаты представят свои отчеты о незавершенных сделках по продаже жилья (14:00 GMT) и еженедельном изменении запасов нефти (14:30 GMT).

Ближайшее сопротивление находится около максимумов 26 марта $96.40. Выше сильные сопротивления находятся на $97.05 (максимум 20 февраля) и $98.10/20 (максимумы января/февраля, линия сопротивления от июля 2008 г).

Однако котировки все еще не закрепились выше области $94.80/85 (23.6% Фибо роста $84.05–$88.20, максимум 21 февраля, минимумы с 18 января по 19 февраля). Промежуточные поддержки могут быть найдены на $94.65/55, $94.00 и $93.60 (61.8% Фибо роста $91.80–$95.60, 38.2% Фибо роста $89.30–$95.60).

Ниже области $92.00/$91.70 (минимумы 18-21 марта) следующая поддержка расположена на $90.20 (линия поддержки с июня 2012 г). Далее медведям предстоит тестировать область поддержки $89.50/30 (минимумы 4/6 марта, 61.8% Фибо роста $84.05/$88.20).



ЕВРО - остается в области 4–месячного минимума после того, как накануне экономические отчеты из США были смешанными и никаких важных новостей о Кипре не поступало.

Ранее министр финансов Кипра заявил, что кипрские банки возобновят работу в четверг. Он также отметил, что Кипр планирует ввести жесткие ограничения на движение денег, правительство встретится с банками для обсуждения деталей контроля, а переход к жесткому контролю над капиталом займет “несколько недель”.

На утренних торгах апрельский индекс доверия потребителей Германии от института Gfk, как и ожидалось, вышел на прежнем уровне 5.9. В 07:45 GMT будет представлен отчет о темпах роста ВВП Франции по итогам IV квартала.

В 10:00 GMT ЕС огласит индексы делового оптимизма, потребительского доверия потребителей, а также доверия в промышленности и секторе услуг.

Промежуточные сопротивления находятся на $1.2880 (23.6% Фибо снижения понедельника), $1.2910 (38.2% Фибо) и $1.2960 (61.8% Фибо). Сильное сопротивление находится в области $1.3050/60 (линия сопротивления от 1 февраля, минимум 21 февраля, максимум 28 февраля). В случае преодоления быкам будет открыт путь на $1.3320/15 (максимумы 25 февраля).

Сильная поддержка остается на $1.2820 (минимум 22 ноября). Ее преодоление откроет путь на $1.2735 (минимум 20 ноября).



ИЕНА - продолжает постепенное ослабление против доллара в преддверии заседания Банка Японии на следующей неделе.

Накануне глава Банка Японии Харухико Курода повторил, что для преодоления дефляции Банк Японии будет делать все возможное и предложил рассмотреть вопрос о продлении сроков погашений облигаций и пересмотреть правила банкнотой эмиссии. Курода также отметил, что экономика Японии прекратила ослабление и показывает позитивные признаки.

В целом спрос на иену держится на фоне повышенных рисков в еврозоне.

Важных публикаций об экономике Японии раньше последнего часа среды (отчет о розничнй торговле) не ожидается.

Ближайшей поддержкой выступает Y93.60/50 (линия поддержки от 13 ноября, минимум 25 марта). Ниже сильный уровень представлен Y92.90 (минимумы 5/6 марта), далее – на Y92.40 (минимум 1 марта).

В случае преодоления сопротивления Y95. 15 (максимум 22 марта, 61.8% Фибо снижения понедельника) сильное сопротивление будет снова стречено в области Y97.00 (максимум начала июля 2009 г). В случае преодоления быки будут сдержаны около Y97.60/80.



ФРАНК - продолжает следовать за евро-долларом. На текущей неделе экономические отчеты о Швейцарии запланированы лишь на среду, но ключевых новостей не ожидается. Заявленные отчеты – это индикатор потребительской активности в Швейцарии от UBS (поднялся с 1.15 до 1.26 в феврале) и индекс лидирующих индикаторов от Kof ( 08:00 GMT).

Выше сопротивления Chf0.9490/Chf0.9505 (максимумы 18 – 21 марта) следующее будет найдено на Chf0.9570 (максимум 14 марта), более сильное – около Chf0.9600/10 (61.8% Фибо падения с максимума 24 июля 2012 года на Chf0.9970). Выше котировки поднимутся сначала к Chf0.9635 (максимум 26 августа), затем – к сопротивлению Chf0.9735 (76.4% Фибо).

Промежуточные поддержки могут быть найдены около Chf0.9440 и Chf0.9410. Важная поддержка остается в области Chf0.9380/50 (38.2% Фибо, минимумы 25 марта, минимум 1 марта, линия поддержки от 1 февраля). Следующая поддержка находится на Chf0.9275 (минимумы 17/28 февраля).



СТЕРЛИНГ - оказался под давлением после того, как обзор розничной торговли от Британской конфедерации промышленников показал, что ситуация в данном сегменте не изменилась (0) в марте, хотя ожидался рост показателя до 11 после отметки 8 месяцем ранее. днем ранее

В 09:30 GMT Великобритания огласит статистику платёжного баланса и ВВП за IV квартал, а также об общем объеме бизнес-инвестиций.

Пара упала ниже канальной линии поддержки от 12 марта (сейчас на $1.5190). Промежуточная поддержка представлена уровнем $1.5140/30 (минимум 25-26 марта). Ниже промежуточная поддержка находится на $1.5085 (минимумы 21 марта), следующая расположена около $1.5025 (минимумы 20 марта). Далее ближайшая поддержка расположена на $1.4910/$1.4890 (минимумы 14/13 марта).

Преодоление $1.5260 (максимум 25 марта) приведет быков к $1.5320 (максимум 22 февраля), затем – к $1.5410 (канальная линия сопротивления от 12 марта).
Великобритании в ближайшее время. Завершение рассмотрения рейтинга Великобритании запланировано на конец апреля.



ЗОЛОТО - упала ниже $1.6000 находится под давлением восстановления аппетитов к риску. Золото традиционно используется в качестве актива– «убежища».

В среду в 10:00 GMT важно обратить внимание на публикация индекса делового климата и индексы доверия в производственных и непроизводственных сеторах ЕС. Соединенные штаты представят в среду свои отчеты о незавершенных сделках по продаже жилья (14:00 GMT) и еженедельном изменении запасов нефти (14:30 GMT).

Сильная область сопротивления расположена на $1620/30 (максимумы 18/26 февраля, 61.8% Фибо роста $1525/$1795). Следующее остается на $1650/65 (максимумы 13 февраля, 200–дневная МА, линия сопротивления от 5 октября).

Ниже промежуточной поддержки $1565/64 (минимумы марта) медведям нужно будет преодолеть $1555/54 (минимумы 7 июля и 21 февраля), что достигнуть сильной поддержки, представленной канальной линией от 5 октября на $1530.

 

[HYMarkets]

ЕВРО - установил новые полугодовые минимумы после публикации слабых данных о состоянии потребительских настроений в еврозоне а также после того, как лидер популистского движения “Пять звезд” заявил, что не будет участвовать в правительстве, которое пытается сформировать Пьер-Луиджи Берсани. Теперь последний попытается завтра договориться с бывшим премьер-министром Сильвио Берлускони. В случае неудачи могут быть назначены новые выборы.

Утренний отчет Германии о розничных продажах был смешанным (+0.4% м/м против прогноза –0.1%, но –2.2 г/г против прогноза +0.4% ), но все же оказывает давление на евровалюту. К 08:55 GMT ожидается отчет Германии об уровне безработицы и изменении числа безработных по итогам марта. Затем в фокусе рынка будут новости из США - о росте ВВП в IV кв и недельном количестве обращений за пособиями по безработице (12:30 GMT).

Пара корректируется после достижения ранее минимумов на $1.2750. В случае падения ниже $1.2735 (минимумы 21 ноября) потери увеличатся до $1.2690 (минимумы 16 ноября) и более сильного уровня $1.2660 (минимумы 13 ноября).

Промежуточное сопротивление находится в зоне $1.2860/65 (максимум 27 марта, 38.2% Фибо падения $1.3050/$1.2750). Более сильное сопротивление расположено в области $1.2890 (максимум 26 марта), далее - в районе $1.2985/90 (линия сопротивления от 1 февраля) и на $1.3050 (максимум 25 марта).



ИЕНА - торгуется в узком диапазоне против доллара, при этом приближается к линии поддержки от 13 ноября.

Важные данные из Японии будут оглашены лишь в конце сегодняшнего дня, 28 марта. В 23:13 GMT выйдет индекс деловой активности для производственного сектора от Nomura/JMMA, в 23:30 GMT - национальный индекс потребительских цен, расходы частного сектора/домохозяйств и уровень безработицы, в 23:50 GMT – отчет о динамике промышленного производства в стране.

В целом участники рынка ожидают заседания Банка Японии на следующей неделе.

Ближайшей поддержкой выступает Y93.90 (линия поддержки от 13 ноября), следующей - Y93.50 (минимум 25 марта). Ниже сильный уровень представлен Y92.90 (минимумы 5/6 марта), далее – на Y92.40 (минимум 1 марта).

В случае преодоления сопротивления Y95.15 (максимум 22 марта) сильное сопротивление будет снова стречено в области Y97.00 (максимум начала июля 2009 г). В случае преодоления быки будут сдержаны около Y97.60/80.



ФРАНК - продолжает следовать за евро-долларом. На текущей неделе публикаций экономических отчетов о Швейцарии больше не запланировано. В четверг фокусе рынка находятся данные о росте ВВП США, а также их еженедельный отчет о ситуации на рынке труда.

Пара USD/CHF корректируется после тестирования Chf0.9553 накануне. Следующее сопротивление будет найдено на Chf0.9570 (максимум 14 марта), более сильное – около Chf0.9600/10 (61.8% Фибо падения Chf0.9970/Chf0.9020). Выше котировки поднимутся сначала к Chf0.9635 (максимум 26 августа), затем – к сопротивлению Chf0.9735 (76.4% Фибо).

Промежуточные поддержки могут быть найдены на Chf0.9480/70 (минимумы 26/27 марта, 38.2% Фибо роста Chf0.9350/Chf0.9555) и Chf0.9430 (61.8% Фибо). Важная поддержка остается в области Chf0.9380/50 (линия поддержки от 1 февраля, минимумы 25 марта, минимум 1 марта), следующая ожидает на Chf0.9275 (минимумы 17/28 февраля).



СТЕРЛИНГ - восстановил часть понесенных в первой половине дня потерь, спровоцированных общей тенденцией ослабления аппетитов к рискам, а также после публикацией данных, подтвердивших продолжение спада в экономике Великобритании.

В 09:30 GMT будет представлен отчёт Банка Англии о состоянии кредитного рынка Великобритании.

В четверг пара продолжает восстановление после падения в среду до $1.5090. Преодоление $1.5205/10 (максимумы 26 марта) и $1.5260 (максимум 25 марта) приведет быков к $1.5320 (максимум 22 февраля).

Ниже $1.5090/85 (минимумы 27/21 марта) следующая поддержка будет найдена около $1.5025 (минимумы 20 марта). Далее целью падения станет область $1.4910/$1.4890 (минимумы 14/13 марта).



НЕФТЬ - растет пятый день подряд. Накануне цены на нефть выросли несмотря на отчет о неожиданно сильном приросте запасов, поскольку также стало известно, что американские НПЗ повысили загруженность операционных мощностей на 2.2% до 85.7%.

Министерство энергетики США сообщило о недельном приросте запасов нефти в стране на 3.3 млн. баррелей, что намного выше ожидавшегося роста 1.3 млн.

В четверг в 12:30 GMT в фокусе рынка будут отчеты США о росте ВВП в IV кв и недельном количестве обращений за пособиями по безработице.

Сильные сопротивления находятся на $97.05 (максимум 20 февраля) и $98.10/20 (максимумы января/февраля, линия сопротивления от июля 2008 г). Ниже области $92.00/$91.70 (минимумы 18-21 марта) следующая поддержка расположена на $90.20 (линия поддержки с июня 2012 г). Далее медведям предстоит тестировать область поддержки $89.50/30 (минимумы 4/6 марта, 61.8% Фибо роста $84.05/$88.20).




ЗОЛОТО - все еще поддержана рисками, связанными с банковским сектором Кипра. В четверг банки острова возобновят свою работу.


В четверг в фокусе рынка будут отчеты США о росте ВВП в IV кв и недельном количестве обращений за пособиями по безработице (12:30 GMT).

Сильная область сопротивления расположена на $1620/30 (максимумы 18/26 февраля, 61.8% Фибо роста $1525/$1795). Следующее остается на $1650/65 (максимумы 13 февраля, 200–дневная МА, линия сопротивления от 5 октября).

Ниже промежуточной поддержки $1565/64 (минимумы марта) медведям нужно будет преодолеть $1555/54 (минимумы 7 июля и 21 февраля), что достигнуть сильной поддержки, представленной канальной линией от 5 октября на $1530.

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - растет шестой день подряд после того как в четверг отчет США показал, что в четвертом квартале темпы роста крупнешей экономики мира были немного сильнее ожиданий. Кроме того, после открытия банков Кипра спрос на рисковые активы начал восстанавливаться.

В пятницу в 12:30 GMT США огласят ценовые индексы расходов на личное потребление, а также индексы личных доходов/расходов. В 13:55 GMT в фокусе рынка будет американский индекс потребительских настроений от Reuters/Michigan. Средний прогноз сводится с падению в марте с 77.6 до 73.2.

Объемы торгов, вероятно, будут слабыми в связи с началом пасхальных праздников. 29 марта в Европе и США будут отмечать Страсную пятницу.

Преодоление сопротивления $98.10/20 (максимумы января/февраля, линия сопротивления от июля 2008 г) приведет быков к $99.45. Ниже области $92.00/$91.70 (минимумы 18-21 марта) следующая поддержка расположена на $90.20 (линия поддержки с июня 2012 г). Далее медведям предстоит тестировать область поддержки $89.50/30 (минимумы 4/6 марта, 61.8% Фибо роста $84.05/$88.20).



ЕВРО - вырос против доллара после возобновления работы банков на Кипре. Согласно правительственному закону о контроле за капиталом, вводимые меры применяются ко всем банкам острова и всем счетам без учета валюты счета.

Ранее евровалюта была также поддержана позитивными данными о розничных продажах в Германии. В месячном исчислении показатель вырос на 0.4% в феврале против прогнозировавшегося падения на 1.0%. Отчет по рынку труда Германии вышел хуже ожиданий: число безработных выросло в марте на 13 тыс. до 2.935 млн. человек. Ожидалось, что показатель сократится на 4 тыс. Однако Бюро Труда страны отметило, что рынок труда Германии по-прежнему силен и относительно устойчив к воздействию экономической ситуации последних месяцев.

Однако ситуация в Италии все еще остается напряженной и евро продолжает торговаться в области 5-месячных минимумов. Ранее итальянский политик Пьер Луиджи Берсани отказался от участия в формировании коалиционного правительства страны.

В пятницу важных статистических отчетов об экономике стран ЕС не ожидается, а торги, вероятно, будут тонкими в связи с началом пасхальных праздников. В 12:30 GMT США огласят ценовые индексы расходов на личное потребление, а также индексы личных доходов/расходов. В 13:55 GMT в фокусе рынка будет американский индекс потребительских настроений от Reuters/Michigan.

Пара остается возле поддержки $1.2750 (минимумы 26/27 марта). В случае падения ниже $1.2735 (минимумы 21 ноября) потери увеличатся до $1.2690 (минимумы 16 ноября) и более сильного уровня $1.2660 (минимумы 13 ноября).

Промежуточное сопротивление находится в зоне $1.2860/65 (максимум 27 марта, 38.2% Фибо падения $1.3050/$1.2750). Более сильное сопротивление расположено в области $1.2890 (максимум 26 марта), далее - в районе $1.2985/90 (линия сопротивления от 1 февраля) и на $1.3050 (максимум 25 марта).



ИЕНА - торгуется в прежнем диапазоне против доллара, после публикации серии отчетов об экономике Японии. Отчеты об потребительской инфляции, росте безработицы и промышленном производстве разочаровали, однако индекс деловой активности для производственного сектора от Nomura/JMMA и расходы частного сектора/домохозяйств показали неожиданный рост.

Участники рынка ожидают заседания Банка Японии, которое состоится на следующей неделе.

Ближайшей поддержкой выступает Y93.90 (линия поддержки от 13 ноября), следующей - Y93.50 (минимум 25 марта). Ниже сильный уровень представлен Y92.90 (минимумы 5/6 марта), далее – на Y92.40 (минимум 1 марта).

В случае преодоления сопротивления Y95.15 (максимум 22 марта) сильное сопротивление будет снова стречено в области Y97.00 (максимум начала июля 2009 г). В случае преодоления быки будут сдержаны около Y97.60/80.



ФРАНК - продолжает следовать за евро-долларом. На текущей неделе публикаций экономических отчетов о Швейцарии больше не запланировано.

Пара USD/CHF с корректировалась после тестирования Chf0.9553. Следующее сопротивление будет найдено на Chf0.9570 (максимум 14 марта), более сильное – около Chf0.9600/10 (61.8% Фибо падения Chf0.9970/Chf0.9020). Выше котировки поднимутся сначала к Chf0.9635 (максимум 26 августа), затем – к сопротивлению Chf0.9735 (76.4% Фибо).

Промежуточные поддержки могут быть найдены на Chf0.9480/70 (минимумы 26/27 марта, 38.2% Фибо роста Chf0.9350/Chf0.9555) и Chf0.9430 (61.8% Фибо). Важная поддержка остается в области Chf0.9380/50 (линия поддержки от 1 февраля, минимумы 25 марта, минимум 1 марта), следующая ожидает на Chf0.9275 (минимумы 17/28 февраля).



СТЕРЛИНГ - вырос против доллара на фоне ослабления спроса на последний. Поддержку фунту оказал правительственный отчет о том, что индекс активности в секторе услуг вырос на 0.3% с декабря, когда показатель упал на 0.4%. Это максимальный рост с августа.

Однако фунт стерлингов также вырос до 2-месячного максимума против евро на опасениях, что финансовый кризис на Кипре усугубит ситуацию в регионе в целом, что оказало поддержку фунту как валюте со статусом "валюты-убежища". В 09:30 GMT будет представлен отчёт Банка Англии о состоянии кредитного рынка Великобритании.

пара показала утренние максимумы на $1.5220, после чего отступила. Преодоление сопротивления $1.5260 (максимум 25 марта) приведет быков к $1.5320 (максимум 22 февраля).

Ниже $1.5090/85 (минимумы 27/21 марта) следующая поддержка будет найдена около $1.5025 (минимумы 20 марта). Далее целью падения станет область $1.4910/$1.4890 (минимумы 14/13 марта).



ЗОЛОТО - сократила в четверг достижения среды на фоне снижения опасений, связанных с Кипром. В четверг банки острова возобновили свою работу.

В пятницу в 12:30 GMT США огласят ценовые индексы расходов на личное потребление, а также индексы личных доходов/расходов. В 13:55 GMT в фокусе рынка будет американский индекс потребительских настроений от Reuters/Michigan. Средний прогноз сводится с падению в марте с 77.6 до 73.2.

Объемы торгов, вероятно, будут слабыми в связи с началом пасхальных праздников. 29 марта в Европе и США будут отмечать Страсную пятницу.

Сильная область сопротивления расположена на $1620/30 (максимумы 18/26 февраля, 61.8% Фибо роста $1525/$1795). Следующее остается на $1650/65 (максимумы 13 февраля, 200–дневная МА, линия сопротивления от 5 октября).

Ниже промежуточной поддержки $1565/64 (минимумы марта) медведям нужно будет преодолеть $1555/54 (минимумы 7 июля и 21 февраля), что достигнуть сильной поддержки, представленной канальной линией от 5 октября на $1530.

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - снижается на торгах в Нью-Йорке после непрерывного шестидневного ралли и достижения месячного максимума на отметке $97.30 за баррель. Фьючерсы снижаются несмотря на утренние отчеты HSBC и NBS указавшие на продолжении роста деловой активности в производственном секторе Китая. Однако индекс HSBC, вырос в марте с 50.1 до 50.9, что ниже среднего прогноза рынка 51.2.

В понедельник большая часть финансовых рынок Европы и некоторых стран Азии будут закрыты в связи с пасхальными праздниками. Рынки США, за исключением рынка облигаций, будут работать полный рабочий день. В 14:00 GMT США огласит данные о расходах на строительство за февраль, а Институт Управления Поставками предоставит индекс производственной активности за март.

Преодоление сопротивления $98.10/20 (максимумы января/февраля, линия сопротивления от июля 2008 г) приведет быков к $99.45. Ниже области $92.00/$91.70 (минимумы 18-21 марта) следующая поддержка расположена на $90.20 (линия поддержки с июня 2012 г). Далее медведям предстоит тестировать область поддержки $89.50/30 (минимумы 4/6 марта, 61.8% Фибо роста $84.05/$88.20).

По итогам прошлой недели фьючерсы укрепились на 3.8%.

В фокусе рынка были проблемы Кипра и Италии, а также экономические отчеты США. Стоит также отметить, что, в связи с началом пасхальных праздников в пятницу, объемы торгов в конце недели были низкими.

Цены на нефть поддержали отчеты Соединенных Штатов Америки, которые засвидетельствовали неожиданно высокие квартальные темпы роста крупнейшей экономики мира, а также неожиданно высокий прирост индекса настроения потребителей и заказов на товары длительного пользования.

Цены на нефть выросли также несмотря на отчет о неожиданно сильном приросте запасов, поскольку также стало известно, что американские НПЗ повысили загруженность операционных мощностей на 2.2 процентных пункта до 85.7%. Напомним, увеличение производительности нефтеперерабатывающих заводов приводит к повышению уровней поставок нефтепродуктов и росту спроса на сырье.

По итогам марта нефть подорожала на 5.6%, а по итогам первого квартала - выросла на 5.9%.



ЕВРО - все еще находится под давлением. В понедельник большая часть финансовых рынок Европы и некоторых стран Азии будут закрыты в связи с пасхальными праздниками. Рынки США, за исключением рынка облигаций, будут работать полный рабочий день.

Евро снижается в преддверии отчета вторника, который, вероятно, укажет на рост уровня безработицы в ЕС до рекордных 12%. В четверг ЕЦБ вынесет решение относительно процентной ставки и проведет пресс-конференцию.

В понедельник в фокусе рынка будут лишь отчеты о США – в 14:00 GMT будут оглашены данные о расходах на строительство за февраль, а Институт Управления Поставками предоставит индекс производственной активности за март.

Пара остается возле поддержки $1.2750 (минимумы 26/27 марта). В случае падения ниже $1.2735 (минимумы 21 ноября) потери увеличатся до $1.2690 (минимумы 16 ноября) и более сильного уровня $1.2660 (минимумы 13 ноября).

Промежуточное сопротивление находится в зоне $1.2860/65 (максимум 27 марта, 38.2% Фибо падения $1.3050/$1.2750). Более сильное сопротивление расположено в области $1.2890 (максимум 26 марта), далее - в районе $1.2985/90 (линия сопротивления от 1 февраля) и на $1.3050 (максимум 25 марта).

По итогам прошлой недели упал против доллара на 0.7%. По итогам марта евро снизился на 1.8%, а по итогам первого квартала – потерял 2.8%.
Спрос на евро снижался из–за неопределенности относительно оттока капитала из банковской системы Кипра после того, как на выходных правительство острова все–таки решилось ввести налоги на депозиты. С другой стороны, одобрение «Тройкой» кредиторов представленного плана для получения 5.8 млрд. евро собственными силами сокращает риски, связанные с дефолтом Кипра и выходом его из еврозоны, и позволит стране получить от международных кредиторов 10 млрд. евро финансовой помощи.

Евровалюта обновила 4–месячный минимум после того, как председатель Еврогруппы Йерун Дейсселблум заявил, что кипрский план банковской реструктуризации следует рассматривать в качестве модели для всей остальной еврозоны. Данное заявление возобновило спрос на безопасные активы.

Ситуация в Италии все еще остается напряженной. Президент страны Джорджо Наполитано продолжает попытки формирования коалиционного правительства, однако итальянский политик Пьер Луиджи Берсани отказался от предложенного участия. С момента окончания парламентских выборов в Италии прошло уже более месяца.



ИЕНА - укрепляется на утренних торгах понедельника. Участники рынка ожидают итогов заседания Банка Японии, которое будут проходить 3-4 апреля. Ожидается, что новый глава Центробанка Харухико Курода начнет более агрессивные действия в целях преодоления дефляции и поддержки роста экономики.

Ближайшей поддержкой выступает Y93.90 (линия поддержки от 13 ноября), следующей – Y93.50 (минимум 25 марта). Ниже сильный уровень представлен Y92.90 (минимумы 5/6 марта), далее – на Y92.40 (минимум 1 марта).

В случае преодоления сопротивления Y95.15 (максимум 22 марта) сильное сопротивление будет снова стречено в области Y97.00 (максимум начала июля 2009 г). В случае преодоления быки будут сдержаны около Y97.60/80.

По итогам прошлой недели иена выросла против доллара на 0.9% из–за напряженности вокруг ситуации Кипра. Однако итогам марта иена упала на 1.8% на фоне ожиданий агрессивных действий Центрального банка.

Это уже шестой месяц непрерывного ослабления валюты Японии, что является самым длинным периодом снижения с 2001 года.



ФРАНК - торгуется сдержанно на утренних торгах понедельника. На текущей неделе важных экономических публикаций об экономике Швейцарии не ожидается.

Пара USD/CHF с корректировалась после тестирования Chf0.9553. Следующее сопротивление будет найдено на Chf0.9570 (максимум 14 марта), более сильное – около Chf0.9600/10 (61.8% Фибо падения Chf0.9970/Chf0.9020). Выше котировки поднимутся сначала к Chf0.9635 (максимум 26 августа), затем – к сопротивлению Chf0.9735 (76.4% Фибо).

Промежуточные поддержки могут быть найдены на Chf0.9480/70 (минимумы 26/27 марта, 38.2% Фибо роста Chf0.9350/Chf0.9555) и Chf0.9430 (61.8% Фибо). Важная поддержка остается в области Chf0.9405 (линия поддержки от 1 февраля), ниже - на Chf0.9380/50 (линия поддержки от 1 февраля, минимумы 25 марта, минимум 1 марта), следующая ожидает на Chf0.9275 (минимумы 17/28 февраля).

На прошлой неделе франк также был под давлением опасений, что финансовый кризис на Кипре усугубит ситуацию в регионе, и по итогам недели ослаб на 0.2%. Из новостей о Швейцарии стоит отметить лишь февральский рост индикатора потребительской активности UBS с 1.15 п. до 1.26 п.

По итогам месяца потери швейцарского франка составили 1.3%.



СТЕРЛИНГ - торгуется недалеко от линии поддержки от 12 марта. В понедельник отчетов об экономике Великобритании не будет, а банки страны все еще закрыты в связи с пасхальными праздниками.

Преодоление сопротивления $1.5260 (максимум 25 марта) приведет быков к $1.5320 (максимум 22 февраля).

Ближайшая поддержка - $1.5160/55 (линия поддержки от 12 марта). Ниже $1.5090/85 (минимумы 27/21 марта) следующая поддержка будет найдена около $1.5025 (минимумы 20 марта). Далее целью падения станет область $1.4910/$1.4890 (минимумы 14/13 марта).
На прошлой неделе стерлинг упал против доллара на 0.2% на фоне повышенного спроса на последний. Более того, было подтверждено продолжение спада в экономике Великобритании по итогам четвертого квартала. В квартальном исчислении ВВП страны сократился 0.3%.

Небольшую поддержку фунту оказал правительственный отчет Gfk о том, что потребительское доверии в Великобритании не изменилось по итогам марта. Индекс остался на уровне –26, в то время как ожидалось ухудшение до –27.

По итогам марта британский фунт стерлингов укрепился на 0.2%.



ЗОЛОТО - немного выросло на утренних торгах. В понедельник объемы торгов все еще будут низкими в связи с пасхальными праздниками.

Утренние отчеты HSBC и NBS указали на продолжении роста деловой активности в производственном секторе Китая. Однако индекс HSBC, вырос в марте с 50.1 до 50.9, что ниже среднего прогноза рынка 51.2. Аналогичный индекс, рассчитываемый Национальным бюро статистики (NBS), не только вырос в марте с 50.4 до 51.6, но и оказался выше ожидавшейся отметки 51.5.

В 14:00 GMT США огласит данные о расходах на строительство за февраль, а Институт Управления Поставками предоставит индекс производственной активности за март.

Сильная область сопротивления расположена на $1620/30 (максимумы 18/26 февраля, 61.8% Фибо роста $1525/$1795). Следующее остается на $1650/65 (максимумы 13 февраля, 200–дневная МА, линия сопротивления от 5 октября).

Ниже промежуточной поддержки $1565/64 (минимумы марта) медведям нужно будет преодолеть $1555/54 (минимумы 7 июля и 21 февраля), что достигнуть сильной поддержки, представленной канальной линией от 5 октября на $1530.

На прошлой неделе золото пользовалось спросом в качестве актива–«убежища» и по итогам недели подорожало на 0.9%, однако все еще держится около отметки $1.6000 за тройскую унцию.

Особенно сильно цены на драг металл подскочили после заявления главы Еврогруппы о том, что план реструктуризации банков Кипра может быть использован в качестве шаблона для других европейских стран.

По итогам марта золото выросло в цене на 1.1%, однако по итогам квартала потеряло 4.8%.

 

[HYMarkets]

ЕВРО - выросло накануне после выхода слабой экономической статистики США и снижения спроса на доллар, но все еще находится под давлением. Евро снижается в преддверии отчета вторника (09:00 GMT), который, вероятно, укажет на рост уровня безработицы в ЕС до рекордных 12%.

Также в этот день с 07:43 GMT до 08:28 GMT следует обратить внимание на ряд показателей о состоянии производственного сектора в странах ЕС, в особенности Германии и еврозоны в целом. В 12:00 GMT в Германия опубликует предварительные оценки своей потребительской инфляции.

Главными событиями текущей недели будут пресс-конференция ЕЦБ и его решение относительно процентной ставки, а также статистические отчеты США о безработице.

Сильное сопротивление расположено в области $1.2985/90 (линия сопротивления от 1 февраля, 61.8% Фибо падения $1.3050/$1.2750), следующее – на $1.3050 (максимум 25 марта).

Основной поддержкой остается уровень $1.2750 (минимумы 26/27 марта). В случае падения ниже $1.2735 (минимумы 21 ноября) потери увеличатся до $1.2690 (минимумы 16 ноября) и более сильного уровня $1.2660 (минимумы 13 ноября).



НЕФТЬ - растет в цене на фоне ожиданий, что по итогам последней недели объемы запасов сырой нефти возросли в США до максимального уровня за послание 22 года. Однако во вторник традиционно выйдут предварительные данные от Американского института нефти (API).

Поддержку сырью также оказывает ослабления спроса на доллар в преддверии выхода на этой неделе ключевых статистических данных по рынку труда. Участники рынка опасаются, что темпы улучшения в самом проблемном секторе экономики США все еще недостаточны для возможности ослабления программы QE в ближайшем будущем.

Накануне майский фьючерс на нефть провел большую часть сессии в диапазоне, протестировав минимумы после выхода слабой американской статистики. Мартовский индекс Института Управления Поставками (ISM) о деловой активности в производственном секторе упал с 54.2 пп до 51.3 пп, что значительно ниже среднего прогноза 54.1 пп.

Во вторник с 07:43 GMT до 08:28 GMT следует обратить внимание на ряд показателей о состоянии производственного сектора в странах ЕС, в особенности Германии и еврозоны в целом, а 09:00 GMT - на уровень безработицы еврозоны.

Среди американской статистики в этот день внимание будет обращено к фабричным заказам за февраль в 14:00 GMT. Во вторник также ожидаются выступления представителей ФРС Кочерлакоты, Локхарта и Эванса.

Преодоление сопротивления $98.10/20 (максимумы января/февраля, линия сопротивления от июля 2008 г) приведет быков к $99.45. Промежуточная поддержка находится в зоне $94.15/$94.00 (50-дневаная МА, средняя линия дневного Боллинджера). Ниже области $92.00/$91.70 (минимумы 18-21 марта) следующая поддержка расположена на $90.20 (линия поддержки с июня 2012 г). Далее медведям предстоит тестировать область поддержки $89.50/30 (минимумы 4/6 марта, 61.8% Фибо роста $84.05/$88.20).




ИЕНА - продолжает укрепление из-за снижения доллара. Участники рынка ожидают итогов заседания Банка Японии, которое будут проходить 3-4 апреля. Ожидается, что новый глава Центробанка Харухико Курода начнет более агрессивные действия в целях преодоления дефляции и поддержки роста экономики. Важные статистические отчеты об экономике Японии выйдут в пятницу.

Накануне Определенную поддержку иене в понедельник оказал опубликованный Банком Японии квартальный обзор Tankan, который отображает изменение доверия среди крупных японских производителей. Показатель доверия улучшился в первом квартале на 4 пункта до -8 пп после двух кварталов непрерывного ухудшения, однако средний прогноз рынка предполагал улучшение до -7 пп.

Промежуточной поддержкой выступает Y93.90 (линия поддержки от 13 ноября), следующей – Y93.50 (минимум 25 марта). Ниже сильный уровень представлен Y92.90 (минимумы 5/6 марта), далее – на Y92.40 (минимум 1 марта).

В случае преодоления сопротивления Y95.15 (максимум 22 марта) сильное сопротивление будет снова стречено в области Y97.00 (максимум начала июля 2009 г). В случае преодоления быки будут сдержаны около Y97.60/80.



ФРАНК - укрепляет позиции следуя за евро-долларом. На текущей неделе важных экономических публикаций об экономике Швейцарии не ожидается. В фокусе рынка - статистические отчеты Европы и США.

На прошлой неделе франк ослаб на 0.2%, а по итогам марта потери швейцарского франка составили 1.3%.

Важная поддержка остается в области Chf0.9410/05 (линия поддержки от 1 февраля), ниже - на Chf0.9380/50 (линия поддержки от 1 февраля, минимумы 25 марта, минимум 1 марта). Следующая поддержка ожидает на Chf0.9275 (минимумы 17/28 февраля).

Ближайшее сопротивление будет найдено на Chf0.9570 (максимум 14 марта), более сильное – около Chf0.9600/10 (61.8% Фибо падения Chf0.9970/Chf0.9020). Выше котировки поднимутся сначала к Chf0.9635 (максимум 26 августа), затем – к сопротивлению Chf0.9735 (76.4% Фибо).



СТЕРЛИНГ - торгуется сдержанно в преддверии выхода статичтистических отчетов вторника - в 08:30 GMT выйдет показатель потребительского кредитования Британии, а также количество одобренных заявок на ипотеку.

На этой неделе в фокусе рынка будет решение Банка Англии по учетной ставке. Аналитики прогнозируют, что в четверг Центробанк оставит свою текущую политику без изменений - ставка останется неизменной на уровне 0.5%, а программа QE останется в размере 375 млрд. фунтов стерлингов.

Ближайшая поддержка - $1.5180/70 (минимумы 29 марта/1 апреля, линия поддержки от 12 марта). Ниже $1.5090/85 (минимумы 27/21 марта) следующая поддержка будет найдена около $1.5025 (минимумы 20 марта). Далее целью падения станет область $1.4910/$1.4890 (минимумы 14/13 марта).

Преодоление сопротивления $1.5260 (максимум 25 марта) приведет быков к $1.5320 (максимум 22 февраля).



ЗОЛОТО - продолжают рост после выхода слабых статистических отчетов США и Китая накануне и в ожидании выхода отчетов о рынке труда Соединенных штатов в пятницу. Данный фактор приводит к снижению доллара и поддерживает спрос на золото как на инструмент safe-haven. В прошлом месяце золото выросло в цене на 1.1%, однако по итогам квартала потеряло 4.8%.

Во вторник с 07:43 GMT до 08:28 GMT следует обратить внимание на ряд показателей о состоянии производственного сектора в странах ЕС, в особенности Германии и еврозоны в целом, а 09:00 GMT - на уровень безработицы еврозоны.

Среди американской статистики в этот день внимание будет обращено к фабричным заказам за февраль в 14:00 GMT. Во вторник также ожидаются выступления представителей ФРС Кочерлакоты, Локхарта и Эванса.

Сильная область сопротивления расположена на $1620/30 (максимумы 18/26 февраля, 61.8% Фибо роста $1525/$1795). Следующее остается на $1650/65 (максимумы 13 февраля, 200–дневная МА, линия сопротивления от 5 октября).

Ниже промежуточной поддержки $1565/64 (минимумы марта) медведям нужно будет преодолеть $1555/54 (минимумы 7 июля и 21 февраля), что достигнуть сильной поддержки, представленной канальной линией от 5 октября на $1530.

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - находится под давлением после того, как отчет Американского института нефти (API) указал на недельные рост запасов нефти на 4.7 млн. баррелей, что намного выше ожидавшихся 2.5 млн. баррелей. Данные API традиционно предшествуют официальному отчету, который будет оглашен в среду в 14:30 GMT. Средний прогноз сводится к недельному приросту запасов на 2.1 млн. баррелей.

В то же время утренние отчеты из Китая были довольно позитивными - индексы деловой активности в секторе услуг от HSBC и Китайская Федерация логистики и закупок (CFLP) рассказали об ускорении роста деловой активности в марте.

В среду в 13:15 GMT в фокусе будет данные ADP о занятости в частном секторе, при этом средний прогноз аналитиков сводится к +200 тыс. в марте против +198 тыс. месяцем ранее. Данные ADP предшествуют выходу на этой неделе ключевых статистических данных по рынку труда. Участники рынка опасаются, что темпы улучшения в самом проблемном секторе экономики США все еще недостаточны для возможности ослабления программы QE в ближайшем будущем.

В 14:00 GMT США также опубликует мартовский отчет по деловой активности в секторе услуг, при этом ожидается улучшение показателя до 55.8 пп против 56.0 пп ранее.
Накануне вечером представители ФРС Локхарт и Эванс не сказали ничего нового. Сегодня в 21:00 GMT выступит Джеймс Буллард.

Ближайшее сопротивление остается в области $98.05/20 (максимумы января/февраля, линия сопротивления от июля 2008 г), преодоление которого приведет быков к $99.45. Промежуточная поддержка находится в зоне $94.15/$94.00 (50-дневаная МА, средняя линия дневного Боллинджера). Ниже области $92.00/$91.70 (минимумы 18-21 марта) следующая поддержка расположена на $90.20 (линия поддержки с июня 2012 г). Далее медведям предстоит тестировать область поддержки $89.50/30 (минимумы 4/6 марта, 61.8% Фибо роста $84.05/$88.20).



ЕВРО - остается под давлением после того, как накануне отчет Eurostat подтвердил опасения, что в феврале уровень безработицы в еврозоне по сравнению с предыдущим месяцем остался неизменным на уровне 12%, как и ожидалось. Предыдущий показатель был пересмотрен с 11.9% до 12.0%. Наихудшие ситуации были зафиксированы в Греции и Испании (26.4% и 26.3% соответственно), в то время как самые низкие уровни наблюдались в Австрии (4.8%) и Германии (5.4%).

Отчеты от Markit Economics указали на то, что деловая активность в производственном секторе еврозоны и Германии ухудшилась в марте, однако показатели были несколько выше ожиданий.

Кроме статистических отчетов США в среду важно обратить внимание на показатель потребительской инфляции в еврозоне (09:00 GMT).

Главными событиями текущей недели будут пресс-конференция ЕЦБ и его решение относительно процентной ставки, а также статистические отчеты США о безработице.

Сильное сопротивление остается в области $1.2920/25 (линия сопротивления от 1 февраля, 61.8% Фибо падения $1.3050/$1.2750), следующее расположено на $1.3050 (максимум 25 марта).

Основной поддержкой остается уровень $1.2750 (минимумы 26/27 марта). В случае падения ниже $1.2735 (минимумы 21 ноября) потери увеличатся до $1.2690 (минимумы 16 ноября) и более сильного уровня $1.2660 (минимумы 13 ноября).



ИЕНА - вероятно, будет корректироваться после сильного укрепления накануне, а также по итогам пяти средних сессий.

Кроме того, на утренней сессии главный секретарь кабинета министров Японии Ёсихидэ Суга уверенно говорил о том, что ожидает «смелых шагов» от Банка Японии после двухдневного заседания на текущей неделе.

Напомним, заседание будет проходить 3-4 апреля. Ожидается, что новый глава Центробанка Харухико Курода начнет более агрессивные действия в целях преодоления дефляции и поддержки роста экономики.

Важные статистические отчеты об экономике Японии выйдут в пятницу.

Промежуточной поддержкой выступает Y93.90/80 (минимумы 5/6 марта, минимум 2 апреля), следующей – Y93.50 (минимум 25 марта). Ниже сильный уровень представлен Y92.90 (минимумы 5/6 марта), далее – на Y92.40 (минимум 1 марта).

В случае преодоления сопротивления Y95.15 (максимум 22 марта) сильное сопротивление будет снова встречено в области Y97.00 (максимум начала июля 2009 г). В случае преодоления быки будут сдержаны около Y97.60/80.



ФРАНК - также находится под давлением на фоне падения аппетитов к рискам. На текущей неделе важных экономических публикаций об экономике Швейцарии не ожидается. В фокусе рынка - статистические отчеты Европы и США.

На прошлой неделе франк ослаб на 0.2%, а по итогам марта потери швейцарского франка составили 1.3%.

Важная поддержка остается в области Chf0.9420 (линия поддержки от 1 февраля), ниже - на Chf0.9380/50 (линия поддержки от 1 февраля, минимумы 25 марта, минимум 1 марта). Следующая поддержка ожидает на Chf0.9275 (минимумы 17/28 февраля).

Ближайшее сопротивление будет найдено на Chf0.9570 (максимум 14 марта), более сильное – около Chf0.9600/10 (61.8% Фибо падения Chf0.9970/Chf0.9020). Выше котировки поднимутся сначала к Chf0.9635 (максимум 26 августа), затем – к сопротивлению Chf0.9735 (76.4% Фибо).



СТЕРЛИНГ - понес крупные потери против доллара США после того, как стало известно, что падение объемов выпуска промышленной продукции в Великобритании в марте оказалось более существенным чем это предполагалось.

Индекс деловой активности в производственном секторе от Markit Economics вырос с 47.9 п до 48.3 п в феврале, однако это ниже ожидавшихся 48.5 п.

На этой неделе в фокусе рынка будет решение Банка Англии по учетной ставке. Аналитики прогнозируют, что в четверг Центробанк оставит свою текущую политику без изменений - ставка останется неизменной на уровне 0.5%, а программа QE останется в размере 375 млрд. фунтов стерлингов.

Пара упала к $1.5070, следующая поддержка будет найдена около $1.5025 (минимумы 20 марта), далее – на $1.500/$1.4995 (61.8% Фибо роста $1.4830/$1.5255). Далее целью падения станет область $1.4910/$1.4890 (минимумы 14/13 марта).

Промежуточное сопротивление находится на $1.5090/$1.5100 (минимумы 27 марта, 38.2% Фибо роста $1.4830/$1.5255). Преодоление сопротивления $1.5260 (максимум 25 марта) приведет быков к $1.5320 (максимум 22 февраля)



ЗОЛОТО - упало в цене после того, как утренние отчеты из Китая указали на ускорение роста деловой активности в секторе услуг второй крупнейшей экономики мира. Индекс HSBC вырос в марте с 52.1 п до 54.3 п, а индекс Китайская Федерация логистики и закупок (CFLP) показал рост с 54.5 п до 55.6 п.

В среду в 13:15 GMT в фокусе будет данные ADP о занятости в частном секторе, при этом средний прогноз аналитиков сводится к +200 тыс. в марте против +198 тыс. месяцем ранее. Данные ADP предшествуют выходу на этой неделе ключевых статистических данных по рынку труда. Участники рынка опасаются, что темпы улучшения в самом проблемном секторе экономики США все еще недостаточны для возможности ослабления программы QE в ближайшем будущем.

В 14:00 GMT США также опубликует мартовский отчет по деловой активности в секторе услуг, при этом ожидается улучшение показателя до 55.8 пп против 56.0 пп ранее.

Накануне вечером представители ФРС Локхарт и Эванс не сказали ничего нового. Сегодня в 21:00 GMT с речью выступит Джеймс Буллард.

Сильная область сопротивления расположена на $1620/30 (максимумы 18/26 февраля, 61.8% Фибо роста $1525/$1795). Следующее остается на $1650/65 (максимумы 13 февраля, 200–дневная МА, линия сопротивления от 5 октября).

Ниже промежуточной поддержки $1565/64 (минимумы марта) медведям нужно будет преодолеть $1555/54 (минимумы 7 июля и 21 февраля), что достигнуть сильной поддержки, представленной канальной линией от 5 октября на $1530.

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - стабилизировалась после обвала накануне на 2.8%, спровоцированного неожиданным ростом запасов сырья в США на минувшей неделе на 2.7 млн. баррелей до максимального показателя с 1990 года 388.6 млн. баррелей против прогноза роста на 2.1 млн. баррелей. Кроме того, следует отметить ряд слабых экономических данных из Соединенных Штатов, что спровоцировало опасения в отношении замедления темпов роста крупнейшей мировой экономики.

Barclays Plc, понизил прогноз средней цены нефти марки Brent с $125 до $112 за баррель, a WTI с $108 до $95. После ряда неудачных попыток преодолеть сопротивление в области $97.00, нефть пробила поддержки в районах $96.00 и $95.00, вплотную приблизившись к отметке $94.00. Подобное развитие событий может свидетельствовать о том, что нефть находится в процессе формирования локальной вершины и после возможной коррекции давление на нефть возобновиться.



ЕВРО - получил поддержку после того, как на рынке появились сообщения о том, что в четверг президент Европейского центрального банка Марио Драги объявит о неограниченной покупке облигаций проблемных стран для преодоления долгового кризиса в регионе.

В соответствии с сообщениями источников, Совет управляющих ЕЦБ не будет устанавливать лимит доходности по суверенным долговым обязательствам стран еврозоны, однако намерен покупать данные обязательства в неограниченном количестве с последующей их стерилизацией.
Покупки, тем не менее, будут обусловлены жесткими фискальными требованиями к странам, желающим принять участие в программе ЕЦБ.
Одним из таких условий является то, что под действие программы попадут лишь правительственные обязательства со сроком погашения до 3 лет.
Единственным членом Совета, выступающим против данной схемы остается глава центрального банка Германии Иенс Вейдманн.
Официальное решение об инициировании программы будет объявлено во время пресс-конференции ЕЦБ, которая состоится в четверг в 12:30 GMT.

EUR/USD вернулся к сопротивлению в области $1.2637 (максимум 31 августа). Его преодоление откроет дорогу на $1.2670 (максимум 2 июля) и $1.2695/700 (максимумы 21 и 29 июня). Cущественная поддержка остается на $1.2495/85 (минимумы 30-31 августа, 38.2% Фибо роста $1.2250/$1.2640) и $1.2465 (минимум 28 августа).



ИЕНА - обвалилась против доллара после того, как по итогам сегодняшней встречи Банк Японии удвоил объем программы покупки долговых обязательств и установил двухлетний срок для достижения целевого уровня инфляции 2%.

USD/JPY стремительно вырос к Y95.50 (пройденная 27 марта канальная линия поддержка от ноября 2012 года). Сейчас курс отступает, при этом поддержка находится в области максимумов понедельника на Y94.40, ниже - на Y93.70 (вчерашний максимум). Выше Y95.50 сопротивление находится на Y96.15 (максимум 20 марта) и Y96.70 (максимум 12 марта).



ФРАНК - вернулся в середину своего диапазона.

USD/CHF восстанавливается из области утренних/вчерашних минимумов на Chf0.9440. Выше Chf0.9550/55 (максимумы 27/28 марта) сопротивление расположено на Chf0.9570 (максимумы 14 марта), следующее - на Chf0.9600/10 (61.8% Фибо падения Chf0.9970/Chf0.9020). Ниже Chf0.9440 поддержка находится на Chf0.9400 (минимумы 22 марта) и Chf0.9350 (минимумы 25 марта).



СТЕРЛИНГ - отступает против доллара. Индекс деловой активности в производственном секторе от Markit Economics вырос с 47.9 п до 48.3 п в феврале, однако это ниже ожидавшихся 48.5 п.
Объем одобренных в феврале заявок на ипотеку также оказался ниже ожиданий, однако объем чистых займов частным лицам и потребительский кредит превысили прогнозы.
Опубликованные данные показали также, что индекс деловой активности в строительной отрасли Великобритании вырос до 47.2 пп в марте с 46.8 пп в феврале. Аналитики прогнозировали 47.5 пп.

Сегодня состоится заседание Банка Англии. Напомним, что протоколы последних двух заседаний показали, что три члена МРС предлагали увеличить объем программы QE с текущего уровня в 375 млрд. фунтов ($571 млрд.).
Мы полагаем, что Банк Англии в четверг сохранит монетарную политику без изменений, однако, протокол встречи вероятно продемонстрирует сдвиг в пользу увеличения объема программы количественного смягчения. Динамика состояния дел в экономике Великобритании негативна для обменного курса стерлинга. При этом по некоторым оценкам возможно снижение GBPUSD до конца года в район 1.45.

GBP/USD утром рухнул к $1.5070 прежде, чем восстановиться к $1.5160 (50% недавнего падения курса) . В целом курс остается под давлением, при этом ниже $1.5070 ближайшая поддержка находится на $1.5025 (минимумы 20 марта). Далее поддержка расположена в области $1.4910/$1.4890 (минимумы 14/13 марта).
Промежуточное сопротивление расположено на $1.5160 (50% Фибо недавнего снижения), затем - на $1.5180 (61.8% и бывшая поддержка).



ЗОЛОТО - в настоящий момент золото торгуется в области новых 10-месячных минимумов на $1,542 за унцию. С начала недели драгоценный металл уже упал в цене на 3.2%, чего не наблюдалось за последние месяцы. Более того, после закрытия на рекордном максимуме в сентября 2011 года в области $1,900.23, золото отступило на 18.7%. Традиционно, падение на 20% указывает на разворот тренда и сейчас на рынке растут риски того, что после десятилетнего роста цен на желтый металл основной тренд может развернуться вниз.

На данный момент золото корректируется после утреннего падения в район $1,542, при этом ближайшей целью, которая может быть достигнута в результате этой коррекции, станет $1,555.60 (23.6% Фибо падения с $1,602.80 до $1,541.20). В области $1,555.60/$1.559.20 мы рекомендуем открыться на продажу со стопом выше $1,565 (38.2%) и целью на $1,526.80/$1,522.80/$1,520.80 (минимумы 16 мая 2012 года, 23.6% Фибо роста с минимумов 1999 года до максимумов сентября 2011 года, а также канальная линия поддержки от 23 ноября соответственно).

Эта зона может стать последним рубежом на пути к более низким целям и подтверждением разворота тренда. В таком случае стратегической целью на продажу выступит $1,400 (трендовая линия поддержки с сентября 2011 года).

В случае, если цены восстановятся до уровней выше $1,565 (38.2%), сопротивление быкам может оказать уровень $1.572 (50%) и далее - $1.579.40 (61.8%). Выше сопротивление находится не ранее максимумов 2 апреля в области $1,602.80.

HY Markets

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - потеряла за последние 2 дня практически $4 и упала в цене до двухнедельного минимума на фоне признаков сохраняющейся слабости экономик США и Европы. Инвесторы опасаются сильного падения спроса на сырье, в то время как, согласно официальным данным, запасы "черного золота" в США возросли до 22-летнего максимума.

В четверг Министерство труда США сообщило, что по итогам недели по 31 марта количество первичных заявок на пособие по безработице возросло с 357 тыс.до 385 тыс., в то время как ожидалось сокращение до 350 тыс. заявок. Ожидания сохранения слабого спроса поддерживаются также заявлением главы ЕЦБ Марио Драги о том, что баланс рисков смещен в сторону снижения темпов роста экономики в регионе.

В пятницу будут представлены ключевые месячные данные о рынке труда Соединенных штатов - в 12:30 GMT выйдет отчет о количестве созданных рабочих мест не с/х сектора (также известный как "non-farm payrolls") за март, а также оглашен текущий уровень безработицы. Согласно консенсус-прогнозу, экономика США смогла создать в марте 200 тыс. рабочих мест после 236 тыс. в феврале, а уровень безработицы остался без изменений на 7.7%.

Также в 12:30 GMT будет опубликован февральский отчет по торговому балансу США, а в 19:00 GMT - отчет о потребительском кредитовании.

Ближайшей поддержкой остается выступать область $92.10/$91.70 (минимум 4 апреля, минимумы 18-21 марта) следующая поддержка расположена на $90.40 (линия поддержки с июня 2012 г). Далее медведям предстоит тестировать область поддержки $89.50/30 (минимумы 4/6 марта, 61.8% Фибо роста $84.05/$88.20).

Промежуточное сопротивление представлено 50-дневной МА на $94.00. Выше ближайшее сопротивление находится в зоне $94.80/$95.00 (максимумы 4 апреля, 23.6% Фибо). Более сильные уровни остаются на $97.40 (максимумы 2 апреля) и $98.05/20 (максимумы января/февраля).



ЕВРО - преодолел линию сопротивления от 1 февраля и поднялся выше $1.2900 после проведения пресс-конференции Европейского центрального банка.

Глава ЕЦБ Марио Драги заявил в четверг, что на данный момент слабость в экономике региона сохраняется, а баланс рисков смещен в сторону снижения темпов роста. Постепенное восстановление экономики, как и ранее, ожидается во втором полугодии 2013 года.

Хотя Марио Драги также отметил, что монетарная их политика будет сохранять стимулирующий характер и Центробанк "готов действовать", если экономика региона продолжит ухудшаться, решение сохранить процентную ставку без изменений (0.75%) было принято советом единогласно.

Главными новостями пятницы станут отчеты о рынке труда США, однако также немаловажными будут данные о ЕС. В 09:00 GMT выйдет отчет о ВВП еврозоны за первый квартал, о также отчет по розничным продажам. Далее, в 10:00 GMT выйдет отчет Германии по фабричным заказам.

В четверг, когда казалось, что евро уже достаточно укрепилось к $1.2880 (линия сопротивления от 1 февраля) валюта неожиданно подскочила к $1.2950, после чего начался откат.

Промежуточными поддержками выступают уровни $1.2880/70 (ранее максимумы апреля, пройденная линия поддержки, 38.2% Фибо роста $1.2745/$1.2950) и $1.2820 (61.8% Фибо). Основной поддержкой остается уровень $1.2750 (минимумы 26/27 марта). В случае падения ниже $1.2735 (минимумы 21 ноября) потери увеличатся до $1.2690 (минимумы 16 ноября) и более сильного уровня $1.2660 (минимумы 13 ноября).

В случае продолжения ралли, выше $1.2950 сопротивление будет встречено в области $1.2970/75 (76.4% Фибо падения с 25 марта, 23.6% Фибо падения с 1 февраля). Выше сильное сопротивление расположено на $1.3050 (максимум 25 марта), преодоление которого открывает дорогу на $1.3110.



ИЕНА - подскочила из области Y93 выше Y97. Иена стремительно снижается против доллара после того, как Банк Японии во главе с новым управляющим, Харухико Куродой, объявил о решении осуществить дополнительные агрессивные меры смягчения монетарной политики.

Как и ожидалось, Центральный банк установил 2-летний срок для достижения инфляционных целей, но также принял решение повысить объем ежемесячной скупки бондов до 7 трлн. иен, при этом будут приобретаться облигации со сроком погашения не менее 7 лет.

В пятницу утром февральский индекс лидирующих индикаторов показал рост с 95.0 п. до 97.5 п. Теперь в фокусе рынка будут отчеты ЕС и США.

Пара корректируется после скачка до Y97.20. В случае продолжения роста ближайшее сопротивление будет встречено на Y96.95/Y97.00 (максимум 1 июля 2009 г, психологический уровень). В случае преодоления будет открыт путь на Y97.75/80 (максимум 1 августа 2009 г).

Пара отступила к Y96.15 (23.6% Фибо роста Y92.65/ Y97.20, максимум 23 марта), далее откат может продолжиться к Y95.50 (61.8% Фибо) и Y95.00/Y94.90 (психологический уровень, максимумы 25 и 27 марта). Ниже Y94.40/30 (максимум 1 апреля, 76.4% Фибо) поддержка может быть найдена на Y93.70 (максимум 3 апреля).





ФРАНК - как и другие европейские валюты, выросла против доллара после заявления европейского Центробанка. При этом курс также преодолел линию поддержки от 1 февраля и остается под давлением в преддверии выхода отчета о рынке труда США

На текущей неделе важных экономических публикаций об экономике Швейцарии не ожидается. В фокусе рынка - статистические отчеты Европы и США.

Сильной поддержкой выступает область Chf0.9380/50 (минимум 4 апреля, минимумы 15 и 25 марта, 38.2% Фибо роста Chf0.9020/Chf0.9570, 38.2% Фибо падения Chf0.9970/Chf0.9020). Следующая поддержка ожидает на Chf0.9275 (минимумы 17/28 февраля).

Ближайшее сопротивление будет найдено на Chf0.9570 (максимум 14 марта), более сильное – около Chf0.9600/10 (61.8% Фибо падения Chf0.9970/Chf0.9020). Выше котировки поднимутся сначала к Chf0.9635 (максимум 26 августа), затем – к сопротивлению Chf0.9735 (76.4% Фибо).



СТЕРЛИНГ - восстановился из области 2-недельного минимума против доллара после того, как сегодня Банк Англии принял решение о сохранении объема программы количественного смягчения (375 млрд. фунтов стерлингов) и процентной ставки (0.5%) на прежнем уровне.

Как и ранее, глава Банка Англии Мервин Кинг и два других члена Комитета по денежной политике Банка Англии предлагали увеличить программу на 25 млрд. фунтов стерлингов.

В пятницу в 09:00 GMT следует обратить внимание на речь Спенсера Дейла, одного из членов комитета Бака Англии

Пара держится у $1.5245 (максимумы 1-4 апреля). В случае преодоления сопротивления $1.5260 (максимум 25 марта) быки направятся к $1.5320 (максимум 22 февраля).

Промежуточные поддержки находятся на $1.5160 и $1.5110. Сильной поддержкой выступит $1.5030/25 (минимум 4 апреля, минимумы 20 марта). Следующая расположена в зоне $1.500/$1.4995 (61.8% Фибо роста $1.4830/$1.5255).



ЗОЛОТО - поддержано в качестве «актива-убежища», но находится подавлением ожиданий падения спроса на сырье на фоне новостей о сохраняющейся слабости экономик США и еврозоны. В то же время фьючерсы на золото дешевеют уже третий день подряд.

В пятницу будут представлены ключевые месячные данные о рынке труда Соединенных штатов - в 12:30 GMT выйдет отчет о количестве созданных рабочих мест не с/х сектора (также известный как "non-farm payrolls") за март, а также оглашен текущий уровень безработицы. Согласно консенсус-прогнозу, экономика США смогла создать в марте 200 тыс. рабочих мест после 236 тыс. в феврале, а уровень безработицы остался без изменений на 7.7%.

Также в 12:30 GMT будет опубликован февральский отчет по торговому балансу США, а в 19:00 GMT - отчет о потребительском кредитовании.

Напомним, предварительные данные ADP о занятости в частном секторе, вышли значительно хуже прогнозов. Участники рынка опасаются, что темпы улучшения в самом проблемном секторе экономики США все еще недостаточны для возможности ослабления программы QE в ближайшем будущем.

Пара преодолела поддержку $1555/53 (минимумы 7 июля и 21 февраля). Ниже сильная поддержка находится в области $1530/20 (минимумы мая 2012 г, канальная линия поддержки от 5 октября).

Выше $1600 сильная область сопротивления расположена на $1620/30 (максимумы 18/26 февраля, 61.8% Фибо роста $1525/$1795). Следующее остается на $1650/65 (максимумы 13 февраля, 200–дневная МА, линия сопротивления от 5 октября).

 

[HYMarkets]

HY Markets

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - продолжает рост благодаря падению спроса на доллар, а также на фоне отчета Китая о более сильном падении потребительских цен в марте, чем прогнозировалось.

Доллар казался под давлением после того, как в ночь с понедельника на вторник председатель Федеральной резервной системы Бен Бернанке сказал, что не удовлетворен текущим положением дел в стране. «Сегодня экономика значительно сильнее, чем четыре года назад, хотя условия, очевидно, еще далеки от тех, какие мы все хотели бы», - сказал Бернанке.

Китай сообщил, что по итогам марта индекс потребительских цен упал на 0.9% м/м и 1.9% г/г, в то время как ожидалось снижение на 0.6% м/м и 1.8% г/г соответственно.

Однако спрос на нефть все же остается пониженным, поскольку запасы нефти в США находятся на уровне 22–летнего максимума и по итогам прошлой недели запасы увеличились, вероятно, еще на 1.5 млн. баррелей.
Во вторник США сообщит лишь о динамике прироста оптовых запасов в феврале (14:00 GMT).

Одним из самых ожидаемых событий на текущей неделе является публикация протоколов последнего заседания Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC), которая назначена на вечер среды.

Ближайшей поддержкой остается выступать область $92.10/$91.70 (200-дневаня МА, минимумы 4-5 апреля, минимумы 18-21 марта) следующая поддержка расположена на $90.40 (линия поддержки с июня 2012 г). Далее медведям предстоит тестировать область поддержки $89.50/30 (минимумы 4/6 марта, 61.8% Фибо роста $84.05/$88.20).

Промежуточное сопротивление представлено 50-дневной МА на $94.10. Выше ближайшее сопротивление находится в зоне $94.80/$95.00 (максимумы 4 апреля, 23.6% Фибо). Более сильные уровни остаются на $97.40 (максимумы 2 апреля) и $98.05/20 (максимумы января/февраля).



ЕВРО - продолжил рост против доллара после заявления Бена Бернанке, однако затем отступил от новых 3–недельных максимумов.

Накануне евро был поддержан отчетом о том, что в феврале промышленное производство Германии выросло на 0.5%, что выше ожидавшихся 0.3%, а также намного лучше, чем –0.6% в январе.

Во вторник стало известно, что торговый баланс Германии вырос более чем ожидалось, однако показатели по импорту и экспорту разочаровали. В 14:00 GMT США сообщит о динамике прироста оптовых запасов в феврале.

Португалия все еще остается в центре внимания. Напомним, в пятницу португальский Конституционный суд отверг некоторые запланированные меры экономии на 2013 год о выплатах заработных плат государственным рабочим и пенсионерам. Ожидается, что ЕС и МВФ согласятся на замену мер сокращения расходов.

Ближайшим сопротивлением выступает $1.3110 (максимум 25 марта, 38.2% Фибо падения $1.3710/$1.2745), далее – область $1.3135/40 (максимум 8 марта).

Промежуточная поддержка находится на $1.2970 (минимумы 8 апреля, 23.6% Фибо роста $1.2745/$1.3040), следующая – на $1.2900 (минимум 5 апреля), далее - на $1.2870.



ИЕНА - продолжает обновлять 4–летние минимумы после того, как премьер-министр Японии Синдзо Абэ заявил, что колебания валютных курсов оказывают общее положительное воздействие на экономику страны.

За предыдущие три дня иена упала на 6.4% против доллара, что является крупнейшим падением с 1988 года. Напомним, на прошлой неделе Банк Японии во главе с новым управляющим, Харухико Куродой, объявил о дополнительных агрессивных мерах смягчения монетарной политики. Участники рынка ожидают, что это не последние смелые шаги нового главы Центробанка в попытках преодолеть инфляцию и вернуть экономику страны на путь устойчивого роста.

Ближайшим сопротивлением выступает область Y99.75/90. Далее паре предстоит тестировать психологический уровень Y100.00 и канальную линию от 13 ноября.

Промежуточной поддержкой может выступить максимум 5 апреля Y97.80. сильная поддержка находится на Y95.75 (минимум 5 апреля). Далее откат может продолжиться к Y95.25 и Y95.00/Y94.90 (психологический уровень, максимумы 25 и 27 марта).



ФРАНК - торгуется в прежнем диапазоне. Как и ожидалось, в марте уровень безработицы Швейцарии остался на уровне 3.1%.

В 07:15 GMT Швейцарии огласит мартовский индекс потребительских цен и товарооборот розничной торговли.

Промежуточным сопротивлением может выступить область Chf0.9360/80 (38.2% Фибо роста Chf0.9020/Chf0.9570, 38.2% Фибо падения Chf0.9970/Chf0.9020), следующее – Chf0.9435 (максимум 5 апреля, минимумы 3–4 апреля). Далее проходит пройденная линия поддержки от 1 февраля (на данный момент на Chf0.9450).

Ближайшей поддержкой выступает Chf0.9310 (минимум 5 апреля). В случае преодоления поддержки будут найдены на Chf0.9280 и Chf0.9240/30.



СТЕРЛИНГ - существенно с корректировался накануне. Во вторник инвесторы ожидают публикации серии важных отчетов о Великобритании.

В 08:30 GMT Великобритания опубликует статистические данные о промышленном производстве и сальдо торговли товарами.

Промежуточная поддержка остается на $1.5235 (максимумы 1-4 апреля, 38.2% Фибо), следующие будут найдены на $1.5200/$1.5190 (минимумы 5 апреля) и $1.5160 (максимум 3 апреля, 61.8% Фибо). Далее будет открыт путь на $1.5030/25 (минимумы 20 марта).

Выше $1.5365 (максимум 5 апреля) сопротивления находятся в области $1.5400/10 (38.2% Фибо падения с 1 февраля) и $1.5445/40 (максимум 20 февраля).



ЗОЛОТО - понесло потери накануне после публикации комментариев Джоржа Сороса в издании South China Morning Post о том, что золото разочаровало инвесторов, а евро был близок к обвалу в прошлом году и утратил статус “безопасного актива”. В то же время Сорос заявил, что надеется на дальнейшие покупки золота центральными банками.

Во вторник Китай сообщил, что по итогам марта индекс потребительских цен упал на 0.9% м/м и 1.9% г/г, в то время как ожидалось снижение на 0.6% м/м и 1.8% г/г соответственно. Участники рынка ожидают публикации отчета о торговом балансе Китая, который выйдет в среду.

Сильная поддержка находится в области $1530/20 (минимумы мая 2012 г, канальная линия поддержки от 5 октября).

Выше $1600 сильная область сопротивления расположена на $1620/30 (максимумы 18/26 февраля, 61.8% Фибо роста $1525/$1795). Следующее остается на $1650/65 (максимумы 13 февраля, 200–дневная МА, линия сопротивления от 5 октября).

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - сохраняется оптимизм. Накануне нефть выросла в цене, поскольку хотя запасы нефти в США достигли новго 22–летнего максимума, недельные темпы роста запасов был намного ниже ожидавшихся. Согласно отчету EIA, по итогам недели по 5 апреля прирост запасов сырой нефти составил всего 0.250 млн. баррелей, что намного ниже ожидавшихся 1.600 млн.

Кроме того, статистические данные о Китая продолжают подпитывать надежды, что один из крупнейших потребителей сырья в мире сохранит стимулирующий характер своей монетарной политики в ближайшем будущем. Ранее было сообщено о более высоком росте импорта страны в марте, но получении более низкого торгового баланса, чем предполагалось.

Также стоит отметить, что протоколы заседания Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) по ошибке были опубликованы на 5 часов раньше запланированного времени. В протоколах отмечается, что комитет отметил, что экономические прогнозы "мало изменились" со времени предыдущего заседания,хотя экономические данные “несколько” более позитивны чем ожидалось. В целом на прошлом заседании в основном обсуждались сроки продолжения программы стимулирования экономики (QE). Протоколы оказывали небольшое давление на товарно-сырьевых рынки и небольшую поддержку доллару.

Ежемесячный отчёт о состоянии бюджета США показал более существенное сокращение дефицита, чем прогнозировалось.

В четверг среди отчетов Соединенных штатов важным будет лишь еженедельный отчет о количестве обращений за пособиями по безработице в 12:30 GMT. Однако также стоит обратить внимание на данные Германиио потребительской инфляции и оптовых ценах (06:00 GMT). В 08:00 GMT будет оглашен ежемесячный экономический отчет ЕЦБ.

Сильное сопротивление представлено областью $94.80/$95.00 (максимумы 4/10 апреля, 23.6% Фибо Фибо роста $84.05/$88.20). Кроме того, на $94.70 проходит 200-дневная МА. Более сильные уровни остаются на $97.40 (максимумы 2 апреля) и $98.05/20 (максимумы января/февраля).

Ближайшей поддержкой остается выступать область $92.10/$91.70 (200-дневаня МА, минимумы 4-5 апреля, минимумы 18-21 марта) следующая поддержка расположена на $90.40 (линия поддержки с июня 2012 г). Далее медведям предстоит тестировать область поддержки $89.50/30 (минимумы 4/6 марта, 61.8% Фибо роста $84.05/$88.20).



ЕВРО - обновил месячный максимум, однако отступил после публикации протоколов Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC).

Позитивной новостью накануне вечером стало то, что рейтинговое агентство S&P пересмотрело прогноз рейтинга Кипра с негативного до стабильный и сохранило его на уровне 'CCC/C'. Агентство отметило возможность повышения рейтинга в том случае, если экономика страны стабилизируется быстрее чем предполагается, а последующий рост превысит прогнозы.

В четверг начнется очередная встреча Еврогруппы. В 06:00 GMT важно обратить внимание на отчеты Германии о потребительской инфляции и оптовых ценах. В 08:00 GMT в фокусе рынка будет ежемесячный экономический отчет ЕЦБ. В 12:30 GMT США огласит еженедельные данные по рынку труда.

Ближайшим сопротивлением выступает $1.3110/40 (максимумы 8 и 25 марта, 38.2% Фибо падения $1.3710/$1.2745). В случае преодоления $1.3160/65 (максимум 28 февраля) быки направятся к $1.3320/35 (максимум 25 февраля, 61.8% Фибо падения $1.3710/$1.2745).

Промежуточная поддержка находится на $1.3035 (23.6% Фибо роста $1.2745/$1.3125), следующая - вобласти $1.2980/70 (минимумы 8 апреля, 38.2% Фибо роста $1.2745/$1.3125). Ниже сильная поддержка находится на $1.2900/$1.2890 (минимум 5 апреля, 61.8% Фибо).



ИЕНА - остается в области 4-х летних минимумов против доллара, однако приостановила падение после того, как официальные данные показали, японские инвесторы продают иностранные облигации.

Кроме того, в среду глава Банка Японии Курода снова пообещал сделать все возможное для достижения 2% инфляции, но также отметил, что не планирует внедрять дополнительные меры смягчения "одни за другими". Это указывая на то, что в данный момент нет необходимости вносить очередные изменения в монетарную политику банка.

В четверг в 23:50 GMT выйдет индекс деловой активности в секторе услуг Японии.

Ближайшим сопротивлением выступает область Y99.75/90. Далее паре предстоит тестировать психологический уровень Y100.00 и канальную линию от 13 ноября.

Промежуточной поддержкой может выступить максимум 5 апреля Y97.80. сильная поддержка находится на Y95.75 (минимум 5 апреля). Далее откат может продолжиться к Y95.25 и Y95.00/Y94.90 (психологический уровень, максимумы 25 и 27 марта).



ФРАНК - также немного упал против доллара. На текущей неделе новостей о Швейцарии не ожидается.

Промежуточным сопротивлением может выступить область Chf0.9360/80 (38.2% Фибо роста Chf0.9020/Chf0.9570, 38.2% Фибо падения Chf0.9970/Chf0.9020), следующее – Chf0.9435 (максимум 5 апреля, минимумы 3–4 апреля). Далее проходит пройденная линия поддержки от 1 февраля (на данный момент на Chf0.9450).

Ближайшей поддержкой выступает Chf0.9295/80 (50.0% ФИбо, минимум 28 февраля). В случае преодоления сильная поддержка будет найдена на Chf0.9240/30.



СТЕРЛИНГ - торгуется в прежнем диапазоне в виду отсутствия публикации важных очетов или заявлений из Великобритании.

Промежуточная поддержка остается на $1.5235 (максимумы 1-4 апреля, 38.2% Фибо), следующие будут найдены на $1.5200/$1.5190 (минимумы 5 апреля) и $1.5160 (максимум 3 апреля, 61.8% Фибо). Далее будет открыт путь на $1.5030/25 (минимумы 20 марта).

Выше $1.5365 (максимум 5 апреля) сопротивления находятся в области $1.5400/10 (38.2% Фибо падения с 1 февраля) и $1.5445/40 (максимум 20 февраля).



ЗОЛОТО - отступало после публикации протоколов FOMC. В протоколах отмечается, что комитет отметил, что экономические прогнозы "мало изменились" со времени предыдущего заседания,хотя экономические данные “несколько” более позитивны чем ожидалось. В целом на прошлом заседании в основном обсуждались сроки продолжения программы стимулирования экономики (QE). Протоколы оказывали небольшое давление на товарно-сырьевых рынки и небольшую поддержку доллару.

В четверг в фокусе рынка будет еженедельный отчет США о количестве поданных заявок по безработице в США (12:30 GMT).

Сильная поддержка находится в области $1530/20 (минимумы мая 2012 г, канальная линия поддержки от 5 октября).

Выше $1600 сильная область сопротивления расположена на $1620/30 (максимумы 18/26 февраля, 61.8% Фибо роста $1525/$1795). Следующее остается на $1650/65 (максимумы 13 февраля, 200–дневная МА, линия сопротивления от 5 октября).

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - сократило в четверг достижения среды на фоне восстановившейся степени опасений сокращения спроса на сырье после того, как Энергетическая информационная администрация (EIA) сообщила о сокращении прогноза по росту спроса на нефть на 795 тыс. барр/день с предыдущего прогноза 820 тыс. барр/день.

Снижение прогноза организация объясняет наблюдением слабого спроса со стороны промышленно развитых стран, в частности, в Европе, где потребление в 2013 году, как ожидается, будет самым низким с 1980 года. В докладе IEA отмечается падение уровня добычи нефти странами ОПЕК и дальнейшее снижение иранского экспорта, однако мировой спрос был охарактеризован «подавленный».

Напомним, днем ранее Министерство энергетики США сообщило о 12-м в этом году недельном приросте запасов нефти в стране, при этом общий объем запасов достиг самого высокого уровня с июля 1990 года. При этом внутреннее производства сырья возросло на 30 тыс. баррелей до 7.18 млн. баррелей, то есть до самого высокого темпа с июля 1992 года. Согласно ОВОС, общий спрос на нефть упал на 845 тыс. баррелей/день до 18.1 млн., что является самым большим снижением с 4 января.

В то же время котировки по "черному золоту" были поддержаны снижающейся ценой доллара. Согласно данным американского правительства, по итогам недели по 6 апреля количество обращений за пособиями по безработице неожиданно сократилось с 388 тыс. до 346 тыс. против ожидавшегося падения до 365 тыс.

В пятницу в 12:30 GMT США опубликуют индекс цен производителей и отчет о розничных продажах. В 13:55 GMT будет оглашен апрельский индекс потребительских настроений от Reuters/Michigan, далее, в 14:00 GMT, - индекс производственных запасов и товаров на складах.

Сильное сопротивление представлено областью $94.80/$95.00 (максимумы 4/10 апреля, 23.6% Фибо Фибо роста $84.05/$88.20). Кроме того, на $94.70 проходит 200-дневная МА. Далее промежуточное сопротивление может быть встречено на $96.00/10. Более сильные уровни остаются на $97.40 (максимумы 2 апреля) и $98.05/20 (максимумы января/февраля).

Промежуточной поддержкой выступает область $93.00/$92.80 (минимумы 9/11 апреля), более сильной остается область $92.10/$91.70 (200-дневаня МА, минимумы 4-5 апреля, минимумы 18-21 марта), следующая поддержка расположена на $90.40 (линия поддержки с июня 2012 г). Далее медведям предстоит тестировать область поддержки $89.50/30 (минимумы 4/6 марта, 61.8% Фибо роста $84.05/$88.20).



ЕВРО - переписал 6-недельный максимум после того, как по итогам проведенного аукциона доходность 3-летних облигаций итальянского правительства сократилась с 2.48% до 2.29%, то есть до минимального уровня с мая 2013. Через продажу ЦБ Казначейство страны привлекло 7.169 млрд. евро, практически максимум от крупного запланированного целевого диапазона 5.5-7.5 млрд. евро.

Что касается февральского отчета ЕЦБ, который также информацию о последнем заседании Совета банка, неожиданных новостей не было. Как и ранее, члены Совета отмечают, что экономическая активности в странах еврозоны останется слабой, однако постепенно будет восстанавливаться во втором полугодии. В поддержку экономическому восстановления ЕЦБ намерен и далее придерживаться аккомодационной монетарной политики и “тщательно отслеживать поступающие макроэкономические данные”.

В пятницу в 09:00 GMT ЕС сообщит февральские статистические данные о промышленном производстве в регионе.

Аппетиты к риску снова возросли на рынке. Быки сдержаны сопротивлением $1.340/45 (55- и 100-дневные МА) и пока не смогли закрепиться выше $1.3110 (38.2% Фибо падения $1.3710/$1.2745). В случае преодоления $1.3160/65 (максимум 28 февраля) быки направятся к $1.3320/35 (максимум 25 февраля, 61.8% Фибо падения $1.3710/$1.2745).

Промежуточная поддержка находится на $1.3050 (23.6% Фибо роста $1.2745/$1.3140), следующая – в области $1.3000/$1.2970 (минимумы 9|8 апреля, 38.2% Фибо роста $1.2745/$1.3140). Ниже сильная поддержка находится на $1.2900/$1.2890 (минимум 5 апреля, 61.8% Фибо).



ИЕНА - отступает после попытки преодоления рубежа Y100 в конце торгового дня среды, однако находится недалеко от текущих минимумов 2009 года.

В пятницу утром официальная статистика Японии показала индекс активности в секторе услуг Японии вырос в феврале на 1.1 пп, что намного выше ожидавшихся 0.8 пп, а также значительно лучше предыдущего отчета о сокращении на 1.1 пп.

Стоит напомнить, что в среду глава Банка Японии Курода снова пообещал сделать все возможное для достижения 2% инфляции, но также отметил, что не планирует внедрять дополнительные меры смягчения "одни за другими". Это указывая на то, что в данный момент нет необходимости вносить очередные изменения в монетарную политику банка.

Ближайшим сопротивлением выступает психологический уровень Y100.00. Далее паре предстоит тестировать канальную линию от 13 ноября, проходящую сейчас на Y100.55/60.

Ближайшей поддержкой выступает область Y98.00/Y97.80 (максимум 5 апреля, минимумы 8 апреля). Сильная поддержка находится на Y95.75 (минимум 5 апреля). Далее откат может продолжиться к Y95.25 и Y95.00/Y94.90 (психологический уровень, максимумы 25 и 27 марта).



ФРАНК - следуя за евро-долларом укрепился против американской валюты. В пятницу, как в большую часть текущей недели новостей о Швейцарии не ожидается.

Ближайшей поддержкой выступает Chf0.9280 (минимум 11 апреля, минимум 28 февраля). В случае преодоления сильная поддержка будет найдена на Chf0.9240/30 (61.8% Фибо роста Chf0.9020/Chf0.9570, 23.6% Фибо падения Chf0.9970/Chf0.9020), следующая - на Chf0.9180.

Промежуточным сопротивлением может выступить область Chf0.9360/80 (38.2% Фибо роста Chf0.9020/Chf0.9570, 38.2% Фибо падения Chf0.9970/Chf0.9020), следующее – Chf0.9435 (максимум 5 апреля, минимумы 3–4 апреля). Далее проходит пройденная линия поддержки от 1 февраля (на данный момент на Chf0.9450).



СТЕРЛИНГ - также укрепился на фоне повышенного спроса на рисковые активы, поддержанный отчетом о рынке труда США.

Ближайшим сопротивлением выступает область $1.5405/10 (38.2% Фибо падения с 1 февраля, максимумы 11 апреля). Вслучае преодоления сильное сопротивление будет найдено на $1.5430/45 (максимум 20 февраля, канальная линия сопротивления от 12 марта).

Промежуточные поддержка находятся на $1.5290 (минимум 10 апреля) и $1.5235 (максимумы 1-4 апреля, 38.2% Фибо), следующие будут найдены на $1.5200/$1.5190 (минимумы 5 апреля) и $1.5160 (максимум 3 апреля, 61.8% Фибо). Далее будет открыт путь на $1.5030/25 (минимумы 20 марта).



ЗОЛОТО - сократило рост после публикации еженедельного отчета США по рынку труда.

Согласно данным американского правительства, по итогам недели по 6 апреля количество обращений за пособиями по безработице неожиданно сократилось с 388 тыс. до 346 тыс. против ожидавшегося падения до 365 тыс.

В пятницу в 12:30 GMT США опубликуют индекс цен производителей и отчет о розничных продажах. В 13:55 GMT будет оглашен апрельский индекс потребительских настроений от Reuters/Michigan, далее, в 14:00 GMT, - индекс производственных запасов и товаров на складах.

Промежуточная поддержка находится на $1552 (минимум 11 апреля). Сильная поддержка остается в области $1530/20 (минимумы мая 2012 г, канальная линия поддержки от 5 октября).

Выше $1600 сильная область сопротивления расположена на $1620/30 (максимумы 18/26 февраля, 61.8% Фибо роста $1525/$1795). Следующее остается на $1650/65 (максимумы 13 февраля, 200–дневная МА, линия сопротивления от 5 октября).

 

[HYMarkets]

forex-trading-kak-zarabativat-na-forex

 

[HYMarkets]

ЕВРО - вырос на фоне отката спроса на доллар. В то же время темпам роста евровалюты препятствовали слабые показателями об экономических настроениях в Германии.

Согласно отчету института ZEW, индекс настроений в деловой среде снизился в апреле до 42.0 пп против мартовского значения в 48.5 пп., в то время как ожидалось ухудшение всего до 45.0. Индекс текущей ситуации ZEW также разочаровал - индекс упал в апреле с 13.6 до 9.0, хотя рынок ожидал восстановления до 15.0. Это сигнализирует о том, что обострение кризиса в еврозоне оказывает негативное влияние на страну с крупнейшей экономикой в Европе.

В среду важных отчетов об экономике ЕС не ожидается, а в фокусе рынка будет "Бежевая книга" ФРС США (18:00 GMT).

Выше $1.3200 (максимум 16 апреля) быки направятся к $1.3320/35 (максимум 25 февраля, 61.8% Фибо падения $1.3710/$1.2745).

Ниже $1.3030/20 ближайшая поддержка остается в области $1.3000/$1.2970 (минимумы 9/8 апреля, 38.2% Фибо роста $1.2745/$1.3140). Ниже сильная поддержка расположена на $1.2900/$1.2890 (минимум 5 апреля, 61.8% Фибо).



ИЕНА - с корректировался до Y98 после недавнего падения до Y96.

Ближайшие новости о Японии выйдет в среду – ожидается отчет о мартовских ценах производителей, что может иметь существенное влияние на иену.

Сильная поддержка остается на Y95.75 (минимум 5 апреля). Далее откат может продолжиться к Y95.25 и Y95.00/Y94.90 (психологический уровень, максимумы 25 и 27 марта).

Сильным сопротивлением выступает психологический уровень Y100.00. Далее паре предстоит тестировать канальную линию от 13 ноября, проходящую сейчас на Y100.55/60 (а также максимум ноября 2008 г).



ФРАНК - также восстанавливался против доллара после сильных потерь накануне.

На текущей неделе Швейцария опубликует индекс экономических ожиданий от института ZEW (среда, 09:00 GMT) и статистические данные о торговом балансе по итогам марта.

Ближайшим сопротивлением выступает область Chf0.9350/65 (минимумы 24 марта и максимум 9 апреля, 38.2% Фибо роста Chf0.9020/Chf0.9570). Выше сопротивление расположено на Chf0.9435 (максимум 5 апреля, минимумы 3–4 апреля).

Ниже Chf0.9210 (минимумы 17 апреля) поддержка расположена на Chf0.9180 (минимум 20 февраля), следующая - в зоне Chf0.9150/45 (минимум 12/13 февраля).



СТЕРЛИНГ - также вырос против доллара, однако оказался под давлением после публикации отчета по потребительской инфляции Британии, которая выросла в марте на 2.8% г/г и на 0.3% м/м.

В среду в 08:30 GMT важно обратить внимание на протоколы последнего заседания Банка Англии. В это же время выйдет отчет о количестве заявлений безработных на трудоустройство (прогнозируется, что по итогам марта ситуация не изменилась (0.0 тыс.) после падения на 1.5 тыс. месяцем ранее).

Ближайшим сопротивлением выступает область $1.5405/10 (38.2% Фибо падения с 1 февраля, максимумы 11–12 апреля). В случае преодоления сильное сопротивление будет найдено на $1.5440/45 (максимум 20 февраля, канальная линия сопротивления от 12 марта).

Промежуточные поддержка находятся на $1.5245/35 (максимум 4 апреля, минимумы 8-9 апреля), следующие будут найдены на $1.5200/$1.5190 (минимумы 5 апреля) и $1.5160 (максимум 3 апреля). Далее будет открыт путь на $1.5030/25 (минимумы 20 марта).



ЗОЛОТО - также скорректировался после недавнего крушения, однако котировки остаются ниже $1,400 за тройскую унцию. В среду в 18:00 GMT в фокусе рынка будет публикация экономического обзора ФРС “Бежевая книга”.

Недавнее падение золота объясняется рядом причин из которых следует отметить падение интереса к золоту как к "безопасному" активу и давление ЕЦБ на центральный банк Кипра продать свои золотые запасы, для возможности выплаты стране помощи. Последнее требование вызвало спекуляции, что другим проблемным странам-членам еврозоны, возможно, также придется продавать золото.

Падение интереса к "убежищу" вызвано медвежьими прогнозами таких крупных финансовых компаний как Goldman Sachs, медленные темпы улучшения экономики США и Китая, а также комментарии Джоржа Сороса в прессе на прошлой неделе.

Ближайшее сопротивление находится на $1500 (ранее поддержка), более серьезные – на $1565/70 (максимумы 11/12 апреля) и $1585/90 (максимумы 10 апреля). В случае падения ниже $1325/20 (минимум 15 апреля) сильная поддержка будет найдена на $1305/00 (минимум января 2011 г, психологический уровень).

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - Несмотря на попытки восстановиться, нефть в четверг остается под давлением. Вчерашний отчет министерства топлива США о запасах сырой нефти на прошлой неделе показал сокращение запасов на 1.2 млн. баррелей, в то время как аналитики прогнозировали рост на 1.25 млн. баррелей.

Отчет Американского Института Нефти засвидетельствовал, что на прошлой неделе запасы нефти-сырца сократились на 6.7 млн. баррелей, в то время как аналитики прогнозировали увеличение показателя.

Напомним, что на прошлой неделе Американский Институт Нефти сообщили об увеличении запасов на 5.1 млн. баррелей, что значительно превысило средние оценки экспертов в +1.4 млн. Между тем, данные министерства показали увеличение на 300,000 баррелей.

Теперь о технике. Сегодня утром котировки упали к $85.60 (ближайшая поддержка) прежде, чем восстановиться к $86.80. Сейчас цены снова отступают. В целом, негативные настроения на рынке сохраняются. Выше сессионных максимумов сопротивление находится в области $87.80 (23.6% Фибо падения с $94.80 и пройденная на этой неделе нижняя граница треугольника с июля 2008 года). Выше целью быков может стать $89.00 (максимум 16 апреля).

В случае активации продаж поддержка находится на $86.00 (минимум 16 апреля) и $85.60. Ниже поддержка расположена вплоть до $85.20 (минимумы декабря 2012 года) и минимумов ноября 2012 года на $84.00.



ЕВРО -Единая валюта остается под давлением после того, как накануне курс существенно упал после публикации интервью главы Бундесбанка Вейдманна в издании Wall Street Journal, в котором банкир дал понять, что существует вероятность снижения процентной ставки ЕЦБ в ближайшем времени в том случае, если экономические данные еврозоны существенно не улучшатся.

Кроме того, по мнению Вейдманна, у текущей политики существуют весьма серьезные побочные эффекты и риски, а для восстановления Европе может понадобиться десятилетие.

Ранее евро находился под давлением после того, как по итогам аукциона 10-летних облигаций Германии их доходность снизилась по сравнению с предыдущим результатом, что указывает на возобновление падения аппетитов к риску. Согласно данным Бундесбанка, Германия продала 10-летние бонды на сумму 3.349 млрд. евро со средней доходностью 1.28% (против 1.36%) и соотношением заявок к покрытию 1.6 (против 1.6).

С технической точки зрения, EUR/USD восстановился из области вчерашних минимумов на $1.3000, однако продолжает находиться под давлением. Ниже $1.3000 поддержка расположена на $1.2950 (максимумы 4 апреля) и $1.2880 (максимум 2 апреля). Ближайшее сопротивление находится на $1.3100, более сильный уровень - в районе недавних максимумов на $1.3200. Далее сопротивление находится в зоне $1.3220/30 (50.0% Фибо снижения с $1.3710 до $1.2740).



ИЕНА - В четверг японская иена консолидируется в достаточно узком ценовом диапазоне, однако выше максимумов, достигнутых 15 апреля. Накануне доллар вырос против иены, несмотря на то, что МВФ пересмотрел прогноз по экономическому росту Японии на 2013 год до 1.6%, при этом организация сослалась на агрессивные меры монетарного стимулирования экономики.

Основное давление на иену продолжают оказывать ожидания дальнейшего ослабления монетарной политики центрального банка страны после принятых на прошлой неделе беспрецедентных шагов, направленных на окончание периода дефляции в стране и достижения 2%-й цели по инфляции.

USD/JPY остается ниже Y98.00. В случае падения ниже Y97.20 сильная поддержка будет найдена на Y95.90 (минимумы 15 апреля). Сильное сопротивление остается в области Y99.90/Y100.00 (максимумы 10-11 апреля, психологический уровень), его преодоление приведет быков к Y100.45/55 (канальная линия от 13 ноября, максимум ноября 2008 года).



ФРАНК - Доллар сохраняет оптимизм против франка после вчерашнего стремительного ралли, которое было поддержано публикацией экономического обзора ФРС “Бежевая книга”. Согласно документу, экономика США растет умеренными темпами, наблюдается оживление роста в жилищном строительстве и автомобильной промышленности, в некоторых округах зафиксировано улучшение ситуации на рынке занятости.

В целом, “Бежевая книга” оказалось аргументом в пользу сохранения программы количественного смягчения в ее нынешнем объеме.

USD/CHF отступает от вчерашнего максимума на Chf0.9340 и сейчас торгуется в области Chf0.9300. Ближайшая поддержка расположена на Chf0.9270 (50% Фибо недавнего роста) и Chf0.9200 (минимумы среды). Ниже потери могут увеличиться до Chf0.9180 (минимум 20 февраля) и далее - на Chf0.9120 (максимум 4 февраля). Выше Chf0.9340 вероятно продолжение роста к Chf0.9365 (максимум 9 апреля).



СТЕРЛИНГ - Британский фунт стерлингов продолжает торговаться сдержанно после вчерашнего падения, которое последовало за выходом британской статистики и протоколов Банка Англии. Сегодня в фокусе рынка будет статистика по розничным продажам Британии.

Опубликованные данные показали, что количества заявок на трудоустройство сократилось в марте на 7.0K, в то время как аналитики прогнозировали 0.0K. Однако уровень безработицы по методологии ILO вырос в феврале до 7.9% против среднего прогноза аналитиков в +7.8%.

Согласно протоколам последнего заседания Банка Англии, члены MPC проголосовал 9-0 за то, чтобы оставить ставку на уровне 0.5% и 6-3 за неизменность программы QE в объеме £375 млрд. Кинг, Фишер и Майлз снова предложили увеличить программу QE на £25 млрд.

GBP/USD консолидируется выше вчерашних минимумов на $1.5315, при этом ближайшее сопротивление находится на $1.5270 (минимумы 16 апреля) и $1.5380 (вчерашние максимумы). Выше сопротивление расположено на $1.5445/40 (максимум 20 февраля). Ниже $1.5300 ближайшая поддержка расположена на $1.5245/35 (максимум 4 апреля, минимумы 8-9 апреля).



ЗОЛОТО - Цены на золото в четверг утром снова упали и практически достигли минимумов понедельника прежде, чем восстановиться. Основные опасения, которые связаны сейчас с рынков золота - это опасения того, что центральный банки Европы будут продавать свои золотые резервы.

Напомним, что в минувшую пятницу при открытии Нью-Йорка было продано июньского золота на 3.4 млн. унций (100 тонн). В результате был преодолен важный технический уровень $1530, который являлся не только минимумом 2012 года, но и поддерживал металл на протяжении 2 лет.

Позднее, посредством брокеров Merrill Lynch было продано еще 10 млн. унций золота (300 тонн), что спровоцировало обвал цен на драгоценные металлы, поддержанный срабатыванием стопов, размещавшихся, по всей вероятности, ниже $1530/25. 400 тонн золота представляют собой около 15% годового производства металла, что оказалось слишком много для поглощения рынком без существенного падения цен. таким образом, в апреле золото подешевело более чем на 14%.

Таким образом, многолетняя бычья тенденция на рынке была сломлена и в ближайшем времени вероятно продолжение снижения. Сопротивление вероятно в районе $1,390/$1,400 (23.6% Фибо падения с $1,617.50 и психологически важный уровень соответственно). Выше сопротивление находится на $1,435 (38.2%). Ближайшая поддержка находится на $1,360, более важныя - в области минимумов понедельника на $1.322.40.

HY Markets

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - подорожали на прошлой сессии практически на 2%, восстановившись после тестирования самого низкого уровня с декабря ($85.6) выше $88 за баррель.

Нефтяные фьючерсы были поддержаны слухами об организации внеочередного заседания ОПЕК. В среду официальный представитель Ирана говорил о встрече ОПЕК, темой которого стало бы сокращение объемов производства нефти. В четверг официальный представитель Венесуэлы также отметил, что рынок перенасыщен и он будет узнать о возможности проведения внеочередного совещания. Последний также сказал, что нижней планкой для нефти должен быть уровень $100 за баррель.

Давление на нефть со стороны разочаровывающих экономических отчетов США было незначительным. Отчет Министерства труда США показал, что по итогам недели по13 апреля количество первичных обращений за пособием по безработице выросло на 4 тыс. до 352 тыс. против ожидавшегося роста на 2 тыс. Данные разницы с консенсусом и прошлым показателем незначительно, однако пессимизма на рынки прибавили разочаровывающие значения индекса деловой активности в производственном секторе ФРБ Филадельфии и индекса ведущих индикаторов от Conference Board.

В целом, спрос на нефть остается слабым. Несмотря на то, что в среду EIA сообщил о неожиданном недельном снижении запасов в США на 1.2 млн. баррелей, уровень запасов все еще остается очень высоким. Котировки встретили сопротивление на $88.40/50(23.6% Фибо падения $97.40/$85.60). Далее рост, вероятно, продолжится в пятницу и ближайшие сопротивления будет найдены на $89.95/$90.10 (38.2% Фибо) и $90.70 (максимум 15 апреля.

В случае падения ниже $85.60 (минимум 18 апреля) медведям будет открыт путь на $85.30 (минимумы декабря 2012 года), далее – к минимумам ноября 2012 года на $84.00.

На пятницу важных экономических отчетов не запланировано.



ЕВРО - продолжает попытки восстановиться обратно выше 200-дневной МА, однако резкий рост валюты в апреле, индикатор MACD и тот факт, что 100-дневная МА выше 55-дневной указывают на то, что в ближайшую неделю закрепления выше $1.3200 ждать не стоит.

На утренних торгах пятницы евро продолжил рост четверга, когда по итогам аукциона было зафиксировано падение доходности испанских долговых обязательств, а br>Бундестагом
Германии одобрил проект выделения помощи Кипру в рамках программы ESM.
В пятницу в парламенте Италии пройдет третий раунд голосования за нового президента после того, как днем ранее второй раунд не увенчался успехом.

Оптимизм евро валюты сократился после того, как стало известно, что индекс цен производителей Германии упал в марте на 0.2% м/м (прогноз: 0.0%) и вырос на 0.4% г/г (прогноз: 0.7%).

Больше важных новостей в пятницу не ожидается.

Выше $1.3200 (максимум 16 апреля) быки направятся к $1.3320/35 (максимум 25 февраля, 61.8% Фибо падения $1.3710/$1.2745).

Ниже $1.3030/20 ближайшая поддержка остается в области $1.3000/$1.2970 (минимумы 9/8 апреля, 38.2% Фибо роста $1.2745/$1.3140). Ниже сильная поддержка расположена на $1.2900/$1.2890 (минимум 5 апреля, 61.8% Фибо).



ИЕНА - немного снизилась против доллара из-за ослабления спроса на последний.

Накануне Банк Японии заявил, что планирует повысить частоту скупки бондов до 8 раз в месяц с текущих 6, чтобы ежемесячно покупать в общем облигации на 7.5 трлн. иен.

В пятницу неожиданно сильный рост показали индекс деловой активности во всех секторах промышленности Японии (с 95 до 97.6) и индекс опережающих индикаторов (+0.6% против прогноза –0.6%)

Сильная поддержка остается на Y95.75 (минимум 5 апреля). Далее откат может продолжиться к Y95.25 и Y95.00/Y94.90 (психологический уровень, максимумы 25 и 27 марта).

Сильным сопротивлением выступает психологический уровень Y100.00. Далее паре предстоит тестировать канальную линию от 13 ноября, проходящую сейчас на Y100.55/60 (а также максимум ноября 2008 г).



ФРАНК - продолжает повторять тенденцию евро-доллара на фоне масштабности проблем США и еврозоны, а также отсутствия важных новостей о Швейцарии.

Выше Chf0.9340 (максимум 17 апреля) сопротивление будет найдено на Chf0.9365 (максимум 9 апреля), далее – у Chf0.9435.

Поддержка была найдена в области Chf0.9290 (38.2% Фибо роста среды), следующая промежуточная находится у Chf0.9255 (61.8% Фибо). Ниже Chf0.9200 (минимумы среды) потери могут увеличиться до Chf0.9180 (минимум 20 февраля) и далее - на Chf0.9120 (максимум 4 февраля).



СТЕРЛИНГ - продолжает восстанавливаться из области месячных минимумов. В пятницу важных экономических отчетов не ожидается, так что торги, вероятно, будут сдержанными. В то же время склонность к риску на рынке сохраняется.

Выше $1.5320 (61.8% Фибо $1.5380/$1.5215) ближайшим сопротивлением выступает область $1.5370/80, следующей - $1.5405/10 (38.2% Фибо падения с 1 февраля, максимумы 11–12 апреля). В случае преодоления сильное сопротивление будет найдено на $1.5440/45 (максимум 20 февраля, канальная линия сопротивления от 12 марта).

Ближайшей поддержкой выступает $1.5215 (минимумы 17/18 апреля), следующее будет найдено $1.5160 (максимум 3 апреля). Далее будет открыт путь на $1.5030/25 (минимумы 20 марта).



ЗОЛОТО - восстановилось выше $1,400 за тройскую унцию в рамках коррекции после недавнего крушения с $1,560 до $1,320.

На пятницу выход важных экономических отчетов не запланирован.

Недавнее падение золота объясняется рядом причин из которых следует отметить падение интереса к золоту как к "безопасному" активу и давление ЕЦБ на центральный банк Кипра продать свои золотые запасы, для возможности выплаты стране помощи. Последнее требование вызвало спекуляции, что другим проблемным странам-членам еврозоны, возможно, также придется продавать золото.

Падение интереса к "убежищу" также вызвано медвежьими прогнозами таких крупных финансовых компаний как Goldman Sachs, медленные темпы улучшения экономики США и Китая, а также комментарии Джоржа Сороса в прессе на прошлой неделе.

Ближайшее сопротивление находится на $1500 (ранее поддержка), более серьезные – на $1565/70 (максимумы 11/12 апреля) и $1585/90 (максимумы 10 апреля). В случае падения ниже $1325/20 (минимум 15 апреля) сильная поддержка будет найдена на $1305/00 (минимум января 2011 г, психологический уровень).

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - Восстановление цен на нефть в последние два дня недели помогло сократить недельные потери - цены падают три недель подряд на спекуляциях снижения темпов восстановления мировой экономики, что может негативно сказаться на спросе на топливо в целом. По итогам недели цены упали на 3.6% и сейчас на 14% ниже, чем год назад.

Стоит напомнить, что на прошлой неделе Международное Энергетическое Агентство с понижением пересмотрело свой прогноз роста спроса на нефть, а ОПЕК также понизил свой прогноз мирового спроса на черное золото.

Международный валютный фонд понизил прогноз по росту мировой экономики на 2013 год 16 апреля и теперь ожидается, что темпы роста составят 3.3%, что ниже январского прогноза в 3.5%. Относительно США, МВФ прогнозирует рост ВВП на 1.9% против 2% ранее, в то время как рост экономики Китая ожидается на уровне 8% вместо 8.2%. США и Китая являются крупнейшими в мире потребителями сырья. В 2011 году на их долю приходилось порядка 32% мирового спроса на нефть.

Отчет Американского Института Нефти во вторник засвидетельствовал, что неделей ранее запасы нефти-сырца сократились на 6.7 млн. баррелей, в то время как аналитики прогнозировали увеличение на 1.25 млн. баррелей.



ЕВРО - Единая валюта упала на минувшей неделе на фоне спекуляций относительно того, что ЕЦБ может пойти на понижение основной учетной ставки. Однако в пятницу курс попытался восстановиться после того, как член совета ЕЦБ Вайдманн в пятницу дал разъяснения относительно своего интервью для журнала WSJ.

Он сказал, что вовсе не намекал на то, что ЕЦБ намерен изменить вектор монетарной политики и добавил, что на данный момент процентные ставки находятся на оправданном уровне, а ЕЦБ может внести корректировки в случае, если изменится макроэкономический фон.

По итогам марта индекс цен производителей Германии упал на -0.2% м/м (прогноз: 0.0%) и вырос на 0.4% г/г (прогноз: 0.7%).

В четверг испанское Казначейство продало облигаций на 4.7 млрд. евро со сроком погашения между 2016 и 2023, превысив максимальную цель в 4.5 млрд. евро. Средняя доходность 10-летних облигаций составила 4.612% против 4.898% по результатам предыдущего аукциона, проводившегося 21 марта. Доходность 5-летних бондов составила 3.257% против 3.557%
Индекс настроений в деловой среде от института ZEW снизился в апреле до 42.0 пп против мартовского значения в 48.5 пп., в то время как ожидалось ухудшение всего до 45.0. Индекс текущей ситуации ZEW также разочаровал - индекс упал в апреле с 13.6 до 9.0, хотя рынок ожидал восстановления до 15.0.



ИЕНА - Японская иена снижалась на протяжении четырех дней против доллара после того, как министр финансов Японии Таро Асо заявил, что политика стимулирования экономического роста в Японии , которая привела к падению курса иены, не встретила сопротивления на саммите Большой Двадцатки в Вашингтоне.

Японская валюта ранее упала на фоне спекуляций относительно более агрессивной политики Банка Японии. В итоге иена потеряла в стоимости порядка 20% против доллара за последние шесть месяцев.

Статистика Японии показала сокращении дефицита торгового баланса в марта, поскольку эксперт вырос на 1.1% по сравнению с прошлым годом. Данные практически оправдали прогнозы аналитиков, которые ожидали рост экспорта на 1%.

Также Банк Японии заявил, что планирует повысить частоту скупки бондов до 8 раз в месяц с текущих 6, чтобы ежемесячно покупать в общем облигации на 7.5 трлн. иен.



ФРАНК - По итогам недели доллар вырос против всех своих основных конкурентов, в частности против швейцарского франка.
В четверг состоялись выступления некоторых представителей Федерального резерва. Член FOMC Нараяна Кочерлакота выразил мнение, что повышение процентных ставок сейчас повредило бы экономике, а замедляющаяся инфляция "является поводом для беспокойства". Кочерлакота отметил, что необходимо защищать целевой уровень инфляции как с верхней, так и с нижней границы.

Отчет Министерства труда США показал, что по итогам недели по13 апреля количество первичных обращений за пособием по безработице выросло на 4 тыс. до 352 тыс. против ожидавшегося роста на 2 тыс. Разница со средним прогнозом является небольшой, однако пессимизма прибавил индекс деловой активности в производственном секторе ФРБ Филадельфии, который вместо ожидавшегося роста с 2.0 до 3.0 упал в апреле до 1.3.

Индекс ведущих индикаторов от Conference Board также разочаровал.

Доллар вырос в цене после того, как Китай сообщил о разочаровывающей динамике своей экономики, которая является второй крупнейшей в мире. Данные новости возобновили опасения по поводу перспектив роста мировой экономики.

Согласно официальным данным, по итогам I кв рост ВВП Китая составил +1.6% кв/кв или 7.7% г/г, что намного хуже прогнозировавшихся +1.9% кв/кв или +8.0% г/г, а также предыдущих показателей +2.0% кв/кв или +7.9% г/г.

Другой отчет показал, что по итогам марта рост промышленного производства Китая (г/г) составил всего 8.9%, в то время как ожидалось улучшение с 9.9% до 10.0%.



СТЕРЛИНГ - Британский фунт продолжил падение против доллара после того, как международное рейтинговое агентство Fitch понизило долгосрочный рейтинг до AA+ с AAA со стабильным прогнозом.

Ранее фунт упал после выхода британской статистики.

Отчет по розничным продажам засвидетельствовал снижение продаж в марте на 0.5% г/г против прогнозов в -0.6%. Продажи за исключением топлива в годовом исчислении показали рост в марте на 0.4%, в то время как аналитики прогнозировали +0.9%.

Также опубликованные данные показали, что количества заявок на трудоустройство сократилось в марте на 7.0K, в то время как аналитики прогнозировали 0.0K. Однако уровень безработицы по методологии ILO вырос в феврале до 7.9% против среднего прогноза аналитиков в +7.8%.

Согласно протоколам последнего заседания Банка Англии, члены MPC проголосовал 9-0 за то, чтобы оставить ставку на уровне 0.5% и 6-3 за неизменность программы QE в объеме £375 млрд. Кинг, Фишер и Майлз снова предложили увеличить программу QE на £25 млрд.



ЗОЛОТО -В конце недели золото восстановилось в цене до уровней выше психологически важного рубежа в $1,400 за унцию на признаках того, что ювелиры и другие потребители предпочли воспользоваться столь существенным падением цен, которое стало максимальным за последние 3 десятилетия.

В Индии активные покупки золота для ювелирной отрасли и изготовления монет может увеличить объемы импорта. В Гонконге и Макао физический спрос также увеличился.

Напомним, что за две торговые сессии, включая 15 апреля, котировки на желтый металл упали на 13%, что стало максимальным падением с 1980 года. Фьючерсы 16 апреля показали минимумы на $1,321.50 за унцию - минимальный уровень с января 2011 года.

По итогам недели золото закрылось на уровне $1,395.60 за унцию, при этом пятничный максимум был зафиксирован на $1,424.70, что на 7.8% выше минимума, установленного 16 апреля. Пятничное восстановление помогло сократить недельные потери до 6.3%.

Партнерская программа HY Markets