Аналитика от HY Markets

[HYMarkets]

НЕФТЬ - Нефтяные фьючерсы слегка выросли во вторник в преддверии публикации данных по запасам сырой нефти на прошлой неделе в США. Напомним, что в понедельник цены на нефть выросли на сообщении о том, что в Канада был закрыт ряд нефтепровод,ов, но во вторник один из них снова вернулся к работе.

Августовский фьючерс накануне вырос на 14 центов или 0.1% до $95.32 за баррель.

После закрытия регулярной сессии, на электронных торгах нефть отступила после того, как статистика Американского Института Нефти показала, что за неделю по 21 июня запасы сырой нефти остались на прежнем уровне, в то время как аналитики прогнозировали снижение на 2 млн. баррелей.

Запасы бензина выросли на 1.3 млн. баррелей, в то время как запасы дистиллятов - на 500,000 баррелей. Аналитики прогнозировали рост бензина на 1 млн. баррелей, а также увеличение запасов дистиллятов на такую же величину - на 1 млн. баррелей.

Основной отчет по запасам нефти будет опубликован в среду вечером. Неделей ранее министерство топлива США заявило, что запасы сырой нефти неожиданно выросли на 300,000 баррелей до 394.1 млн. баррелей.

Также нефть отреагировала на опубликованные статистические данные США, которые в основном оказались сильными.

С технической точки зрения, нефть компенсировала 50% падения, которое было зафиксировано в конце прошлой недели, при этом максимумы были установлены чуть выше $96 за баррель. Выше $96.60 сопротивление находится в области минимумов 18 июня на $97.40, затем - на $99.00 (максимум 18 июня). Ближайшая поддержка расположена на $94.60 (часовые минимумы вторника), однако более сильная поддержка остается в районе $93.00/90.


ЕВРО - Доллар укрепил свои позиции против ряда основных валют после публикации позитивных экономических данных из США, которые активизировали спекуляции по поводу обоснованности позиции ФРС в отношении скорого начала сворачивания программы покупки долговых обязательств.


В своем выступлении член совета управляющих ЕЦБ Эвальд Новотны заявил, что прогнозирует незначительное восстановление экономики еврозоны в 2014 году.

По мнению Citi следующей целью EUR/USD станет $1.2750. Аналитики ANZ полагают, что обвал EUR/USD неизбежен.

На политической арене стоит отметить, что кандидатура лидера греческой партии ПАСОК Венизелоса подтверждена на должность заместителя премьер-министра. Он теперь будет совмещать функции заместителя премьер-министра и министра иностранных дел, при этом лидер Новой Демократии Митсотакис назначен министром административных реформ, а Стаурнарас остается на должности министра финансов.

EUR/USD достиг зоны выше вчерашних минимумов $1.3060 после публикации ряда сильных данных из США. Ниже поддержка остается на $1.3030 (61.8% Фибо роста с $1.2790 до $1.3415) и $1.2960 (минимумы 24 апреля и 3 июня). Промежуточное сопротивление остается на $1.3160 (минимумы 20 июня), затем - на $1.3255/60 (пятничный максимум) и $1.3300 (максимум 6 июня).




ИЕНА - Иена выросла из области 2-недельного минимума против доллара на фоне падения азиатских фондовых рынков второй день подряд из-за опасений относительно перспектив экономического роста Китая.

Иена укрепляется второй день подряд также в преддверии выступления ряда представителей ФРС на этой неделе. Накануне два управляющих ФРБ подчеркнули, что монетарная политика регулятора остается приемлемой.

Позднее инвесторы взяли паузу по доллару после впечатляющего ралли, которое мы наблюдали в последние дня. Представитель Федерального Резерва Фишер отметил, что выход из программы стимулирования является вопросом будущего. Тем временем, другой представитель ФРС Кочерлакота заявил, что усиление “ястребиных настроений” ФРС всего лишь неправильное толкование заявления.

USD/JPY торгуется ниже сопротивления на Y98.80 (50% Фибо снижения с Y103.80 до Y93.80). Выше сопротивление расположено на Y99.90/00 (61.8%). Ближайшая поддержка находится на Y97.20, при этом ниже потери могут быть увеличен до пятничных минимумов на Y96.90.



ФРАНК - Основную поддержку доллару против мировых валют, в частности франка, оказала сильная макроэкономическая статистика вторник.

Так, индекс цен на жилье S&P/Case-Shiller в 20 крупнейших городских агломерациях США в апреле составил 12.1% г/г, что оказалось самым значительным ростом показателя за последние 7 лет после укрепления в марте на 2.5%.

Согласно данным Census Bureau, заказы на товары долговременного использования в мае увеличились на 3.6%, причем экономисты прогнозировали укрепление показателя лишь на 3%.

Индекс потребительского доверия в июне составил 81.4 (средний прогноз 76.6 пп после 76.2 пп). Майские данные по продажам новостроек зафиксировали рост показателя до 0.476M (средний прогноз 0.460 млн. против 0.466млн.).

USD/CHF протестировал сопротивление в районе Chf0.9400 (38.2% Фибо снижения с Chf0.9840 до Chf0.9130), однако не демонстрирует желания продолжить рост. Выше сопротивление расположено на Chf0.9485 (50%). Ближайшая поддержка находится на Chf0.9320 (часовые минимумы пятницы), ниже - на Chf0.9240 (пятничные минимумы).



ФУНТ - Британский фунт стерлинг слегка восстановился после выхода данных по одобренным заявкам на ипотеку. Статистика засвидетельствовала рост показателя на 36.1k в мае против среднего прогноза в 33.1k.

Вышедшие данные по продажам от Конфедерации британских промышленников укрепили оптимизм по фунту. В июне показатель неожиданно вырос на 1, тогда как в мае он был -11.

Во второй половине дня общая тенденция укрепления доллара спровоцировала ослабление пары.


GBP/USD отступает от сессионных максимумов на фоне общей тенденции укрепления доллара, однако остается выше вчерашних минимумов на $1.5340 (теперь поддержка). Ниже поддержка находится на $1.5280 (минимумы 4 июня), ниже - на $1.5140 (минимумы 31 мая) и $1.5000 (минимумы 29 мая). Ближайшее сопротивление расположено на $1.5460 (часовые максимумы пятницы), затем - на $1.5530 (максимум 21 июня), более сильный уровень - в области $1.5680 (максимумы 19 июня).



ЗОЛОТО - Попытки золота восстановиться быстро сошли на нет после того, как американская статистика усилила на рынке спекуляции относительно того, что Федеральный резерв все же прибегнет к сокращению объема скупки бондов.

Августовский фьючерс во вторник упал в цене на $2 или 0.1% до $1,275.10 за унцию, последовав за потерями понедельника в 1.2%.

Опасения относительно денежного кризиса в Китае также не помогли золоту и другим сырьевым товарам во вторник.

Центральный банк Китая заявил, что сохранит контроль над процентными ставками, а также, что сезонные факторы, которые привели к их росту, со временем сойдут на нет.

Аналитики в большинстве своем полагают, что до конца текущего года цены на золото продолжат снижаться. Эксперты Societe Generale средней ценой за унцию золота называют $1,200, а аналитики Credit Suisse полагают, что в годовой перспективе желтый металл будет стоить $1,100 за унцию.

Во вторник аналитики HSBC понизили свой прогноз по ценам на золото на 2013 год примерно на 9% до $1,396 за унцию, при этом средняя цена на 2014 год прогнозируется на уровне $1,435, а на 2015 год - на уровне $1,395.

Если посмотреть на технику, то золото протестировало критический уровень поддержки на $1,280/70 (38.2% Фибо роста с $251.50 до $1,915). Ниже потери увеличатся до $1,230.20 (канальная линия поддержки от 18 ноября 2012 года). Далее поддержка находится на $1,150 (минимум 25 июля 2010 года). Ближайшее сопротивление находится на $1,300 (максимум 21 июня), выше - в области $1,338.40 (часовой минимум 6 июня).

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - Нефтяные фьючерсы выросли в четверг на фоне выхода сильной макроэкономической статистики США. Августовский фьючерс прибавил $1.55 или 1.6% до $97.05 за баррель.


Напомним, что в среду нефть поднялась на 18 центов до $95.50, получив поддержку от 1%-го роста индекса S&P 500 на ожиданиях, что пересмотр данных по ВВП США в сторону снижения нивелирует опасения относительно сокращения объема выкупа активов Казначейства в обозримом будущем.

Министерство топлива США в среду вечером сообщило, что на прошлой неделе запасы сырой нефти остались на уровне 394.1 млн. баррелей. Аналитики прогнозировали снижение на 2 млн. баррелей.


По словам министерства, на этом уровне запасы остаются среднего объема, характерного для данного периода года.


Запасы бензина выросли на 3.7 млн. баррелей, в то время как запасы дистиллятов выросли на 1.6 млн. баррелей. Ожидалось, что запасы бензина выросли на 1 млн. баррелей, а запасы дистиллятов - также на 1 млн. баррелей.


С технической точки зрения, нефть компенсировала более 62% падения, которое было зафиксировано в конце прошлой недели, при этом максимумы были установлены на $97.40 (промежуточное сопротивление, также минимумы 18 июня), выше сопротивление расположено на $99.00 (максимум 18 июня). Ближайшая поддержка расположена на $96.10/00 (утренние максимумы четверга), ниже - на $94.60 (часовые минимумы вторника), однако более сильная поддержка остается в районе $93.00/90.



ЕВРО - Евро восстановился против доллара после того, как индекс экономического доверия в ЕС вырос больше, чем прогнозировалось экспертами.


Согласно официальным данным, индекс вырос в июне до 91.3 пп с 89.5 пп в мае, в то время как средний прогноз сводился к 90.4 пп.


Отдельный отчет показал, что в июне количество безработных сократилось на 12K после роста на 17K в мае. Уровень безработицы остался на отметке в 6.8%.

Евро укрепился против доллара США и целого ряда других основных валют после того, как министры финансов стран ЕС заключили соглашение по поводу разрешения проблемы банкротства банков. Представитель ЕС Альмуния отметил, что ключевым шагом будет согласие самих банков создать этот союз.


Намерения Греции приватизировать национальную лотерею Opap могут провалиться. ОБ этом сообщает издание FT. Сделка, которая оценивается в €700 млн., является частью государственной программы по приватизации. На данный момент есть только один претендент. Ожидается, что с помощью приватизации Греции удастся привлечь в бюджет €2.6 млрд. в этом году.


EUR/USD торгуется выше $1.3000, при этом ближайшая поддержка находится на $1.2980. Ниже поддержка остается на $1.2960 (минимумы 24 апреля и 3 июня) и $1.2840 (минимум 29 мая). Ключевая поддержка остается на $1.2800 (минимум 17 мая). Ближайшее сопротивление находится на $1.3060 (вчерашний часовой максимум и минимум 24 июня). Выше рост возможен до $1.3160 (минимумы 20 июня), затем - на $1.3255/60 (пятничный максимум) и $1.3300 (максимум 6 июня).



ИЕНА - Иена находится под давлением против основных валют на фоне резкого роста азиатских фондовых рынков. Поддержку рынкам региона оказало также сообщение о том, что рост прибыли китайских промышленных компаний составил в мае 12.3% г/г против укрепления на 11.4% в апреле.


Иена упала после того, как комментарии представителей Федерального резерва указали на то, что экономическое восстановление страны не достаточно сильное, чтобы начать процесс сворачивания программы количественного смягчения. Это усилило спекуляции относительно того, что иена сконцентрируется на внутренних мерах по стимулированию экономики.

Управляющий ФРБ Нью-Йорка Уильям Дадли заявил, что центральный банк может продлить программу выкупа активов в случае, если экономические показатели не оправдают прогнозы.


Управляющий ФРБ Атланты Деннис Локхарт вытсупит после того, как глава МВФ Кристин Лагард заявила, что программа сворачивания QE в США может вовсе и не реализоваться в ближайшем будущем.


USD/JPY остается ниже сопротивления на Y98.80 (50% Фибо снижения с Y103.80 до Y93.80). Выше сопротивление расположено на Y99.90/00 (61.8%). Ближайшая поддержка находится на Y97.00, при этом ниже потери могут быть увеличен до пятничных минимумов на Y96.90 (также канальная линия поддержки от 14 июня).



ФРАНК - Доллар с корректировался против франка во второй половине американской сессии. Ранее поддержку курсу оказала сильная статистика США.


Так, вышедший отчет показал, что индекс незавершенных сделок по продаже жилья вырос на 12.% г/г и 6.7% м/м, при этом аналитики прогнозировали снижение на 0.5% м/м.


Опубликованная ранее статистика показала сокращение количества первичных обращений за пособием по безработице до 346K на прошлой неделе, при этом личные доходы выросли на 0.5%, превысив прогнозы, а личные расходы выросли на 0.3%, как и прогнозировалось.

В пятницу в 07:00 GMT Швейцария предоставит данные по индексу опережающих индикаторов от KOF за июнь. Однако основное внимание будет приковано к американской статистике, которая в этот день включает индекс деловой активности в регионе Чикаго, а также индекс потребительских настроений от Reuters/Michigan за июнь.


USD/CHF протестировал Chf0.9486, оставаясь выше сопротивление на Chf0.9400 (38.2% Фибо снижения с Chf0.9840 до Chf0.9130). Далее сопротивление находится на Chf0.9500 (максимум 24 апреля). Ближайшая поддержка расположена на Chf0.9380 (максимум 24 июня), затем - на Chf0.9320 (часовые минимумы пятницы), ниже - на Chf0.9240 (пятничные минимумы).


ФУНТ - Фунт достиг трехнедельного минимума против доллара после того, как стало известно, что располагаемый доход британцев в 1 квартале упал максимально за последние 25 лет, а темпы роста ВВП вопреки прогнозам остались без изменений.

Британский фунт стерлинг понес потери после того, как оказалось, что вопреки ожидавшемуся пересмотру с повышением, темпы роста ВВП страны в 1 квартале составили 0.3%по сравнению с падением на 0.3% в предыдущем периоде.


GBP/USD прошел сильную поддержку на $1.5300/90 (61.8% Фибо роста с $1.5000 до $1.5750) и протестировал $1.5190 (ближайшая поддержка). Ниже потери могут увеличиться до $1.5140 (максимум 24 мая и минимум 31 мая), затем - на $1.5000 (минимум 29 мая). Ближайшее сопротивление расположено в области дневных максимумов на $1.5340, выше - на $1.5400 (вчерашний максимум), затем - на $1.5450/60 $1.5450/60 (часовые максимумы пятницы) и $1.5530 (максимум 21 июня).




ЗОЛОТО - Несмотря на попытки восстановиться, золото все же не смогло удержаться на плаву и на американской сессии четверга упало под психологически важный уровень на $1,200.

Основное давление на цены продолжает оказывать отток из фондов ETF. Так, в последние несколько дней отток составил 20 тонн драгоценного металла.

Что касается других новостей, имеющих отношение к золоту, то стоит отметить, что воинствующий Южно-Африканский союз Ассоциация горняков и строителей (AMCU) поддержала призыв к двойному увеличению заработной платы рабочих золотых рудников.

После неоднократного тестирования $1220 в четверг, золото потеряло в цене примерно $30 за последний час и прошло уровень $1,200, установив минимумы в области $1,198.90 (минимальный уровень с начала 2011 года). С начала недели цены упали уже более чем на 7%. Однако, если по итогам недели драгоценному металлу удастся удержаться выше $1,200, то на будущей неделе возможно восстановление цен.

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - упала на фоне статистики по настроениям американских потребителей, оказавшейся заметно лучше ожиданий. Индекс потребительских настроений в июне, по окончательной оценке, опустился лишь до 84,1 пункта с 84,5 пункта в мае, в то время как аналитики предполагали снижение до 83 пунктов.

Ранее нефтяные фьючерсы росли на фоне свидетельств сохранения спроса со стороны Китая, а также увеличения нефтепереработки в США с целью удовлетворения растущего спроса на топливо в летний период.

Министерство топлива США в среду вечером сообщило, что на прошлой неделе запасы сырой нефти остались на уровне 394.1 млн. баррелей. Аналитики прогнозировали снижение на 2 млн. баррелей.

По словам министерства, на этом уровне запасы остаются среднего объема, характерного для данного периода года.

Запасы бензина выросли на 3.7 млн. баррелей, в то время как запасы дистиллятов выросли на 1.6 млн. баррелей. Ожидалось, что запасы бензина выросли на 1 млн. баррелей, а запасы дистиллятов - также на 1 млн. баррелей.

С технической точки зрения, нефть протестировала сопротивление в районе 97.80. Его прохождение откроет дорогу к 99.00. Блтжайшая поддержка расположена в районе 96.20. Однако более сильная поддержка остается в районе $93.00/90.



ЕВРО - упал по отношению к доллару на фоне спекуляций по поводу скорого старта сворачивания программы количественного смягчения ФРС.

Хотя в четверг евро немного вырос против доллара после того, как индекс экономического доверия в ЕС вырос больше, чем прогнозировалось экспертами. Согласно официальным данным, индекс вырос в июне до 91.3 пп с 89.5 пп в мае, в то время как средний прогноз сводился к 90.4 пп.

Намерения Греции приватизировать национальную лотерею Opap могут провалиться. ОБ этом сообщает издание FT. Сделка, которая оценивается в €700 млн., является частью государственной программы по приватизации. На данный момент есть только один претендент. Ожидается, что с помощью приватизации Греции удастся привлечь в бюджет €2.6 млрд. в этом году. Недавнее решение Fitch о понижении рейтинга Кипра не повлияло на настрой EUR/USD.

EUR/USD пробил $1.3000 и протестировал $1.2980 (ближайшая поддержка). прежде чем попытался вернуться выше $1.3000. Ближайшее сопротивление находится на $1.3060 (часовой максимум и минимум 24 июня). Выше рост возможен до $1.3160 (минимумы 20 июня), затем - на $1.3255/60 (пятничный максимум) и $1.3300 (максимум 6 июня). Ниже $1.2980 поддержка остается на $1.2960 (минимумы 24 апреля и 3 июня) и $1.2840 (минимум 29 мая). Ключевая поддержка остается на $1.2800 (минимум 17 мая).



ИЕНА - находится под давлением против основных валют на фоне резкого роста азиатских фондовых рынков. Поддержку рынкам региона оказало также сообщение о том, что рост прибыли китайских промышленных компаний составил в мае 12.3% г/г против укрепления на 11.4% в апреле.

Иена упала после того, как комментарии представителей Федервльного резерва указали на то, что экономическое восстановление страны не достаточно сильное, чтобы начать процесс сворачивания программы количественного смягчения. Это усилило спекуляции относительно того, что иена сконцентрируется на внутренних мерах по стимулированию экономики.

Представитель Федерального Резерва Фишер отметил, что выход из программы стимулирования является вопросом будущего. Тем временем, другой представитель ФРС Кочерлакота заявил, что усиление “ястребиных настроений” ФРС всего лишь неправильное толкование заявления.

С технической точки зрения USD/JPY прошел сопротивление на Y98.80. Выше сопротивление расположено на Y99.90/00 (61.8%). Ближайшая поддержка находится на Y97.20, при этом ниже потери могут быть увеличен до пятничных минимумов на Y96.90.



ФРАНК - крайне незначительно откорректировал падение.

Опубликованный ранее отчет показал, что экономика США в первом квартале показала меньший рост, чем изначально полагалось. Согласно статистике, показатель роста экономики за первый квартал был пересмотрен с понижением до +1.8% против изначальной оценки в +2.4%. Это ставит под сомнения намерения Федерального резерва начать в этом году процесс сворачивания программы количественного смягчения. Также не все представитель Федерального Резерва однозначно положительно настроены на скорое сворачивание программы стимулирования экономики.

Однако другие отчеты свидетельствуют в пользу скорого ужесточения монетарной политики ФРС. Так, индекс цен на жилье S&P/Case-Shiller в 20 крупнейших городских агломерациях США в апреле составил 12.1% г/г, что оказалось самым значительным ростом показателя за последние 7 лет после укрепления в марте на 2.5%.

Согласно данным Census Bureau, заказы на товары долговременного использования в мае увеличились на 3.6%, причем экономисты прогнозировали укрепление показателя лишь на 3%.

Индекс потребительского доверия в июне составил 81.4 (средний прогноз 76.6 пп после 76.2 пп). Майские данные по продажам новостроек зафиксировали рост показателя до 0.476M (средний прогноз 0.460 млн. против 0.466млн.).

С технической точки зрения курс направляется в район 0.9570. Ключевое сопротивление остается в районе 0.9830. Только его прохождение будет говорить о завершении медвежьих настроений. Серьезная поддержка остается в районе 0.9080.



СТЕРЛИНГ - остается под давлением. И хотя с одной стороны, положение дел в экономике Соединенного Королевства дает прочное основание для уверенного роста, с другой — никто не знает заранее, какую позицию займет новый глава Банка Англии Марк Карни. В ближайшее время многое будет зависеть от риторики нового главы Банка Англии, равно как и от внутреннего настроя рынка.

Фунт достиг трехнедельного минимума против доллара после того, как стало известно, что располагаемый доход британцев в 1 квартале упал максимально за последние 25 лет, а темпы роста ВВП вопреки прогнозам остались без изменений.

Британский фунт стерлингов понес потери после того, как оказалось, что вопреки ожидавшемуся пересмотру с повышением, темпы роста ВВП страны в 1 квартале составили 0.3% по сравнению с падением на 0.3% в предыдущем периоде.

С технической точки зрения фунь уверенно направляется к нижней границе канала, проходящей в районе 1.5100. Оттуда вполне вероятен отскок с первой целью в районе 1.5280. В целом же медвежьи настроения не теряют актуальности.



ЗОЛОТО - немного откорректировало впечатляющее падение. Определенную поддержку металлу оказали неожиданно слабые данные по ВВП США, а также заявления ряда представителей ФРС относительно того, что ожидаемое сворачивание программы покупки долговых обязательств является вовсе не таким близким как это предполагается.

Ранее оно рухнуло до 34-месячного минимума и может завершить II квартал рекордным снижением. на динамику драгоценного металла негативно повлияли заявления о возможном снижении программы стимулирования экономики к концу этого года. С начала этого года золото подешевело на 28% и может завершить этот год снижением после непрерывного ралли в течение предыдущих 12 лет.

Цена на золото с поставкой в августе на Comex упала на 1,55% и составила 1192,8 долларов за унцию. В ходе торгов цена драг металла опускалась до 1179,4 долларов за унцию. Такая же цена была 2 августа 2010 году. За апрель-июнь этого года стоимость золота рухнула на 25%. Такая квартальная динамика цены драг металла может стать наихудшей с 1975 году.

Если посмотреть на технику, то золото протестировало поддержку в районе $1,200. Необходимо также учесть возможность формирования бычьей дивергенции на дневном графике. Ближайшее сопротивление находится на $1,250/1,270, выше - в области $1,355. Прохождение $1,200 ускорит падение цен на золото.

 

[HYMarkets]

Видео обзор экономических событий от HY Markets

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - West Texas Intermediate торгуется в области недельного максимума на фоне спекуляций относительно первого за месяц снижения запасов сырья в США в период пикового спроса.

Цена нефти в Нью-Йорке мало изменилась после роста на 1.5% накануне на фоне свидетельств оживления производственной активности в США и роста политической нестабильности в Египте.
По предварительным оценкам экспертов запасы сырой нефти в США на минувшей неделе сократились на 2.63 млн. баррелей. Правительственный отчет будет опубликован в среду.
Августовский контракт на WTI торгуется в районе $98.07 за баррель, прибавив 8 центов на электронных торгах.

С технической точки зрения, нефть протестировала сопротивление в районе 97.80. Его прохождение откроет дорогу к 99.00. Ближайшая поддержка расположена в районе 96.20. Однако более сильная поддержка остается в районе $93.00/90.



ЕВРО - незначительно укрепился в преддверии заседания ЕЦБ. Глава ЕЦБ Марио Драги на прошлой неделе дал понять, что монетарная политика регулятора остается на прежнем уровне. Ожидается, что ключевая ставка будет сохранена на рекордном минимуме в 0.5%.

Опубликованные в понедельник данные показали, что уровень безработицы в еврозоне в мае вырос до 12.1%, что выше апрельского значения в 12%, однако ниже среднего прогноза аналитиков в 12.3%.
По предварительным оценками потребительская инфляция в регионе оправдала прогнозы.
Также был зафиксирован рост индекса деловой активности в производственном секторе еврозоны до 48.8 пп в июне против 48.3 пп в мае, в то время как аналитики прогнозировали 48.7 пп.

Евро может продолжить снижение накануне заседания ЕЦБ, которое состоится на этой неделе. Давление окажут данные МВФ о валютных резервах центральных банков. Так, данные показали, что доля евро в резервах в первом квартале этого года упала до 23.7% с 24.3% в четвертом квартале 2012 года.
Согласно заявлению МВФ, если до конца июля Греция не ликвидирует бюджетный дефицит, фонд приостановит выплату средств в рамках программы финансовой помощи.
Статистика еврозоны в 09:00 GMT принесет индекс цен производителей за май.

EUR/USD закрепился выше $1.3000. Ближайшее сопротивление находится на $1.3100 (пятничные максимумы). Выше рост возможен до $1.3160 (минимумы 20 июня), затем - на $1.3255/60 (пятничный максимум) и $1.3300 (максимум 6 июня).
Ближайшая поддержка находится на $1.2980. Ниже поддержка остается на $1.2960 (минимумы 24 апреля и 3 июня) и $1.2840 (минимум 29 мая). Ключевая поддержка остается на $1.2800 (минимум 17 мая).



ИЕНА - достигла трехнедельного минимума против доллара США и понесла потери против ряда других основных валют после того, как опубликованный в понедельник обзор Банка Японии Tankan впервые за два года зафиксировал рост оптимизма среди руководителей крупных промышленных предприятий, а солидные экономические данные из США спровоцировали активизацию спекуляций в отношении скорого начала процесса сворачивания программы количественного смягчения ФРС.

С технической точки зрения USD/JPY подошел к сопротивлению на Y99.90/00 (61.8%), преодоление которого откроет дорогу в направлении июньских пиков Y100.45/50. С другой стороны, растет вероятность коррекции. Ниже Y98.80 поддержка находится на Y97.20, при этом ниже потери могут быть увеличен до минимумов прошлой пятницы на Y96.90.



ФРАНК - продолжает консолидацию в прежнем диапазоне.

Внешний спрос на акции американских компаний на минувшей неделе снизился, однако, остается на высоком уровне несмотря на сигналы FOMC относительно возможности сокращения объема программы QE3 к концу года.
Индекс производственной активности ISM в июне вырос до 50.9 по сравнению с 49 в предыдущем периоде и прогнозом 50.5. Рост расходов на строительство в США составил 0.5% в мае.

Значительным фактором поддержки доллара представляется то, что американские инвесторы стремятся размещать свои средства поближе к дому. Основной поток капитала через Атлантику направляется с востока на запад, что вызвано выходом американских инвесторов из европейских акций.

С технической точки зрения курс направляется в район 0.9570. Ключевое сопротивление остается в районе 0.9830. Только его прохождение будет говорить о завершении медвежьих настроений. Серьезная поддержка остается в районе 0.9080.



СТЕРЛИНГ - остается под давлением. Британская валюта не смогла сохранить позиции, достигнутые накануне после выхода сильных статистических данных Великобритании. Так, индекс деловой активности в производственном секторе вырос до 52.5 пп в июне против прогноза в 51.5 пп. Отдельный отчет показал рост количества одобренных заявок на ипотеку в мае на 58.242k против среднего прогноза в 55.05k. Чистое кредитования физлиц снизилось до £1 млрд. против прогноза в £1.4 млрд.
Во вторник в 08:30 GMT Великобритания отчитается об активности в строительном секторе за июнь.

GBP/USD остается под давлением, несмотря на восстановление из области пятничных минимумов на $1.5160 (ближайшая поддержка). Ниже потери могут увеличиться до $1.5140 (максимум 24 мая и минимум 31 мая), затем - на $1.5000 (минимум 29 мая). Ближайшее сопротивление расположено в области пятничных максимумов на $1.5280, далее- на $1.5340 (максимум четверга), выше - на $1.5400 (максимум среды), затем - на $1.5450/60 и $1.5530 (максимум 21 июня).



ЗОЛОТО - откорректировало свое недавнее впечатляющее падение. Определенную поддержку металлу оказали заявления ряда представителей ФРС относительно того, что ожидаемое сворачивание программы покупки долговых обязательств является вовсе не таким близким как это предполагается. Кроме того, следует отметить сохранение физического спроса со стороны Китая.

Нью-Йорк закрылся ростом на 1.63% до $1252.20 за тройскую унцию после укрепления на 2.8% в пятницу в ходе восстановления из района многолетнего минимума $1180. В настоящее время металл на рынке спот торгуется в области $1254, откатившись из области максимального значения недели $1262.

Ранее оно рухнуло до 34-месячного минимума и завершило II квартал падением на 23% на спекуляциях относительно возможного сокращения программы стимулирования экономики к концу этого года. С начала этого года золото подешевело на 28% и может завершить этот год снижением после непрерывного ралли в течение предыдущих 12 лет.

Возможность формирования бычьей дивергенции на дневном графике свидетельствует о сохранении потенциала восстановления. Ближайшее сопротивление находится на $1,250/1,270, выше - в области $1,355. Закрепление ниже $1,200 ускорит падение цен на золото.

HY Markets

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - Нефтяные фьючерсы выросли во вторник на фоне обострения политической ситуации в Египте и Сирии, роста производственных заказов в США и ожиданий снижения запасов нефти на прошлой неделе. Эти факторы помогли черному золоту подняться выше $99 за баррель до годового максимума.

Августовский фьючерс вырос на $1.61 или 1.6% до $99.60 за баррель, установив дневной максимум на $99.90. На данный момент цены на нефть на 15% выше минимума этого года в районе $86.68, установленного 17 апреля.

Стоит отметить, что в Египте миллионы граждан продолжают требовать отставки президента страны Мохаммеда Морси. В понедельник вооруженные силы Египта выдвинули Морси ультиматум, что у него есть всего 48 часов на решение кризиса и “отреагировать на требования людей”. Этот конфликт, наряду с гражданской войной в Сирии усиливает опасения относительно дальнейшей нестабильности в регионе.

Также инвесторы ожидают отчет по запасам сырой нефти на прошлой неделе.

Преодолев сопротивление на $99.00 нефть теперь направится к $100.40 (максимумы 14 сентября 2012 года). Ближайшая поддержка находится на $98.40 и ниже - на $1.97.80 (минимумы вторника).





ЕВРО - Несмотря на хорошие новости о ситуации на рынке труда Испании, где число безработицы сократилось в июне на 127.2K, единая валюта снизилась во вторник в преддверии заседания ЕЦБ.

Снова на первый план вышла Греция, где инспекторы Тройки, которые накануне вернулись в Афины для оценки программы сокращения дефицита бюджета Греции, дали Греции 3-дневный срок для того, чтобы убедить иностранных инвесторов в том, что страна сможет выполнить свои обязательства, прописанные в программе финансовой помощи. В противном случае страна может не получить следующий транш в размере 8.1 млрд. евро. У Греции есть время до пятницы, чтобы предоставить все необходимые аргументы в свою пользу. Тройка, как вариант, может предложить разделить сумму транша на три месяца, при этом получение следующей суммы будет зависеть от плана выполнения поставленных задач.

EUR/USD торгуется ниже $1.3000, при этом ближайшая поддержка находится на $1.2960 (минимумы вторника, а также минимумы 24 апреля и 3 июня) и $1.2840 (минимум 29 мая). Ключевая поддержка остается на $1.2800 (минимум 17 мая). Ближайшее сопротивление находится на $1.3100 (пятничные максимумы). Выше рост возможен до $1.3160 (минимумы 20 июня), затем - на $1.3255/60 (пятничный максимум) и $1.3300 (максимум 6 июня).



ИЕНА - Курс иены продолжил снижаться против доллара США, несмотря на выход квартального отчета Банка Японии в понедельник, который показал улучшение доверия промышленников страны.

Американский доллар достиг почти месячного максимума против иены на признаках того, что улучшение состояния экономики США усилит спекуляции относительно сворачивания Федеральным резервом программы QE в этом году.

Ожидается также, что статистика этой недели покажет снижение уровня безработицы, поскольку американские компании продолжают активно нанимать людей на работу.

В среду будет опубликован отчет ADP, который, согласно прогнозам, покажет рост занятости в частном секторе экономики на 160,000 после майского роста на 135,000.

Доллар в этом году вырос на 6.2%, в то время как иена упала на 9% (максимальные потери среди основных валют).

USD/JPY преодолел сопротивление на Y99.90/00 (61.8%) и приблизился к области июньских пиков Y100.45/50. Выше можно ожидать продолжение роста в направлении Y101.20. Ниже Y98.80 поддержка находится на Y97.20, при этом ниже потери могут быть увеличен до минимумов прошлой пятницы на Y96.90.



ФРАНК - Доллар в целом укрепился против франка. Позитивные экономические данные о состоянии производственной активности и фабричных заказов активизировали спекуляции по поводу того, что ФРС начнет процесс сворачивания программы покупки активов ранее чем это предполагалось- к концу текущего года. В США фабричные заказы в мае выросли на 2.1% против укрепления на 1.3% в предыдущем периоде.

USD/CHF не смог закрепиться выше пятничных минимумов на Chf0.9400. Сопротивление находится на Chf0.9480 (50% Фибо снижения с Chf0.9840 до Chf0.9130), вплоть до Chf0.9500 (максимум 24 августа) и Chf0.9560 (61.8%). Ниже Chf0.9400 поддержка расположена в области Chf0.9380 (максимум 24 июня), затем - на Chf0.9320 (часовые минимумы прошлой пятницы), ниже - на Chf0.9240 (минимумы прошлой пятницы).



ФУНТ - Британский фунт стерлингов отступил во вторник, несмотря на то, что опубликованные данные показали рост в Британии индекса активности в строительном секторе в июне до 51 пп с 50.8 пп в мае. Это слегка ниже среднего прогноза аналитиков в 51.1 пп.

В целом участники рынка ожидают итогов заседания Банка Англии в этот четверг. каких-либо важных изменений в монетарной политике регулятора не предвидится. Вероятнее всего, базовая ставка рефинансирования останется на уровне 0.5%.

GBP/USD продолжает дешеветь на фоне роста EUR/GBP. Потери могут увеличиться до $1.5140 (максимум 24 мая и минимум 31 мая), затем - на $1.5000 (минимум 29 мая). Ближайшее сопротивление расположено в области пятничных максимумов на $1.5280, выше - на $1.5340 (максимум четверга), выше - на $1.5400 (максимум среды), затем - на $1.5450/60 и $1.5530 (максимум 21 июня).



ЗОЛОТО - Фьючерсы на золото отступили, несмотря на попытки восстановления. Августовский контракт подешевел на $12.30 или 1% до $1,243.40 за унцию после того, как по итогам предыдущих 2-х сессий металл подорожал почти на 4%.

Заметное давление на цены оказала сильная статистика США по производственным запасам.

Аналитики Barclays в понедельник понизил прогноз по золоту на этот год до $1,393 за унцию против предыдущего прогноза в $1,483 за унцию.

Ранее золото преодолело отметку $1,250 за унцию и протестировало зону сопротивления на $1,270/1,275. Инвесторы предпочли закрыть короткие позиции на случай, если сворачивание программы количественного смягчения ФРС окажется не таким скорым, как предполагается. После неоднократного тестирования $1220 на прошлой неделе, поддержка остается на $1,200.

Форекс брокер

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - Нефтяные фьючерсы показали максимумы выше $102 за баррель прежде, чем отступить, однако завершили торги в районе $101 на фоне обострения политической ситуации в Египте и Сирии, роста производственных заказов в США и ожиданий снижения запасов нефти на прошлой неделе.

Августовский фьючерс на нефть марки WTI вырос в среду на $2.26 или 2.3% и продолжает сохранять оптимистический настрой.

Резкий рост цен в среду последовал за выступлением президента Египта Морси на государственном телеканале Египта. Он заявил, что готов “заплатить жизнью, защищая законность” демократических процессов и конституцию страны. оппозиция же утверждает, что новая конституция защищает исключительно интересы Мусульманского Братства, подконтрольное Морси.

Миллионы граждан продолжают требовать отставки президента страны Мохаммеда Морси. В понедельник вооруженные силы Египта выдвинули Морси ультиматум, что у него есть всего 48 часов на решение кризиса и “отреагировать на требования людей”. Этот конфликт, наряду с гражданской войной в Сирии усиливает опасения относительно дальнейшей нестабильности в регионе.
Дополнительную поддержку ценам оказал выхода отчета Министерства топлива США, который
показал большее, чем прогнозировалось, сокращение запасов сырой нефти на прошлой неделе - на 10.3 млн. баррелей, в то время как аналитики прогнозировали снижение на 3 млн. баррелей.

Во вторник вечером Американский Институт Нефти сообщил, что запасы на прошлой неделе сократились более чем на 9 млн. баррелей.

Сильным уровнем сопротивления остаются максимумы среды на $102.00/10, выше - в районе $103.00/10 (максимумы ноября 2011 года). Ближайшая поддержка представлена минимумами среды на $100.60, ниже - в области $100.15/10 (23.6% Фибо отката последнего ралли). Ниже потери могут увеличиться до $99.



ЕВРО - Единая валюта смогла с корректироваться к концу американской сессии в среду в преддверии заседания ЕЦБ, итоги которого будут озвучены сегодня. Ожидается, что ставка останется на рекордном минимуме в 0.5%. Более тщательно инвесторы будут анализировать выступление главы регулятора Марио Драги в 12:30 GMT.


Накануне днем евро оказался под давлением на фоне падения португальских бондов вслед за уходом в отставку двух министров в Португалии, что усилило опасения относительно кредитного рейтинга Европы. Доходность по 10-летним правительственным облигациям поднялась выше 7%.

Премьер-министр Португалии Педро Коэлье заявил, что не подаст в отставку после ухода с должности министра иностранных дел Паоло Портаса во вторник в рамках протеста против мер по ужесточению мер по экономии государственных средств.


Статистика среды показала, что индекс деловой активности в секторе услуг еврозоны в июне вырос до 48.3, по сравнению с 47.2 месяцем ранее. Однако, неясность в вопросе с Грецией также оказывает некоторое давление на единую валюту. Напомним, что в пятницу Греция должна предоставить инспекторам Тройки аргументы в пользу своей платежеспособности, иначе страна рискует не получить очередной транш.


EUR/USD показал максимумы выше $1.3000 - на $1.3030. Ближайшее сопротивление находится на $1.3100 (пятничные максимумы). Выше рост возможен до $1.3160 (минимумы 20 июня), затем - на $1.3255/60 (пятничный максимум) и $1.3300 (максимум 6 июня). Ближайшая поддержка остается на $1.2960 (минимумы 24 апреля и 3 июня) и $1.2840 (минимум 29 мая). Ключевая поддержка остается на $1.2800 (минимум 17 мая).



ИЕНА отступает в направлении поддержки Y79.55 (50.0% Фибо роста Y79.10/Y80.00). Далее поддержки находится на Y79.45 (61.8% Фибо) и Y79.35/30 (линия поддержки от 1 июня, 76.4% Фибо). Преодоление данного уровня откроет дорогу к Y79.15/10 (50.0% Фибо движения Y77.63/Y80.61, минимум 29 июня). Ближайшим сопротивлением может выступить линия сопротивления от 25 июня на Y79.90.

Следующим сопротивлением выступит Y79.95/80.00 (максимумы 29 июня и 3 июля), преодоление которого откроет дорогу на Y80.60 (максимум 25 июня).
Иена укрепляется против доллара США, но снижается против большинства основных валют из за сокращения спроса на безопасные активы на фоне укрепления фондовых рынков и спекуляций относительно более активных действий центральных банков в поддержку экономического роста.

В среду экономических публикаций из Японии не ожидается.
2дневное заседание Банк Японии запланировано на 11 июля.



ФРАНК - Доллар в целом снизился против франка.

Опубликованные данные США показали, что в мае дефицит торгового баланса увеличился до $45.03 млрд. против $40.15 млрд. месяцем ранее. Аналитики прогнозировали $40.10 млрд.

Отдельный отчет показал, что в июне индекс деловой активности в непроизводственном секторе от Института Управления Поставками составил 52.2 пп, что ниже среднего прогноза аналитиков в 54.0 пп и майского значения в 53.7 пп.

USD/CHF не смог закрепиться выше Chf0.9520 (максимум 24 августа) и откатил к минимумам на Chf0.9445. Ниже Chf0.9400 поддержка расположена в области Chf0.9380 (максимум 24 июня), затем - на Chf0.9320 (часовые минимумы прошлой пятницы), ниже - на Chf0.9240 (минимумы прошлой пятницы). Выше Chf0.9520 (ближайшее сопротивление) сопротивление располагается в районе и Chf0.9560 (61.8%).



СТЕРЛИНГ - Британский фунт стерлингов стабилизировался в районе максимумов среды.

Опубликованные данные показали, что в Британии Индекс деловой активности в секторе услуг в июне вырос до 56.9 пп с 54.9пп в мае, что выше среднего прогноза аналитиков в 54.5. пп.

Кроме того, Банк Англии отмечает, что условия кредитования улучшились во 2 кв. Спрос вырос по всему спектру инструментов. Корпоративное кредитование +14.2% против 12.3% ранее. Корпоративные кредиты, на ближайшие 3 месяца +3.5% против +3.1% ранее.

GBP/USD вырос до $1.5290 прежде, чем слегка отступить. Ближайшее сопротивление расположено в области $1.5340 (максимум четверга), выше - на $1.5400 (максимум среды), затем - на $1.5450/60 и $1.5530 (максимум 21 июня). Ниже $1.5200 потери могут увеличиться до $1.5110/00. Далее нет существенных уровней поддержки вплоть до минимумов мая $1.5010/05.



ЗОЛОТО - Фьючерсы на золото выросли в среду, компенсировав часть понесенных в последнее время потерь. Поддержку драгоценному металлу оказал рост геополитической напряженности в мире, в частности на Ближнем Востоке.

Августовский фьючерс вырос на $8.50 или 0.7% до $1,251.90 за унцию.

Золото сохранило позитивную динамику после того, как американская статисика в среду показала рост занятости в частном секторе США в июне на 188,000 против средних оценок аналитиков в 160,000.

Золото стабилизировалось немногим выше $1,250 за унцию, при этом ближайшее сопротивление представлено максимумами вторника на $1,267.60. Ближайшая поддержка находится на $1,237.40 (минимумы среды), вплоть до $1,220. Ниже поддержка остается на $1,200.

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - Нефтяные фьючерсы в среду показали максимумы выше $102 за баррель прежде, чем отступить, и в настоящее время торгуются сегодня в районе $101 на фоне обострения политической ситуации в Египте и Сирии, роста производственных заказов в США и максимального в текущем году снижения запасов нефти на прошлой неделе ( на 10.3 млн баррелей.)

Сильным уровнем сопротивления остаются максимумы среды на $102.00/10, выше - в районе $103.00/10 (максимумы ноября 2011 года). Ближайшая поддержка представлена минимумами среды на $100.60, ниже - в области $100.15/10 (23.6% Фибо отката последнего ралли). Ниже потери могут увеличиться до $99.



ЕВРО - достиг пятинедельного минимума против доллара США после того, как Марио Драги сделал беспрецедентное заявление, что процентные ставки будут оставаться на текущих или более низких уровнях в течение продолжительного периода времени, а монетарная политика сохранит стимулирующий характер.
Франция отчитается о торговом балансе за май в 06:45 GMT. В 10:00 GMT в фокусе рынка будут данные по производственным заказам Германии.
Отчет о состоянии рынка труда США (NFP) за май выйдет в пятницу в 12:30 GMT.
Данные будут внимательнейшим образом отслеживаться рынками в свете недавних заявлений ФРС, напрямую связавших время начала сворачивания программы QE 3 с динамикой основных макроэкономических показателей.

Консенсус-прогноз предполагает рост показателя на 170K, что вряд ли заставит ФРС изменить текущую политику. Диапазон прогнозов составляет от 150 до 180K и, соответственно направление выхода фактического показателя за пределы данного диапазона станет определяющим фактором влияния на динамику доллара..
Уровень безработицы, который в настоящее время составляет 7.6%, как ожидается снизится до 7.4%-7.5%, чего, по мнению экспертов будет также недостаточно для того, чтобы ФРС начал сокращать объемы покупок долговых обязательств в сентябре, в особенности принимая во внимание признаки замедления экономического роста в Китае.

EUR/USD в настоящее время торгуется в области $ 1.2890, приближаясь к поддержке в районе $1.2860, ниже которой располагается область майских минимумов $1.2820. Ключевой зоной поддержки нам представляется $1.2795/55.
Сопротивление находится остается на $1.3030 (пик 3 июля), а в случае его преодоления последует рост в направлении $1.3055 (100-дневной MA) и к $1.3078 (максимум 2 июля).



ИЕНА - возобновила снижение против доллара на фоне общей тенденции укрепления американской валюты.

Глава Банка Японии Харухико Курода заявил накануне, что национальная экономика улучшается, а потребительская инфляция, согласно прогнозам, покажет постепенный рост в результате политики Банка Японии.
В своем квартальном отчете, Банк Японии повысил оценку 8 из 9 регионов страны.
Пятница откроется предварительными данными Японии в 05:00 GMT по опережающим и совпадающим индикаторам.

Между тем, основное внимание инвесторов по-прежнему сосредоточено на пятничном отчете по занятости в июне. Ожидается, что в прошлом месяце американская экономика смогла создать 165,000 новых рабочих мест, при этом уровень безработицы снизился до 7.5%.

USD/JPY вернулся выше отметки Y100, при этом сопротивление остается на Y100.45/50. Выше можно ожидать продолжение роста в направлении Y100.80 и Y101.20. Ближайшая поддержка находится в районе Y99.90/50 и в области дневных минимумов на Y99.20. Ниже Y98.80 поддержка находится на Y97.20, при этом ниже потери могут быть увеличены до минимумов прошлой пятницы на Y96.90.



ФРАНК - Доллар в целом укрепил свои позиции против франка в преддверии публикации важнейшего отчета уходящей недели- payrolls..

В 07:15 GMT выйдут показатели потребительской инфляции Швейцарии за июнь.

USD/CHF торгуется в районе Chf0.9580- ближайшее сопротивление, преодоление которого откроет дорогу на Chf0.9625.
Ниже Chf0.9400 поддержка расположена в области Chf0.9380 (максимум 24 июня), затем - на Chf0.9320 (часовые минимумы прошлой пятницы), ниже - на Chf0.9240 (минимумы прошлой пятницы).



СТЕРЛИНГ - понес самые серьезные за полтора года потери против доллара США после заявления Банка Англии, что рост доходности облигаций по всему миру окажет негативное влияние на перспективы восстановления экономики Великобритании.

Вопреки прогнозам тон сопроводительного заявления Банка Англии оказался менее агрессивным чем это ожидалось.
Банк Англии заявил, что инфляция должна вернуться к целевому уровню 2%, причем рост рыночных процентных ставок может оказать давление на восстановление, что снижает вероятность ужесточения монетарной политики.
Экономические данные показали рост индекса цен на жилье от Halifax на 0.6% в июне против прогноза в +0.4%, при этом годовой рост составил 3.7% г/г против прогноза +3.6%.

GBP/USD обвалился к $1.5050 после решения Банка Англии сохранить процентную ставку и объем программы покупок активов без изменений, а также заявления, что инфляция должна вернуться к целевому уровню 2%, причем рост рыночных процентных ставок может оказать давление на восстановление, что снижает вероятность ужесточения монетарной политики.
Преодоление отметки $1.5050 откроет дорогу в область майских минимумов $1.5005. Здесь же в настоящее время располагается нижняя граница Боллинджера на дневных интервалах.
Сопротивление остается на $1.5285, $1.5305/10, $1.5350 и $1.5375.



ЗОЛОТО - Фьючерсы на золото снижаются в преддверии публикации данных о состоянии рынка труда США, которые могут зафиксировать улучшение ситуации в крупнейшей мировой экономике, что в свою очередь повлечет сворачивание ФРС программы покупки активов и, соответственно приведет к удорожанию доллара.
Золото на спотовом рынке подешевело на 0.6% до $1,242.50 за тройскую унцию. тем не менее, с начала недели золото подорожало на 0.7% в ходе коррекции из района 34-месячного минимума, установленного 28 июня.

Определенную поддержку драгоценному металлу оказывал также рост геополитической напряженности в мире, в частности на Ближнем Востоке.

Ближайшее сопротивление представлено максимумами вторника на $1,267.60. Ближайшая поддержка находится на $1,237.40 (минимумы среды), вплоть до $1,220. Ниже поддержка остается на $1,200.

HY Markets

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - выросла в цене до $103 в пятницу после того, как Египет закрыл свои границы с сектором Газа и сообщил о введении чрезвычайного положения в провинциях Суэц и Синай. Суэцкий канал является важным в транспортировке нефти. По сообщениям Reuters, деятельность в канале пока продолжается. Государственная газета Египта написала, что границы были закрыты по причинам угрозы безопасности страны.

Нефть приблизилась к $102 после выхода сильной американской статистика, которая показала увеличение занятости за исключением с/х сектора на 195,000 человек в июне, при этом уровень безработицы слегка вырос до 7.6%. Более того, данные за май и апрель были пересмотрены со значительным повышением. Экономисты прогнозировали рост на 155,000.

С технической точки зрения нефть пробила верхнюю границу треугольника на недельном графике. Теперь целью может стать район 106.00. Далее серьезное сопротивление находится в области 110.00. Ближайшей серьезной поддержкой является область 96.20 (верхняя граница пройденного треугольника).

ЕВРО - достиг пятинедельного минимума против доллара США после того, как Марио Драги сделал беспрецедентное заявление, что процентные ставки будут оставаться на текущих или более низких уровнях в течение продолжительного периода времени, а монетарная политика сохранит стимулирующий характер.


Согласно опубликованным данным Бундесбанка, в Германии производственные заказы на годовом базисе в мае упали на 2%, по сравнению с падением на 0.3% в апреле.
На месячном базисе показатель производственных заказов в мае снизился на 1.3%, по сравнению с падением на 2.2% в предыдущем месяце. Аналитики прогнозировали рост показателя на 1.2%.

Накануне евро оказался под давлением на фоне падения португальских бондов вслед за уходом в отставку двух министров в Португалии, что усилило опасения относительно кредитного рейтинга Европы. Доходность по 10-летним правительственным облигациям поднялась выше 7%.

С технической точки зрения европротестировал уровень поддержки 1.2820, но не смог преодолеть его. Ниже потери могут увеличиться до $1.2745 (минимумы 24 апреля) и $1.2660 (минимумы 13 декабря 2012 года). Ближайшее сопротивление находится на $1.2880/90, затем - на $1.3030 (максимум 3 июля) и $1.3080 (максимум 2 июля).

ИЕНА - возобновила снижение против доллара на фоне общей тенденции укрепления американской валюты.
Глава Банка Японии Харухико Курода заявил, что национальная экономика улучшается, а потребительская инфляция, согласно прогнозам, покажет постепенный рост в результате политики Банка Японии.

В своем квартальном отчете, Банк Японии повысил оценку 8 из 9 регионов страны.

С технической точки зрения USD/JPY вырос к новым многонедельным максимумам после того, как опубликованные данные показали, что в прошлом месяце американская экономика смогла создать 195K новых рабочих мест, в то время как уровень безработицы слегка вырос до 7.6%. USD/JPY вырос более чем на 100 пунктов после публикации данных и достиг максимума с конца мая на уровне Y101.10. Ближайшее сопротивление находится на Y101.25 (максимум 31 мая). Поддержка находится на Y99.90 (дневной минимум) и Y99.50 (минимум 4 июля).

ФРАНК - резко снизился на фоне удорожания доллара. Индекс доллара достиг пятинедельного максимума на фоне ожиданий данных о состоянии рынка труда США.


Сильный отчет по занятости в США подтверждает наличие положительной динамики в экономике США, хотя участники рынка отмечают, что темпы восстановления пока достаточно слабые, однако этого достаточно, чтобы на фоне остальных стран США сейчас доминировали.

Данные по занятости усилят ожидания того, что ФРС начнет ужесточать монетарную политику путем сокращения объемов выкупа бондов, однако слухи о том, что этот процесс может начаться уже в конце текущего месяца преувеличены. Доходность по казначейским облигациям резко выросла на фоне данных о ситуации на рынке труда. Если посмотреть на федеральные фонды и кривую фьючерсов евродоллара, то вероятность того, что Федеральный резерв повысит процентную ставку к концу 2014 года заметно выросла, а к началу 2015 года такая вероятность уже учтена.
Министерство труда сообщило об увеличении занятости за исключением с/х сектора на 195,000 человек в июне, при этом уровень безработицы слегка вырос до 7.6%.

Более того, данные за май и апрель были пересмотрены со значительным повышением. Экономисты прогнозировали рост на 155,000.

С технической точки зрения USD/CHF вырос до Chf0.9650 (линия сопротивления от 19 июня) после отчета по занятости прежде, чем отступить к Chf0.9617. Выше Chf0.9650 сопротивление находится на Chf0.0.9715 (максимумы 15 мая). Ближайшая поддержка расположена на Chf0.9560 (дневные минимумы) и Chf0.9440 (минимумы 3 июля).

СТЕРЛИНГ - понес самые серьезные за полтора года потери после заявления Банка Англии, что рост доходности облигаций по всему миру окажет негативное влияние на перспективы восстановления экономики Великобритании.


Банк Англии принял решение сохранить процентную ставку и объем программы покупок активов без изменений, а также заявил, что инфляция должна вернуться к целевому уровню 2%, причем рост рыночных процентных ставок может оказать давление на восстановление, что снижает вероятность ужесточения монетарной политики.

Британская валюта понесла серьезные потери после того, как вопреки прогнозам тон сопроводительного заявления Банка Англии оказался менее агрессивным чем это ожидалось.

С технической точки зрения GBP/USD упал до $1.4860 после выхода сильной американской статистики. Ниже дневных минимумов поддержка находится на $1.4820 (минимумы 12 марта) и $1.4780 (минимумы 28 февраля 2010 года). Ближайшее сопротивление находится на $1.4980/90 (часовые максимумы) и $1.5020 (максимумы азиатской сессии).

ЗОЛОТО - продолжило снижаться на фоне всеобщего укрепления доллара. Поддержку драгоценному металлу оказал рост геополитической напряженности в мире, в частности на Ближнем Востоке, но его оказалось недостаточно.


Ранее золото отреагировало снижением на укрепление американской валюты, которое последовало после заседаний ЕЦБ и Банка Англии, на которых было заявлено, что ставки останутся низкими в обозримом будущем.

В пятницу драгоценный металл продолжил снижаться после выхода более сильных, чем ожидалось, данных по рынку труда в США. Сильная американская статистика делает реальным заявление главы ФРС Бена Бернанке начать сворачивание программы стимулирования экономики уже в этом году.

Если посмотреть на технику, то кардинальных изменений не произошло. золото протестировало сопротивление в районе 1,270, но преодолеть ее не смогло. Выше серьезное сопротивление расположено в районе 1,355. Ключева поддержка остается в районе $1,200. Необходимо также учесть возможность формирования бычьей дивергенции на дневном графике.

 

[HYMarkets]

Видео обзор экономических событий

HY Markets

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - остается выше отметки $103 за баррель на фоне опасений с перебоями поставок сырья из-за эскалации насилия в Египте в результате которого страна закрыла свои границы с сектором Газа и сообщила о введении чрезвычайного положения в провинциях Суэц и Синай. Суэцкий канал является важным в транспортировке нефти.
Кроме того, во вторник стало известно о том, что BP, BG Group, Eni и Royal Dutch Shell объявили о выводе своих сотрудников из Египта
Представители компаний отметили, что эти меры не приведут к снижению добычи на их предприятиях в Египте, однако сам факт подобных мероприятий не способствует стабилизации рынка.
Отметим, что согласно данным за 2012 год объем добычи нефти в Египте в среднем составлял 728 тыс. баррелей в день, общий объем добычи газа составил 60,9 млрд. кубометров.
Кроме того, ожидается сохранение тенденции снижения запасов сырья в США.

По мнению аналитиков Westpac Banking Corp в течение ближайших 6 месяцев WTI будет торговаться в пределах $94-$102 за баррель.
Августовский контракт на поставку нефти WTI накануне снизился на 8 центов после закрытия в районе $103.22 за баррель 5 июля, что оказалось максимальным уровнем со 2 мая 2012 года. на минувшей неделе рост цены составил 6.9%- самый впечатляющий результат с февраля 2011.
В настоящее время WTI торгуется в районе $103.10 за баррель.

С технической точки зрения нефть пробила верхнюю границу треугольника на недельном графике. Теперь целью может стать район 106.00. Далее серьезное сопротивление находится в области 110.00. Ближайшей серьезной поддержкой является область 96.20 (верхняя граница пройденного треугольника).



ЕВРО - восстанавливается после достижения накануне пятинедельного минимума против доллара США на фоне позитивных экономических данных и оптимизма в отношении сохранения правительственной коалиции в Португалии

Согласно данным, опубликованным минстатом Германии, промышленное производство в стране в мае упало на 1% по отношению к маю прошлого года. В апреле был зафиксирован рост показателя на 0.9%.
По отношению к апрелю 2013 года показатель в мае также упал на 1%, аналитики прогнозировали снижение на 0.5%. В апреле наблюдался рост на 2% относительно марта.
Глава Международного валютного фонда Кристин Лагард заявила, что приветствует недавние шаги ЕЦБ и принятие дополнительных традиционных и нетрадиционных мер в случае необходимости, а фискальная консолидация должна проходить постепенно и не должна препятствовать экономическому росту
Из позитивных для евро моментов следует отметить то, что Греция получит очередной транш финансовой помощи от международных кредиторов. Таким образом немедленный кризис финансирования разрешен, однако принципиального решения проблем Греции не произошло, поскольку реформы идут медленно, а безработица остается на заоблачных уровнях.

EUR/USD тестирует в настоящее время ближайшее сопротивление $1.2880/90 (часовой максимум пятницы), преодоление которого откроет дорогу к $1.3030 (максимум 3 июля) и $1.3080 (максимум 2 июля).
Ниже поддержки $1.2820 потери могут увеличиться до $1.2745 (минимумы 24 апреля) и $1.2660 (минимумы 13 декабря 2012 года).



ИЕНА - существенно не изменилась по отношению к доллару США после того, как министерство финансов Японии сообщило о сокращении профицита платежного баланса страны в мае, а также менее значительного по сравнению с прогнозом снижения заказов на машины и оборудование..
Так, опубликованные в понедельник данные показали профицит платежного баланса в мае, который сократился до ¥540.7 млрд. ($5.33 млрд.), что хуже прогнозов.
Согласно предварительным оценкам заказы на машины и оборудование в июне сократились на 12.4% против падения на 23.6% в предыдущем периоде.

USD/JPY консолидируется ниже недавних пиков на Y101.50. Поддержка находится на Y99.90 (пятничные минимумы) и Y99.50 (минимум 4 июля). Сопротивление находится на Y102.20 (канальная линия от 14 июля), затем - на Y103.70 (максимум 22 мая).



ФРАНК - остается под давлением на фоне укрепления доллара после публикации сильных данных о состоянии рынка труда США на минувшей неделе.

В 07:15 GMT Швейцария обнародует майские данные по розничным продажам, при этом аналитики прогнозируют рост на 1.9% г/г после +3.3%.

USD/CHF продолжает консолидацию в узком диапазоне, ниже Chf0.9650 (линия сопротивления от 19 июня). Выше Chf0.9650 сопротивление находится на Chf0.0.9715 (максимумы 15 мая). Ниже Chf0.9620 ближайшая поддержка расположена на Chf0.9560 (пятничные минимумы) и Chf0.9440 (минимумы 3 июля).



СТЕРЛИНГ - восстанавливается на фоне ослабления доллара, а также перед выходом во вторник в 08:30 GMT отчета по промышленному производству Великобритании. Согласно прогнозам, в мае промышленное производство выросло на 0.2% после роста на 0.1% месяцем ранее.
Накануне Barclays повысил прогноз роста ВВП Великобритании в 2013 году до 1,1% с 0,9%.

GBP/USD торгуется немногим выше $1.4900. Ближайшее сопротивление находится на $1.4980/90 (часовые максимумы) и на $1.5050 (максимумы азиатской сессии пятницы), затем - на $1.5130 (минимумы 3 июля). Ближайшая поддержка остается в районе $1.4850. Ниже поддержка находится на $1.4820 (минимумы 12 марта) и $1.4780 (минимумы 28 февраля 2010 года).



ЗОЛОТО - укрепляется. Поддержку драгоценному металлу оказывает рост геополитической напряженности в мире, в частности на Ближнем Востоке.

Аналитики Barclays в понедельник отметили, что физический спрос на золото ослабеет, а цены, вероятнее всего, продолжат падать. Barclays прогнозирует стоимость унции золота к концу третьего квартала на уровне $1,200 и на $1,393 к концу года.

Goldman Sachs Group Inc. понизил прогноз цены металла на конец 2013 года с $1,435 до $1,300 за тройскую унцию.
Напомним, что ранее свои прогнозы по золоту понизили Morgan Stanley и Credit Suisse Group AG.
По мнению аналитиков Societe Generale SA падение цены продолжится в 2014, и составит в среднем по итогам года $1,150 за унцию.

Если посмотреть на технику, то кардинальных изменений не произошло. Золото протестировало сопротивление в районе 1,270, но преодолеть ее не смогло. Выше серьезное сопротивление расположено в районе 1,355. Ключевая поддержка остается в районе $1,200. Необходимо также учесть возможность формирования бычьей дивергенции на дневном графике.

HY Markets

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - Нефтяные фьючерсы преодолели психологически важны уровень $104 за баррель после сообщения о том, что Американский Институт Нефти отчитался о сокращении запасов сырой нефти на прошлой неделе.

Согласно данным, запасы нефти в США на прошлой неделе упали на 9 млн. баррелей, в то время как аналитики прогнозировали сокращение на 3.8 млн. По мнению аналитиков, такая цифра шокирует, поскольку такого масштаба снижения никто не ожидал.

После публикации данных, августовский фьючерс на нефть марки WTI взлетел до $104.72 за баррель.

В среду внимание участников рынка будет сосредоточено на официальной статистике министерства топлива США.

С технической точки зрения, сильное сопротивление находится на $104.80 (верхняя граница восходящего с 18 апреля канала). Выше сопротивление находится на $106.20 (максимумы апреля 2012 года). Ближайшая поддержка - на $103.90 (максимумы 7 июля), ниже - на $102.20/30 (утренние минимумы вторника).



ЕВРО - Единая валюта снизилась до 3-месячного минимума против доллара после того, как чиновник из ЕЦБ дал понять, что политика регулятора останется на текущем уровне еще более года.

Во вторник инвесторы поприветствовали решение о том, что Греция получит в июле очередной транш финансовой помощи от международных кредиторов в размере E3.0 млрд.($3.9 млрд.). Таким образом, немедленный кризис финансирования разрешен, однако принципиального решения проблем Греции не произошло, поскольку реформы идут медленно, а безработица остается на заоблачных уровнях.

На американской сессии евро упал к минимумам после того, как рейтинговое агентство Standard & Poor приняло решение понизить рейтинг И талии во вторник до BBB с BBB+.
S&P также оставил прогноз негативным, а это означает, что есть вероятность дальнейшего снижения рейтинга в 2013 или 2014 гг 2-к-3.

EUR/USD протестировал минимумы на $1.2780/75 и остается под давлением. Ниже потери могут увеличиться до $1.2745 (минимумы 24 апреля) и $1.2660 (минимумы 13 декабря 2012 года). Ближайшее сопротивление остается в районе дневных максимумов на $1.2890/00, затем - на $1.3030 (максимум 3 июля) и $1.3080 (максимум 2 июля).



ИЕНА - Японская иена остается под давлением против основных валют на фоне роста оптимизма в отношении продолжения реформ после победы партии премьер-министра Абэ на выборах верхней палаты парламента Японии.

В среду внимание участников рынка будет приковано к публикации протоколов последней встречи FOMC. Помимо этого, в распоряжении участников рынка будут данные по товарно-материальным запасам.

USD/JPY консолидируется в районе Y101.00. Поддержка находится на Y99.90 (пятничные минимумы) и Y99.50 (минимум 4 июля). Сопротивление находится на Y101.50, выше - в области Y102.70 (канальная линия от 14 июля), затем - на Y103.70 (максимум 22 мая).



ФРАНК - Американский доллар вырос против швейцарского франка как валюта-убежище после того, как Международный валютный фонд понизил прогноз по мировой экономике.

Согласно опубликованному во вторник Прогнозу по мировой экономике, Международный валютный фонд пересмотрел с понижением прогнозы по мировой экономике. Если в апреле ожидалось, что в 2013 году рост мировой экономики составит 3.3%, то теперь этот прогноз понижен до 3.1%. В 2014 году экономика покажет рост на 3.8% против +4% ранее.

Относительно США, ожидается, что в 2013 году рост экономики составит 1.7% против 1.9% в апреле, а в 2014 году - 2.7% против 3.0%.

Рост экономики еврозоны в этом году ожидается на уровне 0.9% против 1.1% ранее.

Также МВФ понизил прогноз по ВВП Испании на 2014 год до 0%, в то время как ранее прогнозировался рост на 0.7%.

USD/CHF поднялся выше Chf0.9665 и протестировал Chf0.9750 прежде, чем слегка откатить. Сейчас курс торгуется в зоне Chf0.9733. Если USD/CHF сможет закрепиться выше Chf0.9700, далее сопротивление находится на Chf0.9790 (максимум 29 мая). Ближайшая поддержка расположена в области максимумов 8 июля на Chf0.9660, затем - на Chf0.9625 (минимум 8 июля) и Chf0.9600 (психологически важный уровень).



ФУНТ - Британский фунт стерлингов остается под давлением после падения во вторник, спровоцированного выходом слабого отчета по промышленному производству Британии.

Согласно официальным данным, в мае промышленное производство показало нулевой рост, хотя аналитики предрекали повышение на 0.2% после роста на 0.1% месяцем ранее. Также данные показали рост дефицита торгового баланса Британии.

GBP/USD протестировал $1.4810 прежде, чем слегка восстановиться. Ниже поддержка находится на $1.4780 (минимумы 28 февраля 2010 года) и $1.4720. Ближайшее сопротивление представлено дневными максимумами на $1.4980, выше - на $1.5020 (максимумы азиатской сессии пятницы), затем - на $1.5130 (минимумы 3 июля).



ЗОЛОТО - Золото растет в цене второй день подряд после того, как металл смог устоять перед прохождением важной поддержки, несмотря на выход сильного отчета по занятости в пятницу.

Августовский фьючерс на золото вырос в цене на $11 или 0.9% до $1,245.90 за унцию после роста в понедельник на 1.8%.

Рост цен на золото в понедельник и во вторник последовало за пятничным падением цен на 3.1%.

В этом году золото находится под давлением на фоне спекуляция относительно того, что ФРС начнет сворачивание программы QE. Во втором квартале золото подешевело на 23%.

Опубликованные во вторник утром данные показали, что потребительская инфляция в Китае составила в июле 2.7% против майского уровня 2.1% и выше среднего прогноза в 2.5%. Однако индекс цен производителей упал на 2.7%, на 0.2% меньше снижения в мае.

С технической точки зрения, золото не смогло закрепиться выше $1,250 и отступило. Ближайшее сопротивление находится на $1,267.60 (максимум 2 июля), выше - на $1,295/00 (верхняя граница восходящего с 28 июня канала). Промежуточная поддержка представлена недавними минимумами на $1,233.10, более важный уровень - на $1,220.90 (канальная линия).

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - продолжила рост.

Среди новостей, оказывающих поддержку ценам на нефть можно отметить отчет Американского Института Нефти, который сообщил, что запасы на прошлой неделе сократились более чем на 9 млн. баррелей. В свою очередь, Министерство топлива США заявило, что на прошлой неделе запасы сырой нефти сократились на 9.9 млн. баррелей, в то время как аналитики прогнозировали снижение на 3.8 млн.
Дополнительную поддержку ценам оказало сообщение, что Shell закрыла нефтепровод в Нигерии из-за утечки.

С технической точки зрения нефть достигла целевого уровня после пробития треугольника в области $107.40. Далее серьезное сопротивление находится в области 110.00. Ближайшей поддержкой является область $104.20 (минимумы 11-12 июля).



ЕВРО - продолжил корректироваться после впечатляющего роста в среду.

Следует напомнить, что, несмотря на неожиданное выступление Бернанке не в пользу доллара, ситуация в Еврозоне тоже далека от оптимистической. Так, представитель ЕЦБ Кере отметил, что Еврозона по-прежнему переживает сильный кризис, создающий проблемы для властей.

Член правления ЕЦБ и глава Бундесбанка Вейдманн выказал уверенность, что низкий уровень ставок в настоящем времени оправдан. Однако, он добавил, что удерживание их на таком уровне в течение продолжительного периода времени несет в себе риск для финансовой стабильности и результатом станут замедление реформ и структурных изменений. Поэтому ЕЦБ будет повышать ставки, как только позволит ситуация.

В соответствии с опубликованным ежемесячным обзором ЕЦБ ключевые процентные ставки могут быть в случае необходимости даже снижены с целью сохранения ценовой стабильности.

В пятницу вечером стало известно, что Fitch понизил рейтинг Франции с AAA до AA+ со стабильным прогнозом. Чуть ранее был снижен рейтинг Италии. В итоге курс продолжил снижаться, хотя и не смог перекрыть триумфальный рост среды.

С технической точки зрения ближайшая поддержка находится на $1.3020. Ниже данного уровня, представляющего собой 38.2% отката роста из района недавних минимумов $1.2755 потери могут увеличиться до $1.2980 (50%) и $1.2925 (61,8%). Ниже $1.2755 целью медведей станет $1.2660 (минимумы 13 декабря 2012 года). Сопротивление остается на $1.3200 (максимум 10 июля) и $1.3255 (максимум 21 июня).



ИЕНА - подешевела по отношению к доллару, хотя в целом, по итогам недели курс укрепился на фоне выступления Бернанке и после того, как Банк Японии улучшил оценку экономики страны.
Банк Японии заявил, что национальная экономика “начинает постепенно восстанавливаться”. Однако, регулятор также понизил средний прогноз по базовой инфляции на финансовый год, который заканчивается в марте 2014 года до 0.6%, что ниже апрельского прогноза, предполагавшего рост на 0.7%.

Заместитель министра экономики Нишимура в своем выступлении отметил, что ожидает, что Банк Японии продолжит политику смягчения. Также он сказал, что для достижения 2%-й цели по инфляции, Банку Японии необходимо “сотрудничать” с рынками, чтобы стабилизировать ставки.

С технической точки зрения курс USD/JPY стабилизировался после падения к Y98.20 (сейчас поддержка). Ниже поддержка находится на Y97.77/70 (100-дневная МА) и трендовая линия). Далее поддержка находится на Y97.00 (минимум 25 июня). Ближайшее сопротивление расположено на Y99.70- Y100.00, затем - на Y101.00 и Y101.50.



ФРАНК - вслед за евро продолжил снижаться. Напомним, что доллар резко снизился в среду после публикации протокола встречи FOMC в котором в частности было отмечено, что члены комитета в общем поддерживают необходимость сохранения низкого уровня процентных ставок в течение “значительного периода времени” и хотели бы увидеть дополнительные признаки улучшения ситуации на рынке труда прежде чем начать сворачивание программы покупки активов.

При этом половина членов FOMC выступают за завершение QE к концу текущего года, а несколько членов комитета выступают за скорейшее сокращение программы.
Ожидается оживление роста во втором полугодии 2013 и активизация его в 2014, 2015, а также постепенное снижение уровня безработицы.

Тем не менее, некоторые члены комитета высказали озабоченность по поводу того, что темпы роста могут разочаровать.

Хотя, по мнению многих аналитиков, протокол FOMC не изменит тенденции роста доллара.

С технической точки зрения курс USD/CHF завершил неделю в районе Chf0.9480 после недавнего обвала. Ближайшее сопротивление находится на Chf0.9530 (38.2% Фибо недавнего падения), затем - на Chf0.9600 (61.8%) и Chf0.9700. Ниже минимума четверга на Chf0.9400 поддержка находится на Chf0.9320/10 (минимумы 24 июня).



СТЕРЛИНГ - в пятницу откорректировал рост, спровоцированный выступлением главы ФРС Бена Бернанке. Хотя по итогам недели фунт вырос из области 3-летнего минимума против доллара на фоне спекуляций относительно того, что недавнее падение курса было чрезмерным. Кроме того, агентство Moody's повысило прогноз по банковской системе Британии.

Barclays повысил прогноз роста ВВП Великобритании в 2013 году до 1,1% с 0,9%.

А вот в первой половине недели британский фунт стерлингов был под давлением после выхода слабого отчета по промышленному производству Британии.

Согласно официальным данным, в мае промышленное производство показало нулевой рост, хотя аналитики предрекали повышение на 0.2% после роста на 0.1% месяцем ранее. Также данные показали рост дефицита торгового баланса Британии.

С технической точки зрения GBP/USD откатил к $1.5100 из области недавних максимумов в области $1.5220 (ближайшее сопротивление). Выше располагается район $1.5295-$1.5300. Ниже $1.5055 и недавних минимумов $1.4810 поддержка находится на $1.4780 (минимумы 28 февраля 2010 года) и $1.4720.


ЗОЛОТО - по итогам недели выросло в цене и вплотную приблизилось к психологически важной отметке на $1,300 после публикации протоколов FOMC и выступления главы ФРС Бена Бернанке. Поддержку драгоценному металлу также оказывает рост геополитической напряженности в мире, в частности на Ближнем Востоке. Напомним, что во втором квартале золото упало в цене на 23%.

Надо отметить, что аналитики Barclays в понедельник отметили, что физический спрос на золото ослабеет, а цены, вероятнее всего, продолжат падать. Barclays прогнозирует стоимость унции золота к концу третьего квартала на уровне $1,200 и на $1,393 к концу года.
Goldman Sachs Group Inc. понизил прогноз цены металла на конец 2013 года с $1,435 до $1,300 за тройскую унцию.

Напомним, что ранее свои прогнозы по золоту понизили Morgan Stanley и Credit Suisse Group AG.
По мнению аналитиков Societe Generale SA падение цены продолжится в 2014, и составит в среднем по итогам года $1,150 за унцию. Все-таки тенденция подорожания доллара еще не закончилась.

К слову, акции крупнейшей в Австралии золотодобывающей компании Newcrest Mining Ltd. упали на 12%, а акции китайской Zijin Mining Group Co. выросли на 5.9%.

С технической точки зрения стоит обратить внимание на дивергенцью на джневном графике. Вероятнее всего, потенциал роста драгоценного металла пока не исчерпан. Ближайшим сопротивлением остается указанный уровень $1,300. Его прохождение усилит настроения на покупку золота. В этом случае следующей остановкой станет район $1,350/$1,370. Ближайшей серьезной поддержкой станет район $1,225.

HY Markets

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - WTI остается в районе трехдневного максимума на спекуляциях относительно снижения запасов сырья в США третью неделю кряду, что станет свидетельством роста спроса на нефть со стороны крупнейшего мирового потребителя сырья.

По предварительным оценкам снижение запасов составило на минувшей неделе 1.88 млн. баррелей, до минимального за последние пять месяцев уровня на фоне сезонного роста спроса. Сегодня цена нефти практически не изменилась после укрепления на 0.4% накануне.

Августовский контракт на нефть WTI торгуется в районе $106.06 за баррель, потеряв в цене 26 центов после достижения в понедельник отметки $106.32..

С технической точки зрения нефть консолидируется после достижения целевого целевого уровня пробития треугольника в области $107.40. Выше серьезное сопротивление находится в области 110.00. Ближайшей поддержкой является область $104.20 (минимумы 11-12 июля).



ЕВРО - продолжает консолидацию в прежнем диапазоне и восстановил часть понесенных ранее потерь на фоне ослабления доллара после выхода слабых данных по розничным продажам. Опубликованные данные показали рост розничных продаж в июне на 0,4% против 0,6% в предыдущем месяце и прогноза 0.7%. Продажи без учета автомобилей 0,0% против 0,3%.

Fitch Ratings в понедельник понизил рейтинг Европейского фонда финансовой стабильности (EFSF) с 'AAA' до 'AA+', прогноз стабильный. Напомним, что в пятницу вечером Fitch понизил рейтинг Франции с AAA до AA+ со стабильным прогнозом. Чуть ранее был снижен рейтинг Италии.

EUR/USD после публикации более слабых по сравнению с ожиданиями данных по розничным продажам в США восстановился из области $1.3000 в район $1.3080. Тем не менее, говорить о снижении давления на пару не приходится.
В более отдаленной перспективе мы полагаем, что осторожное движение ФРС в направлении нормализации монетарной политики будет поддерживать доллар против основных валют.
Ниже $1.3000 поддержка находится на $1.2965 (минимум 11 июля) и $1.2950 (максимум 10 июля), а также на $1.2755 (минимум 1 июля). Преодоление $1.3208 (максимум 11 июля) откроет дорогу на $1.3255 (максимум 21 июня).
Индекс настроений в деловой среде еврозоны от института ZEW выйдет в 09:00 GMT и, как ожидается в июле составит 31,8 против 30,6.
Индекс потребительских цен в еврозоне выйдет в это же время и составит 1,6% против 1,4%.


ИЕНА - несколько сократила свои потери против доллара США после того, как опубликованные накануне более слабые по сравнению с прогнозами данные по розничным продажам спровоцировали активизацию спекуляций в отношении того, что ФРС сохранит действие программы покупки активов для поддержки экономического роста.
С этой точки зрения экономические данные из США приобретают дополнительное значение.

В 12:30 GMT США опубликует индекс потребительских цен, который в июне ожидается на уровне 1,5%г/г против 1,4% г/г. Индекс потребительских цен без учета продовольственных товаров и энергоносителей составит 1,6%г/г против 1,7% г/г.
В 13:15 GMT выйдет отчет по промышленному производству в США (0,3% против 0,0%).

USD/JPY остается ниже Y100.00. Поддержка находится в районе недавних минимумов на Y98.20. Ниже поддержка находится на Y97.77/70, затем - на Y97.00 (минимум 25 июня). Выше Y100.05 ближайшее сопротивление располагается на Y100.80 и Y101.30/50.





ФРАНК - продолжает следовать за евро и находится в середине своего 4-дневного диапазона.
В среду и четверг Бернанке будет выступать в Конгрессе, при этом аналитики Crédit Agricole говорят, что это событие может стать основным на этой неделе с точки зрения влияния на перспективы доллара.

USD/CHF стабилизировался в районе Chf0.9480. Ближайшее сопротивление находится на Chf0.9530 (38.2% Фибо недавнего падения), затем - на Chf0.9600 (61.8%) и Chf0.9700. Ниже минимума четверга на Chf0.9400 поддержка находится на Chf0.9320/10 (минимумы 24 июня).



СТЕРЛИНГ - в понедельник несколько восстановился.
Barclays Capital -пересмотрел прогноз по ВВП Великобритании на второй квартал до +0.6% с +0.4%, ссылаясь на майское улучшение в строительной отрасли;
-сохранил прогноз на 2013 год на уровне 1.1%;

GBP/USD сейчас торгуется на $1.5120. Ближайшее сопротивление находится на $1.5145 и $1.5200/20 (пик 11 июля и 21-дневное МА), а также на $1.5300. Ниже $1.5030 и недавних минимумов $1.4810 поддержка находится на $1.4780 (минимумы 28 февраля 2010 года) и $1.4720.

В 08:30 Великобритания представит среди прочих данных индекс потребительских цен. Ожидается рост инфляции до 3.1% г/г против 2.7% ранее. Основной индекс потребительских цен ожидается на уровне 2,3% против 2,2%.



ЗОЛОТО - остается в непосредственной близости от психологически важной отметке на $1,300 после того, как публикация протоколов FOMC и выступление главы ФРС Бена Бернанке снизили ожидания немедленного начала сворачивания ФРС программы покупки активов.

С технической точки зрения стоит обратить внимание на дивергенцию на дневном графике. Вероятнее всего, потенциал роста драгоценного металла пока не исчерпан. Ближайшим сопротивлением остается уровень $1,300. Его прохождение усилит настроения на покупку золота. Ключевой зоной сопротивления нам представляется $1,320-$1,340, где вероятно возобновление продаж. В противном случае целью дальнейшего роста станет район $1,350/$1,370.
Ближайшей серьезной поддержкой представляется $1,241. Ниже находится район $1,222-$1,200.
Пробитие недавнего минимума в области $1,180 откроет дорогу в направлении $1,150 и $1,120.

HY Markets

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - Нефть стабилизировалась немногим ниже $106 за баррель после сообщения о том, что на прошлой неделе запасы сырой нефти в США сократились в рамках прогнозов. Американский Институт Нефти сообщил, что запасы упали на 2.6 млн. баррелей за неделю по 12 июля, в то время как аналитики прогнозировали сокращение на 2.5 млн. баррелей. Запасы бензина, согласно статистике, выросли на 2.6 млн. баррелей, а дистиллятов - на 3.8 млн. баррелей.

Теперь в фокусе рынка официальные показатели по запасам нефти от министерства топлива США, которые будут опубликованы в среду вечером.

С технической точки зрения, котировки находятся в недельном диапазоне, при этом ближайшая поддержка расположена на $105.40, ниже - на $104.20 (23.6% Фибо роста с $93.65 до $107.40). Ближайшее сопротивление находится на $106.20, более сильный уровень находится на $107.40 (максимум 11 июля).



ЕВРО - Единая валюта укрепилась против доллара во вторник и продолжает сохранять оптимизм. Согласно опубликованным во вторник данным, в Еврозоне активное сальдо торгового баланса, не скорректированного с учетом сезонности, в мае возросло до €15.2 млрд, по сравнению с €14.1 млрд в апреле. Аналитики ожидали снижение показателя до €11.8 billion.

Активное сальдо торгового баланса с учетом сезонных корректировок в мае сократилось на €14.6 млрд с €15.2 млрд в апреле. Ожидался рост до €16.2 млрд.

Опубликованные Германией данные по деловому оптимизму не оправдали прогнозы аналитиков, что временно сдержало рост евро. Так, индекс делового оптимизма в Германии, рассчитываемый институтом ZEW, в июле упал до 36.3 пп против июньского значения в 38.5 пп. Ожидалось, что индекс вырос до 39.4 пп.

EUR/USD сохраняет позитивный настрой, при этом ближайшее сопротивление находится на $1.3150 (часовой максимум 11 июля). Преодоление $1.3208 (максимум 11 июля) откроет дорогу на $1.3255 (максимум 21 июня). Ниже $1.3000 поддержка находится на $1.2965 (минимум 11 июля) и $1.2950 (максимум 10 июля), а также на $1.2755 (минимум 1 июля).



ИЕНА - Иена укрепилась по отношению к доллару на фоне спекуляций, что ФРС не будет спешить со сворачиванием программы покупки активов.

Американская статистика во вторник показала, что в июне потребительская инфляция в США выросла на 0.5% м/м и 1.8% г/г против прогноза роста на 0.3% м/м и 1.5% г/г соответственно. Индекс потребительских цен без учета продовольственных товаров и энергоносителей вырос на 0.2% м/м и 1.6% г/г. Таким образом оба показателя далеки от целевых уровней ФРС.

USD/JPY оставался ниже Y100.00. Поддержка находится в районе недавних минимумов на Y98.20. Ниже поддержка находится на Y97.77/70, затем - на Y97.00 (минимум 25 июня). Ближайшее сопротивление - на Y99.70-Y100.00, затем - на Y101.00 и Y101.50.



ФРАНК - Франк несколько укрепил свои позиции на фоне общих продаж американского доллара на ожиданиях того, что тон выступления главы ФРС Бена Бернанке в Конгрессе не будет слишком агрессивным.

По мнению аналитиков, рынок в целом предполагает повторение того, что представители ФРС пытались донести до рынков в последние дни, а именно, что сокращение программы покупки активов начнется в текущем году, однако повышение ставок является делом неблизкой перспективы.

USD/CHF вплотную приблизился к району недавних минимумов на Chf0.9400. Ниже поддержка находится на Chf0.9320/10 (минимумы 24 июня). Ближайшее сопротивление остается на Chf0.9530 (38.2% Фибо недавнего падения), затем - на Chf0.9600 (61.8%) и Chf0.9700.



ФУНТ - Британский фунт вырос, однако практически проигнорировал данные по инфляции за июнь, которые оказались выше, чем предполагалось. По мнению экспертов, действительно значительный рост курса мы увидим после дневного закрытия выше области сопротивления $1.5195/$1.5200.

Опубликованная статистика Британии показала рост отпускных цен в июне на 2% против роста на 1.2% месяцем ранее. Аналитики прогнозировали рост на 1.9%. В разрезе месяца индекс вырос на 0.1% в июне.

В годовом исчислении индекс закупочных цен вырос на 4.2% в июне против майского значения в 1.8%, что оправдало прогнозы.

GBP/USD торгуется на $1.5120. Ближайшее сопротивление расположено в районе $1.5145 (максимум 16 июля), далее - на $1.5173 (38.2% движения $1.5753-$1.4814) и потом на $1.5222 (максимум 11 июля). С другой стороны, преодоление $1.5028 (минимум 15 июля) откроет дорогу к $1.5018 (50% движения $1.4814-$1.5222) и далее к $1.5000.



ЗОЛОТО - С прошлого четверга золото остается под давлением на опасениях, связанных с тем, что стремительное удорожание драгоценного металла на прошлой неделе может негативно отразиться на физическом спросе. Кроме этого, на решения инвесторов сейчас влияет позиция главы ФРС Бена Бернанке относительно дальнейших действий регулятора.
На этой неделе председатель ФРС выступает в Конгрессе, к чему и приковано основное внимание участников рынка. С 22 мая цены на золото упали на 6.6% после того, как Бернанке намекнул на то, что улучшения на рынке труда могут привести к началу сокращения программы количественного смягчения.

Ближайшее сопротивление находится в районе $1,298.85 (максимум 11 июля), вплоть до $1,300 (психологически важный уровень). В случае, если этот уровень не будет преодолен, есть риск формирования на 4-часовых графиках медвежьей дивергенции, что стане сигналом к коррекции. Выше рост может быть сдержан $1,321.20 (канальная линия от 28 июня). Между тем, промежуточная поддержка остается в области $1,267.65 (минимум 12 июля и максимум 2 июля). Ниже важных уровней нет вплоть до канальной линии поддержки на $1,242.10.

HY Markets

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - Фьючерсы на нефть выросли сразу после того, как стало известно, что на прошлой неделе запасы нефти сократились больше, чем ожидалось.

Министерство топлива в среду сообщило о сокращении запасов сырой нефти на прошлой неделе на 6.9 млн. баррелей, в то время как аналитики прогнозировали сокращение на 2.5 млн. Запасы бензина выросли на 3.1 млн. баррелей, в то время как дистилляты выросли на 3.9 млн. баррелей. Ожидалось, что запасы бензина останутся без изменений, в то время как прогнозировался рост запасов дистиллятов на 1.8 млн. баррелей.

Американский Институт Нефти накануне вечером сообщил о снижении запасов нефти на 2.6 млн. баррелей, в то время как аналитики прогнозировали сокращение на 2.5 млн. баррелей. Запасы бензина, согласно статистике, выросли на 2.6 млн. баррелей, а дистиллятов - на 3.8 млн. баррелей.

С технической точки зрения, котировки находятся в недельном диапазоне, при этом ближайшее сопротивление расположено на $106.40. Более сильный уровень находится на $107.40 (максимум 11 июля). В зоне $107.20/40 можно открыть позицию на продажу со стопом выше $107.55/60 и целью на $106. Ближайшая поддержка - на $105.80, ниже - на $104.20 (23.6% Фибо роста с $93.65 до $107.40). Ниже этого уровня весомая поддержка находится на $102.20 (38.2%).



ЕВРО - Фьючерсы на нефть выросли сразу после того, как стало известно, что нЕдиная валюта консолидировалась в рамках 100-пунктового диапазона на фоне выступления главы ФРС Бена Бернанке.

Председатель Федерального резерва Бен Бернанке заявил, что темпы выкупа бондов Федеральнным резервом “не являются заранее установленным курсом” регулятора, поскольку все зависит от текущей экономической и финансовой ситуации.

Глава ФРС заверил, что признаки восстановления на рынке труда есть, однако “ситуация с занятостью далека от удовлетворительной, поскольку уровень безработицы пока находится значительно выше долгосрочных приемлемых уровней”.

Он также отметил, что инфляция остается ниже порогового значения ФРС в 2%. Поэтому “адаптированная к текущей ситуации монетарная политика останется в обозримом будущем”.

Бернанке отметил, что решение о начале сворачивания программы будет приниматься в зависимости от экономической оценки. Если статистика улучшится раньше прогнозов, а уровень инфляции достигнет целей, сокращение программы будет реализовано раньше. В противном случае, “текущие темпы выкупа активов сохранятся на более длительные сроки”.

EUR/USD прошел $1.3100. Теперь поддержка находится на $1.2965 (минимум 11 июля) и $1.2950 (максимум 10 июля), а также на $1.2755 (минимум 1 июля). Дневные максимумы на $1.3180 представляют ближайшее сопротивление, которое расположено вплоть до $1.3208 (максимум 11 июля). Взятие данной отметки откроет дорогу на $1.3255 (максимум 21 июня).



ИЕНА - Японская иена торговалась в диапазоне после выступления Бернанке и выхода Бежевой Книги, которая показала, что экономика США улучшилась умеренными темпами в большей части штатов.

Глава ФРС Бен Бернанке относительно Японии заявил, что страна не пытается манипулировать обменным курсом иены.

USD/JPY остается ниже Y100.00. Поддержка находится в районе дневных минимумов на Y99.00, ниже - на Y98.20 (минимумы 11 июля). Ниже поддержка находится на Y97.77/70, затем - на Y97.00 (минимум 25 июня). Ближайшее сопротивление - в зоне Y99.70-Y100.00, затем - на Y101.00 и Y101.50 (максимум 7 июля).



ФРАНК - Франк отступил после выступления Бернанке на фоне общего роста доллара.

Более того, опубликованная в США Бежевая Книга показала, что экономика США улучшилась умеренными темпами в большей части штатов:
-промышленное производство восстановилось в большей части штатов;
-потребительские расходы и продажи авто выросли во многих штатах;
-ситуация на рынке недвижимости улучшилась во всех штатах;
-занятость стабилизировалась или выросла умеренными темпами во многих штатах.

USD/CHF вырос из области минимумов в районе Сhf0.9340 и сейчас торгуется в районе дневных максимумов на Chf0.9430. Ближайшее сопротивление находится на Chf0.9530 (38.2% Фибо недавнего падения), затем - на Chf0.9600 (61.8%) и Chf0.9700. Ниже недавних минимумов на Chf0.9400 поддержка находится на Chf0.9320/10 (минимумы 24 июня).



ФУНТ - Британский фунт стерлингов вырос. Опубликованная статистика показала снижение количества обращений за пособием по безработице и уровня безработицы в Великобритании.

Британский фунт резко вырос против основных валют после публикации позитивных данных по рынку труда Великобритании и протокола встречи Банка Англии.

Последний в частности зафиксировал, что решение сохранить ставку и программу покупки долговых обязательств на прежнем уровне было принято единогласно. Результат предыдущего голосования был 6-3 в пользу сохранения текущих параметров монетарной политики. При этом ожидалось, что новый глава БА Карни проголосует за дальнейшую либерализацию.

МВФ заявил, что Великобритания далека от стабильного роста:
-монетарная политика должна оставаться адекватной, ожидания эффективности должны быть сдержанными;
-помимо выкупа бондов Банку Англии стоит придерживаться низких процентных ставок до тех пор, пока экономика не начнет уверенно восстанавливаться.

GBP/USD отошел от дневных максимумов на $1.5265, установленных после публикации протоколов Банка Англии. Курс скоректировался до $1.5170. Ближайшая поддержка находится на $1.5080 (минимумы 17 июля), ниже - на $1.5030 (минимумы 15 июля) и $1.4780 (минимумы 28 февраля 2010 года). Сопротивление находится на $1.5300.



ЗОЛОТО - Фьючерсы на золото снизились в цене в среду, при этом цены не смогли подняться выше психологически важного уровня сопротивления $1,300, поскольку инвесторы продолжают анализировать выступление Бена Бернанке в Конгрессе.

Ближайшее сопротивление остается в районе $1,300 (психологически важный уровень). В случае, если этот уровень не будет преодолен, есть риск формирования на 4-часовых графиках медвежьей дивергенции, что стане сигналом к коррекции. Выше рост может быть сдержан $1,321.20 (канальная линия от 28 июня). Между тем, промежуточная поддержка остается в области $1,267.65 (минимум 12 июля и максимум 2 июля). Ниже важных уровней нет вплоть до канальной линии поддержки на $1,242.10.

HY Markets

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - Августовский контракт на нефть марки WTI торгуется в районе отметки $107.93 за баррель, снизившись на 11 центов.

Накануне цена выросла на $1.56, достигнув максимальной отметки с 19 марта 2012 года $108.04 за баррель. С начала недели нефть подорожала на 1.9% на фоне сообщений о падении запасов сырья в США и позитивных экономических новостей, свидетельствующих о продолжении восстановления крупнейшей мировой экономики и крупнейшего же потребителя нефти в мире.

В более отдаленной перспективе ближайшими целями представляются максимум 2012 года $110.55 и пик 2011 на $114.80.
Ближайшая поддержка - на $105.80, ниже - на $104.20 (23.6% Фибо роста с $93.65 до $107.40). Ниже этого уровня весомая поддержка находится на $102.20 (38.2%).



ЕВРО - единая валюта восстановилась после того, как стало известно, что правительство Португалии получило вотум доверия.

В четверг основные валюты продолжили консолидацию после второй части выступления Бернанке, текст которого оказался идентичен вчерашнему.
Бернанке среди прочего заявил, что снижение QE по итогам сентябрьской встречи не гарантировано, а с момента июньской встречи FOMC экономические данные были неоднозначными.

EUR/USD остается выше $1.3100. Дневные максимумы среды $1.3180 представляют ближайшее сопротивление, которое усиливается с приближением к $1.3208 (максимум 11 июля). Взятие данной отметки откроет дорогу на $1.3255 (максимум 21 июня).
Поддержка находится на $1.2965 (минимум 11 июля) и $1.2950 (максимум 10 июля), а также на $1.2755 (минимум 1 июля).



ИЕНА - Японская иена восстановилась после резкого снижения накануне на фоне ослабления азиатских фондовых рынков в связи с фиксацией прибыли в преддверии выборов в верхнюю палату парламента Японии 21 июля.
Либерально-демократическая партия действующего премьер-министра Абэ в коалиции с New Komeito по данным опросов, опубликованных 17 июля Nikkei, может получить более 65 из 121 вакантных парламентских мест. Победа на выборах даст коалиции контроль над обеими палатами парламента страны и упрочит позиции премьер-министра, проводящего политику монетарного и фискального стимулирования в сочетании с дерегуляцией, известную как Абэномика.

Накануне японская валюта резко упала после публикации данных, засвидетельствовавших, что чистые покупки иностранных облигаций японскими инвесторами на минувшей неделе составили 1.11 трлн. иен ($11 млрд.), что оказалось максимальным результатом с 28 сентября прошлого года и может свидетельствовать о тенденции оттока капитала из страны на фоне роста разницы доходности между 10-летними обязательствами Казначейства США и аналогичными по сроку погашения облигациями японского правительства до 1.88 п.п. - максимального показателя с июля 2011 года.
Кроме того,давление на японскую валюту оказывали ожидания, что в рамках саммита Большой Двадцатки министры финансов и главы центральных банков одобрят действия Банка Японии, направленные на достижения 2%-го уровня инфляции.

USD/JPY из области Y100.90 вернулся к Y100.00. Поддержка находится в районе дневных минимумов Y99.90, на Y99.30/20, и Y98.20 (минимумы 11 июля). Ниже поддержка находится на Y97.77/70, затем - на Y97.00 (минимум 25 июня). Ближайшее сопротивление на Y101.00 и Y101.50 (максимум 7 июля).



ФРАНК - укрепился на фоне ослабления доллара, однако остается в рамках прежнего диапазона.

USD/CHF сейчас торгуется в районе Chf0.9420. Ниже недавних минимумов на Chf0.9400 и Chf0.9375 поддержка находится на Chf0.9320/10 (минимумы 24 июня).
Выше вчерашних пиков в области Chf0.9480 (50%) сопротивление находится на Chf0.9530 (38.2% Фибо недавнего падения), затем - на Chf0.9600 (61.8%) и Chf0.9700.


ФУНТ - Британский фунт стерлингов сохраняет позитивный настрой
Сильная статистика Великобритании продолжает оказывать поддержку фунту.
Опубликованные накануне данные показали годовой рост розничных продаж в июне на 2.2% против майского значения в +2.1% и выше прогноза в +1.7%.

Ранее, напомним, поддержку фунту обеспечили позитивные данные по рынку труда Великобритании и публикация протокола встречи Банка Англии.

Последний в частности зафиксировал, что решение сохранить ставку и программу покупки долговых обязательств на прежнем уровне было принято единогласно. Результат предыдущего голосования был 6-3 в пользу сохранения текущих параметров монетарной политики. При этом ожидалось, что новый глава БА Карни проголосует за дальнейшую либерализацию.

GBP/USD торгуется вблизи максимумов, достигнутых после выхода сильных данных по розничным продажам. Ближайшее сопротивление расположено в области $1.5260. Его преодоление откроет дорогу к $1.5320. Ближайшая поддержка находится на $1.5080 (минимумы 17 июля), ниже - на $1.5030 (минимумы 15 июля) и $1.4780 (минимумы 28 февраля 2010 года).




ЗОЛОТО - Фьючерсы на золото восстановились в цене и остаются в непосредственной близости от психологически важного уровня сопротивления $1,300, после того, как глава ФРС Бен Бернаке заявил, что центральный банк намерен и далее проводить адекватную монетарную политику, включая программу QE. Он заявил, что в случае спада экономической активности программа QE может быть увеличена, равно как и наоборот - улучшение экономики может привести к сворачиванию программы количественного смягчения раньше, чем предполагалось.
В настоящее время инвесторы оценивают вероятность повышения процентной ставки ФРС к концу 2014 года в 40.9% по сравнению с 53.2% 10 июля.

Ближайшее сопротивление остается в районе $1,300 (психологически важный уровень). В случае, если данная отметка не будет преодолена, есть риск формирования на 4-часовых графиках медвежьей дивергенции, что стане сигналом к коррекции. Выше рост может быть сдержан $1,321.20 (канальная линия от 28 июня). Между тем, промежуточная поддержка остается в области $1,267.65 (минимум 12 июля и максимум 2 июля). Ниже важных уровней нет вплоть до канальной линии поддержки на $1,255.00 и $1,241.00.

HY Markets

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - выросла в пятницу, поскольку статистические данные на этой неделе улучшили перспективы спроса на нефть, при этом в фокусе рынка остаются события в Египте.

Августовский фьючерс на нефть вырос в цене на 57 центов или 0.5% до $108.61 за баррель после роста на 1.5% в четверг. С начала недели нефть выросла в цене на 2.5%.

Тысячи протестантов в Египте требуют вернуть власть свергнутому президенту Мохаммеду Морси. Политические беспокойства в Египте усиливают риски сбоя в поставках нефти на Ближний Восток и в другие страны Африки.

С технической точки зрения, ближайшая поддержка - на $107.40, ниже - $105.00 и $104.20 (23.6% Фибо роста с $93.65 до $107.40). Серьезным сопротивлением является район $110.50.



ЕВРО - вырос до 6-недельного максимума против иены и подорожал против доллара после того, как чиновники Греции одобрили программу экономии бюджетных средств. Эта победа, которую одержал премьер-министр Антонис Самарас, дает возможность стране получить финансовую помощь ЕС. В Афинах с визитом побывал министр финансов Германии Вольфганг Шойбле. Этот визит был назван прессой "визитом доверия" к правительству Греции. Хотя общественность Греции недолюбливает Шойбле, так как одним из условий предоставление помощи бизнесу страны является массовое сокращение работников бюджетной сферы.

Опубликованные ранее данные показали, что в Еврозоне активное сальдо торгового баланса, нескорректированного с учетом сезонности, в мае возросло до €15.2 млрд, по сравнению с €14.1 млрд в апреле. Аналитики ожидали снижение показателя до €11.8 billion.

Активное сальдо торгового баланса с учетом сезонных корректировок в мае сократилось на €14.6 млрд с €15.2 млрд в апреле. Ожидался рост до €16.2 млрд.

С технической точки зрения, EUR/USD консолидируется выше $1.3100. Дневные максимумы среды на $1.3180 представляют ближайшее сопротивление, которое расположено вплоть до $1.3208 (максимум 11 июля). Взятие данной отметки откроет дорогу на $1.3255 (максимум 21 июня). Поддержка находится на $1.2950 (максимум 10 июля), а также на $1.2755 (минимум 1 июля).



ИЕНА - выросла в преддверии выборов в верхнюю палату парламента Японии 21 июля.

Победа на выборах даст коалиции Либерально-демократической партии действующего премьер-министра Абэ с New Komeito контроль над обеими палатами парламента страны и упрочит позиции премьер-министра, проводящего политику монетарного и фискального стимулирования в сочетании с дерегуляцией, известную как Абэномика.

Напомним, что в апреле Банк Японии удвоил объем ежемесячного выкупа гос облигаций в попытках преодоления затяжного периода дефляции в итоге разница доходности между 10-летними обязательствами Казначейства США и аналогичными по сроку погашения облигациями японского правительства до 1.88 п.п. - максимального показателя с июля 2011 года.

Хотя статистика показала, что чистые покупки иностранных облигаций японскими инвесторами на минувшей неделе составили 1.11 трлн. иен ($11 млрд.), что оказалось максимальным результатом с 28 сентября прошлого года и может свидетельствовать о тенденции оттока капитала из страны и роста предложения иены. В связи с этиим возможно снижение курса японской валюты.

С технической точки зрения, USD/JPY остается выше Y100.00. Ближайшее сопротивление остается в районе Y100.50 (максимумы 15 июля), затем - на Y101.00 и Y101.50 (максимум 7 июля). Поддержка остается в области канальной линии от 13 июня, которая сегодня проходит на Y99.60, ниже - на Y98.20 (минимумы 11 июля).



ФРАНК - вырос вслед за евро по итогам недели. Основным событием стало выступление главы ФРС Бена Бернаке с полугодовым отчетом в Конгрессе.

Председатель Федерального резерва заявил, что темпы выкупа бондов Федеральнным резервом “не являются заранее установленным курсом” регулятора, поскольку все зависит от текущей экономической и финансовой ситуации.

Глава ФРС заверил, что признаки восстановления на рынке труда есть, однако “ситуация с занятостью далека от удовлетворительной, поскольку уровень безработицы пока находится значительно выше долгосрочных приемлемых уровней”.

Он также отметил, что инфляция остается ниже порогового значения ФРС в 2%. Поэтому “адаптированная к текущей ситуации монетарная политика останется в обозримом будущем”.
Бернанке отметил, что решение о начале сворачивания программы будет приниматься в зависимости от экономической оценки. Если статистика улучшится раньше прогнозов, а уровень инфляции достигнет целей, сокращение программы будет реализовано раньше. В противном случае, “текущие темпы выкупа активов сохранятся на более длительные сроки”.

К слову, статистика недели показала, что в июне CPI США вырос на 0.5%м/м, 1.8%г/г, против прогноза роста на 0.3% м/м, 1.5% г/г. Индекс потребительских цен без учета продовольственных товаров и энергоносителей составил +0.2% м/м; +1.6% г/г. Таким образом оба показателя далеки от целевых уровней ФРС.

С технической точки зрения ближайшее сопротивление расположено на Chf0.9480 и Chf0.9530 (38.2% Фибо недавнего падения), затем - на Chf0.9600 (61.8%) и Chf0.9700. Ближайшая поддержка ниже Chf0.9400 поддержка находится на Chf0.9360 (вчерашние минимумы), ниже - в области Chf0.9300.



СТЕРЛИНГ - продолжил дорожать. Поддержку оказала сильная статистика Британии. Данные показали годовой рост розничных продаж в июне на 2.2% против майского значения в +2.1% и выше прогноза в +1.7%. В разрезе месяца продажи выросли на 0.2% в июне после роста на 2.1% в мае. За исключением топлива продажи увеличились на 2.1%, что ниже майского роста на 2.3%, однако выше среднего прогноза в +1.6%. Продажи выросли на 0.2% м/м после роста на 2.1%.

Опубликованная статистика также показала снижение количества обращений за пособием по безработице и уровня безработицы в Великобритании.

Между тем, МВФ заявил, что Великобритания далека от стабильного роста:

-монетарная политика должна оставаться адекватной, ожидания эффективности должны быть сдержанными;

-помимо выкупа бондов Банку Англии стоит придерживаться низких процентных ставок до тех пор, пока экономика не начнет уверенно восстанавливаться.

С технической точки зрения ближайшее сопротивление расположено на $1.5280, при этом выше целью роста станет $1.5350. Ближайшая поддержка находится в районе $1.5200. Ключевая - в области $1.5080.



ЗОЛОТО - снова дорожает. Цены остаются в непосредственной близости от психологически важного уровня сопротивления $1,300 после того, как глава ФРС Бен Бернаке заявил, что центральный банк намерен и далее проводить адекватную монетарную политику, включая программу QE.

В настоящее время инвесторы оценивают вероятность повышения процентной ставки ФРС к концу 2014 года в 40.9% по сравнению с 53.2% 10 июля.

К слову, Бернанке в своей речи обмолвился и о золоте. В частности, он сказал, что цены на золото снижаются вероятно потому, что инвесторы все менее обеспокоены "экстремальными последствиями". также глава ФРС отметил, что никто по настоящему не понимает логики движения цен на золото

По всей видимости, участников этого рынка не слишком впечатлил дальнейший отток вкладов из ETF-фондов по золоту. С другой стороны, темпы оттока вкладов в последнее время значительно упали. На текущей неделе фонды покидали в среднем 2 т золота в день против 6 т в день в предыдущие две недели.

Cпрос на физическое золото в стране, по-прежнему, весьма велик. В первой половине года Шанхайская биржа поставила 1098 т золота, почти столько же, сколько за весь прошлый год и в два раза больше годового объема производства золота в стране. Как следует из последних статистических данных, Китай импортирует большие объемы золота, чтобы удовлетворить внутренний спрос. Таким образом, Китай по-прежнему представляет собой ключевую поддержку для цен на золото.

С технической точки зрения больших изменений не произошло. Ближайшее сопротивление остается в районе $1,300 (психологически важный уровень). В случае, если данная отметка не будет преодолена, есть риск формирования на 4-часовых графиках медвежьей дивергенции, что станет сигналом к коррекции. Выше рост может быть сдержан $1,1340. Между тем, промежуточная поддержка остается в области $1,267.65 (минимум 12 июля и максимум 2 июля). Ниже важных уровней нет вплоть до канальной линии поддержки на $1,249.40.

HY Markets

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - West Texas Intermediate снизилась в цене после солидного роста накануне последовавшего после публикации неожиданно слабых по сравнению с прогнозами данных о продажах на вторичном рынке жилья США, спровоцировавших опасения по поводу замедления восстановления крупнейшей мировой экономики и соответственного снижения спроса на топливо со стороны крупнейшего потребителя сырья.

Сентябрьская нефть WTI торгуется в районе $106.80 за баррель, потеряв таким образом 14 центов.

С технической точки зрения, ближайшая поддержка $105.00 и $104.20 (23.6% Фибо роста с $93.65 до $107.40). Серьезным сопротивлением является район $110.50.



ЕВРО сохраняет осторожный оптимизм против доллара после того, как в воскресенье вечером президент Португалии оказал свою поддержку коалиции правительства премьер-министра Педро Пассоса Коэльё. Президент Португалии Анибаль Кавасо Сильва подтвердил отсутствие намерений проводить внеочередные парламентские выборы.

В свою очередь премьер-министр Португалии в понедельник отметил, что стране необходимо вернуть утраченное доверие. Доходность 10-летних облигаций снизилась на 48 бп до 6.26%.

EUR/USD тестирует зону сопротивления $1.3208 (максимум 11 июля). Взятие данной отметки откроет дорогу на $1.3255 (максимум 21 июня). Выше располагается важный уровень сопротивления $1.3300.Поддержка находится на $1.3000-$1.2990 (психологический уровень/минимум 15 июля, 50% фибо), $1.2925 (61,8%) , $1.2810, а также на $1.2755 (минимум 1 июля).



ИЕНА - доллар наращивает потери против японской иены после того, как правящая партия действующего премьер-министра Японии Синдзо Абэ смогла сосредоточить в своих руках власть по итогам выборов, которые прошли в стране в минувшие выходные.

Теперь либерально-демократической партии Абэ и его союзникам New Komeito принадлежит 135 голосов в верхней палате парламента из возможных 242-х. ЛДП контролирует нижнюю палату с момента выборов в декабре.
Давление на доллар против основных валют увеличилось после публикации накануне неожиданно слабых по сравнению с прогнозами данных о продажах на вторичном рынке жилья США.

USD/JPY достиг канальной линии от 13 июня, которая сегодня проходит на Y99.05. Преодоление данной области откроет дорогу на Y98.20 (минимумы 11 июля). Возврат выше Y100.00 сделает целью восстановления Y100.65 (максимумы 18 и 22 июля), затем - на Y101.00 и Y101.50 (максимумы 7 июля).



ФРАНК - продолжает следовать за евро и накануне укрепил свои позиции на фоне общей тенденции ослабления доллара, активизировавшейся после публикации в понедельник неожиданно слабых по сравнению с прогнозами данных о продажах на вторичном рынке жилья США.

В связи с падением предложения и ростом стоимости ипотечного кредитования в июне продажи жилья снизились на 1,2% против ожидавшегося роста на 0,5% и укрепления на 3,4% в предыдущем периоде.

С технической точки зрения ближайшее сопротивление расположено на Chf0.9480 и Chf0.9530/50 (38.2% Фибо недавнего падения), затем - на Chf0.9665 и Chf0.9700. Ближайшая поддержка располагается в области Chf0.9300. Ниже находится Chf0.9240.



СТЕРЛИНГ - продолжил укреплять свои позиции на фоне позитивного макроэкономического фона.
Британская валюта растет против доллара США шестой день кряду после того, как премьер-министр страны Дэвид Камерон заявил, что улучшение экономической ситуации может позволить снизить налоги.
Фунт вырос против абсолютного большинства основных валют в преддверии публикации данных которые могут засвидетельствовать ускорение роста экономики во 2 квартале.

Согласно оценкам PricewaterhouseCoopers LLP. рост финансовой индустрии может создать дополнительно более 250,000 новых рабочих мест и увеличить темпы роста ВВП от 2 до 3 п.п.
В соответствии с опубликованным во вторник в The Guardian отчетом Британской торговой палаты экспорт из Великобритании достиг максимального уровня с момента начала рецессии.
Напомним, что в прошлом месяце был зафиксирован рост активности в производственном, непроизводственном и строительном секторах Великобритании, а также отмечено оживление на рынке жилья и снижение безработицы, что должно стимулировать рост потребительской активности.
Во вторник британский отчет по одобренным заявкам на ипотеку за июнь выйдет в 08:30 GMT.

GBP/USD достиг ближайшего сопротивления в области $1.5390/00 (61.8% Фибо снижения с $1.5750 до $1.4810) и может скорректировать свой недавний рост.. Ближайшая поддержка находится на $1.5200. Ниже потери могут увеличиться до $1.5150 (минимумы 18 июля) и $1.5080 (минимумы 17 июля). Взятие $1.5400 откроет дорогу на $1.5480.

ЗОЛОТО - консолидируется после самого серьезного за год роста.
Золото на рынке спот подешевело на 0.4% до $1,331.50 за тройскую унцию после роста в понедельник до $1,339.00, или на 3.1%, до максимального уровня с 20 июня.
Преодолев таким образом психологически важный уровень сопротивления $1,300 после того, как глава ФРС Бен Бернаке дал понять, что не намеревается немедленно принимать решение относительно снижения объема программы количественного смягчения и намерен и далее проводить адекватную монетарную политику, включая программу QE.
Половина экономистов, опрошенных Bloomberg в период 18-22 июля полагают, что ФРС начнет процесс сокращения программы покупки активов в сентябре. В предыдущем месяце такое мнение высказали 44% респондентов.

В настоящее время инвесторы оценивают вероятность повышения процентной ставки ФРС к концу 2014 года в 40.9% по сравнению с 53.2% 10 июля.
Предпринятые Индией меры по ограничению импорта могут оказать негативное влияние на спрос.

С технической точки зрения ближайшее сопротивление находится в районе $1,1338-$1,1340, преодоление которого откроет дорогу на $1,1351.
Поддержка находится на $1,300 (психологически важный уровень).
Между тем, промежуточная поддержка остается в области $1,267.65 (минимум 12 июля и максимум 2 июля). Ниже важных уровней нет вплоть до канальной линии поддержки на $1,249.40.

HY Markets

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ Августовский фьючерс на нефть продолжил падение во вторник и прошел поддержку на уровне $106 за баррель. Сдерживающим фактором выступил отчет Американского Института Нефти о запасах нефти на прошлой неделе, который показал меньшее, чем прогнозировалось, снижение запасов - на 1.4 млн. баррелей, в то время как аналитики прогнозировали сокращение на 2.6 млн. баррелей. Запасы бензина сократились на 900,000 баррелей, а запасы дистиллятов снизились на 700,000 баррелей.

Более точный отчет правительства выйдет в среду.

На прошлой неделе министерство топлива США сообщило о сокращении еженедельных запасов нефти в три раза больше, чем прогнозировалось.

Данные о снижении запасов наряду в геополитическими беспокойствами, связанными с ситуацией в Египте, привели к тому, что цены на нефть поднялись выше $108 за баррель до максимумов, которые в последний раз наблюдались в марте 2012 года.


Между тем, опубликованный во вторник отчет показал, что спрос на нефть в Китае вырос на 11.7% до 9.99 млн. баррелей в день в среднем. В июне спрос на нефть был максимальным с февраля 2011 года.

Нефть остается под давлением после прохождения поддержки на уровне $106.00. Ближайшая поддержка находится на уровне $105.00 (канальная линия от 11 июля), ниже - на $104.00 (максимум 7 июля). Возврат выше $106.00 откроет дорогу на $107.40 (максимум 11 июля и минимум 19 июля). Выше сопротивление представлено максимумами понедельника на $108.80 и далее - на $109.60 (канальная линия сопротивления от 11 июля).



ЕВРО Единая валюта обновила максимумы во вторник против доллара прежде, чем отступить. Доллар отошел от месячного минимума против корзины валют, поскольку недавнее снижении американской валюты было слишком быстрым и большим, даже несмотря на дебаты относительно временных ориентиров по сворачиванию программы количественного смягчения Федерального резерва.

По мнению аналитиков, доллар, вероятно, укрепит свои позиции в ближайшие месяцы против таких валют, как евро, стерлинг и иена, поскольку ожидается, что ФРС станет первым регулятором, который сделает шаг по направлению к ужесточению монетарной политики.

Между тем, сейчас в фокусе инвесторов уже предварительные оценки производственной активности в европейских странах, которые будут опубликованы в среду. Несмотря на текущую стабильность евро, опасения относительно перспектив еврозоны остаются в силе. По мнению аналитиков, попытки роста евро необходимо использовать в качестве продаж.

В четверг немецкий институт IFO опубликует свой индекс делового оптимизма. Экономисты прогнозируют рост показателя до 106.1 пп в июле против июньского значения 105.9 пп.

EUR/USD вырос до $1.3230 и слегка отступил. Выше целью роста станет максимум 21 июня на $1.3255 и $1.3300 (максимум 6 июня). Ближайшая поддержка расположена на $1.3160 (дневные минимумы), вплоть до $1.3140 (канальная линия от 15 июля). Ниже поддержка находится на $1.3070/60 (минимумы 18 июля).



ИЕНА Доллар отступил против японской иены после того, как советник премьера Абэ Хамада заявил, что не следует торопиться с введением налога с продаж. Следует отложить введение данного налога до момента пока в течение еще 2 кв. темпы роста ВВП не составят 4% г/г поскольку позитивные моменты “абеномики” могут быть нивелированы в том случае,если налог будет введен в запланированные ранее сроки.

По словам аналитиков, уверенная победа японского премьера Абэ на выборах в минувшие выходные открывает возможности дальнейшего стимулирования экономики страны посредством монетарной политики Банка Японии, что может ослабить курс иены.

Доллар в этом году вырос против иены более чем на 15%.

USD/JPY тестирует канальную линию поддержки от 13 июня на Y99.30, прохождение которой откроет дорогу на Y98.20 (минимумы 11 июля). Возврат выше Y100.00 сделает целью восстановления Y100.50 (максимумы 15 июля), затем - на Y101.00 и Y101.50.



ФРАНК Швейцарский франк к концу американской сессии отыграл понесенные утром потери против доллара на фоне отсутствия важной макроэкономической статистики США, которая помогла бы участникам рынка определиться с направлением.

Между тем, стоит отметить, что накануне президент Национального Банка Швейцарии (НБШ) Томас Джордан заявил, что у него нет намерений менять или отменять привязку франка к евро на уровне 1.20.

Напомним, что данная валютная привязка была введена в сентября 2011 года и на данный момент ее оправданием, по словам Джордана, служат риски дефляции. В этом году правительство страны прогнозирует падение потребительской инфляции на 0.3%.

С начала года франк подешевел против евро на 2.3%.

USD/CHF торгуется в области Chf0.9360, выше недавних минимумов. Ближайшее сопротивление находится в области дневных максимумов на Chf0.9400/05, затем - на Chf0.9460 (канальная линия от 11 июля). Ключевой уровень поддержки находится на Chf0.9300, прохождение которого увеличит потери до Chf0.9240 (минимумы 21 июня) и Chf0.9130/20 (минимумы 13 июня).



ФУНТ Британский фунт стерлингов торговался во вторник в области недавних максимумов.

Опубликованные утром британские данные по одобренным заявкам на ипотеку оказались не так хороши, как ожидалось. Так, в июне количество одобренных заявок составило только 37.3K, тогда как ожидалось 38.5K. Хотя результат все же был лучше майских 36.1K.

GBP/USD сохраняет позитивный настрой после преодоления ключевого сопротивления $1.5300. Сопротивление находится на $1.5380/00 (максимумы 22 июля и 61.8% Фибо снижения с $1.5750 до $1.4810). Выше сопротивление находится на $1.5475/80 (максимум 25 июня). Ближайшая поддержка остается на $1.5200. Ниже потери могут увеличиться до $1.5150 (минимумы 18 июля) и $1.5080 (минимумы 17 июля).



ЗОЛОТО Фьючерсы на золото удержались во вторник выше $1,300 за унцию. Августовский фьючерс отступил на 20 центов до $1,335.70 за унцию. Декабрьский фьючерс упал в цене на $1.30 или 0.1% до $1,336 за унцию. В понедельник августовский контракт взлетел на $43.10 или 3.3% до $1,336 за унцию.

С начала года цены на желтый металл упали на 20%, что в основном связано с опасениями сворачивания программы Федерального резерва QE на фоне признаков восстановления экономики США.

Аналитики полагают, что золото может откатить к $1,300 в случае, если физический спрос на металл снизится после удорожания в понедельник.
Цены на золото консолидируются в узком диапазоне недалеко от недавних максимумов.
В целом, цены остаются в рамках восходящего с 28 июня канала, ограниченного сегодня уровнями на $1,268.80 - $1,344 (поддержка и сопротивление соответственно). Ближайшее сопротивление расположено на $1,340 (максимумы понедельника). Однако не стоит игнорировать формирующуюся медвежью дивергенцию на часовых графиках. Промежуточная поддержка находится в области минимумов вторника на $1,326.30. Возврат ниже $1,300 вернет в фокус рынка поддержку в области $1,270.50 (минимумы 17 июля). Ниже важных уровней нет вплоть до канальной линии поддержки на $1,268.80. При прохождении этой поддержки дорога откроется на $1,236.40 (23.6% Фибо снижения с $1,423.90 до $1,179.14) и $1,208.30 (минимумы 5 июля), а также $1,200 (психологически важный уровень).

HY Markets